第2章证券市场运行练习题过
第2章证券的市场的运行与管理试题及问题详解参考
第2章证券市场的运行与管理一、判断题1．证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成.答案：是2．私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行,发行手续简单但费用较高.答案：非3．募集设立的公司一般规模较大,自发起到设立的时间也较长. 答案：是4．由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行是直接发行. 答案：非5．首次公开发行是指非上市企业首次在证券市场发行股票公开募集资金的行为.答案：是6．溢价发行是成熟证券市场最根本、最常用的方式,通常在公募发行或第三者配售时采用.答案：是7．我国现行的法规规定,首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格. 答案：是8．公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小,特别受那些稳健投资者的欢迎. 答案：是9．一般说来,期限长的债券票面利率高于期限短的债券,信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券. 答案：是10．我国的记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销,而凭证式国债如此由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销. 答案：非11．在债券以招标方式发行时,荷兰式招标是所有中标人以单一价格认购答案：非12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让,也可以在交易所上市. 答案：是13．上市公司的上市资格不是永久的,当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件时,它的上市资格将被取消. 答案：是14．我国某某、某某证券交易所都是会员制证券交易所. 答案：是15．证券交易所交易采用经纪制进展,投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券. 答案：是16．证券交易的价格优先原如此是价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交.答案：是17．由于股价循环一般先于商业循环,因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆,成为社会经济活动的晴雨表. 答案：是18．参与证券场外交易市场的证券商主要是自营商. 答案：是19．证券交易商用自己的资金买卖,从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式称为自营方式. 答案：是20．我国的凭证式国债是在场外交易市场发行的. 答案：是21．市价总额是指在某一特定时期内,在证券交易所上市证券按当市价格计算的价值总额. 答案：是22．保护投资者合法权益是证券市场监管的核心任务. 答案：是23．对证券市场实行集中统一监管与自我管理相结合,是建立证券市场监管体系的根本指导思想和总体原如此. 答案：是24．我国证券市场实行以政府监管为主,自律为补充的监管体系.答案；是25．我国股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度. 答案：是26．对证券经营机构的设立监管主要有特许制和注册制.答案：是27．证券业协会是证券行业的自律组织,一般为社会法人团体. 答案：是二、单项选择题1．以下关于证券发行市场的表述正确的答案是______.A 有固定场所B 有统一时间C 证券发行价格与证券票面价格较为接近D 证券发行价格与证券票面价格差异很大答案：C2．由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行方式是______.A 私募发行B 公募发行C 直接发行D 间接发行答案：D3．由公司的发起人认购公司发行的全部股票的公司设立形式是______.A 发起设立B 登记设立C 募集设立D 注册设立答案：A4．股份公司以增发股票吸收新股份的方式增资,认购者必须按股票的发行价格支付现款才能获取股票的发行方式是______.A 有偿增资发行B 无偿增资发行C 有偿无偿并行发行D 有偿无偿搭配发行答案：A5．超额配售选择权是指发行人授权主承销商的一项选择权,获得授权的主承销商按同一发行价格超额出售不超过包销数额_____的股份..A 10%B 15%C 20%D 25% 答案：B6．股份公司溢价发行股票所收到的溢价收益应计入公司的______.A 股本B 资本公积金C 盈余公积金D 法定公益金答案：B7．在股票发行制度中,奉行公开管理原如此的制度是______.A 核准制B 注册制C 登记制D 审批制答案：B8．我国现行的法规规定,首次公开发行股票确定股票发行价格的方式是______.A 竞价方式B 协商定价方式C 拍卖方式D 询价方式答案：D 9．债券投资者按债券票面额和约定的应收利息的差价买进债券,债券到期偿还是按票面额收回本息的计息方式是_______.A 单利计息B 复利计息C 贴现计息D 累进计息答案：C10．在债券发行的收益率招标中,荷兰式招标的中标人以所有中标收益率中的最高收益率认购中标额的方式是_______方式发行.A 荷兰式招标B 承购包销C 直接出售D 招标发行答案：A11．规定在债券到期后,投资者有权按原定的利率延长偿还期至某一指定日期的偿还方式是______.A到期偿还 B定期偿还 C 展期偿还 D随时偿还答案：C12．我国某某、某某证券交易所均实行______.A 公司制B 注册制C 登记制D 会员制答案：D13．以下关于证券上市的表述不正确的答案是_______.A 发行上市的证券即是交易上市的证券B 证券上市有利于发行公司规X治理结构C 公司上市的资格不是永久的D 证券上市能减少投资者的风险答案：A14．以下不属于证券交易所的交易系统组成局部的是______.A 撮合主机B 通信网络C 交易监控D 柜台终端答案：C15．我国现行的证券交易制度规定,在一个交易日内,除首日上市证券外,每只股票或基金的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过______.A 5％B 10％C 15％D 20％答案：B16．在证券行情表中,成交量采用______计算方法,成交额采用_______计算方法.A 单向双向B 双向单向C 双向双向D 单向单向答案：D 17．一般情况下,股价循环______商业循环而发生.A 先于B 后于C 无关于D 不确定于答案：A18．参与场外交易市场的证券商主要是_______.A 佣金经纪商B 场外经纪商C 自营商D 场内经纪商答案：C 19．场外交易市场的交易对象以_______为主,证券交易所的交易对象以_______为主.A 基金股票B 债券股票C 股票股票D 债券债券答案：B 20．场外交易市场与证券交易所的区别表现在_______.A 采取经纪制B 对投资者限制少C 有严格的交易时间D 交易程序复杂答案：B21．享有"高科技企业摇篮〞美誉的证券市场是_______.A 证券交易所B 第二板市场C 第三市场D 第四市场答案：B 22．以下不属于证券监管主要的是______.A 法律B 经济C 行政D 他律答案：D23．以下国家中对证券市场采取法定机构监管模式代表的是_______.A 美国B 日本C 英国D 荷兰答案：A24．我国开展证券市场的方针中______是核心.A 法制B 监管C 自律D 规X 答案：D25．我国的股票发行实行______.A核准制 B 注册制 C 审批制 D 登记制答案：A26．我国对证券经营机构的管理实行________.A 特许制B 注册制C 登记制D 审批制答案：D27．以下关于自律组织的表述不正确的答案是______.A 一般实行会员制B 对会员公司每年进展一次例行检查C 对会员的日常业务活动进展监管D 一般实行注册制答案：D三、多项选择题1．证券发行市场的特征是_______.A 无固定场所B 无统一时间C 证券发行价格与证券票面价格较为接近D 证券发行价格与证券票面价格差异很大答案：ABC2．证券发行按有无发行中介可分为______.A 私募发行B 公募发行C 直接发行D 间接发行答案：CD3．股份公司发行股票的目的主要有______.A 为新设立的股份公司而发行B 增资、扩大规模C 调整财务结构D 巩固公司经营权答案：ABCD4．股票增资发行可分为______.A 有偿增资发行B 无偿增资发行C 有偿无偿并行发行D 有偿无偿搭配发行答案：ABCD5．新股发行定价的估值方法有______.A 贴现现金流量法B 可比公司分析法C 一般询价法D 累计投标询价法答案：AB6．按发行价格与股票面值的关系分类,股票发行可分为______.A 平价发行B 溢价发行C 折价发行D 协商定价发行答案：ABC7．股票发行定价方式有______.A 协商定价B 一般询价C 累计投标询价D 上网竞价答案：ABCD8．我国现行法规规定,首次公开发行股票的定价方式是______________.A 上网竞价 B初步询价 C 累计投标询价 D 协商定价答案：BC9．我国现行的有关法规规定,我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份〔公募增发〕采取____________相结合的发行方式.A向二级市场投资者配售方式B对公众投资者上网发行C对机构投资者网下配售D 对法人配售答案：BC10．我国现行的法规规定,参与首次公开发行的询价对象是指符合中国证监会规定条件的___________等经中国证监会认可的机构投资者.A 证券投资基金管理公司 B证券公司C信托投资公司 D财务公司答案：ABCD11．公司发行债券的主要目的有______.A 筹集长期稳定资金B 减低筹资本钱C降低筹资风险 D 维持对公司的控制答案：ABCD12．影响债券发行总额的因素主要有______等.A发行者的资金需要 B 发行者的资信状况C 发行者还本付息能力D 市场的承受能力答案：ABCD13．债券的发行方式主要有______.A 定向出售B 承购包销C 直接出售D 招标发行答案：ABCD14．债券偿还方式主要有______.A 到期偿还B 期中偿还C 分期偿还D 展期偿还答案：ABD15．会员制证券交易所的特征有______.A 交易者是会员证券公司B 交易对象是符合一定标准的上市证券C交易量集中、效率高D管理严格、市场秩序化答案：ABCD16．证券上市对发行公司的意义表现在_______.A 推动发行公司建立、规X治理结构B 提高发行公司的声誉和影响C 有利于发行公司进入资本快速、连续扩X的通道D 行情公布迅速、规X答案：ABCD17．证券交易所的运行系统包括______.A 交易系统B 结算系统C 信息系统D 监察系统答案：ABCD18．证券交易所的主要交易原如此有______.A 客户优先B 数量优先C 价格优先D 时间优先答案：CD19．以下关于市价总额的表述正确的答案是______.A 上市证券按当市价格计算B 综合反映证券市场各类相关信息C 是描述证券市场规模大小的重要标准D 上市证券按面额计算答案：ABC20．证券交易所的功能有_______.A 提供证券交易的场所B 形成较为合理的价格C 引导资金的合理流动D 、反映经济动态答案：ABCD21．场外交易市场的特征是______.A 分散、无固定场所B 投资者可直接参与C 以交易商报价为驱动的市场D 管理比拟宽松答案：ABCD22．场外交易市场的功能主要有______.A 债券发行的重要场所B 为已发行但未上市的证券提供流通转让的机会C 是二级市场的重要组成局部D 是证券交易所的必要补充答案：ABCD23．NASDAQ市场的特征是_______.A 报价驱动型市场B 采用多个做市商制度C 是电子化的市场D 上市费用低、上市标准也低答案：ABCD24．证券市场监管的目标在于________.A 保护投资者利益B 保障合法的证券交易活动C 监视证券中介机构依法经营D 维持证券市场的正常秩序答案：ABCD25．各国的证券市场发育程度不同,故监管模式也不尽一样,大致可分为______.A 法定机构监管模式B 政府监管模式C 自律模式D 行业协会监管模式答案：ABC26．我国证券市场的开展必须坚持_______方针.A 法制B 监管C 自律D 规X答案：ABCD27．世界各国对证券发行审核的方式主要有_______.A 注册制B 核准制C 审核制D 保荐制答案：AB28．对证券经营机构的设立监管主要有______.A 特许制B 注册制C 登记制D 承认制答案：AB29．证券交易所对证券市场的监管包括______.A 对证券交易活动的监管B 对会员的监管C 对上市公司的监管D 对在交易所内进展交易的投资者的监管答案：ABC四、名词解释1．证券发行市场答案：新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场,它包括证券发行从规划、推销和承购等阶段的全部活动过程.2．公募发行答案：又称公开发行,是指发行人向不特定的社会公众投资者出售证券的发行.3．私募发行答案：又称不公开发行或私下发行、内部发行,是指以特定少数投资者为对象的发行. 4．直接发行答案：发行人直接向投资者推销出售证券的发行.5．间接发行答案：由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行. 6．初次发行答案：新组建股份公司或原非股份制企业改制为股份公司或原私人持股公司转为公众持股公司时,公司首次发行股票.7．增资发行答案：股份公司组建、上市后为达到增加资本金的目的而发行股票的行为.8．证券流通市场答案：又称证券次级市场、二级市场 ,是对已发行证券进展再次乃至重复屡次交易的市场. 9．证券交易所答案：证券买卖双方公开交易的场所,是一个有组织、有固定地点的、集中进展证券交易的次级市场,是整个证券市场的核心.10．市价总额答案：在某一特定时期内,在证券交易所上市证券按当市价格计算的价值总额.11．上市总额答案：在证券交易所上市的证券按面额计算的总金额.12．场外交易市场答案：在证券交易所以外的各证券公司柜台上进展证券买卖的市场.13．证券市场监管答案；证券管理机关运用法律、经济的以与必要的行政,对证券的发行、交易等行为以与证券投资中介机构的行为进展监视管理.14．注册制答案；证券发行注册制,即奉行公开管理原如此,实质上是一种发行公司的财务公布制度.15．核准制答案；证券发行核准制采用实质管理原如此,即证券的发行不仅要以状况的充分公开为条件,而且必须符合证券监管机构制定的假如干适合于发行的实质条件.16．自律答案：证券市场参与者组成自律组织,在国家有关证券市场的法律、法规和政策指导下,依据证券行业的自律规X和职业道德,实行自我管理、自我约束的行为.17．超额配售选择权答案：指发行人授权主承销商的一项选择权,获得授权的主承销商按同一发行价格超额出售不超过包销数额15%的股份,即主承销商按不超过包销数额115%的股份向投资者出售.在该次包销局部的股票上市之日起30日内,主承销商有权根据市场情况从集中竞价市场购置发行人股票,或者要求发行人增发股票,分配给对此超额出售局部提出认购申请的投资者. 18．价格优先答案：价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交.19．时间优先答案：同价位申报,依照申报时序决定优先顺序,即买卖方向、价格一样的,先申报者优先于后申报者.先后顺序按证券交易所主机承受申报的时间确定.五、简答题1．股票发行方式有哪几种？我国现行的股票发行方式是？答案：股票发行方式有初次发行和增资发行,增资发行又可分为有偿增资发行、无偿增资发行、有偿无偿混合增资发行.我国现行的股票发行方式有向二级市场投资者配售、向二级市场投资者配售和向机构投资者配售相结合的发行方式.2．股票的发行价格有几种？定价方式有几种？定价方法有几种？答案：股票发行价格有面额发行和溢价发行.定价方式有协商定价方式、一般询价方式、累计投标询价方式、上网竞价方式等.定价方法有市盈率法、可比公司竞价法、市价折扣法、贴现现金流定价法.3．债券的发行方式有几种？发行条件有哪些？答案：债券的发行方式有定向出售、承购包销、直接出售、招标发行,其中,招标发行按标的不同可分为缴款期招标、价格招标、收益率招标,按中标方式不同可分为美式招标、荷兰式招标.债券发行条件有确定发行总额、券面金额、券面利率、期限、发行价格等. 4．证券交易所有哪些特征？具备哪些功能？答案：证券交易所的特征有：①有固定的交易场所和严格的交易时间；②参加交易者为具备一定资格的会员证券公司；③交易对象限于符合一定标准的上市证券；④交易量集中,具有较高的成交速度和成交率；⑤对证券交易实行严格管理,市场秩序化.具备以下功能：提供证券交易的场所；形成较为合理的价格；引导资金合理流动、资源合理配置；反映经济动态等.5．证券交易所的运行系统包括哪些子系统？它们各有作用？答案：证券交易所的运行系统包括：交易系统,主要作用是组织证券交易；结算系统,为证券交易提供结算、交收和过户；信息系统,实时发布每日证券交易的行情信息和市场信息；监察系统,负责证券交易所对市场进展实时监控职责.6．证券交易的原如此是？主要的交易规如此有哪些？它们对证券交易有何意义？答案：证券交易的原如此是价格优先、时间优先.交易规如此主要是规定交易时间、交易单位、最小变动价位、报价方式、价格决定方式、涨跌幅限制等.交易原如此和交易规如此组织每日的证券交易,保证证券交易高效有序地进展.7．场外交易市场和证券交易所有何不同？它有功能？答案：场外交易市场和证券交易所的不同之处在于：场外交易市场是无形市场、是投资者可直接参与交易的市场、是以非上市证券为主要交易对象的市场、是交易商报价驱动的市场、是管理比拟宽松的市场.场外交易市场的功能是；证券发行的重要场所；为已发行未上市的证券提供流通转让的机会；是证券交易所的必要补充.8．证券市场监管的原如此是？监管模式有哪几种？答案：证券市场监管的主要原如此是公开原如此、公平原如此、公正原如此.监管模式主要有法定机构监管模式、政府监管模式、自律模式.。
第2章--《证券市场运行》练习题过
第二章《证券市场运行》练习题一、名词解释证券市场一级市场二级市场第四市场私募发行公募发行股票价格指数上证综合指数沪深300指数道琼斯股价指数市盈率集合竞价IPO 证券信用评级除权日二、简答题1．证券市场的参与者与监管者包括哪些？2．简述证券发行市场和证券流通市场的功能及二者之间的关系。
3．简述我国证券交易的基本程序。
4．简述证券市场的基本功能。
5．比较看涨期权和限价买入指令的异同。
6．证券市场的监管原则是什么？证券市场监管的模式有哪几种？7. 股价指数的基本功能有哪些。
8. 场外交易市场与证券交易所有什么不同？它有哪些功能？9. 如何理解信用交易的杠杆作用？试以信用交易的杠杆作用分析它的投机性。
10. 证券交易的程序分为哪几个步骤？它们各有什么必要性？三、单项选择题1 新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是_______。
A 证券发行市场B 证券流通市场C 二级市场D 次级市场2 由公司的发起人认购公司发行的全部股票而设立公司的设立形式是______。
A 发起设立B 登记设立C 募集设立D 注册设立3 以下不属于有偿增资发行的是______。
A 股东配股B 公募增资C 私人配售D 股票分割4 我国《公司法》规定，股票不得______。
A 平价发行B 溢价发行C 折价发行D 以上均不正确5 以下关于公司债券表述不正确的是_______。
A 收益较稳定B 市场价格波动较大C 风险相对较小D 发行手续简便6 在证券市场的运行机制中，市场的核心是______。
A 证券交易所B 二板市场C 证券监管机构D 证券自律机构7 会员制的证券交易所的权力机构是______。
A 股东大会B 会员大会C 理事会D 董事会8 以下不属于证券交易所的交易系统组成部分的是______。
A 撮合主机B 通信网络C 交易监控D 柜台终端9 以下在场外交易市场交易的证券是______。
A 我国记账式国债B 我国凭证式国债C 封闭型基金D 上市股票10 证券市场监管的核心任务是______。
证券交易第二章习题汇总
第二章证券交易程序练习题一、单项选择题（四个选项中，选择一个最符合题意的选项）1．我国沪深证券交易所目前采用的报价方式是（）。
A．口头报价 B．书面报价 C．电脑报价 D．人工报价2．有甲、乙、丙投资者三人，均申报买入同一股票，申报价格和申报时间分别为：甲的买入价11.30元,时间10:25,乙的买入价11.40元,时间10:30;丙的买入价11.40元,时间10:25。
那么这三位投资者交易的优先顺序为（）。
A．乙＞甲＞丙 B．甲＞丙＞乙C．甲＞乙＞丙 D．丙＞乙＞甲3．下列关于特殊法人机构证券账户开立要求的说法，错误的是（）。
A．信托公司每设立1个信托产品开立1个专用证券账户B．全国社会保障基金每设立1个投资组合开立1个证券账户C．证券投资基金按照每一特定客户证券投资开立1年证券账户D．证券公司开展集合资产管理业务的，每设立1项集合资产管理计划开立1个专用证券账户4．下列不属于非柜台委托的是（）。
A．书面委托 B．电话委托 C．传真委托 D．自助委托5．根据我国证券交易规则的规定，A股及债券现货的申报价格最小变动单位是人民币为（）。
A．0.005元 B．0.001元 C．0.1元 D．0.01元6．上海证券交易所买断式回购的交易单位为（）及其整数倍。
A．1手 B．10手 C．100手 D．1000手7．某国债的面值为100元，票面利率为5%。
计息日7月1日，交易日是12月1日，则交易日挂牌显示的已计息的天数是（）。
A．154 B．152 C．151 D．1538．根据（），委托指令分为买进委托和卖出委托。
A．买卖证券的方向 B．委托订单的数量C．委托价格限制 D．委托时效限制9．一般来说，证券买卖委托受理过程不包括（）。
A．审查 B．验证 C．验证资金及证券 D．结算10．证券公司同时接受两个以上委托人买进与卖出相同种类、数量、价格的委托时，应该（）完成交易。
A．自行对冲 B．与委托人协商对冲C．向交易所申请竞价 D．报交易所批准后对冲11．证券交易所内的证券交易按（）原则竞价成交。
证券投资学练习题及参考答案
参考答案一、1．非 2．非 3．是1．是2．是3．非4．是5．非6．是7．非8．是9．非10．是1．是 2．非 3．是 4．非 5．是 6．非 7．是 8．是 9．是 10．是二、1．C 2． 3．1．A 2．A 3．C 4．B 5．D 6．C 7．A 8．B 9．B 10．B1．B 2．A 3．B 4．B 5．D 6．A 8．A 9．D 10．D三、1．ABCD 1．BCD 2．ABCD 3．ABCD 4．ABCD 5．ABCD 6．ABC 7．ABCD 8．ABCD 1．ABCD 2．ABD 3．ABD 4．ABD 5．ABCD 6．AC 7．AC 8．ABCD 9．ABC 10．ABC导论练习题一、判断题1．投资是未来投入一定量的经济活动。
（）2．收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。
（）CUO3．投资实际上是牺牲了现在的一定消费，为了使将来消费增加。
（）二、单项选择题1．很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费2．在间接投资活动中，实际投资者和最终筹资者之间是一种______关系。
A 所有权B 债权C 债务D 间接信用3．为直接投融资服务的主要中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构三、多项选择题1．投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性2．直接投资具有______的优点。
A 投资灵活B 配置资金高效公平C 积少成多D 分散风险3．在吸引资金方面，直接金融工具与间接金融工具通过______等方面展开激烈竞争。
A 收益率高低B 风险大小C 流动性强弱D 投资方便程度参考答案一、1．非 2．非 3．是二、1．C 2．C 3．D三、1．ABCD 2．AB 3．ABCD第1章证券投资要素练习题一、判断题1．证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
证券市场运行(二)试题
证券市场运行(二)一、单项选择题1. 申请股票、可转换为股票的公司债券或法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券上市交易，应当聘请具有保荐资格的机构担任( )。
A.担保人B.经纪人C.承销人D.保荐人答案：D是指发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，符合《公2. ( )司法》和《证券法》所规定的条件，而且要求发行人将发行申请报请证券监管部门决定的审核制度。
A.注册制B.申请制C.分配制D.核准制答案：D是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。
3. ( )A.政策风险B.经济周期波动风险C.财务风险D.购买力风险答案：C4. 证券交易市场是买卖已发行证券的市场，又称( )。
A.一级市场B.二级市场C.三级市场D.四级市场答案：B5. 证券发行( )实行公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公开制度。
它要求发行人提供关于证券发行本身以及和证券发行有关的一切信息。
A.注册制B.申请制C.分配制D.核准制答案：A6. ( )指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。
A.定向发行B.承购包销C.招标发行D.上网发行答案：C是为已经公开发行的证券提供流通转让机会的市场。
7. ( )A.证券发行市场B.二级市场C.证券交易市场D.次级市场答案：C是指已公开发行的证券经过证券交易所批准在交易所内公开挂牌买卖。
8. ( )A.证券发行B.证券交易C.证券上市D.证券增发答案：C9. 下列哪一项不是证券发行市场的构成部分( )。
A.证券发行人B.证券监管机构C.证券投资者D.证券中介机构答案：B10. 我国( )规定，申请证券上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上市协议。
A.《证券法》B.《银行法》C.《公司法》D.《保险法》答案：A11. 我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司发行证券，应当由证券公司承销；非公开发行股票，发行对象均属于原前( )名股东的，可以由上市公司自行销售。
证券资格(证券基础知识)证券公司的主要业务章节练习试卷2(题后
证券资格（证券基础知识）证券公司的主要业务章节练习试卷2(题后含答案及解析)全部题型 2. 多项选择题多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。
多选、少选、错选均不得分。
1．证券公司开展自营业务，需要满足的条件有()。
A．需要取得证券监管部门的业务许可B．从事自营业务、资产管理业务等两种以上业务的，注册资本的最低限额为10亿元，净资本最低限额为5万元C．证券公司治理结构健全，内部管理有效，能够有效控制业务风险D．建立完备的业务管理制度、投资决策机制、操作流程和风险监控体系正确答案：A,C,D解析：B项，证券公司从事自营业务、资产管理业务等两种以上的业务，注册资本最低限额为5亿元，净资本最低限额为2亿元。
知识模块：证券公司的主要业务2．2006年实施的新《中华人民共和国证券法》对证券公司的业务范围有所扩充，即在证券经纪、承销、自营等传统业务之外，允许证券公司开展()。
A．证券投资咨询B．与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问C．证券资产管理D．保荐业务正确答案：A,B,C,D解析：按照《证券法》，我国证券公司的业务范围包括：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理及其他证券业务。
《证券法》还规定，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以为客户买卖证券提供融资融券服务。
知识模块：证券公司的主要业务3．证券公司从事证券承销业务的具体方式为()。
A．直接发行B．包销C．代销D．公募发行正确答案：B,C解析：证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为，可以采取代销或者包销方式：①包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式；②代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将来售出的证券全部退还给发行人的承销方式。
(完整版)证券投资学(第三版)练习及答案2
一、判断题1．证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。
答案：是2．私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。
答案：非3．募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。
答案：是4．由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行是直接发行。
答案：非5．首次公开发行是指非上市企业首次在证券市场发行股票公开募集资金的行为。
答案：是6．溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。
答案：是7．我国现行的法规规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。
答案：是8．公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。
答案：是9．一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。
答案：是10．我国的记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。
答案：非11．在债券以招标方式发行时，荷兰式招标是所有中标人以单一价格认购答案：非12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。
的上市资格将被取消。
答案：是14．我国上海、深圳证券交易所都是会员制证券交易所。
答案：是15．证券交易所交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。
答案：是16．证券交易的价格优先原则是价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交。
答案：是17．由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成为社会经济活动的晴雨表。
答案：是18．参与证券场外交易市场的证券商主要是自营商。
答案：是19．证券交易商用自己的资金买卖，从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式称为自营方式。
答案：是20．我国的凭证式国债是在场外交易市场发行的。
《证券投资学(第四版)》习题及答案20210619
《证券投资学(第四版)》习题及答案20210619 《证券投资学（第四版）》习题及答案――吴晓求主编第一章证券投资工具一、名词解释1、风险：是未来结果的不确定性或损失，也可以进一步定义为个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知。
2、普通股：普通股是指在公司的经营管理、盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。
普通股构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式。
目前，在上海和深圳证券交易所上市交易的股票都是普通股。
3、期货：期货的英文为future，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期进行交易，而是共同约定在未来的某一时候交割，因此在国内就称其为“期货”。
4、远期：远期是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。
5、期权：期权是在期货的基础上产生的一种金融工具，是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指期权费）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）一事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。
6、互换：互换是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。
按合同标的项目不同，互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。
其中，利率互换和货币互换比较常见。
二、简答题1、简述有价证券的种类和特征答：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。
有价证券多种多样，从不同的角度、按照不同的标准，可以对其进行不同的分类：（1）按发行主体的不同，可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券。
（2）按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。
交易_第二章_证券交易程序_考点练习题[1]
![交易_第二章_证券交易程序_考点练习题[1]](https://img.taocdn.com/s3/m/85eb4f264b35eefdc8d3333b.png)
投资者 B.场内交易员 C.证券营业部业务员 D.代理人
答案：B
3.目前我国证券经纪商向证券交易所申报委托指令的方式有（）
A整数委托申报 B.有形席位申报 C.无形席位申报 D.零数委托申报
答案：BC
1，关于撤单，以下说法正确的有（）
A在委托成交之前，委托人有权撤销委托
在有效价格范围内首先选取使用所有有效委托产生最大成交量的价位
如满足A条件有2个以上的价位，则依以下规则选取成交价位，高于选取价格的
所有买方有效委托和低于选取价格的所有卖方委托能够全部成交；与选取价格相
同的委托一方必须全部成交
如满足A条件有2个以上的价位，则依以下规则选取成交价位；高于选取价格的
证券从业人员不得开立股票账户
因违反证券法规，经有权机关认定为市场禁入者且期限未满者不得开立证券账户
对于同一类别和用途的证券账户，原则上一个自然人，法人只能开立一个
未成年人未经法定监护人的代理或允许不得开立证券账户
答案：ABCD
4，判断：目前投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制
B委托成交部分不得撤单
C对委托人撤销的委托，证券营业部须在T+1日将冻结的资金或证券解冻
D在委托未成交前，委托人有权变更委托
答案：ABD
2，对委托人撤销的委托，证券营业部须及时将冻结的（）解冻
A资金 B.证券 C.账户 D.股东卡
答案：AB
第四节 竞价与成交
考点七：竞价原则
习题练习：
1，证券交易所内的证券交易按（）原则竞价成交
时间优先 B.价格优先 C.时间价格优先 D.价格优先，时间优先
答案：D
证券交易第二章练习题及答案
证券交易第二章练习题及答案一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请选出正确的选项)1．证券营业部接受投资者委托后应按（）的原则进行竞申报价。
A．时间优先价格优先B．时间优先客户优先C．价格优先客户优先D．价格优先数量优先2．（）是一种竞价市场，也称为“订单驱动市场”。
A．指令驱动系统B．报价驱动系统C．定期交易系统D．连续交易系统3．下列关于过户费的收取说法错误的是（）。
A．过户费属于登记结算公司的收入，由证券公司在同投资者清算交收时代为扣收B．在深圳证券交易所，免收A股的过户费C．基金交易目前不收过户费D．在上海证券交易所，A股过户费为成交面额的0．5%o。
，起点为1元4．同一证券公司在同时接受两个以上委托人就相同种类、相同数量的证券按相同价格分别做委托买入和委托卖出时，应该（）完成交易。
A．分别进场申报竞价成交B．自行对冲成交C．证券交易所批准后可对冲成交D．与买方、买方委托人协商后对冲成交5．在申报价格最小变动单位方面，不符合《上海证券交易所交易规则》规定的为（）。
A．A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为0．01元人民币B．基金、权证交易为0．001元人民币C．B股交易为0．01港元D．债券质押式回购交易为0．005元人民币6．根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股)、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅度不得超过（）。
A．15%B．10%C．5%D．3%7．某投资者在上海证券交易所以每股13元的价格买入××股票(A股)10000股，那么，该投资者最低需（）元全部卖出该股票才能保本(佣金按2‰计收，印花税、过户费按规定计收，不收委托手续费)。
A．13．0802B．13．0922C．13．0822D．13．09028．证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的（），也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。
金融市场基础知识-第2章 证券市场主体题库及答案
金融市场基础知识-第2章证券市场主体题库及答案第1题：根据有关规定，所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。
A.10%B.15%C.20%D.25%第2题：中国城镇职工养老保险基金规定个人和企业分别按照职工本人上年工资总额的8%和（）缴纳保险费。
A.10%B.15%C.20%D.25%第3题：在日常监管中，证券公司监管工作以（）为监管重点。
A.净资本B.负债总额C.净利润D.资本充足第4题：《证券公司监督管理条例》规定，证券公司应当自每一会计年度结束之日起（）个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送年度报告。
A.1B.3C.4D.6第5题：从事证券或者期货投资咨询业务的机构，要有（）名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员。
A.2B.3C.4D.5第6题：证券金融公司应当每（）个交易日结束后，公布转融资余额。
A.1B.2C.3D.4第7题：下列属于证券从业人员禁止性行为的是（）。
A.接受投资人和客户的委托，提供证券投资咨询服务B.以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动C.接受客户委托，按规定的标准收取各项费用D.举办有关证券投资咨询服务的讲座、报告会、分析会第8题：所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的（）缴纳证券投资者保护基金。
A.0.5%～5%B. 0.5%～3%C. 1%～5%D.1%～3%第9题：根据有关规定，单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。
A.5%B.10%C.13%D.15%第10题：（）是证券市场最广泛的投资者。
A.政府机构B.保险公司C.各类基金D.个人第11题：证券公司设立限定性集合资产管理计划的净资本限额为（）。
A.1亿元B.2亿元C.3亿元D.5亿元第12题：下列关于证券公司融资融券业务试点的业务规则的说法，错误的是（）。
A.证券公司以客户的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户B.证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金；向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券C.客户融资买入证券的，应当以卖券还款或者直接还款的方式偿还向证券公司融入的资金；客户融券卖出的，应当以买券还券或者直接还券的方式偿还向证券公司融入的证券D.客户融资买入或者融券卖出的证券预定终止交易，且最后交易日在融资融券债务到期日之前的，融资融券的期限缩短至最后交易日的前1日交易第13题：证券市场上最活跃的机构投资者是（）A.商业银行B.证券经营机构C.保险公司D.基金公司第14题：(选择题)(本题:1分)证券公司借入期限在（）年以上（含此年）的次级债务为长期次级债务。
2015年证券从业资格考试真题：证券投资分析（第二章）
历年真题精选第2章有价证券的投资价值分析与估值⽅法⼀、单选题(以下备选答案中只有⼀项最符合题⽬要求)1．当利率⽔平下降时，已发债券的市场价格⼀般将（ ）。
A．下跌B．盘整C．上涨D．不变2．当前，某投资者打算购买⾯值为100元，票⾯利率为8%，期限为3年，到期⼀次还本付息的债券，假定债券当前的必要收益率为9%，那么该债券按单利计算的当前的合理价格（ ）。
A．介于95．75元⾄95．80元之间B．介于96．63元⾄96．64元之间C．介于97．63元⾄97．64元之间D．介于98元⾄99元之间3．假设市场上存在⼀种期限为6个⽉的零息债券，⾯值100元，市场价格99．2556元，那么市场6个⽉的即期利率为（ ）。
A．O．7444%B．1．5%C．0．75%D．1．01%4．某债券的⾯值为1000元，票⾯利率为5%，剩余期限为10年，每年付息⼀次，同类债券的必要年收益率始终为5%，那么，（ ）。
A．按复利计算的该债券的当前合理价格为995元B．按复利计算的该债券4年后的合理价格为1000元C．按复利计算的该债券6年后的合理价格为997元D．按复利计算的该债券8年后的合理价格为998．5元5．在流动性偏好理论中，流动性溢价是指（ ）。
A．当前长期利率与短期利率的差额B．未来某时刻即期利率与当期利率的差额C．远期利率与即期利率的差额D．远期利率与未来的预期即期利率的差额6．运⽤回归估计法估计市盈率时，线性⽅程截距的含义是（ ）。
A．因素的重要程度B．因素对市盈率影响的⽅向C．因素为零时的市盈率估计值D．因素对市盈率影响的程度7．（ ）不是影响股票投资价值的外部因素。
A．⾏业因素B．宏观因素C．市场因素D．股份分割8．股票未来收益的现值是股票的（ ）。
A．内在价值B．清算价值C．账⾯价值D．票⾯价值9．可变增长模型中的“可变”是指（ ）。
A．股票内部收益率增长的可变B．股票市价增长的可变C．股息增长的可变D．股票预期回报率增长的可变10．某公司的可转换债券，⾯值为1000元，转换价格为10元，当前市场价格为990元，其标的股票市场价格为8元，那么该债券当前转换平价为（ ）。
证券市场运行练习试卷2(题后含答案及解析)
证券市场运行练习试卷2(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．( )是指利用证券交易所的交易系统,主承销商在证券交易所开设股票发行专户并作为唯一的卖方,投资者在指定时间内,按现行委托买入股票的方式进行申购的发行方式。
A．网下公开发行方式B．网上配售方式C．上网公开发行方式D．网下配售方式正确答案：C 涉及知识点：证券市场运行2．由债券发行人与某些机构投资者,如人寿保险公司、养老基金、退休基金等直接洽谈发行条件和其他具体事务的债券发行方式是( )。
A．定向发行B．承购包销C．荷兰式招标发行D．美式招标发行正确答案：A 涉及知识点：证券市场运行3．债券发行中,由发行人与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协商条件签订承购包销合同,由承销团分销拟发行债券的方式是( )。
A．定向发行B．承购包销C．荷兰式招标发行D．美式招标发行正确答案：B 涉及知识点：证券市场运行4．我国的上市公司申请公开发行证券或者非公开发行新股,实行保荐制度,下列说法中,错误的是( )。
A．保荐人及其代表人应当遵循勤勉尽责、诚实守信的原则B．保荐人及其代表人应当认真履行审慎审核和辅导义务C．保荐人及其代表人对其出具的发行保荐书的真实性、准确性和完整性负责D．保荐人及其代表人对被保荐人出具的财务报表及其他资料的真实性、准确性和完整性负责正确答案：D 涉及知识点：证券市场运行5．由承销商先全额购买发行人该次发行的证券,再向投资者发售,由承销商承担全部风险的承销方式是( )。
A．全额包销B．余额包销C．助销D．代销正确答案：A 涉及知识点：证券市场运行6．承销商按照规定的发行额和发行条件,在约定的期限内向投资者发售证券,到销售截止日,如投资者实际认购总额低于预定发行总额,未售出的证券由承销商负责认购,并按约定时间向发行人支付全部证券款项的承销方式是( )。
证券《市场基础知识》随章测试题第二章(1)
第二章股票测试习题一、单项选择题 (请在下列四个选项中选择最恰当的一项填入括号中。
1. 依据优先股票在公司盈利较多的年份中除了获得固定的股息以外, 能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配,优先股票可以分为 ( 。
A. 累积优先股票和非累积优先股票B. 参与优先股票和非参与优先股票C. 可转换优先股票和不可转换优先股票D. 可赎回优先股票和不可赎回优先股票2. 股票及其他有价证券的理论价格是根据 ( 确定的。
A. 现值理论B. 预期理论C. 合理收益理论D. 流动性理论3. 股东基于股票的持有而享有股东权,是一种综合权利,其中首要的权利是 ( 。
A. 以股东身份参与股份公司的重大事项决策B. 公司资产收益权和剩余资产分配权C. 优先认股权或配股权D. 股东持有的股份可依法转让4. 下列关于优先股的说法中,不正确的是 ( 。
A. 优先股票兼有债券的若干特点,在发行时事先确定固定的股息率B. 发行优先股可以筹集长期稳定的公司股本C. 优先股票股东也有表决权D. 在财产清偿时先于普通股股东,风险较小5. 股票按股东享有权利的不同,可以分为 ( 。
A. 普通股票和优先股票B. 记名股票和无记名股票C. 有面额股票和无面额股票D. 份额股票和比例股票6. 《公司法》规定,股份公司向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票应当是 ( 。
A. 不记名股票B. 国有股C. 普通股D. 记名股票7. 股票是把已存在的股东权利表现为证券的形式, 它的作用不是创造股东的权利, 而是证明股东的权利。
所以说,股票是 ( 。
A. 设权证券B. 证权证券C. 要式证券D. 资本证券8. 在我国将股票分为国家股、法人股、社会公众股和外资股,是按照 ( 分类。
A. 股东的权利和义务B. 投资主体的不同性质C. 流通受限与否D. 按剩余资产分配顺序9. 下面关于有面额股票的叙述不正确的是 ( 。
A. 能为股票发行价格的确定提供依据B. 可以明确表示每一股所代表的股权比例C. 股票票面金额的计算方法是用资本总额除以股份数求得, 但实际上很多国家是通过法规予以直接规定,而且一般是限定了这类股票的最低票面金额D. 股票的发行或转让价格较灵活10. 决定股票市场价格的是股票的 ( 。
证券市场基础知识第二章习题
证券市场基础知识第二章习题[章节习题]—2011年《证券市场基础知识》备考练习第二章单选题1.股票最基本的特征是（）。
A.风险性B.流动性C.永久性D.收益性2.下面关于股票性质描述错误的是（）。
A.股票是有价证券、要式证券B.股票是证权证券、资本证券C.股票是综合权利证券D.股票是物权证券、债权证券3.股票按股东享有权利的不同，可以分为（）。
A.普通股票和优先股票 .B.记名股票和无记名股票C.有面额股票和无面额股票D.份额股票和比例股票4.记名股票的特点不包括（）。
A.股东权利归属于记名股东B.可以一次或分次缴纳出资 c.安全性较差D.转让相对复杂或受限制5.股票是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。
所以说，股票是（）。
A.设权证券B.证权证券 c.要式证券D.资本证券6.证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券是（）。
A·债券证券 B.证权证券C·物权证券 D.要式证券7·最先通过法律允许发行无面额股票的国家是（）。
A·美国 B.英国C·日本 D.德国8·发行价格高于面值称为溢价发行，溢价发行所得的溢价款应列为A.公司资本公积金 c.盈余公积B.股本账户 D.留存收益9.在没有优先股的条件下，以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的是（）。
A·每股账面价值 B.每股内在价值 C0每股票面价值 D.每股清算价值10·稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定较高现金股利支付的公司股票称为（）。
A-潜力股 B.蓝筹股c·红筹股 D.绩优股11·决定股票市场价格的是股票的（）。
A·票面价值 B.账面价值C·清算价值 D.内在价值12·股票及其他有价证券的理论价格是以一定的（）计算出来的未来收入的现值。
第2章证券市场的运与管理试题及答案参考
B保障合法的证券交易活动
C监督证券中介机构依法经营
D维持证券市场的正常秩序
答案：ABCD
25．各国的证券市场发育程度不同，故监管模式也不尽相同，大致可分为______。
A法定机构监管模式
B政府监管模式
C自律模式
D行业协会监管模式
答案：ABC
26．我国证券市场的发展必须坚持_______方针。
B对会员的监管
C对上市公司的监管
D对在交易所内进行交易的投资者的监管
答案：ABC
四、名词解释
1．证券发行市场
答案：新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场，它包括证券发行从规划、推销和承购等阶段的全部活动过程。
2．公募发行
答案：又称公开发行，是指发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行。
3．私募发行
21．享有“高科技企业摇篮”美誉的证券市场是_______。
A证券交易所B第二板市场C第三市场D第四市场答案：B
22．以下不属于证券监管主要手段的是______。
A法律手段B经济手段C行政手段D他律手段答案：D
23．以下国家中对证券市场采取法定机构监管模式代表的是_______。
A美国B日本C英国D荷兰答案：A
A荷兰式招标B承购包销C直接发售D招标发行答案：A
11．规定在债券到期后，投资者有权按原定的利率延长偿还期至某一指定日期的偿还方式是______。
A到期偿还B定期偿还C展期偿还D随时偿还答案：C
12．我国上海、深圳证券交易所均实行______。
A公司制B注册制C登记制D会员制答案：D
13．以下关于证券上市的表述不正确的是_______。
答案：ABC
20．证券交易所的功能有_______。
第2章--《证券市场运行》练习题过
第二章《证券市场运行》练习题一、名词解释证券市场一级市场二级市场第四市场私募发行公募发行股票价格指数上证综合指数沪深300指数道琼斯股价指数市盈率集合竞价IPO 证券信用评级除权日二、简答题1．证券市场的参与者与监管者包括哪些？2．简述证券发行市场和证券流通市场的功能及二者之间的关系。
3．简述我国证券交易的基本程序。
4．简述证券市场的基本功能。
5．比较看涨期权和限价买入指令的异同。
证券市场的监管原则是什么？证券市场监管的模式有哪几种？7. 股价指数的基本功能有哪些。
8. 场外交易市场与证券交易所有什么不同？它有哪些功能？9. 如何理解信用交易的杠杆作用？试以信用交易的杠杆作用分析它的投机性。
10.证券交易的程序分为哪几个步骤？它们各有什么必要性？三、单项选择题1 新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是_______。
A 证券发行市场B 证券流通市场C 二级市场D 次级市场2 由公司的发起人认购公司发行的全部股票而设立公司的设立形式是______。
A 发起设立B 登记设立C 募集设立D 注册设立3 以下不属于有偿增资发行的是______。
A 股东配股B 公募增资C 私人配售D 股票分割4 我国《公司法》规定, 股票不得______。
A 平价发行B 溢价发行C 折价发行D 以上均不正确5 以下关于公司债券表述不正确的是_______。
A 收益较稳定B 市场价格波动较大C 风险相对较小D 发行手续简便6 在证券市场的运行机制中, 市场的核心是______。
A 证券交易所B 二板市场C 证券监管机构D 证券自律机构7 会员制的证券交易所的权力机构是______。
A 股东大会B 会员大会C 理事会D 董事会8 以下不属于证券交易所的交易系统组成部分的是______。
A 撮合主机B 通信网络C 交易监控D 柜台终端9 以下在场外交易市场交易的证券是______。
A 我国记账式国债B 我国凭证式国债C 封闭型基金D 上市股票10 证券市场监管的核心任务是______。
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第二章《证券市场运行》练习题一、名词解释证券市场一级市场二级市场第四市场私募发行公募发行股票价格指数上证综合指数沪深300指数道琼斯股价指数市盈率集合竞价IPO 证券信用评级除权日二、简答题1．证券市场的参与者与监管者包括哪些？2．简述证券发行市场和证券流通市场的功能及二者之间的关系。
3．简述我国证券交易的基本程序。
4．简述证券市场的基本功能。
5．比较看涨期权和限价买入指令的异同。
6．证券市场的监管原则是什么？证券市场监管的模式有哪几种？7. 股价指数的基本功能有哪些。
8. 场外交易市场与证券交易所有什么不同？它有哪些功能？9. 如何理解信用交易的杠杆作用？试以信用交易的杠杆作用分析它的投机性。
10. 证券交易的程序分为哪几个步骤？它们各有什么必要性？三、单项选择题1 新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是_______。
A 证券发行市场B 证券流通市场C 二级市场D 次级市场2 由公司的发起人认购公司发行的全部股票而设立公司的设立形式是______。
A 发起设立B 登记设立C 募集设立D 注册设立3 以下不属于有偿增资发行的是______。
A 股东配股B 公募增资C 私人配售D 股票分割4 我国《公司法》规定，股票不得______。
A 平价发行B 溢价发行C 折价发行D 以上均不正确5 以下关于公司债券表述不正确的是_______。
A 收益较稳定B 市场价格波动较大C 风险相对较小D 发行手续简便6 在证券市场的运行机制中，市场的核心是______。
A 证券交易所B 二板市场C 证券监管机构D 证券自律机构7 会员制的证券交易所的权力机构是______。
A 股东大会B 会员大会C 理事会D 董事会8 以下不属于证券交易所的交易系统组成部分的是______。
A 撮合主机B 通信网络C 交易监控D 柜台终端9 以下在场外交易市场交易的证券是______。
A 我国记账式国债B 我国凭证式国债C 封闭型基金D 上市股票10 证券市场监管的核心任务是______。
A 保护投资者利益B 有效控制风险C 维护市场秩序D 监管证券中介机构的经营11新发行的股票在购买。
A.二级市场B.一级市场C.投资银行家的帮助下D.A和BE.B和C12国证券交易所的组织形式是。
A.公司制B.会员制C.合作制D.独资13证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为。
A.股票市场和债券市场B.场内市场和场外市场C.发行市场和流通市场D.国内市场和国外市场14以下属于投资银行作用的是。
A.是股票发行者和投资者之间的媒介B.是公司的顾问，帮助它们分析财务需求，为新发行的股票寻找买家C.接受储户的存款并把它们贷给公司D.A和BE.A、B、C15证券业协会和证券交易所属于（）。
A.政府组织B.政府在证券业的分支机构C.自律组织D.证券业最高监管机构16资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（）。
A.证券市场和回购协议市场B.证券市场和中长期信贷市场C.证券市场和同业拆借市场D.证券市场和货币市场17以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（）市场。
A.直接融资B.间接融资C.资本D.货币18以下的（）是会员制证券交易所的最高权力机构。
A.会员大会B.董事会C.理事会D.监察委员会19“证券代理”是基于。
A．投资银行从公司买入股票，然后卖给公众B．投资银行答应帮助公司以一个较好的价格销售股票C．投资银行为投资银行公司制定了最好的市场策略D．B、C E．A、B20二级市场包括。
A．美国证券交易所中的交易B．柜台交易C．与投资银行有关的交易D．A、B21证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为（）。
A.全额包销B. 余额包销C.包销D.代销22根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合的条件之一是，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（）。
A.25％B.30％C.35％D.40％23证券买卖成交的基本原则是（）。
A. 客户优先原则和数量优先原则B. 价格优先原则和时间优先原则C. 数量优先原则和时间优先原则D. 价格优先原则和数量优先原则24世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（）。
A.道·琼斯股价指数B.金融时报指数C.日经股价指数D.恒生指数25期权交易是对（）的买卖。
A. 期货B. 股票指数C. 某现实金融资产D. 一定期限内的选择权26以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是（）。
A.简单算术股价平均数B.加权股价平均数C.修正股价平均数D.综合股价平均数27若以每股52元的价格购买XYZ股票，现以65元卖出，则收入可以通过执行得到保护。
A．止损指令B．限价买单指令C．市场指令D．限价卖单指令E．上述各项均不准确28若以每股80元的价格卖出ABC股票，通过可以使损失降到最低。
A．限价卖单指令B．限价买单指令C．止损指令D．当日委托指令E．上述各项均不准确29第四市场是指。
A．在柜台市场交易的已经上市的股票B．在纽约股票交易所或美国股票交易所交易的已经上市的股票C．不通过经纪人，投资者之间直接交易的已上市的股票D．交易外国的上市股票E．上述各项均不准确30下列哪个关于指令的陈述是错的?A．市场指令是以现在的市场价格马上买入或卖出股票的指令B．限价卖单指令是投资者希望以一个确定价格卖出股票的指令C．如果股票ABC正在以每股50元被卖出，如果股价跌到45元，则限价买单将指示经纪人购买这只股票D．在每个交易日结束的时候，当日委托指令过期E．上述各项均不准确31下列哪一项不受内部信息的交易限制?A．公司高层管理人员B．公司高层管理人员的亲属C．主要股东D．以上三者E．不是以上三者32若某投资者用保证金从经纪人处以每股70元购买了200股xYz股票。
如果初始保证金是55％，则需从经纪人处借多少钱?A．6000元B．4000元C．7700元D．7000元E．6300元33若以每股60元卖空200股普通股，初始保证金是60％，则初始投资是。
A．4 800元B．12000元C．5 600元D．7 200元E．上述各项均不准确34某投资者用保证金以每股70元购买了100股ABC普通股票，假定初始保证金是50％，维持保证金是30％，在下列哪种股价水平下，该投资者将接到保证金通知?（假定股票不分红，忽略保证金利息。
）A．2l元B．50元C．49元D．80元E．上述各项均不准确35某投资者用保证金以每股45元购买了100股普通股。
假定初始保证金是50％，股票不分红。
如果股价为30时收到保证金通知，那么维持保证金应在什么样的水平?（忽略保证金利息。
)A．0.33 B．0.53 C．0.43 D．0.23E．上述各项均不准确36股票交易所专家的作用是。
A．作为他们账户的交易商B．分析他们关注的证券C．保证市场流动性D．A、B37若某投资者希望在最佳可能价格尽快购买100股H公司股票。
他最有可能发出。
A.止损指令B.止买指令C.市场指令D.限卖指令E.限买指令四、多项选择题1 证券发行市场的特征是_______。
A 无固定场所B 无统一时间C 证券发行价格与证券票面价格较为接近D 证券发行价格与证券票面价格差异很大2 证券发行市场由以下主体______组成。
A 证券发行者B 证券投资者C 证券中介机构 D有价证券3 增资发行可分为______。
A 有偿增资发行B 无偿增资发行C 有偿无偿并行发行D 有偿无偿搭配发行4 股票发行定价方法有______。
A 市盈率法B 可比公司竞价法C 市价折扣法D 贴现现金流量定价法5 股票发行定价方法有______。
A 市盈率法B 可比公司竞价法C 市价折扣法D 贴现现金流量定价法6 债券的发行方式主要有______。
A 定向发售B 承购包销C 直接发售D 招标发行7 证券交易所的组织形式分为_______。
A 公司制B 注册制C 登记制D 会员制8 证券交易所的信息系统发布网络可由______渠道组成。
A 交易通信网B 信息服务网C 证券报刊D 因特网9 证券交易所的功能有_______。
A 提供证券交易的场所B 形成较为合理的价格C 引导资金的合理流动D 预测、反映经济动态10证券市场监管的方式主要有______。
A 官方监管B 自律监管C 行政监管D 公众监管五、计算题1．假设I公司现以80元/股的价格卖出股票，投资者买了250股，其中15000元是投资者的自有资金，其余则是投资者从经纪人处借得的，保证金贷款的利率是8%。
A.当I公司股票立刻变为（i）88元（iii）72元时，投资者的经纪人帐户上的净值会上升多少百分比？投资者的回报率与I公司股票价格变化率之间的关系如何？B.如果维持保证金比率为25%，股票价格降至多少，投资者会收到追加保证金的通知？C.如果投资者仅以10000元自有资金投资，对B的回答会有何变化？D.再次假设投资者以自有的15000元进行投资，投资者的保证金头寸的回报率为多少？当股票在一年后以价格（i）80元（iii）72元卖出，投资者的回报率与I 公司股票价格变动率之间关系如何？假设I公司不发放红利。
2．如果投资者看涨大旗公司的股票，市场上该公司股票的现价为每股50元，投资者有5000元的自有资金可用于投资，投资者可以从经纪人处以年利率8%借得5000元贷款，将这10000元用来买股票。
A.如果一年后大旗公司股价上涨10%，投资者的回报率是多少？（忽略可能的红利）B.如果维持保证金比率为30%，股票价格跌至多少，投资者将会收到追缴保证金的通知？3．投资者借得20000元去A公司的股票，每股现价为80元，投资者的帐户初始保证金要求是50%，维持保证金比率为35%，两天后，股价降至75元。
A.投资者会收到追缴保证金的通知吗？B.股份降至多少，投资者会收到追缴保证金的通知？4．如果投资者看跌大旗公司的股票，决定以市场现价50元/每股卖出100股。
A.如果经纪人帐户初始保证金要求是空头头寸价值的50%，投资者需要在投资者的经纪人帐户上存入多少现金或证券？B.如果维持保证金比率为30%，股票价格上涨多少，投资者将收到追缴保证金通知？参考答案：一、名词解释：略。
二、简答题：略。
三、单项选择题：1-5 AADCB 6-10 ABCBA 11-15 EBCDC 16-20 BBABD21-25 CCBAD 26-30 BDCCE 31-35 EEDBA 36-77 EC四、多项选择题：1-5 ABC ABC ABCD ABCD ABCD6-10 ABCD AD ABCD ABD ABCD五、计算题：1. 购买成本是80元×250=20 000元。