敏感性分析
敏感性分析
敏感性分析科技名词定义中文名称：敏感性分析英文名称：sensitivity analysis定义1：对模型中参数的小变化可能导致的状态变化的研究。
所属学科：地理学（一级学科）；数量地理学（二级学科）定义2：在电力工程财务评价时，需对可能的物价总水平变动因素，对项目赢利能力和补偿能力的影响，进行的分析。
重点是投资指标、上网电量、安全条件和燃料价格，以合理估计本项目的竞争能力。
所属学科：电力（一级学科）；电力规划、设计与施工（二级学科）定义3：计算分析在经济评价或财务评价中由于价格、工期或其他因素估计偏大或偏小某一数量，而对评价指标所产生影响的工作。
所属学科：水利科技（一级学科）；水利经济（二级学科）；经济评价（水利）（三级学科）本内容由全国科学技术名词审定委员会审定公布简介敏感性分析是投资项目的经济评价中常用的一种研究不确定性的方法。
它在确定性分析的基础上，进一步分析不确定性因素对投资投资项目的最终经济效果指标的影响及影响程度。
敏感性因素一般可选择主要参数（如销售收入、经营成本、生产能力、初始投资、寿命期、建设期、达产期等）进行分析。
若某参数的小幅度变化能导致经济效果指标的较大变化，则称此参数为敏感性因素，反之则称其为非敏感性因素。
一、敏感性分析敏感性分析是指从定量分析的角度研究有关因素发生某中变化对某一个或一组关键指标影响程度的一种不确定分析技术。
其实质是通过逐一改变相关变量数值的方法来解释关键指标受这些因素变动影响大小的规律。
二、利润和投资的敏感性分析1．利润的敏感性分析利润的敏感性分析是指专门研究制约利润的有关因素在特定条件下发生变化时对利润所产生影响的一种敏感性的分析方法。
进行利润敏感性分析的主要目的是计算有关因素的利润灵敏度指标，揭示利润与有关因素之间的相对关系，并利用灵敏度指标进行利润预测。
公式利润灵敏度指标的计算公式为：任意第I个因素的利润灵敏度指标＝该因素的中间变量基数÷利润基数×100%需要注意的是，单价的中间变量是销售收入，单位变动成本的中间变量是变动成本总额，销售量的中间变量是贡献边际，固定成本的中间变量就是固定成本本身。
敏感性分析
敏感性分析在建设项目经济评价中，有些因素可能仅发生较小幅度的变化就能引起经济评价指标发生大的变动；而另一类些因素即使发生了较大幅度的变化，对经济评价指标的影响也不是太大。
我们将前一类因素称为敏感性因素，后一类因素称为非敏感性因素。
一、敏感性分析的内容敏感性分析就是通过分析、预测项目主要不确定因素的变化对项目评价指标 ( 如财务内部收益率、财务净现值等) 的影响，从中找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和项目对其变化的承受能力。
敏感性分析有单因素敏感性分析和多因素敏感性分析两种。
单因素敏感性分析是对单一不确定因素变化对方案经济效果的影响进行分析，即假设各个不确定性因素之间相互独立 , 每次只考察一个因素，其他因素保持不变，以分析这个可变因素对经济评价指标的影响程度和敏感程度。
为了找出关键的敏感性因素，通常只进行单因素敏感性分析。
二、单因素敏感性分析的步骤（一）确定分析指标1．如果主要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影响，则可选用投资回收期作为分析指标；2．如果主要分析产品价格波动对方案超额净收益的影响，则可选用净现值作为分析指标；3．如果主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响，则可选用内部收益率指标等。
（二）选择需要分析的不确定性因素在选择需要分析的不确定性因素时主要考虑以下两条原则：第一 , 预计这些因素在其可能变动的范围内对经济评价指标的影响较大第二 , 对在确定性经济分析中采用该因素的数据的准确性把握不大。
1．从收益方面来看, 主要包括产销量与销售价格、汇率2. 从费用方面来看，包括成本(特别是变动成本)、建设投资、流动资金占用、折现率、汇率。
（三）分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况（四）确定敏感性因素可以通过计算敏感度系数和临界点来判断。
1. 敏感度系数（相对测定法）：就是用评价指标的变化率除以不确定因素的变化率。
计算公式为SAF＝（△A/A）/（△F/F）SAF＞O, 表示评价指标与不确定性因素同方向变化SAF＜O表示评价指标与不确定性因素反方向变化。
敏感性分析名词解释
敏感性分析名词解释敏感性分析是指在一个系统或模型中，通过改变输入变量的值或参数，来探究这些变化对系统输出或结果的影响程度。
它是一种用来评估和量化参数或变量的变化对于系统、模型或决策结果的影响的方法。
敏感性分析可以帮助我们了解一个系统或模型的鲁棒性和稳定性，以及输入变量之间的相互关系。
在敏感性分析中，常用的一些名词和概念有：1. 输入变量（Input variables）：也称为自变量或参数，是在分析中被改变的变量。
它们是系统或模型中的不确定因素。
2. 输出变量（Output variables）：也称为因变量或结果变量，是在分析中根据输入变量的值计算出来的结果。
它反映系统或模型的性能或影响。
3. 敏感性指标（Sensitivity indices）：对于每个输入变量，敏感性指标是衡量其对输出变量变化的贡献程度的度量指标。
常用的敏感性指标包括总方差、主效应和交互效应等。
4. 总方差（Total variance）：是输出变量的总变异性，可以通过对输入变量的各种取值进行组合和分析得到。
总方差包括通过单独改变每个输入变量得到的方差，以及不同输入变量之间相互作用的方差。
5. 主效应（Main effects）：是每个输入变量对输出变量的独立贡献。
通过单独改变某个输入变量的值，然后观察输出变量的变化，可以得到每个输入变量的主效应。
6. 交互效应（Interaction effects）：是不同输入变量之间相互作用对输出变量的影响。
当一个或多个输入变量的改变会导致其他输入变量对输出变量的贡献发生变化时，就会存在交互效应。
7. 敏感性分析方法（Sensitivity analysis methods）：用来进行敏感性分析的一系列数学和统计方法，包括参数变化法、响应面法、蒙特卡洛模拟法等。
不同的方法适用于不同类型的模型和系统。
8. 鲁棒性（Robustness）：指的是一个系统或模型对输入变量的变化的稳定性和可靠性。
敏感性分析的概念
敏感性分析的概念
敏感性分析是指从众多不确定性因素中找出对投资项目经济效益指标有重要影响的敏感性因素,并分析、测算其对项目经济效益指标的影响程度和敏感性程度,进而判断项目承受风险能力的一种不确定性分析方法。
敏感分析应用广泛,主要是在求得某个模型的最优解后,研究模型中某个或若干个参数允许变化到多大,仍能使原最优解的条件保持不变,或者当参数变化超过允许范围,与那最优解
已不能保持最优性时,提供一套简洁的计算方法,重新求解最优解。
在本量利关系的敏感分析中,主要包括两个部分1、研究分析有关参数发生多大变化时盈利转为亏损。
基本方程式：销量*（单价-单位变动成本）-固定成本=0 每次令一个参数为变量,其他为常量。
2、个参数变化对利润变化的影响程度。
主要采用敏感系数计量。
敏感系数=目标值变动百分比/参量值变动百分比。
例如计算利润对单价的敏感度假设单价变动20%,利润为r,单价为s,单位变动成本为c,销量为q,固定成本为f。
单价变动前r1=q*(s-c)-f 单价变动后r2=q*[s*(1+20%)-c]-f 则利润对单价的敏感系数=（r2/r1）/20% 表示的含义是单价变动1%,利润变动变动多少个百分点在工作中,为了让你的分析报告更好看或者内容充实,有时候还可以附上敏感分析表和敏感分析表。
所谓敏感分析表,就是假定单价、单位变动成本、销量、固定成本上下浮动0、5%、10%、15%、20%（这些间距可以自由设定）时,利润的绝对额是多少。
弥补敏感系数只能反映利润随项目变化而变化的相对量的缺陷。
而敏感分析图则连续表示变量间的关系,绘制时,参照敏感分析表的数据绘出点,然后连线即可。
不确定性分析——敏感性分析
不确定性分析——敏感性分析敏感性分析是一种用于评估决策模型和方案的稳定性和可靠性的方法。
当我们做出一个决策时，通常会有一些不确定因素存在，如市场需求、成本、竞争对手等。
敏感性分析可以帮助我们了解这些不确定因素对决策结果的影响程度，从而帮助我们制定出更加可靠和稳健的方案。
在敏感性分析中，我们主要关注以下几个方面：1.变量敏感性分析：变量敏感性分析是最基本的敏感性分析方法，它用来评估输入变量对输出结果的影响程度。
在这个分析中，我们通过改变一个或者多个输入变量的值，观察输出结果的变化情况，从而评估出不同输入变量对输出结果的敏感性程度。
例如，在市场需求预测模型中，我们可以改变市场需求的增长率，观察销售额的变化情况，从而评估市场需求对销售额的敏感性。
2.参数敏感性分析：参数敏感性分析是在模型中存在一些参数时进行的敏感性分析。
这些参数主要来自于模型的参数估计过程或者专家判断。
通过改变参数的取值，观察输出结果的变化情况，我们可以评估模型中各个参数对输出结果的敏感性。
例如，在成本预测模型中，我们可以改变成本参数的取值，观察利润的变化情况，从而评估不同成本参数对利润的敏感性。
3.模型结构敏感性分析：模型结构敏感性分析是在模型结构存在不确定性时进行的敏感性分析。
在实际决策分析中，我们通常会采用不同的模型结构来描述决策问题，而不同的模型结构可能导致不同的结果。
通过比较不同模型结构下的输出结果，我们可以评估不同模型结构对决策结果的敏感性。
例如，在市场竞争模型中，我们可以比较不同市场份额预测模型对利润的影响程度，从而评估不同模型结构对利润的敏感性。
敏感性分析的结果可以为我们提供有关决策模型和方案可靠性和稳定性的信息。
通过敏感性分析，我们可以识别关键的输入变量、参数、模型结构等，从而帮助我们制定出更加可靠和稳健的决策方案。
在实际应用中，敏感性分析常常和其他决策支持方法相结合，如风险分析、优化模型等，从而进一步提高决策的质量和可靠性。
敏感性分析
敏感性分析一、敏感性分析的意义（一）敏感性分析的意义敏感性分析是指从众多不确定性因素中找出对投资项目经济效益指标有重要影响的敏感性因素，并分析、测算其对项目经济效益指标的影响程度和敏感性程度，进而判断项目承受风险能力的一种不确定性分析方法。
1．敏感性因素一些不确定因素稍有变动就使项目的经济效益指标值发生较大变化，而另一些因素尽管本身发生较大变化，但对项目的经济效益指标影响不大。
我们把这种项目经济效益指标值相对于影响它的各因素变动的反应程度称为敏感性程度，把那些对项目经济效益指标值影响大的因素称为敏感性因素。
2．进行敏感性分析的目的⑴找出影响项目经济效益变动的敏感性因素，分析敏感性因素变动的原因，并为进一步进行不确定性分析（如概率分析）提供依据；⑵研究不确定性因素变动引起项目经济效益值变动的范围或极限值，分析判断项目承担风险的能力；⑶比较多方案的敏感性大不，以便在经济效益值相同的情况下，从中选出不敏感的投资方案。
（二）敏感性分析的步骤进行敏感性分析，一般遵循以下步骤：1．确定分析的项目经济效益指标2．选定不确定性因素，设定其变化范围3．计算不确定性因素变动对项目经济效益指标的影响程度，找出敏感性因素4．绘制敏感性分析图，求出不确定性因素变化的极限值（三）单因素敏感性分析每次只变动一个因素而其他因素保持不变时所做的敏感性分析，称为单因素敏感性分析。
下面举例说明：例：某公司拟建一项目，项目基本方案的投资内部收益率为12.78%，财务基准收益率为9%，考虑到项目实施过程中一些不确定因素的变化对投资内部收益率的影响，试作固定资产投资和产品售价可能在±10%、主要原材料价格可能在±20%范围内变化的敏感性分析。
分析解：计算结果填入敏感性分析表基本方案固定资产投资变动产品销价变动主要原材料价格变动内部收益率（%）较基本方案增减（%）效益指标相对变化率（%）12.78 -10% +10% -10% +10% +20% -20%13.71+0.930.09311.99-0.79-0.0799.72-3.16-0.31615.51+2.73+0.27310.08-2.70-0.13515.23+2.45+0.123 由上表知，当固定资产投资变动±1%时，内部收益率相对变化率为-0.079%——0.093%；当产品销价变动±1%时，内部收益率相对变化率为-0.316%——0.273%；当主要原料价格变动1±%时，内部收益率相对变动率为-0.135%——0.123%。
敏感性分析报告
敏感性分析报告1. 引言敏感性分析是一种用于评估模型输出结果对输入参数变化的敏感程度的方法。
通过敏感性分析，我们可以了解到模型输出结果的不确定性来源，并对模型的可靠性进行评估。
本报告将介绍敏感性分析的基本概念、方法以及应用领域，并以一个案例来展示敏感性分析的具体步骤。
2. 敏感性分析的基本概念敏感性分析旨在评估模型输出结果对输入参数的变化的响应程度。
常见的敏感性分析方法包括单因素敏感性分析、多因素敏感性分析和全局敏感性分析。
单因素敏感性分析通过改变一个输入参数的值，观察模型输出结果的变化情况。
多因素敏感性分析则同时改变多个输入参数的值，以评估它们对模型输出结果的综合影响。
全局敏感性分析则进一步考虑输入参数之间的相互作用，以综合评估它们对模型输出结果的影响程度。
3. 敏感性分析的方法敏感性分析的方法有很多种，其中常见的包括：元素重要性分析、参数敏感性分析、Monte Carlo模拟等。
元素重要性分析是一种通过计算不同输入参数的影响力指标来评估其重要性的方法。
参数敏感性分析则通过改变输入参数的值，观察模型输出结果的变化情况，以评估其对模型输出结果的敏感程度。
Monte Carlo模拟则是一种通过随机抽样和模拟方法来评估模型输出结果的不确定性和敏感性的方法。
4. 敏感性分析的应用领域敏感性分析在各个领域都有广泛的应用，特别是在风险评估、决策支持和模型构建等方面。
在金融领域，敏感性分析可用于评估投资组合的风险，帮助投资者制定合理的投资策略。
在环境领域，敏感性分析可用于评估不同因素对气候变化的影响程度，为决策者提供科学依据。
在医学领域，敏感性分析可用于评估不同因素对患者治疗效果的影响，为医生提供治疗建议。
5. 敏感性分析的步骤敏感性分析可以按照以下步骤进行：步骤1：确定模型和输入参数首先，确定需要进行敏感性分析的模型和输入参数。
确保模型具有良好的可解释性和可计算性，并选择与模型相关的输入参数。
步骤2：确定敏感性分析的目标根据实际需求确定敏感性分析的目标。
敏 感 性 分 析
3.127-3
内含报酬率=18%+
×（20%-18%）
3.127-2.991
=19.87%
即，只要项目的贴现率小于19.87%，就不会影响原
项目的可行性。
这里，各因素的分析较粗，在实际工作中还可 以进一步细分。例如，将年现金净流入量进一 步分解为售价、销售量、固定成本、变动成本 来考察。
管理会计
1-6
15000
使得净现值为零的年金现值系数=
=3
5000
查表并利用插入法可得
3-2.487
投资回收期=3+
=3.75（年）
3.17-2.487
即，只要项目的可回收年限大于3.75年，就不会影响 原项目的可行性。
13-5
(三) 确定贴现率的上限 实际上，确定贴现率的上限就是求内含报酬率。
查表并利用插入法可得
年现金净流入量的下限实际上就是使得净现值 为零的年现金净 流入量。
设：年现金净流入量的下限为x，则 x·（P/A,10%,5）-15000=0 x·3.791-15000=0 x=3957（元）
即只要年现金净流入量大于3957元，就不 会影响原方案的可行性。
13-4
(二) 确定可回收年限的下限
实际上，确定可回收年限的下限就是求动态投资回收期。
管理会计
1-1
13-2
敏感性分析
一、敏感性分析的意义 敏感性分析就是在影响项目效益的诸多因素中， 测定其中一个或几个因素变化对项目的影响。
二、敏感性分析举例
[例8-14] 设某设备投资15000元，可回收 年限为5年，贴现率为10%，年现金净流入量为 5000元。
13-3
(一) 确定年现金流入量的下限
敏感性分析
-2000+2000(A/F,8%,5)
=636.32-2504.6x+5000y
为使项目投资获得的收益率高于8%，则要 求NAV≥0
由此可得：
Y≥-0.127264+0.50029x
令y=-0.127264+0.50029x 则可按此方程在坐标图上画出一条直线
y
20%
-20% -10%
多因素敏感性分析：多个因素同时变动
二、单因素敏感性分析方法和步骤
1）确定分析指标 敏感性分析指标通常采用内部收益率、净现
值、投回收期等。
2）选择不确定因素及变化幅度 在项目计算期内可能发生变化的因素有产量、
价格、成本、固定资产投资、建设期等。
3）计算各变量变化对经济效益评价指标的影 响程度，寻找分析敏感因素。
4）绘制敏感性分析图
例：某企业正研究一投资方案，该方案预计 投资额为150万元，投资后年销售收入为40 万元，年经营成本为11万元，年税金为年销 售收入的10%，方案使用寿命为14年， 残 值为20万元，基准收益率为10%，试分析各 不确定因素的敏感性。
解：首先选定分析指标为净现值，并按原条 件计算净现值
进行敏感性分析的前提条件： 假定同时变动的因素是相互独立的
因此当分析两个因素同时变化时的敏感性 就可得到一个敏感面
例：假设某项目的总投资为1亿元，固定资 产残值为2000万元，年销售收入5000万元， 年经营成本2000万元，项目寿命期为5年， 基准收益率为8%，试进行投资和年收入这 两个因素变动的敏感面分析。
从图中可以得出结论，各因素的变化都不 同程度地影响净现值。其中年销售收入的 变化引起净现值的变化最明显。因此判定 年销售收入是敏感因素。另外，经营成本、 投资额的敏感线为负值，说明它们的增大， 净现值会减少。
敏感性分析
敏感性分析一、敏感性分析的意义敏感性分析是指从众多不确定性因素中找出对投资项目经济效益指标有重要影响的敏感性因素，并分析、测算其对项目经济效益指标的影响程度和敏感性程度，进而判断项目承受风险能力的一种不确定性分析方法。
敏感性分析的目的在于：(1)找出影响项目经济效益变动的敏感性因素，分析敏感性因素变动的原因，并为进一步进行不确定性分析(如概率分析)提供依据；(2)研究不确定性因素变动如引起项目经济效益值变动的范围或极限值，分析判断项目承担风险的能力；(3)比较多方案的敏感性大小，以便在经济效益值相似的情况下，从中选出不敏感的投资方案。
根据不确定性因素每次变动数目的多少，敏感性分析可以分为单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。
二、敏感性分析的步骤进行敏感性分析，一般遵循以下步骤：1．确定分析的经济效益指标评价投资项目的经济效益指标主要包括：净现值、内部收益率、投资利润率、投资回收期等。
2．选定不确定性因素，设定其变化范围。
3．计算不确定性因素变动对项目经济效益指标的影响程度，找出敏感性因素。
4．绘制敏感性分析图，求出不确定性因素变化的极限值。
三、单因素敏感性分析每次只变动一个因素而其他因素保持不变时所做的敏感性分析，称为单因素敏感性分析。
例：计算题（P113）4.某公司规划项目的投资收益率为21.15%，财务基准收益率为12%。
试对价格、投资在单因素敏感性分析在计算特定不确定因素对项目经济效益影响时，须假定其它因素不变，实际上这种假定很难成立。
可能会有两个或两个以上的不确定因素在同时变动，此时单因素敏感性分析就很难准确反映项目承担风险的状况，因此尚必须进行多因素敏感性分析。
四、多因素敏感性分析多因素敏感性分析是指在假定其它不确定性因素不变条件下，计算分析两种或两种以上不确定性因素同时发生变动，对项目经济效益值的影响程度，确定敏感性因素及其极限值。
多因素敏感性分析一般是在单因素敏感性分析基础进行，且分析的基本原理与单因素敏感性分析大体相同，但需要注意的是，多因素敏感性分析须进一步假定同时变动的几个因素都是相互独立的，且各因素发生变化的概率相同。
敏感性分析的方法与步骤
敏感性分析的方法与步骤敏感性分析是一种用来评估模型、策略或决策对输入参数的变动的敏感程度的方法。
它可以帮助分析人员了解输入参数对输出的影响，识别关键参数，并评估不同参数的变动对输出的影响程度。
下面将介绍敏感性分析的方法和步骤。
方法1：单参数敏感性分析单参数敏感性分析是最常用的敏感性分析方法之一，它通过逐个改变输入参数的数值来评估变动对输出的影响。
具体步骤如下：1.确定基准情景：首先需要确定一个基准情景，即所有输入参数都采用默认值的情况。
该基准情景将被用作参照物，用来比较其他情景的影响。
2.选择敏感参数：根据经验和专业判断，选择对输出具有重要影响的参数作为敏感参数。
这些参数应该是系统的关键因素。
3.改变参数数值：逐个改变敏感参数的数值，例如增加或减少一个固定的比例或数值。
这些变动可以是离散的，也可以是连续的。
4.观察输出变化：记录每次参数变动后输出结果的变化。
可以绘制敏感曲线，表示参数变化对输出的直接影响。
5.分析结果：根据观察到的结果，评估每个参数变动对输出的影响程度。
可以使用敏感性指标，如敏感度系数或弹性系数来量化敏感性。
方法2：多参数敏感性分析多参数敏感性分析是在单参数敏感性分析的基础上考虑多个参数同时变动的情况。
它可以帮助分析人员了解不同参数之间的相互影响和交互效应。
具体步骤如下：1.确定输入参数范围：首先需要确定每个参数的变动范围。
可以选择合适的最小值和最大值，或者根据领域知识和经验选取合适的范围。
2.确定参数组合：通过设定参数的组合方式，确定需要进行的实验。
可以使用完全因素设计、拉丁方设计或蒙特卡洛方法来确定参数组合。
3.运行实验：根据确定的参数组合，运行模型或方法多次，并记录每次试验的结果。
4.分析结果：根据实验结果，可以使用相关性分析、回归分析等统计方法来评估不同参数的影响程度和交互作用。
可以绘制敏感性图表或敏感性矩阵来帮助分析和可视化结果。
方法3：全局敏感性分析全局敏感性分析是一种更为全面和系统的敏感性分析方法，它可以考虑模型的整体特性和输入参数之间的复杂关系。
敏感性分析综述
敏感性分析综述一、本文概述本文旨在全面综述敏感性分析的理论基础、应用领域、主要方法以及当前研究热点，并对未来的发展趋势进行展望。
敏感性分析作为一种重要的决策工具，广泛应用于经济、金融、环境科学、医疗等多个领域。
通过定量和定性的方法，本文梳理了敏感性分析的基本概念和模型，详细分析了其在实际应用中的优缺点，并探讨了敏感性分析在不同领域的最新研究进展。
文章还将对未来敏感性分析的发展方向和可能面临的挑战进行展望，以期为读者提供全面而深入的理解，并为相关领域的研究和实践提供有益的参考。
二、敏感性分析的基本理论敏感性分析是一种评估模型或系统对特定参数变化的反应程度的方法。
这种方法广泛应用于各种领域，包括经济学、金融学、工程学和自然科学等。
敏感性分析的基本理论主要包括敏感性系数的计算、参数变化对模型输出的影响以及参数不确定性的处理。
敏感性系数是评估模型对参数变化敏感程度的量化指标。
它通常通过计算参数变化一定百分比时，模型输出变化的百分比来得到。
敏感性系数越大，表示模型对该参数的敏感性越高，即该参数的变化对模型输出的影响越大。
参数变化对模型输出的影响是敏感性分析的核心内容。
当模型参数发生变化时，模型的输出结果也会相应发生变化。
这种变化可能是线性的，也可能是非线性的，具体取决于模型的性质。
敏感性分析可以帮助我们了解参数变化对模型输出的影响方向和程度，从而为我们提供决策依据。
参数的不确定性也是敏感性分析需要考虑的重要因素。
在实际应用中，我们往往无法准确确定模型参数的具体数值，而只能给出一个估计范围。
这种情况下，我们可以通过敏感性分析来评估参数不确定性对模型输出的影响，从而了解模型结果的稳健性。
敏感性分析的基本理论为我们提供了一种有效的工具来评估模型或系统的稳定性和可靠性。
通过敏感性分析，我们可以更好地理解和预测模型或系统的行为，为决策提供更加科学的依据。
三、敏感性分析在各个领域的应用敏感性分析作为一种重要的决策工具，已广泛应用于多个领域，用于评估各种不确定性因素对项目、政策或模型的潜在影响。
敏感性分析(建筑工程)
工程经济学敏感性分析敏感性分析1.1敏感性分析概述敏感性分析又称敏感度分析，它是项目经济决策中一种常用的不确定分析方法。
通过考察项目所涉及到的各种不确定性因素的变化对项目基本方案经济评价指标的影响，从中找出敏感因素，并从敏感因素变化的可能性以及测算的误差分析方案风险的大小。
但并不是对所有不确定性因素都进行分析，只需要对可能会对项目效益产生较大影响的不确定性因素进行分析2．敏感性分析方法与步骤（1）选择需要分析的不确定性因素应结合项目特点选择对项目效益影响大且重要的因素进行分析（2）确定不确定性因素变化程度敏感性分析通常针对不确定性因素的不利变化进行，一般选择不确定因素变化的百分率，如±5%、±10%、±15%、±20%等。
（3）确定敏感性分析指标建设项目经济评价有一整套指标体系，敏感性分析可选定其中一个或几个主要指标进行分析。
最基本的分析指标是内部收益率。
（4）计算敏感性分析指标计算各不确定性因素发生不同幅度变化时，项目经济评价指标的变化结果，同时计算各不确定性因素的敏感度系数及临界点。
1）敏感度系数。
敏感度系数是指项目评价指标变化的百分率与不确定性因素变化的百分率之比。
敏感度系数高，表示项目效益对该不确定性因素敏感程度高。
2）临界点。
临界点是指不确定性因素的变化使项目由可行变为不可行的临界数值，是项目允许不确定因素向不利方向变化的极限值。
（5）编制敏感性分析表，绘制敏感性分析图，提出决策建议根据敏感性分析计算结果编制敏感性分析表、敏感度系数和临界点分析表；根据敏感性分析表，以横轴为不确定性因素变化率，纵轴为项目效益评价指标绘制敏感性分析图。
还应根据图、表的结果进行文字说明，找出敏感度系数绝对值较高或临界点（用变化率表示）绝对值较低的一个或几个关键因素，分析其可能造成的风险并提出应对措施。
1.2单因素敏感性分析假定其他因素不变，每次只考虑一个不确定因素的变化对项目经济效果的影响，称为单因素敏感性分析。
敏感性分析报告
敏感性分析报告对于企业来说，敏感性分析是一项非常重要的工具，它能够帮助企业更好地理解和管理市场风险、变化和挑战。
本文将深入探讨敏感性分析的概念、方法以及应用，希望能够为企业提供一定的参考和指导。
一、敏感性分析的概念敏感性分析是一种通过改变模型的输入变量，并评估其对输出结果的影响程度的方法。
换句话说，它可以帮助企业确定哪些因素对其业务或项目的成功与失败起着决定性的作用。
通过敏感性分析，企业可以更好地了解其业务风险，并制定相应的应对策略。
二、敏感性分析的方法敏感性分析有多种方法，其中最常用的包括参数变化法和场景分析法。
参数变化法是一种将单个变量在一定范围内变化，并观察其对输出结果的影响的方法。
通过设定不同的变化幅度和范围，企业可以评估各个变量对结果的敏感程度，并了解它们的相互作用关系。
场景分析法是一种通过制定不同的假设情景并对其进行模拟，评估场景变化对结果的影响的方法。
企业可以根据市场、经济、政策等不同情景来进行分析，并确定相应的应对措施。
三、敏感性分析的应用敏感性分析可以广泛应用于企业的各个领域和层面。
以下是几个常见的应用场景：1.财务分析：敏感性分析可以帮助企业评估不同的财务策略对盈利能力、现金流和风险水平的影响。
通过对不同财务指标进行敏感性分析，企业可以制定合理的财务目标和决策。
2.市场营销：敏感性分析可以帮助企业了解市场需求对销售额、市场份额和营销活动的影响。
企业可以通过评估市场变化对营销策略的敏感程度，制定有针对性的市场推广计划。
3.供应链管理：敏感性分析可以帮助企业评估供应链中的风险和不确定性，并制定相应的应对策略。
通过对供应链关键因素进行敏感性分析，企业可以有效管理供应链风险，提高供应链的韧性和灵活性。
4.项目管理：敏感性分析可以帮助企业评估项目成本、进度和风险，并制定相应的项目计划和控制措施。
通过对项目关键因素进行敏感性分析，企业可以及时调整项目计划，降低项目风险。
四、敏感性分析的局限性虽然敏感性分析是一种有用的工具，但它也有一定的局限性。
敏感性分析的方法
敏感性分析的方法
敏感性分析是通过改变模型的输入参数，以评估参数变化对结果的影响程度，以此来理解模型对参数的敏感性。
以下是常用的敏感性分析方法：
1. 单因素分析：逐个固定其他参数，改变一个参数的值，观察结果的变化程度。
可以使用散点图、线图等图表展示结果与参数之间的关系。
2. 相对重要性方法：通过计算参数的相对重要性指标，判断参数对结果的贡献程度。
常用的方法包括：方差分解、主成分分析、回归分析等。
3. 灵敏度指数方法：一种常见的灵敏度指数是参数的弹性指数（elasticity），用于描述结果对参数的百分比变化的反应程度。
灵敏度指数还可以通过改变参数值时结果的百分比变化来计算。
4. 梯度分析：使用数值方法计算结果对参数的偏导数或梯度。
该方法适用于连续函数和可微函数。
5. Monte Carlo 方法：通过随机抽样的方式，对参数进行多次取值，得到不同取值下的结果分布。
可以通过观察结果的分布情况来判断参数的敏感性。
6. 基于目标函数的全局优化方法：通过将参数的取值范围划分为多个区间，对每个区间内的参数进行全局优化，以评估参数对结果的敏感性。
以上是常用的敏感性分析方法，选择适合自己模型及问题的方法来进行敏感性分析是非常重要的。
敏感性分析报告
敏感性分析报告是一种评估机构、企业或项目的敏感性、弹性和稳健性的报告，通过对不同因素的变动进行分析，评估其对机构、企业或项目的影响。
通常包含三部分：敏感性分析、应变方案和可行性分析。
本文将从这三个方面介绍。
第一部分：敏感性分析敏感性分析是的首要部分，其目的是评估机构、企业或项目对不同因素的变动的敏感性。
这些因素包括市场环境、生产成本、政策变动等因素。
敏感性分析常用的指标有收益率、生产效率、市场份额等。
通过对这些指标的变动进行分析，可以发现机构、企业或项目所处的风险和机遇。
敏感性分析的方法有许多种，如场景分析、正态分布分析、蒙特卡罗模拟等。
其中，蒙特卡罗模拟是一种较为精细的分析方法，其基本思路是通过随机因素模拟变动情况，从而预测一定时间内目标指标的变动趋势。
不同的敏感性分析方法适用于不同的情况，需要根据具体情况灵活选用。
第二部分：应变方案中的第二部分是应变方案。
应变方案是基于敏感性分析得出的相关结论，针对不同风险因素提出的对策和处理措施。
应变方案的目的是在将来可能出现的不利情况下，保证机构、企业或项目的持续发展。
应变方案的制定需要考虑到不同风险因素的权重和场景，从而寻找最为稳健、最优的解决方案。
应变方案在中起到了至关重要的作用。
它可以指明机构、企业或项目应避免哪些风险因素、在哪些情况下应如何应对风险。
它能够能够提高机构、企业或项目的应变能力，让它们在不利情况下能够迅速反应、作出明智的决策。
第三部分：可行性分析的第三部分是可行性分析。
可行性分析需要在分析风险和应对方案的基础上，综合考虑各种因素的影响，评估机构、企业或项目的可行性。
常用的可行性分析指标有投资回报率、现金流量、盈利能力等。
可行性分析是的最终目的，通过对机构、企业或项目的各种因素进行分析，给出明确的建议和指导，帮助机构、企业或项目做出明智的决策。
是评估机构、企业或项目敏感性、弹性和稳健性的重要工具。
它通过敏感性分析、应变方案和可行性分析，为机构、企业或项目提供全面的评估和指导。
敏感性分析
3、计算分析不确定因素的变动对分析指标的影响程度
通常采用逐项替代法。也就是，先固定其他因素不变，只让 其中一个不确定因素改变一定幅度，计算出敏感性分析指标 改变多少。然后再换一个，然后再换一个，逐项替代。本 例，结果如表52
序
基本
投资
经营成本 销售收入
号
方案 +10% 10% +10% 10% +10% 10%
析就用什么指标，如本例——内部收益率。步骤2、选择不确定性因素，及 Nhomakorabea变动幅度
影响项目经济效果的因素很多，不一定所有因素都要研究。 要根据项目特点有所选择。比如项目原料需要进口并且价格 受国际市场影响大的，需要把原料价格作为不确定因素加以 分析，并且要根据经验和信息确定其最有可能在多大范围内
波动。本例选择了 固定资产投资、经营成本、销售收入 三 个因素，并且都在±10%范围内变化，看内部收益率会怎
提高 销售 收入
提高 顾客 人数
提高 人均 消费
老顾客 频率
增加新 顾客
广告 降价 推出新产品 延长营业时间 扩大营业面积 改进服务 涨价 改善营业环境
19:40
…… ……
8
多因素敏感性分析—简介
以上分析中，总是假定其他因素不变，只有一个不确定因素 发生变化，这属于单因素敏感性分析。实际上，现实中也常 常遇到多种不确定因素同时发生变化，这种情况下会出现很 多种组合，分析起来更加复杂，计算起来也更加麻烦，好在 现在有计算机。现以上例为背景，考虑两种因素，示意如下
经营成本
10% 5% 0 +5% +10%
销 10% ？
？ 12.47 ？
？
售 5% ？
敏感性分析报告
敏感性分析报告敏感性分析是指对某一变量对另一变量的变化产生的影响程度进行分析。
在金融领域，敏感性分析被广泛应用于投资组合管理、风险管理、资产定价等方面。
通过敏感性分析，可以更好地了解不同因素对投资组合或资产价格波动的影响，从而帮助投资者做出更加理性的决策。
敏感性分析的核心思想是通过对不同因素的变化进行模拟，来评估这些变化对特定变量的影响。
在金融领域，常用的敏感性分析方法包括Delta分析、Gamma分析、Vega分析等。
Delta分析用于衡量期权价格对标的资产价格变动的敏感性，Gamma分析则是用来衡量Delta值对标的资产价格变动的敏感性，而Vega分析则是用来衡量期权价格对波动率变动的敏感性。
敏感性分析在投资决策中起着至关重要的作用。
通过对不同因素的变化进行模拟，投资者可以更好地了解投资组合或资产价格波动的原因，从而及时调整投资策略，降低投资风险。
例如，当市场出现大幅波动时，通过敏感性分析可以及时发现投资组合的风险敞口，从而采取相应的对冲措施，保护投资者的利益。
除了在投资决策中的应用，敏感性分析在风险管理中也扮演着重要的角色。
通过对不同因素的变化进行模拟，可以更好地了解风险敞口的来源，从而采取相应的风险控制措施。
例如，在利率风险管理中，通过对不同利率变动情况的模拟，可以评估投资组合对利率变动的敏感性，从而及时调整投资策略，降低利率风险。
总之，敏感性分析在金融领域具有重要的意义。
通过对不同因素的变化进行模拟，可以更好地了解投资组合或资产价格波动的原因，从而帮助投资者做出更加理性的决策，降低投资风险，提高投资收益。
因此，加强对敏感性分析方法的研究和应用，对于提升金融市场的效率和稳定具有重要意义。
敏感性分析报告
敏感性分析报告
敏感性分析报告是指通过对模型中各个参数进行变动，评估其对模型结果的影响程度的一种分析方法。
敏感性分析可以帮助我们了解模型的稳定性、预测的可信度以及模型的脆弱性。
以下是一个敏感性分析报告的大致结构：
1. 引言：介绍敏感性分析的目的和背景，说明报告的结构和内容。
2. 模型概述：简要描述模型的基本结构和用途，明确分析的是哪个模型。
3. 参数设置：列出参与敏感性分析的关键参数，并给出其初始值。
4. 敏感性分析方法：说明采用的敏感性分析方法，如单参数分析、多参数分析等。
5. 敏感性分析结果：
- 单参数敏感性分析：分别调整各个参数的值，并记录模型结果的变化情况。
- 多参数敏感性分析：结合不同参数的变动情况，探讨参数之间的关联性和相互影响。
- 敏感性曲线/表格：绘制参数与模型结果之间的敏感性曲线，或以表格形式展示各参数的敏感性指标。
6. 结果讨论：根据敏感性分析结果，讨论参数对模型结果的影响程度，辨析参数的重要性和不确定性。
7. 结论：总结敏感性分析的主要发现和结论，提出对模型的改进和优化建议。
敏感性分析报告需要清晰地呈现模型的参数设置、敏感性分析方法和结果，有利于决策者更好地理解和使用模型，并对模型结果的可靠性有更准确的估计。
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• 要进行盈亏分析，首先按产品费用的不同性质，根据成本 和产量的关系，将其划分为固定费用和变动费用。
• 盈亏分析中所说的费用：是指企业从事生产经营活动所消 耗的人力和物力的货币表现。
• 任何一个从事经营的企业，其销售收入均可分为两大部分：
一是用以补偿生产和销售产品所发生的一切费用或称之为
销售成本，二是企业获得的利润（含税金）。
固定费用加上变动费用就构成总费用。
在实际工作中，除固定费用和变动费用外，还有一种费用，
它的大小随着销售量的增减而增减，但不是成比例变化，
这类费用称半变动费用（semi-variable cost ）。由于其在
总成本中占比例很小，在量本利分析中不单独分析半变动
费用。因此将它通过不同方法，按其倾向性大小，以百分
比方法将其划分为变动费用与固定费用。
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5
半变动费用在实际工作中广泛存在，如机器设备维修费，
水、电、蒸气、冷气等服务费，都属于半变动费用，这 些费用中的固定部分是提供服务的最基本支出，而其变 动部分则是随着服务量增加而增加的部分。
此外，还有些半变动费用呈台阶形成的变动，产量在 一定范围内变化，其发生额不变，当产量变化超过一定
S—销售收入=P*Q
Z—赢利额 则可绘图如下：
S, C
销售收入(S)
盈亏平衡点
赢利区
亏损区
a
总费用(y) 变动费用
(V)
固定费用 (F)
Q*
产量(Q)
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从上图看出，由于随着产量变化而变化的销售收入和 总费用的变动不同（两条直线斜率不同），就使两者有 一个交叉点 a，这一点就是盈亏平衡点。
•敏感性分析
•概率分析
•不确定性与风险性决策
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第一节 盈亏平衡分析（量本利分析）
• 要把企业管理好或把项目运做好，关键是要有正确的决策 做保证，而正确决策，单凭个人经验或者拍脑袋，对现代 化大生产是远远不够的，还必须有大量的科学依据。
• 盈亏分析就是依据之一。 • 盈亏平衡分析，在其他课程也有简单介绍，这里稍加细化。 • 回想比萨饼店的例子，事先要谋划、要决策，而投资、成
第五章 不确定性分析
技术经济学，要在事先对技术方案的经济效果进行评价，所 采用的相关数据都是预测的，自然就会有误差。更何况，世 界是运动的、发展的、变化的。因而导致技术方案的实际效 果与事先的评价会有出入，也就是不确定性。但投资人不希 望有太大出入，因为出入越大则风险越大。
本章主要内容
•盈亏平衡分析
则本企业销售收入为：S=P(Q)dQ 或者 S=P(Q)*Q 本课程仅以第一种情况（简单）为例阐明道理。
而总成本为： C = Cf + CvQ
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7
2、盈亏平衡点确定方法
一个企业在经营中，如何不亏损，争取多赢利，往往需要
事先估计每年最低限度需要推销多少数量的产品才能保本，
销售数量超过多少时，企业才会赢利，这就是企业的盈亏
分别求：以产量、产能利用率、销售价格、单位产品变动成 本表示的盈亏平衡点。
限度，其发生额会突然跳跃上升，
然后在产量变化的一 定限度内仍
保持不变。如检验员的工资，产
产 量
量增加到一定限度就要增加检验
检验员。其工资支出在不同生产
水平下将呈现阶梯的上升对台阶
形的半变动费用，可依其变动的
相关范围的大小归属于固定费用
或变动费用。
金额
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一、独立方案的盈亏平衡分析
回想独立方案、互斥方案、混合方案的概念。
独立方案盈亏平衡分析，目的是找出盈利与亏损的临界点， 而此临界点由产量、成本、价格三者决定。
1、销售收入、成本费用、产品产量，三者的关系 从经济学理论可知，三者的关系分两种情况
第一种情况，“完全竞争”，价格不随单个厂商产量而变化，
则本企业销售收入为： S=P*Q 第二种情况，非完全竞争，价格是单个厂商产量的函数，
本、销量、价格等等每项因素都可能带有不确定性，如果 大幅波动，能否继续保持盈利？这需要盈亏平衡分析。
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2
基本概念：
企业在生产经营活动中，经常遇到这样一些问题： • 要维持企业的财务收支平衡，需要完成多少销售量？ • 企业的销售计划完成后，可能获得多少利润？ • 利润目标确定后，要完成多少销售量才能实现利润目标？ • 如果成本发生了变化，应如何确定销售价格？ • 当价格、成本发生变化后，对企业利润将有多大影响？
销售成本又可按其组成项目与产量的关系划分为变动费用
和固定费用。
在一定时间内，一定条件下，有的费用（如材料费、产品
包装费）随着生产的变化而发生正比例变化，这种性质的
费用称变动费用。
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4
另一些费用不随产量的变化而变化，甚至产量接近于零，
也要照常开支，这种叫固定费用（如固定资产折旧费、固
定工资、办公费）。
P-Cv
Q*
Cf
E= X100%=
X100%
Qc
Qc（P-Cv）
Cf P*=Cv+ Qc
4）盈亏平衡点变动成本
Cf Cv*= P - Qc
公式推导过程略，自己练习，要求熟练使用。
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以图表示如下
设： F—固定成本 V—变动成本
Cv—单位产品变动成本
Q—产量
Y—总费=F+V=F+Cv*Q
P—单价
平衡点。
盈亏平衡点：是指企业在一定时间内的销售收入总额与支
出的成本（费用）总额相等。在这点上利润为零，既无赢
利也不亏损。因此，有如下关系式：
S=C
PQ*=Cf + CvQ*
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由上述基本关系式可以推导出下列几个结论：
1）盈亏平衡点产量
2）盈亏平衡点产能 利用率
3）盈亏平衡点价格
Cf Q*=
要使上述问题得到圆满解答，必 须对销售量、成本、利润之间的 关系进行分析。一般称为量本利 分析: quantity-cost-profit analysis
销量 成本
利润
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• 盈亏平衡分析的目的在于：预测利润，控制成本，掌握盈 亏界限，制定合理产量和成本目标，正确规划生产水平，
合理安排生产能力，及时了解经营状况，提高企业利润。
它所对应的产量（ Q* ）叫盈亏平衡点产量。 当企业的产量等于Q*时，企业的销售收入等于总费 用，企业不盈不亏； 当产量大于Q*时，企业有赢利； 当产量小于Q*时，企业亏损。
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例题5-1，某工业项目，设计生产能力为3万件/年，产品单价 为3000元/件，总成本费用为7800万元，其中固定成本3000万 元，总变动成本与产量成正比。