投行业务知识问答和营销案例
投资银行业务案例精析年月
投资银行业务案例精析引言投资银行作为金融行业的重要组成部分，其业务涉及证券发行、股票交易、债券发行、并购重组等方面。
本文将就近期发生的一宗投资银行业务案例进行深入分析和解读，以期帮助读者更好地了解和理解投资银行业务的运作机制和风险管理。
案例概述案例发生于某年某月，涉及一家知名企业的股票IPO（首次公开募股）并购重组业务。
该企业计划通过发行股票获取资金，并通过并购重组来扩张市场份额。
投资银行作为企业的顾问，在这一过程中发挥了重要作用。
股票IPO流程股票的IPO是指一家公司首次将其股票向公众发行，以筹集资金。
以下是一般的股票IPO流程：1.企业选择承销商：承销商是帮助企业进行IPO的金融机构，一般由投资银行担任。
在本案例中，被投资银行选择为承销商。
2.尽职调查（Due Diligence）：投资银行开始对企业进行尽职调查，确认企业财务状况、市场竞争力等情况。
3.发行定价：投资银行根据尽职调查结果，确定股票的发行价格。
这个价格将影响到企业筹集资金的数量。
4.市场推广：投资银行开始进行市场营销活动，向潜在投资者推广该股票，并争取他们的认购意愿。
5.上市交易：一旦市场推广活动完成，并获得足够的认购，股票将在证券交易所上市交易。
并购重组流程并购重组是指企业通过收购其他企业或与其他企业合并来实现自身发展的战略。
以下是一般的并购重组流程：1.目标企业筛选：投资银行帮助企业筛选并确定合适的目标企业进行并购或重组。
2.尽职调查：对目标企业进行尽职调查，确认其财务状况、竞争力等情况，并评估与其合并的潜在风险。
3.交易结构设计：投资银行协助企业设计合适的交易结构，包括并购方式、股权比例等。
4.谈判与协议：投资银行参与谈判，协助企业与目标企业达成交易协议，明确双方权益和义务。
5.审批与执行：协助企业履行相关法律程序，如获得监管机构的批准，并督促及推动交易的实施。
案例分析本案例中，投资银行作为企业的顾问，在股票IPO和并购重组的过程中发挥了重要作用。
投资银行产品简介及营销客户提问参考模版
投资银行产品简介及营销客户提问参考一、兼并收购顾问（一）产品简介兼并收购顾问主要分为并购财务顾问、并购融资顾问以及联合并购投资银行业务三类。
并购融资产品：境内并购主要使用并购贷款以及我行金融资产服务业务（涵盖理财、私银、个金等资金渠道，采用信托计划、券商资管计划、基金子公司资管计划、并购基金等方式实现），跨境并购还使用内保外贷等产品。
1、兼并收购顾问业务特点及对应客户需求我行三大品牌类投资银行业务之一，利用我行强大的客户基础、遍及全球的机构网络和丰富的融资工具为客户提供并购财务顾问和并购融资顾问专业服务。
我行可以协助公司搜寻目标公司、设计交易结构、开展尽职调查、实施价值评估、提供融资安排等相关服务。
近年来，随着我国宏观经济的结构调整和战略升级，兼并收购已成为支持企业跨越式成长、经营转型甚至“走出去”的重要路径。
并购财务顾问业务：指在客户并购过程中，为客户提供包括交易撮合（为买方搜寻目标公司，为卖方搜寻买方，并促成交易）、尽职调查、价值评估、交易结构设计、并购风险评估、协助商务谈判、协助完成交割等在内的服务。
并购融资顾问业务：指在企业并购融资过程中，我行灵活运用金融知识、金融工具、金融渠道等，为企业提供设计融资方案、分析融资风险、评价还款能力、并协助安排并购资金的顾问类业务。
联合并购投资银行业务：指我行利用投资银行服务手段，在重组并购业务中向由我行发起或协助客户发起的重组并购联合投资主体提供组建顾问服务、融资顾问服务、交易顾问服务和并购后管理（退出）顾问服务的全流程、全方位投资银行业务。
2、主要并购融资产品并购贷款：指为满足并购方或其专门子公司在并购交易中用于支付并购交易价款的需要，以并购后企业产生的现金流、并购方综合收益或其他合法收入为还款来源而发放的贷款。
核心要求包括：信用等级在AA-级（含）以上；所占比例不应高于并购交易价款50%；期限一般不超过5年；应取得目标企业控制权；并购可在并购方与目标企业之间直接进行，也可由并购方通过其专门设立的无其他业务经营活动的全资或控股子公司间接进行。
投资银行业务的五大经典案例
投资银行业务的五大经典案例第一章：高盛与亚洲金融危机1997年，亚洲发生了一场金融危机，许多国家的货币贬值，债券市场崩盘。
当时，在亚洲的许多投资银行都陷入了困境。
而高盛却抓住了机会，成功地帮助客户进行了很多收购交易，挣得了大量的利润，成为当时亚洲金融危机中的一匹黑马。
第二章：JP摩根和华电国际2000年，中国华电集团在香港上市。
JP摩根是这次IPO的牵头保荐人之一，同时还参与了部分股权的购买。
在IPO过程中，JP摩根把卖方和买方的利益进行了很好的平衡，获得了客户的高度评价。
第三章：摩根士丹利和谷歌2004年，谷歌在纳斯达克上市。
摩根士丹利是这次IPO的独家保荐人，成功地完成了$19.6亿的融资。
由于该公司当时市值较低，摩根士丹利在为谷歌提供帮助的同时，也获得了很高的回报。
第四章：高盛和美国次贷危机2008年，美国爆发了次贷危机，许多投资银行都遭受了巨大的损失。
但高盛利用自身的风险管控能力，及时摆脱次贷危机的风险，还利用低价收购了许多财务稳健的机构。
这些举措最终帮助高盛度过了这一困难时期。
第五章：摩根士丹利和迪士尼2018年，迪士尼计划收购21世纪福克斯娱乐的部分资产。
摩根士丹利担任该交易的顾问，帮助迪士尼实现了这样一笔巨额的交易。
该交易的成功，也是摩根士丹利在娱乐产业领域的又一大成功案例。
结语以上五个经典案例，展示了投资银行业务的多种面貌，也充分证明了投资银行在当今商业世界中的重要性。
投资银行以其丰富的经验和技术优势，为客户提供多种服务，为客户创造价值。
在未来，投资银行业务将继续发展壮大，为各种交易提供专业服务，创造更多的商业价值。
投资银行经典问题
附 件 国际风险投资家的典型提问如果你真想打动一个国际风险投资家，你就必须快速而又流利的回答他们那些精辟力尽的商业问题，好的准备是你最好的防护。
因此，你应该仔细研究下面这些风险投资家常问的问题，以便与国际投资商面谈时回答。
国际投资商面谈时的典型提问是:1. 你的管理队伍拥有什么类型的业务经验？2.你的管理队伍的成员都是成功者吗？3.每位管理成员的动机是什么？4.你的管理队伍能完成经营计划中列明的任务吗？5.你的公司和产品如何进入行业？6.目前的市场潮流是什么？7.在你所处的行业中，成功的关键因素是什么？8.你如何判定行业的全部销售额和成长率？9.对你公司的利润影响最大的行业变化是什么？10.在你所处的行业中，季节性的影响因素是什么？11.和其他公司相比，你的公司有什么不同？12.为什么你的公司具有很高的成长潜力？13.是什么使你的公司具有特殊的地位？14.你的项目为什么能成功?15.为什么说你的产品/服务是有用的?16.你的产品能为使用者带来什么?17.你所预期的产品生命周期是什么?18.技术上的进步对你的产品和企业会有怎样的影响?19.你的产品的责任是什么?20.是什么使你的公司和产品变得独特?21.当你的公司必须和更大的公司竞争时,为什么你的公司会成功?22.你的产品是满足了顾客的特定需求还是潜在需求?23.你的产品由作为标识的商标名称吗?24.你的产品可以重复使用麽? 25.你产品的质量是高还是低?26.顾客最终是否是你产品的最终用户?27.你的产品所面对的是大众用户还是单个的大买家?28.你的竞争对手是谁?29.你的竞争对手在哪方面比你强?30.和竞争对手相比，你具有那些有事?31.和竞争对手相比，你如何在价格、性能、服务和保证方面和他们竞争？32.你的产品有哪些替代品？33.据你估计，你的竞争对手会对你的公司做怎样的反应？34.如果你计划取得市场份额，你将如何行动？35.在你的营销计划中，最关键的因素是什么？附 件 36.你采取的主要是零售营销战略还是行业营销战略？37.在你的营销计划中，广告有多麽重要？38.你的广告计划对产品的销售会有怎样的影响？39.当你的产品/服务成熟以后，你的营销战略将会怎样改变？40.对你来讲，是否需要直销？41.你的顾客群体有多大？42.你的顾客群体在统计上的特征什么？43.从最初的购买者接触到实际的销售其延迟时间有多长？44.你的设备能力有多大？45.你认为公司发展的瓶颈在哪里？46.你认为质量控制有多重要？47.目前的储备有多少？48.你的产品实在组装线上大量生产，还是根据客户要求单独生产的？49.在制造产品的过程中有哪些健康和安全方面的问题？50.你的供应商是谁？他们经营有多久？51.供应商的来源有多少？52.目前是否存在着零件缺乏的问题？53.你的公司有多少名雇员？54.在最近的将来，你预计需求会是什么？55.你公司劳动力供应来自何处？56.公司的雇员是如何分类的，即全职工、临时工、管理人员、支持人员或生产/服务人员？57.培训员工的费用是多少？58.公司的职工主要是熟练工人还是非熟练工人？59.公司是否有工会组织？它与公司的关系怎样？60.你公司的设备已使用了多少年？61.每年公司的维修费用是多少？62.你公司在今后5年中的资金需求量是多少？63. 你的竞争者是否在设备方面比你有优势？64.你是租财产/设备还是买财产/设备？65.你租用的条件是什么？66.你欠了多少有抵押的债务？67.根据你的经营计划，你公司的设备是否能满足公司将来扩展的需要？68.公司扩展是否要求重新定位？69.谁拥有专利？70.在你和专利人之间的许可协议是什么？71.其他人是否也由许可协议？如果有，会对你的公司有什么影响？72.目前的研究和开发方向是什么？73.研究和发展部门的进展情况对将来的小收会有怎样的影响？74.每年公司投入到研究和开发部门的费用是多少？附 件 附件3： 尽职调查内容清单一、业务考察1． 公司发展历史调查：1．1 部门、子公司及公司组织结构演变过程；1．2 公司过去的产品、服务及市场情况。
投行业务重点关注问题——IPO专题+90分答案
投行业务重点关注问题（IPO专题）返回上一级单选题（共1题，每题10分）1 . 为满足高新技术企业的相关认定标准，若发行人最近一年销售收入在2亿元以上，则其近三个会计年度研究开发费用总额占同期销售收入总额的比例需不低于（）。
∙ A.1%∙ B.3%∙ C.4%∙ D.5%我的答案： C（错的）多选题（共4题，每题 10分）1 . 公司为规范员工社保、公积金缴纳事项，可依据哪些法律法规（）。
∙ A.《住房公积金管理条例》∙ B.《社会保险法》∙ C.《关于住房公积金管理若干问题的指导意见》∙ D.各地政府出台的相关政策我的答案： ABCD2 . 企业改制是指（）。
∙ A.国有独资企业改为国有独资公司∙ B.国有独资企业、国有独资公司改为国有资本控股公司∙ C.国有独资企业、国有独资公司改为非国有资本控股公司∙ D.国有资本控股公司改为非国有资本控股公司我的答案： ABCD3 . 企业改制的依据可以参照以下哪些法律法规（）。
∙ A.《企业国有资产法》∙ B.《关于规范国有企业改制工作的意见》∙ C.《关于进一步规范国有企业改制工作实施意见》∙ D.《企业国有资产交易监督管理办法》我的答案： ABCD4 . 发行人存在对外担保事项，需上股东大会的情形有（）。
∙ A.为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保∙ B.对股东、实际控制人提供的担保∙ C.单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保∙ D.上市公司及其控股子公司的对外担保总额，超过最近一期经审计净资产50%以后提供的任何担保我的答案： ABCD判断题（共5题，每题 10分）1 . 当一个企业的历史问题或其他问题比较复杂或者存在发行上市的实质性障碍时，出于增加上市成功率的考虑，可选择新设主体进行上市申请（）。
对错我的答案：对2 . 若公司报告期内存在诉讼案件，可根据案例是否已经审结的不同情况进行分析并制定解决思路（）。
对错我的答案：对3 . 若拟上市企业出资存在瑕疵，原则上建议报告期之前补足（）。
投行业务重点关注问题(100分)
投⾏行行业务重点关注问题返回上⼀一级单选题（共3题，每题10分）1 . 根据《创业板上市公司证券发⾏行行管理理暂⾏行行办法》,创业板上市公司申请⾮非公开发⾏行行股票融资额不不超过⼈人⺠民币（）万元且不不超过最近⼀一年年末净资产（）的，中国证监会适⽤用简易易程序，但是最近⼗十⼆二个⽉月内上市公司⾮非公开发⾏行行股票的融资总额超过最近⼀一年年末净资产百分之⼗十的除外。
A.5000；20%B.5000；10%C.3000；20%D.3000；10%我的答案： B2 . 下列列关于IPO业务发⾏行行⼈人独⽴立性的说法中，不不正确的是：（）。
A.发⾏行行⼈人应当建⽴立独⽴立的财务核算体系，能够独⽴立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公司、⼦子公司的财务管理理制度，但可以与控股股东、实际控制⼈人及其控制的其他企业共⽤用银⾏行行帐户B.发⾏行行⼈人的业务应当独⽴立于控股股东、实际控制⼈人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制⼈人及其控制的其他企业间不不得有同业竞争或显失公平的关联交易易C.⽣生产型企业应当具备与⽣生产经营有关的⽣生产系统、辅助⽣生产系统和配套设施，合法拥有与⽣生产经营有关的⼟土地、⼚厂房、机器器设备以及商标、专利利、⾮非专利利技术的所有权或使⽤用权，具有独⽴立的原料料采购和产品销售系统D.发⾏行行⼈人的总经理理、副总经理理、财务负责⼈人和董事会秘书等⾼高级管理理⼈人员不不得在控股股东、实际控制⼈人及其控制的其他企业中担任除董事以外的其他职务我的答案： A3 . 下列列关于可转债的说法中，不不正确的是：（）。
A.可转换公司债券每张⾯面值⼀一百元B.可转换公司债券⾃自发⾏行行结束之⽇日起⼗十⼆二个⽉月后⽅方可转换为公司股票C.募集说明书可以约定回售条款，规定债券持有⼈人可以按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司D.募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司可以按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券我的答案： B多选题（共3题，每题 10分）1 . 根据《⾸首次公开发⾏行行股票并上市管理理办法》的规定，⾸首次公开发⾏行行中，发⾏行行⼈人不不得有下列列影响持续盈利利能⼒力力的情形：（）。
(完整版)(解答)投资银行业务知识考试试题题库
(完整版)(解答)投资银行业务知识考试试题题库一、选择题1. 下列哪个选项不是投资银行的主要职能？A. 资本市场融资业务B. 收购兼并业务C. 现金管理业务D. 研究分析业务答案：C. 现金管理业务解析：投资银行的主要职能包括资本市场融资业务、收购兼并业务和研究分析业务。
2. 以下哪个业务属于投资银行的支持性职能？A. IPO承销业务B. 债券发行业务C. 储蓄存款业务D. 清算结算业务答案：D. 清算结算业务解析：清算结算业务是投资银行的支持性职能，主要负责处理交易的结算和资金清算。
二、判断题1. 投资银行的核心业务是与中小企业开展业务合作。
A. 正确B. 错误答案：B. 错误解析：投资银行的核心业务是与企业和机构客户开展融资和投资服务合作，与中小企业的业务关系并不是核心。
2. 投资银行可以通过承销股票发行赚取中介费用。
A. 正确B. 错误答案：A. 正确解析：投资银行在公司时充当承销商，根据所承销发行的股票数量，可以获得相应的中介费用。
三、简答题1. 简要描述投资银行的主要职能和业务领域。
答：投资银行的主要职能包括资本市场融资业务、收购兼并业务和研究分析业务。
在资本市场融资业务方面，投资银行扮演着重要的角色，协助公司、债券等证券，为企业提供融资渠道。
收购兼并业务则是投资银行在企业兼并重组等交易中提供咨询和策划服务。
研究分析业务主要涉及对经济、行业和企业的研究与分析，为投资决策提供依据。
2. 简述投资银行的支持性职能，并举例说明。
答：投资银行的支持性职能主要包括清算结算业务、风险管理业务等。
清算结算业务负责处理交易的结算和资金清算，确保交易的顺利进行。
风险管理业务则是投资银行对各种风险进行评估和管理，以保障银行的利益和客户的利益。
例如，投资银行的清算结算业务可以通过提供结算服务来确保交易的安全和及时性；风险管理业务可以通过建立风险控制措施，降低投资和交易的风险。
3. 投资银行的中介角色有哪些优势？答：投资银行作为中介在市场中发挥着重要的角色，主要有以下优势：- 专业知识和经验：投资银行拥有丰富的专业知识和经验，可以为客户提供专业的金融服务和建议。
投资银行案例
投资银行案例
投资银行是指一种金融机构，其主要业务是为企业和政府提供融资、并购、证
券发行等服务。
投资银行在全球范围内扮演着重要的角色，对于推动经济发展、促进资本市场稳定具有重要意义。
下面我们将通过一个具体案例来了解投资银行的运作模式和作用。
某公司计划进行一笔大规模的并购交易，需要筹集大量资金。
在这种情况下，
投资银行就可以发挥作用。
首先，投资银行会对该公司进行全面的财务分析和风险评估，以确定并购交易的可行性和风险。
然后，投资银行会帮助该公司设计并实施融资方案，包括发行股票、债券或其他金融工具，以满足并购交易所需的资金。
此外，投资银行还会协助公司进行交易谈判，提供专业意见和支持，以确保交易顺利进行。
在并购交易完成后，投资银行的作用并不止于此。
投资银行还可以为该公司提
供后续的资本市场服务，包括股票发行、债券发行、资产证券化等，帮助公司筹集更多资金，扩大业务规模。
此外，投资银行还可以为该公司提供财务顾问服务，帮助公司制定战略规划、优化资本结构，提高财务效率。
除了为企业提供融资服务外，投资银行还在证券发行和交易方面发挥着重要作用。
投资银行可以帮助企业进行股票、债券等证券的发行，为企业筹集资金。
同时，投资银行还可以在二级市场进行证券交易，提供股票交易、债券交易等服务，为投资者提供流动性支持，促进资本市场的健康发展。
总的来说，投资银行在并购、融资、证券发行和交易等方面发挥着重要作用，
对于推动经济发展、促进资本市场稳定具有重要意义。
通过本案例的分析，我们可以更加深入地了解投资银行的运作模式和作用，为我们进一步研究和探讨投资银行提供了重要的参考。
投行面试经典问题
投行面试经典问题
投行面试中可能会问到的问题非常广泛，但有一些经典问题可能会被经常问到。
以下是一些投行面试的经典问题：
1. 自我介绍：请简要介绍一下你自己，包括你的背景、技能和工作经验。
2. 为什么选择投行：投行是一个竞争激烈的行业，请谈谈你为什么想加入投行。
3. 职业规划：在未来的五年或十年里，你希望自己在职业生涯中实现什么目标？
4. 对投行的理解：请谈谈你对我们公司的理解，以及你为什么认为自己适合这个行业。
5. 团队协作能力：在投行工作中，团队协作能力非常重要。
请谈谈你过去在团队中的表现，以及你是如何处理与团队成员之间的关系。
6. 压力应对：投行工作常常伴随着高强度的工作压力。
请谈谈你如何应对压力，以及你在过去的工作中是如何处理高强度的工作任务的。
7. 分析能力：请举一个例子，说明你是如何分析一个复杂的商业问题的，并得出结论。
8. 沟通能力：在投行工作中，沟通能力是非常重要的。
请谈谈你过去在沟通中的表现，以及你是如何处理与上级、客户和同事之间的沟通的。
9. 项目执行：请举一个例子，说明你是如何在项目中起到关键作用的，并帮助项目取得成功。
10. 问题解决能力：请举一个例子，说明你是如何解决一个复杂的商业问题的，并给出解决方案。
这些问题只是一些经典问题，实际上在投行面试中可能会问到更广泛的问题。
在准备面试时，建议做好充分的准备，了解公司的文化、业务和行业，以便更好地回答面试官的问题。
投资银行典型案例
投资银行典型案例以下是两个典型的投资银行案例：1. 伊顿兰德（Eaton Vance）的米格罗纸币基金伊顿兰德是一家位于美国的投资管理公司，提供各种类型的投资产品。
该公司推出的米格罗纸币基金是一种专注于新兴市场的固定收益基金。
投资银行作为伊顿兰德的合作伙伴和承销商，帮助该公司销售基金份额，并提供市场分析和投资建议。
投资银行在该案例中的典型角色包括：- 承销：投资银行帮助伊顿兰德发行和销售米格罗纸币基金的份额，为该基金筹集资金。
- 市场分析：投资银行提供专业的市场分析，帮助伊顿兰德确定投资策略和优化基金组合。
- 投资建议：基于对新兴市场的研究和分析，投资银行向伊顿兰德提供投资建议，帮助其管理基金的资产配置和风险管理。
2. 高盛（Goldman Sachs）的特斯拉（Tesla）IPO高盛是全球知名的投资银行，在众多著名的IPO（首次公开募股）中发挥着重要角色。
其中，高盛在特斯拉的IPO中扮演了重要角色。
特斯拉是一家创新的电动汽车制造商，其IPO是一次备受关注的事件。
高盛在该案例中的典型角色包括：- 市场营销：投资银行通过与潜在投资者进行沟通和宣传，促进特斯拉IPO的认购和投资。
- 定价和分配：投资银行与特斯拉合作，确定股票的发行价格和配售方式，确保IPO的成功完成。
- 交易执行：高盛作为承销商，处理各种交易细节，包括收集投资者订单、处理交易文件并协调交易的结算。
以上案例展示了投资银行在股票和基金发行、市场分析、投资策略和交易执行方面的典型角色和职责。
投资银行作为金融市场中的重要参与者，扮演着促进资本流动和资本市场发展的重要角色。
投行智商测试题及答案
投行智商测试题及答案一、选择题1. 以下哪项不是投资银行的主要业务？A. 股票发行B. 债券发行C. 风险投资D. 财务顾问答案：C2. 投资银行在IPO过程中扮演的角色是：A. 投资者B. 承销商C. 监管机构D. 上市公司答案：B3. 下列哪个指标用于衡量公司偿债能力？A. 市盈率B. 资产负债率C. 股息率D. 市净率答案：B二、填空题4. 投资银行在并购中通常提供______服务。
答案：财务顾问5. 投资银行业务中，______是衡量公司盈利能力的重要指标。
答案：市盈率三、简答题6. 简述投资银行在资本市场中的作用。
答案：投资银行在资本市场中扮演着资金中介的角色，通过发行股票、债券等方式帮助企业融资，同时也为投资者提供投资机会。
此外，投资银行还提供市场研究、财务顾问、资产管理等服务，促进资本市场的健康发展。
四、计算题7. 某公司发行债券，面值为1000元，票面利率为5%，市场利率为6%，求该债券的市场价格。
答案：首先计算债券的年利息收益：1000元× 5% = 50元。
然后根据市场利率计算债券的现值：50元 / 6% = 833.33元。
因此，该债券的市场价格为833.33元。
五、案例分析题8. 某公司计划进行IPO，预计发行股票1000万股，每股发行价为10元。
投资银行作为承销商，收取5%的承销费。
计算投资银行的承销收入。
答案：首先计算公司IPO的总募集资金：1000万股× 10元/股 = 1亿元。
然后计算投资银行的承销费：1亿元× 5% = 500万元。
因此，投资银行的承销收入为500万元。
六、论述题9. 论述投资银行在经济全球化背景下的机遇与挑战。
答案：投资银行在经济全球化背景下面临诸多机遇，例如跨国并购的增多为投资银行提供了更多的业务机会，资本市场的互联互通也为投资银行拓展业务提供了便利。
然而，全球化也带来了挑战，如跨国监管的复杂性、不同市场的文化差异以及全球经济波动对投资银行业务的影响等。
投行案例（自己）
投行案例（自己）●包玉刚为什么选择收购九龙仓股份实现青舟登陆战略股份收购：买方直接或间接地收购目标方的部分或全部股票的收购方式。
股份收购使目标方成为买方的一部分或全部投资的事业单位。
由于买方根据持股比例承担目标方的所有权利和义务，包括现有的和或有的债务，因此，即使买卖双方在收购后仍具有不同的法人资格，但目标方的债务仍将影响买方的价值。
在海洋上，包玉刚成就了自己的事业，但他并不满足，决定逐步把重心转移到陆地上来。
置地拥有九龙仓股权只有10%左右，而九龙仓股价徘徊在12-13元之间，九龙仓的码头仓货有利于他发展海上航运&地盘物业，可供他在陆地大展手脚。
●包玉刚高价收购九龙仓股份，而不考虑收购和黄公司是否值得不太值得。
包玉刚的目的是“弃舟登陆”，收购九龙仓是手段，可能他当时一心只想着收购九龙仓，根本没有想过其他的投资。
包玉刚得到20％左右的九龙仓股份，而李嘉诚除了获利5000多万港元外，还得到了包玉刚手中和黄的全部股权。
在此之前他已经料想到李嘉诚的这一决策，这也是包玉刚所渴望的。
他觉得和黄是筹码，但没有料想到日后的收购成本会如此之高。
虽胜，但只是依靠强大实力，策略上略输于置地，造成不小的损失，但值得。
两年后便实现了战略，从而避免了空前的船灾。
●包玉刚为什么要隆丰国际发行新股筹资，以每股55港币购入包氏家族的所有股份发行股票筹资的优点：1）以股票筹资是一种有弹性的融资方式。
与利息不同，由于股息或红利不需要按期支付，当公司经营不佳或现金短缺时，董事会有权决定不发股息或红利，因而公司融资风险低。
2）股票无到期日。
其投资属永久性投资，公司不需为偿还资金而担心。
3）发行股票筹集资金可降低公司负债比率，提高公司财务信用，增加公司今后的融资能力。
置地公司约以100元的代价，来换取市价77元的九龙仓股份，条件是颇为吸引的。
消息公布后，九龙仓股票马上停牌，隆丰国际公司（包玉刚把手持的九龙仓股份全售给隆丰）拥有九龙仓30％的股份。
金融市场投资银行业务问题及答案
金融市场投资银行业务问题及答案投资银行业务作为金融市场中的重要组成部分，所涉及的问题和答案直接关系到市场的稳定性和投资者的利益。
本文将就金融市场投资银行业务中的一些常见问题进行探讨，并提供相关的答案。
一、金融市场投资银行业务的定义与特点投资银行业务是指银行为企业、政府和个人提供投资、融资等服务的行业。
其特点是高风险、高回报和高度专业化。
投资银行通过资本市场来进行企业的筹资活动，为企业提供融资渠道，并向企业提供兼并重组、股票发行、债券发行等服务。
同时，投资银行也参与金融市场的交易活动，包括股票、债券、外汇、衍生品等的交易。
二、金融市场投资银行业务的问题与答案1. 什么是IPO（首次公开发行）？IPO指的是公司首次公开发行股票，将公司转变为上市公司，并通过发行股票的方式吸引投资者购买。
投资银行在IPO过程中扮演着重要角色，包括确定发行价格、撰写招股说明书、组织路演等。
2. 什么是杠杆收购？杠杆收购是指借助借款等杠杆手段，以融资收购为手段获取控制权并获取预期收益的行为。
投资银行在杠杆收购中发挥着重要作用，包括提供融资方案、进行资产估值、协助交易结构等。
3. 什么是风险投资？风险投资是指投资者将资金投入到创业公司等高风险项目中，以获取高额回报的行为。
投资银行会与风险投资基金合作，提供对创业公司的评估和建议，帮助投资者做出决策。
4. 什么是信用评级？信用评级是对债券发行人及其债务的信用风险进行评估的过程。
投资银行中的信用评级部门会对债券发行人的还本付息能力进行评估，给出相应的评级结果，以协助投资者进行投资决策。
5. 什么是衍生品交易？衍生品交易是指投资者通过买卖衍生品合约来进行风险对冲和投机套利的行为。
投资银行通过为客户提供衍生品交易服务，帮助客户管理风险和实现投资目标。
6. 金融市场中的操纵行为有哪些？金融市场中的操纵行为包括市场操纵和内幕交易等。
投资银行需要严格遵守相关法规和规定，不得参与任何操纵行为，并通过合规部门等组织，监督员工的行为，保护投资者的利益和市场的公平。
投行常见面试问题
投行常见面试问题一、经典问题1、为什么要做投行2、你做好了做投行的准备没3、你觉得你适合做投行么4、你在实习期间的感悟5、你准备怎么去做投行6、你的专业背景有啥适合做投行的实习**时间，你对投行的认识投行的作用：在于综合协调其他中介机构的意见，根据自己的尽职调查结果，为公司上市制定合理的改制方案和上市方案，为推动企业执行；讲个好故事，将拟上市公司从丑小鸭变成美丽的天鹅，卖个好价钱二、更经典问题一个项目最重要的是什么？1.行业前景2.公司的未来前景和可持续盈利能力3.独立性和合规性问题做投行最重要的是什么？**ED说过：1.沟通能力2.财务和法律基础3.行业分析能力4.学习能力***HR说过：1.沟通能力2.韧性3.学习能力**又说了，诚信和品德也很重要招股说明书的亮点充分尽职调查基础上客观真实、完整的披露发行人的基本信息，不过于渲染企业的盈利模式亮点要写透风险部分最重要，发行人基本情况是基础，业务与技术是难点，同业竞争与关联交易是审查要点，财务部分是分析点，募集资金是未来发展的亮点企业的盈利模式亮点要写透。
优秀企业的盈利模式应具备这么几个特点：核心竞争力有门槛，大市场，可复制（产品线延伸的可复制性及销售区域的可复制性），难模仿，可延伸（产业链的延伸，即由制造环节向服务延伸或向特许权外包延伸等）。
要从以上五个方面来写明盈利模式的亮点。
门槛可能有多种，可以是技术门槛，也可能是渠道门槛，还可能是认证周期的门槛，甚至可以是消费习惯（如携程）。
如果没有技术门槛，则至少这个企业应具备明确的先发优势。
如携程、如分众。
债券和投行的关系相同点：实现资金融通，帮助企业直接融资不同点：1.融资方式债务融资和权益融资2.项目周期不同3.发行门槛不同3发行市场不同职责，实习期间遇到什么问题，以及自己是如何处理的，学到了什么为客户创造最大的价值，在此基础上实现自身的最大价值，具体的职责包括1.完成项目负责人布置的任务2.及时与发行人沟通相关问题和控制项目进度3.团队协作项目中最可能出错的地方在哪里，对企业新出现的问题没有及时发现，导致后果不断扩大。
投行笔试题目参考附答案
1 以26.5美元一股购入了100股价格猛跌至23美元一股这时我的损失共有350美元约损失了13.2%的本金这个损失不是非常的大但我还是要及时的止损割肉因为股票下跌的原因是微软最重要的经理之一因为人为操纵公司的财务报告而被辞退这说明先前的股票价格极有可能存在泡沫股票的价格先前可能被人为抬高了 26.5美元的价格是买的偏高的恐怕在短期之内不会回归另外如果有律师发起对微软的诉讼我将参与其中以减少弥补我损失但在过程中不会付出太多成本因为我的持股数不多2 因为只买了100股破位就抛出割肉尽量打短平快的战术止损后再逢低吸纳逢高卖出把损失的部分再弥补回来如果奉行的是长期投资策略应当事前建立清晰的投资目标策略并坚决执行这些计划忽略现在短期的市场波动投机要看技术位和止损位的破位就要抛出总之要一切按照计划行事，不能犹豫跟风3 要明确机票的价值只有几百元人民币这和超速驾驶带来的严重后果的风险比是很小甚至是可以忽略不计的所以不会为了几百元人民币的机票去冒风险放弃所需成本是最小的但看眼前的机票就要白白损失掉看实际情况想些办法尽量去争取弥补损失比如航空公司好像有在飞机起飞前多少小时可以退票的规定如果在时间内就给航空公司打电话退票这样可以把损失减少到最少如果当时天气不好还可以按照正常的车速继续赶往机场因为飞机起飞不一定完全会准点会因为天气等其它不可抗拒的因素所影响特别是在中国所以按照正常的车速继续赶往机场也许还有一线希望4. 你买了一张CD,当你拿回家把CD从盒子里面拿出来的时候,不小心掉到了地上并且摔坏了.你会怎么办?请详述. 答:遇上这样的事,肯定是谁都不会很开心.可是,光沮丧又有什么用呢?既然摔坏了. CD就失去了其基本的使用价值。
直接把CD扔了属于上策。
如果这张CD不是我非常喜欢且要收藏的,而且市面上现在和将来会经常买的到.那我就要考虑考虑是否还真值得再去买一张了.如果这张CD是我非常喜欢且要收藏的,并且凭我对唱片市场的了解,这张CD还有收藏升值的潜力,那我会考虑再去买一张的。
投资银行业务案例精析(2015年2-3月)
6295.54
42800
苏宁电器成都春熙路店
锦江区红星路三段16号
15475.38
15059.38
416.00
59000
苏宁电器成都万年场店
成华区双林路2号
10170.00
6971.24
3198.76
20600
苏宁电器成都西大街店
金牛区三洞桥路19号
7068.58
6730.87
337.71
中信金石基金管理有限公司（简称“中信金石”）设立名为“中信苏宁云创私募投资基金”的私募投资基金，苏宁云商与中信金石签订《中信苏宁云创私募投资基金基金合同》（简称“《基金合同》”），认购私募投资基金的全部基金份额。私募投资基金成立后，中信金石作为私募投资基金管理人以私募投资基金的名义与苏宁云商签订《中信苏宁云创私募投资基金股权转让协议》，收购苏宁云商持有的项目公司100%的股权，同时给项目公司发放委托贷款（包括优先债和次级债），且将其持有的优先债自起息日起18年内利息的特定部分（简称“优先债收益权”）通过实物分配的方式转让至苏宁云商。
约定涨幅：前6年每年上涨3%，第7年按市场水平重新确定，但最低不可低于首年租金水平。第13年按市场水平重新确定租金，但最低不低于首年租金水平的135%
目标资产的租金水平和增长率处于合理范畴。由于目标资产由苏宁云商下属大区销售公司使用的部分全部会签署12年期不可撤销租约，在第12年到期前30日，由苏宁云商下属大区销售公司与项目公司另行协商，若下属大区销售公司不再租赁，则由苏宁集团承租至第20年；且下属大区销售公司首年需支付的租金占物业总租金的88.72%，因此目标资产未来租金收入的确定性很高。
延陵西路99号
14623.44
投资银行专业300问
投资银行专业300问什么是反担保?反担保即担保的担保，它是指第三人为借款人向银行提供担保时，借款人应第三人的要求为第三人所提供的担保.如银行对借款人发放保证贷款时,保证人因要承担风险，故要求借款人为自己再提供担保,借款人为保证人所提供的担保即属反担保。
担保旨在保障债权的实现，是对银行利益的保护，而反担保则是对担保人利益的保护,旨在保护担保人不受损失。
借款人为第三人提供的担保形式,既可以是保证，也可以是抵押、质押。
因此,借款人为第三人提供担保的内容和程序均适用我国《担保法》关于担保的规定。
担保实践证明，反担保的做法能够促使第三人放心大胆地担任借款人的保证人，或者拿出自己的财产为银行设定抵押权和质权。
这不仅有利于保障第三人的利益，也有利于担保银行利益的实现。
什么是银团贷款？银团贷款又称为辛迪加贷款，以共同出资、共同承担风险为特征的银行联合信贷经营形式，在国家投资信用中得到广泛的应用。
银团贷款的当事人为借款人和参加银团的各家银行，后者又可以分为牵头行，代理行和参与行.银团贷款不仅分散了贷款风险而且又为企业筹集巨额资金开辟了渠道，现在已经成为国际上中长期贷款的主要形式之一。
什么是远期利率协议？远期利率协议是一种远期合约，买卖双方商定将来一定时间段的协议利率,并指定一种参照利率。
在将来清算日按照规定的期限和本金数额,由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的贴现金额。
什么是贷款承诺？贷款承诺是指银行承诺在一定时期内或者某一时间按照约定条件提供贷款给借款人的协议。
它属于银行的表外业务,是一种承诺在未来某时刻进行的直接信贷.它可以分为不可撤消贷款承诺和可撤消贷款承诺两种。
对于在规定的借款额度内客户未使用的部分，客户必须支付一定的承诺费。
银行承兑汇票的程序是什么？承兑是指汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据行为。
在通常情况下，承兑涉及三方当事人,即汇票的出票人，票上所载付款人,持票人。
银行承兑汇票的程序如下：首先持票人在汇票到期日前或者出票日起一个月内向付款人提示承兑。
投资银行业务真题
投资银行业务真题投资银行业务是金融机构中一项重要的业务，涉及到证券发行、并购重组、资产管理等多个方面。
本文将从实际案例出发，以图文结合的方式，全面介绍投资银行业务的相关知识和技巧。
案例一：证券发行某公司计划发行新一轮股票，寻求投资银行的协助。
投资银行提供的主要服务有四个方面：市场分析、发行计划制定、承销和发售以及后续跟踪。
市场分析：投资银行对市场进行全面的调研和分析，了解市场趋势和投资者的偏好。
发行计划制定：根据市场分析的结果，投资银行制定发行计划，包括发行规模、发行价格和发行时间等方面的决策。
承销和发售：投资银行担任承销商的角色，承担发行证券的销售职责，并协助公司与投资者之间的信息沟通。
后续跟踪：投资银行在证券发行完成后，继续跟踪公司的股价和市场表现，提供相关的建议和意见，维护投资者的利益。
案例二：并购重组某公司计划收购另一家公司，需要投资银行提供资金和策划方案。
投资银行在并购重组中的角色主要包括：尽职调查、估值、谈判和资金筹措。
尽职调查：投资银行对目标公司进行全面的尽职调查，包括财务状况、合规性、竞争对手等方面的内容。
确保收购方对目标公司有全面的了解。
估值：投资银行对目标公司进行估值分析，确定合理的收购价格，并提供合理的交易结构。
谈判：投资银行协助收购方进行谈判，包括价格、条件、交易结构等方面的谈判，并代表收购方与目标公司进行洽谈。
资金筹措：投资银行为收购方提供资金筹措方案，包括债务融资、股权融资等多种形式的资金支持。
案例三：资产管理某投资银行为客户提供资产管理的服务，包括投资组合建立、风险控制和回报优化。
投资组合建立：投资银行根据客户的需求和风险偏好，制定个性化的投资组合方案，选择适合的标的资产，并进行资产配置和分散化投资。
风险控制：投资银行对投资组合进行风险控制，采取多种手段减少风险，如定期评估投资组合的风险水平，进行风险分析和应对策略的制定。
回报优化：投资银行通过对市场的研究和分析，及时抓住投资机会，优化投资组合，追求最大化的回报。
投资银行简答题
投资银行简答题第一篇：投资银行简答题1库恩对投资银行的定义是什么，包括哪几个层次？任何经营华尔街金融业务的银行都被称为投资银行；投资银行是指经营资本市场业务的金融机构；较为狭义的投资银行是指经营资本市场某些业务的金融机构；最狭义的投资银行是传统意义上的投资银行，即一级市场承销证券和二级市场交易证券的金融机构。
2同为金融中介，投资银行与商业银行有什么区别？投资银行是直接融资的中介；商业银行是间接融资的中介3投资银行的有哪几类发展模式，分析其利弊分离式和混合式4结合中国投资银行业实际，讨论中国投资银行业务发展的特点和存在的主要问题，并分析其原因。
①有资本少，融资能力差。
原因：分业经营是最主要因素；另外，我国投行起步较晚，发展时间短，投行业自身不能进行有效的资本积累②业务范围窄，国际化程度低。
主要由于投行业务的客户来源不稳定，客户基础不太好。
也与证券商提供的服务不到位有关，而国外的投行十分注重同客户保持长期稳定的合作关系③缺乏专业的投行业人才和业务经验。
我国投行业处于刚起步阶段，相关人才储备少，更缺乏实际业务经验④法制不健全，操作不规范。
目前我国投行业务中存在大量违规行为，监管条例不完善。
因此要使投资者规范其行为，首先要完善法规体系，稳定法律框架，让他们有法可依。
5如何理解资产运营的一般模式？所有资产运营的方式都可以概括为现金资产、实体资产、信贷资产和证券资产这四种价值形态及其相互之间的16种转换，并且每一个过程中都有无形资产的运营相匹配以实现增值最大化的目的。
其中，资产证券化是最为常见的、最为高级的形式。
6从资产运营的角度分析资产证券化包括哪四类业务？资产证券化是指某一资产或资产组合采取证券资产这一价值形态的资产运营方式。
包括现金资产证券化、实体资产证券化、信贷资产证券化和证券资产证券化。
7资产证券化的核心原理和基本原理是什么？核心原理：基础资产的现金流分析：资产的估价、资产的风险/收益分析；基本原理：1.资产重组原理：①最佳化原理：资产收益最佳，证券价值最大。
投行业务案例
投行业务案例【篇一：投行业务案例】领带，专注于金融领域的经验分享和业务交流平台()本文源自carrer in 投行pevc2015年是证券市场跌宕起伏的一年，这一年作为投行人而言，我们看到了市场的波澜壮阔，也因市场的大幅下跌而受到影响。
笔者以对资本市场的观察和切身体会，从ipo、并购、再融资、新三板、私募融资等多个角度，对年度具有市场影响力或典型意义的案例进行了整理，以飨读者，也因学识和精力有限，或有些珍贵的案例未能收入，以下按照wind数据和相关新闻报道整理，仅供参考，排序不分先后。
1南北车合并，a股历史上最大的上市公司换股合并案例2014年12月30日中国南车股份(中国南车)和中国北车股份(中国北车)联合发布公告，宣布双方依循“对等合并、着眼未来、标准操作”的原则就合并方案签订了协议。
2015年6月1日，南北车完成合并，合并后总股本到达27,288,758,333股，合并后的中国中车〔〕总市值超过3000亿元。
本次合并方式是采取中国南车换股吸收合并中国北车的方式，本次合并的具体换股比例为1：1.10，即每1股中国北车a股股票可以换取1.10股中国南车发行的中国南车a股股票，每1股中国北车h股股票可以换取1.10股中国南车发行的中国南车h股股票。
合并后新公司名称为“中国中车股份”。
中国中车承继及承接了中国南车与中国北车的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务。
点评本次合并是采取一家上市公司发行股份吸收合并另外一家上市公司，在a股历史上较为典型的有2009年攀钢钢钒〔〕完成以换股方式吸收合并攀渝钛业〔〕和*st长钢〔〕，换股比例分别为1股攀渝钛业换1.78股攀钢钢钒，1股*st长钢换0.82股攀钢钢钒，从而实现对攀钢集团钢铁、钒、钛业务和资产的整合。
本次交易虽较攀钢系重组更为复杂，并涉及h股，但南北车合并与国家产业政策导向和增强轨道交通装备产业国际竞争力有着积极意义，操作过程进展顺利，未出现攀钢系重组过程中并购套利的情形。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
1.银团贷款是指获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构参加、基于相同的贷款条件，采取不同的贷款协议，向同一借款人发放特定贷款。
（）答案：错误（银团贷款应采取相同的贷款协议）2. 国际贸易融资业务可以不纳入统一授信管理（）答案：错误（国际贸易融资的授信管理要求）3.分行投资业务主管部门负责企业上市顾问业务项目立项审查（）答案：错误（总行投资银行部负责项目立项审查）4.在我行，债务融资属于品牌类投行业务（）答案：正确（对品牌类投行业务产品的了解）5.企业债券属于间接融资工具（）答案：错误（企业债券属于直接融资工具）6.工银融安e信属于资信业务下的哪个业务种类（）A.资信证明B.资信调查C.信息服务D.资信评级答案：C（考察融安e信的业务种类）7.将未来具有可预见性的现金流量的非流动性存量资产转变为在资本市场可销售和流通的金融产品，是投资银行的（）业务。
A.资产证券化B.证券发行C.证券经纪D.基金管理答案：A（考察资产证券化产品的概念）8.下列投行产品线中，不属于基础类投行业务的是（）。
A.企业信息服务业务B.常年财务顾问业务C.投融资顾问业务D.研究产品业务答案：D（考察基础类投行业务的产品）9.下列哪种服务方式不属于目前工银融安e信提供的服务模式之一（）。
A.互联网+用户认证模式B.专线对接模式C.短信查询模式D.存量数据筛查模式答案：C（考察融安e信产品的服务方式）10.常年财务顾问的基本业务档案包括（）A.业务委托书B.审批表C.服务协议和服务记录D.以上都是答案：D（考察对常年财务顾问业务档案要素的掌握）11.流动性债务融资业务的目标客户群体是（）A.企业集团客户B.上市公司客户C.企业集团客户、上市公司客户D.企业集团客户、上市公司客户及平台公司答案：C（流动性债务融资的客户群体）12.政府购买服务的主体是（）A.各级行政机关和具有行政管理职能的事业单位B.各级行政机关和国有企业C.具有行政管理职能的事业单位和国有企业D.各级行政机关、具有行政管理职能的事业单位，以及国有企业答案：A（政府购买服务的客户群体）13.银行资产管理业务的特点不包括（）A.知识技术密集。
B.多市场多工具运作。
C.服务费用低廉。
D.综合化分层服务。
答案：C（银行资产管理业务的特点）14.（）是投资银行的传统业务，是股份制经济和证券市场发展的基本产物。
A.证券承销和证券发行业务B.资产管理业务C.重组并购业务D.结构化融资业务答案：A（对承销发行业务背景的了解）15.我行设计方案，以理财资金为某高速公路公司提供了40亿元融资，用于替换存量融资及新建道路建设。
分行收取500万元债务融资顾问费用，这属于债务融资顾问业务中的哪一项业务？A.交易撮合顾问B.特定债权投资业务C.结构化融资顾问D.发债与资产证券化顾问答案：C（对于债务融资顾问产品的了解）16.私募股权主理银行业务办理时可能涉及的系统不包括（）A.IBM系统B.GCMS系统C.PPM系统D.全球统计信息系统答案：D（考察对私募股权主理银行业务的认识及办理时需要运用哪些业务系统）17.在投行业务管理系统客户立项流程中下列说法不正确的是（）A.项目名称、产品名称及项目收费机构代码为必输项。
B.付费人CIS号中应录入客户ECIS号。
C.项目预计标的额中录入客户贷款金额。
D.在合同信息中录入的合同编号为该笔纸质协议的编号。
答案：C（投行业务流程的知晓）18.下列关于登陆财务顾问专区的说法不正确的是（）A.可以直接在财务顾问专区界面上点击登陆专区输入用户名和密码登陆。
B.可以通过每日发布的报告邮件链接直接登陆。
C.可以点击每日发布的报告邮件链接在弹出登陆对话框中输入用户名和密码登陆。
D.网络游客不用登陆财务顾问专区可以直接下载游客浏览权限的报告。
答案：C（财务顾问业务系统的操作运用）19.以下哪种方式不能作为流动性债务融资业务的退出通道（）A.再融资资金B.贷款资金C.资产出售收益D.金融资产定期收益答案：B（考察流动性债务融资业务流程及退出方式）20.产业基金业务期限一般不超过（）年，采用有前置审批权出资方式的产业基金业务期限可适当延长，但最长不得超过（）年。
产业基金业务采用有前置审批权出资方式投资具体项目的期限，执行我行非标准化代理投资项目期限的相关要求。
A.7,10B.5,8C.3,5D.10,15答案：A（对产业基金期限及具有前置审批权的产业基金延长期限的了解）21.理财计划直接投资业务（）全行统一授信（风险限额）管理体系。
其风险审批权限按照（）业务权限执行。
A.纳入、代理债权类投资B.纳入、代理股权类投资C.不纳入、代理债权类投资D.不纳入、代理股权类投资答案：A（对理财直投业务的管理体系及属于哪类风险审批权的掌握）22.根据《风险资产投融资顾问业务管理办法》（工银规章【2016】316号），风险资产投融资顾问业务产品类别包括风险资产债权（收益权）投资顾问业务、风险客户整合投融资顾问业务和其它创新类风险资产投融资顾问业务。
其中，风险资产债权（收益权）投融资顾问业务可分为（）A.单一型和组合型B.市场化退出和保障退出C.潜在风险型和不良资产型D.债权投资型和收益权投资型答案：A（考察风险资产投融资顾问及其分类的熟知掌握）23.根据2015年《商业银行并购贷款风险管理指引》修订版，商业银行全部并购贷款占同期本行（）的比例不应超过50%。
A.核心资本净值B.核心资本总额C.一级资本总额答案：C（对上述选项的概念意义及并购贷款相关要求的了解）24.各行与客户签订《投融资顾问业务委托书》、《投融资顾问协议》时应本着（）原则。
A.平等自愿B.收入优先C.以贷收费D.以上均不对答案：A（对“委托书”及“协议”内容和原则的了解）25.下列关于融安e信业务描述有误的是（）A.对于非我行客户不得开展融安e信业务B.融安e信客户收费，应使用2108交易C.融安e信客户收费，应先通过投行业务管理系统审批D.融安e信客户收费，客户经理应及时上门服务答案：A（对融安e信营销及收费方式的了解）26.以下哪项属于债务融资顾问业务的业务流程（）A.业务审批B.前提条件核准C.作业监督D.发放融资答案：A（考察债务融资顾问业务的流程）27.最适合现金流贴现模型的有（）A.近几年收益为负的公司B.成立仅三年的公司C.成立二十年、主业稳定，具备高销售收入和高额回报的公司D.主业转为全新业务的公司答案：C（考察现金流贴现模型的含义适用范围）28.下列事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是( )A.补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量B.为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同C.利用短期借款增加对流动资产的投资D.提高流动负债中的无息负债比率答案：B（企业偿债能力的分析和提高的方法）29.关于可发行非金融企业债务融资工具的企业，以下描述正确的是：A.钢铁企业都可以发行债务融资工具B.担保公司都可以发行债务融资工具C.境外注册的企业也可以发行债务融资工具D.与国家政策相违背的企业不能发行债务融资工具答案：D（债务融资工具的客户群体分析分类）30.分组银团业务办理条件不包括（）A.分组银团贷款适用于中长期贷款以及融资期限一年以内的短期贷款，含国际银团贷款、系统内联合贷款或行内银团。
B.每个贷款组别的参贷行至少应为1家,分组银团的参加行可选择参加一个或多个贷款组别。
C.我行作为分组银团贷款牵头行的，可承贷该分组银团最长期限组别贷款。
我行仅作为分组银团的参加行时，不得承贷该分组银团的最长期限组别贷款。
D.由分组银团贷款参加行按照实际贷款期限在分组银团贷款合同中约定各组别贷款所执行的贷款利率。
答案：A（办理银团贷款的要求及条件）31.在跨境并购融资中，以下哪个选项不是并购融资须符合的条件（）。
A.交易价款中并购贷款资金占比不得超过50%B.境内发放的人民币并购贷款期限一般不超过7年C.我行代理理财资金可以投资于跨境并购融资D.对单一客户借款人的并购贷款余额不得超过同期本行一级净资本额的5%答案：A（考察跨境并购时贷款占比及期限）32.下列关于最佳资本结构的表述中，错误的是（）A.最佳资本结构在理论上是存在的B.资本结构优化的目标是提高企业价值C.企业平均资本成本最低时资本结构最佳D.企业的最佳资本结构应当长期固定不变答案：D（最佳资本结构概念的明确与实际运用）33.在实际中，战略投资者对于债务重组企业现有债务的解决方式主要包括：（）A.替代重组企业向债权人“买断债权”B.借款给重组企业，帮助其偿还贷款C.向重组企业提供生产经营的资金支持，维持其运营D.以上均正确答案：D (对于债务重组业务的了解与实际运用）34.在实际案例中，与收购兼并案例中财务顾问“牵线搭桥”的作用类似，财务顾问甚至可能是（）的倡议者和最初推动者。
A.企业破产清算B.债务重组C.不良资产处置D.审计答案：B（对收购兼并业务的了解和其财务顾问的核心要点及作用）35.以下不属于融资用途监督管理重点的是（）A.项目投资完成及资本金到位情况B.资金是否按合同约定用途使用C.资金使用是否与项目进度或交易进度相匹配D.交易双方是否存在真实交易背景答案：D（考察融资监管政策中对项目资金及交易双方等知识点的掌握程度）36.关于流动性债务融资业务中基于动态市值管理的整体风险限额测定机制的上市公司客户，以下哪项表述错误（）A.最近一年摊薄净资产收益率大于3%，扣非前后归属母公司净利润均大于5000万元，最近三年累计现金分红占比大于10%B.上市后已运营一个完整会计年度，最近一年日均成交额大于1亿元或换手率大于1%C.最近两年审计机构均出具标准无保留意见审计报告D.在上年末合并报表归属母公司所有者权益15%或上一年度日均总市值5%（孰低）限度内，各一级分行可在其授权范围内直接调剂、调增或调减限额，无需客户指定特定退出渠道答案：D（对流动性债务融资中多项要点内容的理解掌握）37.对于代理投资组合式基金业务分类管理的要求，下列表述错误的是（）A.根据业务特征和风险管理要求，代理投资组合式基金业务区分两类模式进行管理，基金审批制和项目审批制B.对因交易结构、投资策略等原因，尚无法明确融资客户或融资项目的代理投资组合式基金业务，可通过基金审批模式办理C.基金审批模式下，总行授信审批部门完成对组合式基金投资的审查审批，业务办理行在审批出资额度内一次性或分次投资该基金，在基金后续投资具体融资客户或融资项目时，再次进行审查审批D.项目审批模式是指对我行参与的组合式基金投资业务，由有权授信审批行对基金投资的融资客户或融资项目逐笔进行代理投资信用风险审查审批。
审批通过后，再向基金认缴出资答案：C（对于代理组合式投资基金业务的分类及在项目审批模式和基金审批模式中对于审批要求及权限的了解38.以下关于资产证券化顾问业务，哪些表述是错误的（）A.资产证券化是指以基础资产所产生的现金流为偿付支持，通过结构化等方式进行信用增级，在此基础上发行资产支持证券的业务活动B.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金以及依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划不可以视为合格投资者C.证券公司、基金管理子公司等金融机构通过设立特殊目的载体开展资产证券化业务D.本办法所称基础资产是指符合法律法规。