国际结算方式：托收

委托人
托收申请书
托收行
托收指示/ 委托书
代收行
五、托收的特点
1、托收是建立在商业信用基础之上的一种结算方式，出口
商收款风险较大 ，但比货到付款安全。（与汇款比较）
2、出口商与托收行之间、托收行与代收行之间只是一种委 托代理关系。 3、出口商资金负担较重 ，但与汇款结算方式相比有所改善 4、结算简单、迅速、费用较低 5、跟单托收是一种相对有利于进口商而不利于出口商的结
二、承兑交单
承兑交单(documents against acceptance, D/ A) 指代收行在付款人承兑远期汇票后, 把商业单据交 给付款人, 于汇票到期日由付款人付款的一种交单 方式。 （P76：图4-4）
付款交单与承兑交单的比较:
付款交单
承兑交单
名称
D/P
D/A
汇票 即期汇票（也可不要）和远 必须要有远期汇票 期汇票都可
第二节 跟单托收和光票托收
托收方式的种类
2.1 光票托收
一、光票托收（clean collection）
光票托收意指金融单据的托收，是不伴随任何商业单 据而委托银行代收款项的一种托收结算方式。（其中仅附 非货运单据，如发票、垫款清单等也属于光票范畴）。
贸易结算下的光票托收，其货运单据由卖方直接寄交买 方，汇票则委托银行托收。
第一节 托收概述
一、托收(collection)的定义
托收是指出口商（或债权人）根据买卖合同先行发货，然 后开立金融单据或商业单据或两者兼有，委托出口托收行通过 其海外联行或代理行（进口代收行），向进口商（或债务人）
收取货款或劳务费用的结算方式。
金融单据意指汇票、 本票、支票或其他用 于获得货币付款的相 似票据。
跟单托收
• 跟单托收是附带商业单据的托收。 • 两种情况：
一是附有金融单据的商业单据托收； 二是不附有金融单据的商业单据托收。
一、付款交单
付款交单是指代收行必须在进口商付清票款后，才将商业 单据包括提单交给进口商的一种交单方式。按出口商开立 汇票付款期限的不同, 凭付款交单分为即期付款交单与远期 付款交单。
托收行的责任和义务
(1)执行委托人的指示。打印与申请书 相符的托收委托书并将其与单据一起 寄给代收行, 指示其向付款人收款。
(2) 核对单据。托收行应核对实收单据 的种类与份数是否与申请书填写的相 同, 但没有审核单据内容的义务。
(3) 按常规处理业务，并承担过失责任。
（三） 代收行(collecting bank)
– （2）如果进口商因商情变幻而拒不付款或者拒 不承兑，或者承兑后拒不到期付款，或者故意拖 延付款，出口商就有可能迟收货款、收不到货款 。遇到这种情况，托收银行和代收银行是没有责 任的，这也就是人们通常所说的“商业信用”。
第第三三节节 托托收收风风险险与与资资金金融融通通
一、托收业务中的资金融通
（一）出口商的资金融通
第三节 托收风险与资金融通
二、托收风险及其防范
（一）托收风险
托收方式建立在商业信用的基础上，银行仅提供服务， 不提供任何信用和担保，因此进出口商和银行都会面临一 定的风险。
1. 进口商（付款人）面临的风险
（1）所提货物不合格 （2）不能按时取得单据 （3）面临市场行情下跌所导致的交易损失风险
2.出口商（收款人）面临的风险 （1）信用风险
托收的种类
根据托收中涉及的单据，托收可以分为： 光票托收 (Clean Collection) 跟单托收 (Documentary Collection)
根据托收方向的不同，托收可以分为： 出口托收 (Outward Collection) 进口代收（Inward Collection）
根据是否有出口地银行的参与，可分为： 直接托收、间接托收
国际结算方式：托收
学习目标
知识目标
掌握托收的定义； 理解托收的当事人及其相互关系； 掌握跟单托收的种类及业务流程； 理解托收风险及风险防范措施； 理解托收业务中的资金融通方式； 了解托收的国际惯例。
技能目标
能够根据托收的一般业务流程，进行实际 的托收业务操作；
能够运用托收基本原理进行案例分析和实 践操作。
（可自己负责运输和保险） （3）在合同中明确，有时在接到托收业务和代收业务 时，银行也可能对其客户提供资金的融通，然而此一做法的 融资显然已经超越了银行托收业务的范围。
– “托收业务”费用比较低廉，手续比较简便，这是指和信用 证业务相对比较而言的。
2、缺点：
– （1）托收这一做法，相对来说，对出口商较为不 利，因为出口商能否按期收回货款，完全取决于 进口商的资信。
需要时的代理(principal’s representative in case of need) 是委托 人事先指定的当付款人拒付时在付款地代为照料货物存仓、转 售、运回或改变交单条件等事宜的代理人。
三、托收当事人之间的关系
委托人 （出口商）
委
⑦ 贷 记 账 户
托 托①
代 理
收跟 申单 请汇
关 书票
算方式
6、托收方式是逆汇方式，即出票法。（与汇款比较）
六、托收统一规则
国际商会于1995年颁布《托收统一规则》，即522号出 版物（Uniform Rules for Collection, ICC Publication No.522，简称URC522），1996年1月1日开始实施。（见 附件）
第二节 跟单托收和光票托收
四、光票托收业务流程
哪些情况下宜选择光票托收
– 非贸易结算，如支票托收、息票托收等；
– 贸易结算下的小额支付。一般用于收取货款尾 数、样品费、佣金和代垫费用等从属费用。
– 外汇支票、本票、国外债券、存单等有价凭证 的托收业务；
– 不能或不便提供商业单据的交易，如寄送样品 、软件等高科技产品交易、时令性商品交易， 以及服务、技术转让等无形贸易。
信托收据(Trust Receipt-T/R)
• 指进口商承认以信托的方式向银行借出全套商业 单据时出具的一种保证书。代收行是信托人 (Truster)，进口商是受托人(Trustee)。
• 在远期付款交单托收结算方式下，进口商在承兑 汇票之后、付款到期之前，是自己寻求融资的时 间。有时汇票的到期日会远迟于到货日，货到目 的地以后会因进口商尚未付款，银行不予交单， 货物可能处于风险之中，甚至被海关罚款。这时 ，买方在付款前出具一张信托收据向代收行借取 单据以提取货物。
（一） 即期付款交单
凭即期付款交单(D/ P at sight) 是指代收行提示跟单汇票给 付款人要求其付款, 而付款人见票即付后, 代收行才交单给付 款人的一种交单方式。（P75：图4-2）
（二） 远期付款交单
远期付款交单(D/ P at × × days after sight /after date of shipment), 是指代收行提示跟单汇 票给付款人要求承兑, 付款人承兑后由代收行保管 全套商业单据, 于到期日提示付款, 付款人付款后 取得单据。 （P75：图4-3）
（四） 付款人(payer/drawee )
付款人(payer) 是债务人, 也是汇票的受票人( drawee )。 也是进口商(importer)、买方(buyer)。
（五） 提示行(presenting bank)
指向付款人作出付款提示的银行，又称交单行。一般代收行 兼任提示行。
（六） 需要时的代理
（由进口商的信誉状况和经营能力决定） （2）国家风险
（进口国的政治、经济、商业习惯等原因） （3）进口商拒不赎单提货（D/P方式）或钱货两
空的风险（D/A或D/P.T/R方式） （4）进口商拖延付款以及引起的汇率和利率风险 （5）银行不按惯例办事、违规操作、信誉欠佳造
成的风险
3.银行面临的风险
（1）托收行
是否承兑
即期不需承兑
需要承兑
交单条件
付款赎单
承兑赎单
风险
商业信用，可以控制物权， 商业信用，无法控 出口商面临一定风险 制物权，出口商可 能钱货两空
三种交单方式对出口商的影响
• 即期付款交单：对出口商最有利 • 承兑交单：对出口商最不利 • 远期付款交单：介于两者之间
跟单托收 的优缺点
• 1、优点：
1. 托收出口押汇 由托收行买入出口商向进口商开立的跟单汇票 以向出口商融资的一种方式。
2. 利用融通汇票贴现融资
第三节 托收风险与资金融通 一、托收业务中的资金融通
（二）进口商的资金融通
1. 凭信托收据（T/R, trust receipt）借单 注意：与D/P.T/R的区别 2. 利用融通汇票贴现融资 3. 担保提货
代收行是指接受托收行的委托代向债务人提示汇票、收取货 款的国外联行或代理行。它也是进口地银行( importer’s bank)、 托收汇票的被背书人或收款人( endorsee or payee of the collection bill )。
代收行的责任和义务
审核并保管好单据 谨慎处理货物 及时反馈托收情况 放单 汇票承兑的完整性与正确性 利息、手续费和费用 资金的及时划转
商业单据意指发票、提 单、运输单据或其他相 似单据, 或不是金融单 据的其他任何单据。
二、托收的当事人
（一） 委托人( principal/consignor)
委托人指在托收业务中，签发汇票并委托银行代为收款
的人。它也是出口商( exporter )、受益人（beneficiary）、 卖方( seller )、出票人(drawer)、托运人(consignor)。它也 可以是托收汇票的收款人(payee)。
（为出口商提供贸易融资，如提供托收出口押 汇或融通汇票贴现融资等服务，则会面临出口商 所面临的风险）
（2）代收行