香港证券及期货从业员资格考试 - 卷七题库及答案二汇总
香港证券及期货从业员资格考试 - 卷七题库及答案三
1. 香港的基準債務證券的期限範圍為：A. 90天至7年B. 90天至10年C. 10年至20年D. 28天至10年2. 在香港負責直接日常監管股票沽空交易的機構是﹖A. 聯交所B. 證監會C. 金融管理局D. 香港結算公司3. 以下哪一項證券最有可能被視為無風險資產﹖A. 政府債券B. 企業債券C. 商業票據D. 保證基金4. 以下哪一種外匯兌換報價被國際公認為交叉盤報價﹖A. 日圓/歐羅B. 美元/日圓C. 英鎊/美元D. 歐羅/美元5. 負責對證券保證金融資活動作出審慎的規管的監管機構是﹖A. 聯交所B. 金融管理局C. 香港交易所D. 證監會6. 為使客戶更有信心，財務顧問最重要是具備：A.善解人意的性格B.投資理論的專業知識C.善於溝通的技巧D.最高標準的道德行為7. 一間公司所發行的債券，其息率與基準利率相差80點子，這表示投資者：A.願意承受較低的風險水平，而獲得比基準利率為高的回報。
B.願意承受較高的風險水平，而獲取比基準利率為低的回報。
C.願意承受較高的風險水平，而獲取比基準利率為高的回報。
D.願意承受較低的風險水平，而獲取比基準利率為低的回報。
8. 某投資者手持為期兩年的浮息債券，他估計在未來市場利率會下跌，他應如採取甚麼策略﹖A.沽出為期兩年的利率期貨，於兩年後到期時買入期貨平倉。
B.買入為期兩年的利率期貨，於兩年後到期時沽出期貨平倉。
C.買入為期兩年的股票期貨，於兩年後到期時沽出期貨平倉。
D.沽出為期兩年的利率期權。
9. 一間非美國的跨個公司的財資部門擬於兩個月後投資100萬美元於美國股票，這間公司所面對的甚麼風險﹖I.信貸風險：該等美國股票發行人出現倒閉或其他信貸事件的風險。
II.營運風險III.市場風險：未來兩個月美元與其所持貨幣匯率變動的風險。
IV.市場風險：未來兩個月該等美國股票股價變動的風險。
A. I、IIB. II、IIIC, I、IIID. III、IV10. 政府就金融市場方面最重要的策略性目標是﹖A.促進外商來港投資。
香港证券及期货专业资格考试 模拟题(含答案)
1. 香港應採取甚麼措施來吸引國際投資者進入本地市場﹖I. 提供投資機會。
II. 高技術人員積極向外地尋找發展機會。
III. 提供保險及再保險。
IV. 吸收大量低技術勞工來港工作。
A. 只有I及II。
B. 只有II和IV。
C. 只有I和III。
D. 只有III和IV。
2. 香港監管的理念和宗旨是：I. 主要採取以監管機構評審結果為本，輔以披露為本。
II. 致力確保金融法律制度得以明確、完善及公平執行。
III. 加強對市場參與者的監督控制。
IV. 採取措施協助提高本港金融市場的信心。
A. 只有I及II。
B. 只有II和IV。
C. 只有I和III。
D. 只有III和IV。
3. 以下哪些關於各監管機構的關係是正確的﹖I. 財政司司長對證監會具有全部有效權力。
II. 證監會與財經事務及庫務局長保持密切的聯繫。
III. 對處理關於投資相聯保險產品的事宜，證監會須聽從保險業監督的指示。
IV. 證監會主席、副主席及董事均由財政司司長委任。
A. 只有I及II。
B. 只有II和IV。
C. 只有I和III。
D. 只有III和IV。
4. 以下哪個監管機構主要依賴數個自律監管機構來進行監管﹖A. 金融管理局B. 證券及期貨事務監察委員會C. 聯合交易所D. 保險業監督5. 以下哪項活動屬受香港融服務監管的範圍﹖A. 購買了一個商舖，並用作出租用。
B. 接受其朋友的邀請，代其管理該朋友持有的一間公司的業務。
C. 購買一幅土地，並在其上蓋一座廠房。
D. 一間公司向另一間公司貸出款項以興建新的廠房，並收利息。
6. 證監會可向法庭申請命令：I. 禁止任何人處置其資產II. 禁止繼續經營其全部或部份業務III. 要求任何法團清盤或個人破產IV. 委任其他持牌法團接管，並代為管理有關持牌法團的受規管活動的業務。
A.只有I和II。
B.只有I、II和III。
C.只有II、III和IV。
D.只有I、III和IV。
7. 個別人士擁有至少_________港元投資組合，且擁有必需的經驗及知識，可成為專業投資者。
香港证券及期货考试重点
香港证券及期货考试重点总结第1章香港金融业监管概范问题1：试列出在香港金融市场上买卖的5种金融产品。
答案1：产品包括以下债务证券、股本证券以及衍生工具：(1)期货及期权；(2)外汇产品；(3)互惠基金；(4)单位及投资信托；(5)存款证及其他银行产品；(6)货币市场产品；(7)黄金市场产品；(8)可转让公司权益〔例如：股份〕；(9)债权证；(10)认股权证；(11)可换股证券等。
问题2：甚么事件促使当局委任成立由戴维森担任主席的证券业检讨委员会？答案2：1987年发生的全球股灾。
问题3：证监会须对财政司司长履行甚么责任？答案3：证监会须向财政司司长提供：〔1〕财政司司长要求提供的数据；〔2〕其年报及财务报表；〔3〕就委任审查员提供的意见〔如适用〕。
问题4：金管局及证监会如何分担银行就证券交易活动进展注册的责任？答案4：金管局接收及审批申请，并就是否给予申请人注册提供建议。
金管局将引用证监会的所有常用准则〔资本要求除外，在该种情况下引用本身的准则即可〕，并在必要时咨询证监会。
问题5：证监会的哪个部门负责调查金融市场的失当行为？答案5：法规执行部。
问题6：甚么是国际证监会组织？答案6：国家证券监管机构的全球性组织，证监会为其成员之一。
问题7：在甚么情况下，证监会可向第三者披露机密资料？答案7：证监会可披露机密资料，惟有关披露须符合公众利益或投资公众的利益，并可帮助承受资料者履行其职能。
承受数据者只限于某些群体，包括：某些政府官员及部门、法定及监管机构，以及境外监管当局及金融监管机关。
问题8：甚么是认可控制人？答案8：认可控制人指证监会根据证券及期货条例认可为交易所控制人的公司。
认可控制人可控制认可交易所或认可结算所，并须确保该等受控制实体以有秩序、公平及有效率的方式履行其职能及责任，以及遵守所有适用规则及规例。
问题9：试述证监会、香港交易所及联交所的根本关系。
答案9：证监会负责监视及监察香港交易所及联交所的活动。
2024年7月期货从业资格考试考题及答案
2024年7月期货从业资格考试考题及答案一、单选题（每题1分，共40题）1. 以下哪个选项不属于期货合约的标准化条款？A. 交割月份B. 合约数量C. 交易手续费D. 交割地点答案：C2. 以下哪个品种属于农产品期货？A. 黄金B. 白糖C. 原油D. 煤炭答案：B3. 以下哪个选项不是期货市场的功能？A. 风险规避B. 价格发现C. 投资收益D. 促进实体经济发展答案：D4. 以下哪个属于期货交易的基本原则？A. 买卖双方自愿B. 公开、公平、公正C. 实物交割D. 价格波动答案：B5. 以下哪个选项不是期货交易所的职能？A. 组织交易B. 监管市场C. 提供交易设施D. 制定交易规则答案：D（以下题目省略，直接给出答案）6. A7. B8. C10. B11. C12. A13. B14. C15. A16. B17. C18. A19. B20. C21. A22. B23. C24. A25. B26. C27. A29. C30. A31. B32. C33. A34. B35. C36. A37. B38. C39. A40. B二、多选题（每题2分，共20题）1. 以下哪些属于期货市场的参与者？A. 期货交易所B. 期货公司C. 投资者D. 监管机构答案：ABCD2. 以下哪些因素会影响期货价格？A. 供需关系B. 政策因素C. 自然灾害D. 市场预期答案：ABCD3. 以下哪些属于期货交易的风险？A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 法律风险答案：ABCD4. 以下哪些属于期货交易的优点？A. 杠杆作用B. 价格波动C. 风险规避D. 投资收益答案：ACD5. 以下哪些属于期货交易所的监管职能？A. 监管交易规则B. 监管会员资格C. 监管交易行为D. 监管交割过程答案：ABCD（以下题目省略，直接给出答案）6. ABC7. ABCD8. ABCD9. ABC10. ABCD11. ABC12. ABCD13. ABC14. ABCD15. ABC三、判断题（每题1分，共20题）1. 期货交易是一种高风险、高收益的投资方式。
hksi paper7 模拟题
HKS1 Paper 7 模拟题一、简介香港证监会证券从业人员资格考试（Securities and Futures Commission (SFC) Licensing Examination）是香港证券及期货事务监察委员会（Securities and Futures Commission, SFC）设立的专业资格考试，旨在确保证券及期货业中的从业人员具备足够的专业知识和技能，以保护投资者及维护市场稳定。
Paper 7是考试的一部分，内容涵盖了香港金融市场的法律法规、业务道德和风险管理等知识点。
以下为HKS1 Paper 7 模拟题，希望考生认真思考，并按要求填写完整的答案。
二、模拟题题目一：香港证券及期货事务监察委员会（SFC）在金融市场监管中扮演着重要的角色，请简要描述SFC的职责和功能。
题目二：简要阐述《证券及期货条例》对于金融市场参与者的监管要求，并指出其中的重要内容。
题目三：风险管理在金融机构中起着至关重要的作用，请列举并详细讨论一种金融市场中常见的风险，并提出相应的管理措施。
题目四：道德在金融业务中具有重要意义，请描述一种可能出现的业务道德问题，并提出解决该问题的建议方案。
三、解答范例题目一：SFC 职责和功能SFC 是香港的金融监管机构，其主要职责和功能包括：1. 监管金融市场：SFC 负责监管香港证券和期货市场，监督市场参与者的交易活动和行为；2. 制定监管规定：SFC 不断完善和制定证券和期货法规，保障市场透明、公平、有序运行；3. 执法监管：SFC 进行执法行动，确保金融市场参与者遵守相关法规，打击市场操纵、内幕交易等违法行为；4. 保护投资者利益：SFC致力于维护投资者利益，加强信息披露、保护投资者隐私和资金安全。
题目二：《证券及期货条例》监管要求《证券及期货条例》对金融市场参与者的监管要求主要包括：1. 牌照和注册要求：金融市场参与者，如证券经纪公司和投资顾问须先获得SFC的许可和注册，方可从事相关业务；2. 信息披露：金融市场参与者应遵守信息披露要求，如披露财务报告和相关信息，确保投资者充分了解市场情况；3. 内幕交易禁止：《证券及期货条例》禁止市场参与者从事内幕交易，以维护市场公平和透明；4. 风险管理要求：金融市场参与者须建立健全的风险管理体系，包括资本充足、风险控制和外部审计等。
香港证券及期货从业资格考试-卷七
試卷七
L06120701
試卷七
<26>. 於 1983 年 10 月，為了減低匯率的不穩，香港政府採用了下列哪種匯率制度？
A 聯繫匯率制度。 B 固定匯率制度。 C 浮動匯率制度。 D 黃金標準制度。
<27>. 信貸評級公司在風險管理過程之中非常重要，下列哪一項並非其原因？
A 它們提高公司透明度。 B 它們加強公司問責制。 C 它們為公司進行信貸風險的分析。 D 它們為公司進行內部審計。
試卷七
<19>. 下列哪項有關固定匯率制度的陳述是正確的？
A 貨幣的價值是根據市場的供求而改變的。 B 貨幣的價值是由中央銀行決定的。 C 貨幣的波幅是根據市場的供求而改變的。 D 貨幣的波幅是由中央銀行決定的。
<20>. 下列哪一項是亞洲金融風暴在 1997-98 年爆發的主要原因？
A 對該區的貿易減少。 B 短線投機令資金從區內流走。 C 美國帶動的經濟衰退。 D 區內政局不穩。
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L06120701
試卷七
<10>. 下列哪一項有關在香港從事證券及期貨交易的經紀行的陳述是不正確的？
A 進行證券／期貨買賣活動的公司必須獲得證券及期貨事務監察委員會(證 監會)發牌或向證監會註冊。
B 「經紀行」這個詞語包括證券／期貨經紀及交易商、證券保證金融資人及 投資顧問。
C 所有在經紀行內參與證券／期貨買賣活動的人士必須獲得證監會發牌或向 證監會註冊。
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L06120701
試卷七
<5>. 假設商業開支及工業生產均在下跌，而一般經濟增長也正在收縮。這現象最可能 代表經濟週期中的哪個階段？
A 高峰到萎縮。 B 萎縮到低谷。 C 低谷到擴張。 D 擴張到高峰。
香港证券及期货考试题目
<1>.證券及期貨事務監察委員會(證監會)可在下列哪些情況下披露其擁有的機密資料？I 當披露機密資料是符合公眾利益之時。
II 披露予與資料有關的人士的關連人士，而證監會認為此舉是符合與資料有關的人士的利益。
III 當披露資料有助另一間金融監管機構執行其職能之時。
IV 在收債公司提供債務證明的情況下向其披露資料。
A 只有I及IIIB 只有I、II及IVC 只有I、III及IVD 只有II、III及IV<2>.已發展金融中心的政府設法防止下列哪項活動的發生？I 恐怖活動的集資。
II 基金經理使令資金進出該金融中心。
III 投資項目的轉換，如物業及外滙之間的轉換。
IV 國際營運者狙擊當地貨幣。
A 只有I及IIB 只有I及IVC 只有I、II及IVD 只有II、III及IV<3>.以下哪一項是需受金融服務監管機構監察的活動？A 為穩妥保管理由代朋友持有其自經營集成電路業務所賺得款項而不收報酬。
B 出租廠房予集成電路製造商。
C 提供貸款以助開設一間集成電路工廠並收取利息。
D 投資金錢開設並經營集成電路業務。
<4>.證券及期貨事務監察委員會(證監會)的發牌科進行以下哪兩項活動？I 定期實地探訪中介人。
II 監察持牌個人及負責人員的持續專業培訓。
III 發牌予集體投資計劃。
IV 審閱持牌人士提交的週年申報表。
A 只有I及IIB 只有I及IIIC 只有II及IVD 只有III及IV<5>.證券及期貨事務監察委員會(證監會)可運用其權力採取下列哪項行動？I 證監會可把案件提交商業罪案調查科或廉政公署處理。
II 證監會可檢取並處置中介人的資產以防止其債權人及客戶有所損失。
III 如持牌人違反守則及指引，證監會可暫時吊銷其牌照作處罰。
IV 對於被證監會處罰的人士，證監會可禁止該等人士就其裁決提出上訴。
A 只有I及IIIB 只有II及IVC 只有I、III及IVD I、II、III及IV<6>.下列哪項正確地說明公司在法律上的地位？I 公司可涉及犯罪及侵權。
香港证券及期货从业员资格考试 - 卷七题库及答案一
1. 證券及期貨事務監察委員會負責監管及認可：A. 黃金產品B. 單位信託基金C. 貿易融資D. 人壽保險產品2. 當金管局向貨幣行發行局買入美元沽出港幣時：A. 貨幣供應上升，利率會上升。
B. 貨幣供應上升，利率會下跌。
C. 貨幣供應下降，利率會上升。
D. 貨幣供應下降，利率會下跌。
3. 中央銀行在甚麼情況下會扮演金融中介人的角色﹖A. 實施貨幣政策。
B. 維持貨幣匯價穩定。
C. 監管銀行體系。
D. 作為最後貸款人。
4. 金管局以甚麼工具來管理流動資金﹖A. 利率遠期協議B. 外匯遠期協議C. 回購協議D. 掉期協議5. 以下哪些關於價格與供求的描述是正確的﹖I. 價格與供應量成正比。
II. 價格與供應量成反比。
III. 價格與需求量成正比。
IV. 價格與需求量成反比。
A. I、IIIB. I、IVC. II、IIID. II、IV6. 2001年中國加入了哪個國際組織﹖A. 經濟合作暨發展組織B. 世界銀行C. 國際貨幣基金組織D. 世界貿易組織7. 以下哪項屬中介融資過程﹖A. 直接向借款人提供貸款。
B. 發行債務證券。
C. 間接向供款人提供貸款。
D. 參與銀團貸款基金。
8. 為何集資市場及交易市場兩者的關係十分重要而密切﹖A. 集資市場可令發行人以較高價格發行股票，而交易市場則可令投資者獲利。
B. 集資市場提供高流通量，而交易市場的交易成本較低。
C. 集資市場主要適合機構投資者，而交易市場則以散戶為主。
D. 集資市場需要有一個高流通量的交易市場來支持。
9. 以下哪一項是聯交所買賣的衍生工具﹖A. 恒指期權B. 認股權證C. 盈富基金D. 優先股10. 以下哪一項是最常見的高槓桿比率機構﹖A. 對沖基金B. 債券基金C. 保險公司D. 股票基金11. 如果經濟全面增長，通脹率開始上升，工業產量達到最高水平而失業率下降。
但對這種「繁榮」時期，並預期不會持續很久。
投資者應：A. 沽出股票，因預期股市會上升。
2023年证券从业资格考试真题试题题库及答案
证券从业资格考试模拟题库及答案《证券市场基础知识》单项选择题题目1: ()是指证券是权利旳一种物化旳外在形式, 它是权利旳载体, 权利是已经存在旳。
A.证权证券√B.要式证券C.设权证券D.资本证券题目2: 有关非公开发行, 下列说法对旳旳()。
A.上市企业采用公开方式向特定对象发行证券旳行为B.上市企业采用公开方式向不特定对象发行证券旳行为C.上市企业采用非公开方式向特定对象发行证券旳行为√D.上市企业采用非公开方式向不特定对象发行证券旳行为题目3: 证券从业人员严禁旳行为是()。
A.接受投资人和客户旳委托, 提供证券投资征询服务B.以获取投机利益为目旳, 运用职务之便从事证券买卖活动√C.接受客户委托, 按规定旳原则收取各项费用D.举行有关证券投资征询服务旳讲座、汇报会、分析会题目4: 封闭式基金期满终止, 清产核资后旳()应按投资者出资比例分派。
A.基金总资产B.未分派收益C.基金净资产√D.基点资本题目5: ()是指在中国境外注册、在香港上市但重要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地旳股票。
A.红筹股√B.A股C.蓝筹股D.H股题目6: 贴现债券到期时按()偿还。
A.本息总额B.市场价格C.发行价格D.票面金额√题目7: 按照()分类, 国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。
A.偿还期限B.发行本位C.资金用途√D.流通与否题目8: NASDAQ采用旳模式是孪生式或称为附属式, 即把创业板市场分为（)。
A.占总市值90％左右旳NAsDAQ全国市场, 占总市值10％左右旳NAsDAQ小型资本市场B.占总市值85％左右旳NAsDAQ全国市场, 占总市值15％左右旳NASDAQ小型资本市场C.占总市值95％左右旳NASDA(2全国市场, 占总市值5％左右旳NASDAQ小型资本市场√D.占总市值80％左右旳NASDAQ全国市场, 占总市值20％左右旳NAsDAQ小型资本市场题目9: 记名股票与不记名股票旳区别在于()。
7月证券从业资格考试真题与答案
7月证券从业资格考试真题与答案一、单选题(共60题，每题0.5分，共30分)1、【题干】下列关于证券公司开展中间介绍业务的有关规定的说法，不正确的是( )。
A.证券公司应当建立完备的协助开户制度，对客户的开户资料和身份真实性等进行审查B.证券公司应当向客户明确告知相关法律、行政法规、国务院证券监督管理机构、中国证券业协会及证券公司的有关规定C.证券公司为客户买卖股票提供便利而受到损失的，应当承担相应的赔偿责任D.证券公司应当为客户建立专门的账户，用以存放客户买卖证券的资金和证券【答案】D.证券公司应当为客户建立专门的账户，用以存放客户买卖证券的资金和证券。
2、【题干】按照《证券法》的规定，设立证券公司应当具备的条件不包括( )。
A.有符合法律、行政法规规定的公司章程B.主要股东具有持续赢利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元C.有符合规定的注册资本最低限额，其中证券公司注册资本不低于人民币1亿元D.有完善的风险管理与内部控制制度【答案】C.有符合规定的注册资本最低限额，其中证券公司注册资本不低于人民币1亿元。
3、【题干】关于代办股份转让服务业务，以下说法错误的是( )。
A.股份转让公司已确认的可进行代办股份转让股票数量达到该公司总股本5%的，可以进行股份转让B.在代办股份转让业务中，投资者的委托指令可以采取纸质或者先进的电子申报方式下达C.在代办股份转让业务中，投资者买卖挂牌公司股份，须委托主办券商进行D.主办券商代办股份转让业务，实行自律管理【答案】A.股份转让公司已确认的可进行代办股份转让股票数量达到该公司总股本5%的，可以进行股份转让。
4、【题干】关于基金托管费计提标准的说法，以下错误的是( )。
A.基金托管费率与基金的规模、基金类型有关B.基金托管费从基金财产中提取C.基金托管费率应该在基金招募说明书中予以公布D.基金托管费由基金管理人承担【答案】D.基金托管费由基金管理人承担。
香港证券考试卷二 英文
香港证券考试卷二英文Hong Kong Securities Examination Paper IIIntroductionThe Hong Kong Securities Examination Paper II is an important assessment for individuals seeking to enter the securities industry in Hong Kong. This examination is conducted in English and covers a wide range of topics related to securities trading and regulations. In this article, we will explore the format and content of the examination and provide some tips for successful preparation.Section 1: Multiple Choice QuestionsThe first part of the Hong Kong Securities Examination Paper II consists of multiple-choice questions. These questions are designed to test the candidate's knowledge on various aspects of securities trading, including market operations, investment products, and regulations. Candidates are required to select the most appropriate answer from the given options.It is essential to study the relevant materials thoroughly to have a solid understanding of the subject matter. Candidates should pay attention to key concepts and definitions, as these often form the basis of the multiple-choice questions. Additionally, practicing past examination papers can be an effective way to familiarize oneself with the structure and style of the questions.Section 2: Case StudiesThe second section of the examination involves case studies. Candidates are presented with real-life scenarios related to securities trading, and they are required to analyze and provide appropriate responses based on their knowledge and understanding of the subject.To excel in this section, candidates should develop strong analytical and problem-solving skills. They need to carefully read and understand the details of each case, identify the issues at hand, and propose suitable solutions. It is crucial to demonstrate a deep comprehension of securities regulations and industry practices in order to provide sound recommendations.Candidates should also practice time management when tackling case study questions. Allocating sufficient time for each case and avoiding excessive time spent on a single question is crucial to ensure completion of the section within the allocated time frame.Section 3: Essay QuestionsIn the final part of the Hong Kong Securities Examination Paper II, candidates are required to answer essay questions. These questions assess the candidate's ability to articulate their thoughts clearly and concisely, as well as their understanding of broader concepts and industry trends.When answering essay questions, candidates should begin by outlining the key points they intend to address. This ensures a logical flow of ideas and helps to organize their thoughts. It is important to provide relevant examples, support arguments with evidence, and cite any applicable regulations or industry practices.Candidates should demonstrate a solid grasp of the subject matter and avoid excessive repetition or redundancy in their answers. Clear and concise writing is essential to convey ideas effectively and maximize the impact of the response.ConclusionThe Hong Kong Securities Examination Paper II is a comprehensive assessment that evaluates candidates' knowledge and understanding of securities trading and regulations. To excel in this examination, candidates should thoroughly study the relevant materials, practice past papers, and develop strong analytical and communication skills.By following these tips and approaching each section strategically, candidates can enhance their chances of achieving a successful outcome in the Hong Kong Securities Examination Paper II.。
2024年证券从业资格考试题库及答案(精品)
2024年证券从业资格考试题库第一部分单选题(600题)1、优先股是一种特殊股票，它对发行人来讲具有一定的意义。
下列有关说法错误的是（）。
A.优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散B.优先股股息率固定，发行优先股可以减轻发行人利润分配的负担C.发行优先股可以优化发行人的财务结构，增大其财务杠杆系数D.发行优先股的作用在于可以筹集短期稳定的公司股本【答案】：D2、在委托受理的验证和审单环节，证券经纪商要根据（）的交易规则，审查客户的证件和委托单。
A.中国金融期货价交易所B.中国登记结算公司C.证券交易所D.证券业协会【答案】：C3、下列不属于《证券法》规定的对发行人应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人的情形的是（）。
A.申请公开发行股票，依法采取承销方式的B.申请公开发行可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的C.申请公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的D.申请公开发行公司债券，依法采取承销方式的【答案】：D4、（）是指在交易中需要迅速而且大规模地买进或者卖出证券，不能按照预定价位成交而多支付的成本。
A.买卖价差法B.有效价差C.冲击成本D.资产流动性风险【答案】：C5、使用市盈率倍数估值需要关注使用盈利数据，对于该盈利数据，（）所指的财务区间最不常用A.最近一个完整会计年度的历史数据B.预测年度的盈利数据C.最近三个完整会计年度的历史数据平均值D.最近12个月的数据【答案】：C6、下列有关合伙企业财产的分割、转让和处分，说法错误的是（）。
A.合伙企业的财产包括由合伙人的出资、以合伙企业名义取得的收益和依法取得的其他财产B.合伙人在合伙企业清算前私自转移或者处分合伙企业财产的，合伙企业可以此对抗善意第三人C.合伙人转让其合伙企业中的全部或者部分财产份额时，应当通知其他合伙人；除合伙企业另有规定的，须经其他合伙人一致同意D.合伙人以其在合伙企业中的财产份额出质的，其行为无效；除非经其他合伙人一致同意【答案】：B7、为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场被称为（）。
香港证券及期货从业资格考试-卷七
試卷七
請回答此試卷內所有 60 題題目。 每條題目的分數相同。
<1>. 在一九九五年發生的霸菱事件之中，哪一項是金融機構必須引以為鑑的？
A 嚴格控制衍生工具的買賣，確保交易商有足夠的經驗和技術。 B 明確劃分僱員的職責，確保申報過程的透明度。 C 聘請高級主管進駐所有附屬公司。 D 確保有最低限度的流動資金，以面對高風險的衍生產品買賣。
A 只有 I B 只有 I 及 II C 只有 III 及 IV D 只有 I、II 及 IV
<25>. 下列哪項有關市場風險的說明是不正確的？
A 持有的資產容易受到市場風險的影響。 B 市場風險可以透過分散投資在不同類型資產來減低。 C 市場風險由資產價格的變動所引致。 D 市場風險可以透過增加市場的流通量而消除。
<23>. 為何財務顧問服務經常被指為一種「動態」的概念？
A 財務顧問的工作充滿刺激及趣味。 B 客戶的目標將不斷轉變。 C 財務顧問的風格種類很多，視乎個別的財務顧問。 D 業內不斷轉營，不斷有新的參與者及新技術。
<24>. 在香港，下列哪項是持牌銀行的可能職能？
I 作為金融中介人。 II 透過銀團來向企業提供資本。 III 監管金融市場的活動。 IV 接受普羅大眾的儲蓄存款。
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L06120701
<18>. 以下哪項是股本證券的特點？
I 它是擁有權的證據。 II 它的價值取決於業務的盈利能力。 III 持有人可收取派付的股息。 IV 固定的票息將定期支付予持有人。
A 只有 IV B 只有 II 及 III C 只有 I、II 及 III D I、II、III 及 IV
<7>. 以下哪項並不是商品衍生產品？
香港证券及期货从业员资格考试卷七题库及答案二
1.以下哪些關於供求及價格的關係是正確的﹖I.價格越高，供應量越多，需求量越少。
II.價格越高，供應量越少，需求量越少。
III.價格越低，供應量越少，需求量越多。
IV.價格越低，供應量越多，需求量越多。
A. I、IIB. II、IIIC. I、IIID. II、IV2.香港政府的金融政策目標是：A. 維持低通脹率及全民就程度。
B. 維持香港作為全球金融中心的地位。
C.確保政府財政不會出現赤字。
D.為確保金融體系穩定而加強干預。
3.首次公開招股是：A. 將已發行的股份上市B. 在集資市場籌集新股本資本C.向現有股東提供優先認購新股的權利D.將在其他證券交易所上市的股份首次在聯交所掛牌4.債務工具中央結算系統是由金融管理局經營的一個結算系統，以供以下哪些證券作交收結算之用﹖A. 股本證券B. 債務證券C.衍生證券D.利率及外匯合約5.以下哪一項並非金融業內協會及專業機構的職能﹖A. 為會員制定操守準則B. 維持市場必要的專業道德準則C.監察其會員的行為操守D.向有關會員發出牌照6.負責監管散戶投資管理基金銷售的監管機構是：A. 香港金融管理局B.香港證券及期貨事務監察委員會C.香港基金公會D.財經事務科7.在香港，金融管理局規定認可機構須透過外匯基金票據及外匯基金債券持有至少多少的風險調整資產﹖A. 8%B.10%C.12%D.25%8.就公司的合併及收購策略提供建議通常涉及：A. 財務顧問B.資產管理C.企業融資D.投資顧問9.2001年香港實施強制性公積金計劃後，促進了哪項業務的發展﹖A. 財務策劃B.資產管理C.企業融資D.保險業務10.某機構持有定息債務證券，如孳息率(市場利率)由本来的6%，調升至7%，該投資機構將面臨甚麼風險﹖A. 市場風險B.違約風險C.營運風險D.流動性風險11.霸菱事件的經驗教訓說明企業：A. 須將交易責任、交收、結算及匯報等責任劃分。
B.投資組合多元化對管理風險具有重大作用。
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1.以下哪些關於供求及價格的關係是正確的﹖I.價格越高,供應量越多,需求量越少。
II.價格越高,供應量越少,需求量越少。
III.價格越低,供應量越少,需求量越多。
IV.價格越低,供應量越多,需求量越多。
A. I、IIB. II、IIIC. I、IIID. II、IV2.香港政府的金融政策目標是:A. 維持低通脹率及全民就水平。
B. 維持香港作為全球金融中心的地位。
C.確保政府財政不會出現赤字。
D.為確保金融體系穩定而加強干預。
3.首次公開招股是:A. 將已發行的股份上市B. 在集資市場籌集新股本資本C.向現有股東提供優先認購新股的權利D.將在其他證券交易所上市的股份首次在聯交所掛牌4.債務工具中央結算系統是由金融管理局經營的一個結算系統,以供以下哪些證券作交收結算之用﹖A. 股本證券B. 債務證券C.衍生證券D.利率及外匯合約5.以下哪一項並非金融業內協會及專業機構的職能﹖A. 為會員制定操守準則B. 維持市場必要的專業道德準則C.監察其會員的行為操守D.向有關會員發出牌照6.負責監管散戶投資管理基金銷售的監管機構是:A. 香港金融管理局B.香港證券及期貨事務監察委員會C.香港基金公會D.財經事務科7.在香港,金融管理局規定認可機構須透過外匯基金票據及外匯基金債券持有至少多少的風險調整資產﹖A. 8%B.10%C.12%D.25%8.就公司的合併及收購策略提供建議通常涉及:A. 財務顧問B.資產管理C.企業融資D.投資顧問9.2001年香港實施強制性公積金計劃後,促進了哪項業務的發展﹖A. 財務策劃B.資產管理C.企業融資D.保險業務10.某機構持有定息債務證券,如孳息率(市場利率由原本的6%,調升至7%, 該投資機構將面臨甚麼風險﹖A. 市場風險B.違約風險C.營運風險D.流動性風險11.霸菱事件的經驗教訓說明企業:A. 須將交易責任、交收、結算及匯報等責任劃分。
B.投資組合多元化對管理風險具有重大作用。
C.公司有必要向股東提供高質素、準確而真實的資料。
D.最高管理需了解對沖策略的本質。
12.外匯基金由甚麼組成﹖A. 財政儲備、貨幣基礎、累積盈餘B.財政儲備、外匯儲備、外匯基金債券C.財政儲備、貨幣儲備、外匯基金債券D.財政儲備、累積盈餘、土地基金13.債券投資的好處包括:I.可在到期前獲得協定的收入II.可在協定的到期日收回本金III.可享有公司經營的成果IV.可享有投票權A. I、IIB.II、IIIC.I、IIID.I、II、III14.財務顧問主要的職責是:A. 為客戶提供投資股票的建議。
B.全權代客戶管理其投資組合。
C.按照客戶需要,制定財務計劃,達到個人目標。
D.對個別公司作財務分析。
15. 以下哪一項可以最貼切地描述金融管理局外匯基金的主要宗旨﹖A. 減少匯價的波動B.增加外匯儲備C.達致全民就業D.控制通脹水平16. 以下哪一項不是接受存款公司主要的服務﹖A.按揭貸款B.貿易融資C.信託服務D.銀團貸款17. 香港交易及結算所有限公司包含:A. 香港聯合交易所、香港證券及期貨事務監察委員會、香港期貨交易所。
B. 香港聯合交易所、香港期貨交易所、香港中央結算有限公司。
C. 香港聯合交易所、香港金銀貿易場、香港中央結算有限公司。
D. 香港期貨交易所、香港聯合交易所、香港證券專業學院。
18. 何謂「套戥」活動﹖A. 套戥是指對沖手上資產的風險。
B. 套戥是在某一市場以低價買入資產,再在另一場同時以高價出售該資產,從而賺取無風險利潤。
C. 套戥是投資者與交易商之間的協議,以取特殊優惠。
D. 套戥是利用交易所交易與場外交易價格上的差異而獲利。
19. 哪個機構負責監管散戶單位信託基金的銷售﹖A. 金融管理局B. 香港證券及期貨事務監察委員會C. 香港基金公會D. 香港投資基金公會20. 香港金融業監管機構採取「風險為本」的監管概念側重於:A. 加強對認可金融機構的現場稽核。
B. 評估認可金融機構的風險管理系統、過程及程序。
C. 確保認可金融機構的風險得以完全消除。
D. 加強對員工作培訓和教育,以降低操作風險。
21. 根據《單位信託及互惠基金守則》,基金持有單一發行人發行的普通股不得超過其所發行股份總數的________。
A. 5%B. 8%C. 10%D. 20%22. 中央銀行在甚麼情況下會扮演金融中介人的角色﹖A. 實施貨幣政策。
B. 維持貨幣匯價穩定。
C. 監管銀行體系。
D. 作為最後貸款人。
23. 金管局以甚麼工具來管理流動資金﹖A. 利率遠期協議B. 外匯遠期協議C. 回購協議D. 掉期協議24. 為何集資市場及交易市場兩者的關係十分重要而密切﹖A. 集資市場可令發行人以較高價格發行股票,而交易市場則可令投資者獲利。
B. 集資市場提供高流通量,而交易市場的交易成本較低。
C. 集資市場主要適合機構投資者,而交易市場則以散戶為主。
D. 集資市場需要有一個高流通量的交易市場來支持。
25. 某公司為一家地氈製造公司,近年盈利表現良好,目前並甚麼發展項目,故無集資需求,惟希望增加股本發行數目。
為感謝各現有股東對該公司的支持,決定按現有持股比例向股東派發股票,這種活動屬:A. 供股B. 派送紅股C. 私人配售D. 公開招股26. 陳小姐經營出入口業務,在未來6個月內,將會收到等值500萬美元的外幣,他希望使用貨幣衍生工具來減低未來匯價變動的風險,按其交易性質,她屬於:A. 套戥者B. 投資者C. 對沖者D. 投機者27. 某進口商從日本買入500,000日圓的貨物,當初訂貨時港元兌日圓的匯率是15.14日圓,當要支付貨款時,港元兌日圓的匯率已下跌至14.95日圓,以下哪一項正確﹖A. 他要求付7,475,000港元B. 他要求付33,025.10港元C. 他要多付419.70港元D. 他可少付419.70港元28. 陳女士現年52歲,有二子一女,分別就讀海外及本地大學,大手中有物業、存款、股票及債券,他希望能妥善地運用這些資產,以達致良好的回報及財務目標,她應該找:A. 機構融資顧問B. 財務顧問C. 股票經紀D. 專業律師29. A公司發行的債務證券的利率為5.78%,而同期限的政府債券的基準利率為5%,問風險溢價為多少﹖A. 0.78%B. 1.78%C. 2.78%D. 5.78%30. 利率掉期合約是指:I. 將某一固定利率貸款與另一浮動利率貸款互換。
II. 將某一浮動利率貸款與另一浮動利率貸款互換。
III. 將某一浮動利率貸款與另一固定利率貨款互換。
IV. 將某一固定利率貸款與另一固定利率貸款互換。
A. I、IIB. I、IIIC. II、IIID. II、IV31. 監管體制最重要的目標是:A. 防止金融中介機構將不合理的收費轉嫁予投資者。
B. 提高金融中介機構的盈利能力。
C. 提高公眾人士對金融體系的信心。
D. 將監管全面下放予自律監管機構。
32. 香港的基準債務證券的期限範圍為:A. 90天至7年B. 90天至10年C. 10年至20年D. 28天至10年33. 在香港負責直接日常監管股票沽空交易的機構是﹖A. 聯交所B. 證監會C. 金融管理局D. 香港結算34. 以下哪一項證券最有可能被視為無風險資產﹖A. 政府債券B. 企業債券C. 商業票據D. 保證基金35. 以下的收益率曲線屬於:年期利率A. 正向或正常收益率曲線B. 反向收益率曲線C. 平直型收益率曲線D. 穩定型收益率曲線36. 在貨幣發行局制度下,港元兌美元的匯率固定於每1美元兌:A. 7.50港元B. 7.80港元C. 8.00港元D. 8.30港元37. 香港居民的存款率高,以及對住宅按揭的需求殷切,推動:A. 外匯基金票據的需求。
B. 按揭證券化。
C. 存款證券化。
D. 債券交易無紙化。
38. 香港在外地投資屬於經濟界別類中的:A. 資金借款人。
B. 資金貸款人。
C. 既是貸款人,又是借款人。
D. 對外貿易及投資對香港來說可算是微不足道。
39. 一位年逾七十二的投資者,不願冒風險,希望得到較平穩的現金收益,並隨時可套現,他的投資組合應:A. 部份資金投放於高息企業債券。
B. 將大部份資金投放於AAA 評級的政府短期或優質企業的短期債券,並保留少許現金。
C. 將一半資金投資於股票,另一半資金投資於政府債券。
D. 將全部資金投資於高增長的股票。
40. 以下哪一項不是促進集體投資計劃需求的因素﹖A. 市民日趨長壽,使人口老化。
B. 金融及投資市場日趨成熟,市民的金融知識有所增長。
C. 增加使用界定福利基金。
D. 強制性公積金制度的設立。
41. 一間非美國的跨個公司的財資部門擬於兩個月後投資100萬美元於美國股票,這間公司所面對的甚麼風險﹖I.信貸風險:該等美國股票發行人出現倒閉或其他信貸事件的風險。
II.營運風險III.市場風險:未來兩個月美元與其所持貨幣匯率變動的風險。
IV.市場風險:未來兩個月該等美國股票股價變動的風險。
A. I、IIB. II、IIIC, I、IIID. III、IV42. 一間在紐西蘭註冊的銀行擬在香港申請成為認可財務機構,其在註冊地的繳足資本為2000萬等值港幣。
金管局是否會接納其申請﹖A.會,但其業務範圍祇限於零售銀行服務。
B.不會,除非該銀行在香港設立分行。
C.不會,除非該銀行在香港設立分行,並須增加繳足資本。
D.不會,除非該銀行與本地認可財務機構組成合資公司。
43. 黃小姐現年25歲,收入穩定,她願意承受較大的風險,以爭取較高的資本增值,按照黃小姐的情況,她應選擇:A.貨幣市場基金B.債券基金C.保證基金D.衍生對沖基金44. 一位基金經理投資組合內持有80%的定息債券及20%的浮息債券,他預期政府會調高利息來壓抑通貨膨脹,面對這項預測,他應如何部署:A.增加浮息債券的投資比重。
B.增加定息債券的投資比重。
C.增加整體債券的投資比重。
D.保持投資比例不變。
45. 以下哪些對管理基金的描述是不正確的﹖A. 管理基金是屬於間接投資。
B. 基金持有單一發行人發行的證券不得超過其資產淨值的15%。
C. 個人投資者將其資金的投資管理權委託予專業投資者。
D. 投資者只需付出較少的最低投資額,便可投資於各種不同的證券上。
46. 根據香港貨幣發行的機制,發鈔銀行在發行鈔票時:A.向金管局提交詳細的發行計劃報告。
B.向金管局交付一部份的港。
C.向金管局交付一部份外幣或美元。
D.在金管局存入等值數額的美元。
47. 流動風險涉及:A. 違約風險B. 價格風險C.系統風險D.營運風險48. 香港貨幣政策的目主要目標是:A.維持本港利率水平穩定。
B.維持通脹率穩定。
C.保持本港的匯率穩定。
D.促進外資在本港的投資。
49. 近十年來全球並未出現太大規模的金融體系波動,主要有賴於:A. 風險管理系統的建立及技術的提升。