2020年(金融保险)西方金融控股公司组织架构对我国金融控股集团构建的启示之三

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后危机时代中国金融控股集团业务发展与战略转型的思考

后危机时代中国金融控股集团业务发展与战略转型的思考

后危机时代中国金融控股集团业务发展与战略转型的思考摘要:20世纪90年代末,西方国家大部分大型金融机构完成了从传统商业银行向混业经营全能银行的转型。

当前我国金融业推行混业经营正处于关键时期,对于相关问题特别是中国金融控股集团的发展需要进行新的思考。

本文在分析此次金融危机对中国金融控股集团影响的基础上,得出后危机时代其发展所面临的问题和契机,由此提出我国金融控股集团今后业务发展和战略调整的相关建议。

关键词:后危机时代;金融控股集团;业务发展;战略转型一、金融控股集团发展概况在西方,金融控股集团也称为金融控股公司,一般分为纯粹控股公司和经营性控股公司两种类型,纯粹控股公司的设立是为了掌握子公司股份,是拥有若干家从事不同金融业务的独立金融子公司控制权的金融集团,自身不经营业务。

经营性控股公司是指既从事股权控制,又从事实际业务经营的母公司,经营性控股公司又称混合控股公司或全能型银行,在我国,金融控股集团是指母公司以金融为主导行业并通过控股兼营工业、服务业的控股公司。

从现有金融控股集团的组织架构看,是在相关金融机构之上建立一家金融控股集团,在各金融子公司和控股公司之间形成一个塔式结构。

各金融机构相对独立运作,但在诸如风险管理和投资决策等方面以控股公司为中心,商业银行、证券公司和保险公司等以控股公司的方式相互进行业务渗透。

目前,我国已经涌现出多种类型的金融控股集团:第一类是由非银行金融机构投资形成的控股公司,如光大金融控股集团、中信控股公司、中国平安保险集团等;第二类是产业资本投资形成的控股公司,如首创集团、海尔集团等,类似企业性质的金融控股公司全国范围内还有很多;第三类是一些地方政府整合当地金融机构组建的金融控股集团,如上海新国际集团、河南省建投集团等;第四类是由商业银行搭建的金融控股集团平台。

可以说。

中国分业经营体制正加速向综合经营体制转变,银行、证券、保险、基金等金融业务相互交叉融合的时代正加速到来。

中国金融控股集团发展的SWOT分析

中国金融控股集团发展的SWOT分析

中国金融控股集团发展的SWOT分析经I济j科l苑科中国金融控股集团发展的SWOT分析赵世秀(哈尔滨金融高等专科学校,黑龙江哈尔滨150030)摘要:金融控股集团已成为中国金融混业经营的主体发展趋势,运用SWOT分析法研究其内部优势,劣势以及外部环境中存在的机会,威胁,l/t的在于探讨中国金融控股集团的发展策略.关键词:金融混业;金融控股集;SWOT分析:战略发展金融控股集团是多元化经营集团,金融业在集团业务中占据主导位置,集团所属实体的主营业务包括银行,保险,证券中的两种或全部.从业态发展历史上看,金融控股集团作为一种有效的金融组织形式被广泛采用.1中国金融控股集团的发展现状伴随着近年银行,保险两大金融行业的相互投资人股,我国金融混业经营的趋势日渐清晰.在市场需求的外在推动以及金融企业追求利润最大化的内在动力共同作用下,中国的金融控股集团应运而生.这是我国金融行业为适应市场变化,增强竞争力,在资本市场尚不成熟的情况下,做出的实施混业经营的有益探索.目前,中信,广大,平安等金融控股集团下属子公司已分别覆盖了银行,证券,保险三大领域.工行,建行,中行等国有商业银行已直接设立了基金管理公司,并正在积极筹建进军保险业.保险公司也在加紧向银行,证券业渗透,平安保险在成为深圳商业银行的控股股东后,还在积极谋求收购广东发展银行.中国人寿保险公司也分别购买了中信证券和兴业银行的部分股权等.2SWOT方法简介SWOT分析框架是哈佛商学院的K.J.安德鲁斯于1971年在其《公司战略概念》一书中首次提出的.此方法是将研究对象内部的优势(Strengths),劣势Weaknesses),及其外部的机会(Opportunities),威胁(Threats),进行综合与概括,进而进行系统分析,得出相应结论的战略分析方法.它已成为战略管理和竞争情报的重要分析工具,被广泛应用于战略研究与竞争分析中.本文下面将运用SWOT矩阵分析法,针对中国金融控股集团的发展现状进行分析,指明相应发展战略.3中国金融控股集团的SWOT分析3.1优势分析3.1.1拓展经营业务范围,有效分散风险金融控股集团可以通过金融创新拓展经营业务范围,分散单一产品或盈利区域的系统风险,通过业务收入来源间的不相关性降低收益波动,有效分散风险.从金融控股集团与各子公司之间的关系来看,其独立的法人关系,特别是母公司仅以出资额为限对子公司的债务清偿及破产危机承担有限责任,可以从制度上较好地解决金融集团内部的风险传播.3.1.2发挥股权杠杆,提高资本收益从资本层面分析,金融控股集团的母公司只需拥有子公司一定比例的股权就可达到控制子公司的目的,而子公司可以把自己的资本作为控股资本继续投给次级子公司,这是资本的递延放大,使控股公司能以较少的资本控制更多的资产,扩大投资半径,极大程度地提高资本收益.3.1_3统筹兼顾,发挥组织协同效应金融控股集团处于集团内全能型组织架构的顶端,决定了其主要职责是负责战略决策与长远发展规划,而不是专注于业务经营,这就使得母,子公司在宏观与微观,当前与长远等方面能够更好地分工合作,统筹兼顾,产生组织的协同效应.3.1.4建立统一业务平台,节约成本发挥规模经济金融控股集团通过建立统一的管理,信息,研发,财务,销售等业务平台,降低开发和维护单一金融服务的成本,可以产生规模经济和范围经济效应,有效节约成本,提高经营效率.3.2劣势分析3.2.1内部关联交易风险由于子公司问不可避免地将发生资金划拨,利润转移,相互担保等活动,控股公司内一个企业的经营困难或危机可能会引起连锁反应,给集团内其他企业带来风险.3.2.2协同效应的减弱按照现代公司理论建立起来的金融控股集团由股东,管理者,员工以及相关的利益群体所组成,其中每个利益主体都希望按照市场分配原则分享收益,各个利益主体在利益上矛盾就有可能以各种形式表现出来,减弱金融集团本应具有的协同效应和互补效应.产生"多元化折扣".3.23公司治理机制不健全金融控股集团内部架构和运作较单一金融机构要复杂得多,我国现有的金融控股集团,管理层缺乏混业经营相关的经验和技能,三大业务的市场环境和企业文化存在显着差异,而公司治理机制与内控制度尚未健全,这在集团内部就很容易造成管理混乱的局面,不利于金融控股集团的发展.3.2-4资本控制与组织架构尚需相互适应受我国金融分业经营的影响,现有金融控股集团内部还存在子公司权力过度膨胀,使控股公司对于公司的资本控制与约束形同虚设, 破坏金融控股集团整体利益的情况.另一方面控股公司过度干涉子公司经营管理权,使子公司等同于控股公司的分支机构,无法发挥其独立法人积极性的情况也时有发生.金融控股集团的资本控制制度应当与控股公司的组织架构相适应.33机会分析3.3.1相关制度支持虽然目前我国法律并未明确实行金融混业经营,但从相关法律,法规以及政策的演变轨迹中,仍可以看出圉家对从分业经营到混业经营转化的支持.这种导向上的支持首先表现为国家法规,规章鼓励金融机构之间的业务合作.其次表现为法律与政策允许保险公司内部产寿险的融合.再次表现为国家的法律,法规,规章已实质上认可了金融集团的存在.3_3.2市场需求综合性金融服务在一些混业经营金融集团所开办的金融超市内,消费者可以购买到包含了银行,保险,证券,信托等全方位服务的金融产品.这种以客户为核心的服务理念,正契合了当代顾客讲求效率的消费偏好.3.3_3金融行业资源整合优化金融行业内部的优胜劣汰正在促使资源的进一步整合与优化,资本的高效运作需求需要强大的金融控股集团通过经营运作来满足. 3.3.4外资公司转移市场近年,外资公司纷纷撤出中国市场,在一定程度上减少了国内金融集团的竞争压力.中国金融控股集团集中精力建设完善自身机制,增强实力,开拓市场.3.4威胁分析3.4.1法律制度扶持力度不足目前我国的金融控股集团主要还停留在理论研讨和实践摸索阶段,尚未出台有关金融控股集团的法律,也没有明确的司法解释.金融控股集团作为一类特殊的公司,没有金融企业资格,通常被视为一般工商企业,除可以适用《公司法》的一般规定外,没有专门适用的法律制度;金融控股集团的相关法律制度界定还不明确,这在一定程度上限制其发展.3.4.2面对国内专业公司竞争现有中国金融控股集团大都是以银行或保险为主导建立起来的,其在某一方面竞争实力很强,但并非所有业务都极具竞争力,因此,在各个领域中都会遇到一些具有竞争力的专业公司.这些专业公司由于业务单一,在领域内经营时问较长,信誉较好,自身运作经验成熟,在开展业务时极具竞争力.3.4.3国际金融公司的竞争威胁国际金融集团发展成熟,实力雄厚,各方面竞争力不容小视,与其进行竞争时,中国金融控股集团压力较大.4中国金融控股集团发展战略4.1SO战略中国金融控股集团应从企业战略高度控制业务发展方向,在高效发挥自身组织架构,管理机制效能的基础上,在政策,法律等相关环境趋于明朗有利的情况下,把握发展机遇.以客户需求为导向,在现有品牌,资源的支撑下,细分市场,发展壮大自身实力,在重点业务领域突出的同时各个领域都要具有竞争力.积极研究控股集团发展模式,以获得规模经济带来的巨大效益.(下转307页)一l29~工I程{科I技关于生态环境问题的思考刘宇光(黑龙江垦区环境监察支队,黑龙江哈尔滨150036) 科蠢摘要:当前生态环境问题十分突出,水土流失,土地沙化,植被质量低,湿地破坏严重,生物多样性受到威胁.加强生态保护与建设十分重要,主要原则是应尊重自然规律,以生态系统为基础加强管理,生态保护应坚持eAA_#s本,要十分重视生物多样性的保护,一个好的生态环境是建设经济社会发展的基础.关键词:生态;问题;思考近年来,生态环境问题越来越突出,从方方面面都能看出生态环境问题的严重性.水土流失,土地沙化,土壤盐渍化为特征的土地退化现象虽然局部有所控制,但整体恶化趋势没有得到根本改变.植被生态功能减弱,植被质量低的现象给生态环境带来了较大的影响.可利用的天然草原每年还以上百万公顷的速度递减.林地数量型增长与质量下降的局面已经形成,增加的林地大多数为经济林和用材林,且多为中幼林.用材林中,成,过熟林面积持续下降的局面没有得到根本好转,生态功能较好的原始天然林面积显着缩小,森林生态系统趋于单一化,生态功能降低.具有无法替代的湿地生态功能正受到严重破坏,我国东部沿海地区湿地丧失200多万公顷,占湿地总面积的50%,洞庭湖面积从1949年的4350平方公里减少到2625平方公里,有的湿地不但退化,盐碱化,甚至沙化.甘肃敦煌地区,2O年前还有大面积沼泽和季节性湖泊分布,草甸发育良好,后因修水渠衬砌,影响自然渗透,导致地下水位下降,现已退化为盐碱地.由于生态环境的破坏,生物多样性受到严重威胁,野生动植物数量不断减少,全国共有濒危或接近濒危的高等植物4000~5000种,占高等植物总数的15~20%,世界上640种濒危物种我国有156种.上述这些生态环境问题,可以说是触目惊心,人们已经有所认识,已经或正在不断的采取多种措施力图改变生态环境质量,但是面对着严重的生态环境问题,采取什么样的对策措施, 遵循什么原则,耗费的人力,财力最小,效果最佳,尽快缓解生态破坏的趋势,是值得认真思考的问题.总结多年的经验和教训,本人认为保护好生态环境应注意以下几点:1生态保护要尊重自然规律.自然界各环境要素,既有相对的独立性,又有密不可分的相互联系,按照特有规律运动.正如恩格斯所说: "我们不要过分陶醉于对自然界的胜利,对于每一次这样的胜利自然界都报复了我们.美索不达米亚,希腊,小亚细亚,以及其他各地的居民, 为了想得到耕地,把森林都砍光了,但是他们没有想到,这些地方今天成了荒芜的不毛之地." 我们要尊重自然规律,正确认识本地区的自然环境特征,如沙漠,森林,草原,山地,河流都是自然界的组成部分.对人为破坏的生态环境,应加大治理力度,恢复本来的基本属性,如草原沙化就应加大治理力度,恢复本来的生态功能.应遵循宜林则林,宜草则草,宜荒则荒的原则进行生态建设与保护.不该种树的地方就不能种树. 据有关资料介绍,降雨量太小的地方就不宜种捌,因为加大了蒸发量.海拔很高的地区也不宜种乔术.已经破坏了的自然环境,本身具有修复能力,不必人为去干扰,靠自然恢复,修养生息也是尊重自然规律,遵循这个原则可以收到事半功倍的效果.2生态保护要坚持以生态系统管理的原则.生态学的研究包括整个植物,动物及其物理环境的错综复杂的复合体.在资源开发,区域的经济活动,首先应考虑本地的生态特点,明确生态功能定位.统~考虑人为活动是否附合生态功能区要求.区域开发应统一规划,统一立法, 统一标准,统一管理,如松花江的污染涉及吉林,黑龙江两省,首先就应制定统一的,共同遵守的松花江流域污染防治管理办法.制定防治规划,确定科学实际的排放标准,建立统一监督管理机制,才能收到好的效果.乌裕尔河流域, 扎龙保护区的生态建设与保护也应统一规划, 综合考虑生态,生产,生括用水才不至于顾此失彼,才能收到最佳效果.3生态保护要坚持以人为本的原则.保护生态环境的目的是有利于提高人的生活质量和生活水平,既满足当代人的需求,又不影响后代人的需求,体现代际公平,可持续发展,是我们生态保护与建设的基本方针和目的.在经济发展上应大力提倡生态经济,既能促进经济发展又不破坏生态环境.正确处理人与自然关系,人与动物的关系.保护动物是无可非议的,但更重要的是注重生态平衡,如果生物链的某一环节出现不平衡就应人为进行调节,使之趋向于平衡,如我省林区一度野猪过剩,对庄稼的破坏非常严重,就可以有计划,有组织的捕猎一些,不能片面的保护了动物的利益而过多伤害人的利益.日本对野生的鹿也曾有计划猎杀,使生态平衡不至于被破坏,这样才能体现科学的保护环境.4生态保护应坚持生物多样性的原则.我国是生物多样性最丰富的国家之一.生物多样性的保护,科学的合理的引进外来物种也是值得十分重视的I司题,任何非本地的物种都称为外来物种,引进物种要经过科学评估,按国家规定的程序和制度进行,科学合理的引进物种可以促进经济发展.做不好,就可能导致生物多样性的破坏,生态系统的破坏,影响本地物种的生存,消失与灭绝,还可能危害农业生产和人类健康.2001-2003年外来物种对我国造成的经济损失为每年1198.76亿元.占国内生产总值的1.36%(以2000年为基准年).美国外来物种造成经济损失1380亿美元,占国内生产总值的1.37%.生态环境的保护应十分重视生物多样性的保护,防止外来物种的入侵.加强生物多样性保护也是促进经济社会发展的重要措施. (上接129页l4.2ST战略中国金融控股集团要充分发挥和利用自身优势,发挥组织结构管理优势,强化内部的合力,推动相关机制的建立健全,提高金融控股集团各个业务领域的市场竞争力和占有率, 这样才能客服其受到的外部威胁带来的冲击. 外部竞争者造成的竞争压力减弱,集团的竞争力增强.4.3WO战略中国金融控股集团应规范集团内部业务运作,处理好母子公司之间关系,加强公司治理机制与内控机制的健全完善,保证对下属核心子公司的绝对控制地位,协调好内部利益分配机制和工作协作机制,抓住外部发展契机,在不断地自我完善中谋求集团发展.4.4wT战略加强集团内部风险管理,建立预警与应急机制,协调内部各方面关系,增强集团合力,建设以信息化为基础的完善的内部控制平台,实现区域,业务和客户三个中心有机结合的矩阵式管理.加快自身资源整合,确定合理业务范围与区域,突出重点,做出主打产品品牌,主业做强,吸取国际金融控股集团的成功经验,回避外部威胁.参考文献【1】邓赞赞.银保混业经营开闸.或倒逼金融政策修改华夏时报,2008—6—28.【2】曾宇.分业还是混业?这是个问题.管理观察.2009(6).[3】王效俐,毕玉生.我国金融业混业经营模式分析fJ1.上海立信会计学院,2008(3).作者简介:赵世秀,女,管理学硕士研究生学历,助教.一3O7一。

金融控股公司在我国的构建及其风险控制

金融控股公司在我国的构建及其风险控制
作 , 取 得 了 我 国 内地 A 股 的 承 销 权 。 并
平 安 保 险建 成 了 以保 险业 为 主 , 证 券 、 托 、 融 信 投
资 和海 外 业 务为 一体 的多元 金 融 集 团 。 中 国 光 大 集 团 拥 有 光 大 银 行 、 大 证 券 、 大 信 光 光 托 3家 金 融 机 构 , 有 申 银 万 国 证 券 1 的 股 权 , 持 9 同 时还拥 有 在 香港 上 市 的 子 公 司 光 大 控 股 、 大 国际 、 光 香 港 建 设 公 司 。 光 大 集 团 北 京 总 部 和 光 大 集 团 香 港 总 部 各 自为 独 立 法 人 , 别 直 接 、 叉 控 制 着 境 内 外 分 交 银 行 、 券 、 托 、 业 等 涉 及 各 行 业 的 上 市 、 上 市 证 信 实 非
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《 海 金 融 > 0 2年 第 7期 上 > 0 2
童 华
( 东 师 范 大 学 金 融 学 系 , 上 海 华 20 6) 0 0 2
摘 要 : 着 我 国加 入 W TO, 弃 分 业 经 营 、 步 实现 混 业 经 营将 成 为 我 国 金 融 业 发 展 的 必 然 趋 势 。 本 文 从 随 摒 逐 两 种 混 业 经 营 模 式 的 可 行 性 比较 入 手 , 出金 融 控 股 公 司是 我 国金 融 业 从 分 业 到 混 业 的 现 实 选 择 , 我 国 金 融 提 对 控 股 公 司现 状 进 行 概 述 , 索 我 国 组 建 金 融 控 股 公 司 的 理 想 模 式 , 在 分 析 我 国 发 展 金 融 控 股 公 司 所 面 临 风 险 探 并 的基 础 上 , 金 融 控 股公 司的监 管提 出对策 建议 。 对

金融控股公司协同效应研究及对我国的启示

金融控股公司协同效应研究及对我国的启示
金 融业 从 分 业 经 营过 渡 到 混 业 经 营 的一 种 现 实 选 择 。

协 同效应 可用通常 的折现现金流模型来计算 。

I A F/ +) = C cIr (
t = 1
这里 , F是 由金融控 股公 司( △c A和 B的联合 体) t 在 时间
产生 的增 量现金流量 , n是协 同效应持续期 ,是 风险调整系数 , r 也就是预期收益率 。 AC 。 F 由下面方法求得 AC F =AR+Ac f P +AT+AC t A 其中, AR为营业 收入 的增加 , 主要来 源于市场 营销 、 战略 优势 以及对市 场控 制力的增强 ; P为产品成本 的降低 ,这主 AC 要是 因为金融控 股公 司实现 了规模经 济和 范 围经 济 ; △T为税
( 合体) 融控股公 司 A 联 金 B的价值分别 为 I I, , 同效 应用 I 协 ,
来 表 示 。 么 , I ( I 那 I 一I b = )
司经营从传 统银 行产品到证券 、 投资咨询 、 保险 、 金融租赁 、 信托
等在 内的多种金融业务 。 国外 , 在 这种模式 已有近百年 的发展 历 史, 组建形态和运 营模式趋 于成熟 。 而金融控股公 司在协 同效 应 和分散风险方面具有 的优势 ,使 大部分学者认为其将会 是中国
价值之和 , 即联 合后 产生 的协 同效 应必须大 于 0 这是联合 可行 ,
金融控股公 司之所 以产生协同效应 ,是 因为金融控股公司
的前提条件 , 否则联合将毫无意义 。 扩 ( I> 其中 I (+ ②I I b C, ) I a I h )是联合所 产生的协 同效 应 , c是联 合企业 为协调 所支付的成

构建金融控股集团公司的思考

构建金融控股集团公司的思考

始 致 力 于 发展 零 售 业 务 特 别 是 个 人 消 费 信 贷 业 务 。个
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【 融改 革 】 金
掏 建 舍 融 膣 股
程 剑 鸣
司ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ 考
( 圳 职 业技 术 学 院 经 济 系 , 东 深 圳 5 8 5 ) 深 广 10 5
摘 要 : 国 国有 商 业 银 行 与 发 达 国 家 全 能银 行 相 比 存 在 两 大 差 距 , 国 目前 仍 不 具 备 发 展 全 能银 行 我 我
有 外 资 银 行 开 放 , 争 将 白热 化 。 竞 四 是 外 资 银 行 将 大 力 发 展 具 有 自 身 优 势 的 国 际 结 算 业 务 。 涉 及 汇 款 、 收 和 信 用 证 进 出 口结 算 的 国 托 际 业 务 , 认 为 是 盈 利 高 、 险 小 的 银 行 业 务 种 类 之 被 风
款 范 围 仅 限 于 三 资 企 业 。加 入 WT 人 民 币 业 务 对 所 O,
信 贷 资 产 比重 过 大 , 贷资 产 、 资 与 证 券 类 资 产 、 信 投 其 他 资 产 的 比例 大 约 为 7 :: 而 且 在 信 贷 资 产 中 又 有 732 0,
7 %左 右 投 向 了 国 有 企 业 。这 种 资 产 结 构 存 在 较 大 的 0 风 险 , 别 是 在 当 前 国有 企 业 尚 未 完 全 走 出 困境 的 情 特
以 高 薪 、 国 培 训 、 越 的工 作 环 境 等 条 件 , 引 大 量 出 优 吸 国 内银 行 优 秀 人 才 。实 际 上 , 才 的 流 失 , 包 括 随 之 人 还 而 来 的 客 户 、 场 资 源 大 量 流 失 。 人 才 流 失 问 题 将 是 市 竞争 中的焦点 。 二 是 外 资 银 行 会 利 用 其 灵 活 的经 营 手 段 、 务 方 服 式 , 大 自己 的 市 场 份 额 , 走 国有 商 业 银 行 的 客 户 。 扩 挖 可 能 的结 果 是 :国 内银 行 的一 批 优 质 客 户 被 挖 走 , 而

我国金融控股集团监管组织结构的反思与制度改进

我国金融控股集团监管组织结构的反思与制度改进

Ab ta t a i g n w h l n e b o g t b n n il g o a ia in o t u ev s h n r a i g y lr e f a ca o d n s r c :F c n e c a l g r u h y f a ca l b l t ,h w o s p r ie t e i c e sn l a g n n il h l i g e i z o i
On t e Su e vso tcu e i i n il l ig Co go p riin S rt r F a ca dn n lme a e i ia h n Ho rt Ch n n
a d I se n sSy t me i I r v t t mp o me t c n
c o dn ai gme h n s o n n i1 u ev so o r i g t c a im ff a ca p r ii n n i s
2世纪7 0 0年代 以来 ,伴 随着 金融
融监 管法 律对 实 践 中大量 涌现 的金 融 控股 公 司保持 缄 默 ,其在 法律 空 隙 中 自发 成 长且 缺乏 监管 。20 年 德 隆系 04 的坍 塌 就 暴 露 出 现 有 监 管 框 架 的 不
Ch n Ro g , e g C u n e n F n h ag
( . c o lo ma ie n o ilS in e Ch n ’ iest, ’ , h a x 1 0 4 2 Xi nDo ge gI s u n a tr 1 S h o fHu nt sa d S ca ce c , a ga Unv ri Xi n S a n i 0 5 ; . ’ n fn n t me t co y i n y a 7 a r F Xi n S a n i 0 4 ’ , h a x 1 5 ) a 7 0

增强我国金融业核心竞争力的新思路—构建金融控股集团公司的现实思考

增强我国金融业核心竞争力的新思路—构建金融控股集团公司的现实思考

场上 根本不 力与发 达国家 金融机构进 行竞争 ,甚至 在国内 金融市场上 也难 以应付 由于外 资金融机 构进人而造成 的竞 争压 力和 冲击 。这是 由于我 国金 融业 对 市场准 人 过多 限 制、 缺乏 竞 争所造 成 的 。事 实上 ,没有 竞争 ,何来 竞争 力 ?竞争力 的水平是要通过 过招”来 体现 出来 。核心竞 争力是金融 机构 的经营 管理、资产质 量 、稳健经 营 、市 场 份额 和人才 优势的组合 。构建金 融控股 集团公 司 ,提 高其 核心竞争力 ,将影响我 国整个金融业发 展 ,是我 国金 融市 场化进程 不断加快 的情 况下 ,在竞争过 程 中为 了 自身发展
3 0 {2 ,而 且在 信 贷 资 产 中又 有 7 %左 右 投 向 了 国有 企 0 业。这种资产结构 存在 较大 的风险 ,特别是在 当前国有 企 业尚未完全走 出困境的情况下 ,国有商业银行经 营处于高 风险运行之 中。
事 实上 ,一方 面 ,国有 商业银行参 与 国际金融 市场上 的竞争能力有待提 高 ;另一方面 .在 国内金融市 场还面临 由外资银 行进入而带来 的竞争压力 和冲击 。可 以认 为 ,加 入 WT O,在 国内金融市场 .外 资银行 必将 以 自己的优势 , 在五个方 面与商业银行展开一 场竞争 : 外资银行将实现 管理人员 “ 土化” 。他 们将 以 本
及国 际银 团贷款 等银行业务 ;发行金融债券 ,代 理 国债 的 发行 、承兑 、承销 、买卖 等部 分投资银行业 务。 国外全能 银行 ,腺 了一般 商业银行业务外 .还经营全部 投资银行业 务 .包括工商 企业 持股业务 、金 融租赁业务 、保险业务 、
信托业务 、财 产顾 问与咨询业 务、外汇业务 、国际银 团贷 款业务等。业务 范围不 同存在 的局 限性 ,将在相 当大的程

国务院关于实施金融控股公司准入管理的决定-国发〔2020〕12号

国务院关于实施金融控股公司准入管理的决定-国发〔2020〕12号

国务院关于实施金融控股公司准入管理的决定正文:----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------国务院关于实施金融控股公司准入管理的决定国发〔2020〕12号各省、自治区、直辖市人民政府,国务院各部委、各直属机构:为加强对非金融企业、自然人等主体控股或者实际控制金融机构的监督管理,规范金融控股公司行为,防范系统性金融风险,现作出如下决定:一、对金融控股公司实施准入管理中华人民共和国境内的非金融企业、自然人以及经认可的法人控股或者实际控制两个或者两个以上不同类型金融机构,具有本决定规定情形的,应当向中国人民银行提出申请,经批准设立金融控股公司。

(一)本决定所称金融控股公司,是指依照《中华人民共和国公司法》和本决定设立的,控股或者实际控制两个或者两个以上不同类型金融机构,自身仅开展股权投资管理、不直接从事商业性经营活动的有限责任公司或者股份有限公司。

(二)本决定所称金融机构的类型包括:1.商业银行(不含村镇银行,下同)、金融租赁公司;2.信托公司;3.金融资产管理公司;4.证券公司、公募基金管理公司、期货公司;5.人身保险公司、财产保险公司、再保险公司、保险资产管理公司;6.国务院金融管理部门认定的其他机构。

(三)本决定所称应当申请设立金融控股公司的规定情形,是指具有下列情形之一:1.控股或者实际控制的金融机构中含商业银行的,金融机构的总资产不少于人民币5000亿元,或者金融机构总资产少于人民币5000亿元但商业银行以外其他类型的金融机构总资产不少于人民币1000亿元或者受托管理的总资产不少于人民币5000亿元;2.控股或者实际控制的金融机构中不含商业银行的,金融机构的总资产不少于人民币1000亿元或者受托管理的总资产不少于人民币5000亿元;3.控股或者实际控制的金融机构总资产或者受托管理的总资产未达到上述第一项、第二项规定的标准,但中国人民银行按照宏观审慎监管要求认为需要设立金融控股公司。

论我国金融控股公司的监管

论我国金融控股公司的监管
融 风险不断集 聚;第二 ,由于没有 或者拥 有 较少的金 融工 具 ,限制了在业务协 作、 资 本运 营 、 金 融 创 新 等 方 面 作 用 的 发挥 ; 第 三 ,缺 乏 合 格 的 核 心 企 业 。金 融 控 股 集 刘 顶 军 中 国 建 设 银 行 孝 感 市 分 行 4 1 0 3 0 2 团作为金融集 团化 的一种模式 ,在 其发展 【 必须 拥有 自己的核心 企业 。 对我 国而 f 1 l 融控 股公 司呈现 出一种 中间状态 ,而这种 言 ,比较适于 担 当核心 企业 的有 商业银 【 章摘要】 文 行 、证券公司或者保 险公司。从我 国目前 现 阶段 , 国金 融控 股 公 司取 得 了 我 状态可能是中国金融业综合经营 比较合适 的选择 。而事实上 ,自 2 0 0 5年起 ,巾国 存 在的金融控股集 团来看 ,除中信 和光大 长 足 的 发 展 , 但 同 时 也 暴 露 了一 些 问 国有四 家火 银行进行改制 上市 的进程 中 , 能够控股银行和证券公司 以外 ,其 他的金 题 。本 文 分析 了我 国金 融控 股 公 司的 发 已经形成超大型 的金融集团的航母 ,并相 融 控 股 公 司 以控 股信 托 公 司和 期 货 公 司 居 展现 状 及 其 特 点 ,探 讨 了我 国对 金 融控 多 ,而这 类 金融 企 业 在 短 期 内还 无 法 发 挥 控 股 公 司监 管 中存 在 的 问题 ,提 出 了对我 继 形 成 了 以 原 有 银 行 业 务 为 核 心 , 股 或 平 。 独 资 设立 投 资银 行 、 券 公 司 、 金 公 司 。 “ 台 效 应 ” 证 基 国金 融控 股 公 司监 管 的 政 策建 议 。 、金融控股公司 ( 团)金融风险凸出 集 除了这些相对纯粹 的金融控 股公司外 , ‘ 3 由于 我 国金融 控股 集 团处在 监管 盲 些产业资本也通过 重组 、兼并和收购等方 【 关键词】 式加速向金融领域渗透 ,力 图形成金融控 区 ,其投资方向没有 明确 的规定 ,投资领 金 融 控 股 公 司 ;风 险 ;监 管 股 公司集 团。这充分体现了管理层希 望通 域 特 别 宽 泛 。 因 此 ,有 的 金 融 控 股 公 司 既 随 着 对 外 开放 和 改 革 深 化 ,我 国 金 融 过 金融 控 股 公 司 来 实 现 我 国 金融 经营 体 制 投 资 金 融 业 又投 资 实 业 ,包 括 房 地 产 及 上 业 已步入 国内外两 个市场 战略布局调整和 转变的意 图 ,也充分说 明金融控 股公司将 市 公 司 等 ,资 金融 通 的特 点 并 不 明显 。这 不但与我国金融管理体制相 冲突 ,而且随 市场功 能细化 的关 键阶段。新阶段 内外竞 成 为 中国 金 融 混 业 经 营 的现 实选 择 。 着其规模的扩大 ,很容易 出现金融子公司 争压 力以及 资本逐利特性 ,金融业资本聚 与 实 业 子 公 司相 互 拖 累 ,容 易 导 致 系 统性 集效应 凸显 ,金融机构和金融业务融合渗 二 、我 国金 融控 股集 团发展 特 点 透速度加快 ,一大批金融控股公司雏形应 我 国金融控股集团虽然发展很快 ,但 风险。德隆集 团的轰 然倒 下,给我国金融 运 而牛。作 为综合经营 的一种实现 形式 , 缺乏有效 的整合 ,集 团多元化综合优势不 控 股 集 团的发展 与 监管 敲响 了警钟 。 同 金融控股 公司的监管 问题得到普遍关 注。 突出,到 目前为止 真正意义上 的金融控股 时 ,在分业管理体制下 ,我国不同的金融 集 团 很少 。原 因是 ,当 前企 业 ( 括 金融 机 构有不同的监 管部 门 ,但 目前金融控股 包 我国金 融控 股公司及其发展现 状 企业 ) 以金 融 控 股 的 组 织 形 式 经 营 ,无 非 公 司 尚 没有 对 应 的监 管 部 门 。 经 验 表 明 , 在中国,最早尝试金融控 股公 司的是 是 希 望 借 助 这 一 架 构 的 优 势 跑 马 圈地 ,或 在 监管 的空 白地 带往往是 违规现象严重 、 中信集 团。l 7 9 9年 l ,荣毅仁先生倡 利用集团旗 卜 0月 金融机构的筹资功能实现规 金融风险集 中的领域 ,我国金融控股集团 导成 立 的 中信 集 团 ,其 控 股 或 拥 有 的 了 公 模的迅速扩 张。同时 ,我国较为严格 的分 运 营 的 不 规 范 性 和盲 目性 已经 表 现 出来 。

中外金融控股集团公司治理比较研究

中外金融控股集团公司治理比较研究



问题 的提 出
问的冲突。对协 同效应 的追求是 金融综合 经营产
生 的原 动力 , 必 要 的集 中协 调 与 管 控是 实 现 协 同 而 效 应 的重 要 前 提 。 为 实 现 业 务 之 问 在 日常 经 营 层 面 的协 同效 应 与 风 险 控制 , 融 控 股公 司 内在 地 要 金 求 对 各 个 业 务 单 元 ( 公 司 ) 行 直 接 的 管 理 与 控 子 进
管理的冲突以及 由此 可能产生 的法律风 险等诸 多
方面。
组织和人员上实现治理 与管理衔 接 , 而且在董事会 闭会期问仍保持衔 接。但是 , 公 司的意 图要传递 母 到子公司 , 体现在子公司的经营行动中, 要经过母公
1 对 协 同效 应 的 追 求 导致 公 司 治 理 与 管 理 之 .
团、 中信 集团、 平安集 团母子公 司体 系中公 司治理 与集 团管理 关 系的比较研 究, 出结论 : 有效地 缓解金 融控股 得 为
集 团公 司 治 理 与 集 团 管理 之 间 的 冲 突 , 实现 两 者 的 密 切 协 同 与 良性 互 动 , 权 结 构 应 当 向 “ 公 司股 权 一 元 化 , 股 子 母
( ) 融 控 股 集 团将 成 为 我 国 金 融 综 合 经 营 一 金
的现 实选择 和主 流模 式
本世 纪 以来 , 随着 我 国金 融改 革 的深 化 , 合 经 综 营成 为境 内金 融机 构 重要 的战 略选 择 。金 融机 构 实 现“ 综合 经营 ” 的方 式有 多 种 , 括 市 场 化 的 业 务代 包
司 的公 司治 理结 构 而直 接 干 预 子公 司 的 日常 经 营 。
组织制度创新 , 它可 以在保持我国现有金融监管格

金融控股公司的组织结构类型

金融控股公司的组织结构类型

金融控股公司的组织结构类型一、组织架构类型1.垂直型金融控股公司:该类型的金融控股公司在组织架构上按照业务线进行划分,例如零售业务、投资业务、保险业务等。

每个业务线下设有相应的部门和职能,通过垂直型的组织架构实现业务的分工和协调。

这种组织架构类型适用于业务分散、各业务线发展相对独立的金融控股公司。

2.横向型金融控股公司:该类型的金融控股公司在组织架构上按照职能进行划分,例如财务部、风险管理部、风控部等。

每个职能部门负责整个公司的相关职能,通过横向型的组织架构实现各职能的协调与合作。

这种组织架构类型适用于金融控股公司在业务上相对集中、管理层面要求高效协调的情况。

二、业务范围类型1.单一金融控股公司:该类型的金融控股公司主要通过持有其他金融机构的股权或控制权来进行整合和管理,其主要业务范围为金融行业。

这种类型的金融控股公司在组织结构上主要以金融业务部门为核心,通过控股或参股的方式来实现对金融机构的管理和整合。

2.多元金融控股公司:该类型的金融控股公司不仅涉及金融行业,还可以涉及非金融行业,包括工业、商业、房地产等领域。

这种类型的金融控股公司在组织结构上需要跨越不同行业,形成多业务板块,通过结构化的管理和整合,实现不同业务板块之间的协同发展。

三、治理结构类型1.股权集团型金融控股公司:该类型的金融控股公司通过持有其他金融机构的股权来实现对其的控制和管理。

在治理结构上,金融控股公司主要通过股权投票权来影响被控制公司的经营和决策,股东会是决策的最高权力机构。

2.委派型金融控股公司:该类型的金融控股公司通过委派的方式来管理被控制公司,即通过委派独立董事或高级管理人员来参与被控制公司的决策和监督。

在治理结构上,金融控股公司通过委派方式实现对被控制公司的领导和控制。

总结来说,金融控股公司的组织结构类型可以根据其业务范围、组织架构和治理结构等方面进行分类。

不同类型的组织结构有其适应的场景和特点,金融控股公司可以根据自身的需求和业务特点选择合适的组织结构类型。

新兴市场体金融控股公司的发展实践及对我国的启示

新兴市场体金融控股公司的发展实践及对我国的启示

金融机构的兼业化和大型化确保 国际金融竞争 力, 放 宽 了银 行 、 证券 、 保 险业 间混 业 经 营 的规 定 ,增 加 了专 门从事 金 融业 的公 司对银 行 控股 的比率 ,鼓励和引导业绩优秀的银行实行 自 愿 合并 , 同时 由政 府 出资设 立金 融控 股公 司 , 把一 些 经 营状况 不 良的金 融机 构转 变 为金 融控 股公 司子公司 ,以此来引导金融业通过合并重组实 现大型化。 1 9 9 9 年1 月韩国政府在世界货币基 金组织和世界银行的劝导下 , 再次修订《 公平交 易法》 ,废除了禁止设立纯粹控股公司的规定 , 允 许韩 国企 业 与外 国人合 资设 立 控股公 司 以吸 引外 资和改 善企 业运 营机 制 。 2 0 0 0年 l 2月 ,为 了应 对 金 融危 机 的影 响 和适应综合化经营的世界潮流 ,增强韩国金融 业 的国际竞争力 , 韩 国国会通过了《 金融控股公 司法》 , 在法律 上确认了韩 国银行 、 证券和保险 业 之 间界 限被 打破 的事 实 ,从 此控股 公 司形 式 获得 了韩 国法 律 的认 可 。 ( 二) 发展现状 。2 0 0 2 年3 月2 7日, 依 据 《 金融控股公 司法》 ,韩 国建立起第一个金融控 股公 司—— 友利 金融 控 股公 司 。这家 控 股公 司
改 革 发 展
兴 市 场休 金 融 控 股 公司 的 发展 实 践 及 对 我 国 的 启 示
张淑贞
金 融
( 中国人 民银行 吕梁市 中心支行
吕梁市
0 3 3 0 0 0 )
广 角
内容摘 要: 本文通过对新兴市场体韩国和台湾 地区的 金融 控股公司 发展实 践的比 较分析, 从中 梳理 出 为发 展我国 金融控股公司可 借鉴的三点启示: 金融控股公司 模式应多 样化, 法 律要先行, 监管制度与

论我国金融控股公司监管模式的改革——美国金融改革法案带来的启示

论我国金融控股公司监管模式的改革——美国金融改革法案带来的启示

2 L 纪 3 年 代 . 以美 国 为代 表 的 发 达 国 家 在 经 受 0 ̄ - I 0 : 『 _全 球 性 资 本 主 义 经 济 危 机 后 相 继 加 大 金 融 监 管 力 度 , 混 业 经 营 转 为 分 业 经 营 。 同 时 , 联 邦 德 国 的 从 但 以
全 能 银 行 制 度 为 代 表 的 实 行 金 融 混 业 经 营 制 度 的 国 家 . 国 际 竞 争 力 迅 速 提 升 至 2 世 纪 8 年 代 . 竞 争 其 0 0 在
中 国保 险 监 督 管 理 委 员 会 在 金 融 监 管 方 面 分 工 合 作 的
系 统 规 定 . 部 门 规 章 对 其 采 取 了 特 许 或 默 许 的 态 度 但 如 今 我 国 已 存 在 较 大 规 模 的 金 融 控 股 公 司 . 中 . 纯 其 有 粹 型 金 融 控 股 公 司 . 即 母 公 司 不 直 接 从 事 具 体 的 金 融 业 务 活 动 。 主 要 是 通 过 股 权 控 制 来 协 调 各 个 子 公 司 的 经营 管理 以达到 资产 保 值 、 值 的 目的 , 中信集 团 : 增 如 经 营 型 金 融 控 股 公 司 .即 母 公 司 除 了 控 制 子 公 司 的 股
使 该 金 融 机 构 从 事 的业 务 种 类 在 一 种 以 上 对 于 金 融 控 股 公 司 的 复 杂 结 构 和 跨 行 业 的 特 点 . 在 分 业 监 管 模 式 的大 框 架 下 .其 监 管 模 式 的设 置 不 同 于 一 般 金 融 机 构。 目前 . 融 控 股 公 司 的 监 管 依 据 是 2 0 年 9 1 金 03 月 8日
压 力 和 利 益 的 驱 动 下 . 融 控 股 公 司 ① 时 而 生 . 本 金 适 原

对我国金融控股公司监管模式的思考

对我国金融控股公司监管模式的思考
国 相 关 法律 法 规 不 相 符 合 , 不利 于 对金 融 控 股 公 司 实施 有 效 的 金 融监 管 。 以 实 质性 控 制 金 融 控 股公 司 快 速 发 展 也 难 可 能 导 致 的 系统性 金 融风 险 。 此 , 阶段 有 步骤 推 动金 融控 股 公 司 的监 管制 度 改 革 , 分 发 挥 中 国人 民银 行 的重 要 为 分 充 作 用 , 立健 全 以 中 国人 民银 行 为 牵 头 监 管机 关 的金 融控 股 公 司监 管体 系 。 建
依据 《 中围人 民银行 法》 《 、 银行 业监 督管 理法》 《 、 证券
法》 《 、保险法》 对银 行业 、 信托业 、 券业 、 险业等进行 证 保
监管 。 同时 。 国还注重各金融监管机关之问的协调与信 我
息 共 享 。如 《 国 人 民银 行 法 》 九条 规 定 的 国务 院 建 立 中 第 金 融 监 督 管 理 协 调 机 制 以 及 第 三 十 五 条 第二 款规 定 中 国
金 融 控 股 公 司 的 组 建 现 状 有 关 , 国存 在 银 行 、 银 行 金 我 非
其 主 要业 务 性 质 , 属 相 应 的 监 管 机 构 , 金 融 控 股 公 司 归 对
内相 关 机 构 、 务 的 监 管 , 照业 务 性 质 实施 分业 监 管 。 业 按 ”
融机构甚至产业实体组建的金融控股公司 , 言之银行 、 换 证 券公 司 、 险 公 司 、二 保 丁 商企 业 都有 可 能 成 为 金 融 控 股公 司 的母 公 司 。 所 以 三 大 金 融 监 管部 门 都有 可 能 成 为 金 融

百 八 十 五 条 、保 险 法 》第 一 百 五 十 八 条 规 定 的 中 国人 《 民银 行 与 金 融 监 管 机 关 信 息 共 享 制 度 。 其 次 ,缺 乏 牵 头 机 关 。在 现 行 对 金 融 控 股 公 司 监 管 中 , 大 监 管 机 关 的 地 位 平 等 , 乏 牵 头 机 关 。这 与 我 国 三 缺

浅谈金融控股集团公司内部控制的构建及其运行

浅谈金融控股集团公司内部控制的构建及其运行

浅谈金融控股集团公司内部控制的构建及其运行作者:杨志国来源:《今日财富》2020年第36期金融控股集团在运营过程当中,需要对集团内的经营活动进行监督,内部控制团队就是为了监督集团内部的经济活动而存在的。

在全球一体化的背景之下,我国的金融控股集团在发展的过程当中所遇到的风险不断增大,只有内部控制团队同其他团队共同进行工作,才能减少集团的损失。

本文将对内部控制的重要意义进行介绍,指出金融控股公司的内部控制要点,同时对金融控股集团内部控制评价体系进行分析。

一、引言对金融控股集团的内部控制活动进行监督,可以进一步避免由于我国的政策以及市场对发展过快对集团造成的损失,加强内部控制工作将会补充对金融控股集团的监督。

同时金融控股集团发展过程当中的经济风险较大,通过建立完善的内部评级体系,可以为集团的经营管理提供理论指导,促进集团的健康发展。

最后,完善的内部控制评价体系还能够降低集团的资金风险,在保证集团的经济效益得到有效的提升之外,促进金融行业的稳定发展。

二、金融控股公司的内部控制要点(一)保证资金充足金融公司进行控股不仅仅会提高经济效益,同时还会面临巨大的风险。

为了保证金融控股集团的日常运营不会受到影响,首先要保证资金的充足,各业务单位要满足行业资本的充足要求,同时,担保等一系列的金融机构都针对资金的充足率做出了明确的规定,而对于非金融机构,应当确定适当的资本代理变量。

其次,在内部控制当中,应当明确集团对子公司的控股比例,进而确定并表之后资金充足率的测算方法。

最后,金融控股公司类型以及信息获取的难度程度都会有所差异,在内部控制的过程当中,要分别针对不同金融控股集团的情况,针对性地采取基础审慎法、基于风险的扣减法以及基于风险的积累法,保证计算资金充足率时的准确性。

(二)关联交易金融控股集团的内部单位在进行关联交易的时候,在宏观上,要及时完善金融控股集团的监管流程,进而针对集团的实际情况,对关键交易的信息进行适度地披露;从微观上进行分析,集团内部要设置针对性地防火墙,进而对内部交易的数量进行严格的控制,谨防风险的扩大。

金融控股公司监管的国际实践及启示

金融控股公司监管的国际实践及启示

No 6 20 6 . 0
Se il O 9 ra . 5 N
金融控股公司监管的国际实践及启示
吴军梅
( 建 金融 职 业技 术 学 院 ,福 州 3 0 0 ) 福 5 0 7
摘 要 : 本文 分析 了美 国、英 国、 日本 及韩 国金 融 控股公 司监 管 的 实践 ,并 在 借鉴 国际 经验 的基础 上 ,提
关键 词 : 金 融控 股公 司 ;金 融监 管 体 制 ; 功 能监 管 ;金 融监 管 协 调 机 制 中 图分 类 号 :F 3 . 9 8 0 3 文 献 标 识 码 :A 文 章 编 号 :1 0 - 7 8( 0 6 0 - 0 3 0 0 9 4 6 20 )6 00 - 6
出了对 我国佥融控股公 司监管的启示:在坚持分业监管原则的同时,分阶段 实现功能性综合统一监管:抓 紧制 定 ( 《 金融控股公司法 及其配套法规;建立逐渐递进的金融监管协调机制;实行从机构监管为主转向功能监管;
强调 外 部监 管 与 内部 自律 的 结 合 : 加 强 对监 管 者 的再 监 管 。
随着经济金融全 球化不 断推 进和金融管制逐 步放松 ,各 国金融机构之 间竞 争 日趋激烈 ,为取 ‘ 得竞争优势和协 同效应 ,金融机构 兼并浪潮迭起 ,造 就 了一批综合 经营商业银行 、证券投 资和经 纪、保险等业务 的多元化金 融集团 。19 9 9年 1 1月 1 2日美 国国会通 过 了 《 融服 务现代 化法 》 金 , 标志着金融分业经 营制度走 向终结 ,混业经营 以其独特魅 力 己成为 国际金 融业经营体制发展 历史 中不可逆转的趋势 :同时该 法案使金融控股 公司获得 了正式 的法律认可 。金 融控股公 司作为 金融 机构 的一种创新 形式 ,近 年来发展 迅速 。但在 国际社会 纷纷转变 金融经营模式 的同时 ,各 国金融 监管 当局 出于经营 安全性 、竞争平 等性和政策一致性 的考虑 ,纷纷 改革本国 的金 融监管体制 ,加 紧研究对金融控股 公司监管 ,以适 应不断变化 的形势 。因此 , 究国外金融控 股公司 的监管实 践, 研 对于我 国正处在建 设和 规范 中的金 融监管 工作具有显 著的现 实意义 。
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(金融保险)西方金融控股公司组织架构对我国金融控股集团构建的启示之三西方金融控股X公司组织架构对我国金融控股集团构建的启示之三——我国金融控股X公司的模式选择以及人力资源系统的支撑内容提要:随着经济全球化、金融全球化,金融混业运营的格局已初步形成;而金融控股X 公司由于其运营协同效应、规模经济、分散风险及其它诸多优势,近年来已逐渐成为全球金融业的流行发展模式。

本文首先从概念内涵、独特优势入手,着重介绍了金融控股X公司组织架构和组织管理模式,同时通过分析国际著名金融控股X公司的不同组织架构,探讨了其特质及适应环境。

在阐述其对我国的金融控股X公司的组织架构设计的借鉴意义同时,以我国初具雏型的金融控股X公司中信控股和平安保险集团为例,分析我国目前金融控股X公司的现状及问题,且探讨我国金融控股X公司的组织架构和运营机制。

关键字:金融混业金融控股X公司组织架构中信控股平安保险集团壹、金融混业运营的模式混业和分业是俩种基本的金融运营模式。

俩者之间的界限即是否允许壹种金融机构同时从事商业银行、证券、保险、信托等金融子行业中的俩种之上的业务。

混业运营的优势在于对各种金融资源整合,利用不同业务平台联合运作,各种资源的相互关联作用代替其相对独立和竞争,从而使整体协调效应增强,产生1+1>2的效应。

混业运营的实现方式有统壹法人的全能银行模式和多级法人模式的金融控股X公司模式。

前者以德国、瑞士等欧洲大陆国家为代表,后者以美、英等国为代表。

多数德国银行是全能银行,能够涉足金融领域的所有金融业务。

银行同时运营商业银行业务和投资银行业务;由银行下设的保险子X公司运营保险业务;银行和产业部门相互投资,银行能够持有企业股份,允许银行向企业派驻代表;银行通过信贷,又通过资本市场,长期、高效地向企业提供充足的资金支持。

以美、英为代表的金融控股X公司兼备了分业运营和混业运营的优点,其最主要的特点是集团混业,运营分业。

即混业运营存在于集团X公司的范围内,而下属的金融子X公司则实施分业运营管理。

和德国全能银行模式不同,德国全能银行能够从事所有商业银行和投资银行业务,通过分支机构从事保险业务,而金融控股X公司模式则能够通过证券分支机构从事证券业务,通过保险X公司从事保险业务;德国全能银行和产业部门保持紧密的长期合作关系,可持有企业股票,而金融控股X公司不允许银行和企业交叉持股。

由于全能银行制不符合我国《商业银行法》关于商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券运营业务,不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资,但国家另有规定的除外这壹规定,同时,该条规定中所禁止的行为主体是商业银行,那么由商业银行的控股X公司所属的其他子X公司从事证券和保险等其他金融业务,是不违反该条法律规定的。

在这种情况下,美、英金融控股X公司模式不违反我国分业运营的法律规定,能绕过分业和混业之争,能有效避开我国法律对混业运营的限制。

故本文将介绍金融控股X公司及其组织架构设计和借鉴意义。

二、金融控股X公司及其优势国际三大金融监管部门——巴塞尔委员会、国际证券联合会、国际保险监管协会于1999年2月颁布了名为《对金融控股集团的监管》的文件,其中对金融控股X公司所下的定义为:在同壹控制权下,完全或主要在银行业、证券业、保险中至少俩个不同的金融业大规模地提供服务的金融集团X公司。

金融集团的产生和发展源于整合资源后的集团有三个明显的优势:运营协同效应及交叉服务、规模经济、分散风险。

协同效应是指通过各种方式联合在壹起的X公司组织,其业绩比原有各家机构单独存在时曾经的运营预期或要求的水平都要高。

运营协同效应最主要体当下扩大规模、营销协同、提高市场占有率、增加客户满意度方面。

银行、证券、保险等金融企业受公众信心影响极大,规模大小对其竞争优势有着决定性影响,规模越大越能够增强客户的安全保障信心;由于拥有不同的金融子行业,金融控股集团的各方能够利用各子X公司的客户群和分销渠道,通过交叉销售来扩大经销网络,能够实现集团快速扩张,提高市场占有率,增强对金融市场的控制和影响,能够使其获得壹定的左右市场和定价的权利。

规模经济是指由于经济组织的规模扩大,导致有可能平均成本降低、经济效益提高的情况。

随着金融控股X公司生产运营能力的扩大使产品单位成本下降,壹方面,金融控股X公司按不同功能对组织架构进行重新设计,可减少相同功能的组织重复设置带来的不必要的资源浪费;另壹方面,能够根据不同子X公司的业务特征和业务需求,开发业务技术系统,且建立统壹的数据库,为各个子X公司的业务运营打造共同技术运行平台,这无疑会节约了技术开发费用投入和技术人力投入。

再者,同壹主体向客户提供储蓄、投资、保险、信贷等各方面的金融服务,二者都能大大降低业务运营和产品服务的费用和成本,对客户来说也能够减少搜寻成本、信息成本和交易成本。

金融集团进入多个业务领域,能够通过收入来源之间的不相关性来降低收益波动幅度,通过多元化利益实现集团利润相对稳定,分散单个业务和单个盈利地区的系统性风险;另壹方面,金融控股X公司最大的特点为集团混业,运营分业。

其运营模式壹般以壹个金融企业为主导设立控股母X公司,再由控股X公司全资拥有或控股某些从事具体业务的如商业银行、投资银行、证券交易、保险等的各个子X公司。

各个子X公司都具有独立法人资格,能够独立对外开展相关的业务。

这种各子X公司在法律和运营上的相对独立的能够起到内在防火墙的作用。

如在壹项金融业务发生严重风险时,由于有子X公司的存在,能有效切断风险在银行、证券、保险、信托之间相互的风险传递,这就解除了个别高风险子X公司拖垮整个集团X公司的隐患。

三、金融控股X公司的组织架构金融控股X公司按照其母X公司是否有具体实际的运营业务,可分为纯粹型和事业型。

纯粹型金融控股X公司,是指母X公司没有具体的运营业务,而由银行、证券、保险等子X公司进行具体的业务运营。

母X公司关注于X公司的整体战略,负责收购、兼且、转让等活动,从而优化内部资源配置。

纯粹型金融控股X公司已成为当今金融控股X公司运营的主流模式,如花旗、汇丰以及日本的瑞穗集团。

事业型金融控股X公司,是指母X公司有专门的金融事业领域,同时通过资本纽带控制其他金融事业领域的子X公司。

建立科学合理、高效健全的组织架构关系着金融控股X公司的核心竞争力,是其得以生存和发展的关键所在。

管理学大师斯蒂芬。

罗宾斯在其力作《组织行为学》中提到,组织架构是指,对于工作任务如何进行分工、分组和协调合作。

而进行组织架构设计必须考虑6个关键因素:工作专门化、部门化、命令链、控制跨度、集权和分权、正规化。

壹般的组织架构设计有三种形式:简单结构、官僚结构和矩阵结构。

简单结构的部门化程度很低,控制跨度宽,全力集中在壹个人手上,正规化程度较低,是壹种扁平式组织架构形式,该形式主要适用于小型组织。

官僚结构指通过职务专门化,制定非常正规的制度和规则,以职能部门划分工作任务,实行集权式决策,控制跨度狭窄,通过命令链进行运营决策。

该结构盛行于20世纪50至60年代。

另壹种组织设计方案是矩阵结构。

其典型的构成形式是把壹个以项目或者产品为中心的组织(横向结构)叠加到以职能来构成的组织之上,给项目小组以权限,从而在原有的垂直权限链上附加了壹个水平的权限链,俩种结构的权限链交织起来,从而产生的组织形式和矩阵形式类似。

这种组织架构的需求体当下金融控股X公司就表现为:既需要职能部门开发新产品引导市场,又需要另外独立的部门和团队通过品牌推广等壹系列活动来争取客户,扩大市场份额,这样就形成了矩阵式结构。

如图1所示。

图1:矩阵式组织架构图而金融控股集团要实现最终的整合目标,必须强化集团的各种管理和控制手段,这种管理和控制手段包括俩方面:壹是通过强有力的管控使各子X公司协调统壹,实现整合;二是通过强有力的管控防范和化解金融风险。

内部控制和风险管理有密不可分的联系。

内部控制是假定X公司面临的风险基本不变的情况下,负责内部流程和程序;风险管理则是将处于不断变化的市场中的X公司视为管理对象,着眼于外部环境变化和和之相应的内部资源的调整和配置国际领先的金融控股X公司经过几十年的发展和实践,形成了自己有特色的组织架构以及内部控制和风险管理制度,本文将以花旗集团、汇丰控股为例壹壹介绍。

(1)花旗集团花旗银行和旅行者集团在1998年合且组成了新X公司成为"花旗集团".且在2002年开始采用纵横交叉的矩阵式组织架构进行重组,重组的中心内容是细分市场,进壹步围绕客户寻求产品、地域之间的平衡。

重组后其信用卡、消费金融、零售银行、寿险和年金管理、资本管理及投资银行等九大业务由四大集团:花旗全球消费服务集团、全球X公司及投资银行集团、全球投资管理集团及花旗国际所运营。

这种矩阵式结构由"纵轴"产品线和"横轴"职能部门组成,轴心是客户群。

同时,花旗集团所有业务被进壹步划分到全球几大区域:北美、亚太、拉美、中东、欧洲和非洲。

地区分行的业务部门和职能部门必须同时向横向划分的区域国际主管和纵向划分的总行相应部门主管或业务线主管报告,实行双重命令链,使员工同时接受双重领导,避免因俩者中任何壹方领导可能存在的不足带来的风险。

总行的业务部门在产品上拥有更多的话语权,区域主管则更多的是协调好产品进入该市场后的政策法规及文化差异等问题以保证产品能很好的融入市场。

(2)汇丰控股汇丰控股的内部管理也是基于业务分类和地域分类而实行的矩阵式管理。

其业务矩阵有俩种形式。

第壹种,由汇丰控股的职能部门和子X公司业务部门和职能部门组成。

如图2所示。

图2:汇丰控股按业务和职能部门划分的矩阵式组织架构资料来源:杜金岷,孙章伟。

汇丰控股的组织制度安排[J].银行家,2005(2)。

汇丰控股置于以集团主席为首的汇丰控股董事会的领导之下。

董事会由执行董事、非执行董事及常务总监组成。

董事会负责制定集团发展目标及战略规划以及审批管理层制定的年度计划。

董事会下设行政、审核、提名、薪酬四个委员会。

行政委员会商议且决定集团的具体行政目标。

审核委员会定期评估财务报告,进行内部审核和监督。

薪酬委员会制定薪酬管理政策。

提名委员会在董事会出现职位空缺时提名候选人。

各职能部门要向汇丰控股的信贷及风险管理总部、资产负债管理总部和审核委员会等部门报告,且最终向董事会下设的四个职能委员会报告。

这种垂直的矩阵式直线——职能委员会制度既明确了各附属X公司职能部门和业务部门的目标,又发挥了控股X公司管理决策和协调的功能。

汇丰控股按客户类别和产品的不同划分为五大业务部门:个人理财、工商业务、私人银行、消费融资、企业银行和投资银行和资本市场。

五大业务部门和四大职能部门组成了矩阵式组织架构。

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