工商银行资本结构分析知识讲解
工商银行资本分析
5.补充资本金采用的方法
专业人士判断公司在 2013年不产生融资需求,按照次级债发行上限与目前公司的实 际占比差额测算,公司仍有次级债发行空间为425亿元;根据公司公布的次级债发行计划规 模700亿元,扣减已发行的500亿元,仍有200亿元的次级债发行计划,我们认为公司2年内 可能以发行次级债为主进行融资,进一步提升资本充足率。(极端情况为不良贷款率大幅 上升,可能带来额外的股权融资需求)。 工行公告称，为实现本规划设定的资本充足率管 理目标，本行可能采取多种方式补充资本。本行资本补充方式包括但不限于：配股、定 向增发、发行可转换债券、发行次级债券、发行混合资本债券等。
第三小组：丁洁、王丹妮、林晨晨、邓尧、卢旭鹏、肖博仁
1.------------中国工商银行简介 2.------------中国工商银行资本充足率情况 2.1----------中国工商银行总资本充足率 3.------------中国工商银行与中国银行的比较 4.------------近三年来资本充足水平上升的原因 5.------------为补充资本金采用的方法
2.1中国工商银行总资本充足率
中国银监会正式颁布了《商业银行资本管理办法（试行）》，并于2013年1 月1日起实施。《资本办法》提高了商业银行的资本充足率监管要求：国内系统重 要性银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率应分别不低于8.5%、 9.5%和11.5%。2012年，本行董事会、股东大会会审议通过了《中国工商银行资本充足率达 标规划》。 《中国工商银行2012-2014年资本规划》综合考虑未来各项业务发展 和投资需求、《资本办法》实施对资本充足率的影响、未来利润留存能够补充的 资本、达到新监管要求所需补充的资本，对具体的资本补充方式和额度进行了规 划，并进行了多情景的系统性和非系统性压力测试，就资本规划的实施提出了具 体工作安排。
工商银行财务分析
工商银行财务分析一、引言工商银行是中国最大的商业银行之一，拥有广泛的业务网络和庞大的客户群体。
本文将对工商银行的财务状况进行分析，包括资产负债表、利润表和现金流量表的主要指标。
通过对这些指标的分析，可以评估工商银行的财务健康状况和经营绩效，为投资者和利益相关者提供决策依据。
二、资产负债表分析1. 资产结构分析工商银行的资产主要包括现金及存放中央银行款项、同业存放款项、贷款及垫款、债券投资、股权投资等。
通过分析资产结构，可以了解工商银行的资金运作情况和风险分散程度。
2. 负债结构分析工商银行的负债主要包括存款、同业及其他金融机构借款、债券发行、其他负债等。
通过分析负债结构，可以了解工商银行的融资来源和债务风险。
3. 资本结构分析工商银行的资本主要包括股本、资本公积金、赢余公积金、未分配利润等。
通过分析资本结构，可以了解工商银行的资本充足程度和财务稳定性。
三、利润表分析1. 收入结构分析工商银行的主要收入来源包括利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益等。
通过分析收入结构，可以了解工商银行的盈利能力和业务多元化程度。
2. 成本结构分析工商银行的主要成本包括利息支出、手续费及佣金支出、营业税金及附加等。
通过分析成本结构，可以了解工商银行的经营成本和效率。
3. 利润分配分析工商银行的利润分配主要包括股东分红、留存赢余等。
通过分析利润分配，可以了解工商银行的盈利情况和股东权益回报。
四、现金流量表分析1. 经营活动现金流分析工商银行的经营活动现金流主要包括客户存款和同业存放款的净增加额、贷款及垫款的净增加额、支付给员工的现金等。
通过分析经营活动现金流，可以了解工商银行的经营现金流量状况。
2. 投资活动现金流分析工商银行的投资活动现金流主要包括购买和处置可供出售金融资产的净额、购建固定资产和其他长期资产的支付等。
通过分析投资活动现金流，可以了解工商银行的投资决策和资本支出情况。
3. 筹资活动现金流分析工商银行的筹资活动现金流主要包括吸收投资者的投资款项、发行债券和其他借款等。
工商银行财务分析
工商银行财务分析引言概述：工商银行是中国最大的商业银行之一，其财务状况对于投资者和经济观察者具有重要意义。
本文将对工商银行的财务状况进行分析，以帮助读者更好地了解该银行的盈利能力、资产质量和财务稳定性。
一、盈利能力1.1 净利润：工商银行的净利润是衡量其盈利能力的重要指标之一。
通过分析工商银行近几年的净利润变化趋势，可以了解其盈利能力的稳定性和增长潜力。
1.2 毛利率：毛利率是衡量工商银行核心业务盈利能力的指标。
通过分析工商银行的毛利率，可以了解其核心业务的盈利水平以及竞争力。
1.3 资本回报率：资本回报率是衡量工商银行资本利用效率的指标。
通过分析工商银行的资本回报率，可以了解其资本运作的效果和投资者的回报水平。
二、资产质量2.1 不良贷款率：不良贷款率是衡量工商银行资产质量的重要指标之一。
通过分析工商银行的不良贷款率，可以了解其贷款风险的程度和资产质量的稳定性。
2.2 拨备覆盖率：拨备覆盖率是衡量工商银行应对不良贷款风险能力的指标。
通过分析工商银行的拨备覆盖率，可以了解其应对不良贷款风险的能力和风险防范措施的有效性。
2.3 资本充足率：资本充足率是衡量工商银行资本充足程度的指标。
通过分析工商银行的资本充足率，可以了解其资本实力和抵御风险的能力。
三、财务稳定性3.1 流动性：流动性是衡量工商银行偿付能力的指标。
通过分析工商银行的流动性，可以了解其面临的偿付压力和应对流动性风险的能力。
3.2 杠杆比率：杠杆比率是衡量工商银行财务稳定性的指标之一。
通过分析工商银行的杠杆比率，可以了解其财务杠杆水平和财务风险的承受能力。
3.3 资本结构：资本结构是衡量工商银行财务稳定性的指标之一。
通过分析工商银行的资本结构，可以了解其财务稳定性和资本运作的合理性。
四、市场前景4.1 行业竞争：分析工商银行所处的银行业竞争环境，可以了解其在市场中的地位和竞争优势。
4.2 利率环境：分析工商银行所处的利率环境，可以了解其利差收入的预期和对利率波动的敏感性。
商业银行资本结构研究-以工商银行和招商银行为例
商业银行资本结构研究-以工商银行和招商银行为例引言资本是商业银行发展的基础，也是商业银行重要的组成部分，是衡量商业银行安全稳健程度的重要指标。
银行资本结构是指银行负债与资产之间的关系，即银行在融资方面采取的策略，如何从市场中获取资金，同时保证银行安全稳健的运作。
本次研究选择工商银行和招商银行作为研究对象，探究两家银行的资本结构及其差异。
一、工商银行资本结构1. 总体情况截至2021年年初，工商银行总资产为22.5万亿元，净资产为2.4万亿元，净资本充足率为14.52%。
其中核心一级资本充足率为9.62%，一级资本充足率为12.26%，二级资本充足率为2.26%。
2. 资本结构构成工商银行的资本结构主要由以下三部分构成：（1）一级资本：包括实收资本和资本公积金。
实收资本包括股本和其他实收资本，如盈余公积金、未分配利润等。
资本公积金是指由股东追加的资本额外增加的资本，主要用于保证银行增加资本的稳定性和持续性。
（2）二级资本：主要包括可转换债券和永续债券等。
可转换债券指的是可通过约定条件转换为股本的债券，与纯债券相比具有更高的风险和收益。
永续债券是一种没有到期日的债券，常常被用于替代股票融资，一般会采用固定或浮动利率支付。
（3）资本债券：包括债券、优先股等。
债券是指商业银行发行的有固定期限、固定利率的债务凭证。
优先股是指在分红和分配资产时享有优先权的资本工具，分为可赎回优先股和不可赎回优先股两类。
3. 资本结构优劣分析工商银行依据监管要求和自身经营情况，设置了比较完备的资本管理制度，实施资本充足管理，在保证资本充足率的同时，也能满足经营发展的需要。
同时，工商银行将自身发展与社会责任紧密结合，强调可持续经营，注重文化建设和创新发展。
从这些方面来看，工商银行资本结构合理、资源利用效益高，但具体是否“优秀”需要通过综合考虑多个因素得出结论。
二、招商银行资本结构1. 总体情况截至2021年年初，招商银行总资产为9.2万亿元，净资产为1.3万亿元，净资本充足率为16.33%。
工商银行资本结构分析
资本充足率：资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。
1
资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之后，该银行能以自有资本承担损失的程度。规定该项指标的目的在于抑制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其他债权人的利益、保证银行等金融机构正常运营和发展。各国金融管理当局一般都有对商业银行资本充足率的管制，目的是监测银行抵御风险的能力。
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演讲人姓名
我国商业银行资本结构图
商业银行资本金
所有者权益
债务资本
实收资本或普通股
资本公积
盈余公积
长期附属资本
优先股
未分配利润和少数股权
可转换债券
重估资本和一般准备
工商银行的资本结构状况
议论
合理的资本结构可以尽可能的降低商业银行的经营成本与经营风险，从上面的数据中可以看出，工行确定核心资本占资本主导地位，保证了经营风险的可控性；同时通过发行次级债的方式筹集附属资本，降低了经营成本。
2
资本充足率
工行资本充足率的分析
2010-2011 年 3 季度，工商银行的资本充足率、核心资本充足率如 下所示： 11 年三季度末，在公布指标的上市银行中，工商银行的资本充足率排名第 6 位，核心资本充足率排名第 5 位。
核心资本结构：储备占比逐年上升，11 年中期接近 6 成
近三年来，工商银行的储备占核心资本比例分别为 45.50%、53.36%、58.04%；公司于 2010 年完成 A+H 配股，融资 450 亿元，用于补充核心 资本。
议论
从核心资本的构成可以看出，工行的盈利能力还是很强的，这也与其作为全球最能赚钱银行的身份是相符的；同时作为上市银行，在资本市场筹集普通股更是其资本的保证。
商业银行资产管理之资本结构分析
商业银行资本管理—资本结构摘要1988年巴塞尔协议是西方十国集团在继赫斯塔特银行和富兰克林国民银行倒闭以来，对国际银行监管方面存在的诸多问题进行研讨而总结出来的。
协议将监管视角从银行体外转向银行体内，将资本金要求与资产的风险程度挂钩，体现了资本的质与量的统一，对商业银行资本管理思想产生了深刻影响。
与旧协议相比，新巴塞尔资本协议扩大了资本充足约束的范围，对银行面临的信用风险、市场风险和操作风险均提出了配置相应资本的要求，提出了一整套可供银行灵活选择的循序渐进的资本金计算方法。
新协议将监管重点从原来单一的最低资本充足水平转向银行内部的风险评估体系的建设状况上来，强调了监管当局的监督检查和市场纪律对最低资本规定的补充作用。
与新协议的要求相比，我国商业银行资本管理存在着相当大的差距，主要表现在：资本充足率可能进一步下降，现行资本充足率测算标准存在诸多缺陷，风险评估体系很不完善，等等。
为迎接新协议实施后来自国内外金融市场的巨大挑战，我国商业银行应充分借鉴国际银行业的先进管理经验，发挥后发优势，进一步拓宽筹资渠道，完善资本结构，初步建立以内部评级法为核心的风险评估体系，规范资本管理信息披露，继续改善资产质量，提高盈利能力，以便尽早与新协议的要求接轨，提高我国银行业的国际竞争力。
关键词新巴塞尔协议商业银行资本管理AbstractThe Basle Capital Accord of July 1988 resulted from the discussions and researches of international banking supervision by the Group of Ten after Herstatt Bank of West Germany and Franklin National Bank of America went bankrupt. It transformed the concern of banking supervision from the inside to the outside of banks, integrated the quality of banks’ capitals into the quality of them by requiring adequate capital in accordance with the risks of their assets, so have deeply influenced the capital management of commercial banks. Compared with the original Basle Capital Accord, the new one requires the according capital of all risks including credit risk, market risk and operational risk, and puts forward a series of progressive methods of measuring the capital which can be flexibly choosed by banks. The New Capital Accord attaches more importance to banks’ inside system of assessing risks than to the capital adequacy, and emphasizes the supplementary role of Supervisory Review of Capital Adequacy and Market Discipline.If commercial banks in china meet the requirement of the New Capital Accord, many questions must be solved, including the possible continual worse in capital adequacy, a lot of drawbacks in the current standard of measuring capital adequacy, imperferction in the internal system of assessing risk, and so on .In order to cope with the challenge from the internal and international financial market, commercial banks in china should make full use of the advanced managing experience of international banking, raise capitals by all possible means, make capital structure perfect, set up preliminary system of assessing risks with concerntration on Internal Ratings-Based Approaches, and continue to improve the quality of assests and the capability of gaining profits. The article first gives the theoretical interpretations of the birth and development of the Basle Accord. Then, deeply analyse the fundemental content of the New Basle Accord. At last, give full directions to perfect the capital management of the banks in china after discussing the main difficulties confonting them in carrying out the New Basle Accord.Key Words The New Basle Accord commercial bankcapital management目录摘要 (Ⅰ)A b s t r a c t (Ⅱ)引言 (1)第一章巴塞尔协议的历史变迁1.11988年巴塞尔协议的形成过程 (3)1.2补充和修改阶段 (9)1.3新协议酝酿出台 (13)第二章新协议的风险资本要求分析2.1新协议的概述 (15)2.2基于I R B法的信用风险资本要求 (23)2.3基于V A R法的市场风险资本要求 (25)2.4基于内部计量法的操作风险资本要求 (25)2.5小结 (26)第三章新协议生效后我国商业银行资本管理面临的主要难题3.1资本充足率可能进一步下降 (27)3.2现行资本充足率测算标准存在着诸多缺陷 (28)3.3内部风险评估体系不完善 (30)3.4难以适应市场约束和监管部门的动态监管 (32)第四章现阶段我国商业银行资本管理的改革方向4.1拓宽筹资渠道 (34)4.2优化资本结构 (38)4.3建立完善的内部评级体系 (44)4.4规范适度的资本管理信息披露 (46)4.5提高盈利能力，继续改善资产质量 (46)结论 (48)谢辞 (49)参考文献 (50)引言资本是商业银行赖以生存和发展的基础，资本管理是商业银行管理的核心内容之一，保持多少资本是合理的、最优资本结构是否存在及如何实现、如何有效地筹集资本是银行资本管理需要解决的三个基本问题。
工商银行财务分析
工商银行财务分析引言概述工商银行作为中国最大的商业银行之一，其财务状况对整个金融市场具有重要影响。
通过对工商银行的财务分析，可以更好地了解其经营状况和未来发展趋势，为投资者和决策者提供重要参考。
一、资产负债表分析1.1 资产结构分析：工商银行的主要资产包括现金及存放中央银行款项、拆借款项、金融资产等。
通过分析资产结构，可以了解工商银行的资金运作情况和资产质量。
1.2 负债结构分析：工商银行的主要负债包括吸收存款、同业及其他金融机构存放款项、拆入款项等。
通过分析负债结构，可以了解工商银行的债务偿还能力和融资渠道。
1.3 资产负债表分析：综合分析资产负债表，可以评估工商银行的资产负债状况和整体偿债能力。
二、利润表分析2.1 营业收入分析：工商银行的主要营业收入包括利息净收入、手续费及佣金净收入等。
通过分析营业收入，可以了解工商银行的主要盈利来源和盈利能力。
2.2 营业成本分析：工商银行的主要营业成本包括利息支出、手续费及佣金支出等。
通过分析营业成本，可以了解工商银行的经营成本和盈利水平。
2.3 利润表分析：综合分析利润表，可以评估工商银行的盈利能力和经营效益。
三、现金流量表分析3.1 经营活动现金流量分析：工商银行的主要经营活动现金流入包括客户存款、同业及其他金融机构存款等。
通过分析经营活动现金流量，可以了解工商银行的现金流入情况和现金管理能力。
3.2 投资活动现金流量分析：工商银行的主要投资活动现金流出包括购建固定资产、投资性房地产等。
通过分析投资活动现金流量，可以了解工商银行的投资行为和资本支出情况。
3.3 筹资活动现金流量分析：工商银行的主要筹资活动现金流入包括发行债券、吸收存款等。
通过分析筹资活动现金流量，可以了解工商银行的融资渠道和偿债能力。
四、财务比率分析4.1 偿债能力分析：通过分析流动比率、速动比率等财务比率，可以评估工商银行的偿债能力和短期偿债能力。
4.2 盈利能力分析：通过分析净资产收益率、净利润率等财务比率，可以评估工商银行的盈利能力和经营效益。
工商银行
4、存款负债中，个人存款与公司存款的比重相当。
银行的存款客户中，公司与个人具有同等重要的地 位。银行在存款业务方面的经营理念也应逐步转变为 “以客户为中心”和“以零售业务为主”，改变过去只 重视企业，尤其是大型企业的观点。
五、工商银行的资产业务
资产业务： （1）短期、中期和长期人民币和外汇流动资金贷款、固定资产贷 款。 （2）外汇转贷款。 （3）住房开发贷款。 （4）具有专门用途的贷款。 （5）消费性贷款：汽车消费贷款、个人大额耐用消费品贷款、个 人住房贷款。 （6）委托贷款和特定贷款。 （7）票据贴现。 （8）国债、政策性金融债券认购业务。 （9）同业人民币、外汇拆出。 （10）项目贷款评估和信用等级评定。
六、信贷管理政策
企业贷款对象： 贷款对象应是经工商行政管理机关（或主管机 关）核准登记的企（事）业法人、其他经济组 织、个体工商户或具有中华人民共和国国籍的 具有完全民事行为能力的自然人。
（一）公司客户贷款的基本条件 1. 基期信用评级在AA-级（含）以上； 2.上年末资产负债率低于行业平均值（含）； 3.近三年连续保持盈利； 4.上年度经营活动现金净流量为正值； 5.无不良信用记录； 6.贷款行要求的其他条件。
注： （1）蓝色的线代表工商银行2012年3月——2011年6月四个季度的资产变动 情况。 （2）红色的柱体代表2012年3月——2011年6月四个季度的银行业资产均值。
工商银行资产总额领先的原因分析：
1、首家取得私人银行业务牌照,收入快速增长。工商银行私人银行网点和 资产迅速扩张,08年开设4家北京、上海、广州、深圳四家,09年度增加杭州、 南京、济南、太原、成都、郑州6家。客户数08年初仅4000余户,现已发展 至1.8万余户,跃居行业第一。 2、平台贷款准入严格,风险可控。工商银行在平台贷款准入上采用严格 的准入制度,如城建类贷款只可投向财政实力强的162个城市。工商银行的平 台贷款发放都符合商业化原则,对工商银行贷款的质量和拨备不会造成太大 影响。 3、差别准备金率不会造成负面影响。工商银行存贷比58%左右,相对同 业较低,准备金率的上升对工商银行不会产生大的影响。一旦存款准备金率 上调,货币市场利率将走高,可能为具备资金优势的工商银行在货币市场上创 造机会。 4、投资建议及风险提示。我们认为其规模扩张稳健,具备资金优势,平台 风险可控,庞大的网点布局有利于其继续保持零售业务及中间业务的领先地 位。风险提示,平台贷款质量在3-5年内需要保持持续关注。
商业银行资本结构探析
商业银行资本结构探析一、商业银行的资本结构及其特殊性（一）商业银行的资本结构。
商业银行的资本结构，是指商业银行的债务资本与权益资本之间的比例关系。
不同于一般工商企业，商业银行以货币资金为经营对象，并以吸取存款、发放贷款、支付结算为主要业务，但这并不是导致其“自然高杠杆”的根本缘由。
（二）商业银行资本结构的特殊性。
1.政府供应的“隐性担保”。
由于商业银行在市场中扮演着金融中介的角色，起到合理配置金融资源的作用，因此为了保障其经营稳定性，政府为其经营业务供应了充分保障。
在2021年《存款保险条例》出台以前，商业银行的存款和其他债务风险主要由政府一方担当，这虽然对商业银行的业务扩张未直接供应资金支持，但却形成了一种表外资本，潜移默化地影响着商业银行的资本结构。
2.监管方对资本充分度的要求。
虽然商业银行担当着调配资金、提高资金流淌性和利用率的任务，但其本质是企业。
当有限责任制度和政府“隐性担保”并存时，商业银行自然地具有过度负债的倾向，以实现股东回报最大化。
为了限制其过度冒险行为，监管方制定了基于风险的审慎资本要求规定，直接限制了商业银行的资本结构支配。
由于商业银行资本结构不仅直接影响了其融资方式和融资成本，继而影响到其经营绩效，而且通过高杠杆经营的特点和社会信贷中介的重要地位，作用于金融市场的平安与实体经济的稳定，因此对商业银行资本结构进行分析格外重要。
二、基于MM理论的商业银行资本结构分析（一）MM理论。
1958年，莫迪利亚尼和米勒提出了有名的MM 理论。
该理论认为，在一个不存在破产成本和税收的“完善资本市场”中，公司的价值与其资本结构无关。
而放松MM理论的假定，引入税收制度后，债务利息的税盾作用，使得调整资本结构以增加公司价值成为可能：公司全部资本中的债务资本占比越高，就有越多债务利息能在企业当期税前经营所得中扣除，税收负担降低，企业价值得以增加。
进一步放松“完善资本市场”的假定，引入破产成本，在税收与破产成本并存的状况下，若公司加大财务杠杆，财务风险的提高，将使债权人和股东要求公司增加对其的风险酬劳支付，从而对公司价值产生负面作用。
工商银行股本结构分析
中国工商银行股份 有限公司拟收购泰 国ACLBANK 的大 股东盘谷银行大众 有限公司所持的 306,264,561股ACL 银行普通股,约占 ACL 银行全部已发 行股份的19.26%,收 购价格约合37.18亿 元人民币
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5、影响股本结构的变动因素
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影响股本结构的变动因素
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股本概念
股本 capital stock，亦作股份；股份资本，是经公司 章程授权、代表公司所有权的全部股份，既包括普通股 也包括优先股，为构成公司股东权益的两个组成部分之 一。股本的大小会随着送股和配股而增加，但市价不会 改变，这是由于送配股后除权的原因 股本指股东在公司中所占的权益，多用于指股票。
经2007年8月29日董 事会审议通过，本公 司与澳门旅游娱乐股 份有限公司、禤永明 于2007年8月29日签 订《股本买卖协议》， 本公司以 4,683,311,229.44元 的现金对价分别向卖 方澳娱、禤永明收购 诚兴银行股份有限公 司105,000股
中国工商银行股份 有限公司(简称中国 工商银行或本行)向 中国工商银行(亚洲 )有限公司增资56亿 港元。
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中国工商银行股本结构
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3、中国工商银行股本结构变动及分析
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中国工商银行股本结构变动及分析
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中国工商银行股本结构变动及分析
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中国工商银行股本结构变动及分析
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中国工商银行股本结构变动及分析
2012-06-29
2009-09-30
2008-01-29
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中国最大的商业银行
总资产第一 贷款总额第一 客户存款第一
资本结构分析方法
资本结构分析方法资本结构分析是指对企业资产及其运用方式进行分析评估，以及企业资产与债务之间的比例关系。
借助资本结构分析，可以帮助企业了解自身的资本运作情况，评估风险和收益，制定更加稳健的财务战略。
在实际应用中，有许多方法可以用来进行资本结构分析，下面将介绍几种常见的方法。
首先，资本结构分析的一种方法是比率分析。
比率分析是将企业财务数据进行比较和分析，以便评估企业的运营状况和财务状况。
在资本结构分析中，可以通过不同的比率指标来评估企业的资产和负债状况。
例如，资产负债比率可以用来评估企业的资产和负债之间的比例关系，债务比率可以用来评估企业的债务水平，权益比率可以用来评估企业的资本结构稳定性等。
通过比率分析，可以更加直观地了解企业的资本结构情况。
其次，财务杠杆分析也是资本结构分析的常用方法之一。
财务杠杆是指企业利用债务资本来增加投资收益的过程。
在资本结构分析中，可以通过财务杠杆分析来评估企业债务资本和股东权益之间的关系。
具体来说，可以从财务杠杆比率、杠杆效应、财务杠杆倍数等方面来评估企业的财务杠杆状况。
通过财务杠杆分析，可以了解企业的杠杆水平和财务风险，为企业的资本结构调整提供依据。
另外，资本结构分析中还可以采用债务偿付能力分析的方法。
债务偿付能力是指企业利用资产和经营活动产生的利润来偿付债务的能力。
在资本结构分析中，债务偿付能力分析可以通过不同的指标来进行，例如利息保障倍数、偿债能力比率等。
通过债务偿付能力分析，可以评估企业的偿债能力和债务负担情况，从而更好地管理企业的资本结构。
此外，资本结构分析中还可以采用市场价值分析的方法。
市场价值分析是将企业的市场价值和财务数据进行比较和分析，以便评估企业的价值创造能力和市场地位。
在资本结构分析中，可以通过市盈率、市净率、市销率等指标来进行市场价值分析。
通过市场价值分析，可以了解企业的市场资本结构状况，及时发现市场变化对企业资本结构的影响。
最后，资本结构分析还可以采用行业比较分析的方法。
工商银行财务分析
工商银行财务分析引言概述：工商银行作为中国最大的商业银行之一，在国内外市场上具有重要的地位和影响力。
对于投资者和利益相关者来说，了解工商银行的财务状况和分析其财务数据至关重要。
本文将通过对工商银行的财务分析，从五个大点来详细阐述其财务状况和运营情况，为读者提供有关工商银行的全面了解。
正文内容：1. 资产负债表分析1.1 资产结构分析：分析工商银行的资产构成，包括现金、存款、贷款、投资等项目的比例和变动情况。
1.2 负债结构分析：分析工商银行的负债构成，包括存款、借款、债券发行等项目的比例和变动情况。
1.3 资产负债比例分析：通过计算资产负债比例指标，评估工商银行的资产和负债之间的关系，并判断其财务风险。
2. 利润表分析2.1 营业收入分析：分析工商银行的主要收入来源，包括利息收入、手续费及佣金收入、投资收益等项目的比例和变动情况。
2.2 营业成本分析：分析工商银行的主要成本项目，包括利息支出、手续费及佣金支出等的比例和变动情况。
2.3 利润率分析：通过计算净利润率等指标，评估工商银行的盈利能力和经营效益。
3. 现金流量表分析3.1 经营活动现金流量分析：分析工商银行的经营活动现金流入和流出的情况，评估其现金流的稳定性和可持续性。
3.2 投资活动现金流量分析：分析工商银行的投资活动现金流入和流出的情况，评估其投资策略和资本运作情况。
3.3 筹资活动现金流量分析：分析工商银行的筹资活动现金流入和流出的情况，评估其融资能力和偿债能力。
4. 财务比率分析4.1 偿债能力分析：通过计算债务比率、流动比率等指标，评估工商银行的偿债能力和流动性状况。
4.2 盈利能力分析：通过计算净资产收益率、净利润率等指标，评估工商银行的盈利能力和经营效益。
4.3 运营能力分析：通过计算总资产周转率、存贷比等指标，评估工商银行的运营能力和资产利用效率。
5. 综合评价与展望5.1 综合评价：综合以上分析结果，对工商银行的财务状况进行综合评价，包括资产负债状况、盈利能力、偿债能力、运营能力等方面的评估。
商业银行资本构成解析
商业银行资本的构成
• • • • （一）股本：普通股和优先股 （二）盈余：资本盈余和留存盈余 （三）债务资本：资本票据和债券 （四）其他来源：储备金
股本：普通股和优先股
商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书。银行通过发 放普通股和优先股所形成的资本是最基本最稳定的银行资本。它属于 商业银行的外源资本。 （一）普通股 银行普通股是一种主权证书。银行普通股构成银行资本的核心部分， 它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性质。银行普通股持有人 享有对银行的所有权，这种主权体现在银行普通股持有人是公司最终 的所有者，享有分配和处置银行税后利润以及制定和修改银行章程、 任免银行董事会成员、决定银行经营大政方针等的权利。 （二）优先股 银行优先股也是一种股票，但是兼有普通股与债券的特点。一般而 言，银行优先股持有人按固定股息率取得股息，对银行清算的剩余资 产的分配权优于普通股持有人，不拥有对银行的表决权。
我国商业银行的资本构成
• 2004年2月23日，中国银行业监督管理委员会公布了《商 业银行资本充足率管理办法》，自2004年3月1日起，开 始实行新的资本构成定义。 • 该管理办法要求：商业银行的资本包括核心资本和附属资 本，其中核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈 余公积、未分配利润和少数股权；附属资本包括重估储备、 一般储备、优先股、可转换债券和长期次级债券。同样， 附属资本不能超过核心资本100%，计入附属资本的长期 次级债务不能超过核心资本的50%。
储备金
• 储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括 资本准备金和放款与证券损失准备金。前者主要用于应付 优先股购回导致的股本减少，后者主要用于弥补贷款或证 券投资的损失。 • 储备金逐年累计提取不会对当年的分红产生巨大影响；补 偿取用时，又可使银行避免因资产损失而对当年收益造成 冲击；在许多国家税前列支，使银行享有税收优惠。 • 但是储备金在银行资本中比重不会太大，银行收益规模、 股利政策及金融管理部门的管制都对其进行约束。对上市 银行来说提留过多储备金会影响本年利润分配，从而造成 股价波动。
中国工商银行资本构成 周志鹏
中国工商银行资本构成中国工商银行（全称：中国工商银行股份有限公司）成立于1984年，是中国五大银行之首，世界五百强企业之一，拥有中国最大的客户群，是中国最大的商业银行。
中国工商银行是中国最大的国有独资商业银行，基本任务是依据国家的法律和法规，通过国内外开展融资活动筹集社会资金，加强信贷资金管理，支持企业生产和技术改造，为我国经济建设服务。
我国商业银行资本结构图中国工商银行全行的资本由核心资本和附属资本两部分构成。
（一）核心资本：核心资本又叫一级资本(Tier 1 capital)和产权资本，是指权益资本和公开储备，它是银行资本的构成部分，至少要占资本总额的50%，不得低于兑现金融资产总额的4%。
商业银行的监管资本，包括核心资本和附属资本。
同时，在计算资本充足率时，还需要从监管资本中扣除一些项目，称为扣除项。
核心资本是商业银行资本中最稳定、质量最高的部分，银行可以永久性占用，可以长期用来吸收银行在经营管理过程中所产生的的损失，是银行资本的核心，从而获得了“核心”资本的名称。
１．实收资本。
目前，工商银行实收资本是国家资本金。
实收资本是指投资者按照企业章程或合同、协议的约定，实际投入企业的资本，它是企业注册登记的法定资本总额的来源，它表明所有者对企业的基本产权关系。
实收资本是企业永久性的资金来源，它是保证企业持续经营和偿还债务的最基本的物质基础，是企业抵御各种风险的缓冲器。
目前，工商银行实收资本是国家资本金。
２．资本公积。
资本公积（capital reserves）是指企业在经营过程中由于接受捐赠、股本溢价以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金。
资本公积是与企业收益无关而与资本相关的贷项。
资本公积是指投资者或者他人投入到企业、所有权归属于投资者、并且投入金额上超过法定资本部分的资本。
包括资本溢价、法定财产重估增值及接受捐赠的财产等。
３．盈余公积。
盈余公积是指企业从税后利润中提取形成的、存留于企业内部、具有特定用途的收益积累。
工商银行资本结构研究剖析
第1章绪论1.1研究目的与意义1.1.1研究目的银行在国民经济中起主导地位的信用中介的作用。
国家通过控制银行来控制信用，进行社会资源配置，把握整体经济发展。
银行一旦出现体系性危机，将对我国国民经济产生重大影响。
银行的资本结构不仅决定银行的价值和筹资成本，而且决定银行抵御和化解风险的能力大小。
研究银行资本结构有着重要意义。
随着我国加入WTO和金融业的全面对外开放，我国商业银行面临着前所未有的激烈挑战，这就要求我国商业银行不断提高自身的竞争力，使自己在发展成熟的外资银行的冲击下立于不败之地。
优化资本结构、完善公司治理结构是提高我国银行国际竞争力的根本途径，也是中国经济发展对银行自我发展提出的内在要求。
商业银行与一般企业一样，资本结构是否合理同样是维系其生存、成长与竞争的重要基础。
然而银行作为经营货币的企业，是一类特殊的企业，其资金主要来源于负债。
从一般资本结构理论出发，并不能准确地描述银行资本结构选择。
由于中国制度环境的特殊性，中国银行资本结构的影响因素具有特殊性。
对影响我国上市商业银行资本结构选择的因素进行研究，进而为银行经营提供有价值参考，具有现实意义。
研究的目的是在资本结构理论的基础上，针对我国银行资本结构的特殊性，分析总结影响我国上市银行资本结构的宏观因素和微观因素，并对我国上市银行选择资本结构的主要因素进行实证研究，分析主要影响因素的影响方向和程度，为资本结构优化提供实证依据，针对我国上市银行资本结构及银行经营提出合理的建议。
1.1.2研究的意义有效的资本结构能够实现银行的发展目标。
随着银行业的逐步对外开放和市场化，研究商业银行资本结构、从而改善其治理结构对提高银行的市场竞争力、维持国内经济和金融稳定有着重要的理论和实践意义。
（1）为我国银行资本结构优化提供理论基础和经验证据。
西方大量的银行资本结构研究是以资本制度和发达金融市场的为前提的，而我国经济体制比较特殊，2004年后银行陆续股改上市，国内对银行资本结构的研究主要集中在调整资本结构，降低资本成本，提高经营绩效的目标上，从选择商业银行资本结构的原因角度出发的研究较少。
剖析国内上市商业银行资本构成
剖析国内上市商业银行资本构成一、资本结构介绍资本结构(capitalstructure)，是指企业筹措资金的各种来源、组合及其相互之间的构成及比例关系，有广义和狭义之分。
从广义上讲，资本结构是指构成企业的各种资金来源及其比例关系，包括有长期资本和短期资本；从狭义上讲，资本结构是指企业长期资金来源及其比例关系，即长期资本。
现代财务理论研究表明，企业资本结构是否合理，直接关系到企业生产经营活动的顺利进行，关系到企业的盈利状况以及企业长期的生存与发展。
因此，确定企业合理的资本结构，是企业财务决策的重要内容之一。
商业银行具有从事业务经营所需要的自有资本，并依法经营，照章纳税，自负盈亏，它与其他企业一样，以利润为目标。
商业银行又是不同于一般工商企业的特殊企业。
其特殊性具体表现为经营对象的差异。
工商企业经营的是具有一定使用价值的商品，从事商品生产和流通；而商业银行是以金融资产和金融负债为经营对象，经营的是特殊商品??货币和货币资本。
但是商业银行与一般企业一样，受《公司法》的约束和调整，其财务目标同样是追求自身价值最大化。
在金融全球化的背景下，国际金融体系正在经历着历史性的变革，一个能够适应金融全球化发展趋势的现代国际商业银行体系正在悄然兴起。
这既给我国商业银行的发展提供了契机，又形成了巨大挑战。
这就需要我国尽快完善现代商业银行制度，提升商业银行的竞争力。
尤其当前，我国加入世界贸易组织五年的缓冲期已结束，金融市场更加开放，国内商业银行的资产和负债规模迅速扩张，商业银行面临的风险进一步加剧，为迎接外资银行对我国银行业形成的挑战，国内的商业银行纷纷选择了上市，因此，研究上市商业银行资本结构对于维持国内金融秩序稳定、提高商业银行自身的国际竞争力和改善银行内部治理具有重要意义。
二、我国商业银行资本结构现状及存在问题分析(一)银行资本结构的特殊性分析银行资本结构与一般公司资本结构相比具有特殊性，主要表现在：1．债权资本结构的特殊性银行的债权资本主要包括：银行长期债务和分散的小额存款。
工商银行财务分析
工商银行财务分析引言概述：工商银行作为中国最大的商业银行之一，在金融行业具有重要的地位。
对于投资者和分析师来说，进行工商银行的财务分析是非常重要的，可以帮助他们更好地了解该银行的财务状况和经营情况，从而做出更明智的投资决策。
一、资产负债表分析1.1 资产分析：资产是银行的经营资金来源，主要包括现金、贷款、投资等。
通过分析资产结构可以了解银行的风险分布和盈利能力。
1.2 负债分析：负债是银行的资金来源，主要包括存款、债券等。
通过分析负债结构可以了解银行的融资能力和偿债能力。
1.3 净资产分析：净资产是资产减去负债后的余额，也称为净值。
净资产越高，银行的财务稳定性越强。
二、利润表分析2.1 营业收入分析：营业收入是银行的主要收入来源，主要包括利息收入、手续费及佣金收入等。
通过分析营业收入可以了解银行的盈利能力。
2.2 营业成本分析：营业成本是银行的主要支出来源，主要包括利息支出、手续费及佣金支出等。
通过分析营业成本可以了解银行的成本控制能力。
2.3 净利润分析：净利润是银行的最终盈利，也是投资者最为关注的指标。
净利润越高，银行的盈利能力越强。
三、现金流量表分析3.1 经营活动现金流量分析：经营活动现金流量反映了银行经营活动的现金流入和流出情况。
通过分析经营活动现金流量可以了解银行的盈利质量。
3.2 投资活动现金流量分析：投资活动现金流量反映了银行投资活动的现金流入和流出情况。
通过分析投资活动现金流量可以了解银行的投资方向。
3.3 筹资活动现金流量分析：筹资活动现金流量反映了银行筹资活动的现金流入和流出情况。
通过分析筹资活动现金流量可以了解银行的融资能力。
四、财务指标分析4.1 资产负债率：资产负债率反映了银行资产和负债之间的关系，是衡量银行偿债能力的重要指标。
4.2 ROE（净资产收益率）：ROE反映了银行净利润与净资产之间的关系，是衡量银行盈利能力的重要指标。
4.3 ROA（总资产收益率）：ROA反映了银行净利润与总资产之间的关系，是衡量银行资产管理能力的重要指标。
中国工商银行资本分析
中国工商银行资本分析公司发行上市概况中国工商银行，于2006年10月27日在上海和香港同步发行上市. 本次A H首次公开发行募集资金总额达到了人民币1732亿元.其中H股共募集资金1249.5亿港元，A股共募集资金466亿元人民币。
上市后，其股本结构变为：国家股75%，外资股10%，流通股13%。
通过发行上市，中国工商银行的资本实力和国际市场形象得到了明显提升，至2006年末，资本净额达到5,308.05亿元，核心资本净额达到4,620.19亿元，资本充足率和核心资本充足率分别达到14.05%和12.23%；总市值超过2500亿美元。
融资情况自上市以来分红一览表主要股东情况本行最大的单一股东为汇金公司，截至 2011 年 12 月 31 日，其共持有本行约 35.4%的股份。
汇金公司自 2011 年 10 月 10 日通过上交所交易系统买入方式增持本行股份。
2011 年，汇金公司累计增持本行 A 股 53,053,290 股，约占本行截至 2011 年 12 月 31 日已发行总股本的0.015%。
本行第二大单一股东为财政部，截至 2011 年 12 月 31 日，其共持有本行约35.3%的股份。
其他持有10%以上（含）法人股东（不包括香港中央结算代理人有限公司）的基本情况：无实际控制人情况：无H股股东资本质量详说资本充足率情况表 人民币百万元，百分比除外详细解说杨凯生在会上透露，“目前工商银行没有股本融资计划。
”截至2011年底，工商银行资本充足率为13.17%，比上年上升0.9%，核心资本充足率为10.07%，比上年上0.1%。
在国内银行领域保持较为先进的水平。
主要是由于：（1）本行盈利能力增强，通过利润留存等内源性防护四补充核心资本，平衡资本供给与需求的能力进一步提;(2)报告期内本行及本行子公司累计发行895亿元人民币次级债券，扣除发行费用后全部用于补充附属资本。
本行先后于6 月29 日、12 月29 日在全国银行间债券市场公开发行 380 亿元和 500 亿元人民币次级债券，本行子公司工银亚洲在香港成功发行了 15 亿元人民币次级债券。
工商银行资本分析ppt课件
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行家》杂志年度“全球最佳银行”，是此奖项设立以来亚洲首家获评的商业
银行。同时，在该杂志以一级资本排序的2014年度全球1000家大银行排名中
，工商银行蝉联全球银行首位。
• 原因:一、统筹信贷增量与存量、信贷融资与非信贷融资管理，以多元化金融 服务促进实体经济的体可控
《中国工商银行2012-2014年资本规划》综合考虑未来各项
业务发展和投资需求、《资本办法》实施对资本充足率的影 响、未来利润留存能够补充的资本、达到新监管要求所需补
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2.1中国工商银行总资 本充足率
根据《中国工商银行2012-2014 年资本规划》，在实现资本充足 率达标的基础上，本行资本充足 率还将保持一定的安全边际和缓 冲区间，以支持本行战略发展， 以及防止因意外情况发生导致资 本充足率降低至监管政策要求之 下。在资本充足率达到合理水平 基础上，本行将注重平衡资本充 足与资本回报的关系，稳定资本 充足率水平，避免因资本充足率 大幅度波动造成资本闲置，提高6
行实施资本管理高级方法。按照新的资本管理办法计量，截至2014年末，工
商银行的资本充足率为14.53%，比上年末提高了1.41个百分点，核心一级资本
充足率和一级资本充足率分别为11.92%和12.19%，比上年末分别提高了1.35个
百分点和1.62个百分点，处于历史最好水平。2014年，工商银行获评英国《银
工商银行资本分析
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1.------------中国工商银行简介 2.------------中国工商银行资本充足 率情况 2.1----------中国工商银行总资本充 足率 3.------------中国工商银行与中国银 行的比较 4.------------近三年来资本充足水平 上升的原因
工商银行财务分析
工商银行财务分析引言概述：工商银行是中国最大的商业银行之一，其财务状况对于投资者和利益相关者来说至关重要。
本文将对工商银行的财务状况进行详细分析，以匡助读者更好地了解该银行的财务表现和潜在风险。
一、资产负债表分析1.1 资产结构分析：分析工商银行的资产构成，包括现金及存放中央银行款项、同业及其他金融机构存放款项、贷款及垫款、投资等，以了解其资产配置情况。
1.2 负债结构分析：分析工商银行的负债构成，包括同业及其他金融机构存放款项、吸收存款、拆入资金、发行债券等，以了解其负债来源和规模。
1.3 资本结构分析：分析工商银行的资本构成，包括股本、其他权益工具、资本公积、减值准备等，以评估其资本充足性和风险承受能力。
二、利润表分析2.1 收入结构分析：分析工商银行的收入来源，包括利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益等，以了解其主要盈利业务。
2.2 成本结构分析：分析工商银行的成本构成，包括利息支出、手续费及佣金支出、营业税金及附加等，以评估其经营成本控制能力。
2.3 利润分析：分析工商银行的净利润水平、增长率和盈利能力指标，如净息差和净利润率，以评估其盈利能力和经营绩效。
三、现金流量表分析3.1 经营活动现金流分析：分析工商银行的经营活动现金流入流出情况，包括利息收入、手续费及佣金收入、营业税金及附加等，以评估其经营活动的现金流量状况。
3.2 投资活动现金流分析：分析工商银行的投资活动现金流入流出情况，包括购买和出售金融资产、购建固定资产和无形资产等，以评估其投资活动的现金流量状况。
3.3 筹资活动现金流分析：分析工商银行的筹资活动现金流入流出情况，包括吸收存款、发行债券和支付股息等，以评估其筹资活动的现金流量状况。
四、风险管理分析4.1 信用风险管理：分析工商银行的信用风险管理措施，包括贷款质量、拨备覆盖率和不良贷款率等，以评估其风险管理能力。
4.2 市场风险管理：分析工商银行的市场风险管理措施，包括利率风险和汇率风险管理，以评估其对市场波动的抵御能力。
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所有者权益
实收资本或普通股
资本公积
盈余公积
未分配利润和少数股权
债务资本
长期附属资本
优先股
可转换债券
重估资本和一般准备
工商银行的资本结构状况
• 公司核心资本占比近八成 近三年来，工商银行的核心资本占比分别为 78.24%、81.14%、 79.56%；按各类资本构成占比 11 年上半年排名来看，前 3 位 分别为储 备（46.18%）、股本（33.26%）、次级债（11.08%） 公司的资本来源中首要是资本公积、盈余公积、未分配利润等 储备 项目，次级债占比较低
议论
• 合理的资本结构可以尽可能的降低商业银行的经营成本与经营 风险，从上面的数据中可以看出，工行确定核心资本占资本主 导地位，保证了经营风险的可控性；同时通过发行次级债的方 式筹集附属资本，降低了经营成本。
• 核心资本结构：储备占比逐年上升，11 年中期接近 6 成
近三年来，工商银行的储备占核心资本比例分别为 45.50%、 53.36%、58.04%；公司于 2010 年完成 A+H 配股，融资 450 亿元，用于补充核心 资本。
• 应该说工行作为我国最大的商业银行，其资本充足率保持的还 是相当之高的，但是还是存在一定的资本压力。东方证券银行 业分析师金麟表示，工行虽然暂时现在没有再融资计划，但市 场还是有所担忧。本小组认为，央企不倒的观念已深入人心， 目前的资本充足率足够工商银行的未来发展，同时其雄厚的实 力也让工行很容易从资本市场筹集到资本，所以工行的资本不 是问题，问题是如何通过合理筹资在风险与效益中取得平衡。
小组看法
• 工行最近几年的收购事件不断，我们必须要承认，扩大银行规 模是好的，在国外也有大而不倒的观念，但是也不能盲目并购， 要注意收购资产的质量，不能为了扩大而扩大，钱多也要有脑， 我国已经出现不止一起国内企业收购外国企业导致巨额亏损的 案例，只有时时刻刻警示分析风险才能够立于不败之地！
感谢观看！
工商银行资本结构分析
商业银行资本金的构成
商业银行资本的内涵不同于一般公司的资本。 商业银行不仅
可以像一般企业那样拥有权益资本，同时还可以包括一定比例 的债务资本，具有双重资本的特点。商业银行将所有者权益称 为一级资本或核心资本；债务资本一般称为二级资本或附属资 本。
我国商业银行资本结构图
商业银行资本金
资本充足率
• 资本充足率：资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的 比例。
• 资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之 后，该银行能以自有资本承担损失的程度。规定该项指标的目 的在于抑制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其他债权人的 利益、保证银行等金融机构正常运营和发展。各国金融管理当 局一般都有对商业银行资本充足率的管制，目的是监测银行抵 御风险的能力。
工行资本充足率的分析
• 2010-2011 年 3 季度，工商银行的资本充足率、核心资本充 足率如 下所示：
工商银行
2010
2011H
2011Q3
资本充足率
核心资本充 足率
12.27% 9.97%
12.33% 9.82%
12.51% 10.03%
• 11 年三季度末，在公布指标的上市银行中，工商银行的资 本充足率排名第 6 位，核心资本充足率排名第 5 位。
议论
• 从核心资本的构成可以看出，工行的盈利能力还是很强的，这 也与其作为全球最能赚钱银行的身份是相符的；同时作为上市 银行，在资本市场筹集普通股更是其资本的保证。
• 附属资本结构：次级债占比逐年上升，一般准备占比下降
近三年来，公司的次级债占附属资本比例分别为 43.35%、 44.86%、54.20%，对附属资本贡献最大；一般准备金占比呈 逐年下降发行次级债 500 亿元，用于补 充附属资本，继续提升次级债 在附属资本中占比。
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所有者权益数据
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 核心资本净额
349,020,000,000 113,416,000,000 53,893,000,000 300,486,000,000 795,613,000,000
债务资本数据
一般准备 长期债务资本 附属资本净额
92,728,000,000 121,690,000,000 214,418,000,000