第四章契约理论PPT课件

第四章 ห้องสมุดไป่ตู้约理论
2020/10/13
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第一节 契约概述
一、什么是契约？
契约（contract）一词是一个法律概念， 俗称合同、合约或协约，是指几个人(至少 两人)或几个方面(至少两方)之间达成某种 协议，意在做什么。
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契约为一种合意，依此合意，一人或数人对于 其他人或数人负担给付、作为或不作为的债务。
第一，这些条款允许签约的各方确立交易利益 的分割方式，以补偿他们的固定成本；
第二，他们决定当事人双方在合同执行中的履 约激励。在契约自由的条件下，合同条款的让 渡起到了阻止利益分割因素干预激励结构选择 的作用。
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三、契约的分类与契约的履行
（一）契约的分类
1.完全契约与不完全契约
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在资源所有者所拥有的私有财产给定的条件下，有些
所有者将寻求与其他人进行生产资源组合的合约安
排，……。对于所存在的不同类型的合约安排，我们至少
可提出两个理由来解释：第一是存在自然风险，我们在此
将它定义为它对生产价值的方差（或标准差）的自然特征
或状态所起的作用……第二个原因是与每一种合约安排相
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3.激励契约
激励契约是指委托人采用一种激励机制以诱 使代理人按照委托人的意愿行事的一种条款
在通常情况下，在制定一个激励契约时，主 要采用实物地租的形式，计件工资是另一种 激励契约的形式，按相对产出支付报酬也是 激励契约的一种形式。
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第二节 现代契约理论
第一，契约的完全自由选择性
第二，契约是个别的、不连续的
第三，契约的即时性
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（二）新古典契约理论
1.瓦尔拉斯的卖者喊价模型
瓦尔拉斯的交易理论是一般均衡理论分析的 基础，其实质就是：企业与个人都能满足自身 目标的最大化而处于均衡的状态之中，市场机 制是实现这个目标的保证。各经济主体在给定 的价格体系下，能够选择自己的目标函数，实 现自身目标的最大化。
应的交易费用不同。交易费用之所以不同，是由于投入产
出的物质属性不同，制度安排不同，以及不同的合约规定
所付出的执行与谈判努力不同。
——张五常：交易费用、风险规避与合约安排的选择
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二、契约的原则和功能
（一）契约的原则 社会性原则 平等性原则 互利性原则 理性原则 自由原则 过程性原则
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2.显性契约与隐性契约
隐性契约(implicit contract)又叫默认契约， 它与显形契约相对比，是用以阐述签订契约双 方之间各种书面的心照不宣的复杂协议的。
如雇主和雇员之间 可能存在隐性契约。在执
行隐性契约的情况下，雇员的收入除了正常的
工资以外，还加上一个公平合理的保险单所规
定的保险额。
一、古典契约理论与新古典契约理论 （一）古典契约理论
古典契约是一种标准化的契约，其条款全面、 明确、有约束力，完成后不考虑今后的修正 或调整。在履行契约时，一定程度上依赖于 交易者的信誉，契约得以自动履行。
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古典契约理论深受古典经济学的影响。在完全竞 争的市场中，古典契约的特征是与古典经济学的 交易行为相适应的。古典契约的基本特征可以概 括为三个方面：
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（二）契约的功能
契约的功能是指通过契约来协调人类社会
中的各种关系、维护社会的正常的生产和生活
秩序、保持社会的永续发展的一种调节力量。
契约的基本功能是维护缔约双方或多方的
合作,鼓励缔约方在恪守承诺、承担责任的前
提下,谋求新的、更为远大的利益。
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总体上讲，契约的条款有两个功能。
完全契约是指缔约双方都能完全预见契约期 内可能发生的重要事件，愿意遵守双方所签 订的契约条款，当缔约方对契约条款产生争 议时，第三方比如说法院能够强制其执行。
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完全契约就是契约条款详细地表明了在契约行 为相应的未来不可预测事件出现时每一个契约 当事人在不同的情况下的权利与义务、风险分 担的情况、契约强制履行的方式及契约所要达 到的最终结果。也就是说，如果契约是能够履 行的，那么完全契约就能最优地实现契约当事 人的协议所要达到的目标。
——《拿破仑法典》第1101条 契约是指两人或者多人之间为在相互间设定合
法义务而达成的具有法律强制力的协议。
——《牛津法律大辞典》
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经济学中的契约概念与法律规定的契约概
念不同。它比法律上所使用的契约概念的内涵
要宽泛得多，不仅包括具有法律效力的契约，
也包括一些隐性契约。
现代经济学中的契约概念，实际上是将所
有的市场交易（无论是长期的还是短期的、显
性的还是隐性的）都看作是一种契约关系，并
将此作为经济分析的基本要素。
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契约的产生及发展是随着人类交易发展的需要 而产生的。
在原始社会的后期，随着剩余产品的出现，产 生人情式交易，买和卖几乎同时发生，瞬间完成， 不需要达成契约。 随着交易不断发展和扩大， 交换行为也逐渐地成了经常性、重复性与习惯性 的活动，人类早期的契约观念也随之萌发与产生。
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不完全契约
由于个人的有限理性，外在环境的复杂性、 不确定性，信息的不对称和不完全性，契约当 事人或契约的仲裁者无法证实或观察一切，就 造成契约条款是不完全的，需要设计不同的机 制以对付契约条款的不完全性，并处理由不确 定性事件引发的有关契约条款带来的问题。
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瓦尔拉斯构造了一个卖者喊价机制来说明市场均衡的 实现。卖者喊价是实现交易或有效契约的一种预备性 价格或数量调整过程。
假设所有交易的个人和企业都在市场相遇，假设市场 是完全竞争的，所有的企业与个人都只是价格的接受 者，因此可以假设存在一个确定价格的拍卖者。开始 拍卖者随机地报出各种价格。如果报价是固定的，交 易者就会接受该价格为供给价格或需求价格，根据该 价格做出生产或消费的决策。
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如果在这个价格下总供求相等，交易者就会签 订契约达成交易。如果总供求不能相等，交易 就不能达成，原有的契约就可能被取消。在这 种情况下，拍卖者就会放弃那种无法实现的、 过时的价格，报出新的价格，这一过程反复进 行，直到均衡价格确立为止。