第四章 国际租赁贸易

第四章 国际租赁贸易
第一节 国际租赁概述
一、国际租赁的概念
租赁的定义：
不转让所有权，使用权的转移，付租金。
国际租赁：当事人跨国。
当事人：出租人、承租人、供货人。
有时加上贷款人。
租赁物：
租期：基本租期、续租租期
性质：一种国际间接投资形式，贸易与信 贷、投资与筹资、融资与融物相结合的综 合性交易。出租人以购置商品形式对企业 融通设备，承租人取得购买设备的资金信 贷，具有商品信贷与资金信贷双重性质。
租赁——补偿贸易（用出租设备生产的产品
作租金支付）
租赁——包销（出租人又是包销人，与租—
补相似）
第三节 国际租赁业务的有关合同
一、进出口购销合同
１、含义：出租人作买方，与供货商签订、
承租人确认的协议。
２、与一般进出口合同相类似，但仅仅是租
赁合同的附件。
３、增加与租赁有关的条款：
①卖方确认货物是买方与用户之间签订的租 赁合同中的标的物，由买方向用户出租； ②卖方对租赁双方保证货物符合承租人的使 用目的； ③有关质量保证与服务等由卖方直接向承租 人负责； ④以租赁合同为准。 ⑤承租人要在购货合同上附签。
３、是中短期租赁，不完全支付，即非全额 清偿租赁，需要多次出租来收回投资获 取利润。
４、中途可撤销、可解约。事先通知。 ５、所有权不转让，承租人只有退租或续租
两种选择。
㈡、对承租人的好处：
①可获得试用设备的机会。
②减少设备陈旧过时的风险。
③在企业某项经营环节上需要的、有时间
性，可减少购置成本。
８、设备安装，试车，运转验收，签字都 要有出租人。算起租日。
９、投保，征求出租人对险别同意。投保 人为出租人，保费由承租人或出租人出。
１０、承租人向租赁公司支付租金。
１１、租赁标的期满处理，一般三种（退 回租赁物，续租，购进租赁物）。
２、经营租赁的租金
由于承担租赁物使用方面的风险和各种服务 义务，因此租金较高。如果租期与次数相一 致，则：
（贷款＋利息＋经营费（包括保险）＋利润 ＋技术服务费＋预提风险金）/ 租赁次数
二、租金的计算
㈠附加率法 公式实际上分为三部分： Ｒ＝pv/n＋ＰＶ·i＋ ＰＶ·r 第①项为收回基本投资部分，第②项为收回
＝ＰＶ＋ＰＶ·i 等于付出利息总额。交租 金期为１０年一次。交租金期越多，则付 出的租金总额就相对越少，这才公平合理。
年金法（２）
一定比率，是指高于贷款利率的利率。租赁 资产的概算成本（年金），经过一个个租赁 期，所收取的租金都可折现。即本金 ＋ ＋＋……（租期１的租金）（租期２的租金） （租期３的租金） （租期ｎ的租金）
㈨租赁设备的所有权和使用权条款
出租人的所有权保障条款：
①出租人有权在租赁标的物上设置表明所有 权的标志，但此标志的设置不得影响承租人 的使用和商誉。
②非经出租人同意，承租人对标的不得自行 转让、抵押、出售。
③租赁物不得作为承租人的资产被清算、抵 债。
承租人的使用权保障条款：①出租人的所 有权转让、抵押不得更改租赁合同的规定。 ②有转让时出租人有义务交代承租人的使用
不利之处：承担对租赁资产投资收不回的风 险，出现通胀等情况时租金贬值。
第二节 国际租赁贸易方式
一、融资租赁 ⑴企业用长期租赁设备的融物方式来代替融
资购买设备。被视为一项与设备不可分离的 贷款业务。适用于大型设备。
企业购设备，租赁公司融资
⑵ 基本做法： 设备
承租人

出租人
供货人
㈠主要特点
４、租赁期满，租赁资产的残值必须相 当于原设备有效寿命的２０％，能 使用１～２年。
５、租赁期满，承租人行使合同规定的 购买选择权时，必须以设备残值的 市价留购。 ６、杠杆租赁适合大型长期租赁业务。
㈡基本做法
㈢性质：
融资租赁——完全付清租赁，不能提前解约； 间接租赁——即银行通过租赁公司参与租赁业
义上……）
㈣租赁物的交货与验收：租赁物在供货商交 货中租赁双方的责任、义务。
合同规定接货、验收主要由承租人负责，包 括接收验货、使用验收。接货后运回之前的 保管，出租人协助接收验货签单、报关。 （具体接货验收事项在购货合同中详细规 定）。承租人向供货方提供有关交货的各种 证明，包括验收证书。
出租人对承租人授权追究供货商违约时的索 赔。
三、杠杆租赁
称平衡租赁。设备购置成本小部分由出 租人投资承担、大部分由银行等金融机 构提供贷款补足。是一种以财务杠杆方 式组成的融资性节税租赁。购置成本的 借贷部分即为杠杆。是一种特殊的融资 租赁方式。
㈠、主要特点
１、出租人出资设备价款２０％～４０％， 获得资产所有权以及全部的减税优惠。 ２、银行对出租人无追索权，但获物权抵 押，租金受让，取得先期收取租金的权 利，减少贷款风险和加快贷款金周转。 ３、涉及三方当事人。
利息部分。第③项分为营业支出与利润部分。
㈡年金法
公式原理：如果１００万购物货款（资产概 算成本）等租出去１０年，每期利息率为i， 到１０年后还则１００万·i＋１００万就行了， 但每期都要付租金。实际上不需要付这个总 额。先付，就是这一期的开始；后付，就是 这一期的结束。
假定n＝１，先付＝ＰＶ·（i·１）／（i＋１ －１）＝ＰＶ 一分钱利息不出，等于不租。 后付，ＰＶ·（i＋i）／（i＋１－１）＝Ｐ Ｖ·（i＋i）／i＝ＰＶ·（１＋i）／１
二、国际租赁合同
作用：租赁业务诸类合同中的主要部分。 ㈠合同说明条款：合同名称（包含租赁类型），
合同的当事人，签订日期，租赁物等。 ㈡合同生效条款：提出租赁合同得以实施的条
件——如项目批件、进口许可证、偿还租金保 证书等。
㈢租赁设备条款：说明根据承租人的要求购买 租赁物，（实际上可能是承租人购买的，但名
４、签约租赁合同。一般是要等购货合同 签好后正式签订租赁合同。
５、租赁公司向国内银行申请开立信用证给供货 商，以进口设备。
６、设备交货。供货商装船并寄送提货单给 出租人，出租人寄提货单给承租人去提货， 向供货商付款。也可以由承租人办理运输事 项（如定舱），订好租赁标的交接清点。
７、承租人办理设备进口报关，再运回本 企业。
⑵、租赁申请的审查、立项。对申请人进 行资信审查。如租赁公司审查同意，就会 在公司内立项，指定一个项目负责人，写 立项报告。这是反映项目的经济效益和承 租人的偿还能力的综合性备案材料。注明 项目主管人的意见，送审。租赁公司签批 同意后方可立项，
⑶、通过申请，接受租赁委托，签订租赁 委托书。
３、签订设备购货合同。在承租人与供货 商具体洽谈好购货事项后，出租人与供货 商签订购货合同，出租人签字，承租人附 签。承租人同时与供货商签订有关服务 （安装维修、人员培训、零部件供应等） 合同。
＋＋＋…… 都按一定比率折现，恰好等于Ａ。 等额年金法计算公式。
第五节 我国常见的自营进口租赁业 务程序
１、选择供货商，选定租赁设备。在不是由 租赁公司介绍或代为联系的情况下，一般是 企业自行选定。
２、租赁申请。⑴、企业向租赁公司提出租 赁预约：设备，供应商，预计价格，租期。 出租人提供租金估价单，承租人填写租赁申 请书，提出相应证件。
权，协助租赁关系的沿袭。
㈩承租人不得中途解约条款：该条款甚至 包括在租赁物灭失或损毁的情况下仍不得 免除承租人支付租金的义务。承租人只能 通过设备修复或更换同等型号、性能的部 件配件的方式来正常使用设备，其费用由 承租人完全负责。
灭失与损毁如不能修复与更换，经出租人同 意，可按预定金额由承租人赔偿，经过转让 设备所有权的方式方能中止承租人的租金交 纳义务。
购
置
供货人
㈠主要特点：与融资租赁对比。
１、租赁物有出租人批量采购，这些设备 （器材）具有三个特征：①通用性强，有较 好的二手市场；②需要专门的高度技术；
③技术更新较快，无形损耗大。出租人对租 赁设备的适用性、技术性能负责，并承担设 备老化风险。
２、这是一种双边交易。租赁设备的维修、 保险由出租人负责。
约。
５、租期期满，有三种选择权
退租：出租人处理
续租：用到完全不能用，低租金
留购：将设备买下
——应有两年服务能力。
——难以再租赁给别人
（二）对承租人的优点：根据自己需要选购 租赁物；获得长期的信贷；租赁期满后承租
人可有较大的选择权
二、经营租赁、服务性租赁 ⑴以租赁方式开展物资的流通经营。 ⑵基本做法 承租人 租赁、服务 出租人
１、承租人自行选定设备，出租人对设备 品质、使用性能不承担责任。租赁设备 的安装、维修、管理、保养、保险均由 承租人负责。 ２、一般涉及三方当事人，至少两个合同， 构成三边交易。 ３、是长期租赁，基本上与租赁物的使用寿 命相当。须完全付清，全额清偿。
４、不可撤销。双方原则上无权中途解
务，银行只负责对租赁公司再融
资，对租赁标的没有所有权，只有
担保物权。
㈣对双方的好处：
对贷款人——减少风险，及早收回贷款。 对出租人——以部分出资获全额经营权、设
备的所有权，全额经营业务。
部分出资起杠杆作用，享受全
额税收利益。
四、回租：售出租进
售出
承租人
出租人
租回
五、综合性租赁
租赁——加工贸易（租委托方的设备）
㈤税款费用条款。承租人负责支付进口关税 等税费。
㈥租期和起租日条款。由起租日计算租期， 有开（信用）证日、提单日、交货日三种计 算方法。
㈦租金支付条款
内容有： ①租金支付周期 ②期前或期后支付 ③均等付租金或不均等付租金； ④租金的币种—一般与购货合同支付的币种 一致； ⑤延期支付租金要加收罚息。
（十五）转租条款。在履行交纳租金的前 提下，承租人被允许有转租的权利，但必 须得到出租人的书面同意。
第四节 租金的计算
一、租金的构成要素 １、融资租赁的租金在全额清偿条件下，包括： ∑租金＝设备价款＋融资利息＋租赁营业费及利润