辉煌科技2019年三季度财务风险分析详细报告

多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从27,541.92万元提高为49,374.33万元。
三、偿债能力评价
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1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债， 该企业有能力实现。 2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。 3.是否有能力偿还部分债务 该企业有能力立即偿还50%的短期借款。 该企业在一年内可以偿还 50%的短期借款和50%的非流动负债。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为2,021.27万元，非流动负债为2,378.97万元，资本 金为37,665.64万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加 7,533.13万元，企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短期债 务的偿还。 (2).提高盈利水平 该企业的营业利润为2,154.54万元，如果营业利润增长20%，则营运 资本将会增加430.91万元。利润目标实现之后，该企业偿债能力将会大大 增强，能够按期偿还全部长短期债务。 (3).加速资金周转 本期该企业存货为27,641.79万元。如果该企业存货周转速度提高 25%，则营运资本会增加7,449.08万元，该企业能够按期偿还全部长短期 债务。 四、综合建议 1.贷款方面 该企业财务状况很好，资金实力很强，还债能力很强，如果期望其立
辉煌科技2019年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为65,860.18万元，2019年三季度已 经取得的银行短期借款为2,021.27万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供91,023.13万元 的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕25,162.95万元，维持目前经营活动正常运转不 需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为29,563.19万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的 变化，企业有能力偿还的短期借款规模是38,095.56万元，实际已经取得的 短期贷款金额为2,021.27万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为33,829.37万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总 规模为35,962.47万元，在5年之内偿还的贷款总规模为40,228.65万元， 当前实际的长短期借款合计为2,021.27万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。该
0
27,641.79
-1.46 28,051.29
33.27 21,049.07
0
15,074.85
-57.38 35,370.43 2,670.77 1,276.56
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项目名称
应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 一年内到期的非流动负债
经营性负债增减变化表
2019年三季度
2018年三季度
2017年三季度
项目名称
应收账款 预付款项 存货 其他流动资产
经营性资产增减变化表
2019年三季度
2018年三季度
2017年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
42,458.14
-14.95 49,921.72
-3.39 51,673.31
0
4,607.9
6.79 4,314.82
16.24 3,712.02
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
17,229.72
0
0
-100 18,620.73
0
7,489
58.13 4,736.01 115.12 2,201.55
0
342.7
11.48 307.41
-0.32 308.38
0
941.79
15.62 814.57
70.43 477.94
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少 10,614.54万元，支付能力将会从27,541.92万元下降为16,927.38万元。 如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少6,910.45万元， 支付能力将会从27,541.92万元下降为20,631.47万元。
多方面恶化：
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0
-100
2,500
0
0
0
4.未来一年会不会出现资金问题
内部资料，妥善保管
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(1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为2,154.54万元，存货为27,641.79万元，应收账款为 42,458.14万元，其他应收款为0万元，应付账款为17,229.72万元，货币 资金为24,672.95万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出 现资金缺口。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
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企业资产负债率较低，资金链断裂的风险很小。资金链断裂风险等级为1 级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 93,402.1万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为65,860.18万元。这部分资 金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款减少7,463.58万元， 预付款项增加293.08万元，存货减少409.5万元，其他流动资产减少 20,295.58万元，共计减少27,875.57万元。应付账款增加17,229.72万元， 预收款项增加2,752.99万元，应付职工薪酬增加35.29万元，应交税费增加 127.23万元，一年内到期的非流动负债减少2,500万元，共计增加 17,645.23万元。
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业的支付能力将从27,541.92万元下降为5,709.5万元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加 10,614.54万元，支付能力将会从27,541.92万元提高到38,156.45万元。 如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加6,910.45万元， 支付能力将会从27,541.92万元上升到34,452.36万元。