创业板公司XX年中报十大怪状证券日报110907
华锐风电:畸形股票破发的典型样本
(下转第19页)INFORMATION:游俊梅华锐风电(601558)于1月13日登陆资本市场,与上市前刻意打造的诸如“风电第一股”等光环相悖的是,以90元超高价格发行的华锐风电一上市就被二级市场投资者抛弃,开盘即跌破发行价,并且全日逐级下跌,至收盘81.37元,全日下跌9.59%。
华锐风电上市破发的幅度在新股发行重启以来颇为罕见,此前尽管在创业板或中小板中也有首日破发的新股,但跌破发行价的幅度都并不大。
是什么原因导致了作为主板公司之一的华锐风电成为破发的“明星”?审视华锐风电发行上市的前前后后,我们看到,导致近期股票破发频现的诸多因素,在华锐风电身上都得到明显的体现,从这个意义上,称华锐风电是“三高”股票破发的典型样本并不为过。
因素一:隐蔽的高价发行在现行发行机制下,机构的热捧无疑成为华锐风电90元/股发行价出炉的关键。
90元/股创下沪市有史以来的最高发行价纪录,这使得华锐风电成为名副其实的“风电第一股”。
而机构之所以如此高调的推高华锐风电的发行价,仍然是打着“高成长性”的旗号。
从发行市盈率来看,华锐风电发行市盈率为48.83倍,共发行1.05亿股新股,发行后总股本将达到10亿股。
以发行价计算,华锐风电市值达到904亿元左右,已超过洋河股份,在两市所有股票中排在第35位。
但是从上市后的表现看,显然投资者对华锐风电打出的“高成长性”旗号并不认可。
国内某私募基金的投资总监指出:在华锐风电的定价上,以券商为代表的机构投资者大有“王婆卖瓜,自卖自夸”的嫌疑,单纯从48.8倍的发行市盈率看,似乎有着新能源概念的华锐风电定价90元仍比创业板公司“便宜”了不少,但真正的问题就出在“成长性”上。
“真正关注和了解风机行业的人能够一眼看出问题所在,实际上在2008年以前,国内兆瓦级的风力发电机组从制造进入到批量生产能力的时间较长,而由于是大型装备,它的生产能力不可能一下子提高,就形成了一定市场缺口,也因此形成了暂时的供不应求局面。
中注协约谈会计师事务所 提示业绩异常波动的上市公司年报审计风险
29行业建设与发展近日,中注协书面约谈普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙),提示零售行业上市公司年报审计风险。
中注协相关负责人指出,受新冠肺炎疫情影响,零售行业受到较大冲击,线下门店业务客源下降,依托互联网的线上业务竞争激烈,利润空间受到挤压,经营压力增大,审计风险较高。
中注协提示注册会计师重点关注以下方面:一是关注收入审计。
2020年,新收入准则在A股上市公司全面实施,注册会计师应当关注相关会计政策变更是否恰当,新旧准则衔接处理是否符合企业会计准则的规定;关注不同业务模式下收入确认的恰当性,例如结合对供应商合同条款等的分析,评价上市公司对其在相关交易中的身份是主要责任人或代理人的判断是否恰当;关注奖励积分计划、各类折扣补贴等促销安排对收入确认的影响;基于收入确认存在舞弊风险的假定,结合对不同业态和销售渠道的分析,关注舞弊可能如何发生、有无股权激励等可能构成舞弊动机的事项等,恰当识别、评估和应对由于舞弊导致的重大错报风险。
二是关注信息系统审计。
注册会计师应当了解与财务报告相关的信息系统的设立情况、数据传递和存储方式、数据接触和访问控制等,并对信息技术一般控制进行测试;对身份识别、系统自动计算、数据传输校验、单据匹配等信息技术应用控制进行测试,关注可能导致业务和财务数据失真的控制缺陷及其对审计工作的影响;利用数据分析技术,对交易数据进行多维度分析,查找异常情况;充分利用专家工作。
三是关注存货审计。
注册会计师应当了解、测试与存货相关的内部控制;恰当实施存货监盘,充分考虑存货品类众多、存放地点分散等情况,设计实施有针对性的审计程序;结合上市公司存货结构和库龄分布情况,评价存货跌价准备的计提方法是否合理,与同行业公司是否存在差异,关注保质期短、库龄较长、出货率较低、毛利率较低的存货跌价准备计提是否充分。
四是关注长期资产减值。
注册会计师应当充分了解和评估疫情、互联网零售业务发展等对上市公司传统门店业务的影响,例如有无大量关闭线下门店的情况;关注盈利能力差、拟处置业务相关的长期股权投资、商誉和其他长期资产减值准备计提的充分性和合理性,关注有无过度计提或计提不足的情况;设计和实施有针对性的审计程序,评价管理层作出的与资产减值相关的重大判断和估计,必要时利用专家工作。
证券分析读书笔记
证券分析读书笔记目录一、内容综述 (3)1.1 证券分析的重要性和基础知识 (4)1.2 研究背景及研究目的 (5)1.3 研究方法和预期贡献 (6)二、财务报表分析 (7)2.1 理解财务报表的基本要素和结构 (8)2.2 财务比率分析简介 (9)2.3 现金流量分析的重要性与方法 (10)2.4 财务报表中的异常现象与分析 (12)2.5 案例分析 (13)三、公司基本面分析 (14)3.1 公司概况与行业定位 (15)3.2 公司的核心竞争力分析 (17)3.3 同业竞争分析与市场份额评估 (18)3.4 宏观经济与行业周期性影响 (19)3.5 宏观政策与行业发展前景分析 (21)四、定量分析与决策支持 (22)4.1 预测模型应用的原理与方法 (24)4.2 风险评估与管理技术 (25)4.3 金融工程在证券分析中的应用 (27)4.4 机器学习与大数据技术在证券投资中的应用 (28)4.5 投资组合理论在多资产配置中的应用 (30)五、技术分析框架与工具 (31)5.1 技术分析的基本理论框架 (32)5.2 技术分析的主要工具与图表 (33)5.3 技术指标的使用与定制 (35)5.4 交易策略设计与风险控制 (36)5.5 实证研究与技术分析的案例分析 (38)六、投资者情绪与市场心理学 (40)6.1 投资者情绪理论基础 (42)6.2 市场心理学的基本概念与方法 (43)6.3 群体行为与股票市场现象 (44)6.4 情绪指标在决策中的应用 (46)6.5 应对市场情绪波动的策略 (47)七、可持续性与社会责任投资分析 (49)八、总结与展望 (50)8.1 证券分析的综合应用与效用评估 (51)8.2 未来证券分析研究与技术的发展趋势 (52)8.3 证券分析研究对投资者与市场的影响测试 (54)一、内容综述《证券分析》一书主要围绕证券分析的理论与实践进行深入探讨,内容涵盖了证券分析的基本概念、分析方法、市场预测、风险管理以及投资心理等方面。
上市公司财务舞弊及其治理研究
中国地质大学长城学院本科毕业论文题目上市公司财务舞弊及其治理研究系别经济学院专业会计学学生姓名安荻学号 013130422指导教师高祥晓职称讲师2017 年 4 月 30 日本科毕业生毕业论文(设计)诚信承诺书中国地质大学长城学院毕业论文任务书课题信息:课题性质:设计□论文√课题来源:教学√科研□生产□其它□发出任务书日期:中国地质大学长城学院毕业论文开题报告中国地质大学长城学院本科毕业论文文献综述系别:经济学院专业:会计学姓名:安荻学号: 0131304222017年 4 月 30 日Lajos Zager等人在The Role and Responsibility of Auditors in Prevention and Detection of Fraudulent Financial Reporting(2015)中提出审计人员在预防关键利益相关者的财务报告的预防和检测欺诈中的作用及责任。
金晓伟在《我国上市公司财务舞弊与公司治理的关系》(2015)中提出随着我国经济的高速进展,出现越来越多的财务舞弊的行为,这些财务舞弊的现象变得更加复杂和隐蔽,上市公司的财务舞弊行为更应当受到相关部门的监督和治理,否则将直接影响到我国的经济增长和社会进展。
通过从公司治理层面对财务监督行为方面进行公司财务舞弊行为的理论分析和初步研究。
得出了以下结论:(1)提高股东大会出席率可以降低财务舞弊的可能性。
(2)董事会持股和实际控制人为政府可能可以降低财务舞弊的可能性。
(3)董事会会议次数与财务舞弊的可能性正相关本文提出了相关建议,包括增加董事持股,提高股东大会出席率以及政府更多的介入上市公司。
这些措施可以降低财务舞弊的可能性。
另外提出了本次研究的不足,例如样本和模型的问题。
最终总结了未来的研究方向。
崔亮亮在《浅析我国上市公司会计舞弊的动机及防范》(2015)中提出自从证券市场出现以来,上市公司的会计舞弊行为就不断有出现。
创业板成长的矛盾
创业板成长的矛盾:创业的上不了上了的不创业 2011年04月18日(中国电子商务研究中心讯)300198、300199、300200、300201,4月7日,这四组数字首次出现在各个证券交易系统中,它们代表着纳川股份、翰宇药业、高盟新材、海伦哲四只个股新登创业板。
由于苏州恒久至今未能上市交易,因此代码为300201的海伦哲成为创业板第200只个股。
从2009年10月23日举行开板仪式至4月7日,创业板上市公司数量用了一年半时间扩容到了200家。
直至4月15日,聚龙股份、聚光科技、舒泰神三只创业板新股挂牌上市,将200化做传说。
1.200背后:世界第三行至200,创业板稍微放慢了脚步。
在创业板发行喘气的时间蓦然回首,这200的背后有着更多的数字。
比如说让一级市场和创业板股东们最为关心的市盈率。
根据统计,200家创业板上市公司首发市盈率为69.7倍。
当中新研股份首发市盈率最高达到了150.82倍。
另有10只个股首发市盈率超过100倍。
也有首发市盈率较低的,去年7月28日上市的华伍股份只有36.98倍。
和市盈率息息相关的是首募金额,高市盈率会抬高募集资金。
这200家上市公司共计募集了1554亿元,远超过去年8月份农行IPO685亿元的募资金额。
当中,碧水源以25.53亿元拔得头筹,首募超过20亿元公司还有国民技术、沃森生物、奥克股份、通裕重工、宋城股份、南都电源。
而发型数量只有1000万股的华星创业首募1.966亿元,成为融资额最少的公司。
值得一提的是,200家创业板上市公司共计超募资金高达924.67亿元。
这意味着,近60%的资金都是超募所得。
这也为创业板高送配创造了条件。
在超募之后,创业板上市公司需要根据同承销商等中介机构签署的合同来支付发行费用。
200家创业板上市公司共计支付了97.23亿元的发行费用,占到了募集资金的6.25%。
远高于主板不到3%的水平。
据一投行人士介绍,事实上,创业板企业在发行过程中,还需要其他众多费用,如公关、酒会等。
阻碍企业在创业板首次发行股票并上市的“七宗罪”
《 办法》推 出后 ,创业板市场 如火如荼 的展开 了。 自从 20 0 9年推 出创业板 ,便掀起 了在创业 板上 市的浪潮 ,但是随 后又 陆续爆 出一大批 企业首 次公开发行股票 并在创业板 上市 因为存在知识产权 侵权 、信 息披露不真 实、会计核算不 符合 会计 准则、存在法 律法规不允许 的关联交 易等违 法违规情 形 而导致 申请未通过 、过会被拒 或者 上市后又 被退 市等情况 , 暴露 出了创业板上 市企业在筹备发 行上市 的运 作中存在着 的 诸多法律 问题 。根据 搜集整理 的新 闻资料 ,创业 板市场上市 企业在 “ 上市之旅 ”中历经坎坷是 因为经常存在 着 以下七种 法律 问题 ,被笔者称 为阻碍其上 市之路 的 “ 七宗罪 ” 。则和会计核 算方 式
无论是 《 公司法 》 证券法 》还是 《 、《 办法》 ,对于虚假的 财 务报表 、不实 的财务报告 ,都 被列 为公司设立 、上市 的禁 止性规 定。但是仍 有企业 以身犯 险,提 交核算不规范 的财务 报 告和虚假的财 务资料 ,保荐机构 、律 师事务所 、会计 师事 务所 等中介机构又未 尽到勤勉负责 的义 务的话 ,一旦被 监管 部 门审核发现 ,企业将 会面临不被核准或 者停市的的结 果, 企业 的相关负责人和 牵连的 中介机构还面 临行政处 罚和 一定 期 限的业务 开展 限制 。 财 务混乱 问题既违反 了 《 公司法》 证券法》 办法》 、《 、《 、 有关 《 计准则》和 审计 制度 ,同时又反 映了该公司 内控机 会 制约束性不 强,公司 内部 治理架构兽待完善 。在创 业板市场 上市 ,意味着 企业从 “ 族经营 ”走 向 “ 家 向公众募 集资金 , 向公众分配股份 ” ,此 时就应 该对 企业 管理提 出更 高的要求 , 方面保证其作 出能给企 业带来最大发展机会 的经营 决策和 方针 ,另一 方面可 以更好 的保护投资者和股东 的利 益。 出于 这 种考虑 ,监管 部 门要求在创业 板市场上市的公 司应 该完成 改制重组 ,建立 公司制的现代 企业治理结构 ,从而有助 于企 业 上市后在 资金 充足的情况下更好 的运 营和存续 。因此 规定 上 市要有严格 的内部控制 制度 ,如果治理混乱,约束不规范 , 不 符合 法律 、法 规和 公司章程 则不予核 准上 市。
上市公司审计失败的破窗效应分析——以辉山乳业事件为例
上市公司审计失败的破窗效应分析——以辉山乳业事件为例杜珊【期刊名称】《中国注册会计师》【年(卷),期】2017(000)012【总页数】4页(P87-90)【作者】杜珊【作者单位】天津中德应用技术大学【正文语种】中文一、引言2017年3月24日,辽宁辉山乳业集团临近午盘股价开始骤跌,甚至一度跌幅大于90%,打破来港交所最大跌幅的记录。
而辉山乳业股价暴跌的背后有着诸多不为人知的内幕。
一方面是,著名做空机构浑水(Muddy Waters)质疑其内部存在财务欺诈行为,谎报利润,浑水在报告中称,该公司至少自2014年起就虚报利润。
此外,辉山的奶场资本支出也存在欺诈,该机构估计公司农场资本支出夸大8.93亿,高达16亿元人民币,鉴于其利润及现金流虚报、生物资产高估,以及某些资产账户高度可疑,该机构分析,其资本支出欺诈目的可能是为支撑公司收入损益做借口。
另一方面,浑水质疑该集团董事会涉嫌挪用企业公共资产,从企业内部窃取了巨额资产。
浑水质疑该公司董事会主席杨凯从辉山至少窃取了1.5亿元人民币的资产。
当中涉及将一家最少拥有四个乳牛牧场的附属公司向一家未披露的关联方转移。
此事未有披露。
再者,浑水质疑辉山集团居高不下的杠杆已迫使其处在违约边缘,使得其股权价值逐步为零,其信用风险极高,杠杆十分庞大。
另外,辉山乳业的流动负债在截至2016年3月31日的财年及2016年3月31日至2016年9月30日的半年出现大幅增长,对应分别为132.22亿港元、184.24亿港元,此前截至2014年3月31日、2015年3月31日的两个财年末,辉山乳业的流动负债分别为36.81亿港元、66.33亿港元。
Wind数据显示,公司流动负债中的短期借款占据最大比例。
截至2014年3月31日、2015年3月31日、2016年3月31日、2016年3月31日至2016年9月30日,辉山乳业合并报表中的短期借款一项分别为20.69亿港元、36.20亿港元、83.38亿港元、125.50亿港元。
驰宏锌锗巨额减值猫腻
C orporation& Industry公司与产业CAPITALWEEK42 2017/01/06驰宏锌锗巨额减值猫腻 前三季度仅盈利7000余万元,却在临近年关一次性计提资产减值准备近19亿元,驰宏锌锗大幅减值并没有这么简单。
本刊记者 杨现华/文就在一众上市公司为了保壳和避免ST而纷纷使出浑身招数实现盈利之时,驰宏锌锗(600497.SH)的一纸公告使公司陷入舆论漩涡。
在距离2017年还有4天的时候,驰宏锌锗发布公告称,公司计划一次性计提大笔的资产减值准备。
赶在2016年结束前一次性计提巨额减值,驰宏锌锗的异常行为立刻让交易所送来了问询函。
无论是铅锌价格还是原料供应,驰宏锌锗都没有一次性减值的理由,那么就在定增之时,公司是否存在做低业绩以便未来能够顺利达成业绩目标的嫌疑呢?亏损放大11倍12月30日,也就是2016年的最后一个交易日,驰宏锌锗收到上交所的问询函,要求公司就几日前计提巨额减值准备的合理性做出解释。
以这样的方式告别2016年,对驰宏锌锗来说并不光彩。
事情的缘由是公司3天前的一则公告。
12月27日,驰宏锌锗一口气发布了13个公告,其核心就是公司2016年将亏损,而且本次资产减值准备的计提将减少当年归属净利润18.68亿元,一次性大笔计提资产减值准备并导致上市公司巨额亏损,这很快就引起了市场和监管方的注意,问询函随之而来。
按照公告,导致公司大幅亏损主要是由3块资产计提减值准备引起。
云南澜沧铅矿有限公司和大兴安岭云冶矿业开发有限公司目前的电锌产能规模都为2万吨/年,根据《铅锌行业规范条件》的相关规定,现有企业湿法单系列规模须达到3万吨金属锌/年。
该行业规范是工信部2015年发布。
因此,驰宏锌锗表示,这两家子公司将关闭冶炼厂转型为纯矿山企业,按照规定将对其冶炼资产计提减值准备。
其中,云南澜沧铅矿有限公司计提资产减值准备减少归属于上市公司股东净利润4558万元,大兴安岭云冶矿业开发有限公司计提资产减值准备将减少3.48亿元归属净利润。
豫金刚石财务造假事件分析及预防措施
豫金刚石财务造假事件分析及预防措施作者:林茜来源:《今日财富》2022年第01期豫金刚石2019年业绩表现剧烈波动,郑州华晶公司在收到深交所的问询函不仅不回复,股价反而诡异上涨多倍,此等“妖股”在创业板上引发舆论风暴。
2020年年底,证监会查实豫金刚石存在重大财务造假行为,令其退市。
本文以豫金刚石财务造假事件为研究对象,深入分析豫金刚石财务造假背景、事实及其原因,并提出相关具体对策。
2020年2月,豫金刚石披露业绩预告,预告称2019年可实现的盈利可达8000多万,但之后正式披露的2019年年报却报告了50多亿的巨额亏损,其审计意见为保留意见。
业绩的“变脸”行为引发市场的质疑和监管部门的问询,然而豫金刚石就深交所的问询迟迟不进行答复,其股价诡异地涨了多倍,市场一片哗然。
深交所再次发函征询,证监会展开相关调查,使得豫金刚石最终无所遁形,其2020年年报审计意见为“无法出具意见”,最终因重大财务造假行为,面临着在2021年下旬退市的黯淡结局。
具体财务造假手段和相关背景有待深入分析研究,警醒世人。
一、豫金刚石财务造假案例分析(一)公司介绍成立于2004年12月,郑州华晶金刚石股份有限公司于2010年3月在深圳证券交易所创业板上市(股票简称:豫金刚石,股票代码:300064),是一家集合超硬材料及其制品专业研究、生产和销售为一体的高新技术企业,是行业的栋梁企业合当地的骨干企业。
公司掌握人造金刚石相关产品的合成技艺、设备、原材料和辅助材料的核心技术和自主知识产权,拥有国家认可的检测中心。
公司产品应用范围广,不仅涉及机械石材,电子电器等传统领域,同时还可参与国防军工、航天航空、电子技术、医疗器械以及珠宝首饰等新兴领域。
2020年2月底,豫金刚石发布2019年业绩快报,在归属净利润(元)一栏中声称有8000多万利润。
然而,4月24号,根据豫金刚石发布修正后的财务数据,归属净利润(元)栏显示净亏损为51.97亿,而彼时公司本身市值仅为20.61亿。
论蓝田股份财务舞弊案件分析及其启示分析
蓝田股份财务舞弊案件分析及其启示作者指导教师摘要财务舞弊的不断蔓延打击了投资者的信心破坏了证券市场的运营秩序给国家经济发展蒙上了阴影。
本文通过对上市公司蓝田股份案例的研究分析企业财务舞弊手段、方法与特征提出对上市公司财务舞弊的防范措施和技巧解决上市公司的财务舞弊的治理问题。
关键词蓝田股份财务舞弊公司治理目录引言 ............................................................................................................... .... 1 一、蓝田股份案例简介 .................................................................................. 1 一瞿兆玉创造的蓝田“神话” (1)二蓝田之谜 (1)三惨不忍睹的蓝田真面目..................................................................................... 2 二、从蓝田股份看财务舞弊 .. (2)一财务舞弊的特征 ................................................................................................ 2 1、地方政府援助舞弊 .................................................................................................. 2 2、与审计机构等的串通舞弊 ...................................................................................... 3 二财务舞弊的方法 ................................................................................................3 1、伪造编造原始凭证 .................................................................................................. 3 2、关联交易舞弊 (3)三、蓝田案例给我们的启示及对财务舞弊的有效治理 ............................... 3 一蓝田案例给我们的启示..................................................................................... 4 二对我国上市公司财务舞弊的有效治理 .............................................................4 1、完善公司的治理机制 .............................................................................................. 4 2、完善上市公司的法律环境 ...................................................................................... 4 3、提高会计人员从业职业道德 ................................................................................... 4 结论 ............................................................................................................... .... 4 致谢 ............................................................................................................... .... 5 参考文献 (5)附录 ................................................................................................................... 6 防灾科技学院毕业设计论文、综合实践报告1 引言财务舞弊是指会计核算中不按国家会计准则与制度的要求记录经济业务从而导致会计账簿记录和报表资料出现虚假它是被审计单位的管理层、治理层、员工或第三方使用欺骗手段获取不当或非法利益的故意行为。
中报十大净利增长王出炉
中报十大净利增长王出炉截止到上周五,两市已有758家上市公司披露了上半年业绩预报,数据统计显示,586家公司报喜,占比达到77%,预告净利润最大变动幅度在100%以上的公司达到108家。
单从数据看,上市公司业绩仍然让人放心,但仔细观察,也并不都是阳光明媚,从业绩增长靠前的几家公司来看,股权转让、资产重组等一次性收益成为扮靓业绩的重要因素,而原材料价格的上涨则给不少上市公司业绩带来压力。
今日本报重点解读十大业绩预增的上市公司,希望能给读者带来更多理性思考。
本版撰稿:许洁谢静桂小笋NO1。
青海明胶“卖子求生”净利暴增145倍4月26日,青海明胶(000606)(000606.SZ)在一季报中对半年报的业绩作出预计:累计归属上市公司股东净利润的预计数为3700万元,同比暴涨了14478.41%;相应的,公司基本每股收益为0.09,同比增长了逾145倍!公告中同时指明,这一变化是由于公司转让四川禾正制药有限责任公司(以下简称“四川禾正”)股权并确认相应收入而致。
截至发稿日,根据wind数据显示,青海明胶业绩预增幅度位列上市公司第一名。
点评:2010年年报中,青海明胶列举了9家对公司净利润影响较大的子公司财务状况。
9家公司中仅有3家能够实现盈利,四川禾正实现的营业利润最高,为660.97万元。
然而,青海明胶却要将这个最具盈利能力的企业转让出去—2010年12月7日,青海明胶与重庆莱美药业(300006)股份有限公司(以下简称“莱美药业”)签署了股权转让框架协议,以总价款9000万元将四川禾正100%股权分别转让给莱美药业以及重庆科技风险投资有限公司。
这一股权转让将为青海明胶带来近5000万元的净利润。
根据往年数据,青海明胶近三年的盈利能力有限,如果没有政府补助的话,青海明胶难逃被ST的命运。
即使是在经营较好的2008年,全年的净利润也不过1300多万而已。
如果青海明胶仅仅是为了避免亏损,大可不必“卖子求生”。
审计报告案例
项目实训十审计报告案例江苏会计师事务所2009年3月11日接受委托对天堃股份有限公司2008年度财务报表进行审计,派出注册会计师王红、李惠作为外勤主管具体负责,审计工作于2009年3月27日完成。
其中部分会计报表的重要性水平如下:案例一天堃公司在2008年度向其子公司以市场价格销售产品5000万元,成本为3800万元,天堃公司当年向其关联方的销售占到全部收入的35%,天堃公司已在财务报表附注中进行了适当披露。
要求:1、指出应当出具什么种类的审计报告答:该事项构成重大事项,审计人员应该审计主营业务收入相关联方的应收账款,审计应收账款的最长账龄、最大金额、相关联的原始凭证,假设账龄最长,金额最大的与主营业务收入相比有差异,超过重要性水平100万元,应当作出调整。
如果被审计单位同意调整,应发表无保留意见。
如果被审计单位拒绝调整,审计人员在报告阶段拟出具保留意见的审计报告。
2、编写具体的审计报告审计报告天堃股份有限公司全体股东:我们接受委托,审计了贵公司2008年12月31日的会计报表项目的重要性水平,这些会计报表由贵公司负责,我们的责任是对这些会计报表审计意见。
我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的。
在审计过程中,我们结合贵公司实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
××会计师事务所(公章)中国注册会计师:小李(盖章)地址:中国·北京小王(盖章)报告日期:2009年3月27日案例二天堃公司2008年1月购买乙材料4800万元,由于采用乙材料生产的产品销售市场黯淡,天堃公司乙材料积压。
该材料截止2008年12月31日的可变现净值为4758万元,天堃公司在2008年未计提存货跌价准备金。
这一做法虚增了2008年度的利润总额和资产。
要求:1、如果天堃公司拒绝接受调整建议,注册会计师指出应当出具什么种类的审计报告应发表保留意见的审计报告。
按会计准则的要求,企业应计提存货跌价准备142万元,已达到重要性水平。
前车之鉴,新三板中报披露这些雷区不能踩!
预警!新三板中报披露大戏喜开幕,这些雷区千万不能碰!主板市场2016年中报预披露工作正如火如荼地展开,7月12日起新潮实业(600777)、九华旅游(603199)将率先披露半年报,这也意味着A股上市公司半年报披露工作将正式拉开帷幕。
而新三板市场却还“悄无声息”,甚至直至今天还有6家公司未交上年“作业”,这拖延症是有多严重?截至30日18点,中成新星(831610)、鑫秋农业(832268)2家公司还未发布年报。
按照全国股转公司此前的规定,这2家公司将面临摘牌风险。
其中,中成新星(831610)已发布终止挂牌的提示性风险。
加上放弃披露年报、自动申请终止挂牌的8家公司,因2015年年报难产而摘牌的公司合计达10家。
而与此同时,新三板2016年中报披露预约也已于6月28-30日完成,7600多家挂牌公司,将从7月1日起到8月31日陆续披露中报。
前车之鉴,中报披露工作应该警惕哪些雷区?而年报幸福指数高开低走,中报是否也将继续上演?欲知结果如何,请接着往下看。
期中考拉开帷幕,抢着踏最后的铃声交卷为哪般?全国股转公司从6月28日9:00起开放半年度报告预约系统,要求6月30日前挂牌的公司应当完成半年度报告披露时间的预约,今天下午是预约的最后期限。
28日上午,因预约半年报披露时间挂牌公司过多,导致股转公司系统崩溃。
而据报道,7600多家公司第一时间抢着上系统预约披露时间的原因,只是想把半年报的披露时间尽可能往后面约:“8月每天的披露数量是有限额的,其实大家都想在八月最后几天才披露。
”其实这也可以理解。
全国股转公司明文规定,挂牌公司应严格按照预约时间披露半年报,不能按时披露的,应于5个转让日前提交申请,而且原则上只接受一次变更申请,并视情况决定是否调整。
信披从严一直是股转公司最近监管的重头戏,距离年报披露截止时间才过去两个月,不少公司还是踩着最后的铃声交的卷,气都还没缓和过来马上就要准备披露中报,也是累得够呛。
上市公司各种年报失误集锦
上市公司各种年报失误集锦年报是上市公司每年度向股东和社会公布其财务状况和业绩的重要文件,是公开透明财务信息的重要依据。
然而,有的上市公司在编制年报时出现各种失误,导致财务信息的不真实和不准确,给投资者和股东造成了损失。
下面就列举一些上市公司年报失误的案例:1.会计数据错误:有些上市公司在编制年报时出现会计数据错误,比如录入了错误的数字、计算错误等,导致财务信息不准确。
2.虚假陈述:有的上市公司在年报中做出虚假陈述,夸大或减少财务业绩,误导投资者。
3.遗漏重要信息:有些上市公司在年报中遗漏了重要信息,比如经营风险、财务风险等,导致投资者对公司的风险认识不足。
4.账目不清晰:有的上市公司在编制年报时账目不清晰,难以辨认资产和负债的真实情况,导致公司财务状况不明朗。
5.财务数据不一致:有些上市公司的年报中财务数据与其他财务报表不一致,造成了信息的混乱和误解。
6.资金挪用:有的上市公司在年报中挪用资金,把财务数据掩盖,误导投资者。
7.虚假业绩:有些上市公司在年报中虚假报告业绩,夸大公司实际情况,引起了投资者的误解。
8.未按时提交:有的上市公司未能按时提交年报,拖延了信息的公开透明。
9.内幕信息泄露:有些上市公司在年报中泄露了内幕信息,涉嫌违法行为。
10.舞弊行为:有的上市公司在年报中存在舞弊行为,误导投资者,损害了公司形象。
11.财务报表不合规:有些上市公司在年报中财务报表不符合相关会计准则,导致信息的不真实和不准确。
12.信息披露不及时:有的上市公司在年报中信息披露不及时,造成了信息的滞后和误解。
13.会计政策不明确:有些上市公司在年报中会计政策不明确,难以分辨收入和支出来源,误导投资者判断公司实际情况。
14.违反法规:有的上市公司在年报中违反了相关法规,涉嫌违法行为。
15.不良资产冲销:有些上市公司在年报中对不良资产冲销不及时,导致公司财务情况恶化。
16.财务指标不全面:有的上市公司在年报中财务指标不全面,隐瞒了公司的实际情况。
中和药业拒不按反馈意见披露信息多项IPO财务数据现异常
中和药业拒不按反馈意见披露信息多项IPO 财务数据现异常作者:曹仁宇来源:《投资有道》2018年第06期海南中和药业股份有限公司(以下简称:中和药业)是一家以研发、生产和销售多肽类及核苷类仿制药作为主营业务的制药企业。
虽然地处海南这片热土,但是其主营的胸腺五肽和胸腺法新都是辅助治疗药物,营收规模也一般。
该公司于2018年3月19日在证监会官网上更新了预披露,结果不到一个月就被安排在将于4月17日召开的第64次工作会议上接受首发审核,上会可谓神速!该公司本次申请I P O,拟发行不超过4,010.00万股,计划募集不超过5.65亿元,以建设综合药品制剂项目和综合研发质检中心项目等两个募投项目。
但是,通过深入研究中和药业的招股说明书,我们依然发现该公司存在财务数据异常、关联交易疑问点重重、拒不按证监会反馈意见要求披露相关信息等诸多问题。
财务数据现矛盾,采购数据有异常报告期内,中和药业招股书披露的第一大供应商始终是上海苏豪逸明制药有限公司(以下简称:上海苏豪),该公司向中和药业供应其主要产品胸腺五肽的原料药,地位非常重要。
在2017年6月发布的第一版招股书中,中和药业称,“2014年到2016年度,公司主要产品之一的胸腺五肽的原料药全部采购自上海苏豪逸明制药有限公司,公司自上述供应商采购的金额分别为657.15万元、1023.50万元、858.87万元。
”到了2018年3月的更新招股书,中和药业表示:“2015年到2017年度,公司主要产品之一的胸腺五肽的原料药主要采购自上海苏豪逸明制药有限公司,公司自上述供应商采购的金额分别为1023.50万元、858.87万元和1157.65万元。
”简单说就是:2014年到2016年,上海苏豪独家向中和药业供应胸腺五肽的原料药,2017年才不是独家供应商。
但是,作为主要产品的重要原料供应商,两版招股书都没有上海苏豪的比较详细的背景说明,甚至连其控股股东都没有任何表述,这引起了我们的警觉。
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创业板公司XX年中报十大怪状证券日报110907创业板市场成立至今快满两年,监管层表态称“初步达到预期目标”。
那么,这表达在哪里?笔者认为要紧是四方面。
1.创业板正成为促进经济结构转型的重要推动力。
我们看到,“十二五规划”进一步突出了转变经济进展方式的重要性和紧迫性,对加大经济结构调整力度、进展战略性新兴产业等提出了更加明确的具体要求。
而创业板,进一步完善了创新型中小企业的融资链条,加快了科技成果的产业化。
一大批具有较强自主创新能力和较高成长性的创业企业在创业板上市,关于推动经济结构转型、落实国家自主创新战略正在发挥重要的推动和引导作用。
2.对战略性新兴产业的促进作用逐步发挥。
在创业板设立后,中国证监会颁布了《关于进一步做好创业板举荐工作的指引》,符合去年10月国务院公布的《关于加快培养和进展战略性新兴产业的决定》精神。
指引公布后,创业板在现时期的进展定位清晰,顺应和推动了国家经济进展的战略。
我们看到,在创业板上市的企业中,绝大部分分布在“两高六新”领域。
应该说,创业板与战略性新兴产业相结合,是新时期经济进展和产业培训的新探究,意义重大,阻碍深远。
3.创业板对创业企业进展的支持成效初步表达。
有数据显示,截至今年8月底,在创业板挂牌上市的258家企业,广泛分布于全国26个省区市,总体保持了较好的成长性和较强的盈利能力。
应该说,创业板对创业企业的吸引、凝聚和带动支持作用日益显现。
同时,在创业板上市公司的示范作用带动下,更多的优秀人才和资源加入创业企业,促进了全社会创新创业的氛围。
4.是对社会投资的带动效应连续增强。
在“转方式、调结构”的背景下,如何引导社会资金参与投资、增强经济进展的内生动力是一项重要而紧迫的任务。
创业板推出以来,不仅极大地激发了广企业参与资本市场的热情,同时也有力带动了风险投资、私募股权投资基金等民间资本的活跃和进展。
数据显示,截至2011年8月底,已上市企业有创投参与的163家,占比63.18%。
创投由于具备风险代偿机制,为聚拢社会资金、支持企业进展提供了重要的渠道。
创业板对民间投资的带动效应十分突出,高新技术企业、创业投资和资本市场良性互动的格局初步形成。
然而,我们也要看到,创业板市场运行时刻还不长,依旧新生事物,创业板企业大多数依旧属于新兴行业,有专门多新特点、新模式和新风险,这就需要我们不断强化明白得和认识,需要市场各方共同推动创业板市场的健康稳固进展。
!创业板公司2011年中报十大怪状证券日报 11-09-07据数据统计显示,258家创业板公司上半年总共实现营业收入283亿元,实现净利润总额为90亿元。
其中258家公司中,有6成企业同比增长,4成业绩显现下滑。
而结合创业板公司中报信息及公司最新情形,对有“特点”的创业板公司和创业板公司中的“故事”予以梳理,以飨读者。
国联水产上市一年中期业绩再爆亏损1072万元据数据统计显示,在所有创业板公司中净利润亏损最大的当属国联水产(300094.SZ),这家以对虾、罗非鱼等水产种苗选中育种的一家水产品供应商,在今年上半年显现千万元亏损,创业板公司高成长性在国联水产那个地点大打折扣,另外,同处于亏损行列的还有恒信移动,中期净利亏损502万元。
据国联水产中报显示,公司上半年实现营业收入4.28 亿元,同比增长13.4 %,净利润-1072 万元,同比减亏19.7%。
关于业绩的下滑,公司表示,要紧是上半年原材料短缺,生产无法满负荷,加上固定费用分摊和单位人工成本上升等因素导致了公司处于亏损状态。
另外,国联水产中报披露的部分数据也给了投资者以期望。
据公司中报显示,在报告期内,公司各项业务毛利率均有所提高,综合毛利率同比提升3.68 个百分点。
公司三大要紧业务水产品、饲料、种苗的毛利率均有所提升,其中水产品和种苗的毛利率均提高了3 个百分点以上。
水产品内销占比提升,种苗收入翻番。
另外,公司利用超募资金投入种苗场扩建项目在上半年也已见成效,其中,种苗收入2036 万元,同比增长109%。
饲料膨化生产线达产,饲料业务收入3444 万元,同比增长45.7%。
其销售渠道方面也取得了显著的成果,上半年开拓俄罗斯、南非等非美市场,非美市场销售超过2010年全年。
同时内销方面,开发了北京、上海等商超代理渠道,可覆盖商超数量超过1500 家,为大规模内销打下基础。
点评:步入资本市场大门刚满一年的国联水产,上市后就显现业绩变脸,去年中报亏损1300多万元,今年又亏损1072万元,关于业绩下滑的缘故,公司差不多明确表态来自原材料短缺和人工成本的增加,而作为一家创业板公司,大伙儿对其的要求和期盼确实是看其如何高成长,但是国联水产业绩下滑让投资者感叹万千。
看看国联水产的头衔,“中国唯独一家(全球仅有两家)输美对虾“零关税”企业,现已构筑了集种苗、饲料、养殖、加工及销售为一体的完整产业链,实现规模化经营。
公司是2007年输美5种养殖水产品“自动扣检”首家解禁企业,我国内地首家亦是唯独一家获准“供港活虾”企业。
“唯独一家”应该有较强的垄断性,但是,作为育种企业,国联水产的表现实在令投资者败兴,从国联水产身上也得到一个警示,那确实是如何做大做强我们的育种企业是一个长期的艰巨的难题。
乐普医疗创始人半年套现超公司净利成套现名人在所有创业板公司中,中期净利润收入最大的当属乐普医疗(300003.SZ),上半年实现净利润2.6亿元,作为一家医疗器械研发和生产的企业,也是首批创业板公司之一、乐普医疗以25%的增长率也给了投资者一个中意的答卷,然而,在其高增长的背后,也让投资者有点看不清公司创始人的举动。
据乐普医疗公告显示,其公司董事、总经理蒲忠杰上半年减持自家股票数量之多,成为创业板公司老总减持名人。
3月23日,蒲忠杰通过大宗交易减持乐普医疗流通股1500万股,占其所持股份的12.4%,占乐普医疗总股本的5.33%。
按交易均价24.89元运算,其套现3.73亿元,至此,蒲忠杰成为当时创业板首批解禁高管中唯独套现突破亿元的高管,同时,其套现金额也超出公司上半年的净利润。
关于一个回国创业的人来说,蒲钟杰是成功的,把自己辛劳创业10年的公司推上资本市场,成功融资后,自己也凭借6043.67万股获得近40亿元的身价,为何频繁减持自家股票?同时是,当期套现后,公司股价也随之狂跌,这种得不偿失的举动实在令人不解。
另外,乐普医疗的半年报其它数据指标也并不难看。
据公司中报显示,上半年,公司主导产品支架系统增速放缓,新产品无载体药物支架还没有正式上市招标,除了这两个指标外,其它的几项收入还不错。
其中,支架系统实现销售收入3.52亿元,同比增长17.3%,其它产品如心脏瓣膜实现收入1239万元,同比增长13.8%。
造影机销售收入达到985.05万元,同比增长114.1%。
另外,公司毛利率下降了0.7个百分点。
点评:从公司中报来看,公司主营业务收入相对放缓,然而也还说得过去,另外,公司以后业绩增长点仍在于心血管介入领域的扩张,在基础耗材、海外出口等带来的增长空间也值得期待,唯独不足的是,由于药物洗脱载体增速放缓,短期内无载体支架上市成为一个不确定因素。
不管如何样,作为创始人的蒲忠杰大幅减持公司股票令公司股价大跌差不多成事实,其公司在今年3月份的高点28.71元/股差不多下跌至昨日的18.23元/股,跌幅达36.6%。
至于蒲忠杰减持缘故尚不讨论,然而给投资者带来的恐慌差不多实实在在的表达在公司的股价上。
乐普医疗高管的做法警告那些上市公司核心人物,在减持自己股票套现的同时,应当慎重考虑。
48家机构扎堆汇川技术成机构投资者最爱在差不多披露2011年半年报的上市公司中,汇川技术毫无疑问的成为了最受机构喜爱的创业板个股,据wind数据统计显示,参与汇川技术的家数有48家,持股合计约3427.5万股,占流通A股比例为63.5%,而这其中公募基金持有其股份的比例达到了流通股的49.23%。
据记者了解,汇川技术看起来从上市以来就一直是公募基金的宠儿。
有数据显示,在2010年年报期内,公司的前十大流通股东名单有九个席位被公募基金所占据。
其中景顺长城内需增长二号以持有203.45万股成为其第一大流通股东。
同样是景顺长城旗下的动力平稳、新兴成长和内需增长,分别持有107.07万股、99.44万股和97.28万股。
到今年上半年,景顺长城基金关于汇川技术的看好并未终结。
依照今年半年报显示,报告期内景顺长城旗下的4只基金均有不同程度的增仓。
内需增长二号持股数量增至518.41万股,内需增长增至258.69万股,动力平稳和新兴成长也分别增至214.15万股和198.87万股。
另据汇川技术表示,公司股东总户数从去年年末的6694缩小至上半年终止的5913。
可见,户均持股数量显现大幅上扬,公募基金的大幅增持是其缘故所在。
而交易记录显示,基金关于汇川技术的看好看起来是有迹可循:今年以来,汇川技术股价累计上涨13.24%,远远跑赢同期指数。
点评:作为一家以工业自动化操纵软件产品的技术开发、销售、生产为主营业务的高科技公司,汇川技术之因此受到机构的青睐是有缘故的,扩张产品线,保持长期竞争力确实是其中缘故之一。
据了解,IPO超募资金高达15.6亿元的汇川技术,在上周末公告了一组大手笔的超募资金使用打算,其中包括合计将新使用7.8亿元超募资金,内容则涉及永久补充流淌资金、设立技术中心、投建大传动变频器、新能源汽车电机操纵器以及光伏逆变器5个项目上。
其中,最大一笔2.07亿元的超募资金,被公司用于光伏逆变器项目上。
而目前投产时刻大致定于2020年,汇川技术方面表示8000台/套的产能,折算过来对应的光伏逆变器规模为500MW。
从公司自己测算出的结果看,新项目达产后每年可新增4.5亿元收入、7500万元左右的净利润。
华平股份不显山不露水闷声发大财7月21日,华平股份公布2011年中报。
数据显示,公司营收4815.10万元,同比增长118.87%,归属于上市公司股东净利润1411.33万元,同比增长达287.93%,成为2011年中报创业板上市公司中净利润同比增长最大的公司。
公告称,营业收入增长的要紧缘故是公司增加了部分大客户,其中最要紧的收入增长来自于某部队,报告期内确认的收入为1300多万元人民币,占报告期收入的27%。
据了解,这项1300多万的业务要紧是图像综合集成系统,该系统通过各种网络的跨网通信(3G网络、互联网、专网等网络融合通信)集成了跨地区的远程监控、会议等综合系统。
公司方面表示,华平股份差不多从原先要紧以视频会议系统为主营业务的公司,逐步实现向融合通信、协同工作、远程智能监控等方向进展的多媒体通讯方案解决商,这将极大拓展公司的业务进展空间。
华平股份在主营业务和利润快速增长的同时,职员数量增长也速度专门快。