中央银行学第章金融稳定

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金融稳定及PPT课件

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政治经济背景:无论其他条件和背景 如何,凡当一国利用一般经济手段不能使 其国际收支与汇率维持在符合本国利益的 水平时,该国就会动用“外汇管制”这种 强制手段。
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二、外汇管理的理论评价
2、外汇管理的目的: 谋求国际收支平衡; 维持货币汇率稳定; 保障本国经济正常发展; 增强本国经济在国际市场的竞争力。
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一、外汇管理的一般概念
2、管理对象:
分人(自然人和法人)和物。
人的对象:分“居民”和“非居民”,外汇 管理对居民较严,而对非居民较松;我国在资本 项目管理上把在华“外资机构(经济实体)”作 为非居民,而把在海外的“中资机构”视为居民。
物的对象:①外国货币;②外币支付工具 (外币票据、外币有价证券、贵金属等);③携 带出入境或用作国际支付工具的本国货币。
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一、外汇管理的一般概念
1、概念:
外汇管理:也称“外汇管制”,是指 一国为使其国际收支与汇率在符合本国利 益的水平上保持平衡与稳定,指定或授权 中央银行运用各种手段,包括法律、经济、 行政等措施,对在其境内和管辖范围内的 外汇收、支、存、兑等进行的管理。
是当今世界各国中央银行调节外汇和 国际收支的一种常用的强制性手段。
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实现人民币资本项目完全可兑换的总 体思路:
先放松流入,后放松流出;
先放开长期资本流动,后放开短期资 本流动;
先放开对金融机构的管制,后放开对 非金融机构和居民个人的管制;
先放开有真实背景的交易,后放开无 真实背景的交易。
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五、中央银行对ห้องสมุดไป่ตู้汇市场的监管
(一)外汇市场的概念:
外汇市场:是从事外汇交易的场所,是各种 不同货币交换的场所。外汇市场是金融市场的重 要组成部分,属于货币市场的范畴。

《金融稳定及》课件

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健经营。
微观审慎监管包括对资本充足率 、流动性、风险集中度等方面的
监管要求。
微观审慎监管需要与宏观审慎政 策相互配合,共同维护金融稳定

国际合作与协调
在全球化背景下,各国金融市场相互 关联,金融危机的跨国传导成为常态 。
国际组织如国际货币基金组织、世界 银行等在推动国际合作与协调方面发 挥着重要作用。
宏观审慎政策
宏观审慎政策是针对系统性风 险的防范和化解而制定的政策 措施。
宏观审慎政策的目标是维护整 个金融体系的稳定,防止金融 危机的发生。
宏观审慎政策包括对资本充足 率、杠杆率、流动性等指标的 要求,以及对金融市场行为的 监管和限制。
微观审慎监管
微观审慎监管是对单个金融机构 的风险管理和监管,以确保其稳
国际金融稳定合作与协调的挑战与机遇
随着全球经济一体化的深入发展,国际金融市场的联系和互动越来越紧 密,国际金融稳定合作与协调的重要性也越来越突出。
国际金融稳定合作与协调面临着诸多挑战,如各国经济政策的差异、国 际监管标准的统一、跨境风险传递等。
国际金融稳定合作与协调也存在着诸多机遇,如共同应对全球经济风险 、促进国际金融市场的健康发展、提高国际金融体系的韧性和稳定性等 。
金融稳定的重要性
金融稳定是经济发展的重要基础
一个稳定的金融体系能够为经济发展提供必要的资金支持,促进资源的有效配置,推动经 济增长。
金融稳定有助于防范和化解金融风险
金融风险可能导致金融危机的发生,对实体经济造成严重冲击。保持金融稳定能够降低金 融风险,减少金融危机发生的可能性。
金融稳定有助于维护国家安全和社会稳定
国内金融稳定实践
宏观审慎政策
介绍我国在实施宏观审慎政策方 面的实践,如控制杠杆率、加强 资本监管等。

中央银行监管下的金融稳定

中央银行监管下的金融稳定

中央银行监管下的金融稳定班级:08级经济1班姓名:徐玉霞学号:20084083048随着商品货币经济关系的发展,金融业在整个社会经济关系中的地位和作用日益突出,金融运行的稳定成为经济稳定发展的重要条件。

但是从很多的经济现象中可以看得到现在的金融活动中经常出现无序甚至混乱的状况,这就需要一个专门的机构来从事金融业的管理和监督,以使各项政策和规定能够得到贯彻实施,这也成为了中央银行产生的一个基本的经济因素。

中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策,对国民经济进行宏观调控,对金融机构乃至金融业进行监督管理的特殊的金融机构。

它的三大职能主要是指“银行的银行”、“发行的银行”、“政府的银行”,而在维护金融稳定方面它主要是充当“政府的职能”。

金融稳定是指一种状态,即是一个国家的整个金融体系不出现大的波动,金融作为资金媒介的功能得以有效发挥,金融业本身也能保持稳定、有序、协调发展,但并不是说任何金融机构都不会倒闭。

“金融稳定”一词,目前在我国的理论、实务界尚无严格的定义。

中央银行在专司货币政策职能的同时,防范和化解金融风险、维护金融稳定成为其更为明确和重要的任务。

中央银行主要从以下几个方面来行使维护金融稳定的职能:一、需要具有及时有效的信息收集机制我们都知道,现在金融市场上的不确定因素很多,经济危机也是层出不穷,金融危机的爆发能给整个社会带来不可估量的损失。

为了有效地减轻危机带来的不良后果,中央银行要做到事前防范、事中控制和事后处置,中央银行要通过各种渠道随时监控金融市场的运作,及时防治金融状况的出现,一旦发生可能影响经济运行的状况,中央银行需要在第一时间了解到各种机构的有关信息,以便采取有效措施对其实施救助以防止危机的进一步扩展而殃及整个市场。

只有掌握了市场上较为全面的信息,中央银行才能提高它的监管效率,从而在有效救助了经济的同时也能节约处置的成本。

二、需要与其他部门的密切配合集体力量大,这是我们每个人都知道的道理。

中央银行与金融稳定

中央银行与金融稳定

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二、金融监管协调和稳定机制的内容
(一)三家监管机构之间的协调机制 (二)人民银行与三家监管机构之间的协调 (三)建立人民银行与监管机构之间的信息 共享机制 (四)加强人民银行、监管机构与政府部门 之间的合作
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三、金融监管协调和稳定机制的完善
为保证金融业的健康运行和金融稳定, 中国人民银行需要整合各种统计监测指标体 系,包括:
★在1984-2003年初的时间内,中国人民银 行同时行使货币政策和金融监管的职能。 ★ 2003年3月10日,原中国人民银行的货币 政策与银行监管职能分离,中国人民银行 专司货币政策职能。
★目前中国人民银行与银监会、保监会、证 监会三家监管机构注重加强协调配合 。
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四、金融稳定的基本制度框架
(一)市场主体方面

(二)市场结构和秩序方面
(三)金融调控和监管方面
(四)市场支持保障方面
(五)金融风险处置方面
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第二节 中央银行维护金融稳定的 主要措施
一、建设金融安全网 二、金融部门评估规划(FSAP) 三、中央银行维护金融稳定的主要措施
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一、建设金融安全网
构成金融安全网的主要内容包括五个方面: 一是中央银行有效行使“最后贷款人” 的功能; 二是中央银行及监管当局及时有效的审 慎监管;
1. 整合反映信贷收支状况的指标体系 2. 建立和完善监测货币市场变动状况的统计指标 体系 3. 整合外汇业务统计指标体系
4. 整合各类金融机构的业务数据和风险监测指标
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第十八章 中央银行与金融稳定
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第一节 金融稳定概述
一、金融稳定的概念 二、金融稳定的目标与主要内容

王广谦中央银行学第三版第10章金融稳定.pptx

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指标体系由各种预警指标、分析方法和风险 提示书构成。
指标体系包含的指标应能够全部或部分体现 规范性、重要性、可靠性、可操作性、综合 性、计量上的充分性等特点,以保证各个指 标能够统一规范、准确及时、科学严谨、实 事求是地反映实际情况。
必须能够反映辖内经济运行状况和景气波动 的基本态势,对金融体系脆弱性进行监测。
– 央行首先应判定相关金融机构是处于资不 抵债的境地,还是面临短期流动性危机。
– 央行还应判断风险有无系统性影响。 – 在危机的处置过程中, 一是要科学判断系
统性风险, 二是要避免滥用央行“ 最后贷 款人” 角色。
第四节 反洗钱
一、洗钱概述
(一)洗钱的含义与特征 所谓洗钱(Money Laundering),是指将犯
(4)优化金融结构,防止金融业的结构性失衡和经 济泡沫的产生。
正确理解金融稳定,需要把握好以下几个方 面:
– 正确处理好改革、发展和稳定的关系 – 高度关注金融体系的系统性风险 – 处理好维护金融稳定和防范道德风险的关系 – 处理好维护金融稳定和提高金融效率的关系 – 动态地看待金融稳定 – 全面考察影响金融稳定的各个层面 – 采用定性和定量相结合、理论和实践经验相结合
第十章 金融稳定
第一节 概 述
一、金融稳定的定义
《中国金融稳定报告》(2005)将金融稳定 定义为:金融体系处于能够有效发挥其关键 功能的状态。
在这种状态下,宏观经济健康运行,货币和 财政政策稳健有效,金融生态环境不断改善, 金融机构、金融市场和金融基础设施能够发 挥资源配置、风险管理、支付结算等关键功 能,而且在受到内外部因素冲击时,金融体 系整体上仍然能够平稳运行。
我国有学者依据金融机构对风险的可控性, 将区域性金融风险预警指标分为:

中央银行学教程(第四版 刘肖原 李中山)课后习题1-13章答案

中央银行学教程(第四版 刘肖原 李中山)课后习题1-13章答案

第一章中央银行制度概述一、术语解释1.发行的银行:中央银行是发行的银行,是指中央银行接受国家政府的授权,集中和垄断货币发行权,是国家唯一的货币发行机构。

2.银行的银行:中央银行是银行的银行,一方面是指中央银行处于商业银行和其他金融机构之上,居于领导地位,并对商业银行和其他金融机构进行监督管理,另一方面是指中央银行的业务对象是商业银行和其他金融机构,中央银行集中它们的准备金,为它们提供信用,办理商业银行和其他金融机构之间的资金清算等。

3.政府的银行:中央银行是政府的银行,是指中央银行与政府关系密切,根据国家法律授权,制定和实施货币金融政策,通过办理业务为政府服务,在法律许可的范围内向政府提供信用、代理政府债券、满足政府的需求。

4.二元式中央银行制度:二元式中央银行制度是指在一个国家内设立一定数量的地方中央银行,并由地方中央银行推选代表组成在全国范围内行使中央银行职能的机构,从而形成由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成的中央银行体系。

5.准中央银行制度:准中央银行制度是指某些国家和地区不设通常意义上的完整的中央银行,而是设立类似中央银行的金融管理机构,执行部分中央银行职能,或者由政府授权某家或几家商业银行承担部分中央银行职能。

二、填空题1.1694年,历史上最早的股份制银行——苏格兰银行诞生。

2.为了保护存款人的利益和金融体系的稳定,客观上需要有一家权威机构集中银行的一部分现金准备,充当银行的“最后贷款人”。

3.英格兰银行在中央银行制度的发展史上是一个重要的里程碑,世界上一般都认为它是中央银行的鼻祖。

4.垄断货币发行权已经成为中央银行最基本、最重要的标志,也是中央银行发挥其全部职能的基础5.银行的银行这一职能最能体现中央银行是特殊的金融机构的性质,也是中央银行作为金融体系核心的基本条件。

三、不定项选择题1.中央银行制度的基本类型有(ABCD)A.单一式中央银行制度B.复合式中央银行制度C.准中央银行制度D.跨国中央银行制度2.中央银行的基本职能包括(ABC)A.发行的银行B.银行的银行C.政府的银行D.调控监管职能3.中央银行的综合职能包括(BCD)A.发行的银行B.调控职能C.服务职能D.管理职能4.中央银行的资本组成类型有(ABCDE)A.国有B.私有C.公私合股D.无资本金E.多国共有5.下列国家中(A)的中央银行是无资本金的特殊法人A.韩国B.日本C.澳大利亚D.意大利四、简答题1.中央银行产生的客观经济背景是什么?答:(1)关于信用货币发行问题。

中央银行与金融监管之金融稳定(精品PPT共46页)

中央银行与金融监管之金融稳定(精品PPT共46页)

监管当局和财政部联合做出。
当局和财政部联合做出。


向不具有系统性重要性机构的贷款 应仅仅发给那些被确信有偿付能力 和有可接受的足够抵押品的机构。 贷款快速。 以国内货币提供贷款。 以市场平均利率以上的利率贷款。

贷款快速。 以国内货币提供贷款。 以市场平均利率以上的利率贷款。 采用有效的冲销来控制货币供应量 使借款银行在行动上受制于更加严 格的监管和限制。
内生冲击源之二,是金融市场。除了传统的市场风险外,金融自由化、技 术进步和经济全球化使得金融创新产品及衍生品充斥市场,它们复杂的相 互作用及市场上机构和个人的广泛参与在给市场带来了流动性收益的同 时,也对金融稳定形成了很大的威胁,即它们极易产生金融泡沫, “传染” 性极强,从而加大了金融监管难度。现实中,金融市场的风险已成为威胁 金融稳定的头号“杀手”。
几项货币危机早期预警系统模型研究的主要内容
KLR
DCSD GS-WATCH CSFB-EMRI DBAC
货币 危机 定义 方法
指标 变量
汇率的月度变化和 储备水平超过国家 平均水平的3个标 准差的加权平均 加权平均指数法
货币高估 经常账户 储备损失 出口增长 储备/M2(水平) 储备/M2(增长) 国内信贷增长 货币乘数变化 实际利率
央行货币政策工具 存款准备金率、利率、再贴现率、贷款、公开市场业务
外生冲击、内生冲击
金融经济 (机构、市场、设施)
实体经济
金融稳定
内生冲击源之一,是金融机构自身。金融机构可能遭受传统的信用、市场、 流动性、利率和外汇风险(利率和外汇风险也可看作市场风险) ,也可能 遭受经营、法律和声誉风险,这些风险所引发的问题可能会从某一金融机 构扩散到整个金融体系,进而导致整个金融体系的不稳定。

中央银行学试题及参考答案 (2)

中央银行学试题及参考答案 (2)

广西工学院成人教育学院2007学年第4学期期末考试中央银行学试卷(B )卷考试方式:开卷考试时间:120分钟一、单项选择题. (本大题共20小题,每题1分,共20分)1、中央银行制度的形成是以( )的建立为标志的.A、美联储B、瑞典银行C、英格兰银行D、大清户银行2、一国的利率上升说明( )A、货币需求增加B、货币需求减少C、货币供应增加D、货币供求失衡3、下列业务中属于中央银行资产业务的是( )A、证券买卖B、管理清算机构C、发行央行债券D、吸收存款4、当央行的货币投放量小于货币回笼量时表明( )A、货币供应增加B、货币政策偏松C、货币政策偏紧D、货币净投放量减少5、摩擦性失业属于( )A、结构性失业B、季节性失业C、周期性失业 C、自然失业6、间接信用指导包括窗口指导和( )A、计划指导B、流动性比率C、道义劝告D、直接干预7、根据<< 中华人民共和国中国人民银行法>>人民银行实行( )A、行长负责制B、最终决策权在央行理事会c、央行理事会负责制 D、理事会领导下的行长负责制8、国际收支中的经常项目是由( )组成.A、自主性交易B、商品、劳务、收益和转移C、贸易收支和国际储备D、商品、劳务和投资9、在央行货币政策总目标的选择上发达国家偏重( )A、充分就业B、经济增长C、国际收支平衡D、币值稳定10、一国的货币供应量就是( )A、准备金十现金B、基础货币x货币乘数C、货币发行一货币回笼D、法定准备十超额准备11、美联储最常用的货币政策工具是 ( )A、法定准备率B、银行信贷C、再贴现率D、公开市埸业务12、中国人民银行在货币政策工具的选择方面、从( )启动公开市埸业务.A、 1996年B、 1994年C、 1983年D、 1998年13、从中介变量反应到对最终目标产生作用所需要耗费的时间称为( )A、操作时滞B、反应时滞C、分析时滞D、市埸时滞14、菲利普斯曲线的重要政策含义是 ( )A、货币政策是有效的B、货币政策是无效的C、货币政策是中性的D、产出与通胀是相关的15、在经济活动中只充当交换媒介而不对实际活动产生影响的货币称为()A,理性货币 B,合理货币 C,中性货币 D,价值货币16,1994年墨西哥金融危机的直接导火线是()A,政府宣布比索贬值 B,政府财政大量赤字 C,实行高利率政策 D,贸易逆差17,1997年的亚洲金融危机是由()引发的。

第十一章 中央银行维护金融稳定的框架内容及政策措施幻灯片资料

第十一章 中央银行维护金融稳定的框架内容及政策措施幻灯片资料

一、预防性政策 1、稳步推进支付清算系统建设 2、建立健全征信体系,为金融业稳定创造良 好的社会信用基础 3、构建反洗钱和游资的监控机制 4、建立科学、有效地金融风险预警机制 5、加强国内外货币金融监管合作
二、援救政策 成本最低原则 “三不救” 有限保护,有所差别
三、对问题金融机构的处置政策 1、对问题金融机构建立及时的纠正机制 2、对问题金融机构建立破产机制
第十一章
中央银行维护金融稳定的框架 内容及政策措施
第一节 中央银行维护金融稳定的意义
一、维护金融稳定的重要性
1、维护金融稳定是银行业功能得以发挥的重 要基础
2、维护金融稳定,保障经济实现可持续发展
3、维护金融稳定对金融和经济安全乃至国家 安全具有重要意义
4、中央银行的特殊地位能归集宏观经济、金 融信息,为宏观经济、金融调控提供有效地信息支 持,使中央银行成为经济金融运行的“监测器”
5、中央银行负责牵头建立监管协调机制,密 切关注以交叉金融业务为内容的金融创新活动,维 护金融稳定
第二节 中央银行货币发行业务
一、金融稳定的内涵
二、金融稳定的框架内容 1、币值稳定 2、支付结算体系稳健高效运行 3、银行业稳定 4、宏观金融体系运行良银行维护金融稳定的政策措施

《中央银行学I》作业(高起专)

《中央银行学I》作业(高起专)

《中央银行学I》作业一、填空题1. 中央银行垄断货币发行权是_____________与流通和_______的基本保证。

2. 中央银行与政府的关系或中央银行的独立性,主要取决于中央银行的__________。

3. 由于中国人民银行的资产中缺乏可作为公开市场操作的有价证券,公开市场业务主要采用____________方式进行交易。

4. 1936年英国经济学家凯恩斯___________________一书的出版使国家干预主义逐渐兴盛,成为西方各国的官方经济学。

5. 中央银行在公开市场上买卖证券的交易品种主要包括_____________和___________。

6. 中央银行的负债是指_________、__________、_________ 和_________ 持有的对中央银行的债权。

7. 管理性业务是中央银行作为一国_____________所从事的业务。

8. 国库制度有_____________和_____________两种基本的类型。

9. 外债是在任何给定的时刻,一国居民所欠__________的以________________为核算单位的具有______ 的全部债务。

10. 货币政策的变量主要有三个层次,即_________、__________和__________。

二、单项选择题1. 中央银行之所以成为中央银行,最基本、最重要的标志()A.集中存款准备金B.集中与垄断货币发行C.充当“最后贷款人”D.代理国库2. 许多国家的金融立法中都明文规定,商业银行等存款机构向中央银行申请再贴现的票据,必须是()。

A.真实票据B.国库券C.银行承兑票据D.央行票据3. 以下各项中不是中央银行存款业务特点的是()。

A.强制性B.有偿性C.自愿性D.特殊性4. 以下哪一项不是中央银行遵循公开性原则的目的()。

A.有利于公共监督中央银行 B.有利于增强货币政策的告示效应C.向社会提供金融信息 D.提高中央银行的权威性5. 什么确立了中央银行在金融体系中的核心和主导地位,确定了中央银行对金融机构实施金融监督管理的必然性与必要性。

金融稳定与金融监管.ppt

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引起投资者对本币贬值的预期,抛售本币,而中央银 行为了维持固定汇率,必然干预外汇市场,导致外汇 储备减少,从而使投机者攻击该国货币,最终形成全 面的货币危机。
3.银行体系关键论 托宾认为,银行体系在金融危机中起着关键作
用。在过度负债状态下,金融风险会急剧显露
出来,银行可能遭受贷款损失,甚至破产。银 行为了控制风险,会进一步紧缩信贷,进而使 企业投资减少,甚至引起企业破产或使企业被 迫出售资产以清偿债务,造成资产价格急剧下
或是一些意外事件的发生致使他们对金融机构失去了信
心,就会出现挤兑现象,危及金融机构的安全。
第三节 金融危机
◆近代历史上发生过的金融危机: ——1929—1933年爆发的“大萧条” ——1982年拉美国家外债危机 ——1990年日本金融危机 ——1992年爆发的欧洲货币危机 ——1994年爆发的墨西哥金融危机 ——1997年爆发的东南亚金融危机 ——2001年爆发的阿根廷金融危机
重扭曲
三是前两项的结果导致总支出或高或低, 严重背离实体经济的生产能力。
◆金融稳定的几个基本观点:
(1)金融稳定是一个宏观经济概念;
(2)稳定的金融体系不一定有效,理想的状
态是金融系统在某种程度上稳定且有效;
(3)金融稳定关注系统性风险,同时,关注
对系统安全影响较大的个体或事件; (4)稳定并非静止,特别是金融稳定应该是 金融体系功能的稳定。
(三)金融脆弱性:信息经济学视角的解释
由于信息不对称的存在,金融机构并不能总是高效 率、低成本地实现对借款人的筛选和监督。借款人总是 要比金融机构更清楚地了解自身的经营状况及所投资项 目的风险和收益。 在经济扩张时期,金融机构常常会失去理性而投资 一些高风险的项目,一旦经济发生逆转,这些项目就有 可能给银行带来损失,而这些信息一旦被存款人所知晓,

第四章金融稳定

第四章金融稳定

二、若干重要概念的识记
流动性风险:当金融机构流动性不足 时,它无法以合理的成本迅速增加负 债或变现资产获得足够的资金,从而 导致金融机构的清偿困难。
市场风险:由基础金融变量,如汇率、 利率、股票价格、通货膨胀等方面的 变动所引起的金融资产或负债的市场 价值的变化会给投资者带来损失的可 能性。
二、若干重要概念的识记
二、若干重要概念的识记
金融风险:指经济主体在金融活动中遭受 损失的不确定性或可能性。
系统性金融风险:指发生波及地区性和系统 性的金融动荡或严重损失的金融风险,它通常 涉及整个金融体系。系统性金融风险不能通过 多样化投资策略来分散和回避,因此又称为不 可分散风险。
非系统性金融风险,是指由于内部和外部 的一些因素的影响,使个别经济主体(或金融 机构)遭受损失甚至倒闭的情形。非系统性金 融风险可以通过分散化投资策略来规避,因此 又称为可分散风险。
股票、期货市场违法违规行为大量存在; 一些金融机构内部控制和公司治理机制失效,
操作风险加剧; 一些金融机构和企业,违规借入外债,外债
支付风险增加; 跨市场、跨行业金融风险逐渐加大。
4、人民银行维护金完善金融服务,发挥“最后贷款人” 职能,防范和化解系统性金融风险 充分运用货币政策:运用短期利率、公开市场操作、 窗口指导等政策工具稳定金融体系;建立健全汇率体制, 保证人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定,为金 融稳定创造良好的宏观经济环境。 完善金融服务:保障支付清算体系的安全、加快征 信体系建设,为实现金融稳定提供必要的基础。 加快建立存款保险制度,不断完善证券和保险业投 资者保护制度,形成新的金融稳定的长效机制。 加强对同业拆借市场和银行间债券市场的监管,监 测金融机构的流动性水平,化解潜在的流动性风险。 切实发挥“最后贷款人”职能,必要时救助高风险 金融机构,化解系统性金融风险。

中央银行如何维护金融体系的稳定性?

中央银行如何维护金融体系的稳定性?

中央银行如何维护金融体系的稳定性?一、加强监管和监控机制1. 提高金融机构的准入门槛为维护金融体系的稳定性,中央银行需要加强监管和监控机制。

首先,中央银行可以通过提高金融机构的准入门槛来加强监管。

例如,对于新设立的金融机构,要求其具备一定的资本实力和风险管理能力,以确保其在市场运营中不会出现系统性风险。

2. 强化对金融机构的监督与风险评估另外,中央银行还需要对金融机构进行定期的监督与风险评估。

通过收集和分析金融机构的财务及业务数据,中央银行可以及时发现和处理金融风险,确保金融体系的稳定运行。

此外,中央银行还可以制定相关制度和规范,规范金融机构的经营行为,防范风险。

二、稳定货币供应与利率市场1. 稳定货币供应为维护金融体系的稳定性,中央银行需要稳定货币供应。

中央银行可以通过调节存贷款利率、公开市场操作和调整存款准备金率等手段来控制货币供应量,在保持合理增长的同时,避免通胀和通缩对金融体系的不利影响。

2. 稳定利率市场此外,中央银行还需要维护利率市场的稳定。

通过调整政策利率或公开市场操作,中央银行可以影响市场利率,以确保利率在适当的范围内波动。

稳定的利率市场有助于提高金融机构的经营能力和风险抵御能力,同时也有助于吸引和稳定外部投资,促进金融体系的稳定发展。

三、加强风险监测与评估1. 建立完善的风险监测机制为维护金融体系的稳定性,中央银行需要加强风险监测与评估。

中央银行可以建立完善的风险监测机制,及时收集、分析和评估各类金融风险。

通过了解风险来源和传播路径,中央银行能够及时预警并采取相应措施,防范风险扩散和引发金融危机。

2. 加强对系统性风险的管理与防范同时,中央银行还需要加强对系统性风险的管理与防范。

通过建立风险监测和管理体系,识别和评估系统性风险,中央银行可以采取相应的监管措施,降低金融系统内部外部风险对经济稳定性的影响。

综上所述,中央银行维护金融体系的稳定性需要加强监管和监控机制、稳定货币供应与利率市场,并加强风险监测与评估。

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第十一章 金融稳定
2020/6/23
第一节 概 述
2020/6/23
一、金融稳定的定义
• 《中国金融稳定报告》(2005)将金融稳定 定义为:金融体系处于能够有效发挥其关键 功能的状态。
• 在这种状态下,宏观经济健康运行,货币和 财政政策稳健有效,金融生态环境不断改善, 金融机构、金融市场和金融基础设施能够发 挥资源配置、风险管理、支付结算等关键功 能,而且在受到内外部因素冲击时,金融体 系整体上仍然能够平稳运行。
• 洗钱活动破坏金融机构稳健经营的基础,加大了金 融机构的法律和运营风险
2020/6/23
• 洗钱犯罪具有多样化、专业化和复杂化的特 征。洗钱的方式和手段具有较强的隐蔽性和 技术性特征。
(三) 风险评价和处置
• 风险评价和处置的过程
• 1.评分 • 2.评级 • 将金融机构分为优、良、合格、差四个等级 • 3.处置 • 对不同评级的金融机构要区别对待,并根据其风险
的不同特点采取不同的措施。
• 风险评价和处置的结论分为两部分
• 针对特定金融机构的风险评价和预警 • 宏观经济状况和金融稳定状况的总体评估
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(五)金融稳定评价报告
• 根据对各地金融机构的评级和预警情况的综 合,形成金融稳定评估报告,并报送总行、 其他金融监督机构和地方政府。
2020/6/23
第三节 央行维护金融稳定的 职能与手段
2020/6/23
一、中央银行维持金融稳定的职能
• 中央银行保持金融稳定具有重要的意义
(一)宏观经济与金融稳定 • 一般说来,分析宏观经济对金融稳定的影响,
主要从经济增长、币值稳定、利率汇率政策 和水平、国际收支平衡情况和财政收支状况 等方面进行。
2020/6/23
(二)金融市场与金融稳定 • 将储蓄转付机制 • 为投资者提供风险定价和防范的工具 • 为企业提供规范运作的外部约束和激励机
2020/6/23
• FSAP通过三个层次衡量一个经济体的金融体 系是否稳健。
• 1、宏观层次 • 2、微观层次 • 3、监管层次
2020/6/23
1、宏观层次
• 宏观层次:衡量宏观审慎监督是否到位,包 括:
• FSIs(金融稳健指标) • 压力测试
2020/6/23
FSIs
• FSIs是IMF有关部门于2001年6月提出的评估 金融体系脆弱性及承受损失的能力的金融稳 健性指标体系。
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• 在中国人民银行金融稳定维护框架中,维护 金融稳定分为三个层面:
• 监测和分析金融风险 • 评估和判断金融稳定形势 • 采取预防、救助和处置措施及推动金融改革
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• 维护金融稳定需要有效的政策、工具和制度。 • 适合中国国情的金融稳定政策、工具和制度
安排主要包括:
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我国有学者依据金融机构对风险的可控性, 将区域性金融风险预警指标分为: • 宏观经济指标,其中又分为五类:
• 经济增长 • 国际收支 • 货币流通 • 利率和汇率 • 政府的影响
• 金融机构内部指标,其中又分为四类:
• 资本充足率 • 资产质量 • 流动性 • 管理的稳健性
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• 金融稳定与中央银行的货币政策目标 、“最 后贷款人”地位以及金融监管密切相关。
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二、中央银行维护金融稳定的手段
• 一般来说,中央银行维护金融稳定从防范和 化解金融危机两方面着手
• (一) 防范金融风险 • 1.中央银行的主要职责之一就是运用货币政策,
实现稳定物价、促进经济稳定增长的目标 • 2.金融稳定性评估 • 3.加强支付体系监督 • 4.加强金融市场监管 • 5.推动金融改革
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二、金融部门评估规划(FSAP)
• FSAP是金融部门评估规划(Financial Sector Assessment Program)的缩写
• 金融稳定评估产生的背景
• 亚洲金融危机后,国际金融体制改革和国际货币基 金推动透明度建设的要求
• 金融稳定评估由基金组织和世界银行联合开 展,其他国际组织和中央银行专家参与。目 前已完成评估、正在评估和准备接受评估的 国家已超过100个。
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三、金融稳定评估指标体系
• 中央银行制定金融稳定评估指标体系的目的
• 为了维护金融稳定,防范和反映系统性金融风 险的发生和发展,降低维护金融稳定的宏观成 本
• 金融稳定评估指标体系
• 是各级人民银行对金融机构安全性变化、可持 续性及金融业整体风险进行监测,用于客观、 全面地判断和评价金融机构的风险,督促金融 机构加强防范和化解风险的工作,并对风险较 大和风险突然加剧的金融机构进行审慎性分析 和预警的方法及过程
• 压力测试泛指分析银行承担各类冲击能力的 方法。
• 主要目的
• 评估银行机构面临的主要风险和测试由于宏观经济 变量出现不利的变动对银行造成的脆弱性。
• 具体做法
• 通过评估宏观经济变量变动(可能的,但不一定会 发生的情况)对于银行体系稳健性的影响。
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• 压力测试的五个步骤:
• 确定银行体系面临的风险暴露,以及银行的脆弱性 • 获得相关数据,同时考虑到数据的可得性 • 以可能发生的经济冲击为基础,假定相应的冲击类
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(二) 化解金融危机
• 维护金融稳定不可避免地要对金融危机进行 处理。
• 央行首先应判定相关金融机构是处于资不抵债的境 地,还是面临短期流动性危机。
• 央行还应判断风险有无系统性影响。 • 在危机的处置过程中, 一是要科学判断系统性风险,
二是要避免滥用央行“ 最后贷款人” 角色。
• 核心指标 (core sets)
• FSI核心集的统计内容和各项指标是目前IMF构建 金融稳健性评价体系的重点,主要用于监控银行体 系的风险
• 通过对资本充足率、资产质量、盈利能力、流动性 状况以及市场风险敏感度等方面的综合评价,来考 察银行体系运作的稳健性。
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FSIs
• 各国的金融体系和经济体制存在较大的区别, 因此单靠稳健性核心指标集来监管银行金融 机构的做法还无法全面评估整个金融体系的 金融风险。
• 中央银行关注金融稳定有以下几方面原因:
• 作为法定的货币发行人,中央银行有责任维护价格 (币值)稳定
• 管理并维护支付系统的职责使中央银行必须确保社 会交易运转正常
• 从维护稳定的能力来看,“最后贷款人”地位决定 了只有中央银行才具有提供紧急流动性支持的能力, 才有可能阻止金融不稳定的发生或降低金融不稳定 的破坏性
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• 指标体系由各种预警指标、分析方法和风险 提示书构成。
• 指标体系包含的指标应能够全部或部分体现 规范性、重要性、可靠性、可操作性、综合 性、计量上的充分性等特点,以保证各个指 标能够统一规范、准确及时、科学严谨、实 事求是地反映实际情况。
• 必须能够反映辖内经济运行状况和景气波动 的基本态势,对金融体系脆弱性进行监测。
分析方法
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二、金融稳定的目标及其重要性
• 金融稳定的目标是:
• 实现金融业稳健发展 • 保障金融安全 • 不断提高金融效率 • 优化金融结构。
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三、维护金融稳定的框架和工具
• 近几十年来,金融稳定职能已普遍成为中央银行的主要 职能之一。
• 中国人民银行遵循以下框架维护金融稳定:
型 • 选择恰当的研究方法论,并加以实施 • 对压力测试的结果进行解释
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• IMF工作小组在决定一国金融体系(银行)的 风险暴露和冲击程度时,考虑两个因素:数 据的可得性、金融体系的复杂程度。
• 压力测试的具体分析方法主要包括
• 敏感度分析即单一因素分析 • 情景分析即多因素分析 • 宏观经济模型分析 • 向量自回归模型(VAR)
• 价格稳定是实体经济正常运作的必要条件 • 支付系统安全确保交易可以正常进行,良好的支付
体系还是分散化的市场经济所必需的条件 • 中介职能的正常发挥是将资本配置到投资项目的必
经之路 • 提供降低风险的机会不仅对机构而且对个人也非常
重要,没有这种多元化或分散风险的可能性,许多 投资项目不可能进行
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• IMF的工作小组又提出了FSI的鼓励指标集, 以便对银行和非银行金融机构以及相关经济 部门金融状况进行全面的考察,进一步评估 金融体系潜在的金融风险。
• 鼓励指标(26项)
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银行业压力测试
• 银行业压力测试(Stressing Test)是对FSAP 的分析进行补充,进一步证实 FSAP 的一些结 论。
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• 金融稳定评估FSAP的主要内容
• 使用由基金组织开发的特殊监测指标——金融稳健 指标,反映金融部门整体情况,在对宏观经济风险 进行分析的基础上对整个银行体系进行压力测试, 使用更多的国际标准和准则对金融基础设施进行评 估,强调系统性风险的解决框架。
• 金融稳定评估使用的核心国际标准和准则和 其他原则和准则
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第四节 反洗钱
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一、洗钱概述
(一)洗钱的含义与特征 • 所谓洗钱(Money Laundering),是指将犯罪
所得及其收益通过交易、转移、转换等各种 方式加以合法化,以逃避法律制裁的行为。
• 削弱了国家的宏观经济调控效果,严重危害经济的 健康发展
• 洗钱活动造成资金流动的无规律性,影响金融市场 的稳定,增加金融机构营运风险
制 • 为政府提供经济金融政策实施的工具和渠
道。
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(三) 金融机构与金融稳定 对于金融机构风险的识别与监控(主要针对 银行), • 美联储采用的CAMELS评价方法
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