资产并购尽职调查的内容
并购的尽职调查可以从哪几个方面进行？
并购的尽职调查可以从哪几个方面进行？信息不对称风险是并购与资本运作当中最重要的风险之一。
尽职调查，或称审慎调查（duedilionce），是降低并购过程中的信息不对称风险的最主要手段，理所当然地应成为并购操作的重要一环。
所谓尽职调查，就是从资产、负债、财务、经营、战略和法律角度对目标企业进行一系列深入的调查和核查，了解目标企业真实的经营业绩和财务状况以及目标企业所面临的机会和潜在的风险、以对目标企业作出客观评价，帮助主并企业作出正确的收购决策。
并购的尽职调查通常分以下几个方面进行：（1）业务/市场调查。
主要了解目标企业的行业状况、产品竞争力、市场现状、市场前景等。
（2）资产情况调查。
主要了解目标企业的资产是否账实相符，了解无形资产的大小、产权质押及是否有产权归属不明的问题。
（3）负债情况调查。
主要了解目标企业的债权、债务和义务，特别是或有负债的情况。
（4）财务方面的调查。
主要了解目标企业的收支状况、内部控制、或有损失、关联交易、财务前景等。
（5）税务方面的调查。
主要了解目标企业的纳税情况及有无拖欠税款的情形。
（6）法律事务调查。
主要了解目标企业一切可能涉及法律纠纷的方面，包括目标企业的组织结构、产权纠纷、正在进行的诉讼事项潜在的法律隐患等。
这些调查结果会对并购的进行与否产生直接的影响。
从历史经验来看，有相当多的主并企业未能充分重视尽职调查，尽职调查流于形式的情况时有发生。
埃森哲的一项非正式调查表明，只有10%的企业在尽职调查过程中利用了企业外部的四个或更多的信息来源。
对于一项涉及上千万甚至上亿美元的项目，仅仅把调查局限在小范围内是不能称得上尽职的失败的。
并购案例中很多是因为主并企业对收购对象的财务、资产、经营情况知之甚少，以及对其复杂性预计不足。
资产并购尽职调查报告(天然气输送项目)
资产并购尽职调查报告(天然气输送项目)1. 项目概况该项目是一个天然气输送项目，目前处于并购阶段，需要进行尽职调查。
项目涉及的资产范围包括输气管道、设备、运营权和合同等。
2. 尽职调查目的本次尽职调查的主要目的是全面了解目标项目的情况，包括财务状况、合同与承诺、法律风险等方面的内容，以评估并购的可行性和潜在风险。
3. 尽职调查内容尽职调查将涵盖以下关键内容：3.1 资产状况调查目标项目的所有资产，并评估其状况和价值。
具体包括输气管道的技术参数、设备的品质和可靠性、运营权的合法性和有效性等方面。
3.2 运营情况了解目标项目的运营情况，包括输送的天然气量、运营费用、运维情况等，并评估其盈利能力和可持续性。
3.3 合同与承诺审查目标项目的合同与承诺，包括运输合同、供应合同、销售合同等，并评估其条款、履行情况和潜在风险。
3.4 法律风险评估目标项目可能涉及的法律风险，包括土地使用权、环境保护、工程建设等方面，并查明目标项目是否符合相关法律法规。
4. 尽职调查结论基于对目标项目的尽职调查，我们得出以下结论：- 目标项目的资产状况良好，具备较高的市场价值。
- 目标项目的运营情况良好，具备较高的盈利能力和可持续性。
- 目标项目的合同与承诺符合法律要求，履行情况良好。
- 目标项目存在部分法律风险，但风险可控，不会对并购产生重大影响。
5. 建议基于尽职调查结论，我们建议在各方面综合考虑的基础上，决定是否进行资产并购。
建议在交易合同中充分考虑法律风险，并制定相应的风险控制措施。
以上为本次资产并购尽职调查报告的主要内容，供参考。
谢谢！。
企业并购中的尽职调查
企业并购中的尽职调查企业并购中的尽职调查尽职调查是企业并购过程中的一项非常重要的工作。
尽职调查的目的是通过对目标企业的各项方面进行全面深入的调查和研究，以便对其进行有效评估和定价。
本文将从尽职调查的概念及重要性、尽职调查的内容、尽职调查的方法和技巧等方面进行详细介绍。
一、尽职调查的概念及重要性尽职调查（Due Diligence）是指企业在并购过程中对目标企业的各项信息进行调查研究，以确定并购是否符合自身利益，降低风险，保护自身的权益。
尽职调查是一项非常重要的工作，对于企业并购来说至关重要。
在进行并购交易之前，需要对目标企业的各项经营状况、财务状况、法律风险等进行全面深入的了解和评估，以便做出正确的决策。
尽职调查的重要性主要体现在以下几个方面：1. 评估风险：通过尽职调查可以对目标企业的风险进行评估和预测，包括财务风险、法律风险、市场风险等。
企业在并购过程中面临的风险是不可忽视的，通过尽职调查可以降低风险，避免陷入不利或损失的境地。
2. 确定定价：尽职调查是确定并购价格的重要参考依据，通过对目标企业的财务状况、资产负债表、利润表等进行分析，可以确定其真实价值，避免被目标企业的虚假财务数据所欺骗。
3. 确保合规性：尽职调查有助于确定目标企业是否符合法律法规的要求，是否存在违法违规行为。
并购过程中如果发现目标企业存在法律风险，可以及时调整并购方案，减少法律纠纷的发生。
4. 揭示隐藏问题：尽职调查可以揭示目标企业存在的各种问题，例如：员工潜在的法律纠纷、隐性负债、租约细则等。
这些问题如果事先没有揭示出来，后期可能会对企业产生很大的风险和影响。
二、尽职调查的内容尽职调查的内容十分广泛，涉及到目标企业的各个方面。
常见的尽职调查内容包括：1. 财务状况：包括资产负债表、利润表、现金流量表的分析，对企业财务状况的评估，了解其盈利能力和运营状况。
2. 市场状况：对目标企业所处行业的市场环境进行调查，包括市场竞争结构、市场份额、市场前景等，以便了解目标企业的市场地位和发展前景。
并购重组中的财务尽职调查要点
并购重组中的财务尽职调查要点在进行并购重组交易时，财务尽职调查是一项至关重要的任务。
这一过程旨在评估目标公司的财务状况，确认投资的可行性和合规性，并为交易提供充分的信息和保障。
本文将介绍并购重组中的财务尽职调查要点，旨在帮助投资方进行全面、准确的财务尽职调查。
1. 公司基本信息在进行财务尽职调查时，首先需要了解目标公司的基本信息，包括公司名称、注册资本、股东结构、经营范围、成立时间等。
这些信息可以帮助投资方对公司的法律地位和经营背景有更清晰的了解。
2. 财务报表分析财务报表是财务尽职调查的核心内容，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
投资方应该仔细分析这些报表，评估公司的财务状况和经营能力。
重点关注以下几个指标：- 资产负债表分析：了解公司的资产结构、负债结构，评估公司的偿债能力和资产负债风险。
- 利润表分析：分析公司的营业收入、成本和利润水平，评估公司的盈利能力和盈利质量。
- 现金流量表分析：了解公司的现金流量状况，评估公司的经营活动是否健康和稳定。
3. 主要财务指标评估除了财务报表分析外，还应该根据具体情况评估目标公司的主要财务指标，比如净利润率、资产回报率和偿债能力等。
投资方需要将这些指标与行业平均水平进行比较，以评估公司在行业中的竞争力和盈利能力。
4. 资产评估与负债情况调查在并购重组中，了解目标公司的资产评估和负债情况至关重要。
投资方应该进行全面的资产评估，核实公司的固定资产、无形资产和存货等的真实性和价值。
此外，还应该对公司的负债情况进行调查，包括短期借款、长期借款和应付账款等，以评估公司的偿债能力和债务风险。
5. 税务和合规审查在进行财务尽职调查时，还需要对目标公司的税务和合规情况进行审查。
投资方应该了解公司的纳税情况、税务风险和合规问题，确保交易符合相关法律法规，避免后续潜在的法律风险。
6. 风险评估并购重组交易涉及到一定的风险，投资方需要对目标公司的风险因素进行评估。
风险评估包括市场风险、产业风险、技术风险、竞争风险等。
资产收购,尽职调查报告
资产收购,尽职调查报告篇一：投资并购尽职调查报告提纲----项目尽职调查文件及主要问题清单-----（副标题）（声明：系本人亲自撰写，整理后上传百度！）目录一、公司基本情况 (3)二、公司经营状况 (4)三、公司财务状况 (4)四、公司人力资源情况 (7)五、公司法律纠纷情况 (9)六、公司其他情况 (10)一、公司基本情况1. 公司基本法律文件请提供公司成立时及以后每次发生变更的法律文件，包括但不限于：法人代码证书、税务登记证（国税/地税）、设立及每次变更时发起人/股东签署的协议及其他有关设立和变更的政府批准文件。
请说明公司是否存在可能被吊销、注销营业执照的情况。
2. 公司的历史沿革请说明：公司设立至今是否有合并、分立、增加和/或减少注册资本、收购兼并等资产重组行为？该等行为是否已经有关政府部门、公司的董事会和股东会批准，是否进行公告？如有，请提供相关股东会决议、董事会决议、有关协议及政府部门的批准文件和审计报告、评估报告、验资报告等。
3. 公司的治理结构请就公司治理结构图进行说明。
请提供历次董事及董事长、董事会秘书姓名，并提供现任董事、董事长、董事会秘书简历及在公司及其他单位的任职证明文件、任期等。
请提供历次监事及监事会负责人姓名，并提供现任监事简历及在公司和其他单位任职证明文件、任期等。
4. 公司的股东结构及股东结构的变化请提供公司现有股东姓名或者名称、出资额、出资方式、出资比例及出资取得方式（原始取得/受让取得），并提供现有股东的身份证复印件和/或法人营业执照复印件。
请提供自公司设立至今的股东变动情况，包括但不限于原始股东名单、变更时的股东会决议、股权转让协议等。
5. 公司的关联企业（境内外）请提供关联企业的名单及关联关系和业务范围，并提供主要关联企业成立的合同、章程、政府批准文件及营业执照。
（关联企业包括：公司的母公司、公司的子公司及公司母公司的其他子公司、以及其他具有20%以上股权关系的企业，公司董事、高级管理人员在其中任重要职务的企业等）6. 公司章程及章程的变化请提供公司历次变更的公司章程及章程变更时的股东会决议。
并购的尽职调查报告
并购的尽职调查报告（一）法律尽职调查的范围在尽职调查阶段，律师可以就目标公司提供的材料或者以合法途径调查得到的信息进行法律评估，核实预备阶段获取的相关信息，以备收购方在信息充分的情况下作出收购决策。
对目标公司基本情况的调查核实，主要涉及以下内容(可以根据并购项目的实际情况，在符合法律法规的情况下对于调查的具体内容作适当的增加和减少)：1、目标公司及其子公司的经营范围。
2、目标公司及其子公司设立及变更的有关文件，包括工商登记材料及相关主管机关的批件。
3、目标公司及其子公司的公司章程。
4、目标公司及其子公司股东名册和持股情况。
5、目标公司及其子公司历次董事会和股东会决议。
6、目标公司及其子公司的法定代表人身份证明。
7、目标公司及其子公司的规章制度。
8、目标公司及其子公司与他人签订收购合同。
9、收购标的是否存在诸如设置担保、诉讼保全等在内的限制转让的情况。
10、对目标公司相关附属性文件的调查：（二）根据不同的收购类型，提请注意事项不同侧重点的注意事项并不是相互独立的，因此，在收购中要将各方面的注意事项综合起来考虑。
1、如果是收购目标企业的部分股权，收购方应该特别注意在履行法定程序排除目标企业其他股东的优先购买权之后方可收购。
根据《公司法》第七十二条：“有限责任公司的股东向股东以外的人转让股权，应该经其他股东过半数同意。
”“经公司股东同意转让的股权，在同样条件下，其他股东有优先购买权。
”“公司章程对股权转让另有规定的，从其规定。
”如果目标企业是有限公司，收购方应该注意要求转让方提供其他股东同意转让方转让其所持股权或者已经履行法定通知程序的书面证明文件，在履行法定程序排除股东的优先购买权之后方可收购，否则的话，即使收购方与转让方签订了转让协议，也有可能因为他人的反对而导致转让协议无法生效。
2、如果是收购目标企业的控股权，收购方应该特别注意充分了解目标企业的财产以及债务情况。
如果收购目标是企业法人，自身及负担在其财产之上的债权债务不因出资人的改变而发生转移，收购方收购到的如果是空有其表甚至资不抵债的企业将会面临巨大风险。
并购的尽职调查内容
并购中的尽职调查内容一、公司背景1．公司的名称、地址以及各主要加工、销售及其他部门的分布；2．公司何时成立、公司的性质；3．公司的所有权结构（主要股东和持股比例、股东的背景情况）；4．公司董事的有关情况；5．外部顾问人员的有关情况；6．公司概况（包括所有的主要业务部门、组织结构、公司开发的产品和服务）；7．公司发展历程及重大事件（所有权和主要业务的变化）；8．公司出售的目的和相关信息：（1） 为什么要出售公司；（2） 由谁负责有关公司出售的事宜；（3） 是否存在影响交易的少数股权；（4） 建议收购的支付条件是什么；（5） 出售方及其股东的税收目标；（6） 预期的会计和税收处理；（7） 由谁支付经纪人的佣金及佣金额和何时支付；9．管理人员：（1） 主要股东、董事和管理人员的声誉；（2） 公司收购后他们的聘用合同是否继续有效；（3） 公司董事和高级管理人员是否涉及未决诉讼；10．公司及主要股东涉及的诉讼（未决的和潜在的）；11．公司收购是否会导致契约终止、失去主要客户或合同、人员的辞职；12．公司及其所在产业的最新发展和变化趋势；13．公司将来的计划，取得公司过去几年的会议记录、经营计划、预测报告和预算报告；14．对公司经营产生重大影响的“关系户”业务；15．政府的限制和管制；16．对公司产生影响的周期性因素；17．信贷和证券的信用等级；18．影响公司发展的主要外部力量；19．其它说明。
二、产业分析1．产业结构：（1） 按规模划分的公司数；（2） 产业集中度；（3） 并购与收购趋势；（4） 地区分布；（5） 产品线；（6） 分配渠道；（7） 一体化程度；（8） 新公司的进入壁垒；2．产业增长：（1） 过去的年增长率（销售、利润、市场占有率等）；（2） 预计将来的年增长率（销售、利润、市场占有率等）；（3） 影响增长的因素（人口变动趋势、总体经济趋势、可支配收入、利息率、产业构成和趋势、市场规模、市场占有率、技术创新、生产设计、规模经济、产品定价和差别化、进出口、广告和营销、政府因素、顾客购买力、环境考虑等）；3．竞争：（1） 同一行业中其他公司的竞争实力和竞争战略；（2） 来自其它产业的竞争，即替代产品；（3） 影响竞争的关键因素；（4） 进入壁垒；（5） 对成功的主要威胁；4．产业中的主要客户和供应商：（1） 列出向其提供产品的主要产业；（2） 在最近几年是否存在较大增长的新的客户和供应商；（3） 是否存在前向一体化的供应商和后向一体化的客户的发展趋势；（4） 是否依赖少数客户和供应商；5．劳动力：（1） 公司员工的结构；（2） 核心岗位劳动力的供给情况；（3） 公司平均工资与地区工资水平的比较；（4） 劳动力的稳定程度；6．政府管制程度；7．专利、商标、版权等；8．其它信息。
公司并购尽职调查
公司并购尽职调查1. 背景本次文档旨在对并购项目进行尽职调查，以全面了解目标公司的经营状况、法律风险、财务状况等关键信息，为决策提供准确的数据支持。
2. 目的通过尽职调查，我们可以评估目标公司的价值、潜在风险和未来发展潜力，从而确保并购决策的准确性和可行性。
具体目的包括但不限于：- 了解目标公司的资产状况及其负债情况；- 分析目标公司的经营活动和运营能力；- 调查目标公司的竞争优势和市场地位；- 审查目标公司的合规性和法律风险。
3. 调查内容尽职调查的内容可以根据具体情况进行调整，但通常包括以下关键方面：3.1 财务尽职调查- 目标公司的财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表；- 目标公司的财务指标，如利润率、偿债能力和资本结构等；- 目标公司的历史财务数据和趋势分析；- 目标公司的关键客户、供应商以及相关合同。
3.2 法律尽职调查- 目标公司的组织结构和股权关系；- 目标公司的合同及相关文件，包括借款协议、租赁协议和股东协议等；- 目标公司是否存在任何未决诉讼或其他纠纷；- 目标公司的知识产权，如商标、专利和版权等。
3.3 经营尽职调查- 目标公司的核心业务及其市场份额；- 目标公司的供应链和销售渠道；- 目标公司的产品和服务质量；- 目标公司的市场前景和竞争环境。
4. 调查方法尽职调查的方法可以根据具体情况进行选择，包括但不限于以下途径：- 阅读目标公司的公开报告和财务文件；- 进行面谈和访谈，包括目标公司的管理层、员工、客户和供应商等；- 邀请专业机构进行调查和评估。
5. 调查结果和评估通过尽职调查的结果和评估，可以得出目标公司的整体状况和价值，从而为并购决策提供科学的依据。
评估结果可能包括：- 风险评估，包括法律风险、财务风险和经营风险等；- 价值评估，包括目标公司的估值、资产负债表的真实性和可行性等；- 市场评估，包括目标公司的市场地位、竞争优势和未来发展潜力等。
6. 结论基于尽职调查的结果和评估，决策者可以作出针对并购项目的明智决策。
并购尽调的主要内容
并购尽调的主要内容并购尽调是指企业在进行涉及资产购买或合并等交易前所进行的一项全面的尽职调查工作。
其主要目的在于通过审核资产质量和经营风险等，为交易决策提供有效的依据和参考。
那么，具体来说，并购尽调的主要内容到底有哪些呢？一、商业尽调商业尽调主要是通过研究合作企业的市场、竞争力、销售渠道、客户群、品牌知名度等，来全面了解目标企业的商业运营现状。
具体包括目标企业的发展历史、产业地位、市场销售份额、战略目标等内容，以及对其关键人员、合作伙伴等信息的调查，为投资者评估目标企业的价值提供了充分的信息。
二、财务尽调财务尽调主要是针对目标企业的财务信息和相关数据进行的一项审核工作。
它的主要目的在于：1、确认目标企业的财务状况和真实性，评估其经营效率和盈利能力；2、发现目标企业财务信息的漏洞或不一致之举，挖掘出可能存在的经营风险；3、预测目标企业的未来几年的经济表现，以评估资产的长期价值。
财务尽调包含的内容主要有：目标企业的基础会计信息、预测模型、税收策略、商业计划等。
三、法律尽调法律尽调主要是在寻找目标企业存在的可能的法律风险。
主要是研究一些潜在的法律責任，诸如担保以及法律仲裁。
在进行工程项目的管理时，法律上可能存在的危险和风险都需要进行尽职调查。
四、环保尽调环境尽调主要是通过对目标企业的环保管理制度、环境资质、环境责任等方面的审核，来评估目标企业可能存在的环保风险。
一旦确定环保风险存在，将影响到交易前购买资产。
总而言之，以上几个方面是对并购尽调的内容进行了一个大致的介绍。
通过对这些方面的审核，可以全面了解目标企业的经济状况、法律风险、环保状况和商业前景等，为投资者提供精准的评估和分析，为其进行投资决策提供了重要的依据和参考。
尽职调查的主要内容
尽职调查的主要内容尽职调查的主要内容为了确保一项并购的成功 , 兼并企业必须对被兼并企业作详细的调查 ,以便 制定合适的并购与并购后整合策略。
并购调查应包括企业的背景与历史、企业 所在的产业 , 企业的营销方式、制造方式、财务资料与财务制度、研究与发展计 划等各种相关的问题。
b5E2RGbCAP如果要保证公司的兼并与收购业务有较大的成功机会 , 在准备兼并一家公司 之前, 必须对目标公司进行必要的审查 , 以便确定该项兼并业务是否恰当 , 从而减 少兼并所可能带来的风险 , 并为协商交易条件和确定价格提供参考。
兼并与收购 的调查是由一系列持续的活动组成的 , 涉及到对目标公司资料的收集、检查、分 析和核实等。
p1EanqFDPw在收购与兼并中 , 对目标公司的调查之所以重要 ,其原因是 ,如果不进行调查 , 收购中所固有的风险就会迅速增加 , 在缺少充分信息的情况下购买一个公司可能 会在财务上导致重大的损失。
尽管这些基本的道理听起来似乎非常简单 , 但是在 实际中却常常会发生违背这些原则的事例。
DXDiTa9E3d我们可能会遇到 ,在一些案例中 ,兼并与收购的调查似乎是无效的 ,它不能为 正确地评价潜在的目标公司和作出正确的决策提供必要的信息。
导致这一结果 的原因可能是多方面的 , 诸如缺少信息沟通、对信息产生误解、缺少认真细致的 计划、责任不明或相互之间缺乏协调等多种原因 , 然而最重要的原因可能是由于 调查中经常只注意取得信息的数量 , 而忽视了信息的质量。
RTCrpUDGiT例如, 有关市场营销信息 , 收购方不应该仅仅注意市场占有率或市场增长的 统计, 还应该重视哪些有助于它们评估为什么潜在的目标公司在其市场上能够取 得成功, 它的竞争战略是否将继续可行等方面的信息。
又如 ,对有关财务信息 ,收 购方应该注意财务报告中揭示的主要问题、变化趋势和非正常财务特征, 而不仅 仅是注意财务报表中的每一个项目。
并购的尽职调查报告
并购的尽职调查报告并购的尽职调查报告一、引言并购是企业发展中常见的一种战略选择，通过收购或合并其他企业，实现资源整合和规模扩大。
然而，并购过程中存在一定的风险，为了降低风险并确保交易的顺利进行，尽职调查报告成为必不可少的工具。
二、背景介绍尽职调查报告是指在并购过程中，收购方对被收购方进行全面、深入的调查和评估，以了解被收购方的财务状况、经营状况、法律风险等情况，并据此作出决策。
尽职调查报告通常由专业的尽职调查团队编制，包括会计师、律师、业务顾问等。
三、调查内容1.财务状况调查财务状况调查是尽职调查报告中的重要部分，通过对被收购方的财务报表、财务指标等进行分析，了解其盈利能力、偿债能力、现金流状况等。
同时，还需要对被收购方的会计核算制度、财务制度等进行审查，确保财务数据的真实可靠。
2.经营状况调查经营状况调查主要关注被收购方的市场地位、产品竞争力、销售渠道等方面。
通过对行业市场的研究和竞争对手的分析，评估被收购方的竞争力和发展潜力。
此外，还需要对被收购方的生产能力、供应链管理等进行评估，以确保并购后的运营顺利进行。
3.法律风险调查法律风险调查是尽职调查报告中的关键环节，通过对被收购方的合同、法律纠纷、知识产权等进行审查，评估其法律风险。
尤其需要关注是否存在未披露的诉讼、侵权行为等问题，以避免未来可能带来的法律纠纷和损失。
四、调查方法1.文件审查文件审查是尽职调查的基本方法之一，通过对被收购方的文件、报表等资料进行审查，获取相关信息。
文件审查需要细致入微，对关键信息进行核实和验证，确保数据的准确性和可靠性。
2.访谈调查访谈调查是尽职调查的另一重要方法，通过与被收购方的管理层、员工、合作伙伴等进行面对面的交流，了解企业的经营情况、发展规划等。
访谈调查可以直接获取内部信息，对于发现潜在问题和风险具有重要意义。
3.现场调查现场调查是一种实地考察的方法，通过对被收购方的生产基地、办公场所等进行实地观察，了解企业的实际运营情况。
资产并购尽职调查清单(常用)
资产并购尽职调查清单(常用)资产并购是指企业在进行资本投资时，通过收购、兼并、剥离等方式获取其他企业的股权、资产和业务等资源的行为。
而尽职调查则是对目标企业进行全面的审核和调查，以减少投资风险和增加投资收益。
本文将为大家介绍在进行资产并购时常用的尽职调查清单。
I. 公司概况1.公司名称和注册地址2.公司成立时间和经营年限3.公司经营范围以及业务模式4.公司的全部合法营业资格证书，如营业执照、税务登记证、组织机构代码证等。
5.公司的管理层和董事会成员名单II. 财务状况1.近五年的财务报表（包括利润表、资产负债表和现金流量表）以及审计报告2.企业所处的行业地位和发展趋势，对于竞争对手和市场前景的分析3.税务清单以及近五年的纳税记录III. 合同和协议1.公司和客户、供应商之间的合同和协议2.公司内部的关键合同，包括员工合同、房地产租赁合同、商业保险合同等3.公司与投资者、出资方之间的协议，例如合资协议、股权协议等IV. 法律和知识产权1.公司的专利、商标和版权等知识产权的登记情况以及管理情况2.公司的许可证、执照等证照是否符合要求以及是否有过违法记录3.公司的诉讼记录、仲裁案件等法律事件的处理情况V. 财产和设备1.公司拥有的财产和设备的活动时间和记录2.公司设备和财产的估价和保险记录3.公司拥有和租赁的房地产和厂房记录，这些厂房记录也可以用于税收方面的考虑VI. 经营风险和潜在问题1.公司的合法性和合规性是否合法，是否有过诉讼或调解等历史记录2.该行业对公司经营的风险和潜在的问题等。
3.公司经营中可能存在的风险和问题结论综上所述，本文列出了资产并购中常用的尽职调查清单，以提供一些有益的信息。
但实践中，每次并购都会有其自己的特定的要求和问题，尽职调查清单是根据每个项目自动化和定制的结果。
因此，本调查清单只是一个起点，需要在实践中不断优化和完善，以确保最终收购方案的有效性和长期成功率。
公司并购财务尽职调查清单
公司并购财务尽职调查清单一、财务报表分析1、资产负债表审查各项资产的账面价值和实际价值，包括流动资产（如现金、应收账款、存货等）、固定资产（如房产、设备等）、无形资产（如专利、商标等）。
核实负债的真实性和完整性，包括短期负债（如应付账款、短期借款等）、长期负债（如长期借款、债券等）。
评估所有者权益的构成和变动情况。
2、利润表分析营业收入的来源和增长趋势，检查销售政策和价格策略。
审查成本费用的构成和控制情况，包括直接成本、间接成本、管理费用、销售费用、财务费用等。
关注利润的形成和分配情况，以及非经常性损益的影响。
3、现金流量表评估经营活动现金流量的稳定性和充足性，判断公司的造血能力。
分析投资活动现金流量，了解公司的资产投资和处置情况。
审查筹资活动现金流量，关注融资渠道和偿债能力。
二、会计政策和估计1、了解目标公司所采用的会计政策，包括存货计价方法、固定资产折旧政策、收入确认原则等，并与同行业进行比较，判断其合理性。
2、审查会计估计的变更情况，如坏账准备计提比例、资产减值准备计提等，评估其对财务报表的影响。
三、税务情况1、审查公司的纳税申报和缴纳情况，包括企业所得税、增值税、个人所得税等。
2、了解税收优惠政策的享受情况，以及是否存在潜在的税务风险，如税务纠纷、税务罚款等。
3、分析重组或并购可能带来的税务影响。
四、财务比率分析1、偿债能力指标，如资产负债率、流动比率、速动比率等，评估公司的债务风险。
2、营运能力指标，如应收账款周转天数、存货周转天数、总资产周转率等，衡量公司的资产管理效率。
3、盈利能力指标，如毛利率、净利率、净资产收益率等，判断公司的盈利水平和可持续性。
五、财务预算和预测1、索取公司的财务预算和预测资料，包括年度预算、中期规划和长期战略规划。
2、评估预算和预测的合理性和可行性，分析关键假设和风险因素。
3、对比实际业绩与预算的差异，了解公司的业绩管理能力。
六、关联交易1、识别公司的关联方，包括控股股东、实际控制人、子公司、合营企业、联营企业等。
企业并购财务尽职调查应关注的重点
企业并购财务尽职调查应关注的重点企业并购是企业发展的一种重要战略选择，对于双方来说都意味着新的发展机遇和挑战。
在实施企业并购时，财务尽职调查是至关重要的环节，它直接涉及到交易双方的财务状况、风险和收益，对于保障交易的安全和顺利进行起着至关重要的作用。
本文将从企业并购财务尽职调查的重点出发，对其关注重点进行深入探讨，以便更好地指导企业实施并购行动。
一、财务状况企业并购的第一步是了解交易对方的财务状况，这是尽职调查的核心内容。
主要关注的重点包括财务报表、资产负债表、现金流量表等财务指标，以及公司的整体盈利能力、资产负债结构、资金流动状况等。
通过对财务状况的全面了解，可以评估交易对方的经营状况和运营能力，为后续的决策提供重要依据。
2. 资产负债结构资产负债结构是企业经营的重要指标，它反映了公司的资金运作状况和风险承受能力。
尽职调查人员需要关注公司的资产负债比率、偿债能力、负债结构等，以评估公司的财务风险和经营稳定性。
3. 现金流量状况现金流量是企业生存和发展的基础，尤其在并购交易中更是至关重要。
尽职调查人员需要对公司的现金流量状况进行深入分析，评估公司的资金流入和流出情况，以及公司的经营活动、投资活动和筹资活动的运作情况。
二、风险控制在进行企业并购时，尽职调查还需要关注交易对方的风险控制能力和风险承受能力。
尤其是在当前经济形势下，各种风险因素层出不穷，尽职调查人员需要全面了解交易对方的风险情况，以做出合理的风险评估和控制。
1. 经营风险通过财务报表和经营数据的分析，尽职调查人员需要了解公司的经营风险，包括市场风险、竞争风险、经营管理风险等。
还需要了解公司的行业地位和市场前景，以评估其未来的发展潜力和风险程度。
2. 财务风险财务风险是企业面临的最直接的风险，尽职调查人员需要全面了解交易对方的财务状况，评估其偿债能力和经营稳定性。
尤其需要关注公司的资金流动状况、资金利用效率、财务困境等方面的风险情况。
3. 法律风险在进行企业并购时，尽职调查人员还需要关注交易对方的法律风险，包括合同纠纷、知识产权纠纷、劳动法律风险等。
资产收购尽职调查报告三篇
资产收购尽职调查报告三篇篇一：关于资产收购尽职调查报告企业的扩张通常通过两种方式进行：一是通过引进投资者的方式增资，包括引进战略投资者或者风险投资者；二是通过并购的方式，包括股权并购和资产并购。
而第二种方式由于实行周期相对较短，成本较低，成为企业扩张的常见方式。
企业并购是项复杂的法律工程，并购的成功与否取决于众多因素，其中，投资者对目标公司了解的程度是众多决定因素中最为重要的因素之一。
因此，投资者必须对目标公司进行必要的调查，了解目标公司各方面的情况。
这样的调查工作往往不是投资者自己能够独立完成的，必须委托专业机构进行，其内容通常包括委托律师调查目标公司的主体资格、目标公司经营管理的合法性、目标公司资产、债权债务等可能存在的法律风险；委托资产评估公司对目标公司的资产进行评估，委托财务咨询公司或者其他专业机构对目标公司的经营能力、经营状况、竞争能力等方面进行调查、评估，委托专业机构对目标公司的技术能力进行调查、评估，委托环境评估机构对目标公司所涉及的环境保护事项进行评价，等等。
在实践中，这些调查被通称为“尽职调查(Due Diligence)”。
公司并购本身是一种风险很高的投资活动，在设计与实施并购时，一方面要利用其所具有的缩短投资周期、减少创业风险、迅速扩展规模、弥补结构缺陷、规避行业限制等优势，同时也要注意存在或可能存在一系列财务、法律风险进行防范和规避。
因此，在风险管理的实践中，尽职调查中的法律尽职调查成为公司并购活动中最重要的环节之一。
一、法律尽职调查的必要性由于中国的公司并购市场尚处于初级市场阶段，市场规则的完善性、市场参与者的成熟程度、监管方式的先进程度等等诸多要素都有着初级阶段的明显特征。
在这种不成熟的并购市场体系下，收购方通过并购的方式进行企业规模与市场份额的扩张，其风险因素更需要在试水之前进行全盘的规划。
对于收购方而言，公司并购最大的风险来源与收购方对出让方和目标公司的信息不对称，信息的不对称最终演化的风险就是我们通常所说的并购当中的陷阱———债务黑洞的陷阱、担保黑洞的陷阱、人员负担的陷阱、无效乃至负效资产的陷阱、违法违规历史的陷阱、输血成本超过承受极限的陷阱等等。
并购尽职调查报告
并购尽职调查报告并购尽职调查报告一、引言并购是企业发展的重要战略之一，而尽职调查则是在并购过程中不可或缺的环节。
本文旨在通过对并购尽职调查报告的分析，探讨其在并购决策中的重要性和作用。
二、背景介绍尽职调查是指在并购过程中，对被收购方进行全面的调查和评估，以获取关键信息和风险评估，为并购决策提供依据。
尽职调查报告则是对调查结果的总结和分析，为并购方提供决策依据。
三、尽职调查报告的内容1. 公司概况尽职调查报告首先对被收购方的公司概况进行介绍，包括公司的历史背景、组织结构、业务范围等。
这有助于并购方对被收购方的整体情况有一个初步了解。
2. 财务状况财务状况是尽职调查报告的重要内容之一。
报告会对被收购方的财务数据进行详细分析，包括资产负债表、利润表、现金流量表等。
通过对财务数据的分析，可以评估被收购方的盈利能力、偿债能力和现金流情况，为并购方提供决策依据。
3. 法律风险尽职调查报告还会对被收购方的法律风险进行评估。
这包括对公司的合规性、知识产权、合同情况等进行审查。
通过评估法律风险，可以帮助并购方了解被收购方是否存在潜在的法律问题，避免未来的法律纠纷。
4. 市场分析市场分析是尽职调查报告的重要组成部分。
报告会对被收购方所在行业的市场情况进行调查和分析，包括市场规模、竞争态势、发展趋势等。
通过市场分析，可以帮助并购方了解被收购方所在行业的前景和潜在机会，为并购决策提供参考。
5. 人力资源人力资源是企业发展的核心要素，也是尽职调查报告的重要内容之一。
报告会对被收购方的人力资源情况进行评估，包括员工数量、组织结构、人才储备等。
通过对人力资源的评估，可以帮助并购方了解被收购方的人力资源优势和不足，为后续整合提供指导。
四、尽职调查报告的重要性和作用1. 降低风险尽职调查报告可以帮助并购方全面了解被收购方的情况，评估其财务状况、法律风险和市场前景，从而降低并购风险。
通过对被收购方的全面调查，可以发现潜在的问题和隐患，及时采取措施进行风险控制。
并购过程中的尽职调查及文件
并购过程中的尽职调查及文件在商业领域中，一项并购交易的成功与否往往取决于尽职调查的质量和全面性。
尽职调查是指对目标公司进行全面审查和评估的过程，以获取关键信息，评估风险和机会，并为交易决策提供依据。
同时，为了确保并购交易的合法性和可行性，一系列文件也需要准备和审查。
本文将探讨并购过程中的尽职调查和相关文件的重要性，并介绍一些常见的尽职调查和文件。
尽职调查是并购交易不可或缺的一环。
通过尽职调查，买方可以全面了解目标公司的财务状况、经营情况、法律风险等关键信息。
尽职调查的内容通常包括财务尽职调查、商业尽职调查和法律尽职调查。
财务尽职调查是对目标公司财务状况的审查。
买方需要仔细分析目标公司的财务报表、资产负债表、现金流量表等财务文件，以确定其财务健康状况、盈利能力和财务风险。
此外，财务尽职调查还包括对目标公司的财务政策、会计准则遵循情况以及潜在的财务漏洞的审查。
商业尽职调查是对目标公司商业运营情况的审查。
买方需要了解目标公司的市场地位、竞争优势、销售渠道、产品组合等关键商业信息。
通过商业尽职调查，买方可以评估目标公司的商业模式的可持续性和增长潜力。
法律尽职调查是对目标公司法律风险的审查。
买方需要仔细审查目标公司的法律文件、合同、诉讼记录等，以确定是否存在法律纠纷、合规问题或潜在法律风险。
法律尽职调查还包括对目标公司的知识产权、劳动合同、环境合规等方面的审查。
除了尽职调查，一系列文件也是并购交易中不可或缺的一部分。
这些文件包括谅解备忘录、协议、合同等。
谅解备忘录是买方和卖方在并购交易初期签署的一份文件，用于确认双方的意向和交易的基本条款。
谅解备忘录通常包括交易的结构、价格、条件、保密条款等。
虽然谅解备忘录不是法律约束力文件，但它为后续的交易文件提供了指导和框架。
协议是并购交易中的核心文件，用于明确双方的权利和义务。
协议通常包括股权转让协议、资产转让协议等。
协议的内容应该详细描述交易的条款、条件、付款方式、保证和陈述等，以确保交易的合法性和可行性。
尽调股权资产并购尽职调查清单
股权/资产并购尽职调查清单一、公司主体方面的资料（公司简介、设立及沿革情况）1、公司的企业法人营业执照（包括但不限于公司设立时领取的营业执照、历次变更的营业执照及经过最新年检的营业执照）；2、公司设立时的出资协议、股东协议（包括设立时的出资协议、股东协议，现行有效的出资协议、股东协议，以及历次出资协议、股东协议的修改和补充文件等）；3、公司章程（包括公司设立时的章程，现行有效的章程，以及历次章程的修改和补充文件）；4、除公司出资协议和章程外，请提供公司股东之间签订的与公司或公司的经营有关的其他合同、协议、意向书、备忘录（如有）；5、公司的验资报告（包括设立时的验资报告、历次资本变更的验资报告）；6、公司的资产评估报告（包括固定资产和无形资产的评估报告，如有）；7、公司历次工商变更登记的书面情况说明，以及所有工商登记申请文件，包括公司设立时的工商设立登记申请书（表），其后历次工商变更登记的申请书（表）以及工商局核发的审核意见书（表）等相关文件；8、公司历次的年检报告、年度报告；9、所有与公司增资扩股、减资、股权转让、合并、分立、收购兼并、资产置换、资产剥离、对外投资等重大事件相关的协议/合同、与上述重大法律事件相关的政府批准文件或法院判决（如有）；10、与公司股权质押相关的合同和/或批准文件、工商登记备案文件（如有）；11、公司现有董事、监事、高级管理人员的基本信息，包括姓名、国籍、联系地址、职位、工资水平、在公司的持股比例及其他业务利益（包括但不限于公司所提供的未偿还贷款、担保）、在除公司以外的任何其它企业所持有的权益及兼职情况、是否曾担任过任何因经营不善而被破产清算或因违法而被吊销营业执照的公司的法定代表人、董事、高级职员或股东；12、公司股东会历次决议、股东会会议记录和会议通知（如有）；13、公司董事会历次决议、董事会会议记录和会议通知（如有）；14、公司监事会历次决议、监事会会议记录和会议通知（如有）；15、公司完整的组织结构图，包括公司各股东及公司的全资、控股、参股、联营、合作企业等）、不具备法人资格的下属企业或部门（包括于分公司、营业部、中心等，下同），结构图应标明控股或参股关系、持股份额、其它持股人名称及持股数量，并提供公司曾经设立过的关联公司或相关业务运营公司的设立文件和终止或转让文件（如有）；16、政府部门对公司设立的任何分公司、办事处或其他经营实体的批准文件及对上述分公司、办事处或其他经营实体变更的批准文件（如有）；17、政府部门向公司核发的涉及公司生产经营的全部许可性文件，或特许权、特许经营等许可性文件，以及政府有关主管部门向公司核发的涉及公司及其下属企业、下属部门生产经营活动的全部通知、决定、批复、复函、许可证、登记备案等文件；18、组织机构代码证；19、税务登记证；20、贵公司本行业的各种资质证书（如有）；21、项目可行性研究报告（如有）；22、现时有效的公司承包经营合同（如有）；23、下属企业营业执照、组织机构代码证、税务登记证等与日常经营相关的许可文件，并提供下属企业情况说明，包括股权结构、公司股权来源、盈利情况等（如有）。
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资产并购尽职调查的内容资产并购尽职调查的内容(1)资产并购的律师尽职调查应当包括以下主要内容一、并购资产的范围1、机器设备。
机器设备是每一资产并购案中必然包括的主要资产。
目标公司从事的经营范围与投资公司并购后拟从事的业务不完全一致，因此投资公司需要通过律师尽职调查了解目标公司全部机器设备所生产的产品或从事的业务种类，从而拟定并购资产中机器设备的范围。
2、房屋建筑物。
投资公司是根据拟购买的机器设备的范围拟制购买房屋建筑的范围。
拟购买房屋建筑物的范围应当满足利用所购置机器设备进行生产经营活动的需要，包括厂房建筑物、经营场所、办公室等。
3、公用工程。
根据拟购买的机器设备而后并购后拟生产的产品、从事的业务及规模拟制购买公用工程的范围。
公用工程应当满足生产规模的需要，包括上下水、供变电、污水或污染物的处理、场地、道路、通讯、其他辅助设施等。
4、土地使用权。
根据拟购买的房屋和公用工程的占地情况拟制购买土地使用权的范围。
同时查明目标公司取得所有权的方式、用途、剩余年限以及是否存在被政府收回、征收、搬迁的情况。
5、知识产权。
根据并购后投资公司拟安排生产产品或从事业务的需要，在了解目标公司知识产权总体情况的基础上拟制购买知识产权的范围。
这里的知识产权包括目标公司的专利权、商标权、著作权、技术诀窍等，也包括目标公司拥有的用电权、取水权、用水权、排污权、用气权等。
6、存货。
一般情况下投资公司会根据自己并购后拟生产的产品或拟从事的业务确定购买存货的范围，并会坚持与生产或经营无关的存货不能纳入转让的范围。
存货包括原料、材料、燃料、在制品、产成品、低值易耗品、办公家具等。
7、债权。
从原则上说投资公司会排斥受让目标公司的债权资产。
但是有时为了维护并购后与经销商的渠道关系，对目标公司的销货应收款会有条件的受让。
8、拟制3项资产明细表。
在尽职调查阶段应当根据目标公司资产的具体情况和双方关于转让范围的意见制作固定资产、土地使用权、知识产权3资产的转让明细表，作为并购谈判和起草相关合同的基础。
9、拟制存货资产单价明细表。
在尽职调查阶段应当提出存货转让单价明细表，列明存货的名称、预估数量、单价、作为双方进一步谈判存货资产转让单价的基础。
资产并购交易的标的是资产，因此投资公司在尽职调查阶段首先必须搞清楚目标公司全部有形资产和知识产权的范围和用途，即目标公司的资产都是用来生产哪些产品或从事什么业务的，并根据了解的情况和自己的并购目的，拟制出并购资产的范围。
从企业并购的实务看，关于并购资产的范围，有时在尽职调查前的意向协议中就会做出原则性的约定，并通过尽职调查阶段进一步明确，最终在并购合同或协议中确定。
在实务中之所以要首先就目标公司资产的范围进行尽职调查，并在调查的基础上尽早确定，是因为并购资产的范围不仅直接关系到以后尽职调查的范围，而且也是双方谈判并购价格的基础。
资产并购尽职调查的内容(2)(二)资产的权属。
资产并购中双方交易的是资产的所有权，因此，投资公司在尽职调查阶段必须查清并购资产的权属。
由于资产并购是大宗交易，投资公司为了防避风险，关于资产权属问题不能单单依靠出让方的承诺，还要在尽职调查阶段进行实地查验。
如果双方已经就交易资产的范围达成一致，有关资产权属的尽职调查可限制在该范围之内。
关于资产权属的尽职调查可根据需要围绕以下几个方面开展:1、查验资产的证照。
根据我国有关法律的规定，土地所有权、房屋建筑物的所有权、船舶航空器、车辆、商标、专利的权属以登记为权属凭证。
因此，在尽职调查阶段可以查验这些资产证照的方法确认其权属。
从资产并购的实践看，在资产证照的调查中大致会遇到9种需要处理的情况:第一，目标公司自建的房产，处于节约税费的目的或者因建设手续不健全的原因未办理房产证;第二，原有房产已办产权证，但后来扩建将两层楼改为三层楼后未变更房产证;第三，国企改制时继承来的房产、土地使用权或其他证照的房产，企业名称变更后未对产权证作相应的变更;第四，因拖欠土地使用权出让金未取得国有土地使用权证;第五，车辆的产权证登记在他人的名下;第六，土地使用权证、房产证、商标证书、专利证书等在公司名称变更后未作相应的变更;第七，企业分立、合并重组后未对产权证作相应的变更;第八，受让取得的资产未取得房产证;第九，股东非货币出资的资产虽已经移交给公司当未办理产权过户。
目标公司资产在证照上存在的瑕疵真正导致产权争议的并不多，但是如果不在并购之前要求出让方处理，都会给投资公司带来麻烦和相关税费成本。
从企业并购的实践看，如果在尽职调查阶段发现这些问题，并要求目标公司在合理的期限内解决这些问题，效果比较好。
因为在这个阶段目标公司会有办理的积极性，当地政府也会出于招商引资的目的为补办证照大开绿灯，甚至免除所有的税费。
如果等到并购完成以后再办理，不仅手续繁杂而且成本也高。
2、理清企业改制中的产权关系。
在中国企业并购活动中许多目标企业是从国企改制而来的，企业资产是从国企原始取得的，但在一些企业中，改制往往不彻底或产权不够清晰。
比如在改制中企业的部分资产和业务通过作价民营化，但还有剩余部分没有作价民营化;某些资产企业只有经营管理权或者托管权，尚未取得所有权。
还有的改制文件用词不准确，并未提及或明确产权的转移和转移后的权属。
投资公司应当在尽职调查阶段根据目标企业资产原始取得的情况，要求目标企业披露企业改制的有关资料，研读这些文件和资料，如果需要还应当向企业改制的负责部门和国有资产管理部门进行查核并取得相关确认文件。
3、理清企业分立、合并中的产权关系。
有些目标企业几经合并分立，而分立合并必然会涉及企业资产权属的变更，但是由于这些企业往往由一方所控制或有其他关联关系，因而往往不重视资产权属的界定。
凡是在尽职调查中发现目标公司曾经发生过合并分立的，应当理清分立合并中的产权关系。
4、租赁资产。
有关租赁资产尽职调查的内容包括两项:1)目标公司正在使用的资产中是否有从他人租赁或者融资租赁来的资产及相关合同;2)目标公司的资产是否有租赁他人使用或者无偿提供他人使用的及相关合同。
目标公司租入的资产，其产权为出租人所有的，不能作为转让资产;目标公司出租的资产为目标公司的资产，依法可以转让，但是需要相关合同。
5、股东出资资产的权属。
在有些目标公司中，股东以非货币资产向公司缴付出资，特别是控股大股东以房地产作价向公司出资。
对此投资公司原则上无须过问作价的高低，但是应当通过尽职调查确认其是否有产权不清或界定不明的情况。
6、母子公司、兄弟公司资产分属情况。
在有些情况下，目标公司一个大院里分别注册登记几家母子公司或兄弟公司，交易双方初步拟定的并购资产，有的可能登记为甲公司所有，有的可能登记为乙公司所有。
在这种情况下，投资公司需要在尽职调查阶段理清并购资产的登记权属，与不同的资产所有者分别订立资产转让合同。
有的目标公司一部分并购资产登记在其分公司的名下，在这种情况下，投资公司可以视全部资产为目标公司所有，与目标公司订立一份资产转让合同受让全部资产。
7、动产的权属问题。
从企业并购的实务看，目标公司动产资产的权属问题主要包括如下5想内容:第一，目标公司接受委托为委托方加工产品或修理设备，委托方提供的原料、材料、半成品、产成品和修理物等;第二，目标公司为委托加工商品而交付在外的原材料或委托修理的机器设备;第三，目标公司购买原材料带进来的尚未返还的包装物;第四，目标公司为销售产品赊出在外的包装物;第五，目标公司投入渠道的资产，产权仍属目标公司所有。
在实务中对这类资产多采目标公司披露、投资公司作相应喝茶的办法予以确认。
8、是否有产权争议或者诉讼的问题。
资产并购尽职调查的内容(3)三、资产的品质和效能。
资产并购交易的标的是资产，并购资产的品质和效能直接关系到投资公司投资的目标能否实现;同时也关系到并购后技术改造的投入和资产转让价格的谈判和确定。
因此，关于并购资产品质和效能的尽职调查最好由投资公司的相关专家完成，这是因为投资公司的专家对本行业的设备、技术、工艺最了解。
同时最好落实调查的责任人，明确其在调查中承担的责任。
关于资产品质和效能的尽职调查主要包括如下内容:1、厂房及其设备的新旧程度。
厂房机器设备的新旧程度不仅关系到产品的品质和消耗，而且关系到投资后的使用年限进而关系到对投资经济指标的测算。
对目标企业厂房及其机器设备判断的误差往往是资产并购中多发的风险，投资公司必须在尽职调查阶段掌握目标公司该资产的真实情况，以便作出明智的决策。
2、工艺技术能否满足并购后产品升级换代的需求。
从企业并购实践看，并购后大多需要对目标公司的产品进行升级换代，以便达成投资公司在目标市场的优势。
而这就需要投资个在尽职调查阶段弄明白目标公司的设备、工艺、技术等能否支持投资公司目标的实现。
3、目标公司资产的生产能力有多大。
这直接关系到投资公司单位生产能力的收购成本，也关系到对并购后目标公司经济效益的测算。
投资公司必须在尽职调查阶段对目标公司的最大生产能力作出准确的判断。
4、目标公司资产的缺项。
这主要包括目标公司的资产中是否缺少重要的质量检测设备，如缺少污水处理工程、缺少运输车辆以及生产设备的配套情况和产能“瓶颈”的情况等。
资产的缺项不仅影响产品的质量和生产能力，有时甚至直接关系到并购后能否顺利进入生产经营过程。
比如目标公司没有污水处理工程，别看并购前可以正常生产，并购后可能就会被迫停产。
因此，投资公司应当在尽职调查阶段掌握目标公司资产是否有缺项，影响的项目和程度如何。
5、并购后为达到预定产量、质量、品种指标需要的投入是多少。
从企业的实践看，资产并购后绝大多数需要对目标公司追加投资，仅依靠目标公司原有的资产部能实现投资公司并购的目的。
但是投资公司应当在尽职调查阶段全面了解目标公司原有资产的情况，并根据这个情况和并购后的经营计划拟定并购后对目标公司资产进行技术改造的计划，明确所需的费用是多少。
资产并购尽职调查的内容(4)四、知识产权的价值。
从企业资产并购的实践看，多数情况下并购资产中包括目标公司的知识产权。
为此，需要投资公司在尽职调查阶段对目标公司的各项知识产权在并购后的使用价值作出判断，以确定是否购买这些知识产权，认可花多少钱去买这些知识产权，如果不买这些知识产权目标公司将会如何处理它们。
知识产权是一种无形资产，不同于有形资产越多越好。
比如投资公司准备在并购后生产自己品牌的产品，目标公司的商标的使用价值就不大。
投资公司应当在尽职调查阶段掌握目标公司全部知识产权的信息，并在此基础上对是否受让这些资产、以何等价格受让这些资产、并购后如何使用这些资产作出明智的选择。
五、供销渠道及产品销售情况。
资产并购交易的标的虽然是资产，但是取得资产并是投资公司的目的，投资公司的目的是借助这些资产从事经济活动，是要通过经营活动占领市场获取利润。