金融学教案第六章节中央银行资料文档

因此，在中央银行产生后，为了保证商业银行和其他金融机构的 支付和清偿能力，从而保证存款人的资金安全及合法权益，也为了保 障商业银行等金融机构自身运营的安全，各国都通过法律规定：商业 银行及有关金融机构必须要按一定比例向中央银行交存存款准备金。 中央银行充当法定存款准备金的唯一保管者。
三、银行的银行
调度不灵的窘境，有时则因支付能力不足而破产，银行 缺乏稳固性，需要一个统一的金融机构作为其他银行的 后盾，在必要时为他们提供资金支持。 统一金融管理
随着商品经济的发展，金融运行的稳定已至关重要。 银行业之间竞争激烈，为了防止在竞争中的破产、倒闭 给经济造成动荡，需要有一个代表政府意志的专门机构 专事金融业管理、监督、协调的工作。
二、政府的银行
为政府提供信贷支持 中央银行作为政府的银行，在国家财政出现收不抵支时，一般负有
提供信贷支持的义务，这种支持主要采取以下两种方式： 直接给国家财政贷款或透支
这通常是为了弥补财政收支的暂时性不平衡如先支后收等矛盾而采 取的措施，这是短期性融资。除特殊情况外，各国中央银行一般不承担 向财政提供长期贷款或透支的责任。政府长期性的资金需要大多通过发 行长期政府债券或其他途径解决，这主要是为了约束财政赤字的过度扩 大和长期出现，避免通货膨胀，保持货币稳定。
第一节 中央银行的产生与发展
一、中央银行的产生
政府对货币财富和银行的控制
在资本主义制度确立过程中，政府的职能作用也越来越突出，政府 职能的强化增加了开支，政府融资便成为一个重要问题。在各自独立发 展的银行体系中，政府融资要与多家银行建立联系，且这种联系也是极 其松散的，这就为政府融资带来不便。为了保证和方便政府融资，发展 或建立一个与政府有密切联系、能够直接或变相为政府筹资或融资的银 行机构逐步成为政府要着力解决的重要问题，这也是中央银行产生的基 本经济原因之一。
中央银行将结算轧差并直接增减各银行的准备金，手 续简便，有利于加速资金周转，使中央银行成为全国的票 据清算中心。
第三节 中央银行的支付结算
一、中央银行支付清算的内容
1.为银行提供账户服务
中央银行向所有金融机构提供清算中介服务，使跨行汇 划款项通过中央银行账户完成最终清算，以提高支付效率， 减少资源消耗。
2.运行与管理支付系统
中央银行通过行间资金清算，不仅有助于提高支付清算 安排的整体效率，还可及时掌握各金融机构资金头寸的增减 变化趋势，便于监控和控制货币流通量，维护货币信用体系 的额清算服务
很多国家存在多种形式的私营清算组织，它们通常拥有支 付网络系统。一些私营清算系统尚在实施差额清算，为实现清 算参加者之间的债权债务抵消，乐于利用央行提供的差额清算 服务，央行通过账户进行差额头寸的转移划拨完成最终清算。
微观金融、经济领域
1800到1900年，当时的一些国家成为中央银行，1920年在布鲁 塞尔举行的国际金融会议，要求各个国家尽快成为中央银行，以稳定 一战后币制、汇率和金融混乱的局面，推动了中央银行成立的高潮。
第二节 中央银行的职能
一、发行的银行
所谓发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为全国唯一的现钞发 行机构。 目前对现钞的实际控制措施，只有当商业银行在中央银行有准备存 款时，在存款限度之内，才有权提取现金。 中央银行集中与垄断货币发行是其自身之所以成为中央银行最基本、 最重要的标志，也是中央银行发挥全部职能的基础。 在信用货币流通情况下，中央银行凭借国家授权以国家信用为基础 而成为垄断的货币发行机构，中央银行按照经济发展的客观需要和货币流 通及其管理的要求发行货币。 纸币发行量与国民经济发展水平、客观的货币需求量之间必须保持 相对应的关系，否则通货不稳定。一般，中央银行会使货币发行保持一定 弹性，以适应经济运行的需要。在此背景下，货币金融稳定与否的关键主 要在于较大口径的货币流通状况M2、M3。
三、银行的银行
作为银行的银行，这是最能体现中央银行这一特殊金融机构性质 的职能之一。 集中存款准备
商业银行在日常经营管理活动中，必须留用一定的资金余额以应 付客户提存的需要，否则就会出现流动性困难甚至挤兑现象，引起清 偿力危机，但由于经营获利的动机，准备金不可能留得过多，一般都 保持在尽可能低的水平上，一旦遇到放款不能按时收回等情况，银行 的支付就会出现困难，甚至被迫破产倒闭。
一国最高金融管理当局
一般金融机构
一般企业（公司）法人
经营目的 业务对象 享有权限
不以盈利为目的，追求政策和 社会目标 只对政府、金融机构
享有国家赋予的各种特权
履行职能的 可并用法律、行政、经济手段 手段
以盈利为目的
企业、居民等社会各部 门 无特权，彼此间平等竞 争
只能通过业务活动
活动领域 宏观金融、经济领域
二、政府的银行
又叫国家的银行。是指中央银行代表国家贯彻执行 财政金融政策，代为管理国家财政收支以及为国家提供 各种金融服务。 代理国库，管理政府资金。
国家财政收支一般由中央银行代理，政府的收入和 支出均通过财政部在中央银行内开立的各种账户进行。
具体包括案国家预算要求协助财政、税收部门收缴 库款；根据财政支付命令向经费单位划拨资金；随时反 映经办预算收支缴拨过程中的预算执行情况；代理国家 发行债券以及债券到期时的还本付息事宜等。
金融学教案
讲授者：付建文 职 称：副教授
第六章 中央银行
金融媒介体，特别是商业银行，在办理业务的 过程中，不可避免地要承担一些风险，为防止少数 金融机构因管理不善或其他原因倒闭而引起连锁性 金融危机，同时也为了控制各商业银行货币与信贷 总量的发行，一国政府一般另设一最高金融机构， 以督导和管制各类银行与金融机构及市场，并执行 国家金融政策，此最高金融机构即为中央银行。
目前，许多国家都明确规定，中央银行应竭力避免用发行货币的方 式弥补财政赤字，因此，中央银行提供财政贷款或透支都有严格规定。 购买政府债券
二、政府的银行
为国家持有和经营管理包括外汇、黄金和其他资产形式的国际储备 中央银行通过为国家保管和管理黄金外汇储备，以及根据国内国际情
况，适时适量购进或抛售某种外汇，可以起到稳定货币币值和汇率，调节 国际收支，保证国际收支平衡的作用。 代表国家政府参加国际金融组织和各项国境容活动 参加国际金融组织活动和世界性、区域性国际金融论坛和会议 代表政府签订国际金融协定 参与国际金融事务与活动 制订和实施货币政策 对金融业实施金融监督管理 为政府提供经济金融情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息
三、银行的银行
最终贷款人 当商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措资
金时，中央银行全力为其提供资金支持，承担最后贷款人的职能， 以免银行挤提风潮的扩大而最终导致整个银行业的崩溃。
商业银行向中央银行融进资金的主要方式是通过再贴现或再贷 款的方式。
中央银行作为最后贷款人从而起到避免金融恐慌的作用，是成 功制定货币政策的一个极为重要的要求。由于金融恐慌只是偶尔发 生，且许多国家存在的存款保险制度也起到了防止银行倒闭的作用， 它的职能往往被人忽略。当发生大规模的倒闭，连存款保险机构也 无力赔偿所有存款人的损失时，中央银行可以对存款保险机构，甚 至对整个金融机构都起到最后贷款人的作用。
4.提供透支便利
大额支付系统是央行提供信贷的重点。当支付指令传送至 支付系统时，若发送指令银行在央行账户中存款余额不足以执 行支付时，只要支付金额在规定的透支额度内，央行自动提供 信贷；否则支付指令自动进入排队等候状态，直到其头寸余额 补足至可执行清算。
中央银行与一般金融机构的差异
差异
地位
中央银行
三、银行的银行
另外，中央银行可以通过对商业银行等金融机构提供多种资金 支持方式，调节银行信用和货币供应量，传递和实施金融调控的意 图。中央银行根据宏观经济政策和金融政策的需要，可以主动采取 降低或提高再贴现率和贷款利率的措施，以调节商业银行的信用规 模。
“最后贷款人”的角色确立了中央银行在金融体系中的核心和 主导地位，确定了中央银行对金融机构实施金融监督管理的必然性 和必要性，尽管随着金融体系与制度的发展，有些国家对金融机构 的监督管理不是由中央银行一家承担而是与另外专设的金融监管机 构共同分工负责，但中央银行作为最后贷款人及由此决定的中央银 行对金融机构实施监督管理的基本属性并未改变，而且还不断增强。
统一货币发行 建立票据清算中心
银行林立，银行业务不断扩大，债权债务关系错综复杂，由各家银 行自行轧差进行当日清算已发生困难，需要建立一个全国统一的而又有 权威的、公正的清算机构为之服务，来保证票据交换及其清算的及时和 合理处理。
一、中央银行的产生
信用集中的需要 在经济周期的发展过程中，商业银行往往陷入资金
在商业银行和有关金融机构出现支付和清偿困难，并在中央银行认 定的必要条件下，允许商业银行及有关金融机构动用其在中央银行的存 款准备金。
中央银行集中存款准备金的另一个目的是为了调节信用规模和控制 货币量。中央银行可以根据客观调节的需要，变更、调整法定存款准备 金的上交比率，影响货币乘数，改变商业银行和其他金融机构的信贷能 力，控制货币供应量。此外，中央银行集中保管存款准备金也增加了中 央银行的资金实力，是中央银行的主要资金来源，它既扩大了中央银行 通过再贴现或特殊放款支持商业银行和其他金融机构的能力，也使得这 部分资金对金融体系整体的支付保证能力增强。当某家商业银行或其他 金融机构发生支付、清偿困难，中央银行不但在认定条件下允许其动用 存款准备金，而且在特殊情况下可以提供远超过其所交存款准备金数额 的支持。在多家银行或存款机构同时或连锁发生支付、清偿困难甚至在 较大范围发生金融危机时，中央银行可以采用多种方式使集中的存款准 备金发挥最大的效用。
三、银行的银行
组织、参与和管理全国的清算 中央银行通过票据交换所为各商业银行及金融机构相
互间应收应付的票据进行清算。这一职能是在中央银行货 币发行和集中保管准备金的基础上发展起来的。由于中央 银行拥有货币发行权，集中保管准备金，所以各银行和金 融机构都在中央银行开设有存款往来账户，这为中央银行 主持银行间票据交换和差额清算提供了条件。