2020年国家开放大学电大考试《证券投资分析》形成性考核册

姓名：证券投资分析作业1学号：

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一、名词解释：

1、有价证券：有价证券可以在相应的范围内广泛地流通，并且在流通转让过程中产生权益的增减。按有价证券在经济运行中所体现的内容来划分，它有以下三类：商品证券、货币证券、资本证券。

2、国际游资：国际游资又可称为国际投机资本，它是一种游离于本国经济实体之外，承担高度风险，追求高额利润主要在他国金融市场作短期投机的资本组合。

3、财政政策：财政政策是政府根据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政收支关系的一系列方针、准则和措施的总称。财政政策实施的主要手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等，这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。

4、货币政策工具：货币政策工具是指中央银行为调控中介指标而实现货币政策目标所采取的政策手段，它可以分为一般性政策工具和选择性政策工具两种。一般性政策工具指的是法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务三种工具。

5、债券：债券是一种古老的有价证券，在中国证券市场上，债券先于股票出现。债券也是资本证券的一种，它是指依照法定程序发行，约定在一定期限还本付息的有价证券。

6、契约型基金：契约型基金是指投资者、管理人、托管人作为基金的当事人，通过签定基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。

四、问答题

1、证券投资有哪些作用？

答：1、它是联系资金供应者与资金需求者的桥梁；

2、证券市场是企业筹集社会资金的另一渠道；

3、为政府提供公开市场操作的调节杠杆；

4、证券市场是社会资金重新配置的调节机构；

5、证券市场是观察经济状况的重要指标。

2、封闭型基金与开放型基金的区别。

答：封闭式基金是指事先确定发行总额，在封闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。

开放式基金，是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金的报价在规定的营业场所，根据法律法规及基金契约等约定的程序和内容，申购或者赎回基金单位的一种基金。

3、股市与赌场的异同。

答：性质不同、作用不同、风险度不同、参与人员的素质不同

4、债券与银行存款的区别是什么？

答：第一，债务人的性质不同，债券的债务人是债券发行企业，存款的债务人是金融市场中的中介结构——银行：

第二，风险不同，债券的风险是以发行人的信用、盈利状况、期限、市场状况等为影响因素，有较高的风险，存款相比较而言，因为银行在金融行业的特殊性风险较低；

第三，回报率不同，因为风险不同，所以收益不同！

第四，其他属性不同，如债权有特定的期限，存款则是根据存款人的意愿来体现期限。

5、何谓投资基金？

答：投资基金，就是众多投资者出资、专业基金管理机构和人员管理的资金运作方式。投资基金一般由发起人设立，通过发行证券募集资金。基金的投资人不参与基金的管理和操作，只定期取得投资收益。基金管理人根据投资人的委托进行投资运作，收取管理费收入。