财务分析第四章
财务报表分析-第四章资产结构和营运能力分析
• 不形成收益的资产：货币资金 • 抵减收益的资产：固定资产、无形资产
• （三）对公司流动性的影响
• 流动性和资产的质量有关。存货是最容易 出现质量问题的资产。
• （四）对公司资产弹性的影响
• 资产弹性是指资产占用总量和结构能被随 时调整的可能性。
3.流动资产周转率
• 流动资产周转率=营业收入/流动 资产平均额
• 流动资产周转期=365/流动资产周 转率
• 该指标可以和存货、应收帐款周转率 结合起来分析
4.固定资产周转率＝销售收入／固定资产平
均净值
固定资产净值=固定资产原值-累计折旧
固定资产平均净值=（期初固定资产净值+期末固 定资产净值）÷2
（2）较低的流动性比率。
风险收益的 比较
财务风险
大，负债
收益与风险 较高
成本低。 易造成黑 字破产
非流动资产 长期负债+所有者权益
流动资产 流动负债
1.风险型结构
适用于发展壮大时期的公司，不能 长期采用
特点
风险收益的比较
在给定的时间企业的融资数量反 映了当时的流动资产的数量。
收益与风险均衡
非流动资产
• 固定资产越多，资产弹性越小 • 金融资产越多，资产弹性越大
三、资产结构与资本机构的关系
分类
特点
销售处于最低水平时，对流
永久性流动资产
动资产的最基本的需求水平。 如最低现金持有额、保险储
备等
当销售发生季节性变化时， 波动性流动资产 超过永久性流动资产水平的
额外流动资产。
特点
（1）更多的短期融资方式使 用；
流动负债
第四章 资产负债表质量分析--财务分析-
➢ 票据是一种支付手段，反映企业进行延期结算的 交易时的债权债务关系，属于商业信用。票据具 有很强的法律属性，我国《中华人民共和国票据 法》和中国人民银行颁布的《支付结算办法》、 《支付结算会计核算手续》、《票据管理实施办 法》、《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行 办法》等法律、规章对票据的开具、承兑、贴现、 支付等问题都作出了详细的规定。票据支付在现 实经济交易中应用广泛，是企业延期支付的自发 性筹资的重要金融工具，但是应付票据的法律性 决定了其到期必须归还，否则便要交付罚金，是 典型的硬约束负债。
金地集团 535 657 182 222 752 868 2 919 140
240.47%
阳光股份 523 745 000 151 715 000 2 861 000
345.22%
天鸿宝业 917 666 172 152 635 121 5 923 799
601.22%
莱茵置业 18 847 389
部分零售企业2009年资产结构和资本结构
案例18：预收账款财务分析
➢ 房地产商的收入到哪里去了
➢ 房地产企业报出2019年第三季度报告的时候，很多市场人士大吃 一惊，因为在全国2019年头三个季度房地产市场热潮滚滚的情况 下，许多房地产上市公司三个季度的业绩还不到去年全年业绩的 一半，按照中国传统“时间过半、任务过半”的经济思维，这些 公司岂不是年境堪忧？但我们如果考察这些公司的资产负债表， 会发现在“预收账款”这个项目下囤积了大量的资金（见下表）， 原来，房地产商赚的钱暂时放在了这里。相信到了年末的时候， 随着预收账款转为收入，这些公司第四季度体现的利润要比前三 个季度好。
财务分析第4章练习题
第四章资产负债表分析一、单选题1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。
A. 增产增收时不增资B. 产值、收入持平，资产减少C. 增产增收时增资D. 减产减收时增资2. 短期借款的特点是（）。
A. 风险较大B. 利率较低C. 弹性较差D. 满足长期资金需求3. 以下属于经营性资产项目的是（）。
A. 货币资金B. 应收账款C. 应收票据D. 其他应收款4. 存货发生减值是因为（）。
A. 采用先进先出法B. 采用后进先出法C. 可变现净值低于账面成本D. 可变现净值高于账面成本5. 在通货膨胀条件下，存货采用先进先出法对利润表的影响是（）。
A. 利润被低估B. 利润被高估C. 基本反映当前利润水平D. 利润既可能被低估也可能被高估6. 不随产量和销售规模变动而变动的资产项目是（）。
A. 货币资金B. 应收账款C. 存货D. 固定资产7. 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了（）。
A. 永续盘存法B. 定期盘存法C. 加权平均法D. 个别计价法8. 在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是（）。
A. 加权平均法B. 移动加权平均法C. 成本与可变现净值孰低法D.先进先出法9. 如果按成本与市价孰低法计价，资产负债表中长期投资项目反映的是（）。
A. 投资发生时的账面价值B. 投资发生时的市值C. 决算日的账面价值D. 决算日的市值二、多项选择题1. 资产负债表分析的目的是（）。
A. 了解企业财务状况的变动情况B. 评价企业会计对企业经营状况的反映程度C. 修正资产负债表的数据D. 评价企业的会计政策E. 说明资产负债表的编制方法2. 企业资产利用效率提高，形成资金相对节约是指（）。
A. 产值、收入不变，资产减少B. 增产增收时增资，但增资幅度小C. 增产增收时不增资D. 减产减收时减资，但资产减少幅度大E. 增产增收时增资但增资副度大3. 采取保守的固流结构政策可能出现的财务结果是（）。
财务报表分析课后解答-第四章-资本结构质量分析
第四章资本结构质量分析教材关键术语和思考题参考答案一、关键术语解释1. 资本结构:是在企业管理、财务管理和财务分析广泛应用的一个概念.但是,对于资本结构的内涵,却有着各种各样的理解。
（1)股权结构，有助于信息使用者将关注点导向企业财务资源的主要来源之一——股东入资的结构方面。
确实，企业的股权结构对企业的长期发展具有至关重要的影响。
(2)有代价的企业财务资源的来源结构，主要是指企业所有者（股东)权益与贷款（也包括长融资租赁固定资产引起的负债）的结构和数量对比关系.将资本结构理解为有代价的企业财务资源的来源结构，有助于信息使用者将关注点导向资本成本以及融资渠道的选择等方面。
（3)企业资产负债表右方“负债与所有者权益”的结构,既包括企业负债总规模与所有者权益规模的对比关系，也包括企业各类债务（如短期、长期)占总负债的构成比例和所有者权益中各类股东的持股构成比例，以及所有者权益中各项目的构成比例。
这种理解有助于信息使用者将关注点导向企业财务资源对负债的依赖状况。
本书将企业的资本结构限定为企业资产负债表右方“负债与所有者权益”的结构。
２。
负债:是指企业在某一特定日期承担的、过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。
按照会计的历史成本原则,负债仅限于那些企业承担的过去或现在已完成的经济业务所引起的、可以用货币计量的未来的经济责任.3.流动负债：是指那些应该在1年或者超过1年的一个营业周期以内偿还的债务,包括短期借款、交易性金融负债、应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利、其他应付款、一年内到期的非流动负债及其他流动负债等项目。
4。
非流动负债：是指偿还期在1年或者超过１年的一个营业周期以上的债务,包括长期借款、应付债券、长期应付款、专项应付款、预计负债、递延所得税负债及其他非流动负债等。
5。
所有者权益：是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益，一般包括企业所有者投入的资本以及留存收益等两大类内容．6.会计利润：是指按照企业会计的口径,在利润表中确定的税前利润,我国则习惯上将其称为利润总额。
财务分析第四章资产负债表分析buf
坏账准备的具体分析
1、分析坏账准备的提取方法，提取比例的合理性； 2、注意比较企业前后会计期坏账准备的计提方法
是否改变。 （1）企业在会计报表附注中是否对坏账准备计提方
法变更予以说明； （2）坏账准备计提方法变更的合理性判断。
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3、存货分析
存货是企业在正常经营过程中为了生产或消耗而持 有的有形资产，资产负债表中的存货项目反映企业 期末在库、在途和在加工中的各项存货的实际成本。 主要包括商品、产成品、半成品、在产品以及各类 材料、燃料、包装物和低值易耗品等。
股利分配原因引起资产发生变动。如分配 的股利小于本期净利润而使资产总额增加， 或分配的股利大于本期 净利润而使资产 总额减少。
13
第三节资产负债表垂直分析
资产负债表结构反映出资产负债表各项目 的相互关系及各项目的比重。
资产负债表结构一般分析是从总体上对资 产负债表的构成进行分析，通常采用垂直 分析法。
33
货币资金能直观反映企业的现金储备情况，部
分欺诈公司在货币资金上也进行操纵以造成企业现
金充裕的假象，而如果从财务费用与货币资金的钩
稽关系入手则可判断其货币资金的真实性。
34
2、应收账款变动状况的分析
应收账款项目，反映公司因销售商品、产品和提供 劳务等而应向购买单位收取的各种款项，减去已计 提的坏账准备的净额。
2
第二节资产负债表水平分析
资产负债表水平分析，就是将资产负债表 的实际数与对比标准或基数进行比较，以 揭示资产、负债和所有者权益的变动差异 的分析方法。
资产负债表水平分析的目的在于揭示资产 与权益的变动差异及产生原因。由于资产 负债表对比标准或基数不同，其分析目的 与作用也不同。
3
财务报表分析第四章-习题参考答案
财务报表分析第四章-习题参考答案第四章习题参考答案一、单项选择题1．B2．A3．A4．C5．A6．A二、多项选择题1．BCDE2．ABCD3．ABDE4．CDE5．BC6．CE7．ABCDE8．ACE三、判断题1．√2．√3．答案：解析：当企业的其他资产不变时，采用加速折旧法会提高资产周转率。
4．√5．答案：解析：资产周转次数越多，周转天数越短，说明资产的流动性相对越强，公司资产经营利用的效果相对越好。
6．√7．√四、名词解释1．营运能力，是指企业营运资产的效率与效益。
营运资产的效率通常指资产的周转速度。
营运资产的效益则指营运资产的利用效果。
2．资产结构，即公司各类资产的构成及其比例关系。
公司资产一般分为流动资产与长期资产，两种资产在经营过程中有不同的价值周转特征，因此，资产结构不仅能够反映公司资产周转能力，即公司资产的营运能力，而且对资产的价值实现也具有决定性影响，同时，在一定程度上与公司财务风险和经营风险相联系，并最终决定公司的可持续发展能力。
3．应收账款周转率，应收账款周转率是指公司一定时期赊销收入净额（营业收入）与应收账款平均余额的比率，用以反映公司应收账款的周转速度，即公司流动资产在一定时期内(通常为一年)周转的次数。
其计算公式为：应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额。
4．存货周转率，是公司产品营业成本与存货平均余额的比率，即公司的存货在一定时期内(通常为一年)周转的次数。
该指标反映公司存货规模是否合适，周转速度如何，也是衡量公司生产经营各环节中存货运营效率的综合性指标。
其计算公式为：存货周转率=营业成本/存货平均余额。
5.流动资产周转率，是指公司一定时期的营业收入与流动资产平均余额的比率，即公司流动资产在一定时期内(通常为一年)周转的次数。
流动资产周转率是反映公司流动资产运用效率的主要指标。
其计算公式为：流动资产周转率=营业收入/流动资产平均占用额。
6.固定资产周转率，是指公司一定时期的营业收入与固定资产平均净值的比率，它是反映公司固定资产运用状况，衡量固定资产利用效果的指标。
《财务报表分析》第四章 资产营运能力分析PPT课件
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3、流动资产垫支周转率
流动资产垫支周转次数= 营业成本
流动资产平均余额
流动资产垫支周转天数=
计算期天数 流动资产垫支周转次数
（二）计算分析流动资产周转率指标应注意问 题
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五、固定资产周转率
固定资产周转率也称为固定资产利用率。它是 企业一定时期内营业收入与平均固定资产净值 的比值。
（一）固定资产周转率指标的计算与分析 固定资产周转率有两种表达方式，即固定资产
（一）流动资产周转率指标的计算与分析 1、流动资产周转次数 表明企业流动资产一定时期内周转的次数，或者是一
元的流动资产所支持的营业收入。通常人们习惯将周 转次数称为流动资产周转率。
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流动资产周转次数=
营业收入
流动资产平均余额
营业成本 营业收入
= 流动资产平均×余 营额 业成本
= 流动资产垫支周转 ×成 率本收入率
19
流动资产期初 流余 动额 资产期末余
流动资产平均余额=
2
一般情况下，流动资产周转率越高越好。
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2、流动资产周转天数
流动资产周转天数= 计算期天数 流动资产周转次数
流动资产平均 计余 算额 期天数
=
营业收入
一般来说，流动资产周转天数越少越好，越少 就意味着流动资产变现所需的时间越短。
一定时期（通常以一个会计年度为计算期，下同）赊 销收入净额与平均应收账款余额的比率，反映企业应 收账款变现速度的快慢和管理效率的高低。 （一）应收账款周转率指标的计算与分析 本项指标有两种表达方式，即应收账款周转次数和应 收账款周转天数。
9
1、应收账款周转次数
本项指标反映年度内应收账款平均变现次数， 是企业一定时期商品赊销收入净额与应收账款 平均余额的比率。
《财务报表分析》第四章利润表分析
（七）总资产报酬率
＝
息税前利润 平均总资产
×100%
（ROA）
分母中的平均总资产是资产年初余额和年末余额之和除以2得到的，在不考虑利息费用和 纳税因素而只考虑经营情况时，这个比率反映管理层对能够运用的所有资产管理好坏的程度。 这个比率是对企业盈利能力的衡量，应排除企业的财务结构和税收等非经营因素的影响。
实践中常用的另一个数据是存货平均周转天数，和应收账款周转天数一样，它实际是 存货周转率的另一种表达方式，是一个问题的两种表述。不过存货周转天数比存货周转率 更直观，更容易理解。
存货周转天数＝平均存货/平均日营业成本 平均收账天数＋存货周转天数＝企业营业周期
第九章 财务报表的综合分析方法
（四）经营性资产周转率 ＝
三、利润表的作用
1
有助于解释、评价和预测企业的经营成果和盈利能力
2
有助于解释、评价和预测企业的偿债能力
3
有助于评价企业经营战略的实施效果
4
有助于评价和考核经营者的经营业绩
5
有助于企业进行更为科学的经营决策
第二节 利润表有关的比率分析
一、偿债能力分析
1.利息保障倍数 = 息税前利润
利息费用
一般教科书之所以认为利息保障倍数这个指标可以反映企业的偿债能力，但实际上，
当然股利的实际支付还要受企业现金状况的影响。
2.股票收益率 ＝
普通股每股股利 普通股每股市价
从上式分子、分母的构成可以看出，股票价格的波动和股利水平的任何变化均会导致股 票收益率的变化。它粗略的计量了如果当年投资当年回收的情况下收益的比率。
3.市盈率 ＝
普通股每股市价 普通股每股收益
市盈率是反映市场对企业的期望的指标，比率越高，市场对企业的未来越看好。但是， 这个比率不能用于不同行业间企业的比较。市盈率的问题之一是会计利润会受各种公认会 计政策的影响，这将使企业间的比较发生困难。
财务分析第四章 预测分析
财务分析第四章预测分析财务分析第四章预测分析引言概述：在财务分析中，预测分析是至关重要的一部分。
通过对企业未来的财务状况进行预测分析，可以帮助企业制定合理的经营策略，提前发现潜在的风险，并做出相应的应对措施。
本文将介绍财务分析中的预测分析内容，以帮助读者更好地理解和应用这一重要工具。
一、历史数据分析1.1 收入预测：通过分析企业过去几年的营业收入数据，可以对未来的收入情况进行预测。
可以考虑收入增长率、市场需求变化等因素。
1.2 成本预测：分析企业历史成本数据，包括直接成本、间接成本等，可以预测未来成本的变化趋势。
这有助于企业合理控制成本，提高盈利能力。
1.3 利润预测：通过收入和成本的预测，可以计算出未来的利润情况。
这是企业经营状况的重要指标，也是投资者关注的重点。
二、趋势分析2.1 财务比率趋势：通过分析企业财务比率的历史数据，可以发现财务状况的变化趋势。
比如利润率、偿债能力等指标的变化情况。
2.2 财务指标趋势：除了财务比率，还可以分析企业其他财务指标的趋势，比如存货周转率、应收账款周转率等。
这有助于发现企业经营状况的变化。
2.3 行业趋势比较：将企业的趋势与行业整体趋势进行比较，可以更好地了解企业在行业中的地位和竞争力。
这有助于企业制定相应的战略。
三、模型建立3.1 财务模型选择：在进行预测分析时，需要选择合适的财务模型，比如时间序列分析、回归分析等。
不同的模型适用于不同的情况，需要根据具体情况选择。
3.2 数据准备：在建立模型前，需要对数据进行准备和清洗，确保数据的准确性和完整性。
这是模型建立的基础。
3.3 模型验证：建立好模型后，需要对模型进行验证和调整，确保模型的准确性和可靠性。
只有经过验证的模型才能用于预测。
四、预测结果分析4.1 风险评估：在得到预测结果后，需要对结果进行风险评估，考虑可能的不确定性因素，比如市场波动、政策变化等。
4.2 决策制定：基于预测结果，企业可以制定相应的经营决策，比如调整产品结构、改变市场策略等，以应对未来的挑战。
财务报表分析 第四章 现金流量表分析
西南财经大学 会计学院 蒋航程
2000年 837 032 260
2001年中期 1 191 942 297
2001年 2 137 738 470
36
案例34：销售商品、提供劳务收到的现金
表2 一汽四环2000~2001年各期合并资产负债表中的有关数据 （单位：元） 2000年 55 351 063 167 824 001 5 367 544 2001年中期 63 411 236 294 338 336 4 209 353 2001年 78 709 610 79 763 007 4 079 362 应收票据 应收账款 预收账款 合并资产负债表
西南财经大学 会计学院 蒋航程
312
案例4：收到的其他与经营活动有关的现金
5.47倍的“收到的其他与经营活动有关的现金”异动倍数表明什 么 广西红日是在深圳交易所上市的公司。该公司原为广西康达（集 团）股份有限公司，2001年经过资产重组改为现名。2001年的资 产重组是用账面应收账款等经营性资产置换为广西梧州索芙特保 健品有限公司75%的股权，主营业务变更为化工、医药、保健等。 由于公司的资产重组及各类往来款的影响，在2001年的现金流量 表上体现出来的收到的其他与经营活动有关的现金达到13 264万 元，竟然是销售商品、提供劳务收到的现金的5.47倍（见表1）， 且根据表2所示，公司在报表附注中披露的“收到的其他与经营 活动有关的现金”内容以往来款居多，显然“与经营活动有关” 的关联程度较低。分析者在对财务报表分析的过程中要对这类不 同寻常的资金流动引起足够的重视，一些公司的经营性现金流量 与净利润相比出现较大差异，一般都是在编制经营活动的现金流 量项目时将对外借贷等往来性质的款项编入“收到（支出）的其 他与经营活动有关的现金”项目中。
19年电大本科《财务报表分析》第四章练习题答案
一、单项选择题：从下列各题的选项中选择一个正确的，并将其序号字母填入题干的括号里。
题目1“通过将连续多年的现金流量表并列在一起加以分析，以观察现金流量的变化趋势”属于（）选择一项：a. 现金流量的趋势分析b. 经营活动现金流入结构分析c. 以总现金流出为基础的结构分析d. 以总现金流入为基础的结构分析正确答案是：现金流量的趋势分析题目2下列各项中与资产负债表的非经营性资产（长期资产等）有内在联系，但无直接核对关系的是（）选择一项：a. 经营活动现金流入b. 筹资活动现金流出c. 筹资活动现金流入d. 投资活动现金流出正确答案是：投资活动现金流出题目3下列各项中属于投资活动产生的现金流量是（）选择一项：a. 收到的利息、手续费及佣金b. 取得子公司及其他营业单位支付的现金c. 吸收投资收到的现金d. 购买商品、接受劳务支付的现金正确答案是：取得子公司及其他营业单位支付的现金题目4下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是（）选择一项：a. 处置无形资产收到的现金b. 取得投资收益收到的现金c. 发行债券收到的现金d. 购置设备支付的现金正确答案是：发行债券收到的现金题目5下列项目中，不属于现金收益比率的是（）选择一项：a. 每元销售现金净流入b. 全部资产现金回收率c. 经营收益指数d. 每股经营现金流量正确答案是：经营收益指数题目6关于筹资活动产生的现金流量净额的变化规律，下列各种表述中错误的是（）选择一项：a. 处于成熟期的企业，筹资活动现金流量净额通常是正负相间的；b. 处于初创期的企业，筹资活动现金流量净额通常是正数；c. 处于成长期的企业，筹资活动现金流量净额通常是负数；d. 处于衰退期的企业，筹资活动现金流量净额通常是负数。
正确答案是：处于成长期的企业，筹资活动现金流量净额通常是负数；题目7关于经营收益指数表述错误的是（）选择一项：a. 经营收益质量绝对水平的评价，需要通过与本行业先进企业的经营收益指数比较来进行b. 从计算公式可以看出，该指标强调的是经营收益在全部净收益中的比重c. 经营收益指数越大，说明收益质量越好d. 在全部净收益一定的情况下，非经营收益越多，收益质量越好正确答案是：在全部净收益一定的情况下，非经营收益越多，收益质量越好题目8现金流量表中对现金流量的分类不包括（）选择一项：a. 筹资活动现金流量b. 经营活动现金流量c. 筹资活动现金流量d. 投资活动现金流量正确答案是：筹资活动现金流量题目9现金流量表中，导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动是（）。
国开作业财务报表分析-第四章测试56参考(含答案)【可编辑全文】
可编辑修改精选全文完整版题目：“通过将连续多年的现金流量表并列在一起加以分析，以观察现金流量的变化趋势”属于（）选项A：经营活动现金流入结构分析选项B：现金流量的趋势分析选项C：以总现金流出为基础的结构分析选项D：以总现金流入为基础的结构分析答案：现金流量的趋势分析题目：下列各项中与资产负债表的非经营性资产（长期资产等）有内在联系，但无直接核对关系的是（）选项A：筹资活动现金流入选项B：筹资活动现金流出选项C：投资活动现金流出选项D：经营活动现金流入答案：投资活动现金流出题目：下列各项中属于投资活动产生的现金流量是（）选项A：取得子公司及其他营业单位支付的现金选项B：收到的利息、手续费及佣金选项C：购买商品、接受劳务支付的现金选项D：吸收投资收到的现金答案：取得子公司及其他营业单位支付的现金题目：下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是（）选项A：发行债券收到的现金选项B：购置设备支付的现金选项C：处置无形资产收到的现金选项D：取得投资收益收到的现金答案：发行债券收到的现金题目：下列项目中，不属于现金收益比率的是（）选项A：每股经营现金流量选项B：全部资产现金回收率选项C：每元销售现金净流入选项D：经营收益指数答案：经营收益指数题目：关于筹资活动产生的现金流量净额的变化规律，下列各种表述中错误的是（）选项A：处于初创期的企业，筹资活动现金流量净额通常是正数；选项B：处于成熟期的企业，筹资活动现金流量净额通常是正负相间的；选项C：处于衰退期的企业，筹资活动现金流量净额通常是负数。
选项D：处于成长期的企业，筹资活动现金流量净额通常是负数；答案：处于成长期的企业，筹资活动现金流量净额通常是负数；题目：关于经营收益指数表述错误的是（）选项A：经营收益指数越大，说明收益质量越好选项B：经营收益质量绝对水平的评价，需要通过与本行业先进企业的经营收益指数比较来进行选项C：在全部净收益一定的情况下，非经营收益越多，收益质量越好选项D：从计算公式可以看出，该指标强调的是经营收益在全部净收益中的比重答案：在全部净收益一定的情况下，非经营收益越多，收益质量越好题目：现金流量表中对现金流量的分类不包括（）选项A：经营活动现金流量选项B：投资活动现金流量选项C：筹资活动现金流量选项D：筹资活动现金流量答案：筹资活动现金流量题目：现金流量表中，导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动是（）。
《财务分析》第四章
第三节 资产负债表结构分析
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（三）流动资产与固定资产的结构分析
固定资产与流动资产之间的结构关系通 常称为固流结构，在企业经营规模一定的条 件下，
如果固定资产存量过大，则正常的生产 能力不能充分发挥出来，造成固定资产 的部分闲置或生产能力利用不足；
如果流动资产存量过大，则会造成流动 资产闲置，影响企业的盈利能力。
第二节 资产负债表水平分析
14
注意资产变动 与股东权益变
动的一致性
根据资产变动趋势与股东权益变动趋势，分析评价企业资产 与股东权益的适应程度，进而评价企业财务结构的稳定性和安全 性。一般来说，未来保证企业财务结构的稳定性和安全性，资产 规模变动应与股东权益总额变动相适应。
注意分析会计政 策变动的影响
第三节 资产负债表结构分析
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（四）流动资产的内部结构分析
流动资产的结构是指构成流动资产 的各个项目占流动资产总额的比重。 企业可以通过货币资金、交易性金融 资产、应收账款和存货等项目占流动 资产的比重，分析流动资产各项目的 变动情况，并了解流动资产的分布情 况、资产的流动性及支付能力。
第三节（一）权益部分的整体结构分析
权益部分的整体结构主要是考察总 负责与股东权益的对比关系。
以青岛啤酒集团公司2011～2014 年的资本结构分析表为例p98。
第三节 资产负债表结构分析
26
（二）负债结构分析
负债结构是指企业各项负债在总负债中所占的比重，反映了各项负债 在总负债中的组成情况，它是由于企业采用不同负债筹资方式所形成的， 是负债筹资的结果。
31
不同类型的负债，其风险 是不同的，在安排企业负债结 构时，必须考虑到这种风险。 一般来说，短期负债的财务风 险要高于长期负债。
《财务报表分析》第四章详解
第四章 资本结构质量分析
9．其他应付款 其他应付款项目反映企业所有应付和暂收其他单位和个人的款项，如应付租 入固定资产的租金、包装物的租金、应付保险费、存入保证金、应付统筹退休金、 应付或暂收其他单位或个人的款项、应付利息以及应付股利等。 10. 持有待售负债 持有待售负债项目，反映资产负债表日处置组中与划分为持有待售类别的资 产直接相关的负债的期末账面价值。 11．一年内到期的非流动负债 一年内到期的非流动负债项目反映企业各种非流动负债在一年之内到期的金 额，包括一年内到期的长期借款、长期应付款和应付债券。 12．其他流动负债 其他流动负债项目反映企业除上述流动负债以外的其他流动负债。
1 收入总额：企业以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入。 2 不征税收入：财政拨款；依法收取并纳入财政管理的行政事业性收费、政府性
基金以及国务院规定的其他不征税收入。
3 免税收入：国债利息收入；符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投
资收益；符合条件的非营利组织的收入等。
4 准予扣除项目：企业实际发生的成本、费用、税金、损失和其他支出，但是不
10.持有待售负债 11.一年内到期的非流动 负债 12.其他流动负债
第四章 资本结构质量分析
1．短期借款 短期借款项目反映企业银行或其他金融机构等借入的期限在1年以下 （含1年）的各种借款。这些借款都是为了满足日常生产经营的短期需要而 举借的，其利息费用应作为企业的财务费用，计入当期损益。
2．交易性金融负债 交易性金融负债，即报表中的“以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债”项目，是企业为交易目的所持有的金融负债，以公允价值计量 且其变动计入当期损益。
财务报表分析一第四章练习及答案
第四章现金流量表解读一、单项选择题1.下列项目中属于筹资活动现金流量的有（）。
A.收到的现金股利B.支付的现金股利C.收到的债券利息D.收回投资收到的现金【正确答案】B【答案解析】筹资活动现金流量项目包括：（1）吸收投资收到的现金；（2）取得借款收到的现金；（3）偿还债务支付的现金；（4）分配股利、利润或偿付利息支付的现金；（5）支付的与其他与筹资活动有关的现金。
本题中，ACD均属于投资活动现金流量。
2.在经营活动现金流量中，下列项目中是企业现金产生的源泉，分析人员应重点关注的是（）。
A.销售商品、提供劳务收到的现金B.收到的租金C.收到的税收返还D.收到的其他与经营活动有关的现金【正确答案】A【答案解析】销售商品、提供劳务收到的现金是企业现金产生的源泉，数额不仅取决于当期销售商品、提供劳务取得的收入数额，还取决于企业的信用政策。
具有很强的持续性，分析人员应重点关注。
3.编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的间接法是以（）为起点A.净利润B.营业收入C.营业利润D.营业成本【正确答案】A【答案解析】编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种：直接法和间接法。
在直接法下，一般是以流量表中的营业收入为起点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。
间接法是指以净利润为起点。
间接法是指以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等项目，剔除投资活动、筹资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生的现金流量。
4.经营活动现金净流量大于零，说明（）。
A.经营比较正常，具有“自我造血”功能B..经营中“入不敷出”C经营中“收支平衡”D.最糟糕的情况【正确答案】A【答案解析】一般而言，企业经营活动现金净流量大于零意味着企业生产经营比较正常，具有“自我造血”的功能。
经营活动现金净流量等于零意味经营过程中的现金“收支平衡”，此种情况现实中比较少见，对企业的长远发展不利。
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第四章资产负债表分析(客观题)
班级学号姓名
一、单项选择题
1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（）。
A. 增产增收时不增资
B. 产值、收入持平，资产减
C. 增产增收时增资
D. 减产减收时增资
2. 短期借款的特点是（）。
A. 风险较大
B. 利率较低
C. 弹性较差
D. 满足长期资金需求
3. 以下项目中属于经营性资产项目的是（）。
A. 货币资金
B. 应收账款
C. 应收票据
D. 其他应收款
4. 存货发生减值是因为（）。
A. 采用先进先出法
B. 采用加权平均法
C. 可变现净值低于账面成本
D. 可变现净值高于账面成本
5. 在通货膨胀条件下，存货采用先进先出法对利润表的影响是（）。
A. 利润被低估
B. 利润被高估
C. 基本反映当前利润水平
D. 利润既可能被低估也可能被高估
6. 不随产量和销售规模变动而变动的资产项目是（）。
A. 货币资金
B. 应收账款
C. 存货
D. 固定资产
7. 如果资产负债表上存货项目反映的是存货实有数量，则说明采用了（）。
A. 永续盘存法
B. 定期盘存法
C. 加权平均法
D. 个别计价法
8. 在物价上涨的情况下，使存货余额最高的计价方法是（）。
A. 加权平均法
B. 移动加权平均法
C. 先进先出法
D. 其他方法
9. 如果按成本与市价孰低法计价，资产负债表中长期投资项目反映的是（）。
A. 投资发生时的账面价值
B. 投资发生时的市值
C. 决算日的账面价值
D. 决算日的市值
二、多项选择题
1. 资产负债表分析的目的是（）。
A. 了解企业财务状况的变动情况
B. 评价企业会计对企业经营状况的反映程度
C. 修正资产负债表的数据
D. 评价企业的会计政策
E. 说明资产负债表的编制方法
2. 企业资产利用效率提高，形成资金相对节约是指（）。
A. 产值、收入不变，资产减少
B. 增产增收时增资，但增资幅度小
C. 增产增收时不增资
D. 减产减收时减资，资产减少幅度大
E. 增产增收时增资，增资幅度大
3. 采取保守的固流结构政策可能出现的财务结果是（）。
A. 资产流动性提高
B. 资产风险降低
C. 资产流动性提高
D. 资产风险提高
E. 盈利水平下降
4. 货币资金存量变动的原因有（）。
A. 资金调度
B. 信用政策变动
C. 销售规模变动
D. 会计政策变更
E. 为大笔现金支出做准备
5. 企业货币资金存量及比重是否合适的分析评价应考虑的因素有（）。
A. 行业特点
B. 企业融资能力
C. 资产规模与业务量
D. 货币资金的目标持有量
E. 运用货币资金的能力
6. 进行负债结构分析时必须考虑的因素有（）。
A. 负债规模
B. 负债成本
C. 债务偿还期限
D. 财务风险
E. 经营风险
7. 股东权益结构分析应考虑的因素有（）。
A. 企业控制权
B. 企业利润分配政策
C. 财务风险
D. 权益资金成本
E. 经济环境
8. 正常经营企业资产与负债对称结构中的保守结构的特征是（）。
A. 企业风险极低
B. 资金成本较高
C. 筹资结构弹性弱
D. 企业风险极大
E. 资金成本较高
9. 应收账款变动可能的原因有（）。
A. 销售规模变动
B. 信用政策改变
C. 收账政策不当
D. 收账工作执行不力
E. 应收账款质量不高
10. 在物价上涨的情况下，使存货期末余额从高到低排列的计价方法是（）。
A. 加权平均法
B. 移动加权平均法
C. 先进先出法
D. 成本与可变现净值孰低法
三、判断题
1. 资产负债表中某项目的变动幅度越大，对资产或权益的影响就越大。
（）
2. 增产增收的同时减少资产会形成资金相对节约。
（）
3. 如果本期总资产比上期有较大幅度增加，表明企业本期经营卓成效。
（）
4. 只要本期盈余公积增加，就可以断定企业本期经营是有成效的。
（）
5. 资产负债表结构分析通常采用水平分析法。
（）
6. 固定资产比重越高，企业资产的弹性越差。
（）
7. 负债结构变动一定会引起负债规模发生变动。
（）
8. 如果企业的资金全部是权益资金，则企业既无财务风险也无经风险。
（）
9. 如果本期未分配利润少于上期，说明企业本期经营亏损。
（）
10. 企业的应收账款增长率超过销售收入增长率是正常现象。
（）
11. 非生产用固定资产的增长速度一般不应超过生产用固定资产的长速度。
（）
12. 在采用权益法核算时，企业长期投资账面价值的变动不受被投企业经营业绩的影响。
（）
13. 稳健结构的主要标志是流动资产的一部分资金来源需要由长期金来解决。
（）
14. 平衡结构的主要标志是流动资产的资金需要全部由短期资金来足。
（）
15. 提取坏账准备表明企业应收款项的实际减少。
（）
16. 因为短期投资发生亏损，所以要提取短期投资跌价准备。
（）
17. 资本公积转股和未分配利润送股都会摊薄每股收益。
（）
18. 公司长期借款增加通常表明其在资本市场上的信誉良好。
（）
19. 按单项比较法确定的期末存货余额一定低于分类比较法下的余额。
（）
20. 如果存货的账面价值低于可变现净值，采用历史成本法和成本可变现净值孰低法确定
的期末存货价值是一样的。
（）
第四章资产负债表分析（业务题）
1.存货分析
存货分析资料单位：万元
要求：（ 1 ）对存货的变动情况进行分析。
（ 2 ）进行存货结构分析。
2. 某企业资产负债表见下表：
某企业资产负债表单位：万元
要求：（ 1 ）运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价。
（ 2 ）运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并做出评价。
（ 3 ）对资产负债表的变动原因进行分析。
（ 4 ）进行资产负债表的对称结构分析。
3.甲企业是一家上市公司，其年报有关资料见表1 、表 2 和表 3 。
（1）业务数据
表1 资产负债表单位：万元
表2 应收账款账龄表单位：万元
表 3 其他应收款账龄表单位：万元
（2）有关会计政策
（1 ）坏账准备原按应收账款余额的5‰计提，改按应收款项（包括应收账款和其他应收款）余额的10% 计提。
（2 ）期末短期投资原按成本计价，现改按成本与市价孰低法计价并按投资总体计提跌价准备。
（3 ）期末存货原按成本计价，现改按成本与可变现净值孰低法计价。
（4 ）期末长期投资原不计提减值准备，现改为计提减值准备。
要求：根据以上资料对该公司的财务状况进行分析并做出评价。
（提示：水平分析、会计政策变更分析、垂直分析）。