中国中小企业融资二十八种模式
中国人民银行公告〔2020〕第6号——标准化票据管理办法-中国人民银行公告〔2020〕第6号
中国人民银行公告〔2020〕第6号——标准化票据管理办法正文:----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------中国人民银行公告〔2020〕第6号为规范标准化票据融资机制,更好服务中小企业融资和供应链金融发展,中国人民银行制定了《标准化票据管理办法》,现予公布,自2020年7月28日起实施。
附件:标准化票据管理办法附件标准化票据管理办法第一章总则第一条为规范标准化票据业务,支持中小金融机构流动性,服务中小企业融资和供应链金融发展,根据《中华人民共和国中国人民银行法》《中华人民共和国信托法》《中华人民共和国票据法》以及相关法律、行政法规,制定本办法。
第二条本办法所称标准化票据,是指存托机构归集核心信用要素相似、期限相近的商业汇票组建基础资产池,以基础资产池产生的现金流为偿付支持而创设的等分化受益凭证。
第三条标准化票据的创设和交易应根据市场需要,遵循公平自愿、诚信自律、风险自担的原则。
第四条标准化票据属于货币市场工具,中国人民银行依法对标准化票据实施宏观调控和监督管理。
第二章主要参与机构第五条本办法所称存托机构,是指为标准化票据提供基础资产归集、管理、创设及信息服务的机构。
存托机构应依照法律法规规定和存托协议约定,完成每只标准化票据相关的登记、托管、信息披露以及协助完成兑付、追索等,督促原始持票人、承兑人、承销商等相关机构履行法律法规规定及存托协议约定的义务。
第六条存托机构应符合以下条件:(一)熟悉票据和债券市场业务的商业银行或证券公司;(二)具有与开展标准化票据存托业务相适应的从业人员、内控制度和业务设施等;(三)财务状况良好,组织机构健全,内部控制规范,风险管理有效;(四)信誉良好,最近两年内无重大违法、违规行为;(五)法律法规和中国人民银行规定的其他条件。
中华人民共和国中小企业促进法
中华人民共和国中小企业促进法文章属性•【制定机关】全国人大常委会•【公布日期】2002.06.29•【文号】中华人民共和国主席令第69号•【施行日期】2003.01.01•【效力等级】法律•【时效性】已被修改•【主题分类】企业正文中华人民共和国主席令(第69号)《中华人民共和国中小企业促进法》已由中华人民共和国第九届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议于2002年6月29日通过,现予公布,自2003年1月1日起施行。
中华人民共和国主席江泽民2002年6月29日中华人民共和国中小企业促进法(2002年6月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议通过)目录第一章总则第二章资金支持第三章创业扶持第四章技术创新第五章市场开拓第六章社会服务第七章附则第一章总则第一条为了改善中小企业经营环境,促进中小企业健康发展,扩大城乡就业,发挥中小企业在国民经济和社会发展中的重要作用,制定本法。
第二条本法所称中小企业,是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要,增加就业,符合国家产业政策,生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。
中小企业的划分标准由国务院负责企业工作的部门根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标,结合行业特点制定,报国务院批准。
第三条国家对中小企业实行积极扶持、加强引导、完善服务、依法规范、保障权益的方针,为中小企业创立和发展创造有利的环境。
第四条国务院负责制定中小企业政策,对全国中小企业的发展进行统筹规划。
国务院负责企业工作的部门组织实施国家中小企业政策和规划,对全国中小企业工作进行综合协调、指导和服务。
国务院有关部门根据国家中小企业政策和统筹规划,在各自职责范围内对中小企业工作进行指导和服务。
县级以上地方各级人民政府及其所属的负责企业工作的部门和其他有关部门在各自职责范围内对本行政区域内的中小企业进行指导和服务。
第五条国务院负责企业工作的部门根据国家产业政策,结合中小企业特点和发展状况,以制定中小企业发展产业指导目录等方式,确定扶持重点,引导鼓励中小企业发展。
第五章 中小企业创业融资 中小企业管理课件(共41张PPT)
储蓄
家人和朋友的关系网
人寿保险
信用卡
第十一页,共41页。
第二节 中小企业创业自筹资金模式与策略 (cèlüè)
〔二〕中小企业的财务方案及其协调
第一,估计(gūjì)创业所需资金量
一次性开办费用 运作资本 备用金
第十二页,共41页。
第二节 中小企业创业自筹资金模式与策略 〔二〕中小企业的财务(cáiwù)方案及其协调
如果不通过金融中介机构而直接向资金所有者筹借资金的 那么属于直接融资。
第二十四页,共41页。
第四节 中小企业间接融资(rónɡ zī) 模式
第二,间接融资的主要渠道(qúdào) 1.信贷融资 银行信贷融资是间接融资最重要的形式 我国信贷资本的主要提供者是商业银行 中小企业信用担保体系是解决中小企业贷款难的重要举
第二,财务方案的内容 资金筹集的管理 流动资产的管理 长期投资和固定资产(gùdìngzīchǎn)的管理 无形资产和递延资产的管理 本钱费用的管理 财务报告的管理协调协调
第十三页,共41页。
第二节 中小企业创业自筹资金模式(móshì)与 策略
〔二〕中小企业的财务方案及其协调
第三(dì sān),加强财务管理与协调 加强运营资金管理 优化资本机构,创造良好的外部信用潜力 稳健理财,科学投资 要有完整的财务资料 严格控制企业扩充 建立健全执行企业内部控制制度
第六页,共41页。
第一节 中小企业融资体系(tǐxì) 〔一〕中小企业资金来源渠道与融资方式
其二,方式: 自筹〔self- financing〕 直接融资〔direct financing〕 间接(jiàn jiē)融资〔indirect financing〕 政府扶持资金〔government financing〕
论中小企业促进法完整版
论中小企业促进法集团标准化办公室:[VV986T-J682P28-JP266L8-68PNN]南京财经大学必修课论文2011—2012学年第一学期课程名称:经济法任课老师:徐文超学生姓名:张希虎班级:法学1001论文题目:论《中小企业促进法》内容摘要:《中华人民共和国中小企业促进法》是我国国家制定的扶持和促进中小企业发展的第一部专门法律。
这部法律明确了政府部门促进和引导中小企业发展的职责,提出了国家促进中小企业发展的政策和措施,对引导中小企业健康发展具有重要的意义。
关键词:概述主要内容促进作用论《中小企业促进法》一、《中小企业促进法》的概述《中华人民共和国中小企业促进法》由中华人民共和国第九届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议于2002年6月29日通过,自2003年1月1日起施行。
这是我国国家制定的扶持和促进中小企业发展的第一部专门法律。
这部法律明确了政府部门促进和引导中小企业发展的职责,提出了国家促进中小企业发展的政策和措施,对引导中小企业健康发展具有重要的意义。
(一)《中小企业促进法》的立法背景维护公平竞争,促进中小企业发展是市场经济的客观需要。
市场经济是公平竞争经济,市场主体之间地位平等是市场经济基本原则。
也只有市场主体享有平等地位,市场经济正常、自由秩序才得以维持,其公开、公正、公平的本质特征才得以体现。
我国中小企业的地位和现状迫切需要给予中小企业发展法律上支持和保障。
我国中小企业是社会主义市场经济的重要主体,在国民经济中占据举足轻重地位。
(二)《中小企业促进法》的立法宗旨《中小企业促进法》总则第一条明确了其立法宗旨:“为了改善中小企业经营环境,促进中小企业健康发展,扩大城乡就业,发挥中小企业在国民经济和社会发展中的重要作用。
”就市场经济运行机制而言,无论是大企业还是中小企业在整个经济市场中的地位应该是平等的,对中小企业的“过度保护”不仅会破坏市场经济体制的平衡,违背优胜劣汰的基本原则,同时也会对大企业造成伤害。
企业融资的28种模式
企业融资的28种模式债券融资:一、国内银行贷款知识产权融资、以租养贷融资、优选闭合贷款(一切以诚信为首要理由)贷款按流动性分流动资金贷款(流动基金贷款、周转性贷款、临时贷款和结算贷款)、固定资产贷款(基本建设贷款、技术改造贷款、专用基金贷款)、科技开发贷款和专项贷款。
贷款按有无担保品划分为信用贷款、担保贷款(保证贷款、抵押贷款、质押贷款)和票据贴现银行贷款的发放和收回办法:(1)逐笔申请,逐笔核贷,逐笔定期限,到期收回,指标周转使用(2)一次申请,集中审核,定期调整,不受指标控制(3)逐笔申请,逐笔核贷,逐笔定期限,到期收回,贷款指标一次性使用,不得周转(4)一次申请,进货销还,不定期限,指标周转使用银行贷款的程序和小技巧:p1208种解决中小企业担保的创新贷款方式:贷款与企业法人代表挂钩,出口退税账户托管贷款,担保基金担保贷款,仓单质押贷款,质押保证贷款,保理业务,来年保协议贷款,应收帐款质押贷款。
二、国外银行贷款(客户群有进出口的中小企业)1.把握各国外银行的特点;德富泰银行专做中小企业贷款2.国外政府贷款(国外这样做的目的帮助发展中国家获得先进技术,促进本国产品出口)软贷款:软贷款的贷款额度一般不超过项目资本金的50%。
贷款期限为25年,其中宽限期5年。
贷款利率比其他商业银行同期利率下浮10%。
贷款方式主要是与各级政府合作选项、建立相应融资平台和发放贷款,并由各级财政对项目实行还款担保。
展现自己盈利能力和信誉;展现企业稳定的现金流;善于借助下沙由知名企业的信用;信守承诺,按规则办事。
特点:1。
非限制性贷款(所有自己需求者都可以申请,不指定用途,不限贷款数额,自由选择币种,手续简便)2。
贷款利率较高(跟贷款期限长短、币种、利率形式、提款方式、是否有宽限期有关)3。
还款方法多(到期一次还,分次还,自支用贷款日起逐年还,延期还,提前还)一、发行债券融资(公募)二、民间借贷融资创新形式:个人委托贷款,银行在委托人和借款人中间充当中介角色,不承担风险。
中小企业融资二十八种模式
中小企业融资二十八种模式1.借款:企业向银行或金融机构借款,用于企业运营和扩张。
2.股权融资:企业向投资者出售股份,以筹集资金。
3.小贷款:企业通过小额信贷机构借款,满足短期运营需求。
4.私募债:企业向特定机构或个人发行债券,以融资。
5.外债融资:企业从国外机构借款,用于企业的发展。
6.商业票据:企业发行商业票据,获得短期资金。
7.租赁:企业租用设备、车辆等资产,支付租金获得资金支持。
8.授信:企业与银行建立信用关系,可在一定额度内获得融资支持。
9.优先股:企业向投资者发行优先股,以筹集资金。
10.担保借款:企业向银行借款,提供担保物资获得信贷。
11.融资租赁:企业通过融资租赁公司租借设备或资产,支付租金获得资金支持。
12.融资担保:企业通过担保机构获得融资支持。
13.资产证券化:企业将自有资产打包成证券,并转让给投资者以获得资金。
14.融资租赁回租:企业将自有设备、车辆等资产卖给融资租赁公司,再通过租赁的方式使用这些资产。
15.货币互换:企业以外币借款,再通过货币互换来获得资金。
16.融资性租赁:企业通过融资租赁公司租赁设备或资产,支付租金获得资金支持,并有购买的权利。
17.债券融资:企业向投资者发行债券,以筹集资金。
18.公开发行股票:企业通过证券交易所公开发行股票,以筹集资金。
19.合资:企业与其他企业合作成立合资公司,共同投资和融资。
20.信托:企业将资产转交给信托公司,由信托公司负责管理,并获得资金支持。
21.众筹:企业通过众筹平台向大众募集资金。
22.增资:企业向现有股东增发股票,以筹集资金。
23.财务租赁:企业通过财务租赁公司租借设备或资产,支付租金获得资金支持,并无购买的权利。
24.内部增资:企业内部员工或股东增加投资,为企业提供资金支持。
25.酒店管理权转让:酒店企业将酒店经营管理权转让给他人,获得管理费用作为融资。
26.预付款:企业向供应商提前支付货款,获得一定的资金支持。
27.货物质押:企业将自有货物质押给银行,获得一定的贷款。
中小企业融资渠道实战课程
(十四)国内中小板、创业板上市融资
1. 中小板上市融资的特点
2. 创业板上市融资的特点
3. 中小板、创业板上市融资的条件
4. 中小板、创业板上市融资的运作程序
5、案例20:新和成上市融资成功
6、案例21:海普瑞上市过程
(十五)境外上市融资
1.国家鼓励具备条件的企业到境外上市融资
(三十一)创新基金融资
1、创新基金的概念
2、创新基金的申报
3、案例44:创新基金雪中送炭
第九节:渠道八:专业化协作融资
(三十二)专业化协作融资
1、专业化协作融资的意义
2、专业化协作融资的操作程序
3、专业化协作融资的操作特点专
4、业化协作融资的几个问题
5、案例45:小型企业巨人化;
第二节:渠道一:债权融资
(一)国内银行贷款
1. 国内银行贷款特点
2. 企业贷款条件
3. 国内银行贷款期限
4. 浙商银行推出小企业贷款“套餐”
5. 小企业在向银行申请贷款时,切记5件事:
6、小企业贷款的基本原则:
7、案例1:无形资产担保贷款
(二)国外银行贷款
(十七)留存盈余融资
1、如何进行留存盈余融资,就看如何制定股利分配政策。
2、是否发放股利?
3、何时发放股利?
4、发放何种形式的股利?
5、股利发放数量多少?
6、案例26:五股东年年再投入
(十八)应收账款融资
1、应收账款抵押
2、应收账款让售
2. 企业发行债券的必备条件
3. 企业发行债券的运作程序
4. 企业发行债券策划与运作中应注意的问题
中小企业促进法
2017-09-07中国人大网律道湾湾(2002年6月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议通过2017年9月1日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十九次会议修订自2018年1月1日起施行)目录第一章总则第二章财税支持第三章融资促进第四章创业扶持第五章创新支持第六章市场开拓第七章服务措施第八章权益保护第九章监督检查第十章附则第一章总则第一条为了改善中小企业经营环境,保障中小企业公平参与市场竞争,维护中小企业合法权益,支持中小企业创业创新,促进中小企业健康发展,扩大城乡就业,发挥中小企业在国民经济和社会发展中的重要作用,制定本法。
第二条本法所称中小企业,是指在中华人民共和国境内依法设立的,人员规模、经营规模相对较小的企业,包括中型企业、小型企业和微型企业。
中型企业、小型企业和微型企业划分标准由国务院负责中小企业促进工作综合管理的部门会同国务院有关部门,根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标,结合行业特点制定,报国务院批准。
第三条国家将促进中小企业发展作为长期发展战略,坚持各类企业权利平等、机会平等、规则平等,对中小企业特别是其中的小型微型企业实行积极扶持、加强引导、完善服务、依法规范、保障权益的方针,为中小企业创立和发展创造有利的环境。
第四条中小企业应当依法经营,遵守国家劳动用工、安全生产、职业卫生、社会保障、资源环境、质量标准、知识产权、财政税收等方面的法律、法规,遵循诚信原则,规范内部管理,提高经营管理水平;不得损害劳动者合法权益,不得损害社会公共利益。
第五条国务院制定促进中小企业发展政策,建立中小企业促进工作协调机制,统筹全国中小企业促进工作。
国务院负责中小企业促进工作综合管理的部门组织实施促进中小企业发展政策,对中小企业促进工作进行宏观指导、综合协调和监督检查。
国务院有关部门根据国家促进中小企业发展政策,在各自职责范围内负责中小企业促进工作。
县级以上地方各级人民政府根据实际情况建立中小企业促进工作协调机制,明确相应的负责中小企业促进工作综合管理的部门,负责本行政区域内的中小企业促进工作。
2023年整理-中国中小企业融资二十八种模式
中国中小企业融资二十八种模式一、国中小企业融资28种模式分为四大类 (2)第一类:债权融资模式 (2)第二类:股权融资模式 (2)第三类:内部融资和贸易融资模式 (2)第四类:项目融资和政策融资模式 (2)二、第一类——债权融资模式 (3)(一)第一种模式:国内银行贷款 (3)(二)第二种模式:国外银行贷款 (3)(三)第三种模式:发行债券融资 (3)(四)第四种模式:民间借贷融资 (3)(五)第五种模式:信用担保融资 (4)(六)第六种模式:金融租赁融资 (4)三、第二类——股权融资模式 (4)(一)第七种模式:股权出让融资 (4)(二)第八种模式:增资扩股融资 (5)(三)第九种模式:产权交易融资 (5)(四)第十种模式:杠杆收购融资 (5)(五)第十一种模式:引进风险投资 (5)(六)第十二种模式:投资银行投资 (6)(七)第十三种模式:国内上市融资 (6)(八)第十四种模式:境外上市融资 (7)(九)第十五种模式:买壳上市融资 (7)四、第三类一一内部融资与贸易融资模式 (8)(一)第十六种模式:留存结余融资 (8)(二)第十七种模式:资产管理融资 (8)(三)第十八种模式:票据贴现融资 (8)(四)第十九种模式:资产典当融资 (9)(五)第二十种模式:商业信用融资 (9)(六)第二十一种模式:国际贸易融资 (9)(七)第二十二种模式:补偿贸易融资 (9)五、第四类——项目融资和政策融资模式 (10)(一)第二十三种模式:项目包装融资 (10)(二)第二十四种模式:高新技术融资 (10)(三)第二十五种模式:BoT项目融资 (10)(四)第二十六种模式:IFC国际投资 (10)(五)第二十七种模式:专项资金投资 (11)(六)第二十八种模式:产业政策投资 (11)六、结束语 (11)1、中小企业融资模式的选择运用................................................ I l2、中小企业融资模式的组合运用 (11)3、中小企业融资模式的创新运用 (11)一、国中小企业融资28种模式分为四大类第一类:债权融资模式第一种模式:国内银行贷款第二种模式:国外银行贷款第三种模式:发行债券融资第四种模式:民间借贷融资第五种模式:信用担保融资第六种模式:金融租赁融资第二类:股权融资模式第七种模式:股权出让融资第八种模式:增资扩股融资第九种模式:产权交易融资第十种模式:杠杆收购融资第十一种模式:风险投资融资第十二种模式:投资银行融资第十三种模式:国内上市融资第十四种模式:境外上市融资第十五种模式:买壳上市融资第三类:内部融资和贸易融资模式第十六种模式:留存盈余融资第十七种模式:资产管理融资第十八种模式:票据贴现融资第十九种模式:资产典当融资第二十种模式:商业信用融资第二十一种模式:国际贸易融资第二十二种模式:补偿贸易融资第四类:项目融资和政策融资模式第二十三种模式:项目包装融资第二十四种模式:高新技术融资第二十五种模式:BoT项目融资第二十六种模式:IFC国际融资第二十七种模式:专项资金融资第二十八种模式:产业政策融资二、第一类一一债权融资模式(一)第一种模式:国内银行贷款1、定义:国内银行贷款是指银行将一定额度的资金及以一定的利率贷放给资金需求者,并约定期限付利还本的一种经济行为。
中国银行业监督管理委员会关于印发《银行开展小企业贷款业务指导意见》的通知
中国银行业监督管理委员会关于印发《银行开展小企业贷款业务指导意见》的通知文章属性•【制定机关】中国银行业监督管理委员会(已撤销)•【公布日期】2005.07.25•【文号】银监发[2005]54号•【施行日期】2005.07.25•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】银行业监督管理正文*注:本篇法规已被《中国银监会关于印发<银行开展小企业授信工作指导意见>的通知》(发布日期:2007年6月29日实施日期:2007年6月29日)废止中国银行业监督管理委员会关于印发《银行开展小企业贷款业务指导意见》的通知(银监发[2005]54号)各银监局,各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行:为促进和指导各银行进一步改善对小企业的金融服务,逐步调整和改善信贷资产结构,中国银监会制定了《银行开展小企业贷款业务指导意见》,现印发给你们。
请各银监局将本指导意见转发给辖内各银监分局、城市商业银行、城市信用社、农村商业银行和农村合作银行。
请各银行参照本指导意见,结合本行和本地区实际,制定具体的实施办法和业务规程。
在实施过程中如有问题或建议,请及时报告银监会。
二00五年七月二十五日银行开展小企业贷款业务指导意见第一条为促进和指导各银行不断改善对小企业的金融服务,逐步调整和优化信贷资产结构,根据《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》,以及《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》(国发〔2005〕3号)等法规和有关规定,制定本指导意见。
第二条本指导意见中的小企业泛指各类所有制和组织形式的小型企业及个体经营户。
小型企业的划分标准参照《中小企业标准暂行规定》(国经贸中小企〔2003〕143号)、《统计上大中小型企业划分办法(暂行)》(国统字〔2003〕17号)和《部分非工企业大中小型划分补充标准(草案)》(国资厅评价函〔2003〕327号)的规定。
本指导意见中的贷款泛指各类贷款、贸易融资、贴现、保理、贷款承诺、保证、信用证、票据承兑等表内外授信和融资业务。
《中华人民共和国中小企业促进法》解读及原文
《中华人民共和国中小企业促进法》解读及原文政策解读新修订的《中华人民共和国中小企业促进法》9月1日正式颁布,将于2018年1月1日正式实施。
这部法律在促进中小企业融资方面提出了具体措施。
此前在该法审议过程中,中小企业融资难、融资贵问题成为中小企业促进法要解决的主要难题之一。
中国工业和信息化部中小企业局局长马向晖1日解读说,新修订的中小企业促进法将“融资促进”单设一章,体现了对促进中小企业融资工作的重视程度。
该章从宏观调控、金融监管、普惠金融、融资方式等层面多措并举,全方位优化中小企业的融资环境。
在宏观调控层面,新修订的中小企业促进法明确提出中国人民银行应当综合运用货币政策工具鼓励和引导金融机构加大对小型微型企业的信贷支持,改善小型微型企业融资环境。
在金融监管层面,进一步提出国务院银行业监督管理机构对金融机构开展小型微型企业金融服务应当制定差异化监管政策,采取合理提高小型微型企业不良贷款容忍度等措施,引导金融机构增加小型微型企业融资规模和比重。
在普惠金融层面,明确了推进和支持普惠金融体系建设,推动中小银行、非存款类放贷机构和互联网金融有序健康发展,引导银行业金融机构向县域和乡镇等小型微型企业金融服务薄弱地区延伸网点和业务。
国有大型商业银行应当设立普惠金融机构,为小型微型企业提供金融服务。
在融资方式层面,提出健全多层次资本市场体系,多渠道推动股权融资,发展并规范债券市场,促进中小企业利用多种方式直接融资。
据统计,中国中小企业提供50%以上的税收、创造60%以上的国内生产总值、完成70%以上的发明专利、提供80%以上的城镇就业岗位、占企业总数的99%以上。
政策原文中华人民共和国中小企业促进法(2002年6月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议通过 2017年9月1日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十九次会议修订)第一章总则第一条为了改善中小企业经营环境,保障中小企业公平参与市场竞争,维护中小企业合法权益,支持中小企业创业创新,促进中小企业健康发展,扩大城乡就业,发挥中小企业在国民经济和社会发展中的重要作用,制定本法。
我国中小企业金融债券研究
我国中小企业金融债券研究【摘要】债券市场是金融市场体系的重要组成部分。
大力发展债券市场,有利于改善我国融资结构,优化市场资源配置,也能够有效地促进储蓄向投资转化,降低金融系统性风险。
随着我国经济增长方式的转变以及市场化程度的提高,债券市场在经济金融中的作用愈发重要。
论文通过的我国中小企业金融债券的分类、发展历史、债券融资的必要性,以及加快金融债券快速发展对策进行了探讨,以期为国中小企业金融债券发展起到抛砖引玉的作用。
【关键词】中小企业;金融证券;必要性;分类;对策一、中小企业的界定中小企业一般是指规模较小或处于创业和成长阶段的企业,包括法人企业和自然人企业。
我国于2003年1月1日开始实施的《中小企业促进法》中规定:中小企业,是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要,增加就业,符合国家产业政策,生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。
中小企业的划分标准由国务院负责企业工作的部门根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标,结合行业特点制定,报国务院批准。
在《中小企业促进法》的基础上,2003年2月19日,原国家经贸委、原国家发展计划委员会、财政部、国家统计局共同发布“关于印发中小企业标准暂行规定的通知”,重新规定了我国中小企业的划分标准。
二、我国金融债券的分类债券有两种分类方式:一种是根据债券构造的特点进行的分类。
如按照发行方式受益方式,期限长短#利率高低#可否流通交易等进行分类。
实际上这是对债券的产品分类,从监管角度看,主要涉及对这些产品监管的技术层面问题。
譬如债券风险度的高低和滚动性的强弱等;另外一种是按照发行主体进行的分类。
比如政府债券、企业债券#金融债券等% 从监管当局的监管需要出发,按照主体进行债券的分类是至关重要的。
因为对不同的债券发行主体(一方面,在监管法规框架方面存在着较大的差异。
比如政府发行债券与企业发行债券适用的监管规则的法律基础是有所不同的,其中前者的法律基础是预算法。
中小企业融资.ppt
2019-9-6
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29
2、中小企业贷款的担保方式 质押担保
• 国家或金融机构发行的各种债券;
• 商业银行的存单、银行承兑汇票;
• 可转让或变现的企业债券、股权。
2019-9-6
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30
2、中小企业贷款的担保方式
对动产抵押或质押的要求
• 可以提供担保的动产
–易变现和便于保管的通用设备 –通用的运输设备
2019-9-6
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北京银行中小企业融资产品
2、固定资产贷款:
• 用途:固定资产的资金投入 • 原因:外延扩大再生产,包括新建、扩建、
改建和重建等基本建设方面的投资或技术 改造 • 特点:时间长、项目手续多 • 期限:根据项目回款周期确定
2019-9-6
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12
北京银行中小企业融资产品
• 截至08年末,各项贷款余额达32亿元,整体业务 水平在全行系统中名列前茅。
• 经典案例——从50万到1700万的飞跃
2019-9-6
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4
关于北京银行
• 北京银行成立之初就定位于服务北京地区 的企业,特别是中小企业
• 北京银行是目前北京地区中小企业贷款业 务量最多的银行之一
• 中小企业融资服务是北京银行未来的发展 战略目标
宣武门支行:宣武区广安门大街6号(菜 市口移动营业厅以西,枫华豪景写字楼一 层)
东高地支行:丰台区东高地万源西里41 栋
2019-9-6
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3
关于琉璃厂管辖行
• 宣武区片的业务牵头行,我行与金正资产以及金 正光彩自2002年开始合作,三方签署有《关于为 宣武区中小企业贷款业务合作协议》,重点扶持 宣武区中小企业及科技企业。自合作以来,担保 方已累计为23家小企业提供贷款担保53笔,累计 贷款金额9445万元。
市场机会就是市场上存在的未满足的需1
2我国对中小企业发展的促进政策2009年9月28日...《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》2002年6月,第九届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议通过了国家制定的扶持和促进中小企业发展的第一部专门法律《中华人民共和国中小企业促进法》,使中小企业的发展有了法律依据和保障。
该法提出国家对中小企业实行积极扶持、加强引导、完善服务、保障权益的方针,为中小企业创立和发展创造有利的环境。
国家相关部门出台了一系列支持中小企业发展的财政政策,为中小企业创造良好市场环境的财税政策体系正在形成。
主要包括一下几个方面:1.1 支出政策安排我国《中小企业促进法》规定国家财政要安排专项资金支持中小企业发展。
除中小企业创新基金之外,中央财政目前每年还安排其他一些专项扶持中小企业发展的资金: 中小企业国际市场开拓资金、中小企业发展基金、中小企业发展专项资金等。
1.1.1 中小企业发展专项资金。
为扶持中小企业,中央财政预算已经设立了中小企业科目,并安排了一定数额的资金。
中小企业发展专项资金主要用于四个方面:一是开展支持中小企业发展的工作。
二是促进中小企业服务体系的建设,推动建立以资金融通、信息服务、市场开拓和人员培训为主要内容的中小企业服务体系。
三是补充中小企业发展基金;四是扶持中小企业发展的其他事项。
1.1.2 中小企业发展基金。
主要为改善中小企业经营环境,促进中小企业健康发展。
主要用于中小企业创业辅导和服务、鼓励专业化发展以及与大企业的协作配套、支持中小企业开拓国际市场等。
1.1.3 中小企业国际市场开拓资金。
主要用于中小企业举办或参加境外展览会;环境管理体系、质量管理体系、软件出口企业和各类产品的认证;开拓新兴市场;组织培训与研讨会;境外投(议)标;国际市场宣传推介等方面国家创新基金国家为高新技术成果转化创造环境、为保障高新技术企业经营自主权,设立国家级的科技型中小企业技术创新基金。
创新基金的资金来源为中央财政拨款及其银行存款利息。
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中国中小企业融资二十八种模式一、国中小企业融资28种模式分为四大类2第一类:债权融资模式2第二类:股权融资模式2第三类:内部融资和贸易融资模式3第四类:项目融资和政策融资模式3二、第一类——债权融资模式3(一)第一种模式:国内银行贷款3(二)第二种模式:国外银行贷款3(三)第三种模式:发行债券融资4(四)第四种模式:民间借贷融资4(五)第五种模式:信用担保融资5(六)第六种模式:金融租赁融资5三、第二类——股权融资模式5(一)第七种模式:股权出让融资5(二)第八种模式:增资扩股融资6(三)第九种模式:产权交易融资6(四)第十种模式:杠杆收购融资6(五)第十一种模式:引进风险投资6(六)第十二种模式:投资银行投资7(七)第十三种模式:国内上市融资7(八)第十四种模式:境外上市融资8(九)第十五种模式:买壳上市融资9四、第三类——内部融资与贸易融资模式9(一)第十六种模式:留存结余融资9(二)第十七种模式:资产治理融资 9(三)第十八种模式:票据贴现融资10(四)第十九种模式:资产典当融资10(五)第二十种模式:商业信用融资11(六)第二十一种模式:国际贸易融资11(七)第二十二种模式:补偿贸易融资11五、第四类——项目融资和政策融资模式12(一)第二十三种模式:项目包装融资12(二)第二十四种模式:高新技术融资12(三)第二十五种模式:BOT项目融资 12(四)第二十六种模式:IFC国际投资13(五)第二十七种模式:专项资金投资13(六)第二十八种模式:产业政策投资13六、终止语131、中小企业融资模式的选择运用132、中小企业融资模式的组合运用143、中小企业融资模式的创新运用14国中小企业融资28种模式分为四大类第一类:债权融资模式第一种模式:国内银行贷款第二种模式:国外银行贷款第三种模式:发行债券融资第四种模式:民间借贷融资第五种模式:信用担保融资第六种模式:金融租赁融资第二类:股权融资模式第七种模式:股权出让融资第八种模式:增资扩股融资第九种模式:产权交易融资第十种模式:杠杆收购融资第十一种模式:风险投资融资第十二种模式:投资银行融资第十三种模式:国内上市融资第十四种模式:境外上市融资第十五种模式:买壳上市融资第三类:内部融资和贸易融资模式第十六种模式:留存盈余融资第十七种模式:资产治理融资第十八种模式:票据贴现融资第十九种模式:资产典当融资第二十种模式:商业信用融资第二十一种模式:国际贸易融资第二十二种模式:补偿贸易融资第四类:项目融资和政策融资模式第二十三种模式:项目包装融资第二十四种模式:高新技术融资第二十五种模式:BOT项目融资第二十六种模式:I FC国际融资第二十七种模式:专项资金融资第二十八种模式:产业政策融资第一类——债权融资模式第一种模式:国内银行贷款定义:国内银行贷款是指银行将一定额度的资金及以一定的利率贷放给资金需求者,并约定期限付利还本的一种经济行为。
特点1)手续较为简单2)融资速度较快3)融资成本较底4)贷款利息进入企业成本5)按期付利、到期还本第二种模式:国外银行贷款1、定义:国外银行贷款,是指为进行某一项目筹集资金,借款人在国际金融市场上向外国银行贷款的一种融资模式。
2、特点1)国外商业银行是非限制性贷款不限贷款用途不限贷款金额不限贷款币种2)国外商业银行贷款利率较高按国际金融市场平均利率运算3)国外商业银行贷款看重贷款人的信誉第三种模式:发行债券融资1、定义:发行债券融资企业发行债券融资,是企业按照法定的程序,直截了当向社会发行债券融资的一种融资模式。
2、种类及特点1)短期企业债券(期限1年以内)2)中期企业债券(期限1至5年)3)长期企业债券(期限5年以上)4)企业债券具有流通性、收益性、偿还性、安全性的特点第四种模式:民间借贷融资1、定义:民间借贷融资是不通过金融机构而私下进行的资金借贷活动,是一种原始的直截了当信贷形式。
2、民间借贷模式创新—个人托付贷款业务所谓个人托付贷款业务,是由个人托付人提供资金,银行作为受托付人,按照托付人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回贷款。
3、个人托付银行贷款的规定1999年中国人民银行公布的《贷款通则》规定:托付贷款是由政府部门、企业事业单位以及个人托付人提供资金,由贷款人(托付人)按照托付人确定的对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回贷款。
商业业银行和信托投资公司都能够开办托付贷款业务。
2002年1月中国人民银行批准中国民生银行正式开办个人托付贷款业务。
第五种模式:信用担保融资1、定义:信用担保融资是介于商业银行与企业之间以信誉证明和资产责任保证结合在一起的融资模式。
2、特点1)使原借、贷两者关系变为借、贷、保三者关系2)信用担保分散银行贷款风险3)信用担保分解企业融资困难4)信用担保收取一定比例的担保费用5)成功的信用担保将实现企业、银行、担保机构“三赢”第六种模式:金融租赁融资1、定义:金融租赁融资是以商品形式表现借贷资本运动的一种融资模式。
2、特点1)由承租人指定承租物件,使用、修理、保养由承租人负责,出租人只提供金融服务。
2)金融租赁以承租人占用出租人融资金额的时刻运算租金。
3)租赁物件所有权只是出租人为了操纵承租人偿还租金的风险而采取的一种形式所有权,到合同终止时,按照合同协定能够转移给承租人。
4)金融租赁最少需要承租方、出租方、供物方三方当事人。
第二类——股权融资模式(一)第七种模式:股权出让融资1、定义:股权出让融资是企业出让企业的部分股权,以融到企业进展所需要的资金。
2、股权出让的对象1)股权出让大型企业2)股权出让境外商企3)股权出让产业基金4)股权出让风险投资5)股权出让个人投资(二)第八种模式:增资扩股融资1、定义:是企业按照进展的需要,扩大股本融资的一种模式。
2、特点1)通过扩大股本,直截了当融进资金2)通过扩大股本,把企业加快做大3)按照经营收益状况,向投资者支付回报(三)第九种模式:产权交易融资1、定义:产权交易融资是指企业的资产以商品的形式作价交易的一种融资模式。
2、种类1)按产权的归属主体不同可分为:政府产权、法人产权、私有产权2)按产权历史进展的形状不同可分为:物权、债权、股权3)按产权客体形状的不同可分为:有形资产产权和无形资产产权4)按产权运动形状的不同可分为:固定资产和流淌资产5)按产权具体实现形式的不同可分为:所有权、占有权和处置权(四)第十种模式:杠杆收购融资1、定义:杠杆收购融资是指以被收购企业的资产或股权作为抵押筹资,来增加收购企业的财务杠杆的力度,去进行收购兼并的一种融资模式。
2、种类1)资本规模相当的两个企业之间2)大企业收购小企业3)小企业收购大企业4)个人资本收购法人企业(包括M B O)(五)第十一种模式:引进风险投资1、定义:风险投资是一种投资于高科技、高增长、高风险企业的权益资本投资。
2、特点1)高风险2)高回报3)专业性4)组合性5)权益性6)中长期(六)第十二种模式:投资银行投资1、定义:投资银行投资是指投资银行将符合法规可动用的资金以股本及其它形式投入于企业的投资。
2、投资银行的定义投资银行是主营资本市场业务的金融机构,现实中的证券公司、基金治理公司、投资治理公司、风险投资公司、投资顾咨询公司等差不多上投资银行机构。
特点1)投资银行是资本市场的核心机构2)投资银行除了自身的可用资金还有多种融资渠道3)投资银行投资原则上参股不控股4)知名投资银行投资的企业,实际上已为进入资本市场奠定了基础(七)第十三种模式:国内上市融资1、定义:国内上市融资是指企业按照国家《公司法》及《证券法》要求的条件,通过中国证监会批准上市发行股票的一种融资模式。
2、企业在国内上交所主板上市融资的条件1)股票经国务院证券监督治理机构核准已公布发行;2)公司股本总额许多于人民币三千万元;3)公布发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上;公司股本总额超过人民币四亿元的,公布发行股份的比例为百分之十以上;4)公司最近三年无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载。
3、企业在国内深交所中小企业板上市融资的条件1)目前在深交所中小企业板上市,实行“两个不变”,即:现行法律法规不变;发行上市标准不变。
2)目前在深交所中小企业板上市,实行“四个独立”,即:运行独立、监察独立、代码独立、指数独立。
4、企业国内创业板上市的条件1)IPO后总股本不得少于3000万元2)发行人应当要紧经营一种业务3)最近两年连续盈利,最近两年净利润累计许多于一千万元,且连续增长;或者最近一年盈利,且净利润许多于五百万元,最近一年营业收入许多于五千万元,最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十4)前净资产许多于两千万元(八)第十四种模式:境外上市融资1、定义:境外上市融资是指企业按照国家有关法律政策规定及境外资本市场的法律法规及《上市规则》,在境外资本市场上市融资的一种融资模式。
2、国家鼓舞具备条件的企业到境外上市融资1)1999年7月14日,中国证监会公布《关于企业申请境外上市的有关咨询题的通知》2)1999年12月,中国证监会公布《境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引》3)2005年10月21日,国家外汇治理局公布《关于境内居民通过专门目的公司融资及返程投资外汇治理有关咨询题的通知》国内企业到境外资本市场上市融资,是我国对外招商引资的新进展目前实际可选择的境外资本市场1)香港交易所主板和创业板股票市场2)新加坡交易所股票市场3)美国纽约交易所和NASDAQ股票市场4)英国伦敦交易所股票市场5)德国法兰克福交易所股票市场其中香港交易所主板和创业板股票市场为国内中小企业境外上市融资的首选股票市场。
(九)第十五种模式:买壳上市融资1、定义:买壳上市融资是非上市公司在境内外资本市场通过收购控股上市公司来取得合法的上市地位,然后进行资产和业务重组进行发行配股的一种融资模式。
2、壳公司的特点1)经营业绩差2)行业前景不佳3)产品市场萎缩4)股价长期低迷5)企业债务过重6)自身无回天之力四、第三类——内部融资与贸易融资模式(一)第十六种模式:留存结余融资1、定义:留存结余融资是指企业收益缴纳所得税后形成的、其所有权属于股东的未分派利润,又投入于本企业的一种内部融资模式。
2、特点1)手续简便2)财务成本低3)增强企业凝聚力4)企业没有债务及股权分散的风险(二)第十七种模式:资产治理融资定义:资产治理融资是指企业通过对资产进行科学有效的治理,节约企业在资产上的资金占用,增强资金流转率的一种变相融资模式。
应收帐款抵押贷款通过以应收帐款作为抵押取得贷款。
应收帐款抵押贷款的特点是:卖贷方将应收帐款抵押给金融机构,而取得抵押贷款。