房地产信贷风险成因论文
房地产信贷风险的成因及分析
房地产信贷风险的成因及分析(开封市委党校河南)摘要:本文通过对我国房地产信贷风险构成因素的分析,提出加强国家的政策监管力度、商业银行方面作出努力、企业自身提高市场竞争力等措施来有效防范信贷风险。
关键词:成因房地产信贷风险一、房地产信贷风险的成因(一)政策风险为抑制房地产投资过热,稳定住房价格,国家相继出台了一系列宏观调控政策。
国家通过采取一系列货币政策和财政政策影响银行对信贷政策的把握,使银行紧缩银根,缩减房地产贷款。
政策的出台虽然有助于抑制房地产开发过热、房价过高现象进一步发展,但也加大了房地产信贷风险,一旦房地产企业资金链断裂,商业银行将遭受巨大经济损失。
(三)投机性买房容易引发房产泡沫从投机与投资的观点来说,投机性买房容易引发房产泡沫。
投机性买房属于不真实的购房消费,本质上是住房价值循环中多余的环节,但由于炒作,投机行为会进一步不合理地推高房价。
国际经验表明,房价收入比在3-6倍为正常范围,如果房价收入比大于6,则住宅市场将出现供过于求,一方面有真实需求的消费者无力支付高房价;另一方面,上涨过快的房价刺激房地投机行为。
(四)个人住房贷款的违约风险不断加大随着市场经济的发展,大部分居民的消费理念也在进一步更新,超前消费已成为一种潮流,一些购房者不顾自身经济承受能力购买大面积住房,以改善居住条件,月光一族便是这类人群的真实写照。
由于房价收入比过高,家庭扣除还房贷款及必要日常开支后,基本已无任何空余可支配收入,任何风吹草动都将会产生违约风险,造成银行损失。
(五)信贷管理手段不完善形成的风险出于对经营利润的追求,商业银行往往重视对房地产信贷业务的市场拓展,而对该项业务风险的分析与控制认识不够,导致下列风险:贷款评估形式化:首先,在贷款发放时未将项目评估工作放在重要位置。
放贷道德风险:现银行一般都有明确的奖罚制度,有一系列明确的操作规范,但由于银行过份重视业绩,从底层至高层,谁的业绩好,谁就能晋升,在这种大环境的驱动下,难免有人做出挺身犯险的举动,如联台借款人出具不实的调查报告,为风险埋下祸根。
房地产信贷风险成因论文
房地产信贷风险成因论文房地产信贷风险成因论文近年来,房地产行业在中国经济中扮演着重要的角色。
然而,随着房价的不断攀升,房地产信贷风险也日益突出。
本文将探讨房地产信贷风险的成因。
一、宏观调控政策的不断调整宏观调控政策是政府对经济发展进行的调节和控制。
在房地产市场中,政府对房地产的调控政策是制定和调整房地产开发、交易、融资、税收等方面的政策,以达到维持房地产市场稳定和促进经济发展的目的。
随着市场经济的发展,政府对房地产市场的宏观调控也不断调整。
在某些时期,调控政策过于严格,导致房地产市场的萎缩;而在某些时期,调控政策过于放松,导致房地产市场的暴涨。
这种调控政策的不断调整,容易导致房地产信贷风险的发生。
二、土地规划和开发政策的不确定性土地是房地产行业的重点资源,土地规划和开发政策的不确定性,容易导致房地产信贷风险的出现。
长期以来,土地供应的不足和政策调控的不确定性一直是房地产市场的一大问题。
土地是最基本的生产要素之一,房地产开发企业需要购买土地才能进行房屋建设。
因此,土地供应和土地开发政策的变化会直接影响到房地产市场的发展。
如果政策变化频繁,开发商在土地购买、规划、审批、开发和销售等方面的投资风险也会增加,进而导致房地产信贷风险的出现。
三、企业经营不善和投资过度房地产企业是房地产市场的主要参与者,如果企业经营不善或者投资过度,就容易导致房地产信贷风险的出现。
某些企业因为开发项目过大,资金困难较大,导致资金链断裂,进而出现大面积停工、停产甚至破产的状况。
此外,企业经营不善也会导致房地产信贷风险的跟进,比如企业管理不完善、房地产市场前景预测不准确等。
四、市场供需关系的变化市场供需关系是房地产市场稳定的重要因素。
市场供需关系随着时间不断变化,市场供大于求导致房价过低,房地产市场产生的利润也会降低;而市场供需关系发生逆转,市场供不应求时,房价上涨,企业以房产作抵押物进行大量借贷,如果市场突然逆转,房地产信贷风险就会顺着企业的流动性危机而发生。
《呼和浩特Z银行房地产信贷风险管理研究》范文
《呼和浩特Z银行房地产信贷风险管理研究》篇一一、引言随着中国经济的快速发展,房地产市场日益繁荣,而作为支持房地产市场发展的重要金融工具,房地产信贷业务也得到了快速发展。
然而,随着信贷规模的扩大,房地产信贷风险也逐渐凸显。
呼和浩特Z银行作为地区性的重要金融机构,其房地产信贷业务的发展对于地区经济和金融稳定具有重要意义。
因此,对呼和浩特Z银行房地产信贷风险管理进行研究,具有重要的理论价值和实践意义。
二、呼和浩特Z银行房地产信贷业务概述(一)业务发展现状呼和浩特Z银行在房地产信贷业务方面,已经形成了较为完善的业务体系,包括个人住房贷款、房地产开发贷款、土地储备贷款等。
随着市场需求的增加,信贷规模不断扩大,业务范围也不断拓展。
(二)信贷风险特点呼和浩特Z银行房地产信贷风险的主要特点包括:政策风险、市场风险、信用风险等。
其中,政策风险主要来自于房地产市场调控政策的调整;市场风险主要来自于房地产市场波动和利率、汇率等市场因素的变化;信用风险则主要来自于借款人的信用状况和还款能力。
三、呼和浩特Z银行房地产信贷风险管理现状及问题(一)风险管理现状呼和浩特Z银行在房地产信贷风险管理方面,已经建立了一套较为完善的风险管理体系,包括风险评估、风险控制、风险监测等环节。
同时,银行还通过建立内部风险控制机制,加强了对信贷业务的监督和管理。
(二)存在的问题尽管呼和浩特Z银行在房地产信贷风险管理方面取得了一定的成绩,但仍存在一些问题。
例如,风险评估体系不够完善,对市场变化和政策调整的敏感性不足;风险控制手段单一,缺乏有效的风险缓释措施;内部风险控制机制执行不力等。
四、加强呼和浩特Z银行房地产信贷风险管理的对策建议(一)完善风险评估体系呼和浩特Z银行应建立更加完善的风险评估体系,加强对市场变化和政策调整的敏感性,及时调整风险评估模型和参数。
同时,应充分考虑借款人的信用状况、还款能力等因素,对信贷业务进行全面评估。
(二)强化风险控制措施银行应采取多种手段加强风险控制,包括加强抵押物管理、推行贷款保险制度、引入第三方担保等。
浅析房地产开发贷款的风险成因及应对
浅析房地产开发贷款的风险成因及应对1. 引言房地产开发贷款是指银行向房地产开发商提供的贷款,用于房地产项目的开发和建设。
作为金融市场的重要组成部分,房地产开发贷款在推动经济增长和促进城市发展方面发挥了重要作用。
然而,房地产开发贷款也面临着一系列的风险。
本文将浅析房地产开发贷款的风险成因,并提出相应的应对策略。
2. 房地产开发贷款的风险成因2.1 宏观经济风险房地产开发贷款的风险首先来源于宏观经济风险。
房地产市场的波动性和周期性使得贷款的回收存在不确定性,当宏观经济环境变差时,房地产市场可能出现供需失衡和价格下跌的情况,导致房地产开发商无法按时完成项目并偿还贷款。
2.2 政策风险政策调控对房地产市场有着重要的影响,政策的变化可能导致房地产开发贷款的风险增加。
例如,政府出台 tightening measures 收紧措施,限制购房和贷款,可能使开发商的销售受到严重影响,从而增加贷款违约的风险。
2.3 市场风险市场风险是指房地产市场供需关系的变化以及市场价格波动引起的风险。
当房地产市场供过于求或需求下降时,开发商面临项目销售困难,无法获得预期的销售收入,进而无法偿还贷款。
2.4 信用风险信用风险是指借款人信用状况恶化,无力偿还贷款的风险。
房地产开发商在经营过程中可能面临市场竞争压力、项目运营困难等问题,导致现金流不足,无法按时偿还贷款。
2.5 监管风险房地产开发贷款受到监管政策的制约,银行在发放贷款时需要遵守相关规定。
监管政策的改变或者执行不力可能导致房地产开发贷款存在风险。
例如,监管机构收紧房地产开发贷款的政策,使得开发商无法获得足够的融资,导致项目无法顺利进行。
3. 应对策略3.1 加强风险管理能力银行应加强对房地产开发贷款的风险管理能力,建立科学、完善的风险评估模型。
通过对开发商的资金流动性、项目回报率、抵押品价值等方面进行综合评估,及时发现潜在风险,并制定相应的风险管理策略。
3.2 健全风险防控机制银行应建立健全的风险防控机制,通过严格的审查程序、多层次的审批流程等手段,防止低质量贷款的发生。
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议1. 引言1.1 背景介绍随着我国经济的快速发展和城市化进程的加速推进,房地产市场持续火热,房地产信贷也随之快速增长。
随着经济形势的变化和市场需求的波动,我国房地产信贷风险逐渐显现出来。
房地产信贷风险不仅对金融机构造成了巨大的压力,也对整个经济体系和社会稳定造成了威胁。
在这样的背景下,我们有必要深入分析我国房地产信贷风险产生的原因,探讨房地产信贷风险所带来的危害,以及提出可行性建议来有效防范和化解这一风险。
只有通过深入了解问题的根源,理清风险的影响,以及提出切实可行的解决方案,才能更好地维护我国房地产市场的稳定和健康发展。
本文将从房地产信贷风险的产生原因、危害以及可行性建议等方面展开讨论,旨在全面了解和应对我国房地产信贷风险问题,为我国金融和经济的健康发展提供有益的参考和借鉴。
1.2 问题提出房地产信贷风险是当前我国房地产市场面临的一个重要问题,其产生的原因及危害不容忽视。
随着我国经济的快速发展,房地产市场也日益繁荣,众多开发商和购房者纷纷涌入其中。
房地产交易的复杂性和不确定性导致了信贷风险的不断增加。
信贷风险不仅可能导致金融机构的资产负债风险加大,还可能影响整个金融市场的稳定性。
面对房地产信贷风险所带来的种种问题,我们亟需寻找有效的解决方案以减少其对经济的负面影响。
本文拟就我国房地产信贷风险产生的原因、房地产信贷风险的危害以及应对房地产信贷风险的可行性建议进行分析和探讨,旨在为相关部门和企业提供参考,促进我国房地产市场的健康发展。
2. 正文2.1 房地产信贷风险产生的原因房地产市场过热导致信贷风险。
随着经济发展和城市化进程加快,房地产市场出现了投资热潮,房价飙升。
银行为了满足购房需求,大量发放房地产贷款,但房地产市场存在泡沫,贷款风险增加。
金融体系内部管理不善导致信贷风险。
部分银行风险控制能力不足,对借款人信用调查不够严谨,审核程序不规范,导致放贷给信用较差或偿还能力不足的借款人,增加了违约风险。
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议随着中国经济的迅速发展,房地产行业成为了我国经济增长的主要推动力之一。
随之而来的房地产信贷风险也日益凸显。
本文将就我国房地产信贷风险产生的原因、危害以及可行性建议进行分析。
1. 银行放贷政策宽松:近年来,为了刺激房地产市场,一些银行放贷政策宽松,导致大量资金流入房地产市场,部分房地产企业因此获得了过多的资金支持,而贷款的违约风险也因此增加。
2. 房地产市场泡沫化:由于投资需求过大,部分地区房地产市场出现泡沫化现象,房价超出了合理范围,导致购房者负债过重。
一旦房地产市场出现调整,购房者的还款压力将大大增加,从而增加了信贷违约的可能性。
3. 房地产开发商风险意识不足:一些房地产开发商为了追求快速的利润最大化,忽视了市场风险,盲目开发房地产项目。
一旦市场出现变化,这些开发商将无法及时偿还贷款,从而导致信贷违约风险增加。
二、我国房地产信贷风险的危害1. 金融体系稳定受到威胁:房地产信贷风险一旦大规模爆发,将对金融体系的稳定产生巨大威胁。
一些银行可能因为大量不良贷款而出现资金链断裂,甚至可能引发金融危机。
2. 经济增长受到影响:房地产行业对我国经济增长的贡献不可忽视,如果房地产信贷风险大规模爆发,将造成房地产市场的崩溃,从而影响整体经济增长。
由于房地产行业的多重关联,房地产市场的动荡也将波及到相关行业,进而对整体经济产生负面影响。
3. 社会稳定受到挑战:房地产信贷风险爆发将导致大量房地产项目停工,部分购房者可能面临房屋抵押物被银行收回的情况,这将引发社会不稳定因素,给社会带来不利影响。
1. 严格控制银行放贷政策:政府应当对银行放贷政策进行严格控制,避免导致房地产行业资金过度膨胀。
鼓励银行加大对房地产开发商的审查力度,规范房地产开发商的融资行为。
2. 加强房地产市场监管:政府应当加强对房地产市场的监管力度,防止房价泡沫化,避免房地产市场过热。
通过合理的调控政策,稳定房地产市场,避免房地产信贷风险的蔓延。
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议随着我国房地产市场的不断发展和经济实力的增强,房地产信贷风险问题逐渐凸显,成为我国金融体系面临的重要挑战之一。
本文将从我国房地产信贷风险产生的原因、危害以及可行性建议三个方面进行探讨,以期提出相关解决方案,减少风险的发生。
一、房地产信贷风险产生的原因1.宏观经济环境因素我国宏观经济环境的波动对房地产市场有着直接的影响。
货币政策松紧程度、国家政策调整等都会影响到房地产市场的供求关系,从而导致信贷风险的出现。
2.房地产市场波动房地产行业的波动性较大,市场供求关系的变动会影响到房地产开发商的营收和盈利能力,进而影响到其偿还贷款的能力。
3.金融体系不健全我国金融体系在房地产信贷方面存在一些问题,比如信贷资金过度集中于房地产行业、信贷监管不严格、信贷机构内部风险控制不足等。
4.房地产行业风险管理不足一些房地产开发商和购房者对市场风险的认知不足,盲目扩张和购房,导致了信贷风险的增加。
二、房地产信贷风险的危害1.金融系统稳定性受损房地产信贷风险的出现将对银行和其他金融机构的资金来源、流动性等方面产生影响,可能引发金融风险和系统性风险。
2.影响宏观经济稳定房地产市场的波动性较大,一旦房地产信贷风险暴露,将对整个宏观经济稳定产生负面影响,可能引发经济危机。
3.影响社会和民生房地产信贷风险的暴露将导致一系列链条效应,使房地产开发商的诚信受损,购房者的资金安全受到威胁,甚至影响到整个社会的稳定和民生。
三、可行性建议1. 完善监管体系加强对房地产信贷风险的监管力度,建立健全的风险管理体系,并完善相关法律法规,明确各方责任。
2. 加强金融机构内部风险控制金融机构应当加强对房地产信贷的内部风险控制,提高贷款审批的门槛,加强对贷款资金的使用监管。
3. 提高购房者和开发商的风险意识通过加强风险教育,提高购房者和房地产开发商的风险认识,避免盲目投资和盲目扩张,减少信贷风险的出现。
4. 多元化投资和融资渠道鼓励多元化的投资和融资渠道,降低对银行贷款的依赖,减少信贷风险。
房地产方面的毕业论文(新版多篇)
房地产方面的毕业论文(新版多篇)房地产论文篇一房地产业产业关联度高,前向和后向带动力强,自1998年住房商品化以来,我国房地产业快速发展,对扩大内需,拉动相关产业发展,增加就业,促进国民经济发展做出了重要贡献,逐渐成为国民经济中的支柱性产业。
与此同时,房地产业运行发展的核心元素,房地产价格也快速上涨,部分地区出现房价过高,上涨过快,涨幅过大的现象,不断上涨的房价引出“房地产泡沫”的议题。
与房地产价格过快上涨共同被关注的另一议题是房地产价格泡沫可能导致的金融风险。
一、研究背景二、房地产金融风险(一)信用风险信用风险是银行面临的主要风险,是指由于借款人(企业和个人)由于主观或客观的原因而丧失偿债能力或偿a债意愿而出现违约,使银行不能按时足额收回贷款本息而面临损失的可能性。
按照违约原因的不同可分为被动违约和主动违约。
被动违约通常是指由于支付能力导致的违约。
借款人具有还款意愿,但是由于财务状况出现困难,导致支付能力不足从而被迫违约。
主动违约与借款人的财务状况,支付能力没有太大关系,而与还款意愿密切相关。
主要指借款人出于自身利益的考虑,在具有偿还能力的情况下,主观上不愿意偿还而选择违约。
(二)市场风险银行机构面临的与房地产有关的市场风险主要是指由于作为抵押物而持有的银行资产,由于房地产价格变化引起抵押物价值变化而导致的风险。
住房抵押贷款普遍被视为一种安全性较高的信贷资产,因而大多数银行都比较热衷于发放这类贷款。
但是作为抵押物的房地产价值的下降也可能使银行不能足额收回贷款。
一般而言,银行发放的抵押贷款额不会是房地产价值的全部,而是房地产价值的一部分,如70%,80%。
这意味着,一旦房地产价格下跌导致抵押物价值下降超过20%或30%,银行持有的抵押房产就存在“抵押不足”而导致贷款损失的风险。
同时,作为银行资产的抵押房产价值下降,也会直接使银行的资产负债表恶化,引发其他相关风险。
(三)操作风险房地产贷款操作风险是指由于银行自身违规操作,管理不当等原因而导致损失的风险。
《呼和浩特Z银行房地产信贷风险管理研究》范文
《呼和浩特Z银行房地产信贷风险管理研究》篇一一、引言在呼和浩特这座飞速发展的城市中,房地产市场的繁荣促进了银行信贷业务的快速发展,特别是Z银行的房地产信贷业务增长势头迅猛。
然而,与房地产市场相关联的信贷风险也日渐突出。
如何有效地进行风险管理成为呼和浩特Z银行面临的重要课题。
本文旨在深入探讨Z银行在房地产信贷风险管理方面的现状、问题及优化策略。
二、呼和浩特Z银行房地产信贷风险管理的现状(一)信贷风险管理的组织架构呼和浩特Z银行在房地产信贷风险管理方面建立了较为完善的组织架构,包括风险评估、审批、监控等环节。
然而,在实际操作中,由于房地产市场变化迅速,传统的管理模式在应对新风险时显得力不从心。
(二)信贷风险管理的流程Z银行的信贷风险管理流程包括客户资质审查、项目评估、贷款审批、贷款发放及后续监控等环节。
这些环节在一定程度上保证了信贷风险的可控性,但同时也暴露出一些问题,如审批效率不高、后续监控不到位等。
三、房地产信贷风险的主要类型及成因(一)主要风险类型1. 市场风险:受宏观经济政策、市场供求等因素影响,房地产市场波动较大,导致信贷风险增加。
2. 信用风险:借款人因各种原因无法按时偿还贷款,导致银行面临损失。
3. 操作风险:由于银行内部管理不善、操作失误等原因导致的风险。
(二)成因分析1. 外部因素:包括宏观经济政策、房地产市场波动等。
2. 内部因素:包括银行风险管理水平、内部控制机制等。
四、呼和浩特Z银行房地产信贷风险管理存在的问题(一)风险管理意识不足部分员工对信贷风险管理的重要性认识不足,导致风险管理措施落实不到位。
(二)风险评估体系不完善现有风险评估体系不能准确反映房地产市场的变化及潜在风险,导致风险评估结果不准确。
(三)内部控制机制不健全银行内部控制机制存在漏洞,导致操作风险增加。
五、优化策略及建议(一)加强风险管理意识培养通过培训、宣传等方式,提高员工对信贷风险管理重要性的认识,增强风险意识。
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议房地产信贷是指在房地产交易中,银行等金融机构向个人或企业提供的贷款。
我国自20世纪90年代以来,房地产市场不断升温,对房地产信贷的需求也不断增长。
但是,随着时间的推移,我国房地产信贷所带来的风险越来越明显。
本文旨在探讨我国房地产信贷风险产生的原因、危害以及可行性建议。
一、原因1.1 低利率政策我国政府在2008年国际金融危机后实施了大规模的货币宽松政策,将利率降到了历史低位。
因此,房地产贷款的利率也相应下降,使得大量购房者增加了购买房产的信心和能力,从而引爆了房地产市场的需求。
1.2 市场炒作房地产开发商和中介机构以及房地产投资者的炒作行为,也是房地产信贷风险产生的原因之一。
他们炒作楼市的价格,虚假宣传房产的价值,并将地价不断推高,对市场形成了严重影响,使得许多购房者陷入了过度购房的陷阱。
1.3 地方政府融资平台地方政府融资平台的债务也是房地产信贷风险产生的原因之一。
地方政府融资平台为了筹集资金,从银行和其他渠道借贷,然后再投资到房地产市场,当房地产市场出现风险时,地方政府债务将会面临违约风险。
二、危害2.1 经济风险当房地产市场出现波动时,将会对银行和不同金融机构的负债带来不可估量的风险。
如果这种风险不能被管理好,银行将会面临违约危险,这将会对经济产生长期的负面影响。
2.2 社会稳定风险房地产市场出现风险时,将会对购房者和相关人士造成极大的财务损失。
这种社会经济风险将会加剧社会不稳定的状况,导致社会的不公和不和谐。
当房地产市场的信誉受到影响时,将会对市场信任产生影响,从而导致市场的崩溃和金融机构的不良影响。
这种信任风险将不仅仅局限于房地产市场,更是对我国整个金融体系的信任造成了巨大威胁。
三、可行性建议3.1 加强监管对房地产市场进行更加严格的监管,通过政府政策的调整和金融监管的强化,促进市场的稳定化。
同时,国家还应加强对地方债券市场的监管,防范地方政府风险,以提高市场的整体风险管理能力。
研究论文:我国商业银行房地产信贷风险分析及防范对策
105549 银行管理论文我国商业银行房地产信贷风险分析及防范对策一、我国银行房地产信贷风险控制存在的问题(一)信贷风险意识淡薄举例而言,很多商业银行发放贷款,看重的不是该企业或者个人的资信如何,而是看重对方与自己是否有交情,这不可避免地导致了一些资信不足以获得贷款的企业或者个人获得了贷款的情况。
在资信缺失的背景下发放贷款,必然会导致信贷风险的剧增。
(二)信贷风险预警体系不健全在经营压力的推动下,众多商业银行盲目地追求业绩的高速增长,忽视了对信贷风险的控制。
例如,目前我国很多的商业银行存贷比例,都已接近了75%的存贷比红线,同时,在不良贷款的拨备上面也普遍不足。
目前,我国信贷风险预警体系的基本机制还不完善,商业银行数据的统计分析机制还未建立,信贷业务数据信息基本上依靠的是层层地统计加总。
在数据的上报过程中,难以杜绝数据的失真现象,这就给信贷风险预警指标正确性的设置带来了一定的负面影响。
因此,必须通过一定的指标体系的设置,来反映信贷风险。
(三)信贷人员流动频繁在市场经济体制的冲击下,商业银行员工的流动异常频繁。
主要就是信贷人员不断地从国有商业银行流向股份制商业银行,以及一些外资银行。
尤其是外资银行高额的薪酬福利,不断地吸引着本土高素质的银行从业者的加入。
人员的频繁流动,导致了国内商业银行的客户关系管理形同虚设。
信贷人员的流动,一方面会使客户流失,另一方面还会导致现有客户资信的连续性受到阻碍,不利于信贷风险工作的开展。
二、我国商业银行对房地产信贷风险防范对策(一)加强对开发商的贷前调查和信贷审查1.对开发商资质的审查。
首先,要选择资金实力强、开发经验丰富、社会信誉良好的知名开发商,作为合作对象。
毕竟知名开发商已经形成了一定的品牌优势。
其次,应选择具有较高开发资质的开发商。
目前,房地产开发资质共分为5级,原则上应选择3级以上的开发商,再次选择以房地产开发为主业、从业时间5年以上的开发商。
另外,还要调查开发商以往开发项目的销售情况。
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议【摘要】我国房地产信贷风险是当前经济领域的一个严重问题,本文从背景介绍和研究意义入手,详细探讨了我国房地产信贷风险产生的原因和房地产信贷风险的危害。
提出了针对房地产信贷风险的可行性建议,包括加强监管、控制杠杆率、完善风险防范机制等方面。
对文中的观点进行了总结,强调了处理房地产信贷风险的重要性。
通过本文的研究,我们可以更好地认识和应对我国房地产信贷风险,为经济的持续稳定发展提供有力支持。
【关键词】房地产信贷风险、原因、危害、可行性建议、我国、引言、正文、结论、背景介绍、研究意义、总结1. 引言1.1 背景介绍中国房地产市场一直以来都备受关注,房地产行业是中国经济的支柱产业之一,对于促进经济增长、带动相关产业发展、改善民生等方面发挥着重要作用。
随着房地产市场的快速发展,房地产信贷风险也逐渐凸显出来。
房地产信贷风险是指在房地产金融市场中,由于各种因素导致的信贷风险问题。
这些因素包括市场波动、房价泡沫、政策调控不当等。
这些问题可能会导致金融机构资产质量下降、信用风险增加、金融体系不稳定等后果。
研究我国房地产信贷风险产生的原因及其危害,以及提出可行性建议,对于保障金融体系稳定,促进房地产市场健康发展具有重要意义。
本文将深入分析我国房地产信贷风险的本质和根源,探讨其带来的危害,最后提出解决这些问题的可行性建议,以期为相关研究和实践提供参考和借鉴。
1.2 研究意义房地产信贷风险是当前我国金融领域的重要问题,对经济发展和金融稳定具有重要影响。
深入研究我国房地产信贷风险产生的原因、危害以及可行性建议,不仅有助于我们更好地了解房地产市场的运行机制和风险防范体系,也有助于我们提升金融监管能力和风险应对水平。
此次研究将为国家政府、金融机构和相关部门提供决策参考,有助于制定更加科学合理的金融政策,促进我国金融市场的稳健发展。
加强对房地产信贷风险的研究也有助于更好地保护金融机构和广大投资者的利益,预防金融风险的发生,维护金融市场的稳定和健康发展。
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议随着近年来我国房地产行业的快速发展,房地产信贷风险也逐渐凸显出来。
房地产信贷风险是指在房地产行业中,由于各种因素导致银行和金融机构的信贷资金无法如期回收或产生损失的风险。
房地产信贷风险的产生原因主要有以下几点:一是房地产市场波动风险,随着房地产市场的波动,大量资金投入进去,但是市场波动引发的风险也较大;二是资产质量下降风险,随着房地产行业的高速发展,也容易出现一些资产质量问题,从而导致资产质量下降,引起信贷风险;三是因市场需求短期波动引发风险,房地产行业是高度周期性行业,期望快速变现的心情,让开发商为了赶集时间,以及其它原因也会出台激进的促销手段;四是政策调控不力,政府对房地产市场的调控不力、政策失误和房地产政策环境的不确定性等因素,都会影响信贷风险的产生。
房地产信贷风险的产生给我国经济和金融带来了很大的危害。
首先是对金融体系的危害,房地产信贷风险产生后,银行和金融机构的信用风险加大,银行不良贷款率上升,金融体系的整体风险不断积累,严重影响了金融体系的稳定和安全;其次是对宏观经济的危害,房地产信贷风险的产生会导致房地产市场的波动,从而引发宏观经济的波动,严重影响了国民经济的稳定和发展;再者是对社会的危害,房地产市场的不稳定会导致房价波动,对购房者和房东造成损失,严重影响了社会的和谐稳定。
针对我国房地产信贷风险产生的原因和危害,我们有以下几点可行性建议:一是完善宏观调控政策,加强对房地产市场的调控,加大对房地产市场的监管,严格控制房地产市场的过热,防止房价的暴涨和波动;二是加强银行信贷风险管理,银行应当加强信贷资金的使用管理,加大对房地产行业的信贷资金的审查力度,控制信贷资金的风险;三是有效控制房地产开发商的行为,加强对房地产开发商的监管和管理,严格控制其借贷行为,规范开发商的融资行为,防范开发商的违规行为;四是完善风险预警机制,建立完善的风险预警机制和风险管控机制,对房地产信贷风险进行及时预警和管控,确保风险得到及时处理和控制;五是鼓励多元化金融产品创新,引导资金流向实体经济,鼓励银行和金融机构创新金融产品,多元化投资渠道,引导资金流向实体经济,减少对房地产的过度依赖。
商业银行房地产信贷风险论文
商业银行房地产信贷风险论文商业银行房地产信贷风险论文一、当前中国房地产业概述及存在的问题今年上半年,中国房地产市场出现了一次由用家主导的成交量上涨。
今年前几个月基本上是量涨价不涨,到了年中价格就开始明显上升。
目前中国资金的流动性是前所未有的,在这一轮房价上涨的过程中,流动性驱动的特征非常明显。
银行不愿贷款给中小企业、出口企业,却追着央企拼命放贷,使得央企手上拿着比自己需要多的资金。
这些资金在经济不景气、需求不旺盛、前景不明朗的时候,投资于实体经济有一定的难度。
于是企业把这些钱转了个圈又投回到了投机领域当中。
在过去两三个月的地王拍卖中,专家估计有七成有央企踪影。
这意味着前一轮大量的银行贷款,有相当一部分钱又转到虚拟经济,到了资产炒作中来。
房地产价格上涨过快容易给经济带来泡沫化,一旦泡沫破灭,房价必将大幅缩水,给提供贷款的银行等金融机构造成大量不良资产,严重地甚至会导致银行破产,股市价格下跌,引起金融危机。
因此,房价过热,给商业银行带来的风险不容忽视,商业银行房地产信贷管理应将风险防范放在第一位。
二、现阶段我国商业银行住房贷款风险凸显(一)降低个人住房贷款准入条件易引起违约风险08年10月22日人民银行宣布扩大贷款利率下浮幅度,调整首付款最低比例为20%。
次贷危机的发生主要源于贷款机构放松贷款条件。
由于门槛的降低会使银行接受更多抗风险能力较差的低收入居民客户,当房地产价格下跌利率上升时时、借款人的贷款能力减弱,商业银行的还款违约率将会大幅上升,一旦房价下跌到银行处置房产的收益难以抵补信贷资产的损失时,个人住房贷款的风险就会大规模爆发出来,这在美国次贷危机中得到了充分的演绎。
(二)个人住房贷款虚假信息严重造成信用风险美国的次级债券的次级贷款人的信用有等级之分,即次级信用。
现阶段,中国的房地产抵押者没有信用等级之分,我国银行对申请贷款人的单位收入证明、名下有多少财产也很难查证是否属实。
(三)“假按揭”凸显道德风险“假按揭”也成为银行不良房贷的'主要成因。
我国房地产信贷面临风险论文
我国房地产信贷面临的风险分析摘要:目前,信贷业务速发展,我国房地产的信贷业也逐渐发展起来。
房地产属于资金密集型产业而且还存在着很高的风险性,这就决定了房地产业信贷存在风险的。
本文主要分析我国的房地产信贷风险的成因,并提出了相关的防范措施,期望通过本文的分析能促进我国房地产信贷的健康发展。
关键词:房地产信贷风险银行开发商近来,我国的城市化水平不断提高,人们的消费结构也不断升级,房地产业的发展势头很迅猛。
针对房地产进行的开发和投资逐年增长,极大地带动了我国gdp增长。
虽然如此,但是房地产业的项目建造的周期长、投资大等很多不确定性因素使其成为一个风险性极高的产业,加之它与金融业之间的联系使其必然存在着信贷风险。
当前,我国有些地区的房地产市场看似繁荣,实际有朝着畸形方向发展的势头。
所以,政府以及金融机构应该时刻清醒,做好相关的防范措施,预防房地产业信贷风险。
一、我国房地产信贷风险的成因(一)借款人引发风险由借款人带来的风险是指借款人没有遵守借款合同的约定,没能按期还贷款导致金融机构的利益收到损害而产生的风险,这种风险是房地产信贷风险中最常见的。
导致借方违约的原因很复杂。
主要包括:一是借款人因为家庭、健康、工作、收入等因素发生突变,不能按期或者无力偿还贷款,只能被迫放弃所购买的房屋,这就会给银行带来损失。
当前,对借款人的审查主要是审查他们的还款能力,只是贷款时的把关,而对于以后还款能力的变化则考虑较少。
二是借款人通过按揭方式购买房屋,但是在发生一段按揭期之后,房地产的价格发生大幅度下降,这使得借款人权衡利弊之后放弃了原来按揭购房的行为,再利用本应该偿还银行的借款来重新购置其他的房屋,这就造成了银行的贷款不能够收回,这种行为给银行带来的风险更大。
三是一些不能预见的自然灾害等因素会使借款人丧失继续履行合同的能力,从而形成贷款风险。
(二)房地产开发商引发风险由房地产开发商引发的风险是指开发商不能够遵照合同约定按照合同质量标准准时把楼房交付给借款人使用,从而导致银行陷入债务纠纷,银行的贷款利益收到损害。
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议1. 引言1.1 引言房地产信贷风险一直是我国经济领域中的一大难题,其产生的原因多种多样。
在过去的几年中,我国房地产市场持续火爆,不断涌入大量资金,形成了庞大的资产泡沫。
在这种情况下,银行为了迎合市场需求,纷纷扩大了对房地产开发商和购房者的信贷额度,导致了房地产信贷规模的快速膨胀,信贷风险逐渐积累。
房地产市场的波动性较大,一旦市场出现大幅度调整,房地产信贷风险也将暴露无遗。
金融体系内部管理不善、监管不力也是房地产信贷风险的重要原因之一。
房地产信贷风险的危害不容忽视,一旦爆发将给整个金融体系和实体经济带来巨大冲击,严重影响社会稳定和经济发展。
及时有效地应对房地产信贷风险势在必行。
要从多个方面入手,建立健全的风险管理机制,减少信贷风险的发生,维护金融稳定和经济安全。
2. 正文2.1 房地产信贷风险产生的原因房地产信贷风险产生的原因主要有以下几个方面:金融政策的宽松导致了资金过多涌入房地产市场,推动了房地产价格的快速上涨,同时也带来了更多的信贷需求;房地产开发商为了追求高额利润,往往会采取过度开发、过度投资的方式,增加了项目的风险性;部分房地产开发商和购房者存在违法违规行为,如虚假宣传、偷逃税款等,加剧了市场信用风险;房地产市场的波动性也是导致信贷风险的重要原因,市场行情的不确定性会对信贷机构的资金安全造成影响。
房地产信贷风险的产生是多方面因素综合作用的结果,需要从政府监管、金融机构管理、市场参与者行为等多个层面采取有效措施来控制和防范。
只有全面、系统地解决房地产信贷风险的根本问题,才能确保金融体系的稳定和可持续发展。
【房地产信贷风险的危害】和【应对房地产信贷风险的可行性建议】内容将在后续展开中详细探讨。
2.2 房地产信贷风险的危害1. 经济不稳定性:房地产信贷风险会导致金融体系的不稳定,进而对经济产生负面影响。
一旦房地产市场出现泡沫破裂,信贷风险暴露,将引发金融危机,影响整体经济发展。
《呼和浩特Z银行房地产信贷风险管理研究》范文
《呼和浩特Z银行房地产信贷风险管理研究》篇一一、引言随着中国经济的快速发展,房地产市场持续繁荣,房地产信贷业务成为银行重要的信贷业务之一。
然而,房地产市场的波动性以及信贷风险的存在,使得银行在开展房地产信贷业务时必须加强风险管理。
呼和浩特Z银行作为地区性重要银行,其房地产信贷业务发展迅速,但同时也面临着较大的信贷风险。
因此,本文旨在研究呼和浩特Z银行房地产信贷风险管理的现状、问题及优化策略,以期为银行的风险管理提供参考。
二、呼和浩特Z银行房地产信贷风险管理的现状(一)信贷风险管理组织架构呼和浩特Z银行建立了完善的信贷风险管理组织架构,包括信贷审批、风险评估、风险监控等部门。
各部门之间相互协作,共同负责信贷风险的管理。
(二)信贷风险管理流程银行在开展房地产信贷业务时,会进行客户资质审查、项目评估、贷款审批、贷款发放、贷后管理等流程。
每个流程都有严格的风险控制措施,以确保信贷资金的安全。
三、呼和浩特Z银行房地产信贷风险管理存在的问题(一)风险识别与评估不足银行在风险识别与评估方面存在不足,未能全面、准确地识别和评估房地产信贷业务中的风险。
这导致银行在面对市场波动、政策调整等风险时,难以做出及时、准确的应对。
(二)内部控制体系不完善银行的内部控制体系存在缺陷,导致风险控制措施执行不到位。
例如,部分员工对风险控制措施的理解和执行存在偏差,导致风险控制措施未能发挥应有的作用。
(三)信息不对称问题严重银行在获取客户信息和项目信息时,存在信息不对称问题。
这导致银行难以全面、准确地了解客户和项目的实际情况,增加了信贷风险。
四、优化呼和浩特Z银行房地产信贷风险管理的策略(一)加强风险识别与评估银行应加强风险识别与评估能力,建立完善的风险识别与评估体系。
通过收集和分析市场数据、政策信息等,全面、准确地识别和评估房地产信贷业务中的风险。
(二)完善内部控制体系银行应完善内部控制体系,加强员工对风险控制措施的理解和执行。
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议我国房地产市场不断地增长,与此相对应的是,房地产信贷也在迅速增加。
这种信贷风险的产生与加剧,导致了许多不利的经济和社会后果。
本文将介绍房地产信贷风险的主要原因及其危害,并提出可行性建议。
1. 房地产信贷风险的主要原因(1)政策因素。
政府实施的宽松货币政策和地方政府对房地产市场的依赖是导致房地产信贷风险产生的主要原因之一。
(2)市场因素。
房地产市场的需求增长和资本输入的大量投资,使得房地产市场高风险的投资品种,尤其是部分小型地产公司的信贷风险更大。
(3)买房资金来源问题。
房地产投资人员为了购买越来越高价的房产,采取大量举债换取资金的方式,这使得他们的财务负担越来越大,也使得个人与企业都恶性破产。
(1)信贷违约风险。
随着房地产市场的不断升温,银行面对诸多的放贷申请。
许多个人和企业都违约借款,导致了银行的损失,增加了金融系统的风险。
(2)房地产价格泡沫的风险。
高烧的房地产市场造成了严重的房地产过剩,导致房地产价格被拔高,市场风险不断加剧。
(3)经济风险的增加。
房地产市场的高波动性和信贷风险的增加,导致银行的信贷资产不断下降,最终可能引发整个银行业系统的崩溃。
3. 可行性建议(1)加强监管。
加强对各类交易行为的监管,以建立完整的房地产交易体系。
(2)政府引导。
政府应采取措施防止房地产市场资金过度的外流,减少其对银行贷款的需求。
(3)话语权的平衡。
应该加强银行的风险管理,以确保房地产市场的稳健发展,同时避免过度干预,以免失去决策的独立性。
(4)降低对房地产的依赖。
制定合理的土地利用规划和税收体系,出台吸引投资的控制政策,有助于平衡经济结构,减少对房地产的依赖。
4. 结论房地产信贷风险是当前面临的一个风险源,为了消除或者严重减少这种风险,应该采取多种措施。
政府要加强对房地产行业统一规范化的管理,提高行业的稳定性,同时也要降低对房地产的依赖,出台相关政策规定,制定更加完善和有效的监管制度,依靠金融创新的力量,解决当前信贷风险问题。
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议
我国房地产信贷风险产生的原因危害及可行性建议一、引言随着我国经济的快速发展,房地产市场作为我国经济的重要组成部分,在我国经济中发挥着举足轻重的作用。
随着房地产市场的不断扩大,房地产信贷风险逐渐显现,对我国金融体系和房地产市场带来了严重影响。
本文将分析我国房地产信贷风险产生的原因、危害以及提出可行的建议。
二、我国房地产信贷风险产生的原因1. 市场化改革带来的影响市场经济的发展推动了我国的改革开放,也使得房地产市场的发展更加多元化和市场化。
但市场化的改革也带来了一定的影响,比如导致了房地产价格的快速上涨,房地产市场的泡沫问题日益突出,这也加剧了房地产信贷风险的产生。
2. 金融政策的影响我国的金融政策一直以来对房地产市场都有着一定程度的支持,例如银行对房地产行业的贷款比例较高,这也加剧了房地产市场的过度投资和风险的产生。
3. 宏观经济政策的调控宏观经济政策的调控对房地产市场也有着一定的影响。
比如货币政策的宽松使得房地产市场的融资成本较低,这也会导致资金过度流入房地产市场,促使了房地产市场的过热和泡沫的形成。
4. 房地产企业的负债率高随着房地产市场的快速发展,房地产企业的负债率逐渐上升。
一些房地产企业为了扩大经营规模,大量依靠银行贷款,通过负债来进行资本扩张,这也为房地产信贷风险的产生埋下了隐患。
5. 房地产市场的泡沫问题随着房地产市场的快速发展,房地产市场的泡沫问题也越发突出。
许多投资者的盲目投资,房地产市场的火热氛围,使得房地产市场的泡沫问题日益突出,这也是房地产信贷风险产生的重要原因之一。
三、我国房地产信贷风险的危害1. 对金融体系的冲击房地产信贷风险的产生会对我国金融体系造成较大的冲击。
一旦房地产市场出现泡沫破裂,将直接冲击到我国银行体系,使得银行资产质量下降,对金融体系的稳定性产生不利影响。
2. 对实体经济的影响房地产市场的泡沫破裂会对我国的实体经济产生较大的冲击。
房地产市场的崩盘将导致大量房地产企业的倒闭,失业率的上升,进而对整个实体经济产生不利影响。
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房地产信贷风险成因论文摘要:房地产泡沫及其破裂对一个国家的整体金融稳定有着重要的影响,特别是在那些银行业在整个金融体系中占据举足轻重地位的国家,更是如此。
在开放的金融市场环境下,如果有效的审慎监管尚未充分建立,金融体系更容易受到房地产价格波动的冲击。
本文通过研究房地产周期和银行信贷风险的关系,揭示了银行房地产贷款危机的成因,并分别从监管者和银行业的角度探讨了如何防范银行体系的房地产信贷风险危机。
关键词:房地产贷款;信贷风险;房地产周期一、前言20世纪70年代以来,伴随着金融自由化和全球化的浪潮,世界上不同发展水平的国家相继实施了金融市场开放政策和金融自由化的措施,放松金融管制,国内金融市场和国际金融市场日益融合。
当金融业对外开放时,如果有效的审慎监管尚未充分建立,整个金融体系更容易受到房地产价格波动的冲击。
金融自由化后,由于新的金融机构进入,贷款利率拉低,激烈的竞争和管制的放松,使银行更有冲动去增加高风险的房地产贷款。
银行在整个房地产周期中起着推波助澜的作用。
虽然房地产周期和银行危机并不是必然相伴而生,但是两者却经常紧密相连。
特别是在那些银行业在整个金融体系中占据举足轻重地位的国家,更是如此。
银行业及其借贷政策在房地产循环中起着重要作用,房地产泡沫的破裂对银行体系往往又造成灾难性的影响。
近几十年来典型的例子如,19世纪70年代晚期和80年代早期的西班牙,80年代末和90年代初期的芬兰、丹麦、挪威和瑞典等北欧国家,20世纪90年代的日本,以及泰国、马来西亚、印度尼西亚等东南亚诸国。
虽然这些危机发生的背景和原因十分复杂,触发点也不尽相同,但是研究那些曾经受到房地产泡沫破裂严重冲击的银行体系之后,就会发现银行危机总是有着惊人的相同或相似之处。
中国加入世界贸易组织之后,坚持入世承诺,稳步推进银行业对外开放,并自2006年12月之后向外国竞争者全面开放银行业务。
在房地产信贷这一传统的高盈利高风险业务上,国内的银行面临着更为激烈的竞争,风险会进一步加大。
总结历史上曾经发生的由房地产价格波动带来的银行危机,对中国银行业增强防范房地产信贷风险的能力,有着重要的意义。
二、房地产市场周期与银行信贷风险房地产泡沫繁荣—破裂周期大致可分为三个阶段:第一阶段是金融自由化、放松管制、长期扩张性财政政策和货币政策导致信贷扩张、房地产价格上涨,泡沫膨胀;第二阶段是由于利率、税率提高,或其他因素触发房地产泡沫破裂,价格崩溃,持续时间可能是数天、数月或者更长的时间;第三阶段的特征是资产价格下跌,银行收紧信贷,泡沫时期购买房地产的抵押贷款者财务状况严重恶化,大量拖欠还款。
房地产价格波动给银行带来的信贷风险,主要表现为抵押房地产价格大幅下降和借款人违约率增加的风险。
房地产贷款主要分为:房地产抵押贷款;房地产开发、建筑贷款;利用房地产抵押获得的其他类型的贷款。
对银行房地产贷款来说,信贷风险是最需要关注的风险。
房地产价格下降是引发信贷风险的主要因素。
住宅抵押贷款通常被认为很安全,因为住宅一般是作为消费品,并且偿还贷款的资金来自相对稳定的家庭收入。
再则,由于房地产具有不可移动、不可隐藏、寿命长久、相对保值等特点,抵押贷款往往被认为是一种颇为安全的贷款。
然而,不可忽视的是,房地产抵押贷款的安全性是以抵押物的足值、易变现和抵押权的有效性为前提的。
房地产抵押贷款仍存在着不少的风险,如:借款人无法还款时,抵押房地产依法处理后不足清偿;抵押物存在灭失或损毁风险;法律制度造成银行难以收取和处置不良贷款的抵押物等。
房地产价格越趋昂贵和反复,估值就越难确定,银行就这些房地产的借款人所承担的风险也会越来越大。
发展商和建筑商的贷款风险比抵押贷款的风险更高,因为其贷款的偿还需要房地产完工后,以销售收入或租金收入来支持。
当房地产价格下降时,发展商和建筑商的财务状况恶化,甚至破产,房地产贷款违约的可能性增大,银行贷款质量因而恶化。
值得注意的是,房地产信贷风险并不局限于与房地产有关的贷款。
银行实际承担的房地产贷款风险往往会更大。
因为房地产也广泛用于其他类型贷款的抵押,而与房地产贷款有关的统计数字往往不计算以房地产作为抵押所得的其他个人及公司贷款,银行实际承受的风险可能会较统计数字显示的高得多。
房价波动通过资产负债表渠道对银行业有广泛的影响。
房价下跌,借款人借款能力下降,从而形成财务约束,限制新投资的规模并降低企业利润。
因而,银行其他类型贷款的信贷风险也随之增加,加剧了银行业的脆弱性。
除了信贷风险影响外,房地产价格下跌也可能通过间接渠道导致银行盈利减少。
在房地产价格下降时,抵押品价值下跌,银行呆坏账拨备增加导致盈利减少。
此外,由于建筑活动和借贷活动减少,银行从房地产有关的交易中获取的收费和佣金收入减少。
因而,房地产价格的下降会对整体经济产生负面的影响。
此类型的风险,由于其性质,更难规避且影响整个银行业。
三、银行业房地产贷款风险成因灾难短视症即大的经济冲击极少发生,以致银行往往低估冲击发生的概率。
TverskyandKahneman(1982)认为,一个事件的主观概率是由决策者能够设想事件发生的难易程度决定的,这一难易程度又取决于这一事件发生的频率。
对于高频率发生的冲击事件,如信用卡贷款违约和汽车贷款违约,银行往往有必要的知识和动力去适当估计事件发生的概率,并做出充分的预防损失的措施。
否则,银行将会很快受到高频率事件的冲击,从而导致破产这一毁灭性损失。
因此,高频率事件的主观概率可能会与实际概率非常接近。
而当某一冲击发生的主观概率低于一定的临界点时,基于已有的知识和经验,或拇指法则(ruleofthumb),银行管理层会认为冲击发生的概率可以忽略不计。
由于决策者倾向于寻求与关注加强他们乐观预期的信息,早期的警告信号往往被忽视。
由于房地产周期通常持续的时间较长,在房地产价格持续多年快速上升的情况下,房地产贷款的还款记录会保持在一个良好的水平。
因此,房地产业繁荣时期,随着房价的上涨,银行通常会产生一种安全错觉,过分乐观地低估房地产信贷风险和高估利润,进而扩大贷款。
银行往往成为房地产价格上涨的推动力量,但同时也因而更易受到房地产价格崩溃的重创。
羊群效应灾难短视症并不是仅仅发生在个别银行身上。
当一些银行由于灾难短视症认为某些经济冲击的概率为零时,那些正确地评估冲击发生概率的银行,在同灾难短视的银行进行竞争时处于劣势。
由于激烈的竞争,灾难短视的银行迫使审慎的银行采取宽松的房地产贷款标准,或者退出这一业务领域。
当下轮冲击发生时,灾难短视的银行可能成为市场的主导,这些银行并没有任何应对特殊冲击的预防措施,这种情况往往被称为银行的羊群效应。
银行管理层或许已经正确地察觉到了外部冲击发生的可能性,但可能会有意忽视房地产贷款的风险,因为他们认为如果灾难性冲击来临时,将会受到政府的保护,损失由政府承担,而银行则享受由高风险敞口带来的丰厚利润。
“太多而不能倒”的政策,即当银行业整体面临倒闭风险的时候,政府更有可能介入去拯救陷入危机的银行,实际上在激励银行从事那些使他们的资产负债表风险与其他银行同业高度相关的活动,这是另一种形式的羊群效应。
安全网引发的道德风险经济繁荣时,投资者可能会意识到,银行过度借贷于房地产市场使银行更易受到市场波动的打击,但他们也知道银行都在从事这些业务,政府不会让整个银行体系崩溃。
由于存在这种政府的隐性担保,即使没有诸如存款保险之类明确的政府担保,银行投资者和存款人往往会低估银行冒进贷款政策的风险,而任其发展。
安全网为银行的冒险行为提供了激励因素。
另外,投资者过于自信自己评估市场的能力,认为可以先于其他人在市场崩溃前的适当时机退出,因此,投资者往往毫不犹豫地提供资金给冒进的银行,进一步鼓励了银行过度借贷于过热的房地产市场。
信息不对称银行通常使用控制按揭贷款成数的方法,将按揭贷款限制在抵押房地产价值的一定比例内,以防当房地产价格下跌、借款人违约时,银行被迫出售借款者所抵押的房地产时产生损失。
按揭贷款成数在防范银行房地产贷款风险中起着重要的作用。
从理论上讲,如果该比率能够维持在一个足够低的水平,则足以控制借款人违约的风险。
然而,实际上,当房地产价格大幅下降时,降低按揭贷款成数并不能够保证银行免于信贷损失。
即使是看起来相当保守的按揭贷款成数,也可能不足以弥补损失。
这是因为,在房地产价格大幅下跌时,抵押房产的价值可能会很快下降到未偿还贷款额以下,从而刺激借款人放弃抵押物,选择违约不偿还贷款。
在房地产市场繁荣时期,银行过度乐观地认为可以接受较高的按揭贷款成数,同业的激烈竞争也迫使银行管理层放宽贷款标准。
造成这种情况的主要原因在于,在实际操作中,贷款本息=按揭贷款成数×抵押物评估值,而由于信息不充分,即使在市场最好的情况下,银行也很难准确估计房地产的价值,造成当前的抵押物评估价值经常被高估,即使不被高估,反映的也是当时的市场价值甚至是过去的价值,而不是变现价值,变现价值往往与市场价值存在较大差距,从而造成银行可能会低估房地产贷款高风险敞口的风险。
不适当的会计、信息披露及法律框架在不透明的会计核算方法,不适当的信息披露准则和不良贷款拨备制度下,银行业对自身的财务状况如果缺乏充分的披露,在房地产价格下跌时,往往掩盖银行资产的恶化程度,并且使银行管理人员、所有者、债权人和监管者等无法有效监控风险敞口,对银行施行监督和约束,进而使那些高风险业务被当作是高盈利性的业务。
如日本大藏省于1992年9月对外公布的主要银行不良贷款总额,仅为略高于12万亿日元,而如果银行业当时对不动产行业的风险敞口数额和不动产价格下降因素作一个合理的估计,所得出的数字有可能两倍甚至三倍于公布的数字。
在进行贷款分类时,如果仅仅按照贷款的偿还情况对贷款抵押品的市值、借款人的资信状况和当前的偿付能力进行评估,可能会造成不良贷款的规模被低估、银行资本真正能够发挥的缓冲作用被高估。
监管部门的宽容性监管监管者的职责是通过监督银行业和维持健康的银行体系保护纳税人。
为什么监管者在有些情况下不能约束银行从事高风险的增长策略?在有些情况下,可能是出于监管者不能控制的原因,例如人手不够或预算约束使监管部门不能有效监管银行体系。
但是,在许多情况下,监管部门出于多种原因不愿去约束银行业。
其中,主要的原因是,当金融自由化作为一系列促进经济增长的宏观政策的一部分时,监管部门可能对约束那些采取高风险策略的银行心存顾虑,毕竟从短期来看,高风险的经营策略对银行来说是有利可图的,高盈利掩盖了潜在的风险。
监管者往往很难约束那些看起来能够获得高盈利的银行。
其次,当金融部门的扩张被视为经济增长的重要推动力量时,监管部门要承担更大的压力。
再次,对监管者来说,从自利性的角度考虑,拖延采取纠正措施,可能是更优的选择。