信托项目风险分析
信托投资的风险解析
信托投资的风险解析信托投资是否安全首先主要分析信托投资都有哪些风险，然后看信托都有哪些抗风险机制，保障投资者的投资。
在这里我们可以大致归纳为三种风险：1. 诚信风险投资者把钱交给信托公司用于某个项目，信托公司如果任意挪用，或对项目管理监控不善，造成损失，投资者该怎么办？我国《信托法》第二十五条：受托人应当遵守信托文件的规定，为受益人的最大利益处理信托事务。
受托人管理信托财产，必须恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。
也就是说如果是因为信托公司的责任，无论是弄虚作假或者管理不善，信托公司都要用自有资金进行补偿，所以信托投资是有法律保障的。
2. 项目风险信托投资大多是购买具体的信托项目，项目是否能实现预期的收益要看项目进展是否顺利，而投资者在购买时如果要准确判断哪个项目顺利哪个项目会发生问题，可以说是难以完成的使命。
但我可以告诉投资者的是，在目前刚性兑付潜规则的市场条件下，您完全可以不用太踌躇于项目的选择。
因为只要刚性兑付存在，即使您挑的项目出现问题，信托公司也会千方百计补偿您的损失，除非太多项目出现问题，超出了信托公司的偿付能力。
3. 系统风险我要强调的是，之前的诚信风险和项目风险都不构成信托投资真正的风险。
只有系统风险才是信托投资真正的风险所在，前面在讲到项目风险的时候曾经提到过，信托公司的项目只要出问题的项目不是太多，信托公司完全可以通过资产处置，自有资金托底等方式保障投资者的收益。
但如果发生风险的项目太多，超出了信托公司的偿付能力，那恐怕投资者真的要面临损失了。
但什么情况下会发生这种事情呢？其实就是一定规模的经济危机，或叫金融动荡。
也就是说，如果您判断，在您的投资期内，中国经济会发生这些情况，那您就不要考虑信托投资了。
但这种情况两年内有多大的可能性会发生呢，您说呢？。
调研信托风险报告范文
调研信托风险报告范文尊敬的各位领导：为了全面了解和评估我公司所管理的信托产品的风险状况，特进行了全面的调研工作。
在此，我将向各位领导报告我们的调研结果和相应的分析。
首先，我们对信托产品的发行情况进行了调研。
通过对市场情况的观察和调查，我们发现信托产品的发行规模呈现稳步增长的态势。
尽管诸多因素可能影响信托产品的发行情况，如宏观经济政策、市场竞争等，但整体而言，信托产品的发行仍具有一定的增长潜力。
其次，我们对信托产品的投资风险进行了评估。
根据对信托产品的披露文件和合同条款的研究，我们发现信托产品的投资风险主要体现在以下几个方面：市场风险、流动性风险、信用风险和操作风险。
这些风险因素在信托产品中共同存在，需要我们密切关注和管理。
进一步，我们对信托产品的回报状况进行了分析。
通过对历史数据和相关指标的研究，我们得出的结论是，信托产品的回报率呈现一定的波动性。
其中，一些高风险高回报的信托产品可能带来较高的回报率，但也相应地伴随着较高的投资风险。
因此，在管理信托产品时，我们需要进行合理的风险控制和回报预期调整。
此外，我们还对信托公司的风险管理措施进行了评估。
我们发现大多数信托公司都建立了一套相对完善的风险管理体系，如风险审查、风险评估、风险监控等。
然而，仍有一些信托公司在风险管理方面存在一定的薄弱环节，需要及时加强。
最后，我们对监管政策的影响进行了调研。
我们认为，监管政策的改变对信托行业的风险状况具有重要的影响。
有时，监管政策的调整可能导致信托产品的投资风险的变动，甚至影响到整个行业的运行。
因此，我们建议密切关注监管政策的变化，并及时调整相应的风险管理策略。
综上所述，通过对信托产品的调研和评估，我们认为信托业务在增长的同时也面临一定的风险挑战。
我们将积极采取必要的风险管理措施，加强内部风险管理体系的建设，以确保信托产品的安全性和收益性。
同时，我们也期待各位领导对我们的调研报告予以指导和支持。
谢谢！。
信托风险有哪些
信托风险有哪些1、法律政策性风险。
2、信托财产所有权风险。
3、管理不善的风险若信托公司在实际的投资操作中，出现操作失误或者经营不利就会产生风险。
4、道德风险。
5、利率风险。
委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按照委托人的意愿，以自己的名义，为受益人（委托人）的利益或其它特定目的进行管理或处分。
如果想要办理信托，那么需要认识到信托有哪些风险，从而才决定是否决定进行信托。
信托风险有哪些？照委托人的意愿以自己的名义，为受益人（委托人）的利益或其它特定目的进行管理或处分的行为。
信托公司的业务根据《信托投资公司管理办法》的规定，信托投资公司的业务范围可划分为五大类：1、信托业务，包括资金信托、动产信托、不动产信托;2、投资基金业务，包括发起、设立投资基金和发起设立投资基金管理公司;3、投资银行业务，包括企业资产重组、购并、项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务，国债企业债的承销业务;4、中间业务，包括代保管业务、使用见证、贷信调查及经济咨询业务;5、自有资金的投资、贷款、担保等业务。
其中第三和第四为非资金推动型业务，其面临的主要风险为政策风险和法律风险。
第一、二、五类业务一般需要资金支持，是目前信托公司的主营业务，也是主要的风险源，按照国际上惯行的对风险的分类方法，信托公司在开展这几类业务时，主要面临政策法律风险、市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等9个方面，每个业务都会面临其中的一项或几项风险。
目前信托公司的风险主要集中在理财中心、信托业务总部、证券管理总部、自营业务总部等部门，同时资金管理部作为公司的业务支持部门，其资金运用和调度，对风险具有直接的重大影响。
(1)政策风险。
指因财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等发生变化而给信托业务带来的风险。
财政政策、货币政策对资本市场、货币市场影响显著，产业政策则对实业投资领域有明显作用。
在我国，市场化程度还并不充分，政策因素很多时候对某一行业或市场的发展具有决定性的影响。
信托产品有哪些风险
信托产品有哪些风险
信托产品作为一种金融产品，其投资有一定的风险。
以下是一些常见的信托产品风险：
1.信用风险：信托产品投资的资产可能面临违约或者无法回收的情况，导致资产价值下降或者损失。
2.流动性风险：信托产品的资产可能存在流动性不足的情况，即无法及时变现，导致投资者无法按时取回本金和收益。
3.市场风险：信托产品投资的资产价格可能受到市场波动的影响而产生波动或者下跌，导致投资者损失。
4.利率风险：由于利率的变化可能会影响信托产品投资的资产收益，导致投资者无法获得预期的收益。
5.法律风险：信托产品的投资方案和合同可能存在法律风险，例如违反法律规定或者合同约定，导致投资者无法获得预期的回报。
6.管理风险：信托产品的管理方可能存在管理不善、内部控制不力等风险，导致投资者的资产受损。
需要注意的是，不同类型的信托产品存在不同的风险，投资者在选择信托产品时应该充分了解其特点和风险，并谨慎投资。
同时，可以通过分散投资、选择专业管理机构等方式降低投资风险。
五大信托风险及案例分析
五大信托风险及案例分析任何投资都会有风险。
最重要的还是要了解如何辨别风险，如何规避风险。
下面的几种典型信托风险案例，可从不同角度看信托风险。
1、编造融资项目、伪造项目材料、公司公章，骗取信托贷款这种情况最为典型的是，吉林信托成立发行的“吉信•松花江78号南山建材项目”信托计划，缘起是戴某为偿还李某、陈某等人的1.2亿元欠款，编造项目、利用伪造的财务资料，在另外4人的帮助下从吉林信托骗取贷款1.5亿元。
虽然吉林信托发布公告，称该信托计划已经清算完毕，既兑现了委托人的本金，也实现了委托人预期收益率。
但是其负面影响和吉林信托风险控制的漏洞，还是让人惊出一身冷汗。
2、融资人负有高额债务、挪用信托贷款还账、无力兑付信托计划以中诚信托成立的30亿元的“2010年中诚•诚至金开1号集合信托计划”为例，该信托资金用于对山西振富能源集团有限公司进行股权投资，用于该公司煤炭整合过程中煤矿收购价款、技改投入、洗煤厂建设等。
山西振富能源集团实际控制人王彦平，其时已背负高达50亿元的债务，多方债主追债，导致王彦平被山西警方控制。
另一个案例是，安信信托2011年成立的浙江金磊房地产开发有限公司股权投资信托计划。
该计划募集资金用于房地产项目建设，为了保证资金安全，安信信托还保管了项目公司的印章，监管了项目公司的银行账户，金磊房地产开发公司实际控制人钟祝书提供连带责任担保。
然而，金磊房地产公司的老板钟祝书欠下大量的民间高利贷，为了偿还债务，钟祝书不惜铤而走险，私刻公章，采用一系列欺骗手段将资金从信托监管账户上挪走，用于偿还民间高利贷。
金磊房地产公司的项目也因施工方拿不到资金而停工。
3、泡沫化的市场行情、掩盖了信托风险最为突出的就是内蒙古鄂尔多斯的房地产市场，现在的鄂尔多斯楼市崩盘、豪车贱卖，早已不是那个批量造福、大兴土木的盛况；现如今，只有空空如也的大楼、空荡荡的街道和乌漆抹黑的街景，鄂尔多斯也被称为“鬼城”。
这里是信托公司的噩梦。
信托公司风险控制详解
一、项目审查篇（一）遴选交易对手遴选交易对手是信托风控的重要一环。
最优质的融资方往往能够凭借自身信用从银行取得贷款。
信托公司除非有特殊资源，很难在这些优质融资主体上有所斩获。
不过，追求稳健和资金来源充足的信托公司可能会以较低的融资成本赢得这类项目。
在目前的国情之下，选择良好的交易对手的确是降低风险最简单、有效的方式。
但是过于注重交易对手也有可能会走向两种极端，一是只看交易对手，只要交易对手资信较强，就放松项目设计中的风控措施，结果埋下隐患，二是对于一些交易对手不够强大但可以通过项目设计防控风险的项目也拒绝操作。
前者是过于轻信，后者是不够自信，都是应当避免的。
总体而言，信托项目融资方的资信要劣于银行的贷款客户。
但是如果融资方资信存在重大问题，比如存在高额民间借贷或者违法预售等严重不规范情形，无论其是否能够提供足额抵押担保，信托公司都应当避免与其合作。
因为对于这类企业，无法按照常理来预期其未来的经营行为，也无法对其进行有效的中后期管理，甚至连抵押物也可能存在重大瑕疵。
实践中已经暴露出这样的问题。
政信合作项目的大量开展也是基于对政府的信任。
目前有些地方政府通过融资平台大规模借道信托融资，并以人大预算函、政府承诺等方式提供隐形保障。
信托公司对此类项目趋之若鹜，虽明知政府的保证在法律上没有效力，但还是认为政府是资信最好的客户。
可是，如果地方政府为了得到信托融资把自己的公章都变成了橡皮图章，我们也无法预期他们提供的材料在多大程度上是可信的。
他们对信托公司百般迎合，并不是因为信托公司有多么牛气，而是屈从于自身利益需要，我们也无法预期等他们无力偿债、发生纠纷后，会如何运用手中的权力，以迎合他们彼时的利益。
（二）尽职调查信托公司的项目分散在全国各地，但没有银行那样数量庞大、根基深厚的分支机构。
对于交易对手缺乏了解，这是相对于银行的重大劣势。
通过尽调了解企业的资信状况、真实经营状况、盈利能力等，意义不言自明。
对于一些地方性的中小企业项目，企业负责人的经营能力和执业行为甚至个人品性对于判断项目风险的意义，可能会胜过行业分析报告，而尽调中的察言观色可能要胜于厚厚的财务报表。
信托项目风险分类标准 012类
信托项目风险分类标准 012类
信托项目的风险分类标准通常根据不同的因素进行划分，其中
包括资产类型、投资对象、投资期限、投资规模等。
一般来说，信
托项目的风险可以分为低风险、中等风险和高风险三类。
1. 低风险信托项目通常指投资于稳健、低风险的资产，如政府
债券、AAA级企业债券等，这类项目的投资回报相对稳定，风险较低。
2. 中等风险信托项目可能涉及一定程度的股票投资、房地产基
金等，这些项目的回报相对较高，但也伴随着一定的市场波动风险。
3. 高风险信托项目往往包括股票、衍生品等高风险投资工具，
可能带来较大的投资回报，但也伴随着较大的市场风险和波动性。
此外，风险分类还可以根据投资对象的行业属性、地域分布、
市场流动性等因素进行划分。
不同的信托公司和金融机构可能会根
据自身的风险管理体系和投资偏好制定不同的风险分类标准。
综上
所述，信托项目的风险分类标准是一个综合考量多种因素的复杂系
统，投资者在选择信托产品时应充分了解其风险分类，并根据自身的风险承受能力和投资目标进行选择。
信托业突出风险及典型案例
信托业突出风险及典型案例一、信托业突出风险。
1. 信用风险。
这就像是你把钱借给一个不靠谱的朋友，你满心期待他能按时还钱，结果他却耍赖。
在信托业里，信托公司把钱投给企业或者项目，如果这些企业经营不善或者项目黄了，那可就麻烦了。
比如说一些传统制造业企业，可能因为市场竞争太激烈，产品卖不出去，资金链断了。
那信托公司投给它的钱就可能收不回来。
这时候，信托产品的投资者就可能拿不到预期的收益，甚至本金都有损失。
2. 市场风险。
市场就像个调皮的孩子，一会儿高兴一会儿哭。
股票市场波动的时候，那些投资了股票的信托产品就跟着坐过山车。
比如说2008年金融危机的时候，股市暴跌，很多含有股票投资成分的信托计划净值大幅缩水。
还有房地产市场，如果房价突然下跌，那些和房地产相关的信托项目也会受到影响。
就像盖房子的开发商，房子卖不掉，资金回不来，信托公司的投资就被困住了。
3. 流动性风险。
这就好比你把钱存到了一个定期的“小盒子”（信托产品）里，结果突然有一天你急需用钱，想把钱拿出来，却发现这个“小盒子”有个很严格的开锁规则，不能马上给你钱。
信托产品有固定的期限，有些项目的资金回收时间比较长，但是如果投资者突然都想要赎回，信托公司可能没有足够的现金来满足需求。
比如说一些长期的基础设施建设项目信托，钱都投进去搞建设了，一时半会儿收不回来，这时候如果遇到大量投资者赎回，就会出现流动性风险。
4. 操作风险。
这个风险就像是在厨房做饭的时候，不小心切到手或者把盐当成了糖。
信托公司内部管理如果出现漏洞，就可能导致操作风险。
比如员工在交易的时候下错了指令，本来应该买A股票，结果买成了B股票。
或者在对项目进行尽职调查的时候没有好好调查，被企业提供的虚假信息骗了，以为这个项目前景很好就投了钱，结果发现是个大坑。
二、典型案例。
1. 安信信托案例。
安信信托曾经可是信托业里的一个“明星”，但是后来却陷入了巨大的危机。
它的问题主要是信用风险集中爆发。
它大量投资了一些房地产项目和实体经济项目，这些项目很多都出了问题。
信托计划产品的风险与防范对策
信托计划产品的风险与防范对策本文对商业银行推介的信托计划产品存在风险进行分析，并提出针对性的建议。
标签：银行推介的信托计划产品商业银行客户风险隐患在中华人民共和国境内设立集合资金信托计划（以下简称信托计划），由信托公司担任受托人，按照委托人意愿，为受益人的利益，将两个以上（含两个）委托人交付的资金进行集中管理、运用或处分的资金信托业务活动。
随着股市的不景气、房地产投资受到政策的压制及居民理财意识的增强，商业银行推介的信托计划产品(以下简称信托计划产品)因投资风险适中，收益水平比同档次存款高，2010年以来发展较快，一方面银行受到贷款规模的严格控制，另一方面客户的投资需求较强，信托计划产品得到迅猛发展，呈现供不应求的趋势。
在“继续实施适度宽松的货币政策”下，金融机构新增贷款79500亿元，同比增长20％，出于不同投资的需要，信托计划产品需求较为旺盛，较去年同期增长近50%。
经西南财大信托与理财研究所网站统计，2010年，商业银行推介的信托计划产品超过了1300款，比去年多约400款。
2010年以来，信贷规模趋紧，股票市场在3000点左右调整停滞不前，据搜弧网报道2011年4月储蓄存款减少4678亿，资金并未流入股市，而是用于购买信托产品，其火爆程度可见一斑。
文章通过对当前我国信托计划产品发展中存在的部分风险进行分析，寻找应对之策，以期未雨绸缪，促进信托计划业务的健康发展。
1 信托计划产品存在的风险信托计划产品是一种不保本带有变动收益的金融产品。
具体操作模式是信托公司委托商业银行，向客户推介信托计划产品，银行与信托公司签订资金收付协议，由信托公司与融资方签订信托合同，信托公司再委托银行进行资金监管，产品到期时银行代理兑付本息给客户。
产品风险主要来自于银行和客户的风险。
1.1 在产品推介环节，存在不合理推介、未对客户进行风险评估等风险隐患。
部分银行推介人员迫于营销的考核压力，在向客户推介产品时，隐瞒产品风险程度，误导客户购买信托计划产品；在客户购买产品前未按制度要求对客户进行风险评估。
信托产品的五个风险等级划分解读
信托产品的五个风险等级划分解读现在说到信托投资很多人第一反应是具有很大的风险性，其实对于投资来说，都存在一定性的风险，而对于投资者来说，最需要了解的是信托投资处于什么风险等级，通过对比其他的理财方式来确定是否购买信托投资，关于信托风险等级问题，今天小编就为大家详细解析。
为了简单明了展示资产管理产品的风险水平，各类资管机构通常按照产品所投资产的性质，将产品的风险等级从低到高分为一级、二级、三级、四级、五级,不同的风险等级对应着不同的损益可能性，以下是五个风险等级说明：一级（低风险）：RI型理财产品保本风险很低，产品收益随投时表现变动，较少受到市场波动和政策法规等风险因素影响。
比如：国债、地方政府债等。
二级（中低风险）：R2型理财产品不保本但风险也很低，收益浮动相对可控。
比如：定期理财、货币基金、保险理财、信托计划等。
三级（中等风险）：R3型理财产品不保本风险适中，具有一定的本金亏损风险，收益存在一定的波动性。
比如：融资类信托计划、资管计划、银行理财等，四级（中高风险）：R4型理财产品不保风险比较大，其收益波动较大，投资收益易受到市场波动和政策法规等风险因素的影响。
比如：权益类信托、股票型基金、混合型基金等，五级（高风险）：R5型理财产品不保本风险极大，其收益波动极大，投资收益易受到市场波动和政策法规等风险因素的影响。
比如：股票、期货、外汇等。
按以上方法，信托产品的风险等级主要可对应R2，R3级，也有部分信托风险等级达到R4级，其实对于理财产品来说风险等级越高,潜在收益空间越高,但其面临的资金损失可能性同样较高;风险等级低的产品所面临的资金损失可能性较低,但潜在收益空间也相对有限。
因此不管是信托投资还是其他方式的理财，投资者都需要做足安全的功课。
信托公司风险项目审计要点及建议
《信托公司风险项目审计要点及建议》一、引言在信托业务不断发展的今天，信托公司面临着越来越多的风险项目，如何进行有效的审计成为了当前亟待解决的问题。
本文将从深度和广度两个方面，探讨信托公司风险项目审计的要点，并提出建议。
二、信托公司风险项目审计的背景和重要性信托公司作为金融行业的一员，承担着为客户提供信托服务、管理客户信托财产的重要责任。
而随着金融市场的不断变化和发展，信托公司面临的风险项目也日益增多，包括信用风险、市场风险、操作风险等。
对信托公司风险项目进行审计是保障其稳健经营和客户利益的重要手段。
三、信托公司风险项目审计的具体要点1. 信用风险审计信托公司在进行信用风险审计时，首先需要评估客户信用状况和债务偿还能力，其次需要了解投资标的的信用评级情况，最后要关注信托计划的资金流动情况，以及信托公司的自有资金状况。
2. 市场风险审计市场风险审计主要包括对信托资产的投资组合进行评估，了解投资标的的市场流动性和价格波动情况，以及对信托计划的资金流动性进行分析。
3. 操作风险审计操作风险审计主要包括对信托公司的系统和流程进行评估，了解员工的操作行为是否规范，以及对内部控制制度的合规性进行审计。
四、对信托公司风险项目审计的建议1. 强化风险管理意识信托公司应当加强对风险管理意识的培训，让员工充分认识到风险管理的重要性，并且加强对风险管理政策和流程的宣传和执行。
2. 完善审计制度信托公司应当建立健全的审计制度，包括明确审计的职责和权限、建立风险项目清单和分类、建立风险项目信息的汇总和报送机制等。
3. 采用科技手段信托公司可以利用科技手段，构建风险项目的监控和预警系统，提高对风险项目的识别和应对能力。
五、个人观点和总结对于信托公司风险项目审计，我认为，要深入研究和了解每一种风险项目的特点和规律，才能更好地进行审计工作。
信托公司应当加强对风险管理意识的培训，完善审计制度，并借助科技手段提高风险项目管理的效率。
信托公司处置地产风险项目各类方案及典型案例分析
信托公司处置地产风险项目各类方案及典型案例分析前言：2020年以来，楼市调控政策不断收紧，很多地产企业因银行收贷、通道业务限制等因素导致资金链断裂；2021年，该情况开始进一步恶化，债务违约潮和项目停工潮逐渐蔓延，曾经作为地产行业重要融资渠道之一的地产信托逾期和违约舆情此起彼伏。
相关数据显示，2021年地产信托违约规模为917.11亿元；2022年，地产信托违约金额合计930.25亿元。
根据中国司法大数据研究院相关数据进行的不完全分析统计显示，截至2023年5月末，全国有66家信托存在涉房地产司法诉讼，共涉及上千个房地产不良项目。
大量开展地产信托业务的信托公司因涉地产项目违约，不得不通过各种方式处置已违约的资产。
违约潮发生初期，一些底层优质的地产项目尚可通过信托公司市场化处置的方式延期兑付，而违约潮进入顶峰后，各信托公司处置方案也发生了明显区别，一些股东背景实力强劲的信托公司依托股东集团在房地产板块或资产处置板块的业务，推进一系列的资产收购或重组来完成信托项目部分本金和部分利息的兑付；也有一些信托公司通过发行“组合投资类”信托产品，以时间换空间的方式，进行借新还旧滚动兑付，而内无较强实力、外无各种资源托举且被监管“紧盯”的信托公司则不得不选择“躺平”，佛系对待风险项目和投资人。
而22年底发布的“金融16条”因规定保交楼政策性资金可以“后进先出”优于金融债权顺序以及各地成立的工作专班有权扣押房屋销售款等措施无异于雪上加霜，信托资金和信托投资人成为了整个房地产债权“食物链”的最底层，投资人不得不采取上门讨要方案、联系媒体曝光、向监管投诉或直接诉诸法院等手段，但均收效甚微。
随之而来的则是新成立的信托产品的发行规模和速度断崖式下降，行业进入了“寒冬”。
自2020年开始暴雷的地产信托到现在已近4年，各信托公司也依据各自不同的资源禀赋和优势形成了不同的处置方案，执行结果有好有坏，甚至也不乏有二次违约的情况出现。
信托项目风险分类标准 012类
信托项目风险分类标准 012类
信托项目的风险分类标准通常可以根据不同的因素进行分类，
一般来说，可以根据信托项目的投资标的、投资期限、投资对象等
因素进行分类。
以下是针对012类信托项目风险分类标准的一些可
能的分类方法：
1. 投资标的，信托项目的风险分类可以根据投资标的的稳定性
和收益水平来划分。
比如，低风险的信托项目可能主要投资于稳定
收益的国债、银行存款等，而高风险的信托项目可能主要投资于股票、期货等波动性较大的资产。
2. 投资期限，风险分类也可以根据信托项目的投资期限来划分，一般来说，投资期限越长的信托项目可能承担的风险也越大，因此
可以进行相应的风险分类。
3. 投资对象，信托项目的投资对象也是影响风险分类的重要因素，比如，投资于房地产的信托项目可能面临的风险与投资于科技
行业的信托项目会有所不同，因此可以根据投资对象的不同进行风
险分类。
需要注意的是，不同的金融机构或监管部门可能会有不同的风险分类标准，具体的分类标准可能会根据当地的监管要求和市场实际情况进行调整。
在实际操作中，投资者应该根据自身的风险偏好和投资目标，选择符合自己需求的信托项目，同时也要充分了解信托项目的风险分类标准和相关风险提示，以做出理性的投资决策。
信托项目风险事件总结及风险因素分析
一、信托项目风险事件分析2018年的信托项目违约事件的发生的频次远高于去年，金额亦较去年出现较大增长，信托业发生的踩雷项目77个，涉及金额296.58亿元，信托行业的“刚兑”招牌在监管严令禁止和风险事件频发的夹击中已经名存实亡。
2018年发生违约问题的信托项目中，投向工商企业的信托项目53个，涉及金额181.57亿元。
工商企业类信违约事件高发，尤其是上市公司违约事件的发生牵连甚广。
同其他金融机构一样，信托公司运营的本质也是经营风险，只有真正管理好了风险才能获得预期收益，但是不可能绝对不发生风险，只是需要使风险处于可容忍和可承担范围内。
（一）上市企业信托产品违约增加房地产类信托和基础产业类信托产品的风险事件发生的情况相对较少，分别是7款和10款，涉及金额分别是23.8和33.3亿元。
房地产类信托2018年以来的违约情况相对较少，风险尚属可控，因为房地产信托项目都会有强抵押措施，一旦出现风险，信托公司可以迅速处置手上抵押的资产；政信类项目的违约的影响较大，其多隐含着地方的信用。
2018年年初的云南某政信项目的违约事件，直接为“城投刚兑”敲响了警钟。
其后，政信项目违约事件时有发生，且中央对地方违规举债问题进行清理，进一步打破了政信项目“政府兜底”的幻想。
（二）房企违约风险上升案例2018年12月26日，南京丰盛产业控股集团有限公司关于未能清偿到期债务的公告持续发酵。
公告称，丰盛集团及其旗下南京建工集团、南京东部路桥工程在内的5家公司由于流动资金紧张，“负有清偿义务的已到期债务金额累计有12.8011亿元未及时还款”，已发生违约。
负债率过高是近两年企业融资的难题。
机构受伤累累：8家信托合计涉及100亿！根据媒体报道此次涉及的债权人中，有中信信托、长安信托、光大兴陇、上海信托等在内的8家信托公司。
二、信托项目风险事件成因分析信托项目风险主要来源于三个层面：一是来源于信托公司；二是来源于交易对手；三是来源于外部系统性风险和政策风险。
信托业务风险与风险控制研究解析
信托业务风险与风险控制研究解析引言概述：信托业务作为金融行业的一项重要业务，具有一定的风险性。
为了确保信托业务的安全与稳定运行，风险控制成为了信托公司和监管机构的重要任务。
本文将对信托业务风险与风险控制进行研究解析，以期提供对信托业务风险的深入理解和有效的风险控制措施。
一、信托业务风险的来源1.1 信托资产风险信托业务的核心是信托资产，信托资产的质量直接关系到信托业务的风险水平。
其中，信托资产的流动性风险、信用风险和市场风险是主要的风险来源。
1.2 信托业务运营风险信托业务的运营风险主要包括内部控制风险、道德风险和人为操作风险。
这些风险来源于信托公司内部的管理体系、员工的行为和操作方式，对信托业务的正常运营产生潜在影响。
1.3 监管环境风险监管环境的变化和监管政策的调整也会对信托业务产生风险。
监管政策的不确定性、监管机构的监管力度以及监管规则的变化都可能对信托业务的发展和运营产生重大影响。
二、信托业务风险的影响与挑战2.1 对信托公司的影响信托业务风险的存在对信托公司的经营和发展产生直接影响。
风险的暴露可能导致信托公司的信誉受损，进而影响到公司的业务拓展和客户信任。
2.2 对投资者的影响信托业务的风险直接关系到投资者的利益。
一旦风险暴露，投资者可能面临资金损失甚至无法收回本金的风险，这对投资者的信心和信任度产生负面影响。
2.3 对金融市场的影响信托业务风险的暴露可能对金融市场产生连锁反应，引起市场恐慌情绪和金融体系的不稳定。
这对整个金融市场的运行和金融体系的稳定性都带来了挑战。
三、信托业务风险的控制方法3.1 建立完善的风险管理体系信托公司应建立健全的风险管理体系，包括明确的风险管理职责、有效的风险管理流程和科学的风险管理工具。
通过风险管理体系的建立，可以及时发现和识别风险，并采取相应的风险控制措施。
3.2 加强内部控制和风险防范信托公司应加强内部控制，规范业务流程和操作规范，防范内部风险的产生。
信托的风险有哪些
信托的风险有哪些信托是一种经济交易方式，通过将资产交由信托公司托管，由信托公司代表受益人管理和运用资产，以实现风险分散和资产保值增值的目标。
然而，信托也存在一定的风险。
本文将着重介绍信托的一些主要风险。
1. 资本市场风险信托公司管理的资产通常包括股票、债券、期货等金融产品。
这些金融产品的价值受到市场供求关系、宏观经济变化等众多因素的影响，存在价格波动的风险。
当市场行情不利或投资组合配置不合理导致资产价值下降时，信托资产的价值可能会受到损失，进而影响到受益人的收益。
2. 利率风险信托产品中的债券通常有固定利率或浮动利率。
固定利率债券对利率变化的敏感程度较高，一旦利率上升，债券价格会下降，从而导致信托产品的净值下滑。
同样，浮动利率债券的利息收益也会受到利率波动的影响，从而对信托产品的回报产生不利影响。
3. 信用风险信托公司投资的债券或企业信用等级可能发生变化，从而影响到信托产品的风险水平。
当投资的债券违约或企业陷入困境时，信托产品可能会受到损失。
此外，信托产品的收益也可能受到发行人信用评级下调的影响，导致投资回报率下降。
4. 流动性风险信托投资的资产中，如地产项目、私募基金等，存在较强的流动性风险。
一旦市场需要变得不具备流动性，信托公司可能无法及时变现资产，并返还给受益人。
这种情况下，受益人可能需要等待较长时间才能获得投资本金和回报，甚至可能面临资金无法返还的风险。
5. 运营风险信托公司作为信托产品的管理者，面临着一系列运营风险，如内部控制不完善、财务风险管理不当、人员失职等。
这些风险可能导致信托公司的运营出现问题，影响到信托产品的正常运作和受益人的权益。
6. 法律风险信托产品的运作涉及到一系列法律合规性的问题，包括信托合同的制定与履行、投资决策的合规性等。
如果信托公司未能遵守相关法律法规或违反了信托合同的约定，可能会面临合规调查、法律诉讼等风险，从而影响到信托产品的运作和受益人的权益。
7. 估值风险信托资产的估值是信托产品的重要依据之一，但估值过程存在一定的主观性和不确定性。
14个信托风险事件分析
一、中诚信托“诚至金开 1 号”集合信托计划案情介绍中诚-诚至金开 1 号集合信托计划立于 2022 年 2 月 1 日，共募集资金 30.3 亿元，2022 年 1 月 31 日是其兑付日。
其中，30 亿元(优先级信托受益权)为工商银行对社会投资者发售， 3000 万元(普通级信托受益权)由山西振富集团实际控制人王于锁、王平彦父子认购。
该计划成立信托资金的运用方式是对山西振富集团增资。
增资后，信托计划持有振富集团49%股权，王于锁、王平彦父子持有的此外 51%股权也质押给中诚信托。
在信托计划到期前 3 个月，王于锁、王平彦父子将陆续回购信托计划持有的 49%股权。
回购对价是优先级资金基础上溢价 17% (年化)。
诚至金开 1 号集合信托计划由工商银行私人银行部发行，投资者共计约 700 人，银行收取的发行费用是 4%。
2022 年 5 月 11 日，王平彦涉嫌非法吸收公众存款罪，被山西柳林县警方移送检察机关审查起诉。
当地公安机关认定的情形是，王平彦私下以 4 分到 5 分的月息吸收了 31 名债权人的 4.3 亿元资金。
诚至金开 1 号集合信托计划因涉及兑付风险而浮现在公众面前。
让投资者诧异的是：山西三兴煤焦有限公司(振富集团控股)运作的白家峁煤矿与白家峁村委会长期存在采矿权属纠纷。
临县白家峁煤矿采矿权人原为白家峁村委会。
2002 年 4 月山西省国土资源厅核发白家峁煤矿采矿许可证时，将采矿权人由“临县白家峁煤矿”变更为“山西三兴煤焦有限公司”。
山西三兴煤焦有限公司与白家峁村委会的采矿权属纠纷起诉至太原市中院、山西省高院，太原市中院、山西省高院均判决山西省国土资源厅具体行政行为违法，并提出司法建议：恢复原有采矿权人、矿山名称以及经济类型。
在终审判决前，山西三兴煤焦有限公司组织了上百人与白家峁村斗殴，造成4 名村民丧生，双方多人受伤。
山西三兴煤焦有限公司淡出白家峁煤矿，由振富集团接盘。
按照 2022 年开始的山西省煤炭资源整合相关流程，资源整合方案需要报经上级政府批准。
信托计划风险案例成因解析
信托计划风险案例成因解析一房地产信托（一）住宅类1.安信信托：温州“泰宇花苑”项目开发贷款集合资金信托计划[1]（1）项目基本信息该项目的基本信息如表1所示。
表1 “泰宇花苑”项目基本信息（2）危机及原因一是民间借贷导致资金吃紧。
2011年温州楼市进入谷底，项目方通过民间借贷筹集资金，数额为4.9亿左右，过度民间借贷导致企业资金链断裂。
二是控制人出境。
“泰宇花苑”的实际销售价格没有达到预期，楼盘停工，公司负责人于2012年7月1日由上海浦东出境，逃前将中国建设银行账户中的4亿元预售款全部提走。
三是土地评估价值虚高。
评估公司以“土地使用权升值”为由，将原估价为3.69亿元的两地块评估价评估至11.5亿元。
（3）事件处理结果媒体报道显示，某房地产开发企业接盘，保证了2013年4月26日到期的2亿元信托份额的到期兑付。
2013年3月20日，安信信托收到法院判决书，确认了泰宇房地产开发有限公司拖欠安信信托4亿元信托贷款本金，以及挪用2000万元信托保证金的事实。
（4）主要启示第一，关注交易对手的投入资金来源。
该项目的项目方过度依赖民间借贷，而项目未按照预定计划及时销售回款，导致企业资金链断裂，进一步导致楼盘停工。
因此，在尽职调查时应关注交易对手的负债状况和真实投入的资金来源，如关注其是否涉及民间高息资金借贷、是否有企业资金链断裂的风险。
第二，审慎对待抵押物评估价值。
在本案中，原估价为3.69亿元的两地块评估价抬高至11.5亿元，使得泰宇房地产顺利以名义上较低的抵押率取得了贷款。
因此，在尽职调查时应关注抵押物价值的评估，防止其估价虚高，并在贷后持续关注抵押物价值的减损，及时采取预警和补救措施，把控终极风险。
第三，关注住宅与商业的售价。
“泰宇花苑”的实际销售价格远未达到预期，导致回款困难。
因此，在尽职调查时应关注住宅与商业的预测价格是否虚高，开发商是否对楼盘有不合常理的过高定位。
第四，加强对实际控制人的资信调查。
信托业务风险与风险控制研究解析
信托业务风险与风险控制研究解析一、引言信托业务是现代金融体系中的重要组成部份，对于促进经济发展和资本市场稳定起着重要作用。
然而，信托业务也面临着各种风险，如信用风险、市场风险、操作风险等。
为了保障信托业务的稳健运行，信托公司需要进行有效的风险控制。
本文将对信托业务风险及其风险控制进行研究解析。
二、信托业务风险分析1. 信用风险信用风险是指因信托受益人或者发起人违约或者无法履约而导致的损失。
信托公司应通过评估受益人的信用状况、严格审查发起人的资质以及建立合理的风险补偿机制来控制信用风险。
2. 市场风险市场风险是指由于市场波动导致的资产价值下降而引起的风险。
信托公司应通过制定合理的投资策略、分散投资风险、定期进行市场风险评估等方式来控制市场风险。
3. 操作风险操作风险是指由于内部操作失误、管理不善或者人为疏忽等因素导致的风险。
信托公司应建立完善的内部控制制度、加强员工培训和监督，以及建立风险预警机制来控制操作风险。
4. 法律风险法律风险是指由于法律法规变化或者诉讼纠纷等因素导致的风险。
信托公司应密切关注法律法规的变化，建立合规管理体系，以及与法律专业机构保持良好的合作关系来控制法律风险。
三、信托业务风险控制策略1. 风险评估与监测信托公司应建立完善的风险评估模型，对信托业务的风险进行定量和定性分析，并定期进行风险监测和评估。
通过风险评估和监测，信托公司能够及时发现和应对潜在的风险。
2. 多元化投资信托公司应通过多元化投资来分散风险。
多元化投资包括投资于不同行业、不同地区、不同类型的资产等。
通过多元化投资，信托公司能够降低特定行业或者特定资产的风险。
3. 建立风险预警机制信托公司应建立风险预警机制，及时发现和预警潜在的风险。
风险预警机制可以包括建立风险指标、制定风险预警模型、建立风险预警指标等。
通过风险预警机制，信托公司能够及时采取措施应对风险。
4. 加强内部控制信托公司应加强内部控制，包括建立完善的内部控制制度、加强员工培训和监督、建立内部审计机制等。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
13
信托风险处置方法比较和评价
• 召开委托人大会，如果委托人较多，实施难度较大，而且从现实看，通过延长
实施难易 程度不同
期限实现风险处置的实践并不广泛。这可能是由于该种方式成功处置信托风险 的可能性并不大，最终还是需要通过其他途径处置风险。提前终止信托项目需 要与融资方协商，归还信托项目本金和收益，当然这可能会破坏双方合作基础。 而当信托项目无法实现兑付时，信托公司以自有资金兑付流程较快，相对容易； 寻找接盘者或者资金置换需要较长期的商务谈判，而且某些情况下，该种方式 可能无法按照预期实现。最终如果信托公司需要拍卖信托项目债券或者拍卖抵 押物，可能需要通过法律诉讼程序确权，这期间还需要经历较长复杂的法律程 序，实施有一定难度。 • 提前终止信托项目适合于信托项目风险尚未完全暴露出来，或者未来可能出现
5
信托公司内部风险因素
事前尽职调查缺陷
对交易对手财务及债务信息了解不充分
典型案例
• 中信乾景套利型投资集合信托计划给予重庆麦吉可公司的2亿元抵押贷款，因项目政府背景以及过度依赖第 二还款来源，对于交易对手的财务情况调查并不充分，最终开发商因资金紧张，项目无法如期完成，面临查 封拍卖。 • 吉信·松花江78号南山建材项目收益权集合资金信托计划中，融资方完全使用编造的项目和财务数据，骗过 了信托项目组的尽职调查，除了融资方的有意为之和掩盖事实，信托经理也难辞其咎，甚至可能存在吉林信 托内部人员合谋的道德风险。 • 中诚·诚至金开1号集合信托计划、安信信托的金磊房地产信托、安信信托-温州“泰宇花苑”项目开发贷款 集合资金信托计划、长盈11号集合资金信托计划等信托项目风险事件均都与民间融资有较大关系，导致融 资方实际控制人遭受法律诉讼或者融资企业因民间融资导致资金链破裂，最终发生风险事件。
10
外部系统性风险及政策风险因素
社会经济发展环境的变化、宏观调控政策必将影响到企业经营业绩，对系统性风险、政 策风险的关注度不够，对宏观调控政策和经济走势的预判不准，终将导致信托项目遭遇 重大损失 典型案例
• 中信制造·三峡全通贷款集合资金信托计划中，三峡全通系当地大型民企，但由于钢铁行业产能严重过剩， 钢铁价格直线下挫，导致该企业前期过大规模的投资面临市场需求不足的冲击，资金无法及时回收，最终导 致资金链断裂，发生信托项目违约事件。 • 华能信托-安鑫现金管理集合资金信托计划中，恒鼎实业因煤炭矿业安全事故、煤炭价格大跌等导致经营现 金流极大恶化，信托项目信用风险显现，华能信托不得不提前终止该信托计划。 • 近年出台了一系列房地产调控政策，市场降温明显，观望气氛浓厚，使得许多房地产信托项目无法实现预期 销售进度，更无资金转投入项目建设，导致资金流回收和项目运作发生问题，出现资金链紧张甚至断裂，无 法按期偿还信托项目本息。
6
信托公司内部风险因素
事前尽职调查缺陷 无法准确评估交易对手经营管理水平和能力
典型案例
• 中融-青岛凯悦中心信托贷款集合资金信托计划中，凯悦置业成立时间短，房地产项目运作经验缺乏，尤其 是综合性大项目管理经验不足，最终导致在凯悦中心项目的实际操作中出现诸多问题，项目成为较大的烂尾 工程。 • 五矿信托-荣腾商业地产投资基金信托计划中，融资方在当地市场规模非常小，不具备监管部门要求的二级 资质，是一个难以获得银行贷款的企业，却能够得到五矿信托较大规模的信托融资，暴露出信托经理对于融 资方经营管理能力和综合实力估计不足。 • 天津信托天信沐雪巴菲特一号证券投资集合资金信托计划、兴业信托神码投资结构化证券投资集合资金信托 计划、中江信托金狮198号信托计划中，因投资顾问的涉嫌欺诈、资格不合规、投资操作不当等原因，最终 导致各类法律纠纷。
信托公司 中诚信托 中江信托 五矿信托 华润信托 新华信托 中铁信托 中建投 建信信托 华融信托 吉林信托 长安信托 中信信托 山东信托 长城信托 到期日 1.30 7.25 5.30 5.14 2015.1 12.23 1.10 2015.1 12.14 11.20 9.7 7.27 2.19 3.11 11.15 3.31 6.24 2015.1 项目简称 诚至金开 1 号 诚至金开 2 号 农戈山铅锌矿 联盛产品 宏盛能源 焱金 2 号 录润置业股权投资 优债 1304 期 浙江中都百货 联盛产品 证大金牛增长 1 期 融丰宏盛聚德 松花江 77 号 5 期 松花江 77 号 6 期 煤炭基金 3 号 1 期 乾景套利 远投 7 号 财富 5 号中都青山 融资方 山西振富集团 山西新北方集团 农戈山多金属矿业 山西联盛集团 宏盛能源屈全大 山西孝义德威煤业 上海录润置业 普提金武汉铁机 中都百货 山西联盛集团 证大投资 山西宏盛能源 山西联盛集团 山西联盛集团 山西联盛集团 麦吉可地产 宜昌弘健新材料 浙江临安中都置业 规模 30.3 亿 13 亿 1.96 亿 15 亿 12 亿 11 亿 8.5 亿 5亿 1.3 亿 6亿 4亿 3.19 亿 1.09 亿 1亿 2亿 1.96 亿 6000 万 5000 万 问题原因 外借 30 亿高利贷 经营陷入困境 破坏环境，长期停工 债务问题严重 融资频繁，规模巨大 煤改进度缓慢 牵扯高利贷，老板跑路 普提金、凯旋门资产被查封 老板跑路，银行被套 5.2 亿 债务问题严重 投资证券市场亏损 30% 金融杠杆断链 债务问题严重 债务问题严重 债务问题严重 抵押物多次抵押并已售 工厂停工，濒临破产 老板跑路，银行被套 5.2 亿 目前状态 第三方接盘，本金兑付 可能延期 已提前终止 计划重组，延期 可能存在风险 已延期 1 年，可能违约 信托公司已兜底 可能存在风险 已被警方找到 可能延期 投资、 信托公司共同承担 可能延期 计划重组，延期 计划重组，延期 可能延期 企业、 信托公司共同支付 信托公司已兜底 已被警方找到
11
信托项目风险处置与刚性兑付文化
信托行业资产总规模虽然已接近13万亿元，但是自第6次行业调整以来，发展也不过6年，信托 理财仍不为社会大众广泛知晓，整个行业的市场品牌和影响力也是在逐渐培养和呵护当中，因而 在此发展阶段也就形成了特殊的信托文化——刚性兑付。 刚性兑付是现阶段强化信托公司维护委托人利益的重要机制，虽然尚没有法律法规明示信托公 司需要刚性兑付，但是刚性兑付已经成为行业潜规则。刚性兑付背景下，信托公司面临保证刚性 兑付投资者本金和收益的压力，面临着监管部门对于合理处置信托风险事件的要求，也面临着信 托公司自身声誉风险管理和社会舆论的压力，这就需要信托公司加强风险处置能力和水平。 刚性兑付这并不是信托理财本身所必须的，它只是中国信托行业特定发展 阶段的产物，因为刚性兑付本身降低了投资者对于信托产品本身风险的意识， 同时也增大了信托公司处置信托项目风险事件的难度。未来刚性兑付文化解 除是个渐进的过程，需要建立起相关的法律法规和市场机制，也需要信托公 司形成良好的风险管理和委托人利益保护机制，只有这样才能有效保护好投 资者利益，维护好行业信誉和客户关系。
8
信托公司内部风险因素
事中风险管理薄弱 典型案例
• 陕国投·裕丰公司信托计划、安信信托发行的“金磊房地产信托”中，虽然信托公司设计了较为严格的放款、 账户监管等条件，然而融资方仍然通过虚增合同或者伪造印章都手段，擅自将信托资金用于其它目的。 • 中信乾景套利型投资集合信托计划中，重庆麦吉可公司私自将商品房预售款从监管账户划走，用于偿还其他 债务。
7
信托公司内部风险因素
事前尽职调查缺陷 高估抵质押物价值或忽视抵质押物存在的瑕疵
典型案例
• 中融信托-青岛凯悦中心信托贷款集合资金信托计划中，抵押物的初始评估价值高达近9.56亿元，抵押率也 不到40%，而两年过去后，融资方违约时，抵押物评估价值仅为5.8463亿元，缩水近六成。 • 安信信托-温州“泰宇花苑”项目开发贷款集合资金信托计划中，融资方抵押的两个地块的初始评估价仅为 3.69亿，而安信信托在考察项目后自聘上海八达国瑞房地产估价公司以“土地使用权升值”为由抬高了最终 评估价值至11.5亿元，从而抵押率仅为34.8%，抵押物价值虚增问题严重。 • 中信信托-聚信汇金煤炭资源产业投资基金1号集合资金信托计划中，融资方普大集团将49%股权过户，剩 余51%股权质押，质押率20%，后因经营危机处置股权时，发现企业股权空心化，其核心资产采矿权早已 质押给其他银行等金融机构，质押股权初始就存在瑕疵。
3
刚性兑付危机突出 2014年，信托违约事件频发，上半年有7966只集合信托产品到期，规模共计9071亿元，若考虑利息则需兑付本息将近1万亿元。
2014年全年预计共有451只集合房地产信托项目到期，规模总计约1039.71亿元，其中过半到期 项目集中于下半年。
企业经营管理不善
典型案例
• 吉信·松花江78号南山建材项目收益权集合资金信托计划中，融资方编造材料，蓄意骗取信托资金，诚信缺 失；其他多个信托项目中，融资企业也故意隐瞒民间借贷融资的事实，使信托公司低估了企业总体债务规模， 高估了融资方偿债能力，待民间融资危机爆出时，企业经营风险已急剧增大。 • 陕国投·裕丰公司信托计划中，裕丰公司由于过度多元化运作，尤其是大量资金投向房地产，使得主业发展 受到阻碍，信托资金挪作他用，影响了正常的饲料生产线建设，进而无法保障原本的信托资金偿还来源。
• 在信托项目无法按期兑付后，信托公司可以寻求与其他信托公司合作，通过发行新的信托计划， 作为资金置换来实现融资方的资金补充，缓解融资方资金压力，这在房地产信托领域尤其突出， 第三方接 部分房企通过持续滚动发行信托计划实现借新还旧的目的。 盘
• 交易对手违约后，信托公司可以要求保证人、担保人等代替融资方偿还信托资金，或者通过处置 抵质押物、担保等实现资金来源，可以物抵债再由信托公司自行处置变现，也可直接通过司法拍 实现担保 卖途径变现。 措施
2014年已违约或将违约的16只信托产品，共计97.93亿元。
2014年现有可能产生兑付风险产品比重达0.55%，相比2012年的0.27%，风险比重已加大一倍。
截止2013年末，全行业计提的信托赔偿准备金为90.60亿元，实收资本总额为1116.55亿元，净 资产为2555.18亿元。