PPP项目融资方案案例

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PPP模式解析与案例

PPP模式解析与案例

风险管理策略:风险识别、风 险评估、风险应对等
PRT 5
PPP模式的案例分析
国外PPP模式案例
英国:伦敦地铁PPP项 目
法国:巴黎地铁PPP项 目
德国:柏林地铁PPP项 目
美国:纽约地铁PPP项 目
澳大利亚:悉尼地铁 PPP项目
加拿大:多伦多地铁 PPP项目
国内PPP模式案例
投资金额:约200亿元
法规建议:建议政府进一步完善PPP模式的政策法规加强监管力度提高项目的透明度 和公开度保障社会资本的合法权益。
PPP模式的发展建议
完善法律法规:制定更加完善的法律法规明确PPP模式的权利和义务 加强监管:加强对PPP项目的监管确保项目的质量和效益 提高透明度:提高PPP项目的透明度让公众了解项目的进展和效果 鼓励创新:鼓励PPP模式的创新提高项目的竞争力和可持续性
PPP模式的未来展望
政策支持:政府将继续加大对 PPP模式的支持力度推动其发展
市场发展:PPP模式将在更多领 域得到应用市场规模将进一步扩 大
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法规完善:相关法规将进一步完 善为PPP模式提供更好的法律保 障
国际合作:PPP模式将在国际合 作中发挥更大作用推动全球基础 设施建设
政策法规:政府出台了一系列政策法规来支持PPP模式的发展如《政府和社会资本合 作项目操作指南》、《政府和社会资本合作项目财政管理暂行办法》等。
法规内容:这些政策法规主要规定了PPP模式的实施流程、风险分担机制、合同管理、 绩效评价等方面的内容。
法规作用:这些政策法规为PPP模式的实施提供了法律依据和政策支持有助于规范 PPP项目的运作提高项目的质量和效益。
PPP模式: PublicPrivte-

PPP项目典型案例分析

PPP项目典型案例分析

PPP项目典型案例分析PPP项目典型案例分析一、引言公私合作(PPP)模式是一种创新的公共项目融资方式,通过公共部门和私营部门的合作,共同完成项目的投资、建设和运营。

这种模式可以有效利用私营企业的资本和效率优势,同时发挥公共部门的指导和监管作用,实现资源的最优配置和社会效益的最大化。

以下是一个PPP项目的典型案例分析。

二、案例介绍某市地铁建设项目是PPP模式的典型案例。

该项目总投资额为100亿元,包括60亿元的土建工程和40亿元的设备购买、安装和维护费用。

该市决定采用PPP模式筹集资金,并选定5家私营企业作为合作伙伴。

三、PPP模式的运作过程1.确定合作伙伴:该市根据自身需求,通过招标和竞争性谈判,选定了具有丰富地铁建设经验和良好信誉的5家私营企业作为合作伙伴。

2.成立联合体:5家私营企业联合组成PPP项目公司,负责该地铁项目的投资、建设和运营。

3.确定项目运作方案:PPP项目公司与该市政府签订协议,明确各自的权利和义务。

同时,PPP项目公司还确定了项目的运作方案,包括工程设计、施工计划、设备采购和安装等内容。

4.资金筹措:PPP项目公司通过发行债券、银行贷款等方式筹措资金,总投资额的60%由私营企业自行筹措,40%由政府出资。

5.项目建设:PPP项目公司按照运作方案开展项目建设,并聘请专业的项目管理公司进行工程管理和监督。

6.项目运营和维护:PPP项目公司在特许经营期内负责该地铁项目的运营和维护,并获得票务收入和其他商业收入。

特许经营期结束后,政府将收回项目的所有权和管理权。

四、PPP模式的效益分析1.资金效益:通过PPP模式,该市政府避免了巨大的财政压力,并实现了资金的合理配置。

私营企业的参与提高了资金的使用效率,降低了项目的投资风险。

2.管理效益:PPP项目公司引入了私营企业的管理理念和经验,实现了资源的优化配置和项目的精细化管理。

同时,政府部门的指导和监管作用也得到了有效发挥。

3.社会效益:该地铁项目的建设提高了该市的交通运输能力,缓解了城市交通压力,改善了市民的出行条件。

高速公路PPP项目投融资案例

高速公路PPP项目投融资案例

高速公路PPP项目投融资案例高速公路PPP (Public-Private Partnership)项目是以政府和私营部门之间合作的形式进行的投融资项目,旨在为公众提供高质量的公路基础设施服务。

以下是一个高速公路PPP项目的投融资案例。

案例名称:X高速公路PPP项目概述:X高速公路是一条连接两个主要城市的重要交通干线,该项目旨在进行高速公路的改建和扩建,以提高道路的通行能力和安全性。

项目主要内容:1.道路改建和扩建:改进和扩大现有的高速公路,增加车道数量,提高通行能力;2.建设服务区:在适当的地点建设服务区,提供餐饮、加油、停车等服务;3.安全设施建设:安装交通标志、护栏、警示灯等设施,提高道路安全性;4.设备升级:升级路灯、监控设备等基础设施,提高维护和管理效率。

项目计划:项目计划按照三个阶段进行:1.筹备阶段(6个月):进行项目前期规划、可行性研究,并进行PPP合作伙伴的招标和评选;2.建设阶段(36个月):进行道路改建、服务区建设和设备升级等工程;3.运营阶段(20年):PPP合作伙伴负责道路的正常运营和维护,包括收费、维修等任务。

投融资方案:1.政府投资:政府提供部分资金用于项目建设,包括道路改建、服务区建设和安全设施建设等方面;2.私营部门投资:私营部门通过建设、运营和维护道路收取通行费用来获取回报,私营部门还可以通过建设和运营服务区等方式获取额外收入。

1.银行贷款:PPP合作伙伴可以向银行申请贷款以融资建设阶段的费用,根据项目的可行性研究和预测收入进行贷款审批;3.股权融资:PPP合作伙伴可以将项目出售给投资者,以获取建设、运营和维护项目所需的资金。

风险管理:1.政府风险:政府需要确保合作伙伴能够按时和按质完成项目建设,并监督合作伙伴的运营和维护工作;2.市场风险:合作伙伴需要根据市场需求和道路使用情况进行合理的收费,并确保服务区等设施能够吸引足够的用户;3.建设风险:合作伙伴需要在建设阶段遵守相关法规,确保工程质量和安全。

ppp融资案例

ppp融资案例

案例一:随州殡仪馆PPP项目融资交易结构剖析一、湖北随州殡仪馆PPP项目概况殡仪馆项目位于随州市曾都区万店镇夹子沟村,新殡仪馆(含公墓)共征地29.3公顷,拟投资9000万元,计划2到3年时间搬迁殡仪馆。

随州市现只有一个很小的殡仪馆,公墓也只有白云山公墓,当时投资1000万建设,远远无法满足市场的需求,而周边地市都有规模较大的殡仪馆和公墓,所以市政府决定新建殡仪馆和万安公墓。

2013年,随州市政府决定由随州市城市投资集团有限公司100%出资,成立随州市殡仪服务有限责任公司,由随州市殡仪服务有限责任公司作为业主负责该项目的建设与运营。

因国家从2013年下半年开始,多次发文要逐步剥离政府融资平台的融资功能,分类治理、整顿政府融资平台,将政府融资平台的政府信用彻底剥离,让融资平台成为完全的市场化的独立经营、自负盈亏的经济实体。

在此背景下,随州市城市投资集团有限公司已无融资能力继续向项目业主——随州市殡仪服务有限责任公司注资再次背景下,市政府遂采取PPP形式,引进社会资本完成该殡仪馆项目,确保按期运营。

殡葬项目是政府公共事业性质项目,具有高度的垄断性与特许经营性,尤其在广大县域区域内,因国家实行殡葬改革,严禁火葬,因而殡葬经营管理的经济价值更加突出,盈利前景较好,属于使用者付费,且付费收入完全能够覆盖PPP项目投资者投资收益的很好PPP 项目。

基础设施和公用事业特许经营,是指政府依法选择中华人民共和国境内外的法人或者其他组织,通过书面协议明确权利义务划分和风险分担机制,授权法人或者其他组织在一定期限和范围内投资建设经营或者经营特定基础设施和公用事业,提供公共产品或者公共服务的活动。

实施特许经营的基础设施和公用事业项目,应当具备以下条件:符合内外资准入等有关法律法规规定;具有公益性、长期性、可经营性,风险可分担;项目建设运营的标准和监管要求明确;能够物有所值,即与传统政府投资模式相比,社会资本参与能提高公共服务质量和效率,或者有效降低项目全生命周期成本。

ppp实施方案案例

ppp实施方案案例

ppp实施方案案例PPP (Public-Private Partnership) 是一种公私合作模式,是指政府与私营部门共同投资和运营公共项目的合作方式。

下面是一个关于PPP实施方案的案例,以更好地说明PPP模式的应用。

案例名称:城市交通基础设施建设PPP实施方案背景:某大城市的交通基础设施建设面临着严重的问题,城市人口不断增加,道路交通拥堵现象严重,公共交通系统亟待完善。

政府认识到单一的政府投资模式已无法满足城市交通发展的需求,决定采取PPP模式进行交通基础设施建设。

方案概述:基于该城市对交通基础设施建设的需求,政府与私营部门合作,共同投资和运营交通基础设施项目。

该方案主要包括以下几个方面:1. 项目选择:通过市场调研和需求分析,确定交通基础设施建设的重点项目,例如地铁线路扩建、公交站点改善、非机动车道建设等。

2. 合作伙伴选择:政府成立专门的PPP项目管理机构,负责项目的整体规划和管理,与私营部门合作伙伴展开合作。

合作伙伴的选择需要根据其经验、声誉和财务实力进行评估。

3. 融资机制:政府提供一定的资金支持,而私营部门负责筹集剩余资金。

可以采取多种融资渠道,如债券发行、银行贷款等,确保项目能够顺利进行。

4. 运营管理:政府与私营部门共同承担项目的运营管理责任,通过协商确定运营期限和收益分配方式。

政府负责监督和评估私营部门的运营情况,保证项目的顺利进行。

效益:采用PPP模式进行交通基础设施建设可以带来以下效益:1. 资金效益:政府与私营部门共同投资,减轻政府财政压力,提高资金使用效率。

2. 技术效益:私营部门通常具有较强的技术能力,可以提供专业的设计和施工经验,提高基础设施的质量和效率。

3. 运营效益:私营部门以利润为导向,更加注重投资回报和运营效率,能够实施更加灵活高效的运营管理模式。

4. 服务效益:通过引入私营部门的参与,交通基础设施的建设和运营能够更好地满足市民的需求,提高服务质量和用户体验。

PPP项目融资方案-案例

PPP项目融资方案-案例

PPP项目融资方案-案例随着我国PPP(政府和社会资本合作)项目的发展,越来越多的项目需要通过融资来实现。

本文将以一些具体案例为例,详细介绍一个PPP项目的融资方案。

案例背景:地市计划建设一座新的城市综合体项目,该项目包括商业中心、住宅区、办公楼、公共设施等,总投资额为10亿元人民币。

由于地市政府目前财政压力较大,无法全部自筹资金,因此计划通过PPP模式吸引社会资本参与,并利用市场资金解决该项目的融资需求。

融资方案:1.资本市场融资:在项目建设初期,可以通过发行债券等方式吸引资本市场的投资者参与项目融资。

债券的发行可以分为多期进行,根据项目进展和资金需求逐步发售,以减少利息成本。

发行债券可以由地市政府或项目公司负责,通过市场化运作吸引投资者购买。

2.银行贷款:借助银行贷款可以快速满足项目建设所需的资金,并且具有灵活的利率和期限。

可以与多家银行进行洽谈,以获取更有利的融资条件。

在受邀标书中注明银行合作的意愿,并明确融资需求和还款计划。

3.与物业公司合作:项目中涉及大量的商业用地和住宅用地,可以与物业公司达成合作协议,共同开发和经营。

物业公司可以提供一定数额的投资作为项目融资,同时能够从项目的收益中获取一定比例的份额。

这种方式将实现共赢,项目公司获得资金支持,物业公司获得项目经营权和收益。

4.增值税退税:根据我国税法规定,购建固定资产的企业可以申请增值税退税。

该项目的主要目标是满足人民群众生活和社会经济可持续发展的需求,因此符合相关政策。

可以通过与税务部门协调,申请按照政策规定的退税比例返还一定金额的增值税,以补充项目资金需求。

5.资本市场股权融资:项目建成后,可以考虑发行股权,吸引社会资本参与项目的后期运营和收益分享。

例如,将项目公司的股权通过私募或公开发行的方式,出售给潜在投资者。

通过将项目的一部分股权出售,项目公司可以获取到一笔较大的资金,用于偿还以及后期的项目运营。

6.政府补贴和奖励:为鼓励社会资本参与PPP项目,政府可以提供一定的补贴和奖励。

国家体育场(鸟巢)PPP项目投融资案例分析

国家体育场(鸟巢)PPP项目投融资案例分析

问题:国家体育场项目融资风险有哪些?
1)融资风险
尽管“鸟巢”项目实施PPP模式成功解决了国家体育馆融资的问题,但是国家体育馆在奥运会建设过程中以及在奥运会结束后的运营过程中仍然蕴含着巨大的投融资风险。虽然奥运会结束后北京市政府与中信联合体协商一致,确定将“鸟巢”进行了股份制改造,中信联合体放弃30年特许经营的权利,转而获得“鸟巢”42%的永久股份,一定程度上规避了后期运营风险。但总体来讲,“鸟巢”项目实施过程中面临的投融资风险主要体现在招投标过程、项目建设过程及项目运营阶段。
国家体育场(鸟巢)融资案例
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1.项目基本概况
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1.1“鸟巢”项目展示
1.2“鸟巢”项目概况
国家体育馆,又名“鸟巢”,位于奥林匹克公园中心南部,工程总占地面积21公顷,建筑面积25.8万㎡,场内观众坐席91000个,其中临时坐席11000个,项目于2003年12月24日开工建设,2008年6月28日正式竣工。国家体育场有限责任公司负责国家体育馆的融资和建设工作,北京中信联合体体育场运营有限公司负责30年特许经营期内的国家体育场赛后运营维护工作。为了缓解国家体育场“鸟巢”建设给财政支出带来的巨大压力,北京市政府决定对“鸟巢”项目融资进行PPP模式。
02
取消可闭合顶盖造成的影响
2004年的7月30日,北京市政府临时决定取消闭合顶盖的设计,导致项目施工全面停止,项目公司对原设计方案进行大量修改和完善,这期间又耽误了半年多的工期,间接增加了后期施工的难度和风险。
03
成本超支
根据国家审计署事后的审计结果,“鸟巢”项目投资总额超过预算14.5%。

ppp融资案例

ppp融资案例

ppp融资案例在当今社会,公私合作(PPP)模式已经成为了各类基础设施建设和公共服务项目的主要融资方式之一。

PPP融资案例的成功与否,直接影响着项目的实施和运营效果。

下面我们就来看一个成功的PPP融资案例,以期能够为相关项目的融资提供一些借鉴和参考。

某市政府计划建设一座城市绿化公园,以改善城市环境和提升市民生活质量。

由于资金有限,政府决定采用PPP模式进行融资。

首先,政府与私营企业合作,共同成立了一个PPP项目公司。

政府出资进行土地出让和基础设施建设,而私营企业则负责后期的运营管理。

双方签订了合作协议,明确了各自的权利和义务,为项目的顺利进行奠定了基础。

在融资方面,PPP项目公司通过多种途径筹集资金。

首先,政府提供了一定的资金支持,用于项目的前期筹备和基础设施建设。

其次,项目公司与银行进行合作,获得了一定额度的贷款。

同时,项目公司还发行了一定规模的公司债券,吸引了社会资本的参与。

通过多种渠道的融资,项目公司成功筹集了足够的资金,确保了项目的顺利进行。

在项目实施过程中,PPP项目公司注重与市民的沟通和交流,充分听取市民的意见和建议,确保项目能够符合市民的需求。

同时,项目公司还加大了对项目的宣传和推广力度,提高了项目的知名度和美誉度,吸引了更多的游客和投资。

在项目运营阶段,PPP项目公司积极引进专业的园林管理团队,提升了公园的管理水平和服务质量。

同时,项目公司还推出了一系列的文化活动和主题活动,丰富了公园的内涵和吸引力,吸引了更多的游客和投资。

通过不断的创新和改进,公园的运营效益逐渐提升,为项目的成功运营打下了坚实的基础。

通过上述案例的分析,我们可以发现,成功的PPP融资案例离不开政府的支持、项目公司的努力和社会资本的参与。

在未来的PPP项目融资中,我们需要进一步完善相关法律法规,提高政府部门的服务水平,吸引更多的社会资本的参与,为项目的顺利进行提供更好的保障。

同时,项目公司也需要加强自身的管理和创新能力,不断提升项目的运营效益,实现项目的可持续发展。

PPP融资模式及案例

PPP融资模式及案例

PPP融资模式及案例PPP(Public-Private Partnership)是公共-私营合作模式,是指政府与私营部门之间建立的合作关系,共同开展公共项目的投资、建设、运营和管理。

PPP模式能够有效整合政府与私营部门的资源优势,实现资源的共享和风险的分担,提高公共服务的质量和效率。

下面将介绍几个典型的PPP融资模式和相应的案例。

1. BOT(Build-Operate-Transfer)模式:BOT模式是指由私营部门建设、运营并最终移交给政府的公共项目。

私营部门在项目建设和运营期间负责投资并收取收入,运营期满后将项目移交给政府。

一个典型的案例是中国的高速公路建设,例如北京至上海高速公路等。

2. BOO(Build-Own-Operate)模式:BOO模式是指由私营部门建设、拥有并运营公共项目,私营部门将在一定期限后将项目完全移交给政府。

私营部门通常通过收取用户费用回收投资。

一个典型的案例是英国的水务行业私有化,私营部门通过投资和运营水务项目,提供优质的供水服务。

3. BLT(Build-Lease-Transfer)模式:BLT模式是指通过私营部门的投资和建设,将公共项目转让给政府后再进行租赁。

政府在租期内支付一定租金以回报私营部门的投资和运营成本。

一个典型的案例是澳大利亚的机场建设,私营部门投资建设机场后,将机场租给政府进行运营。

4. BOOT(Build-Own-Operate-Transfer)模式:BOOT模式是在BOT模式的基础上增加了私营部门的拥有权,即由私营部门建设、拥有、运营并最终转让给政府。

私营部门通过运营收入回收投资,并获得一定利润。

一个典型的案例是英国的垃圾处理项目,私营部门投资建设垃圾处理设施并运营,提供垃圾处理服务。

5. BOT(Build-Operate-Transfer)模式:PPP模式在国际上也有广泛应用。

例如,印度的孟买蓝线地铁项目便是基于BOT模式进行融资。

ppp项目融资案例

ppp项目融资案例

ppp项目融资案例PPPP项目融资案例近年来,公私合作(PPP)模式在中国融资领域得到广泛关注和应用。

下面我将给大家介绍一个成功的PPP项目融资案例。

该项目位于一个中等规模城市,项目主要涉及建设一座现代化的高速铁路站点,包括车站建筑、设备、线路建设等方面。

由于该项目规模较大,政府希望通过PPP模式引入民间资本来分担风险和资金压力。

政府部门首先发布了PPP项目招标公告,吸引了许多国内外的资本机构参与竞标。

最终,由一家大型建筑公司联合一家投资公司组成的联合体中标该项目。

接下来,政府与中标联合体签署了PPP合作协议,明确了项目分工、风险分担、利益分享等方面的具体内容。

根据协议,建筑公司负责具体的施工和维护工作,投资公司负责融资和投资管理。

在融资方面,投资公司采取了多种方式来筹集资金。

首先,他们与商业银行洽谈贷款,并提供了项目资产作为担保。

此外,他们还发行了一笔债券,吸引了一些机构和个人投资者。

这些债券的利息来自于项目未来的收入,即车站运营收入和商业租金等。

为了进一步吸引资金,投资公司与政府共同设立了一个基金,吸引了一些合格投资者提供投资。

这些投资将用于提前支付建设费用,并获得未来收入的一部分。

整个融资过程中,政府部门提供了政策和法律支持,确保了项目的顺利实施。

政府也为PPP项目提供了资金补贴和税收优惠等激励措施,以鼓励更多的投资者参与。

在项目建设期间,建筑公司按照合同要求进行施工工作,并确保项目按时完成。

投资公司则负责监督和管理融资流程,并向投资者提供定期报告和回报。

该项目的PPP模式融资成功地吸引了多个领域的资本参与,为项目的建设和运营提供了可靠的资金保障。

通过公私合作,政府将项目风险和资金压力分散给民间资本,提高了项目的可持续性和成功率。

这个案例表明,在PPP模式下,政府与私人资本合作可以实现共赢的局面。

政府通过引入民间资本,减轻了资金压力,民间资本则获得了可观的回报和投资机会。

同时,这种合作模式也在一定程度上提高了公共设施的建设和管理效率,促进了城市的发展。

PPP项目融资方案(供三套方案,供投标用)

PPP项目融资方案(供三套方案,供投标用)

PPP项目投融资方案(方案一)第一节项目融资方案一、项目PPP合作模式福鼎市文化艺术中心PPP项目总建筑面积为××平方米,工程造价约××××万元,建设工期××年,运营期×××年。

项目采用PPP模式投资建设,若我公司有幸中标,将根据招标要求,与政府指定的平台公司共同组建项目公司,项目公司注册资本金为××××万元,公私合营比例×:×,项目公司资金实行专户管理。

根据投标文件确定的合作期,政府平台公司完成投资回报支付后,我公司将项目公司股权转让给政府指定的平台公司,项目公司成为政府平台公司的全资子公司。

本项目PPP模式合作示意图股权收购二、项目公司股本金方案(一)项目公司注册资本金项目公司注册资本金为××万元,公私合营比例×:×,政府平台公司出资××××万元,股权比例为××%,我公司出资××××万元,股权比例为××%。

我公司准备对本项目投入自有资金××××万元,作为注册资本金注入项目公司,作为该项目前期建设资金,见附表一。

附表一:项目公司注册资本金来源和金额表(二)自有资金情况为确保本项目投资建设的顺利开展,我公司高度重视,积极参与投标以支持地方建设的需要。

若我公司中标,将在PPP项目合同签订后60天内成立项目公司,成立时到位资本金不少于×××万元,后续资本金将根据资金需求分步到位,及时保证项目建设进度。

我公司拟投入的×××万元资本金全部为我公司的自有流动资金,从以下几个方面,可以保证自有资金出资到位。

PPP项目融资方案-案例

PPP项目融资方案-案例

工业园区智慧园区建立〔一期〕PPP工程融资方案集团XX编制时间:二〇一七年十二月一、公司简介集团XX介绍:集团XX成立于1952年7月,是一家具有勘察设计、科学研究、高等职业教育、建筑安装、路桥施工、水利水电施工、新能源建立、设备制造、房地产开发、对外工程承包、劳务合作、进出口贸易、城市综合运营等综合实力的大型企业集团。

集团注册资本金200亿元,年生产(施工)能力2000亿元以上,连续14年入选“中国企业500强〞、“中国承包商80强和工程设计企业60强〞,连续18年荣获97项中国建立工程鲁班奖。

集团的经营区域已覆盖全中国,在非洲、亚洲、南美洲和澳大利亚等21个和地区建有公司或者工程工程部,目前在马来西亚、利比里亚、坦桑尼亚、赞比亚、阿联酋、尼日利亚、沙特阿拉伯、加纳、斐济、萨摩亚、斯里兰卡、澳大利亚、蒙古、塞拉利昂、孟加拉、越南、老挝、几亚、佛得角等国均有在程工程。

二、工程根本情况1、区域经济介绍工业园区智慧园区建立〔一期〕PPP工程位于,2021全年完成财政总收入137490万元,同比增长为16.3%,实现税收收入108725万元,占财政总收入的79.1%,较去年同期提高3.9个百分点。

全年财政支出418778万元,同比增长2.4%。

2、工程概况本工程由人民政府批准建立,授权工业园区管理委员会作为本工程实施机构,并授权其与工程公司签署〔PPP协议〕,产业建立投资XX为政府出资方,并授权与中标社会资本方在合资成立工程公司。

政府委托咨询XX进展国公开招标采购。

本工程为重点工程,工程一期主要完成园区配套路网建立〔一期〕、公园及广场、园区公共效劳平台〔包括智慧园区模板〕等的建立。

工程总投资约87180.62万元,其中建立投资78479.2万元,建立期利息6174万元。

3、工程进展本工程已完成可研立项、两评一案编制,现处于申请纳入财政部综合信息平台审批过程当中。

三、投融资方案及要素简析〔一〕合作模式及融资构成1、合作模式:本工程运作方式为BOT〔建立-运营-移交〕方式,由中标社会资本方与政府方合资组建工程公司,政府授予工程公司特许经营权,由工程公司负责建立、运营、管理及其维护。

PPP项目实施方案-PPP项目融资案例分析一北京地铁四号线

PPP项目实施方案-PPP项目融资案例分析一北京地铁四号线

PPP项目融资案例分析北京地铁四号线目录(一)案例背景(二)PPP方案基本结构(三)PPP项目基本经济技术指标(四)特许期限(五)特许权的终止和处理(六)特许公司的组建必须符合适用法律和实施方案的要求(七)市政府在《特许协议》下的权利和义务(八)经验总结(九)北京地铁四号线的意义(十)地铁四号线特许经营项目的运作体会(一)案例背景作为“PPP”模式在轨道交通领域一个新的尝试和探索,“京港地铁”是一个重要实践。

地铁4号线的线路自马草河北岸起偏向东,之后线路向西转向北,经由北京南站后,偏西北方向行进,逐步转向北,进入菜市口大街至陶然亭站,向北沿菜市口大街、宣武门外大街、宣武门内大街、西单北大街、西四南大街、西四北大街、新街口南大街至新街口;转向西,沿西直门内大街、西直门外大街至首都体育馆后转向北,沿中关村大街至清华西门,向西经圆明园、颐和园、北宫门后向北至龙背村。

正线长度28.65公里,共设地铁车站24座,线路穿越丰台、宣武、西城、海淀4个行政区。

是北京市轨道交通线网中的骨干线路和南北交通的大动脉。

地铁4号线项目总投资额为153亿元人民币。

(二)PPP方案基本结构根据北京地铁4号线初步设计概算,北京地铁4号线项目总投资约153亿元。

按建设责任主体,将北京地铁4号线全部建设内容划分为A、B两部分:A部分主要为土建工程部分,投资额约为107亿元,占4号线项目总投资的70%,由已成立的4号线公司即政府负责投资建设;B部分主要包括车辆、信号、自动售检票系统等机电设备,投资额约为46亿元,占4号线项目总投资的30%,由社会投资者组建的北京地铁4号线特许经营公司(以下简称“特许公司”)负责投资建设。

4号线项目竣工验收后,特许公司根据与4号线公司签订的《资产租赁协议》,取得A部分资产的使用权。

特许公司负责地铁4号线的运营管理、全部设施(包括A和B两部分)的维护和除洞体外的资产更新,以及站内的商业经营,通过地铁票款收入及站内商业经营收入回收投资。

鸟巢ppp项目融资模式案例分析

鸟巢ppp项目融资模式案例分析

“鸟巢”的遗憾:国家体育场 PPP 项目融资模式事例剖析国家体育场是当前我国第一个采纳PPP 模式的公益性项目,填补了资本不足,又利于分别风险。

但只考虑到了有益于建设速度性和对奥运会的服务性而对赛后的营运未作出合理的规划以及相应的风险控制,最后致使赛后营运的重要失误,不得不说这是鸟巢的一大憾事。

1、项目背景1.1 项目概略:国家体育场位于奥林匹克公园中心区南部,工程总占地面积21 公顷,建筑面积 25.8 万平方米,场内观众坐席约为91000 个,此中暂时坐席11000 个,项目 2003 年 12 月 24 日动工建设, 2008 年 6 月 28 正式完工。

国家体育场有限责任公司负责国家体育场的融资和建设工作,北京中信结合体体育场营运有限公司负责 30 年特许经营期内的国家体育场赛后营运保护工作。

1.2 项目目标:第一在国家层面上,国家体育场作为标记性的拥有里程碑意义的建筑,有益于加速北京现代化进度;同时本项目的建成有望充足的扩大奥林匹克运动的踊跃影响,使国都北京的经济发展、城市建设、社会进步和人民生活质量再上新台阶。

在此过程中,将培训和雇用高素质的职工,运用先进的管理理念和从其余国家学习到的专业技术。

政府应努力创造公正、公然、高效、诚信的社会气氛。

在奥运会的准备和进行阶段,希望能够经过现实而有效的努力,在制度和管理方面建立创新模范,进而建立北京新风采,中国新形象。

其次在项目层面上,除了知足举办奥运会的各项条件外,该项目的主要目标就是获取最大的利润。

所以,项目的设计、融资、建筑、营运、保护、移交等项目全寿命期阶段的工作都应环绕这个目标而睁开。

国家体育场应知足举办奥运会的所有技术要乞降标准,并要不停地跟着现代技术的发展而发展,要合理安排所有赛事,为所有参赛运动员供应优良的服务。

奥运会期间,国家体育场可容纳观众 100000 人,此中暂时座位 20000个(赛后可拆掉),肩负开幕式、谢幕式、田径比赛和足球赛决赛等主要赛事。

PPP融资模式案例

PPP融资模式案例

6 融资风险管理
资金保障风险管理
预收运营收入不足或延期的风险管理
考虑用于项目投资的预收运营收入4.9亿 元期限及金额的不确定性,而影响所需
的项建设目资投金资时超,资在的优风化险建管筑设理计方案增
加项投目资投2.5资亿总元额以为内3,5亿由元投人标民人币解,决如;超果超支
出营并超公2.非支5司亿由部和信元于分投托的北由标发部京联人分行市合按,的政体5由1风府公%北险要司和京求承4管市9的担%理国变,的有动联比资所合例产致体解经,公则司
资金保障风险管理 融资成本风险管理
外汇风险管理
项目公司注册资本中包括外资出资的外汇来源约0.28 亿美元,项目工程的外汇支出约0.45亿美元,不足部分 通过人民币购汇或用人民币支付。
根据宏观经济假设,建设期汇率基本稳定,因此未考
虑汇率风险问题。
资金保障风险管理 融资成本风险管理
外汇风险管理
7 特许权协议
如何设定项目的回报率可能成为一个颇有争议的问题1996年的巴塞罗那奥运会1998年法国世界杯的体育场馆建设伦敦地铁ppp运作模式南非的奈尔斯布鲁特市的水资源与卫生系统巴西于2004年12月通过公私合营ppp模式法案美国最著名的4大职业联赛俱乐部mlbnbanflnhl所拥有的82个体育场馆的31都是用ppp模式兴建北京亦庄天然气项目国家体育馆鸟巢项目概况项目名国家体育场项目位北京奥林匹克公园中心区南部建设用工程总占地面积21公顷建筑面积258万平方米座位数场内观众坐席约为91000个其中临时坐席约11000个开工时20031224竣工时2008628项目法人单位介国家体育场有限责任公司负责国家体育场的投融资和建设工作北京中信联合体体育场运营有限公司负责30年特许经营期内的国家体育场赛后运营维护工作

PPP融资模式案例

PPP融资模式案例

PPP融资模式案例
一、背景介绍
高速公路PPP项目(下称该项目)是在2024年经国家发改委批复,
计划在两年内实施建设,该项目总投资约3亿元,主要包括路基、路面、
桥梁、隧道等建筑物组成,连接A--B--C三个城市,统称ABC高速公路。

二、PPP融资方案
1.出资方式
该PPP项目采取“内部出资+外部融资”双融资模式,各方出资比例
如下:政府投入资金占计划投资总额的30%,由投资主体、投资者和融资
者共同出资投资70%,出资比例为投资主体30%、投资者25%、融资者45%;融资者可充分利用其资金进行支付,促进该PPP项目的顺利推进。

2.融资渠道
融资者通过社会发行债券,向投资者及其他社会资金提供资金,社会
投资者则以认购新发行的债券为主,增资及其他社会机构和投资者也可以
参与融资。

3.融资条件
(1)融资政策:研究制定宏观审慎性财务管理规范,严格控制非银
行金融机构参与PPP融资风险,实行风险配置限制。

(3)融资结构:根据该PPP项目的特点。

ppp融资案例分析【值得借鉴!ppp项目融资方案案例分析】

ppp融资案例分析【值得借鉴!ppp项目融资方案案例分析】

ppp融资案例分析【值得借鉴!ppp项目融资方案案例分析】ppp项目融资方案:在目前有效信贷需求不足、贷款投放乏力的大背景下,银行及非银行业金融机构均积极探索新的金融服务模式和利润增长点,ppp 热潮恰好为其提供了难得的商业机遇。

作为某市重点市政工程和ppp示范项目,某市污水处理项目一经发布就受到了当地十余家金融机构的青睐。

本文就该项目融资方案进行分析,以期对后续项目有所启示。

ppp模式盘活存量资产某市位于中部某省,近年来发展迅速,经济建设步伐加快,但随之而来的政府债务也在不断积累,制约了该市基础设施的有效供给和经济的进一步发展。

因此,该市政府决定将部分需求稳定、预期收益可靠的存量市政和基础设施项目以ppp模式让渡给社会资本,后者通过适当的改扩建,进一步提高基础设施供给效率并赚取可靠收益。

同时,通过盘活存量资产,政府可以实现用更少的资金撬动更多的社会资本参与市政和基础设施建设,促进经济长期稳定发展的目的。

某污水处理项目即是该市首批转让项目之一。

该项目采用rot(改建-运营-移交)模式,即社会资本在获得存量项目特许经营权的基础上,对项目进行适当的改扩建和设施更新,通过专业化运营和维护提供更好的服务,期满后将项目资产移交给政府。

项目进展及ppp交易结构项目主要工作进展由于该项目启动时,尚未有明确的物有所值评价和财政承受能力评价要求,因此,政府聘请咨询公司对其是否采用ppp模式进行了必要性、可行性论证,在此基础上,以下工作有序进行:(1)启动股权招商工作。

2013年9月24日下午,市政府召开国有资产管理工作会议,同意开展该污水处理厂股权招商工作,由市政府指定的城投公司(下称“城投公司”)与社会资本组建某污水处理公司(下称“项目公司”)负责项目融资、改扩建、运营及移交工作。

(2)完成项目方案编制及财务测算。

2014年5月23日,市政府委托某咨询公司负责编制项目实施方案。

这项工作对整个项目准备、谈判、融资及执行都起到重要的指导作用。

PPP示范项目融资模式精选案例中国第一个国际级批准的PPP项目:来宾B电厂项目

PPP示范项目融资模式精选案例中国第一个国际级批准的PPP项目:来宾B电厂项目

PPP示范项目融资模式精选案例中国第一个国际级批准的PPP项目:来宾B电厂项目1.项目概况作为第一个经国家批准的BOT项目,来宾B是来宾电厂的二期工程,位于中国南部偏远地区的广西壮族自治区来宾县城,包括两台36万KW火电机组的投资、融资、设计、建造、采购、经营、维护和转交。

来宾B项目特许招标中要求尽快完工,且提供的预计回报率较低,但是作为中国第一个BOT投资方式的试点项目已足够吸引多开发商递交投标文件。

最后,法国电力国际和通用电气阿尔斯通凭借具有竞争力的投标方案及法国出口信贷COFACE的大力支持,最终获得来宾B项目的特许经营权。

2.项目参与者(1)中央政府中央政府对来宾B项目给予了强有力的支持,正式批准其为第一个BOT试点项目,作为未来BOT基础设施项目的参与范本。

该项目由国家计委批准,国家计委、电力工业部不仅直接参与项目的决策和具体指导,而且协调国家外汇管理局分别为项目出具了支持函。

中央政府的密切关注和强有力支持提高了自治区政府的信用等级,使得项目更具有吸引力。

中央政府的更多支持细节详见“政府激励措施”。

(2)省级政府广西壮族自治区政府的担保和激励措施降低了项目中的很多不确定性。

来宾B项目主要包括三大合同协议:特许权协议、购电协议、燃料供应和运输协议,其中最主要的特许权协议规定了项目公司和自治区政府双方的主要权利、义务。

自治区政府与项目公司签订特许权协议,并为购电协议、燃料供应和运输`协议和电力调度协议提供担保。

(3)主办人法国电力国际和通用电气阿尔斯通是来宾B项目的主办人。

法国电力国际直属法国政府所有的法国电力公司,具有丰富的国际投资和电厂经营经验;通用电气阿尔斯通是由通用电气公司、英国电力和法国阿尔卡特-阿尔斯通合资组成的跨过设备制造厂商。

(4)项目公司法国电力国际和通用电气阿尔斯通,按照股东协议分别出资60%和40%组成的来宾B电厂的项目公司-广西来宾法资发电有限公司是在中国成立的一家外资企业。

13个PPP成功典型案例

13个PPP成功典型案例

13个PPP成功典型案例国家发改委发布的13个PPP成功典型案例近⽇,针对各地普遍反映的推进PPP项⽬缺少操作经验、缺乏案例指导等问题,经有关部门、机构以及各地发改委推荐,国家发改委公开发布北京地铁4号线项⽬、⼤理市⽣活垃圾处置城乡⼀体化系统⼯程等13个具有⼀定代表性、⽰范性的PPP项⽬案例,供有关⽅⾯参考借鉴。

此次发布的PPP项⽬案例涉及⽔利设施、市政设施、交通设施、公共服务、资源环境等多个领域,涵盖BOT、TOT、BOO等多种操作模式。

这些项⽬是各地引⼊市场机制、推进PPP模式的有益探索,在社会资本选择、交易结构设计、回报机制确定等⽅⾯具有⼀定参考价值。

13个PPP项⽬案例包括:1、北京地铁4号线项⽬⼀、项⽬概况北京地铁4号线是北京市轨道交通路⽹中的主⼲线之⼀,南起丰台区南四环公益西桥,途经西城区,北⾄海淀区安河桥北,线路全长28.2公⾥,车站总数24座。

4号线⼯程概算总投资153亿元,于2004年8⽉正式开⼯,2009年9⽉28⽇通车试运营,⽬前⽇均客流量已超过 100 万⼈次。

北京地铁4号线是我国城市轨道交通领域的⾸个PPP项⽬,该项⽬由北京市基础设施投资有限公司(简称“京投公司”)具体实施。

2011年,北京⾦准咨询有限责任公司和天津理⼯⼤学按国家发改委和北京市发改委要求,组成课题组对项⽬实施效果进⾏了专题评价研究。

评价认为,北京地铁4号线项⽬顺应国家投资体制改⾰⽅向,在我国城市轨道交通领域⾸次探索和实施市场化PPP融资模式,有效缓解了当时北京市政府投资压⼒,实现了北京市轨道交通⾏业投资和运营主体多元化突破,形成同业激励的格局,促进了技术进步和管理⽔平、服务⽔平提升。

从实际情况分析,4号线应⽤PPP模式进⾏投资建设已取得阶段性成功,项⽬实施效果良好。

⼆、运作模式(⼀)具体模式4号线⼯程投资建设分为A、B两个相对独⽴的部分:A部分为洞体、车站等⼟建⼯程,投资额约为107亿元,约占项⽬总投资的70%,由北京市政府国有独资企业京投公司成⽴的全资⼦公司4号线公司负责;B部分为车辆、信号等设备部分,投资额约为46亿元,约占项⽬总投资的30%,由PPP项⽬公司北京京港地铁有限公司(简称“京港地铁”)负责。

PPP项目融资方案-案例

PPP项目融资方案-案例

PPP项目融资方案-案例
的并符合规范
一、背景概述
在今天的世界,政府发放的公共部门项目(PPP)一直是世界各地经
济发展的重要支撑。

随着经济发展的不断推进,政府机构对公共部门项目
的重视也越来越大,要求具备良好的融资效果。

然而,公共部门项目是一
种复杂的项目,也是一种风险投资。

它不仅涉及政府机构,还涉及众多的
私营企业,而且还必须考虑到环境和社会方面的潜在风险。

因此,公共部
门项目的融资方案应该充分考虑到各方的利益,确保资金的有效分配,并
确保项目的顺利完成。

二、融资方案
1.风险评估
在制定PPP融资方案之前,必须对项目进行详细的风险评估,以确定
项目的可行性,并确定融资方式。

根据具体情况,评估各个分类的风险,
包括市场风险、财务风险、技术风险、政策风险、政治风险和社会风险等。

根据风险等级,确定合适的融资方式,确保融资活动的正常进行。

2.时间安排
有效的融资活动必须结合完整的时间安排。

在进行融资前,应对每个
阶段的时间进行详细的规划,包括融资方式的选择、资金筹措以及融资和
投资的落实等。

融资的时间安排必须以政策要求和项目进度为基础,以保
证融资顺利实施。

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工业园区智慧园区建设(一期)项目
融资方案
集团有限公司
编制时间:二〇一七年十二月
一、公司简介
集团有限公司介绍:
集团有限公司成立于年月,是一家具有勘察设计、科学研究、高等职业教育、建筑安装、路桥施工、水利水电施工、新能源建设、设备制造、房地产开发、对外工程承包、劳务合作、进出口贸易、城市综合运营等综合实力的大型企业集团。

集团注册资本金亿元,年生产(施工)能力亿元以上,连续年入选“中国企业强”、“中国承包商强和工程设计企业强”,连续年荣获项中国建设工程鲁班奖。

集团的经营区域已覆盖全中国,在非洲、亚洲、南美洲和澳大利亚等个国家和地区建有公司或者工程项目部,目前在马来西亚、利比里亚、坦桑尼亚、赞比亚、阿联酋、尼日利亚、沙特阿拉伯、加纳、斐济、萨摩亚、斯里兰卡、澳大利亚、蒙古、塞拉利昂、孟加拉、越南、老挝、几内亚、佛得角等国均有在程项目。

二、项目基本情况
、区域经济介绍
工业园区智慧园区建设(一期)项目位于内,全年完成财政总收入万元,同比增长为,实现税收收入万元,占财政总收入的,较去年同期提高个百分点。

全年财政支出万元,同比增长。

、项目概况
本项目由人民政府批准建设,授权工业园区管理委员会作为本项目实施机构,并授权其与项目公司签署(协议),产业建设投资有限公司为政府出资方,并授权与中标社会资本方在合资成立项目公司。

政府委托咨询有限公司进行国内公开招标采购。

本项目为重点项目,项目一期主要完成园区配套路网建设(一期)、公园及广场、园区公共服务平台(包括智慧园区模板)等的建设。

项目总投资约万元,其中建设投资万元,建设期利息万元。

、项目进展
本项目已完成可研立项、两评一案编制,现处于申请纳入财政部综合信息平台审批过程当中。

三、投融资方案及要素简析
(一)合作模式及融资构成
、合作模式:本项目运作方式为(建设运营移交)方式,由中标社会资本方与政府方合资组建项目公司,政府授予项目公司特许经营权,由项目公司负责建设、运营、管理及其维护。

合作期限年(含建设期年)。

、融资构成:本项目总投资约为万元,其中项目资本金约占总投资,约万元,剩余项目所需资金以项目贷款方式满足,约万元。

其中资本金总成本为(实际以项目合同为准),项目贷成本以人民银行五年期以上贷款基准利率年为基础,上浮即年,由于利率市场不稳定,以实际银行批复为准。

(二)融资方案
、融资整体思路
由集团与政府出资代表(产业建设投资有限公司)合资成立项目公司,之后集团为履行本项目融资责任通过增资扩股形式引进财务投资人。

最终项目公司由政府方和集团以及财务投资人共
同持股。

政府方授权新成立的项目公司为该项目的融资、施工发包及工程款项支付方,以新成立的合资项目公司作为承债主体进行融资。

政府协同相关政府主管部门,将本项目相关经营管理权授权给项目公司。

集团负责项目的工程建设施工,项目建设期为年。

建设完成后,由政府分年对项目按照等额本息方式付费,到第年政府付费完成后,整个项目移交政府方。

、融资实施方案
本项目建设总投资万元,项目资金本占总投资的,约亿元,其中:由产业建设投资作为政府股东代表按照的股权比例出资万元,中标的社会资本按照的股权比例出资万元。

项目债务资金占总投资的,约为亿元。

项目公司注册资本金为万元,其中集团出资金额为万,占股;政府方代表金额为万,占股。

集团发起成立集合信托计划,总规模万,以集团作为劣后级,金融机构作为优先级,双方按比例出资资本金,即集团出资万元,金融机构出资万元,并且信托计划受让集团在项目公司中的部分股权。

、融资交易结构
资本金
占比
(三)资本金融资要素
、模式:集合信托计划
、规模:约万元,其中金融机构认购万元,集团认购万元;期限:信托计划期限为年;
、资本金融资成本:
、投资方式:股权资本公积
、资金用途:工业园区智慧园区建设(一期)项目建设;
、担保措施:集团为金融机构提供差额补足和远期回购;、还款来源:政府付费可行性缺口补助;
(四)项目贷融资要素
、模式:银行贷款
、规模:万元
、期限:年(其中项目建设期为年,回购期为年);
、项目贷成本:暂定基准利率上浮(,由于当前资本市场利率波动较大,实际利率以银行批复为准);
、投资方式:以债权形式投入到项目公司;
、担保措施:以项目收益权抵押担保;
、资金用途:工业园区智慧园区建设(一期)项目建设;
、还款来源及方式:主要以政府付费为还款来源,确保项目政府付费获得的收入能全额覆盖贷款本息。

还款来源中涉及政府支付部分,应纳入同级政府财政预算。

根据项目合同约定的投资回报情况合理确定还款方式,采用按月或者按季付息;项目建成后,至少每年偿还本金一次,利随本清;
四、投融资结构图表
五、资金投入及还款计划
(一)资金投入计划
、编制说明
因该项目工程实行工程量清单单价报价,投标时社会投资人按市财政投资评审中心审定的招标工程量清单进行报价,因此项目实施总投资暂按照文件总投资数据进行编制。

即假定该项目总投资为万元,项目建设期分三年,按照第一年、第二年、第三年的投资比例进行分年度建设;
2、投入计划
为保证项目建设顺利完成,我公司根据项目建设的施工进度安排(建设期个月)和材料采购计划以及本工程的实际情况制定了详细的资金使用计划,并在此基础上编制了月度、季度、年度投资计划,保证资金安排既能满足工程建设的正常需要,同时又要避免资金闲置而增加财务费用,造成资金浪费。

我司计划将本项目注册资本金与项目贷款按照项目施工进度同比例分期投入,则项目的资金投入计划如下(具体以实际发生为准):
“智慧园区建设项目”资金投入计划
单位:万元
3、收入支出数据
政府付费方式为每年等额本息付款;项目资本金部分按照等额本金方式,回报率暂时按照计算;债务性融资暂按计算(即银行基准利率上浮),每年等额还本方式支付;
依据上述暂定数据,可计算得出项目资本金及项目贷每年本息还款数据,具体如表所示;
资本金退出计划表
单位:万元
维期年,资本金成本按计算;
项目贷还本付息计划表
单位:万元
按计算;
六、风险分析
、融资层面
本项目为项目,将纳入财政部项目库,还款来源主要为政府付费,还款资金须纳入政府年度预算和中长期预算规划。

、项目层面
本项目开设资金监管账户,对资金使用情况进行监管。

、退出
本项目为项目,纳入政府中长期一般预算性支出,最终政府财政保证集合信托退出,集团提供差额补足和远期回购。

建设期为年,运营期分为年还款项目贷部分;
整体上,上述融资方案风险可控,集团也可通过本项目获取施工回报,建议尽快启动实施方案;
集团有限公司
年月日。

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