2020年基金从业考试《证券投资基金》练习题

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2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案(卷六)

2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案（卷六）1、( D)是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品。

A.股权类产品的衍生工具B.货币衍生工具C.利率衍生工具D.信用衍生工具2、下列关于实物国债的说法中，正确的是( A)。

A.实物国债是以某种商品实物为本位而发行B.实物国债是一种具有标准格式实物券面的债券C.实物国债是债权人认购债券的一种收款凭证D.实物国债是以货币为本位而发行的债券3、深证综合指数(D )。

A.以1992年2月28日为基期B.以全部H股为样本股C.以全部S股为样本股D.以全部上市股票为样本股4、可转换公司债券实质上嵌入了普通股票的( D)。

A.远期合约B.期货合约C.看跌期权D.看涨期权5、债券发行的定价方式以( C)最为典型。

A.累积投标询价B.上网竞价C.公开招标D.协商定价6、期权的权利期间与期权的时间价值存在( A)的影响。

A.同方向但非线性B.同方向线性C.反方向但非线性D.反方向线性7、有限责任公司的经理对(A )负责。

A.董事会B.股东会C.董事长D.公司全体员工8、下列关于证券登记结算公司的说法，错误的是(B )。

A.是法人B.以营利为目的C.为证券交易提供集中的登记、存管与结算服务D.设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准9、(D )是证券法律制度的核心任务。

A.保证证券发行人能够筹集到所需资金B.保证证券交易价格的稳定C.促进证券经营机构的不断壮大D.保护投资者的合法权益10、美国和日本的证券经营机构的类型为(A )。

A.分离型B.综合型C.中间型D.集中型11、下列关于证券业务管理的基本原则的说法，错误的是( A)。

A.业务实行分层管理B.依法合规，加强内控，严格防范和控制风险，切实维护客户资产的安全C.开展业务需经监管部门批准，不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活提供任何便利和服务D.证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离12、下列关于债券发行方式的说法，错误的是( D)。

2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案(卷一)

2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案（卷一）第1题：( )是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。

旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。

A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.执行偏差算法参考答案：B 时间加权平均价格算法，是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。

旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格第2题：应计收益率每下降或上升一个基点时的价格波动性是( )。

A:相同的B:不同的C:递减的D:递增的参考答案：A 基点价格值是指应计收益率每变化一个基点时引起的债券价格的绝对变动额。

我们知道，对于收益率的微小变动，不论是上升还是下降，特定债券的价格将大致呈相同幅度的百分比变动。

因此，应计收益率每下降或上升一个基点时的价格波动性是相同的。

第3题：大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条( )弯曲的曲线来表示。

而且( )的凸性有利于投资者提高债券投资收益。

A:向下，较低B:向下，较高C:向上，较低D:向上，较高参考答案：B 大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就是债券的凸性。

由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数而不是直线函数。

凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选取凸性较高的债券进行投资。

尤其当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。

第3题：基金份额净值应当在估值日后( )个工作日内披露A.1B.2C.3D.4参考答案：B 基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。

第5题：( )衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。

A、凸性B、收益率曲线C、修正久期D、信用利差参考答案：C 修正久期衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。

第6题：( )理论是指投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股。

2020年基金从业资格考试《证券投资基金》考前冲刺习题及答案

2020年基金从业资格考试《证券投资基金》考前冲刺习题及答案1.( )是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。

A.政府债券B.金融债券C.公司债券D.固定利率债券参考答案及解析： A【解析】政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。

2.( )是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。

A.零息债券B.固定利率债券C.公债D.国债参考答案及解析：B【解析】固定利率债券是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付利息凭证的期票的债券。

投资者不仅可以在债券期满时收回本金，而且可以定期获得固定的利息收入。

3.短期融资券的交易品种不包括( )。

A.3 个月B.9 个月C.2 年D.6 个月参考答案及解析：C【解析】短期融资券的期限不超过1 年，交易品种有3 个月、6 个月、9 个月、1 年。

其特征与商业票据十分相似。

4.下列不属于期货市场基本功能的是( )。

A.价格发现B.投机C.风险管理D.套现参考答案及解析：D【解析】一般而言，期货市场的基本功能有以下三种：①风险管理;②价格发现;③投机。

期货市场最基本的功能就是风险管理。

5.影响期权价格的因素不包括( )。

A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格B.标的资产价格的波动率C.合约标的资产的分红D.经济周期参考答案及解析：D【解析】影响期权价格的因素有合约标的资产的市场价格与期权的执行价格;期权的有效期;无风险利率水平;标的资产价格的波动率;合约标的资产的分红。

6.( )是指土地以及建筑物等土地定着物。

A.不动产B.动产C.商业不动产D.能源参考答案及解析：A【解析】不动产是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。

房地产是不动产中的主要类别。

对大多数个体投资者而青，不动产投资意味着购买自己的居住用房地产。

乐考网-基金从业考试《证券投资基金》2020年模拟试卷

乐考网-基金从业考试《证券投资基金》2020年模拟试卷1、某日，中国人民银行在债券市场上进行逆回购操作，该操作过程中涉及的交易制度是()。

A. 做市商制度B. 结算参与人制度C. 公开市场一级交易商制度D. 结算代理制度参考答案：C参考解析：央行逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为。

公开市场一级交易商制度是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方。

与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。

2、基金资产其他收入包含()。

A. 存出保证金的利息收入B. 股利收入C. 衍生工具收入D. ETF替代收入参考答案：D参考解析：其他收入是指除利息收入和投资收益以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而付给基金的赔偿款项等。

3、依据我国第三方存管的要求，客户想完成客户交易结算资金的进出只能通过的方式是()。

A. 客户通过网银直接将钱划入券商的三方存管账户B. 银证转账C. 券商提供的柜面客户资金存取D. 银行柜台办理资金划转参考答案：B参考解析：第三方存管中，证券公司为客户交易结算资金建立二级明细簿记账户(即证券资金账户)，实现为每个客户单独立户管理;客户资金进出通过封闭式银证转账完成。

4、下列关于债券投资的通货膨胀风险的说法中，错误的是()。

A. 对通货膨胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券B. 大多数种类的债券都面临通货膨胀风险C. 随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降D. 浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通货膨胀风险参考答案：D参考解析：浮动利息债券因其利息是浮动的而在一定程度上降低了通货膨胀风险，但其本金可能遭受的购买力下降而带来的损失无法避免，因此仍面临一定的通货膨胀风险。

点趣乐考网-2020基金从业考试《证券投资基金》科目试题及答案

点趣乐考网-2020基金从业考试《证券投资基金》科目试题及答案1.()是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。

A.风险价值B.风险敞口C.信用风险D.利率风险答案：A解析：风险价值，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。

故选A。

2.按照实物商品种类的不同，商品期货不包括()。

A.能源期货B.农产品期货C.金属期货D.化工期货答案：D解析：按照实物商品的种类不同，商品期货可分为：①农产品期货;②金属期货;③能源期货。

3.利润表是反映在( )财务成果的报表。

A.某一特定日期B.某一特定时间C.某一确定时间D.一定会计期间答案：D解析：利润表，亦称损益表，反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。

4.下列关于申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件，说法错误的是()。

A.具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名B.具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名C.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范D.最近2年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查答案：D解析：最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

5.以下叙述正确的是()。

A.基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最低D.基金风险程度越高，基金管理费率越高答案：D解析：基金管理费通常与基金规模成反比，与风险成正比; 不同及不同囯家或地区的基金，管理费率不完全相同：从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高。

乐考网-2020基金从业资格考试《证券投资》密训试题及答案

乐考网-2020基金从业资格考试《证券投资》密训试题及答案(1)下面选项中哪个股票型基金分类的说法不是按照行业类型分类的：()A. 房地产基金B. 科技股基金C. 资源类股票型基金D. 成长型基金(2)股票交易价格在每一交易日内始终处于变动之中，但是开放式股票型基金净值的计算一般()进行一次。

A. 每分钟B. 每小时C. 每天D. 每周(3)基金信息披露的部门规章主要体现在()。

A. 《证券投资基金法》B. 《证券投资基金信息披露管理办法》C. 《上市开放式基金业务指引》D. 《深圳交易所证券投资基金上市规则》(4)当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额()的前提下，对其余赎回申请延期办理。

A. 5%B. 10%C. 15%D. 20%(5)信息管理平台的应用系统运行数据中，涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存()年。

A. 5B. 10C. 15D. 20(6)对一般基金而言，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起()个工作日内支付赎回款项。

A. 3B. 5C. 7D. 10(7)以下各类型基金，属于行业型股票型基金的有()。

A. 国内股票型基金B. 资源类股票型基金C. QDIID. 成长型基金(8)世界上第一家股票交易所成立于：()A. 英国B. 法国C. 荷兰D. 意大利(9)依据我国《基金法》规定，基金管理人由依法设立的()担任。

A. 基金管理公司B. 基金托管人C. 投资管理公司D. 基金发起人(10)下列()不属于货币市场基金所面临的风险。

A. 利率风险B. 信用风险C. 购买力风险D. 证券市场相关风险(11)股票型基金的主要投资目标是()。

A. 追求长期资本增值B. 追求稳定收入C. 对短期资金进行流动性管理D. 抵御通货膨胀(12)我国相关法规规定，基金管理公司的主要股东的注册资本不得低于()人民币。

2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案(卷二)

2020年基金从业资格《证券投资基金》试题及答案（卷二）1、关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是()。

A.UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务B.基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机关的批准C.对于单位信托而言，要求核准基金章程和基金托管人D.基金管理公司只能从事基金管理业务参考答案：C参考解析：对于单位信托而言，要求核准基金管理人、基金托管人和基金规则;对于公司型基金，则要核准基金章程和基金托管人。

2、把某一项投资活动作为一个独立的系统，在计算期内，资金的收入与支出叫做()。

A.货币流量B.资金流量C.现金流量D.资本流量参考答案：C参考解析：把某一项投资活动作为一个独立的系统，在计算期内，资金的收入与支出叫做现金流量。

资金的支出叫做现金流出，资金的收入叫做现金流入。

3、下列关于回购协议的表述中，错误的是()。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主C.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过半年D.证券的出售方为资金借入方，即正回购方参考答案：C参考解析：国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。

4、下列关于股票拆分的说法中，错误的是()。

A.会对公司的资本结构和股东权益产生影响B.会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低C.每股收益和每股市价下降D.股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变参考答案：A参考解析：股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变。

5、可以在期权到期前的任何时间执行的期权是()。

A.看涨期权B.平价期权C.欧式期权D.美式期权参考答案：D参考解析：按期权买方执行期权的时限，期权可分为欧式期权、美式期权。

2020年基金从业考试《证券投资基金》练习题及答案

2020年基金从业考试《证券投资基金》练习题及答案1 关于债券利率风险的描述,以下错误的是_____。

(C)A.浮动利率债券的利息在支付日根据当前市场利率重新设定B.债券的价格与利率呈反向变动关系C.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险D.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险2. _____显示了企业在一年或一个经管周期内,应收账款的周转次数。

(C)A.现金资产周转率B.存货周转率C.应收账款周转率D.总资产周转率3.假设企业年初存货是20000元,年末存貨是5 000元,那么年均存货是_____。

(C)A.7000B.25000C.12500D.35004.影响净资产收益率的指标不包括_____。

(D)A.总资产周转率B.销售利润率C.资产收益率D.流动比率5.通过对_____和_____的比较分析,可以了解投资者对该基金的认可程度。

(A)A.基金份额变动情况;持有人结构B,基金分红能力;持有人结构C.基金盈利能力;持有人结构D.基金份额变动情况;基金盈利能力6.净利润除以总资产等于_____。

(C)A.销售利润率B.净资产收益率C.资产收益率D.总资产收益率7.影响期权价格的因素不包括_____。

(C)A.合约标的资产的市场价格B.期权的执行价格C.合约标的资产的历史价格D.期权的有效期8.下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互換合约区别的表述中,不正确的是_____。

(C)A.期货合约只在交易所交易,期权合约大部分在交易所交易,远期合约和互換合约通常在场外交易,采用非标准形式进行B. 一般而言,远期合约和互换合约通常是用实物进行交割,期货合约绝大多数通过対冲相抵消,通常使用现金结算,极少实物交割C.期货合约通常没有杠杆效应,远期合约和互換合约有明显的杠杆效应D.远期合约、期货合约和大部分互換合约都包括买卖双方在未来应尽的义务,期权合约和信用违约互換合约只有一方在未来有义务9.下列关于影响期权价格因素的表述中,不正确的是_____。

2020年基金从业资格考试《证券投资》考试练习题精选

2020年基金从业资格考试《证券投资》考试练习题精选1、对基金经理市场时机把握能力进行检验的主要模型不包括()。

【单选题】A.T-M模型B.L-M模型C.H-M模型D.C-L模型参考答案：B解析：对基金经理市场时机把握能力进行检验的主要模型包括T-M模型、H-M模型、C-L模型。

2.监管机构要求基金公司自身要持有一定的()以应对压力情景。

【单选题】A.风险准备金B.存款准备金C.公开市场业务D.超额准备金答案：A解析：监管机构要求基金公司自身要持有一定的风险准备金以应对压力情景。

3.跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，跟踪周期()越准确。

【单选题】A.越长B.越短C.波动越小D.波动越大答案：A解析：本题考察的是指数基金的相关内容，答案是A选项，跟踪误差是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。

跟踪误差的准确率与跟踪周期有关，周期越长其准确率越高。

4.投资者A计划购买100股某上市公司股票，该公司股票价格为20元/股，第一个交易日投资者向经纪人下达限价指令，将目标购买价格定为19.5元，但是本日股票上涨收盘价为20.2元。

第二个交易日投资者将目标价格修改为20.5元一股，成交80股，假设每股交易佣金为0.05元，不考虑其他成本，股票收盘价为21元/股。

已实现损失为()。

【单选题】A.1.6%B.1.55%C.1.2%D.1.5%答案：C解析：本题考查已实现损失的计算，已实现损失=[(实际交易价格-第一交易日收盘价)/基准价格]*实际投资执行比例=[(20.5-20.2)/20]*80/100=1.2%。

5.下列关于机构投资者买卖基金税收的表述中，正确的是()。

【单选题】A.机构投资者买卖基金份额征收印花税B.对非金融机构买卖基金份额的差价收入征收营业税C.机构投资者买卖基金份额获得的价差收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税D.机构投资者从基金分配中获得的收入，征收企业所得税答案：C解析：机构投资者买卖基金份额获得的价差收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。

2020基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题1_create

单选题（共100题，共100分）1.关于自由现金流（FCFE）贴现模型与股权资本自由现金流（FCFE）贴现模型，以下表述错误的是（）【答案】A【解析】FCFE贴现模型的基本原理计算公式为：式中：V表示公司股权价值；FCFEt表示t期的股权现金流；Ke表示根据CAPM模型计算的股权成本。

所以不能只根据CAPM模型计算。

A错误A.FCFE中的股权要求回报率可以根据CAPM模型计算B.FCFE贴现模型中用到的贴现率同时考虑了债务资本成本和股权成本C.FCFE贴现模型是将预期的未来股权活动现金流用相应的股权要求回报率折现来计算公司股权价值D.自由现金流是指可以向股权投资者分派的税后现金流量2.关于股票型基金的投资策略，以下表述错误的是（）.【答案】B【解析】在不超出设立目标所允许的范围内，信奉自上而下理念的投资经理需要结合自己对宏观经济形势的预测来选择合适的股票投资比例，信奉自下而上理念的投资经理在股票上的投资比例则主要取决于其掌握的可投资股票的深度和广度。

与主动型不同，被动性基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。

A.偏好成长风格的基金经理试图选出盈利增长相对最快的股票B.无论成长风格还是价值风格,都属于被动投资策略C.偏好价值风格的基金经理试图寻找相对便宜的股票D.合理价格下的成长策略试图寻找成长高于平均水平，同时价格又比较合理的股票3.在某基金公司的晨会上，投资经理A提到:“可以通过投资股票、债券、期货等分散基金会的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险”投资经理B补充道:“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注“。

关于两人的说法，以下表述正确的是（）。

【答案】B【解析】多元化的资产配置有助于分散风险。

通过投资资产组合，可以降低风险，但不能完全消除风险。

我们把可以通过构造资产组合分散掉的风险称为非系统性风险，不能通过构造资产组合分散掉的风险称为系统性风险。

乐考网-2020年基金从业资格考试《证券投资基金》练习题与答案

乐考网 -2021年基金从业资格考试?证券投资基金?练习题及答案1( )指基金发起人通过证券承销商发行基金。

A.公募发行B.私募发行C.自行发行D.代理发行[答] D2.( )是由证券机构先用自己的资金将基金全部购入，再根据订好的发行价格向投资者出售，假设发行期过后，证券机构未能全部推销出去，余下的基金也只能自己持有。

A.代销B.自销C.包销D.承销[答] C3.采用 ( )方式的基金无须请证券机构推销，由投资人直接到基金公司赎买，因不经过中间环节，无销售费用的支出。

A.代销B.自销C.包销D.承销[答] B4.每份封闭式基金单位的实际购置价格是( )。

A.1 元B.不定C.1.01 元D.元[答] C5.封闭式基金每基金单位的面值是( )。

A.1 元B.元C.1.01 元D.不定[答] A6.我国绝大多数的封闭式基金按( )发行。

A.溢价B.折价C.平价D.以上方式没有区别[答] C7 基金投资组合报告应该在下一季度开场后的( )个工作日内公告。

A.30B.90C.60D.15[答] D8.基金管理公司应该在每周的( )公告上周完毕时的资产净值。

A.星期一B.星期二C.星期五D.星期三[答] A9.基金管理人公告基金经理的变更是( )。

A.定期公告B.中期报告C.临时公告D.季度报告[答] C10.( )是指证券监管当局按照有关的法律规定，对基金的设立进展实质性的检查，并决定是否同意设立该基金的制度。

A.注册制B.审批制C.核准制D.登记制[答] B11.基金清算账册及有关资料由基金托管人保存( )。

A.15 年B.60 天C.1 年D.15 天[答] D12.自基金终止之日起( )个工作日内成立清算小组。

A.3B.5C.7D.15[答] A13.基金终止并报中国证监会备案后( )个工作日内由清算小组公告。

A.3B.5C.7D.15[答] B14.新任基金托管人由( )提名。

A：基金主要发起人B：基金管理人C：基金管理人或基金主要发起人D：基金持有人大会[答] B15 基金托管人更换后，一般由基金管理人在中国证监会和中国人民银行批准后( )个工作日内公告。

2020基金从业资格考试《证券投资基金》精选习题及答案

2020基金从业资格考试《证券投资基金》精选习题及答案1.利率风险对长期债券的影响比对短期证券的影响()。

A：要大(√)B：要小C：要稍小D：相同2.利率风险是固定收益证券的()。

A：次要风险B：主要风险(√)C：无影响因素D：以上答案均不对3.信用风险最小的债券是()。

A：中央政府债券(√)B：地方政府债券C：金融债券D：公司债券4.在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券，这是对()的补偿。

A：信用风险B：购买力风险(√)C：经营风险D：财务风险5.期限相同的企业债券利率比政府债券的利率高，这是对()的补偿。

A：信用风险(√)B：通胀风险C：利率风险D：经营风险6.由于货币贬值经投资者带来实际收益水平下降的风险属于()。

A：利率风险B：经济周期波动风险C：购买力风险(√)D：违约风险7.由于公司融资不当而导致投资者预期收益下降的风险属于()。

A：财务风险(√)B：经营风险C：违约风险D：利率风险8.当市场利率提高时，已发债券价格将()。

A：提高B：降低(√)C：不变D：不确定9.通常情况下，证券的收益率()。

A：与偿还期成正比，与风险性成反比B：与偿还期成反比，与风险性成反比C：与偿还期成正比，与风险性成正比(√)D：与偿还期成反比，与风险性成正比10.以下几种金额资产的风险按从低到高的顺序为()。

A：银行存款、国债、公司债券、股票B：国债、银行存款、公司债券、股票(√)C：股票、公司债券、国债、银行存款D：国债、银行存款、股票、公司债券1.发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定，向投资者出售新证券形成的市场称为()。

A：一级市场[对]B：二级市场[错]C：二板市场[错]D：三板市场[错]2.证券市场按照证券进入市场的顺序，可以分为()。

A：发行市场与流通市场[对]B：场外市场与交易所市场[错]C：主板市场与二板市场[错]D：二板市场与三板市场[错]3.广义的有价证券包括()、货币证券和资本证券。

2020年基金从业考试《证券投资基金》模拟题

2020年基金从业考试《证券投资基金》模拟题1、关于风险价值VaR，下列表述正确的是()。

A. 风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失B. 风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，对风险因子的暴露程度C. 风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，投资对象对市场变化的敏感度D. 风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，从资产最高价到接下来最低价格的损失参考答案：A参考解析：风险价值，又称在险价值，是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失。

2、下列()的参与使套期保值能够顺利进行。

A. 另类投资者B. 风险投资C. 投机者D. 战略投资者参考答案：C参考解析：投机者是期货市场的重要组成部分，是期货市场必不可少的润滑剂。

投机交易增强了市场的流动性.承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运营的保证。

正是因为有投机者参与，套期保值才能顺利进行，而使期货市场具有经济功能。

3、有效前沿是能够达到的最优的投资组合的集合，它位于所有资产和资产组合的()。

A. 右上方B. 右下方C. 左上方D. 左下方参考答案：C参考解析：有效前沿是能够达到的最优的投资组合的集合，它位于所有资产和资产组合的左上方。

4、对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的业绩归因方法是()。

A. 特雷诺比率法B. 夏普比率法C. Brinson模型法D. 詹森比率法参考答案：C参考解析：对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的业绩归因方法是Brinson方法。

5、下列关于融资交易和融券交易的说法中，错误的是()。

A. 融资和融券业务都会放大投资收益率或损失率B. 用证券冲抵保证金时，不同证券必须以证券市值或净值按不同的折算率进行折算C. 融资即投资者借入资金购买证券，融券即投资者借入证券卖出D. 目前，上海证券交易所规定融资融券保证金比例不得低于100%参考答案：D参考解析：上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于50%。

基金从业资格考试：2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》真题及答案(2)

基金从业资格考试：2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》真题及答案(2)1、若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（）倍。

（单选题）A. 5B. 10C. 20D. 50试题答案：C2、 UCITS基金持有人以（）进行申购和赎回。

（单选题）A. 基金单位净值B. 基金累计份额净值C. 基金所有者权益D. 基金资产总值试题答案：A基金从业资格考试：2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》历年真题汇编3、关于收益率曲线的相关描述,错误的是()（单选题）A. 收益率曲线描述了利率的期限结构B. 益率曲线描述了债券到期收益率和到期期限之间的关系C. 收益率曲线描述了信用等级不同且期限不同的债券之间的收益率关系D. 正收益曲线描述了到期期限和到期收益率之间存在显著正相关性试题答案：C4、若沪深300指数期货报价为1000点，则每张合约名义金额为（）万元人民币。

（单选题）A. 5B. 10C. 30D. 40试题答案：C基金从业资格考试：2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》历年真题汇编5、下列关于公司型基金的描述，错误的是（）。

（单选题）A. 公司型股权投资基金采用公司的组织形式B. 在我国，公司法人实体可采取无限责任公司的形式C. 公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人，投资者既是基金份额持有者又是公司股东D. 公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人试题答案：B基金从业资格考试：2021私募股权投资基金基础知识真题模拟汇编6、相比于股票投资组合，债券投资组合构建时需考虑的特有因素包括（）。

Ⅰ．期限结构Ⅱ．投资理念Ⅲ．投资策略Ⅳ．组合久期（单选题）A. Ⅰ、ⅡB. Ⅲ、ⅣC. Ⅰ、ⅣD. Ⅱ、Ⅲ试题答案：C7、对银行间债券市场交易的固定收益品种进行估值时应采用（）提供的相应品种当日的估值价格。

（单选题）A. 机构投资者B. 第三方估值机构C. 交易所D. 银行试题答案：B基金从业资格考试：2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》历年真题汇编8、下列关于浮动利率债券的表述中，正确的是（）。

基金从业资格考试：2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》真题及答案(1)

基金从业资格考试：2020基金从业资格证《证券投资基金基础知识》真题及答案(1)共25道题1、净资产收益率是杜邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比率是（）。

（单选题）A. 总资产周转率B. 存货周转率C. 销售利润率D. 权益乘数试题答案：B2、（）是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。

（单选题）A. 自发性协助B. 相互提供信息C. 自发性监管D. 自律监管试题答案：A3、（）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。

（单选题）A. 浮动利率B. 实际利率C. 固定利率D. 名义利率试题答案：B4、某房地产企业预售商品住宅，开盘当日即收到一亿元现金，商品住宅明年交付，预售活动对该企业报表的影响是（）。

Ⅰ．资产增加Ⅱ．负债增加Ⅲ．权益增加Ⅳ．经营性现金流增加Ⅴ．净利润增加（单选题）A. Ⅰ、Ⅲ、ⅣB. Ⅰ、Ⅱ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ试题答案：B5、下列不属于收益率曲线基本类型的是（）。

（单选题）A. 上升收益率曲线B. 反转收益率曲线C. 水平收益率曲线D. 垂直收益率曲线试题答案：D6、（）是不动产的主要类别。

（单选题）A. 房地产B. 住宅型建筑物C. 公寓D. 商业不动产试题答案：A7、关于即期利率与远期利率的区别，以下表述错误的是（）（单选题）A. 远期利率的起点在未来某一时刻B. 即期利率的起点在当前时刻C. 远期利率水平一定高于即期利率水平D. 即期利率与远期利率的计息日起点不同试题答案：C8、AIFMD自（）起开始实施。

（单选题）A. 2004年2月13日B. 2011年7月1日C. 2013年7月22日D. 2014年7月22日试题答案：C9、在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于（）。

（单选题）A. 即期利率B. 远期利率C. 贴现因子D. 到期利率试题答案：B10、如果要将基于每日收益率计算所得的下行标准差进行年化，正确的做法是（）。

2020年9月基金从业资格《证券投资基金基础知识》考试真题及答案解析(网友版)

2020年9月基金从业资格《证券投资基金基础知识》考试真题及答案解析（网友版）一、单项选择题1．一般来说，以下项目中不体现在基金财务会计报告中的是（）。

A．基金分红能力B．基金持有人明细C．基金盈利能力D．基金费用情况【参考答案】B【参考解析】基金财务会计报告分析的内容包括：（1）基金持仓结构分析：（2）基金盈利能力和分红能力分析（3）基金收入情况分析：（4）基金费用情况分析，排除D选项（5）基金份额变动分析：（6）基金投资风格分析。

2.09附息国债是2009年8月27日为起息日的20年期国债票面利率为4％，每半年付息一次假设当前日期达2018年8月27日，当前价格为票面价格的104％，关于该债券，以下说法正确的是（）。

A．剩余存续期限为11年B．2029年8月到期当月的现金流入为每单位100元C．票面利率小于市场利率D．息票率为2％【参考答案】A【参考解析】当前是2018年8月27日，该债券的到期日为2029年8月27日，则该债券的剩余存续期限为11年。

当前价格为票面价格的104％，即市场价格大于票面价格，因此票面利率大于市场利率。

息票利率等于票面利率为4％。

到期收益率又称内部收益率。

是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。

到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有至到期可获得的年平均收益率。

3．以下选项中不属于技术分析的三项假定的是（）。

A．市场行为涵盖切信息B．股价具有趋势性运动规律C．股票的市场价格围绕其内在价值波动D．历史会重演【参考答案】C【参考解析】本题考查技术分析的假定条件。

技术分析的三项假定：（1）市场行为涵盖切信息；（2）股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动：（3）历史会重演。

4．2018年4月，港交所放行同股不同权。

对于某些大型科技公司，需要不断再融资，但创始人的股权可能会不断地被摊薄而这些创始人又是核心人物，不愿失去控制权。

此次同股不同权改革针对的就是这类公司。

2020年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》模拟试题及答案解析

2020年基金从业资格《证券投资基金基础知识》模拟试题及答案1、以下关于半强有效市场的表述中，错误的是( )。

A.市场半强有效意味着价格对信息的反应是瞬间完成的B.如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额收益，这意味着基本面分析方法是无效的C.在价格对信息吸收的过程中，价格围绕新的均衡价格上下波动D.证券价格不仅已经反映历史价格信息，而且反映当前所有与公司证券有关的公开有效信息【正确答案】A2、某基金年度平均收益率为20%，假设无风险收益率为3%(年化)，该基金的年化波动率为25%，贝塔系数为0.85，则该基金的特雷诺比率为( )。

A.0.2B.0.68C.0.8D.0.25【正确答案】A3、下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是( )。

见款付券原则货银对付原则法人结算原则分级结算原则【正确答案】A4、以下选项中，属于私募股权投资退出机制的有( )。

Ⅰ.首次公开发行Ⅱ.发行公司债Ⅲ.买壳或借壳上市Ⅳ.大宗交易Ⅴ.二次出售A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ【正确答案】D5、假设某只基金只持有四只股票,数量分别50 万股、6O 万股、80 万股、100 万股,每股的收盘价分别为 15元、20元、35元、5元,银行存款为 1000 万元,应交税费为 1750 万元,已售出的基金份额为3000 万份。

假设基金没有其他资产和负债,则基金份额净值为()。

A.1.83元B.1.33元C.1.17元D.1.50元【正确答案】D6、投资者以自有资金 10 万元和融资款5 万元全额买入目标证券,目标证券价格为 100 元股,所选择的证券公司的融资年利率为8.6%。

半年后目标证券价格为 104元/股,该投资者选择卖出1500 股并偿还融资款。

不考虑分红和交易费用,该投资者的投资收益为()。

A.1700元B.3850元C.4000元D.6000元【正确答案】B7、关于资产负债表基本作用，以下表述错误的是()。