第四章金融资产的种类与特性(精)
金融资产的种类与特性
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有明确期限的金融资产也可能因为破产或重组、 或其条款授权债务人提前偿付等原因而提前结束。
(五)流动性
❖ 指金融资产以最低的成本最短的时间变现的 能力。
❖ 货币资产具有很高的流动性。 ❖ 其它金融资产的流动性既取决于该资产被市
场投资者接受的程度,也取决于该市场的厚 度。
❖ 商业票据融资的特点:
一是低成本 二是灵活性 三是有助于提高发行公司的声誉
年份
1960 1970 1980 1990 1995
未尝票据(单 年均增长(%) 位:10亿美元)
4.5
33.4
22.19
124.4
14.05
562.7
16.29
671.1
3.5
资料来源:Board of Governors of the Federal Reserve System, Federal Reserve Bulletin, selected issues
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第一节 金融资产概述
一、金融资产的特性
❖ 金融资产具有的某些特殊性质决定或影响其对不同类型投资者 的吸引力。法博齐和莫迪利亚尼认为,金融资产具有10种特殊 性质:
❖ 货币性 ❖ 可分性和发行单位 ❖ 可逆性 ❖ 到期期限 ❖ 流动性 ❖ 可转换性 ❖ 币种 ❖ 现金流和收益的可预测性 ❖ 复合性
些金融资产是高度可逆的。 ❖ 一些金融资产的返回成本较高,则可逆性相对较差。 ❖ 价格波动幅度越大,可逆性越差。 ❖ 交易频率越高,市场厚度越厚,可逆性越强。
(四)到期期限
❖ 到期期限通常被简称为期限。 ❖ 不同的金融资产可能有不同的期限。
债权人可以在任何时间要求偿付的金融工具被称 为活期工具,如支票账户和储蓄账户。
金融资产重点知识点汇集
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知识点1:金融资产的分类及重分类
知识点2:交易性金融资产的核算
知识点3:持有至到期投资的核算
知识点4:可供出售金融资产的核算
知识点5:金融资产减值
知识点6:金融资产重分类
借:可供出售金融资产重分类日的公允价值
持有至到期投资减值准备
贷:持有至到期投资
其他综合收益可借方
.注意:不属于重分类的情况1出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近如到期前三个月内,且市场利率变化对该项投资的公允价值没有显着影响; 2根据合同约定的偿付方式,企业已收回几乎所有初始本金; 3出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起;此种情况,例如,因被投资单位信用状况严重恶化,将持有至到期投资予以出售;。
《金融资产 》课件
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将资金分散投资于不同的金融资产可以降低单一资产的风险,提高整 体投资组合的稳定性。
04
金融资产的管理
金融资产的管理策略
资产分散管理
通过分散投资降低风险,将资金分配到 不同的金融资产中,以实现风险和收益
的平衡。
长期投资策略
以长期价值投资为主导,关注企业的 基本面和市场趋势,避免短期市场波
动的干扰。
金融资产分为现金与现金等价物以及 其他金融资产两大类。前者如硬币、 纸币、存款和短期债券等,后者包括 股票、债券等。
金融资产具有收益性、流动性、风险 性和价格波动性等特点。收益性是指 金融资产可以带来一定的收益,流动 性是指金融资产可以随时变现,风险 性是指金融资产的价格受多种因素影 响,价格波动性是指金融资产的价格 随市场变化而波动。
类金融资产的配置比例。
03
动态优化
通过实时监测市场走势和各类金 融资产的表现,动态优化金融资
产的配置比例。
02
定期调整
根据市场环境和投资组合的表现 ,定期对金融资产的配置比例进
行调整。
04
风险管理
在配置金融资产时,应充分考虑 各类资产之间的相关性,降低投
资组合的整体风险。
05
金融资产的未来发展
金融科技对金融资产的影响
技术分析
通过对市场走势、价格波 动、成交量等数据的分析 ,预测金融资产的价格走 势。
风险评估
对金融资产的风险进行量 化和评估,包括市场风险 、信用风险、流动性风险 等。
绩效评估
对金融资产的收益和风险 进行综合评估,以确定其 投资价值。
金融资产的优化配置
01
资产配置模型
根据投资者的风险偏好和投资目 标,建立资产配置模型,确定各
黄达《金融学》讲义:第四章 金融市场
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第四章金融市场4.1 金融市场概述4.2 金融工具4.3 货币市场4.4 资本市场及其有效性4.5资金盈余者的资产选择4.6金融衍生工具市场第一节金融市场概述一、金融市场(financial market)的概念:资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。
金融市场广义、狭义之分金融市场有有形和无形之分二、金融市场的构成要素1、交易主体:企业、政府、家庭、金融中介机构、中央银行等2、交易对象:货币资金随着二级市场的发展和衍生市场的兴盛,实际的交易对象已经不再重要,更关注金融工具3、交易工具也称金融工具,证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。
4、交易价格利率(收益率)----转让货币资金使用权的报酬:在一般情况下,具有同向变化性三、金融市场的分类(一)一级市场和二级市场又称初级市场和次级市场或发行市场和流通市场1、一级市场:证券发行的市场(1)一级市场上的证券发行方式:私募发行公募发行代销:签合约收佣金,风险由发行方承担。
助销:投行买进未销证券,收取较高佣金。
包销:以承销价买断发行证券,再卖给投资者,发行风险由投行承担。
(2)一级市场上的证券发行价格溢价发行、平价发行和折价发行证券发行价格的决定因素2、二级市场:已发行的证券进行流通转让的市场。
包括:(1)证券交易所(2)场外交易市场(一)一级市场和二级市场区别:一级市场的交易量增加证券存量;二级市场交易量只代表现有证券所有权的转移,并不能使证券存量的增加。
联系:一级市场是二级市场的基础和前提;二级市场是一级市场存在的必要条件:为证券提供流动性,有利于新证券的发行;二级市场提供给投资者有关资产的公平或公认的信息;二级市场的状况影响新证券的价格。
(二)场外交易市场和场内交易市场1、证券交易所:集中、固定进行证券交易的场所特点:固定场所内集中交易采用经纪制(委托---代理)竞价方式决定成交价格:价格优先、时间优先交易证券是经批准的上市证券,且交易数量达到规定的成交单位2、场外交易市场:在证券交易所外进行证券交易的市场特点无固定场所,通过通信网络进行;证券交易可以通过交易商或经纪人,也可直接进行,无交易席位的限制;双方协商议定价格;交易证券主要是非上市证券种类:柜台交易市场第三市场:已在证券交易所上市但却转到场外交易的市场第四市场:证券买卖双方利用电脑网络直接进行的大宗证券交易所形成的市场(三)货币市场和资本市场1、货币市场:期限在一年以内的短期金融工具的交易市场。
金融资产的基本特征(一)
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金融资产的基本特征(一)
金融资产的基本特征
1. 定义金融资产
•金融资产是指可以通过交易市场进行买卖的具有价值的工具或权益,代表了投资者在金融市场中的所有权益和权利。
2. 金融资产的分类
•现金及存款类资产:包括货币、银行存款和现金等具备流动性的资金。
•证券类资产:包括股票、债券、基金等可通过交易市场进行交易的金融工具。
•衍生品类资产:包括期权、期货、掉期等依赖于其他金融资产的衍生工具。
•外汇类资产:包括不同国家货币之间的兑换权益。
•其他金融资产:包括债权、贷款、保险等不属于上述类别的金融资产。
3. 金融资产的特征
价值可衡量
•金融资产具有明确的市场价格或计算方法,可以通过市场交易或评估等方式进行价值的衡量。
可流动性高
•金融资产可以在交易市场上进行买卖,具有较高的流动性和交易便利性。
风险与收益权衡
•金融资产的持有者面临着风险与收益的权衡,高风险通常与高收益相对应,投资者需要根据自身风险承受能力做出决策。
具备相关权益
•持有金融资产的投资者享有相应的权益,如股票持有者有权参与股东大会并享受红利派发。
市场交易性
•金融资产可以在交易市场上进行买卖,其价格取决于供求关系和市场行情。
价值波动
•金融资产的市场价值存在波动风险,可能受到各种因素的影响而出现价格的上涨或下跌。
4. 结语
•金融资产作为投资者进行投资和理财的重要工具,具有明确的特征和分类。
投资者在选择金融资产时应充分考虑其可衡量性、流动性、风险与收益权衡、相关权益、市场交易性以及价值波动等特征,以实现自己的投资目标和风险管理。
金融资产的分类
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金融资产的分类作者:万旭仙来源:《科学导报·学术》2019年第51期摘 ;要:当前,金融资产已成了企业资产的重要组成部分。
金融资产分类是金融资产确认和计量的基础,只有经过恰当的分类,才能保证各项金融资产会计处理的准确性。
本文分别介绍了会计准则和学术研究中金融资产的分类差异,为企业合理确认和配置金融资产种类提供依据。
关键词:金融资产;会计准则;Penman-Nissim财务分析框架金融资产分类是金融资产确认和计量的基础,只有经过恰当的分类,才能保证各项金融资产会计处理的准确性。
而关于金融资产的分类,会计准则和学术研究中存在着差异,现将两者的分类进行一下的归纳整理,为企业合理确认、配置金融资产種类提供依据。
一、国际会计准则中关于金融资产的分类①FASB的分类1993年,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了《对某些债务性和权益性证券投资的会计处理》(SFAS115)。
SFAS115对金融资产的分类进行了如下规定:“除权益法核算的权益投资等外,其他权益证券和债务证券企业应按持有意图将证券投资分为以下三类:持有至到期类、交易类、可供出售类。
在上述分类中,并未包含贷款和应收款项。
其中,持有至到期类按摊余成本计量,交易类和可供出售类按公允价值计量。
1998年,FASB发布了《衍生金融工具和套期保值会计准则》(SFAS133),认为金融工具分为以下四类:现金、实体所拥有的权益工具、一实体向另一实体交付金融工具的合约义务和另一实体收取金融工具的相应合约权利、一实体与另一实体交换金融工具的合约义务和另一实体要求同前一实体交换金融工具的合约权利。
2010年5月,FASB发布了金融工具征求意见稿(FASB’s proposed ASU),拟将公允价值广泛的应用到各项金融资产和金融负债,将金融资产进行了两分类:以公允价值计量的金融资产,以摊余成本计量的金融资产只是一个例外情况。
其中以公允价值计量的金融资产又分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
金融资产财务定义
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金融资产财务定义引言金融资产是金融机构或个人所持有的可转让权益,可以带来未来现金流量或经济利益的资产。
了解金融资产的财务定义对于金融从业者和投资者来说非常重要,因为它们直接影响着金融市场的变动和风险管理决策。
金融资产的种类金融资产可以按照不同的标准进行分类。
以下是一些常见的金融资产类型:1.现金:包括现金和等价物,如存款和现金等,可以立即用于支付和交易。
2.市场证券:包括股票、债券和其他证券,可以在公开市场上买卖交易。
3.银行存款:存放在银行中的现金,可以获得利息。
4.其他债权:包括贷款和储蓄账户,可以获得利息或按照合同进行还款。
5.衍生品:包括期权、期货合约和掉期等金融合约,可以从标的资产的价格变动中获得利润。
6.外汇:不同国家货币之间的兑换货币,可以通过外汇市场进行交易。
财务定义金融资产的财务定义是指对其进行会计核算和报告的规则和原则。
金融资产的财务定义与会计准则和监管机构制定的规定密切相关。
会计准则根据国际财务报告准则(IFRS)和美国通用会计准则(US GAAP),金融资产的财务定义涉及以下方面:1.计量:金融资产的价值通常是以公允价值或成本价值进行计量。
公允价值是指在公开市场上可观察到的交易价格,成本价值是指购买资产时支付的金额。
2.分类:根据金融资产的特征和预期持有期限,会计准则将其分类为可供出售金融资产、持有到到期日投资和贷款和应收款项等不同类型。
3.重分类:会计准则要求在某些情况下对金融资产进行重分类,例如,将可供出售金融资产重新分类为持有到到期日投资。
4.准备金和损失准备:金融机构通常需要设置准备金和损失准备来覆盖可能发生的信用风险和信用损失。
监管要求金融资产的财务定义还受到监管机构的要求和规定的影响。
例如,银行和其他金融机构需要根据监管要求进行金融资产风险分类和准备金计提。
监管机构还会对金融机构的金融资产披露要求进行规定,以确保透明度和市场稳定性。
金融机构需要按照监管要求披露其持有的金融资产的类型、金额和评估方法等信息。
《金融资产》PPT课件
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二、金融工具的特征
(一)偿还性(期限性)
(二)流动性 金融工具在必要时迅速转变为货币而不致遭受损失的能力:变现的 难易和快慢、变现成本、自身价格的稳定性和可预测性。影响流动性高低的因素主 要有两个:发行人的信誉、偿还期的长短。
(三)贷款
• 贷款(loan)是银行按一定利率向借款人提供 资金,并约定到期还本付息的资金借贷凭证 ,是银行对借款人未来还本付息的索取权。
• 发放贷款是商业银行主要的信用资产业务。 • 贷款是建立在借款人到期能够还本付息的承
诺之上的,但到期后借款人能否完全还本付 息具有一定的不确定性。因此,纯粹的信用 贷款(credit loan, 无抵押品的贷款)具有 较大的风险。为了控制贷款的违约风险,产 生了以不动产和其它金融资产为抵押品的抵 押贷款(mortgage loan)。
二、金融资产的特性
金融资产具有的某些特殊性质决定或影响其对不同类型投资者 的吸引力。法博齐和莫迪利亚尼(1998)认为,金融资产具 有10种特殊性质:
• 货币性(Monetary) :一些金融资产可被用作交换媒介或用 于交易清算。
• 可分性和发行单位 :与金融资产可被清算或换成货币的最 小单位有关,单位越小,金融资产越可分。一些金融资产如 银行存款是无限可分的,直到货币的最小单位。而另外一些 金融资产则根据其发行单位的大小而具有不同程度的可分性 。 发行单位(Denomination)是金融资产到期时每单位资 产应支付的货币数量。
• 信用资产(Credit Assets)则是由借贷行为产 生而形成的对债务人在未来某个时间收回本 金和获取利息收益的索取权。
初级会计职称--四大金融资产讲义
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第三节交易性金融资产一、交易性金融资产的内容交易性金融资产主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产, 例如企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。
(一)交易性金融资产的取得借: 交易性金融资产——成本(公允价值)投资收益(发生的交易费用)应收股利(已宣告但尚未发放的现金股利)应收利息(实际支付的款项中含有的利息)贷: 其他货币资金等(二)交易性金融资产的现金股利和利息借: 应收股利(被投资单位宣告发放的现金股利×投资持股比例)应收利息(资产负债表日计算的应收利息)贷: 投资收益(三)交易性金融资产的期末计量1.公允价值上升借: 交易性金融资产——公允价值变动贷: 公允价值变动损益2.公允价值下降借: 公允价值变动损益贷: 交易性金融资产——公允价值变动(四)交易性金融资产的处置借: 其他货币资金(价款扣除手续费)贷: 交易性金融资产投资收益(差额, 也可能在借方)同时:借: 公允价值变动损益(原计入该金融资产的公允价值变动)贷: 投资收益或:借: 投资收益贷: 公允价值变动损益【提示】(1)为了保证“投资收益”的数字正确, 出售交易性金融资产时, 要将交易性金融资产持有期间形成的“公允价值变动损益”转入“投资收益”。
(2)出售时投资收益=出售净价-取得时成本(3)出售时处置损益(影响利润总额的金额)=出售净价-出售时账面价值(4)交易性金融资产从取得到出售会影响到投资收益的时点: ①取得时支付的交易费用;②持有期间确认的股利或利息收入;③出售时确认的投资收益。
(5)对于投资某项金融资产累计确认的投资收益=现金流入-现金流出第五节持有至到期投资一、持有至到期投资的内容持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定, 且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
通常情况下, 包括企业持有的、在活跃市场上有公开报价的国债、企业债券、金融债券等。
二、持有至到期投资的账务处理(一)持有至到期投资核算应设置的会计科目为了反映和监督持有至到期投资的取得、收取利息和出售等情况, 企业应当设置“持有至到期投资”、“投资收益”等科目进行核算。
大学教育-货币与金融统计学-第四章 金融资产与分类
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• 金融工具分类的目的基本在于,根据一定 的标准区分不同性质金融工具的类型。一 方面要明确作为金融交易载体的金融工具, 弄清楚金融工具与非金融工具之间的联系 与区别;另一方面要对金融工具细分,分 析基于不同性质和标准的金融工具的结构
• 不同的分类可以满足不同层次的需要,具 体表现为:1.外部分类要满足宏观经济统 计分析中对金融工具数据的需要,以便于 了解金融工具与非金融工具之间的区别, 以及金融交易活动对整个宏观经济活动的 影响。2.内部分类情况较为复杂。单一标 志的简单分组既适合于较高层次的金融工 具分类,也便于满足不同的分析目的对金 融数据的需求,如按法律性特征和流动性 特征。
(一)法律特征
• 金融工具的法律特征主要是描述债权人与 债务人基本关系的法律性质。金融工具的 法律特征主要表现有三个方面: • 1.资产与负债的对称性 • 2.债权与股权工具 • 3.或有和非或有性
(二)流动性特征
• 流动性是指金融工具迅速变现而不致遭受 损失的能力,又可细分为更具体的特征, 如可流通性、可转让性、可兑换性等。 • 1.可流通性 • 2.可转让性
股票以外的证券 贷款 股票和其他权益 保险专门准备金
金融衍生工具
其他应收/应付账款 其他应收/应付账
三、SNA(1993)和《货币与金融统计手册》 (2000)关于金融工具分类的特点
(一)SNA(1993反映金融交易活动的金融 工具分类必须与金融交易活动的主体分类在原则上 保持一致。 • 第二,SNA(1993)以资产的流动性和描述债权人 和债务人基本关系的法律特征作为金融工具分类的 主要标志。 • 第三,SNA认为金融工具分类只应包括产生实际金 融资产和负债的金融工具,而不包括或有金融工具。 • 第四,SNA(1993)在金融工具细分类上保持了充 分的灵活性。 • 第五,金融工具的分类为货币金融统计服务。
《金融资产总结》课件
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金融资产的估值技术
现值法
将未来的现金流折现至当前价值,适用于评 估长期稳定现金流的资产。
市盈率法
通过比较类似公司的市盈率来评估金融资产 的价值。
期权估值法
适用于评估具有期权特性的金融资产,如可 转换债券等。
折现现金流法
预测金融资产的未来现金流,并折现至当前 价值,适用于评估成长性强的资产。
05
金融资产的投资策略与监管
04
金融资产的评估与定价
金融资产的评估方法
01
02
03
04
相对评估法
通过比较类似金融资产的市场 价格来评估金融资产的价值。
折现现金流法
预测金融资产的未来现金流, 并折现至当前价值。
重置成本法
以重新购置该金融资产所需成 本为基础评估其价值。
期权定价法
适用于评估具有期权特性的金 融资产,如可转换债券等。
金融资产主要包括库存现金、应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款、应 收利息、债权投资、股权投资、基金投资及衍生金融资产等。
金融资产的分类
01
02
03
按期限划分
短期金融资产(如短期债 券、短期股票等)、长期 金融资产(如长期债券、 长期股票等)。
按性质划分
固定收入金融资产(如债 券)、权益类金融资产( 如股票)、衍生金融资产 (如期货合约)等。
按投资目的划分
保值型金融资产(如黄金 、石油等)、增值型金融 资产(如股票、基金等) 。
金融资产的特点
价值虚拟性
金融资产是一种虚拟资 产,其价格与实体经济 的运行状况密切相关。
流动性强
金融资产具有较强的流 动性,可以随时买卖和
转让。
高风险性
企业金融资产的分类及会计处理
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企业金融资产的分类及会计处理一、企业金融资产分类企业金融资产是指企业所持有的各种金融工具和金融产品,包括现金、存款、证券投资、债权投资、股权投资等。
根据企业的经营活动和投资策略,金融资产可以按照不同的分类标准进行归类,通常可以按照以下方式进行分类:1. 持有到期投资持有到期投资是指企业以购买证券、债券、存款等形式进行投资,且在确定的持有期限内持有至到期,并且以持有至到期为目的的金融资产。
持有到期投资通常属于企业长期投资的一部分,以期获取稳定的投资回报和资本增值。
这类资产通常属于固定收益类资产,如债券、国债等。
2. 可供交易金融资产可供交易金融资产是指企业以购买股票、基金、期权等形式进行投资,并且在未来可能进行交易出售的金融资产。
这类资产通常以公允价值计量,并直接计入利润,属于企业短期投资的一部分,通常用于获取短期收益或进行交易。
3. 长期股权投资长期股权投资是指企业购买其他企业股权的投资行为,通常持有时间长,并且有意愿对被投资企业进行重大影响。
这类资产通常属于企业战略性投资的一部分,用于获取长期稳定的投资收益和经营控制权。
4. 其他金融资产除了上述三类金融资产以外的其他金融工具和产品,如金融衍生品、外汇、贷款、应收账款等都可以归类为其他金融资产。
这类资产通常根据其特性和用途进行分类处理,并且具有较大的灵活性和复杂性。
二、企业金融资产的会计处理企业金融资产是企业在经营和投资活动中的重要组成部分,对于企业的财务状况和经营业绩具有重要影响。
企业需按照相关会计准则和规定对金融资产进行认定、计量和披露,并且根据其分类进行相应的会计处理。
主要的会计处理包括以下几个方面:1. 认定金融资产企业在获取金融资产时,需根据相关准则和规定对金融资产进行认定,包括确认金融资产的实质性特征、风险和回报、控制权和所有权等方面的要素,以确定其是否符合金融资产的定义。
还需对金融资产的分类进行判断,以确定其在财务报表中的归属和披露方式。
第4章 金融资产的种类与特性
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第四章金融资产的种类与特性金融资产作为金融体系的基本构成要素,既是金融财富的载体,又是金融市场交易的重要工具,因而在金融体系中居于十分重要的地位。
第一节金融资产概述金融资产是对未来收益的一种索取权。
金融资产的种类及其创新传统的金融资产种类主要包括:货币资产、信用资产、权益资产三种基本类型。
⏹货币资产作为交易媒介、价值尺度和财富储藏手段,是最基本的和最重要的金融资产,在金融和经济发展中扮演着极为重要的作用。
⏹信用资产是由借贷行为产生而形成的对债务人在未来某个时间收回本金和获取利息收益的索取权,是早期在货币资产基础上产生的重要的传统融资和投资工具。
⏹权益资产是对证券发行公司在偿付债务后的收益进行分配的收益索取权和对公司经营决策的投票权,通常以股票(s t o c k)的形式表示。
金融创新⏹在20世纪60年代以来,金融创新,特别是金融工具的创新层出不穷。
各种新的金融衍生工具不断涌现,进一步地适应并推动了金融和经济的发展。
⏹第二节信用资产⏹信用(C r e d i t)作为一种经济范畴,特指借贷行为。
这种借贷行为的特点是以收回本金并获得一定利息收益为前提的支付。
⏹信用资产(C r e d i t A s s e t s)则是由借贷行为产生而形成的对债务人在未来某个时间收回本金和获取利息收益的索取权。
⏹信用资产不仅在其初次借贷行为发生时形成一种债权债务关系,而且这种债权债务关系还可以在金融市场上转让交易。
⏹信用资产的主要种类包括:商业票据、银行票据、银行贷款和债券债券⏹债券(b o n d)是由债务人发行的承诺在未来某个时间以约定的利率还本付息的债务凭证。
⏹根据发行人的差别,债券可分为国家债券、公司债券和金融债券。
⏹风险从低到高:国债、金融债、公司债收益从低到高:国债、金融债、公司债第三节权益资产权益资产(e q u i t y a s s e t)⏹是对证券发行公司在偿付债务后的收益进行分配的收益索取权和对公司经营决策的投票权,通常以股票的形式表示。
金融资产的核算
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子情境1 交易性金融资产核算
(3)不以控制被投资单位等为目的而作的投资。作为交易性 金融资产应当符合以下两个条件:一是应能够在活跃的公开市 场交易并且有明确的市价;二是持有投资作为剩余资金的存放 形式,并保持其流动性和获利性。
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子情境1 交易性金融资产核算
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子情境1 交易性金融资产核算
本账户的借方登记交易性金融资产的取得成本、资产负债 表日其公允价值高于账面余额的差额等;贷方登记资产负债表 日其公允价值低于账面余额的差额,以及企业出售交易性金 融资产时结转的成本和公允价值变动损益。本账户按交易性 金融资产的类别,分别设置“成本”、“公允价值变动”明 细科目,进行明细核算。
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子情境1 交易性金融资产核算
五、能力准备
(一)交易性金融资产的定义及特点 交易性金融资产是指企业为了近期内出售,以赚取差价为
目的,并有活跃市场的金融资产。其包括为交易目的所持有 的债券投资、股票投资、基金投资、权证投资等。比如企业 为允分利用闲置资金、以短期获利为目的地从二级市场上购 入的股票、债券和基金等。 交易性金融资产具有以下特点:
第一节 商业银行负债业务
(4)货币市场存款账户。 西方商业银行为竞争存款而开办的一种业
务。开立这种账户,可支付较高利率,并 可以浮动,还可使用支票。其主要特点是: 具有2 500 美元的最低限额;银行可 以支付所能够支付的利率;10 万美元的 存款额可得到联邦存款保险公司的保险; 新增存款不受最低限额的限制,也不受时 间的限制;就其存款利息是以公布的每日 利率为基础进行随时计算的;向第三者支 付时,不论是签发支票,还是电上一话页通下知一页, 返回
金融资产注册会计师知识点
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金融资产注册会计师知识点金融资产注册会计师,作为金融领域的专业人士,需要掌握一系列的知识点来应对不断变化和复杂的金融市场。
本文将就金融资产注册会计师的知识点进行一些概括和讨论。
一、金融资产的定义和分类金融资产是指能够为持有人带来经济利益的合同或证据。
根据其性质和特点的不同,金融资产可以分为现金与货币性资产、债权性资产、交易性金融资产和权益性资产等。
在会计核算中,金融资产的分类和确认有其特殊规定和流程。
二、金融资产的评估和计量金融资产的评估和计量是金融资产注册会计师需要熟悉的重要知识点之一。
评估和计量的目的是为了准确反映金融资产的价值和风险。
常见的评估和计量方法包括公允价值计量和摊余成本计量等。
不同方法适用于不同类型的金融资产,注册会计师需要根据具体情况来选择合适的方法。
三、金融资产的披露和报告作为金融机构或企业的负责人,注册会计师需要确保金融资产的披露和报告符合相关法规和准则。
金融资产的披露和报告内容包括金融资产的种类、数量、评估依据、风险和财务影响等。
注册会计师应该熟悉相关披露和报告的要求,确保信息的准确性和透明度。
四、金融资产的风险管理金融市场的波动性和不确定性给金融资产的风险管理带来了挑战。
注册会计师需要了解金融资产风险管理的基本原则和方法。
包括市场风险、信用风险和操作风险等方面的管理。
这些知识点对于保证金融机构的稳健运营和资产安全至关重要。
五、金融资产的会计处理金融资产的会计处理是注册会计师必须掌握的基本技能。
该部分主要涉及金融资产的确认、计量、调整、摊销和处置等过程。
注册会计师需要根据相关准则和规定进行准确计算,并确保会计处理的合规性和准确性。
六、金融资产的估值准则和管理金融资产的估值准则和管理是金融机构和企业在日常运营中需要重视的部分。
注册会计师需要了解金融资产估值的方法和原则。
同时,也需要了解估值误差和调整的处理方法。
只有通过科学合理的估值准则和管理,才能更好地评估和控制金融资产的价值和风险。
金融资产的分类知识讲义PPT课件(75页)
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投资收益(发生的交易费用) 应收股利或应收利息(已宣告但尚未发放的现金股利或已
到付息期但尚未领取的债券利息)
贷:银行存款(实际支付的金额)
例
2XX7年3月25日华联实业股份有限公司以每股8.60元的 价格购入A公司每股面值1.00元的股票30000股作为交易 性金融资产,并支付交易费用1000元。股票价格中包含 每股0.20元已宣告但尚未发放的现金股利。该现金股利 于2XX7年4月20日发放。
公允价值变动=80000*7.80-594500=29500 (元)
借:可供出售金融资产——B公司股票(公允价值变动) 29500
贷:资本公积——其他资本公积
29500
3 可供出售金融资产的处置
❖ 处置可供出售金融资产时,应将取得的价款与该 金融资产账面价值之间的差额计入投资收益。
❖ 同时,将原直接计入所有者权益的公允价值变动 累计额对应处置部分的金额转出,计入投资收益。
借:应收股利 贷:投资收益
20000 20000
2XX8年5月15日,收到B公司派发的现金股利时
借:银行存款 贷:应收股利
20000 20000
2XX8年4月15日B公司宣告华联实业股份有限公司购买 甲公司债券150000元,票面利率6%,每年12月31日付 息。2XX7年6月30日华联公司按债券票面利率计提利息。
会计分录
借:银行存款(实际收到的金额) 资本公积——其他资本公积(按应从所有者权益中转出的公允价
值变动累计变动额)
(投资收益(借贷差额) ) 贷:可供出售金融资产(成本、公允价值变动、利息调整、应
计利息)(金融资产的账面余额)
(资本公积——其他资本公积) 投资收益(借贷差额)
金融资产初步的分类判断
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金融资产初步的分类判断全文共四篇示例,供读者参考第一篇示例:金融资产是指具有一定价值,并能为持有者带来经济利益的金融工具,包括现金、股票、债券、期货、期权等。
对金融资产进行分类有助于更好地了解其特性和风险,从而有针对性地进行投资组合管理和风险控制。
本文将从不同角度对金融资产进行初步分类并进行判断。
金融资产可以根据其性质进行分类。
主要包括货币、债券和股票三类。
货币是最流动的金融资产,包括现金和存款,其价值相对稳定且易于交易。
债券是一种债务工具,发行者向投资者借款并承诺按照一定利率和期限偿还本金和利息,具有固定的收益性质。
股票代表公司所有者的所有权,投资者持有股票可以分享公司利润和决策权,但其收益风险相对较高。
金融资产也可以根据其收益和风险进行分类。
通常来说,收益高的金融资产往往伴随着更高的风险。
货币市场工具和债券等固定收益类资产风险相对较低,但收益也相对较低。
股票和衍生品等权益类资产收益风险都较高,但也有更大的机会获取超额收益。
金融资产可以根据其流动性进行分类。
流动性是指资产能够迅速转换成现金的能力。
货币是最流动的金融资产,可以随时用于支付和交易。
债券和股票等投资类资产相对流动性较低,需要较长时间才能变现。
在进行投资组合管理时,流动性也是一个重要考虑因素,影响着投资者的资金安排和风险管理。
金融资产还可以根据其投资对象进行分类。
可以分为境内金融资产和境外金融资产两类。
境内金融资产是指在国内市场发行、流通的金融产品,例如人民币存款、国债、A股等;境外金融资产是指在国外市场发行、流通的金融产品,例如美元存款、外国债券、海外上市股票等。
投资者可以根据自身需求和风险偏好选择不同类型的金融资产进行配置。
金融资产的分类是多维度的,涉及到性质、收益风险、流动性和投资对象等因素。
了解金融资产的分类有助于投资者更好地理解不同类型资产的特点和风险,有针对性地进行投资组合配置和风险管理。
在金融市场高度发达的今天,投资者需要不断学习和积累经验,灵活应对各种市场情况,实现投资目标和财务规划。
《金融资产专》课件
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金融市场传递有关利率、汇率、证券价格等信息,为企业和个人的投融资决策提供依据。
信息传递
金融市场提供各种金融工具,帮助投资者规避风险。
风险管理
金融市场上的供求关系决定金融资产的价格,反映市场对未来的预期。
价格发现
包括银行、证券公司、保险公司等,是金融市场的主要参与者,提供各种金融服务。
金融机构
《金融资产专》课件
金融资产概述金融资产市场金融资产评估金融风险管理金融创新与金融科技
目录
金融资产概述
金融资产是单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产,是一种索取实物资产的权利。它是金融市场上交易的对象,由金融市场上各种要素和关系所构成。
金融资产可以分为货币性金融资产和非货币性金融资产两类。货币性金融资产是指持有的现金及将以固定或可确定金额的货币收取的资产,包括现金、应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款等。非货币性金融资产则是指除货币性金融资产以外的金融资产,如股票、债券、基金等。
风险管理功能
金融市场提供了多种风险管理的工具和手段,如期货、期权等衍生品,可以帮助投资者降低风险、规避风险或转移风险。
金融资产市场
金融市场是资金供求双方通过各种金融工具进行交易的场所。
按照交易标的物不同,金融市场可分为货币市场、资本市场、外汇市场和衍生品市场等。
分类
定义
金融市场为资金供求双方提供交易平台,实现资金的有效配置。
企业和个人
政府和中央银行
他们是资金的需求方,通过在金融市场上融资或投资实现自身经济目标。
政府通过财政政策和货币政策影响金融市场,中央银行则负责实施货币政策和维护金融稳定。
03
02
01
各国政府和国际组织设立了监管机构对金融市场进行监管,如中国证监会、美联储等。
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Chapter Four第四章 金融资产种类与特性概述 功能 定义 种类特性 金融期货 种类金融期权金融互换信用资产 权益资产 衍生资产 定义 种类概念一、金融资产的概念•资产的概念:经济主体拥有的具有价值的有形财产及无形权利。
通常分为生产性资产、非生产性资产和金融资产三大类。
•金融资产概念:经济主体拥有的以各种金融工具形式表示的金融财富,是一种未来价值的索取权,是金融交易的对象。
包括货币、存款、证券、以记账形式存在的其他各种金融权利等。
二、金融资产的特性共有特性1)收益性:能给持有者带来一定的未来收益2)流动性:可在一定程度上用作支付手段;能够灵活变现3)风险性:未来收回本息的不确定性;交易价格的不确定性个别特性金融资产的构成要素有币种、单位、期限、收益、税收、附加条款等,这些要素的不同组合就会形成具有不同特性的金融资产。
三、金融资产的种类•货币资产•信用资产•权益资产•衍生资产金融资产的基本种类金融资产原生工具衍生工具货币资产信用资产权益资产金融期货金融期权实物货币信用货币电子货币票据贷款债券优先股普通股股指期货利率期货外汇期货股票期权利率期权外汇期权金融互换股权互换利率互换货币互换一、信用与信用资产的定义•信用(Credit)的定义:作为一种经济范畴,特指借贷行为,是以偿还和付息为特征的双重单向价值运动。
•信用的发展:按标的物来划分由实物借贷到货币借贷;按运行特点划分由高利贷到借贷资本运动。
•信用形式:商业信用、银行信用、政府信用、消费信用、公司信用、民间信用。
•信用资产(Credit Assets):产生于借贷活动的债权人在未来某个时间从债务人那里收回本金和获取利息收益的索取权。
二、信用资产的种类•票据•贷款•债券•(一)票据•由法人发行的具有法定票面格式、期限在一年以内的贴现式短期债券或支付凭证,按照发行者不同,分为商业票据和银行票据。
•商业票据(commercial paper)概念:由工商企业发行的无抵押品的短期债权债务凭证。
•种类:按票面上是否写明收款人,分为记名和不记名,前者必须经过背书才能转让。
按产生的依据不同,分为真实票据和融通票据。
融通票据与银行贷款相比,具有成本低、灵活性高、有助于提高发行公司声誉的优点。
•与商业票据有关的经济行为•出票:即商业票据的发行。
可以由付款人开出,也可以由收款人开出,但都必须经过付款方承兑才有效。
•承兑:即付款方当事人履行到期付款承诺手续,并签字盖章的行为。
按承兑人不同,分为商业承兑票据和银行承兑票据。
•转让:商业票据可以转让,但记名票据转让时必须先经过背书,即在票据背面记载有关事项,签字盖章,并注明日期的行为。
•贴现:商业票据可以贴现、转贴现和再贴现。
商业承兑汇票A00136533007 出票日期贰零零伍年零陆月零捌日(大写)第号被背书人被背书人背书人签章年月日背书人签章年月日(贴粘单处)票据银行票据(bank paper)由银行签发的融资工具和支付凭证。
广义的银行票据包括银行券、存款凭证、汇票和支票,狭义的银行票据仅指银行汇票和支票。
(二)贷款(loan)凭证或合同概念:银行与借款人之间签订的借贷合同文本,是银行对借款人未来还本付息的索取权。
贷款类型:期限:短期,中长期;利率:固定,浮动保障程度:信用贷款,抵押贷款,担保贷款;偿还方式:一次还本付息,分期付息,分期还本付息;用途:流动资金,固定资金,项目2001-2006年我国银行人民币贷款月度同比增长率变动图-10.000.0010.0020.0030.0040.0050.002001.012001.052001.092002.012002.052002.092003.012003.052003.092004.012004.052004.092005.012005.052005.092006.012006.05各项贷款短期贷款中长期贷款2001-2006年我国银行人民币短期贷款结构(%)0.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.0040.0045.002000.012000.062000.112001.042001.092002.022002.072002.122003.052003.102004.032004.082005.012005.062005.112006.04工业贷款商业贷款 建筑业贷款农业贷款其他短期贷款•概念:由债务人发行的承诺在未来某个时间以约定的利率还本付息的债务凭证。
构成要素:发行人、面值、利率、期限、付息方式。
•债券的特点:与贷款凭证相比:债权债务人多样性、价格波动性、流动性。
与股票相比:债权性、有期限性、价格稳定性。
•债券的类型:按发行人:政府债券、公司债券、金融债券;按付息方式:零息债券、附息债券;按利率是否可变:固定利率债券、浮动利率债券;按币种:本币债券、外国债券、欧洲债券。
才(三)债券(bond)近年我国各类债券发行量变动情况一、权益资产的定义•权益资产(equity assets)是一种所有权凭证,或者说产权证书,持有者拥有参与决策和剩余索取等权利。
权益资产是信用活动发展的结果,如股票是适应联合投资的需要而产生的。
•权益资产主要有两类,一是股票,二是基金。
二、权益资产的种类•(一)股票(stock)•股票的概念:是由股份有限公司发行的,表示持有人(股东)按其持有的股份享受权益和承担义务的产权证书。
是公司融资的重要工具,也是资本市场重要的投资工具。
•股票的特性:权益性、风险性、无期限性、流动性。
•股票的种类:按权益不同分为普通股和优先股。
•普通股是标准意义上的产权证书,持有者是公司真正的所有人,拥有表决权和剩余索取权,但风险较高。
•李健,结构变化:“中国货币之谜”的一种新解,《金融研究》2007年第1期。
•王韧、吴健,外部影响与“迷失”货币的成因——基于中国的经验研究,《金融研究》2007年第2期。
•谢平、张怀清,融资结构、不良资产与中国M2/GDP,《经济研究》2007年第2期。
•张杰,中国的高货币化之谜,《经济研究》2006年第6期。
•伍志文,“中国之谜”:文献综述和一个假说,经济学(季刊),2003年,10。
二、权益资产的种类•(一)股票(stock)•优先股是相对于普通股而言的,有两个优先:优先参与利润分配;优先参与破产清偿。
它又有两个缺陷:股息固定;一般没有表决权。
•是界于普通股和债券之间的金融工具,与债券有两个区别:收益不确定(可累积、不可累积);特殊情况下可以参与决策。
•按公司营运状况不同分为蓝筹股、成长股、垃圾股•还可以按上市地和标价货币不同划分,如我国有A股、B股、H股、N股、L股、S股等。
我国股票市场融资情况上海股票综合指数和(周)成交量变动5001000150020002500199012211991080219920313199210231993060419940114199409021995042119951201199607261997032119971031199806261999020519990930200006022001011920010914200205172003010320030829200404162004120320050729200603240.0100.0200.0300.0400.0500.0600.0成交量(万股)收盘指数二、权益资产的种类•(二)基金(fund)•基金的概念。
基金多种多样:产业基金、保险基金、养老基金、福利基金、奖励基金、教育基金等。
这里专指投资基金,又称共同基金(mutual fund)即通过发行基金份额,将众多投资者的资金集中起来,委托专家用于投资,定期按份额获取投资收益的一种金融工具。
•基金的特点:共分收益共担风险;专家理财;风险较低;流动性较高•基金的类型:组织形式:公司型、契约型•运行方式:开放式、封闭式•投资对象:股票基金、债券基金、货币市场基金、外汇基金、期货基金、对冲基金、混合基金•投资组合策略:收入型、成长型、平衡型•衍生金融资产(financial derivation assets)是在金融原生资产基础上派生出来的具有一定虚拟性质的金融资产。
•特点:可以进行双向交易;具有套期保值功能;高杠杆性和高风险性。
•类型:金融期货金融期权金融互换一、金融期货(一)定义金融期货(Financial Futures)是交易双方按约定的未来时间和约定的价格买卖某种金融资产的标准化合约。
期货是由远期交易发展而来的,是远期交易标准化的结果。
按交易标的不同,期货分商品期货和金融期货。
金融期货又分为利率(债券)期货、外汇期货、指数期货•(二)功能•价格发现:期货市场近似于完全竞争市场,交易双方基于已有信息形成的预期进行交易,交易价格对现货市场具有指导作用•套期保值:可以用来规避现货价格波动风险•投机获利:其高杠杆效应为投机者提供了快速获利机会。
•(二)种类•利率期货:以价格波动与利率密切相关的债券为标的物的金融期货。
1975年10月产生于美国,我国曾于出现于1993-1995年。
•例4.1:保证金率10%,每100张债券为一个合约(每张债券基本面额1000元),距离交割日6个月。
投资者A向开立于经纪商处的账户中存入10万元后,以105000元的市价卖出2张合约,三个月后:•市价涨至110000元,A平仓止损,收益(105000-110000)*2=-1万,交易资金损失率1万/2.1万=47.62%;全部资金损失率1万/10万=10%•市价跌至100000元,A获利了结,收益(105000-100000)*2=10000,交易资金收益率47.62%;全部资金收益率10%•(二)种类•外汇期货:以可兑换货币为标的而不用实际交割的期货交易。
1972年5月由芝加哥商品交易所首次推出。
可以用来针对汇率风险进行套期保值。
•未来需要进口时,买进外汇期货,未来有出口收入时,卖出外汇期货。
例4.2:•美元兑人民币汇率,2006年初为1:8,A企业预计2006年12月底有100亿美元的外汇收入,为了控制美元汇率贬值可能带来的汇兑损失,该企业在2006年初以1:7.95的汇率出售100亿美元的1年期远期美元外汇。
到期后,该企业将以其100亿美元的外汇收入进行现汇交割。
如果2006年底美元兑人民币汇率为1:7.75,则该企业可以减少汇兑损失•7.95-7.75*100=20亿元人民币。
•如果2006年底美元兑人民币汇率实际为1:8.05,则该企业少收10亿元人民币。
例4.3•美元兑人民币汇率,2006年初为1:8,B企业以1:7.95的汇率出售100亿美元的1年期人民币对美元期货,保证金比率为5%。
B企业实际支付保证金为7.95*100*5%=39.75亿元人民币。