会计财务报表分析报告

会计学

财务报表分析报告

目录

第一节公司简介 (1)

第二节指标分析 (2)

偿债能力 (2)

营运能力 (6)

盈利能力 (10)

杜邦分析 (11)

第三节附录 (13)

资产负债表 (13)

利润表 (14)

一、企业简介

1、基本信息

公司的中文名称：长发集团长江投资实业股份有限公司

公司的中文名称简称：长江投资

公司的外文名称缩写：公司网址：公司注册地址的邮政编码：200122

2、企业概况

公司系由长江经济联合发展(集团)股份有限公司等五家单位于1997年11

月共同发起设立，始以发起人的经营性净资产及现金投入折为国有法人股8500万股，经1997年11月20日发行后，上市时总股本达12500万股，其内部职工股400万股于公众股3600万股1998年1月15日上市交易期满半年后上市。

07年公司已全线退出商贸领域，全力聚焦物流发展。公司现代物流业业务功能涵盖国际货运、公共信息平台、国内快件、仓储配送、市内货运等。作为上海市物流建设重点项目，公司控股的上海陆上交易中心已开工建设，常州物流基地功能继续拓展，国际货运营运能力提升，公司投资控股的上海长望气象科技，专业生产气象仪器、半导体分立器件和纳米抗菌粉体等高科技产品，在国内同行业中具有一定的优势，特别是气象高空数字探空仪系列，属国家重点新产品，市场占有率雄居全国第一。

3、股票简况

股票种类：A 股

股票代码：600119

股票简称：长江投资

股票上市交易所：上海证券交易所

4、经营计划

2013年，公司将努力获取新资源，实现现代物流、气象科技创新突破，加快公司主业持续发展，全年力争实现营业收入16亿元。

5、2012年企业财务状况

2012年公司实现净利润3,282万元，同比增长%；实现营业收入亿元，同比增长%；公司对外股权投资额为17,776万元，同比增长1,%。

二、财务分析指标（2012年度）

企业进行财务分析的最基本功能，是将大量的财务会计报表数据转换成对特定决策有用的信息，介绍相关方面决策的不确定性。通过财务分析，明确自身的经营状况和财务状况，总结财务管理工作的经验教训，并以此调整自己的市场定位的策略和行为目标，这对任何一个企业来讲都是十分重要的。

1、偿债能力分析

企业的偿债能力是指企业用其资产偿还与的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否生存和健康发展的关键。企业偿债能力是反映和经营能力的重要。企业偿债能力，静态的讲，就是用企业资产清偿企业债务的能力；动态的讲，就是用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力。企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。企业偿债能力分析是的重要组成部分。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还和的能力。

短期偿债能力分析

短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力，它反映企业偿付日常到期债务的能力。对债权人来说，企业要具有充分的偿还能力才能保证其债权

的安全，按期取得利息，到期取回；对投资者来说，如果企业的短期偿债能力发生问题，就会牵制企业经营的管理人员耗费大量精力去筹集资金，以应付还债，还会增加的难度，或加大临时紧急筹资的成本，影响企业的盈利能力。

分析指标：

流动比率：

，是指企业流动资产与流动负债的比率，表示每1元有多少流动资产作为偿还的保证。它反映公司流动资产对流动负债的保障程度。

公式：流动比率=/

长江投资企业：流动比率=890,969,536,162,×100%≈%

一般情况下，该越大，表明公司强，债权人的权益越有保障。通常，该在200%左右较好。长江投资的流动比率小于200%但偏差不大，表明企业短期偿债能力一般，流动资金运用还有待改善。

在运用该分析公司时，还应结合存货的规模大小，周转速度、和变现价值等进行综合分析。如果某一公司虽然流动比率很高，但其存货规模大，周转速度慢，有可能造成存货弱，变现价值低，那么，该公司的实际就要比反映的弱。

速动比率：

速动比率说明了速动资产与流动负债的关系，表示每1元流动负债有多少作为偿还的保证，进一步反映的保障程度。

公式：=（流动资产－存货净额)/流动负债

长江投资：速动比率=（890,969,,382,,021,）/536,162,=%

一般情况下，该指标越大，表明公司越强，通常该指标在100%左右较好。长江投资企业的这一比率超过了100%，说明企业有充分能力偿还流动负债。

在运用该指标分析公司时，应结合的规模、周转速度和的规模，以及它们的进行综合分析。如果某公司虽然很高，但应收帐款周转速度慢，且它与其他应收款的规模大，差，那么该公司较为真实的要比该反映的差。

现金比率：

，表示每1元流动负债有多少现金及作为偿还的保证，反映公司可用现金及变现方式清偿流动负债的能力。

公式：=(货币资金+短期投资)/流动负债合计

长江投资企业：现金比率=（256,230,+85,410,）/536,162,=%

该能真实地反映公司实际的，该指标值越大，反映公司的短期偿债能力越强。一般来说，该比率在20%以上，说明企业的偿付能力不会有太大问题。但是该比率过高也意味着企业的现金管理能力较差。长江投资企业的现金比率大于20%，说明该企业只要动用货币类资产即可偿还一部分流动负债。

长期偿债能力

是指企业对债务的承担能力和对偿还债务的保障能力。长期是企业债权人、投资者、经营者和与企业有关联的各方面等都十分关注的重要问题。衡量企业长期负债能力的指标主要包括以下三种：

分析指标：

是指公司年末的负债总额同的。表示公司总中有多少是通过负债的，该是评价公司负债水平的指标。同时也是一项衡量公司利用资金进行经营活动能力的，也反映债权人发放的安全。

公式：=负债总额/×100%

长江投资企业：资产负债率=（711,094,1,649,426,）×100%=%

在中，如果负债比率达到100%或超过100%说明公司已经没有或。长江投资企业的资产负债率为%，则说明该指标正常，债权人的权益有充分的保障。

资产负债率的高低也不是一成不变的，它要看从什么角度分析，债权人、（或）、经营者各不相同；从的立场看，比率越低越好，企业偿债有保证，贷款不会有太大;从的立场看，在全部资本利润率高于借款利息率时，越大越好，因为股东所得到的利润就会加大。从的角度看，在进行决策时，应当审时度势，全面考虑，充分估计预期的利润和增加的，权衡利害得失，作出正确的分析和。