我国金融服务贸易国际竞争力分析

中国经贸导刊外资经贸我国金融服务贸易国际竞争力分析

文杨杰张吉国

摘要：基于显示性比较优势指数、显示性竞争比较优势指数和净出口显示性比较优势指数，对我国金融服务贸易国际竞争力进行了实证分析。结果表明，我国金融服务贸易的进出口额虽有所增长，但仍处于初级发展阶段，进出口差额不断扩大，金融服务贸易占我国服务贸易和世界金融服务贸易的比重都比较小，国际竞争力比较弱。

关键词：金融服务贸易国际竞争力比较优势竞争优势

一、我国金融服务贸易发展现状

根据GATS（《服务贸易总协定》）的定义，金融服务是指由一成员方作为金融服务提供者向另一成员方所提供的任何有关金融方面的服务。综合起来主要包括：保险及与保险有关的服务、银行和其他金融性服务，其中其他金融性服务是指证券业和金融服务信息。金融服务贸易可分为四种模式：跨境提供、境外消费、商业存在和自然人流动。

2001—2010年间，我国的金融服务贸易出口额由3.26亿美元增长到30.58亿美元，年均增长率为28.24%，2002年比2001年下降6.6亿美元，除2006年有较小幅度的变动外，其他年份都处于增长趋势。在同一时期，我国的金融服务贸易进口额也由27.88亿美元增加到171.42亿美元，年均增长率为22.36%，2009年比2008年下降12.74亿美元主要

是保险服务进口额下降所致。从金

融服务贸易进出口总额来看，除

2009年比2008年略有下降外，其他

年份都在增长，年均增长率为

23.09%，贸易规模不断扩大。金融服

务贸易进出口差额十年来一直处于

逆差状态，并且呈现逐步扩大的态

势，2010年逆差达到最大，为140.84

亿美元，这主要是由于我国金融服务

贸易的进口需求大于出口需求。从

金融服务贸易占我国服务贸易总额

的比重看，其比重比较低，一直在

4.2%—

5.6%范围内波动，这说明我

国的金融服务行业在进出口规模上

虽有所扩大，但在整个服务行业中仍

然缺乏自身的竞争力。从金融服务

贸易占世界金融服务贸易总额的比

重看，其比重在经历了2002年的微

小下降后，呈现出缓慢上升的趋势，

此后，2007年又比2006年下降

0.4%。2008年在发生金融危机的情

况下，我国金融服务贸易占世界金

融服务贸易总额的比重仍呈现明显

的上升趋势，但所占的比重仍然较

小。

二、我国金融服务贸易国际竞争

力分析

为了反映我国金融服务贸易在

世界市场上的竞争力，本文选用显示

性比较优势指数（RCA）、显示性竞争

比较优势指数（CA）和净出口显示性

比较优势指数（NRCA）三个指标，并

选用世界上八个主要经济体2001—

2010年的相关数据，对我国和其他

国家的金融服务贸易国际竞争力进

行比较分析。

（一）显示性比较优势指数分析

显示性比较优势指数（Revealed

Comparative Advantage，RCA）由美国

经济学家巴拉萨（Balassa）于1965年

提出，是指一国某一产品或行业的出

口在该国出口总额（包括商品和服务

贸易）中所占比重与世界上该产品或

行业的出口在世界出口总额中所占

比重之比，在金融服务贸易中，用来

反映一国金融服务在世界金融服务

中的竞争优势，其计算公式为：

RCA＝（X ij／X i）／（X w j／X w）

公式中，X

ij

表示i国的金融服务

贸易出口额，X

i

表示i国的出口总

额，X

w j

表示全世界金融服务贸易的

出口总额，X

w

表示全世界的出口总

额。如果一国的RCA＞2.5，则表明i

国金融服务贸易具有极强的国际竞

争力；1.25≤RCA≤2.5，表明i国金

融服务贸易具有较强的国际竞争力；

0.8≤RCA≤1.25，则认为i国金融服

务贸易具有平均一般国际竞争力；

RCA＜0.8，则表明i国金融服务贸易

的国际竞争力较弱。该指数剔除了

国家和世界总量波动的影响，可以较

好反映一个国家金融服务出口与世

界平均出口水平相比所具有的相对

优势。

我国2001—2010年的金融服务

2012年11月下51

中国经贸导刊外资经贸

贸易RCA指数始终小于0.1，2006

年在0.05以下，是所有年份中最小的，2010年突破0.09，其他年份都在0.05左右的水平上，这说明金融服务贸易作为我国的传统弱项，目前仍处于较大比较劣势，基本不具竞争力。美国的RCA指数在2001—2005年连续五年呈稳定上升趋势，2006—2010年在2.15附近波动，说明美国在金融服务贸易上具有较强的国际竞争力。英国的金融服务贸易出口处于世界第一的位置，远高于其他发达国家，所以RCA指数比较高，在所选的八国中最大，一直在4.0水平之上，反映了其强大的国际竞争力。法国、日本和韩国2001—2010年的RCA指数均在0.8以下，说明这三个国家的金融服务贸易竞争力较弱，但仍比我国的RCA指数高。德国只有2002年的RCA指数大于0.8，其他年份平均只有0.5，说明德国的金融服务贸易竞争力也较弱。印度的RCA指数在2003年出现较大幅度的下滑，但由于其服务外包对金融服务贸易发展产生的积极促进作用，使得其RCA值在2008年突破1，并在2010年达到1.226。印度作为发展中国家，已位于全球金融服务出口的前列，具有平均一般国际竞争力，同样是发展中国家的我国与印度相比存在较大差距。

（二）显示性竞争比较优势指数分析

显示性竞争比较优势指数（Competitive Advantage Index，CA）是由沃尔拉斯（Vollratlh）等于1988年提出的，是指从出口的比较优势中减去某产业进口的比较优势，从而得到该产业的真正竞争优势，其计算公式为：

CA＝RCA－（M ij／M i）（M w j／M w）

公式中，RCA是显示性比较优

势指数，M

ij

表示i国的金融服务贸

易进口额，M

i 表示i国的进口总额，

M w j表示全世界金融服务贸易的进口

总额，M

w

表示全世界的进口总额。

CA＞0，说明i国金融服务贸易具有

比较优势；CA＜0，说明i国金融服务

贸易不具有比较优势；CA＝0，则说

明i国的金融服务贸易具有中性的

国际竞争力。指数越高国际竞争力

越强，反之则越弱。该指数综合考虑

了金融服务贸易进口和出口两个方

面的比较优势，较RCA指数更全面、

更真实。

我国2001—2010年的金融服务

贸易CA指数始终小于0，2003—

2006年随着保险服务进口的增加，

CA指数不断减小，金融服务贸易的

竞争力也不断减弱，2007年保险服

务出口又有明显增长，使得CA指数

由-0.543增大到-0.445，平均CA指

数为-0.5，这说明我国的金融服务出

口并不具有比较优势。美国的CA指

数从2001—2005年不断增大，2005

年达到0.969的最高水平后又逐年

下降，2010年恢复到0.507的水平，

平均CA指数为0.6，这说明美国的

金融服务贸易具有较强的国际竞争

力。英国的平均CA指数高达3.9，这

说明英国不管是在金融服务出口还

是在进口方面都显示出了最强劲的

竞争力。法国、日本和韩国2001—

2010年金融服务贸易的CA指数都

在0上下较小幅度内变动，可认为这

三个国家具有中性的国际竞争力。

德国的CA指数2002年最高，为

0.542，2004和2005年的CA指数为

负，其他年份在0.15左右，可认为德

国的金融服务贸易具有中性国际竞

争力。印度2001年的金融服务进口

远大于出口，这使印度2001年的

CA指数只有-1.746，随后在2004

年有较小幅度变动后逐渐增大，

2008年CA指数为-0.002，印度的

金融服务贸易竞争优势明显好转，

而我国还处于劣势状态，在短期内

不易扭转。

（三）净出口显示性比较优势指

数分析

净出口显示性比较优势指数

（Net Export Revealed Comparative Ad-

vantage Index，NRCA）是由巴拉萨

（Balassa）于1989年提出的一个改进

的显示性比较优势指数，是用一国某

一产品或行业的出口在总出口中的

比例与该国该产品或行业的进口在

总进口中的比例之差表示该产品或

行业的贸易竞争优势。其计算公式

为：

NRCA＝（X ij／X i）－（M ij／M i）

公式中，X

ij

表示i国的金融服务

贸易出口额，X

i

表示i国的出口总

额，M

ij

表示i国的金融服务贸易进

口额，M

i

表示i国的进口总额。NR-

CA＞0，说明i国的金融服务贸易存

在竞争优势；NRCA＜0，说明i国金

融服务贸易存在竞争劣势；NRCA＝

0，则说明i国贸易自我平衡。指数越

高，国际竞争力越强；反之，则越弱。

该指数剔除了产业内贸易或分工的

影响，反映了进口和出口两个方面的

影响，因此用该指数判断产业国际竞

争力要比其他指数更能真实反映进

出口情况。

我国2001—2010年的NRCA指

数在-0.01上下波动，波动幅度很

小，说明我国的金融服务贸易存在竞

争劣势，在国际市场上只有很弱的竞

争力。美国的NRCA指数都大于0，

平均为0.012，英国的平均NRCA指

数为0.075，是美国的6.25倍，可见

其强大的国际竞争力。法国的NRCA

指数都小于0，日本的NRCA指数除

2005年是正数外，其余年份也小于

0，而韩国的NRCA指数在2002年略

有下降后呈现稳定上升趋势，受

2008年金融危机影响，2009年又有

所降低，但整体上较法国和日本具有

竞争力。印度的NRCA指数在波动

中增长，2007年大于0，可见印度的

金融服务贸易有了较大发展，竞争力

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