分布滞后模型(下)

分布滞后模型案例：电力投资与发电量的关系分析

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1.电力投资与发电量的关系

2.滞后关系如何体现

分布滞后模型案例分析思路

第一步：收集数据第二步：模型估计第三步：经济含义解释

案例分析思路

第一步：收集数据

本文考虑电力建设投资与发电量的关系，样本范围为1975-1995的时间序列数据。

电力投资、发电量：《中国统计年鉴》

相关文献：《中国知网》

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输入Eviews 命令：cross y x

根据y 与x 各滞后期的相关系数，初步确定滞后期长度为4到6期；

输入Eviews 命令：LS y c PDL(x,p,2),其中p 依次取4-8，各期检验指标如下：

确定滞后期长度

第二步：模型估计

p=6=6时，拟合优度最大，AIC 、SC 值最小，最终确定滞后期为6.

i t i X i PDL -=∑+=6

02)1(02阿尔蒙多项式模型估计LS yc PDL(x,6,2)

以阿尔蒙多项式

降维

6个滞后期X(-1) ，X(-2) ，…,X(-6

+

估计命令：Eviews→presentation

估计方程

y = 3319.46 + 0.3228*x

+ 1.7769*x(-1) + 2.6898*x(-2) + 3.0613*x(-3)+ 2.8916*x(-4) + 2.1805*x(-5) + 0.9281*x(-6)阿尔蒙多项式法分布滞后模型估计结果：

个单位。

发电量约增加期值每增加一个单位，3228.0变动一个单位，由于

，表示长期乘数：x 8510.130=∑=s

i i β个单位。

的平均值变动滞后效应8510.13y ,资，表示电力基本建设投短期乘数：3228.00=β当第三步：经济含义解释

经济含义：

各滞后期的系数显著为正，表明电力投资存在滞后性，投资对发电的绩效在后续时期逐渐

显现；

各滞后期的系数呈“先增后减”

的倒V型；

电力建设对发电量的影响呈现周期性的变化，周期为6,第3期

为波峰；

阿尔蒙法对比OLS

阿尔蒙多项式估计：

y = 3319.46 + 0.3228*x

+ 1.7769*x(-1) + 2.6898*x(-2) + 3.0613*x(-3) + 2.8916*x(-4) + 2.1805*x(-5) + 0.9281*x(-6)

滞后6期的OLS估计：

y= 3361.84+8.4213*x

-11.4312*x(-1)+15.1390*x(-2）+4.7151*x(-3)

-14.6913*x(-4) +26.9252*x(-5)-25.4101*x(-6) OLS估计式系数正负交替，阿尔蒙法系数呈倒V 型，结果更符合预期、更稳健；