第三章社保基金筹集管理

（4）现收现付制的局限性



难以适应全球性人口结构老化和失业率提高的趋 势，面临“生之者寡，食之者众”财务困境； 有碍于增加储蓄，制约劳动力市场的供求调节； 一般需要对费率水平进行逐年的预测评估和调整， 耗时费力。 现收现付制可能会诱发代际矛盾
2、完全积累制
（1）完全积累制的内涵

内涵:完全积累制，也叫完全基金制，是按 照远期纵向平衡原则，采取完全积累的办 法筹集社会保险基金的一种模式。
2、筹资模式选择需要考虑人口年龄结构的变 化趋势。 3、筹资模式选择还需要充分考虑经济承受能 力和社会经济协调稳定发展的客观要求。 势。 思考问题:我国现行社会保障基金筹资模式 是怎样的? 你对我国现行社保基金筹资模 式有何评价?
（二）我国社会保障基金筹集模式的选择



我国传统的社会保障筹资模式，可以说是不分保障性质， 无一例外地实行现收现付制筹资模式。 但是，随着我国经济体制转轨，社会保障改革的进一步深 化，社会保障体系的健全，社会保障的范围和规模的扩大， 实行单一的现收现付制筹资模式已难以适应我国目前社会 二元结构和地区经济发展不平衡的客观要求。 因此，我国社会保障基金筹资模式应当根据社会保障项目 支付期限长短的特点，将社会保障项目划分为长期社会保 障计划和短期社会保障计划两大类，与此同时在筹资模式 上实行三种筹资模式的有机结合。具体来说：
（2）部分积累制的运行特征




①部分积累制与多层次社会保险体系的兼容度较 高 老龄化进程加快以及社会经济结构的急剧变迁， 靠单一模式的社会保险制度去解决养老、医疗等 方面的问题已不再奏效，多层次的社会保险模式 提供了一种较为现实的选择，而部分积累制的财 务机制又与多层次的社会保险模式较为兼容。 ②部分积累制有助于解决社会保险覆盖面过窄的 问题 它以建立个人账户的方式将更多人群纳入养老、 医疗保险体系。
图4.1现收现付制、完全积累制和部分积 累制的保险费率变动趋势
保险 费率% 35
C B A
现收现付式 混 合 式 储备积累式 C
30 A 25 B
20 0 10 20 30
年
1、现收现付制模式


（1）现收现付制的内涵 依据近期横向收付平衡原则 ,利用目前投保人缴纳的保险 费为现在的保险受益人支付保险金，完全靠当前的收入 来满足当前的支出，以支定收，略有节余。 从理论上说，在现收现付制下，其缴费率取决于替代率 （即平均保险津贴占平均工资的百分比）和赡养率（即 受益人数占参保人数的百分比）之乘积。如果考虑到实 际运作中的管理费、失业率、提前退休、遗属津贴、缴 费基数的封顶线以及逃避缴费等因素的影响，实际的费 率水平可能更高。
③、这种方式的特点在于当期社会保障基金积累额不 等于当期支付额。在人口结构年轻化之际开始实施 这种模式的条件下，基金运行的态势表现为：在计 划实施初期的若干年份中，基金收入大于基金支出， 其差额作为以后年份的储备基金；在基金支出大于 收入的年份，用储蓄基金及其利息来弥补收支差额。 但是，在整个投保期间的保险费率却是平均保险费 率，它始终都是工资总额的同一比例，呈水平线状 态，如图4.1中的A线所示。 稳定的利率水平、发育相对成熟的金融市场和定期 的精算调整是完全积累制正常运行的重要条件。
第一节 社会保障基金的筹资模式
社会保障基金的筹资模式，是社会保障制度中的一 个重要的组成部分，是贯彻落实国家社会政策与经 济政策乃至财政政策的着力点。因此，选择和确定 社会保障基金筹资模式是十分重要的。 一、社会保障基金筹资模式的基本要素 社会保障基金筹资模式的要素，一般包括： 基金来源的负担对象和负担比例 基金缴纳方式

完全积累制的运行机理 ①、完全积累制将自己年轻时缴纳的养老保费积累 起来供自己退休后使用，实际上是本代人对自己 一生的收入进行跨时期的分配，也可以看作是一 种强制性储蓄。
②、完全积累制是在对有关的人群健康水平和社会、 经济发展指标（如退休率、伤残率、死亡率、工 资率、利率、通货膨胀率等）进行宏观上的长期 测算之后，确定一个可以保证在相当长的时期内 收支平衡的总平均收费率，亦即将被保险者在享 受保险待遇期间的费用总和按一定的提取比例分 摊到整个投保期间，并对已经提取而尚未支付的 保险基金进行有计划的管理和投资运营。

社保基金筹资模式的类型


人们对社保基金平衡原则的不同理解以及各国的 历史背景和文化传统的不同，社会保障基金筹资 模式也就不尽相同。因此,社保基金筹资模式可以 依据不同的标准有多种分类： （一）按基金是否有积累及其积累程度划分

按基金是否有积累及其积累程度划分，社会 保险基金筹资模式分为现收现付制、完全积 累制和部分积累制三种。这三种方式的保险 费率的变动趋势如图4.1所示。


1、城镇职工养老保险，宜采取部分积累制 筹资模式；而农村养老保险宜采用完全积 累模式。其理由有：一是现收现付制难以 应付未来经济、社会发展形势的需要；二 是实行完全积累制模式的条件也不具备。 2、失业保险实行以支定收、略有结余的现 收现付制模式，并按失业状况的变化实行 弹性费率。



3、医疗保险和生育保险采取以支定收、留 有储备的现收现付制； 4、工伤保险实行现收现付制，并按企业工 伤频率实行差别费率和浮动费率； 5、国家预算拨款的社会救济、社会福利和 优抚安臵项目，自然是实现收现付制
第一节 社会保障基金的筹资模式 第二节 社会保障基金来源与征收 第三节 我国社会保障基金筹集管理
第三章 社会保障基金筹集与管理
[教学目的与要求]：通过本章节教学，要求同学们了 解和掌握社会保障基金筹集模式、基金来源与筹资 方式，以及我国社保基金筹资模式选择和基金筹集 与管理中存在的问题等基本知识。 [教学重点]：社会保险基金筹集模式和筹集管理。 [教学难点]：社会保障基金筹集管理。 [教学方法与手段]：讲授、案例、讨论等。 [教学内容]：
（2）现收现付制的运行特征


以收支的短期平衡为原则，不会形成巨额的资本 积累，可以避免通货膨胀带来的基金贬值风险； 长期均衡极易受到人口结构不利变动（如老龄化） 带来的冲击，其结果不是养老金水平的下降，就 是就业人口负担的增加，在老龄化不断加剧的情 况下，必然面临着清偿风险，最终可能导致养老 保险体系的破产； 由于政府是现收现付养老保险体系的最后担保人， 因而这种清偿风险有可能转化为政府是否继续履 行养老承诺的政治风险。
第二节 社会保障基金来源与征收3.31




一、社会保障基金来源 归纳起来，世界各国社会保障基金的筹集来源主 要有以下几个方面： 1、国家资助 国家资助也有两基本形式，即直接资助和间接资 助。 直接资助即财政拨款，财政拨款又存在事前拨款 和事后拨款两种方式。事前拨款即预先确定好国 家预算用于社会保障的数额，作为社会保障机构 的经费如数拨付；事后拨款，即当社会保障机构 以其他渠道筹集的资金不敷支付时，才从国库拨 款补助。
（3）现收现付制的优势
简便易行，管理成本低； 通过收入调节与再分配，充分体现社会保险的互助 互济性和福利性； 由于没有大量的基金积累，可以免受或少受通货膨 胀的影响； 保险津贴支付及时而无须经过保险基金的积累过程； 在技术上较易于实行保险津贴随物价或工资波动而调 整的指数调节机制； 津贴支付的来源是当期在职劳动者的缴费，因此可 以保证受益人分享经济增长的成




基金储存方式 基金有无积累及其积累程度 基金的产权归宿 基金的调剂及其管理方法等 这些要素又能进行结构性、功能性的组合， 不同的组合方式就形成不同的筹资模式。
二、社保基金筹资模式的类型及特点
在社保基金的筹集过程中，从财务角度看始终贯 彻的原则就是“收支平衡”，以这个原则为基点， 可以对社会保障基金筹资模式进行分类。 收支平衡原则可以从不同的角度来理解： 一种是横向平衡，即保持当年费用总和收支相抵； 另一种是纵向平衡，即对某些保障项目，特别是养 老保险，要求受保人在投保期间提供的资金总和 与其在享受保障待遇期间所支付的费用总和保持 平衡。


③部分积累制的设计特征方面使之可以采取“新 人新制度、老人老制度”的方式，解决新老制度 转轨时期间的历史遗留问题。 对于某些原来实施现收现付制，后来又半途改为 完全积累制的国家来说，由于过去未提留积累， 新建制度时势必面临偿还旧债和预筹新款的双重 压力而困难重重。然而，部分积累制的保险费率 是呈阶梯调整的，有一定的资金回旋余地，故为 许多发展中国家作为过渡方案所采用。
社保基金筹资模式的类型



（二）按照是否由雇主或雇员直接缴费的标 准划分，社保基金筹资模式可以分为缴费制 和非缴费制。 缴费制，是指某种社会保障项目的资金来源 主要依靠雇主和雇员的一种筹资制度。 一般适用于具有共同保险性质的社会保险类 项目，如养老保险、失业保险、医疗保险等。 其津贴标准与缴费额具有较强的关联性，权 利与义务的对称性较强。
B、完全积累制的局限性




①、基金的收与支之间的时间跨度大，滚存积累的保险基金 容易受到通货膨胀的影响而贬值； ②、完全积累制财务机制的正常运转取决于适度的投资收益 和稳定的金融市场。众多发展中国家的资本市场的发育不充 分，难以保证稳定的投资收益，并且孕育着巨大风险； ③、筹资距离与实施保险金给付之间有若干年的积累期，如 果存在新旧体制转轨的时滞，会形成一个资金“缺口”。 此外，实行完全积累制的某些拉美国家的实践表明，积累的 社会保险基金很容易被政府用作其他用途或投资于收益极低 的项目，降低社会保险基金的支付能力。
（2）完全积累制的运行特征



A、完全积累制的优势 ①、体现了社会保险的储蓄职能，这种制度通过预提保险基 金将劳动者本人在职劳动阶段的部分收入转化为退休时期的 养老保险基金，并通过基金的投资营运使其滚动式地积累增 值，使社会保险津贴的支付有可靠的经济来源。 ②、基金的产权明晰，基金的收支之间具有精算联系，可以 将其视为一种直接转移或延期支付的工资，使得被保险人有 强的缴费意识。 ③、有助于增加国民储蓄，促进资本市场的形成与发展。完 全积累制模式与通过资金积累、利率以及资本市场上各种投 资工具，直接影响投资结构及其产出。尤其是在多层次的养 老保险体系中，完全积累制还可以与企业年金有机结合起来， 汇集成巨额的长期基金，推动经济的发展。


非缴费制，即社会保障津贴项目的资金来 源于政府预算安排的一种筹资制度。 一般适用于具有转移支付性质的社会福利、 社会救济、社会优抚项目，其津贴发放属 于单方面支付，其享受资格及其标准高低 与缴费与否没有关联性，其权利与义务关 系缺乏对称性。
三、我国社保基金筹集模式
（一）影响选择社会保障基金筹资模式的因素 从上述的对比分析来看，任何一种筹资模式都不是十 全十美的。因此、在选择一国社保基金筹资模式时， 既要考虑筹资模式自身特点，又要考虑社会保障、社 会和经济稳定发展的需要。 1、筹资模式的选择需要考虑不同的社会保障项目的支 出特点。 社会保障项目按津贴支付期限的长短，可以分为短期 支付项目和长期支付项目。短期支付项目的主要特点 是不定期的支付，事先难以预测。现收现付制筹资模 式很适合这些项目；而长期支付项目的主要特点在较 长时期内（至少5年以上）定期支付，而且支付水平可 能变动，事先可以预测。一般来说，积累制的筹资模 式比较适合这些长期支付项目。
3、部分积累制
（1）部分积累制的运行机理 鉴于现收现付制和完全积累制各有短长，人们在二者的适应 性与局限性之间进行选择和组合，又有了第三种筹资模式-------部分积累式，也称为“混合式”。它是一种介于现收现 付制与完全积累制之间的一种具有折衷性质的筹资机制。 部分积累制的财务机制是根据分阶段收支平衡的原则确定缴 费率。即在某一个平衡期内确定一个保险费率，对保险费的 收支进行平衡，当这种平衡被打破之后，现有基金（包括提 取的保险费和投资收入）不能满足全部费用开支时，再将保 险费率提高，以适应下一个平衡期的需要。保险费率呈阶梯 式调整。这种基金平衡方式的特点如图4.1中B线所示。