海龟交易法则
海龟交易法则
海龟交易法则海龟交易法是著名的公开交易系统，193年著名的商品投机家理查德. 丹尼斯在一个交易员培训班上推广而闻名于世，它涵盖了交易系统的各个方面。
这里结合A股市场详解海龟交易法。
1、市场和品种选择（买卖什么）193年可以交易5个市场中的21个品种，包括了农产品、金属、燃油期货、外汇，奇怪的是没有一只股票，只有标准普尔500股票指数。
选择市场和品种的原则：关联度低：也就是品种间相互影响同步涨跌的可能性很小。
如金属期货和农产品期货的关联度低，相对来说金属期货中的黄金、白银期货关联度就高了。
这个因素很重要，如果资金全在高度关联的市场中交易无疑会增加风险，收益曲线波幅也会增大。
这一因素还会影响到后面的头寸管理。
沪深A股可以说是一个高度关联的股票交易市场。
流动性好：交易的品种能很快的变成现金。
容量大：期货就要交易主力合约。
容量大的市场不容易纵，前段时间国内某期货的非主力合约盘中出现瞬间巨大跌幅，造成很多帐户自动被平仓，损失惨重。
容量大的市场才能承载大船，大资金能从容的进出不至于引起市场大幅的波动。
2、头寸规模（买卖多少）这是决定成败的关键因素，却往往被忽略。
海龟交易法则中采用基于波动性的头寸管理策略（止损同样是基于波动性），因此必须理解波动性（用N来表示）的含意。
波动性N：实际波动幅度的20日指数移动平均。
也就是我们常用行情软件中的ATR指标（一般是按简单移动平均计算的）。
价值量波动性NV：波动性代表的货币价值，通俗的讲这个波动性值多少钱。
对于A股股票波动性是直接以货币计量的，最小交易单位是100股，所以NV=N x100。
对于股指期货就不同了，波动是以点数计量，必须转换成货币，NV=N x 每点价值。
举例说明：沪深300股指期货规定的每点价值300元人民币，因此NV=N x300。
账户规模C：能交易价值多少的商品。
C=投入的资本 x杠杆，对于A股市场没有杠杆（杠杆为1），C=投入的资本。
头寸单位U：海龟在建立头寸时每次买多少。
浅谈海龟交易法则
浅谈海龟交易法则要了解海龟交易法则，首先要明白什幺是平均真实波动范围。
平均真实波动范围（Average True Range）简称ATR指标，是由J.Welles Wilder 发明的，ATR指标主要是用来衡量市场波动的强烈度，即为了显示市场变化率的指标。
ATR指标并没有指示价格方向的信息，只有价格变化的强烈程度的信息。
ATR指标的分析为：若ATR指标值越高，则价格趋势逆转的机率就越大；相反若ATR指标值越小，则价格趋势的逆转机率就越小。
ATR指标的具体计算方式为：Step 1、首先要计算出真实的波动（True Range）简称TR的值TR=Max（︱现在最高价-现在最低价或当日最高位-当日最低位︳，︳现在最高价-上一个的收盘价或当日最高位-昨日收市价︳，︳现在最低价-上一个的收盘价或当日最低位-昨日收市价︳）注解：Max即为取括号里的三个绝对值的最大值。
Step 2、接下来我们就可以算出ATR的值ATR=S UM (TR , N ) ÷N但是为了是ATR曲线比较平滑，它的计算公式变为：ATR t=[ATRt-1×(N-1)＋ATR t]÷N海龟交易法海龟交易法则发明人William Eckhardt发现可以用移动平均的概念去理解波幅、管理注码和订立止蚀位。
海龟将一个基于波动性的常数百分比(TR或N)用作测算买卖规模的标准。
简单说，就是以股价波动幅度来决定买卖数量的大小，波动剧烈的少量买卖，反之则大量买卖，因为波动大的股票，即使少量买卖，其预期的收益也比买入大量波动小的股票少。
海龟交易法则应用有三个特点：止损机制/控制风险技巧海龟交易系统规定任何一笔交易都不能出现2%或2N(因人而异)以上的风险。
海龟系统止损的好处由于海龟的止损以ATR为基础，因此，它们能够适应市场的波动性。
更不稳定的市场有更宽的止损，但是，每个单位的买卖数量也会更少。
这等于是把风险分散在所有的入市决策上，这样会导致更好的多样化和更为健全的风险管理。
海龟交易法则具体内容
海龟交易法则具体内容一、啥是海龟交易法则呢？哎呀，这海龟交易法则啊，可是在交易界有点小名气的呢。
它就像是一套特别的游戏规则，用来在金融市场这个大游戏场里玩耍的。
它主要是关于怎么买卖期货啊、股票这些东西的一种方法。
二、它的一些重要组成部分1. 市场选择这个法则不会随随便便就挑个市场就进去玩的。
它会看这个市场是不是有足够的流动性，就好比是这个市场是不是有很多人在里面买卖东西，人多了才热闹嘛，东西才好买卖。
而且还得看这个市场的波动性怎么样，要是这个市场像一潭死水，没什么波动，那可能就不太适合这个法则啦。
2. 头寸规模这就好比是你去打仗，要派多少兵一样。
在海龟交易法则里，头寸规模可不是乱定的。
它会根据你的资金量啊，还有这个市场的风险程度来决定。
比如说，如果你的资金比较少，那可能就不能一下子买很多东西，不然要是市场一波动，你可能就亏大了。
3. 入市策略这里面有一些很有趣的方法。
比如说，它会根据市场的趋势来决定什么时候进去买或者卖。
如果市场是上涨的趋势，那可能就找个合适的点进去买；要是市场是下跌的趋势，那就找个点去卖。
就像是冲浪一样，要顺着浪的方向，才能玩得好。
4. 止损和止盈止损呢，就像是给你的交易上了一道保险。
如果市场走势跟你想的不一样，亏到一定程度了，就得赶紧撤，不能让损失无限扩大。
止盈呢，就是说当你赚了一些钱之后，也不能太贪心，到了一定的盈利点就可以收手了。
这就好比是摘苹果，摘到了一些好苹果就可以了，别一直等着想把树上所有苹果都摘了，说不定后面还会有风险呢。
5. 加仓策略这个策略也很有门道。
如果你的交易是赚钱的，那可能就会考虑在合适的时候再加仓，就像是你开了一家小店，生意不错，那你就可能再投入一些钱扩大店面一样。
但是这个加仓也不是乱来的，也要根据一些规则来。
三、为啥这个法则会被大家关注呢？这个法则之所以被很多人关注，是因为它有一定的系统性和科学性。
它不是那种靠运气或者直觉的交易方法。
它通过一系列的规则和计算，来尽量减少交易中的风险，同时又能抓住市场的机会。
海龟交易法则精髓
5、但前提是，你必须始终如一的坚持这些法则，这就是交易的秘诀， 也是海龟成功的秘诀。
6、当我们把真金白银投入市场时，这些简单的概念是最容易被抛在脑后。
7、我无数次的体会到情绪和心理优势才是成功交易的首要因素。
像海龟一样思考
1、最强和最差者的区别就源于她们的个人心理特征。
3、趋势跟踪者们的优势就在于支撑和阻力位刚刚被打破时的认知滞后。在 这些时候，人们仍固守以往的信念，迟迟不肯转变，因为市场的变化速 度不够快，不足以反映新的现实。也正是因为这个原因，统计证据显示， 市场在支撑和阻力位被打破后的惯性前行趋势比在其它时候更为显著。
4、在交易市场上，当价格处于支撑位和阻力位之间时，多空双方都不会真 的投入战斗，因此很难判断谁胜谁败。随着价格逼近支撑位和阻力位， 双方越来越投入，总有一方会失败。
9、交易是你做的，你应该对结果负责。不要责怪任何人给了你坏的建议，也 不要责怪任何人没有吧秘诀告诉你。如果你做了愚蠢的事，要从错误中学 习，不要装作没有犯错，然后去想办法避免再犯同样的错误。
掌握优势
1、要找到一个优势，你需要找准入市点：在这点上，市场在理想的 时间范围内向某个特定方向变动的高率要大于正常的概率。然后 你还要为这个入市点设计一个退出策略，这样才能从期望中的变 动趋势中获利。简单地说，要想让优势最大化，如是策略和退出 策略必须配对。
3、好的投资者投资于人，而不是历史记录。当他们观察交易者时，他们知道哪些 特征预示着未来的优异表现，哪些特征反应了平庸的能力，这是克服随机效应 的最佳方式。
4、最优化的矛盾已经成了骗局和诡计的温床。有很多不道德的系统兜售者大肆炫 耀他们靠特定市场上的最优化所得出的超高利润和不可思议的优异表现，但他 们知道这样的历史测试结果不可能在实际交易中实现。
海龟交易法则公式
海龟交易法则公式摘要：1.海龟交易法则简介2.海龟交易法则的八个核心原理3.入市策略与止损策略4.离市策略与调整策略5.海龟交易法则的实战应用6.总结与建议正文：一、海龟交易法则简介海龟交易法则，起源于20世纪80年代，是由美国著名交易员理查德·丹尼斯和他的学生共同创立的一种交易策略。
这种策略以严谨的数学计算和心理学为基础，旨在寻找市场中的确定性规律，降低交易风险，实现长期稳定盈利。
二、海龟交易法则的八个核心原理1.市场趋势识别：通过计算市场指数的突破点，判断市场趋势。
2.入市时机选择：在市场趋势确定后，寻找合适的入市点。
3.止损点设定：根据市场波动幅度，设定合理的止损点。
4.头寸管理：根据风险收益比，合理分配头寸。
5.离市策略：在达到预定收益目标或止损点时离场。
6.调整策略：根据市场变化，及时调整头寸和止损点。
7.交易心态调整：保持良好的交易心态，遵循交易计划。
8.持续学习与总结：不断学习市场规律，提高交易能力。
三、入市策略与止损策略1.入市策略：根据市场指数的突破点，判断买入或卖出信号。
2.止损策略：根据市场波动幅度，设定合理的止损点，防止亏损扩大。
四、离市策略与调整策略1.离市策略：在达到预定收益目标或止损点时离场，遵循“止盈止损”的原则。
2.调整策略：根据市场变化，及时调整头寸和止损点，确保交易计划的可行性。
五、海龟交易法则的实战应用在实际操作中，投资者需要结合市场特点，灵活运用海龟交易法则。
例如，针对不同市场行情、品种以及个人风险承受能力，合理设定入市、止损和离市策略。
六、总结与建议海龟交易法则是一种具有可读性和实用性的交易策略。
通过严格遵循交易规则，投资者可以在风险可控的前提下，实现长期稳定盈利。
然而，交易者也需要注意，任何交易策略都无法保证100%的正确率。
因此，在实际操作中，要学会不断总结经验，调整策略，以适应市场的变化。
总之，海龟交易法则为投资者提供了一种科学、系统的交易方法。
海龟交易法则指标
海龟交易法则是一种趋势跟踪策略，其核心思想是在市场趋势明显的情况下进行交易。
海龟交易法则依据市场价格行动，利用一定的历史数据为依据，设定具体的入市和止损点位。
下面是海龟交易法则中常用的技术指标：
1. 动态止损点：海龟交易法则使用动态止损点来跟踪市场价格，一旦价格达到止损点，交易者将平仓。
止损点的计算公式为：止损点= 入市价格- 初始止损距离。
2. 入市信号：海龟交易法则使用以下两个入市信号：
- 突破策略：当市场价格突破前期的高点时，买入信号产生。
- 止跌策略：当市场价格下跌至前期低点附近，并出现反弹迹象时，买入信号产生。
3. 止盈策略：海龟交易法则使用以下止盈策略：
- 突破策略：当市场价格突破前期的高点时，止盈信号产生。
- 止跌策略：当市场价格下跌至前期低点附近，并出现反弹迹象时，止盈信号产生。
4. 风险管理：海龟交易法则强调风险管理，每次交易的仓位大小根据账户资金比例来确定，以控制单一交易的风险。
5. 趋势跟踪：海龟交易法则主要关注市场趋势，利用一定的历史数据为依据，如收盘价、最高价、最低价等。
通过计算这些数据，交易者可以判断市场是处于上升趋势、下降趋势还是震荡市。
海龟交易法则公式
海龟交易法则公式（原创版）目录一、海龟交易法则的概念与背景二、海龟交易法则的法则与公式三、海龟交易法则的实际应用及效果四、海龟交易法则的心理因素五、总结正文一、海龟交易法则的概念与背景海龟交易法则，是一种著名的投资策略，起源于 20 世纪 80 年代。
它的创始人是著名的投资大师理查德·丹尼斯（Richard Dennis）和他的合作伙伴威廉·艾克哈特（William Eckhardt）。
他们通过对大量历史价格数据的分析，发现了一种简单的趋势跟踪策略，并称之为“海龟交易法则”。
二、海龟交易法则的法则与公式海龟交易法则的核心思想是趋势跟踪，即在价格趋势明确的情况下，积极参与市场交易。
具体的法则与公式如下：1.入市信号：当价格突破过去一定时期内的最高点（买入信号）或最低点（卖出信号）时，视为趋势的开始。
2.止损信号：在入市后，设定一个较小的止损幅度，当价格逆向波动达到止损幅度时，及时平仓止损。
3.止盈信号：在价格趋势持续一段时间后，设定一个较大的止盈幅度，当价格达到止盈幅度时，及时平仓获利。
三、海龟交易法则的实际应用及效果海龟交易法则在实际应用中，取得了不错的效果。
据理查德·丹尼斯和威廉·艾克哈特的研究，他们的海龟交易策略在 1980 年至 1988 年间，取得了年均收益率 25.24% 的成绩，夏普比率（Sharpe Ratio）达到0.9931，表明该策略具有较高的收益风险比。
四、海龟交易法则的心理因素海龟交易法则的成功，除了策略本身外，还与执行者的心理素质有很大关系。
理查德·丹尼斯认为，成功的投资者需要具备以下几点心理素质：1.坚持：在趋势不明确的情况下，需要有耐心等待入市信号的出现。
2.果断：在入市信号出现时，要果断地参与交易。
3.勇敢：在面对市场波动时，要有勇气坚持自己的策略。
4.冷静：在止损或止盈时，要保持冷静，不感情用事。
五、总结海龟交易法则是一种简单有效的趋势跟踪策略，它的成功既取决于策略本身，也取决于执行者的心理素质。
海龟交易法则指标
海龟交易法则指标简介海龟交易法则是由著名的商品交易员理查德·丹尼斯（Richard Dennis）和威廉·埃克哈特（William Eckhardt）共同开发的一套交易策略和指标体系。
该法则于1980年代初期诞生，被广泛应用于商品期货交易市场。
海龟交易法则指标是在该交易策略基础上衍生出来的一系列技术指标，用于辅助交易决策。
基本原理海龟交易法则的基本原理是基于趋势跟踪的交易策略，通过捕捉市场的长期趋势来获取盈利。
该策略认为市场价格会在一段时间内保持趋势性的变化，因此可以通过跟随趋势来进行交易。
海龟交易法则指标是根据市场价格和成交量等数据计算出来的技术指标，用于判断市场的趋势和交易信号。
主要指标1. 移动平均线（Moving Average）移动平均线是海龟交易法则中最基本的指标之一。
它通过计算一段时间内的平均价格来反映市场的趋势。
常用的移动平均线有简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。
海龟交易法则中通常使用长期和短期的移动平均线来判断趋势的方向和强度。
2. 布林带（Bollinger Bands）布林带是一种通过计算移动平均线的标准差来确定价格波动范围的指标。
海龟交易法则中使用布林带来判断价格的高低点和趋势的反转。
当价格触及布林带的上轨时，意味着市场可能过热，可以考虑卖出；当价格触及布林带的下轨时，意味着市场可能过冷，可以考虑买入。
3. 相对强弱指标（Relative Strength Index，RSI）相对强弱指标是一种用于衡量市场超买超卖情况的指标。
海龟交易法则中使用RSI来判断市场的超买超卖程度，从而确定买入和卖出的时机。
当RSI超过70时，市场被认为超买，可以考虑卖出；当RSI低于30时，市场被认为超卖，可以考虑买入。
4. 动量指标（Momentum）动量指标是一种用于衡量市场价格变动速度的指标。
海龟交易法则中使用动量指标来判断市场的力量和趋势的延续性。
海龟交易法则
海龟交易法则介绍：海龟交易法则是一种被广泛应用的投资策略，其起源可以追溯到20世纪80年代，由美国著名投资人理查德·丹尼斯所创立。
这一法则通过一系列严格的规则来指导投资者进行交易决策，旨在获取稳定的长期收益。
本文将详细介绍海龟交易法则的核心原则、交易规则以及应用实例。
核心原则：1. 走势为王：海龟交易法则认为市场走势是投资决策的核心，投资者应始终关注市场的趋势，并根据市场趋势来制定交易策略。
2. 严格风险管理：海龟交易法则强调投资者应对风险有清晰的认识，并采取相应的风险管理措施，例如设置止损位以限制损失。
3. 坚持纪律：海龟交易法则要求投资者遵循事先设定的交易规则，并坚持执行，不受情绪的干扰，以确保交易决策的准确性和一致性。
交易规则：1. 买入规则：a) 当价格突破近期的最高价时，买入股票；b) 买入的头寸必须小于或等于账户总资金的2%；c) 买入时设置止损位，即当价格低于买入价的2N时出局。
2. 卖出规则：a) 当价格突破近期的最低价时，卖出股票；b) 卖出的头寸必须小于或等于账户总资金的2%；c) 卖出时同样设置止损位，即当价格高于卖出价的2N时离场。
3. 头寸规模：a) 根据海龟交易法则，头寸规模的计算公式为：资金规模 * 波动性 / 每股风险；b) 头寸规模应根据账户总资金和市场的波动性进行动态调整。
应用实例：以某股票交易为例，假设某投资者账户总资金为100万元，市场的波动性为10%，每股风险为5元。
1. 计算头寸规模：头寸规模 = 1000000 * 0.1 / 5 = 20000股2. 买入信号：当股价突破近期最高价时，假设买入价为10元/股，设置止损位为8元/股。
3. 卖出信号：当股价突破近期最低价时，假设卖出价为12元/股，设置止损位为14元/股。
通过严格执行交易规则，投资者可以在市场中获得较为稳定的收益。
当然，在实际操作过程中，还需要根据市场情况进行相应的调整和灵活应对。
海龟交易法则简要
海龟交易法则简要
海龟交易法则是一种投资交易策略，由Richard Dennis和William Eckhardt在1983年开发。
它是一种基于技术分析和趋势跟踪的交易方法，旨在追求长期稳定的利润。
海龟交易法则的核心思想是根据市场价格的趋势进行交易。
海龟交易者根据一系列的规则执行他们的交易，这些规则包括：
1. 入场信号：海龟交易者使用一种双均线系统作为入场信号。
当短期均线（例如20天）上穿长期均线（例如55天）时，视为买入信号；当短期均线下穿长期均线时，视为卖出信号。
2. 风险管理：海龟交易法则强调严格的风险管理。
根据总资金的1%来设置每笔交易的风险。
当交易的价值下降到总资金的2%时，海龟交易者会离场止损。
3. 头寸规模：海龟交易者根据市场波动性来确定头寸规模。
市场波动性越大，头寸规模越小，反之亦然。
4. 止损点：海龟交易者设定固定的止损点，以规避风险。
如果交易亏损超过止损点，就会被迫离场。
5. 退出策略：海龟交易法则还包括一种退出策略，即当价格经过一定的盈利移动后，采取策略性的出场。
海龟交易法则的优势在于它系统化和规范的交易方法，有助于避免情绪化交易行为。
然而，需要强调的是，该交易法则并非
银弹，也存在止损、波动性和市场条件等方面的风险。
在实际应用中，投资者需要根据自身情况进行适度的调整和筛选。
海龟法则
1、破产风险会随着赌注的增加而不成比例的迅速增大，这是它最重要的特征
2、交易者既要让赢利潜力最大化，又要吧破产风险控制在可以接受的水平，资金远的眼光看待交易，而且掌握了一个有优势的交易系统。
3、遗憾的是，如果你想象海归们那样获得100%以上的回报率，你也必须做好承受这类大衰落的准备。我估计我最大的一次衰落在70%左右，能承受这种波动的人恐怕不多。对大多数人的心理世界来说，这都是很难熬的一关。
4、伟大的交易者和普通交易者的区别之一就是在于他们有能力坚持其他人已经厌倦和放弃的方法，并且靠这些方法获得成功。
8、他们不是对自己的错误负责，而是幻想出了一幅幅诡异的场景，怀疑有一帮“专家”或另外某个神秘的交易团伙合谋偷走了他们的钱。
9、交易是你做的，你应该对结果负责。不要责怪任何人给了你坏的建议，也不要责怪任何人没有吧秘诀告诉你。如果你做了愚蠢的事，要从错误中学习，不要装作没有犯错，然后去想办法避免再犯同样的错误。
2、我认为资金管理更像一门艺术，而不是一门科学，也或许更像一种信仰而不是艺术。资金管理中不存在正确的答案。不存在确定一个人风险立场的最佳方法，只存在对个人有效的个别答案，而得到这些答案的唯一方法就是问正确的问题。
3、如果你试图冒险追求100%甚至200%的年回报率，那么你一败涂地的可能性会大大提高。我强烈建议初涉交易世界的新手们在头几年采用相对保守的方式。
3、好的投资者投资于人，而不是历史记录。当他们观察交易者时，他们知道哪些特征预示着未来的优异表现，哪些特征反应了平庸的能力，这是克服随机效应的最佳方式。
4、最优化的矛盾已经成了骗局和诡计的温床。有很多不道德的系统兜售者大肆炫耀他们靠特定市场上的最优化所得出的超高利润和不可思议的优异表现，但他们知道这样的历史测试结果不可能在实际交易中实现。
海龟交易法则公式
海龟交易法则公式摘要：I.引言- 介绍海龟交易法则- 阐述海龟交易法则的重要性和特点II.海龟交易法则的基本原理- 趋势识别- 入场点选择- 止损点设定- 出场点选择III.海龟交易法则的公式- 移动平均线交叉公式- 计算入场点和止损点- 计算出场点IV.海龟交易法则的实战应用- 案例分析- 实战策略V.总结- 回顾海龟交易法则的重要性和特点- 总结公式和实战应用正文：I.引言海龟交易法则是一种经典的投资策略，由丹尼斯和埃克霍夫提出。
它以其简单的规则和强大的盈利能力，在金融界引起了广泛的关注。
本文将详细介绍海龟交易法则的公式，并探讨其实战应用。
II.海龟交易法则的基本原理海龟交易法则基于趋势跟踪，其主要目标是找到市场的趋势，并在趋势开始时介入，趋势结束时离场。
1.趋势识别海龟交易法则使用20 日简单移动平均线来判断市场趋势。
当20 日简单移动平均线向上穿越100 日简单移动平均线时，被视为多头趋势；当20 日简单移动平均线向下穿越100 日简单移动平均线时，被视为空头趋势。
2.入场点选择海龟交易法则的入场点选择是基于市场突破的策略。
当市场趋势明确后，等待市场价格突破最近一段时间的波动区间，然后入场。
3.止损点设定海龟交易法则的止损点设定是距离入场点最近的一个支撑或阻力位。
止损点的目的是限制损失，确保在市场逆向波动时，不会因为过大的损失而被迫离场。
4.出场点选择海龟交易法则的出场点选择是基于利润目标策略。
当市场价格达到一定的距离（通常为前一个波动区间的宽度），即进行平仓操作。
III.海龟交易法则的公式海龟交易法则的公式主要涉及到移动平均线的计算。
1.移动平均线交叉公式移动平均线交叉公式用于判断市场趋势。
当20 日简单移动平均线向上穿越100 日简单移动平均线时，判断为多头趋势；当20 日简单移动平均线向下穿越100 日简单移动平均线时，判断为空头趋势。
2.计算入场点和止损点入场点和止损点的计算是基于市场价格的突破和支撑/阻力位的确定。
海龟交易法则精髓
海龟式交易：按部就班
1、简单一点。操作得当的简单定时退出法总能击败那些复杂花哨的梦幻方法。
2、另一个让人吃惊的地方是双重均线系统的优异表现。注意，这个系统的业绩 要优于同类但更复杂的三重均线系统。这个例子证明了更复杂的系统未必更 好，而且同样的例子还有很多。
历史测试的谎言
1、运气或者说随机性因素对交易者和基金的表现有举足轻重的影响，尽管那些 交易精英们不愿意对他们的投资者们承认这一点。历史表现在投资者眼中就 是响当当的硬证据，但实际上并没有那么硬。
2、但你用业绩衡量指标去区分好基金和坏基金的时候，很容易遭遇随机效应问题 因为运气好的平庸交易者要多于运气不佳的优秀交易者。
5、稳定性并不等于低风险！风险非常高的投资也可能在有限的时间内创造 稳定的回报。投资者们很容易相信，能在几年内一直保持正回报的投资 或者投资经理就是安全的选择。他们只是盲目的怀有这种信念，往往不 知道正回报是怎么得来的。
风险与资金管理
1、破产风险是最需要警惕的风险。如果你对他掉以轻心，它就随时可能 降临，像个夜贼一样把你洗劫一空。
海归们在逆境之中坚守法则的能力至关重要。
5、但前提是，你必须始终如一的坚持这些法则，这就是交易的秘诀， 也是海龟成功的秘诀。
6、当我们把真金白银投入市场时，这些简单的概念是最容易被抛在脑后。
7、我无数次的体会到情绪和心理优势才是成功交易的首要因素。
像海龟一样思考
1、最强和最差者的区别就源于她们的个人心理特征。
3、好的投资者投资于人，而不是历史记录。当他们观察交易者时，他们知道哪些 特征预示着未来的优异表现，哪些特征反应了平庸的能力，这是克服随机效应 的最佳方式。
一文看懂海龟交易法则
交易中，实现稳定盈利的前提是形成适合自己的交易系统，这里将柯蒂斯《海龟交易法则》中交易系统的部分总结出来，与大家共勉。
一个完整交易系统包括：资金管理、买入、止盈和止损四个部分。
（一）资金管理海龟将总资金分为一个个单位，每个单位即称为头寸，划分的标准主要是参考标的的波动性。
波动性用一个指标量化即真实波动幅度均值（ATR）。
真实波动幅度均值（ATR）是当前交易日前20交易日真实波动幅度的移动平均值。
真实波动幅度是取最高价与最低价、最高价与前一日收盘价、最低价与前一日收盘价的最大值。
结合交易时点已经形成的当天最高、最低和上一交易日的收盘价，可以计算出交易时点当天的真实波动幅度，用TR表示。
计算真是波动幅度均值公式为：ATR=（19*PDN+TR）/20。
大家不要这串公式干懵，其实你只要理解力真实波动幅度的概念，这个公式很好理解。
ATR相当于考虑了21天的真实波动幅度，前20天真实波动幅度的平均值就是公式里的PDN，结合交易当日（第21天）的真实波动幅度（TR），弄一起平均下就成了真实波动幅度均值。
啰嗦一句，这个概念很重要，如果没看明白，停下来回去多读几次。
波动性我们计算出来了，就是真实波动幅度均值（ATR），这时我们用这个波动性来将总资金分成一个个单位（头寸），核心就一句话：价格波动1个ATR，总仓位资金变化1%。
加下来我们推个公式：假设当前价格是P，我们会买入1头寸元的该标的，所以：1头寸/P*ATR=总仓位资金*1%。
啰嗦一下，ATR是单只标的资产的价格波动，乘以我们持有的数量（我们拿了1头寸资金买该标的，买的数量就是1头寸/价格P）就是我们的盈亏幅度，这个盈亏幅度即为总仓位资金的1%。
公式变形（小学生问题）：1头寸单位=总仓位资金*1%*P/ATR至此我们每次交易的金额就是1头寸单位元，上面就是公式。
ATR这个数据不用自己算，股票交易软件有这个指标，举个例子（2022年2月22日11点36分）：假设你有10万元，以平安银行（000001为例），某软件截图如下：按公式先计算当天的ATR=（19*0.47+0.35）/20=0.464元（注：下图中3的位置为前一个交易日的ATR，即为公式中的PDN）1头寸单位=100000*1%*16.20/0.464=34914元，即每次买入卖出都是这么多钱。
海龟法交易法则
海龟法交易法则1. 什么是海龟法交易法则？海龟法交易法则（Turtle Trading System），是一种经典的趋势跟随交易策略，由著名的交易员理查德·丹尼斯（Richard Dennis）和威廉·埃克哈特（William Eckhardt）于1980年代初期开发。
该策略通过追踪市场长期趋势、设定适当的入场和出场点位，以及严格执行风险控制规则来进行交易。
2. 基本原理海龟法交易法则的基本原理是：市场存在着一定的趋势，这种趋势可以被捕捉并用来进行盈利。
根据该策略，投资者应该选择一个市场，然后在适当的时机建立头寸。
如果市场朝着预期方向发展，投资者会继续加仓；如果市场逆转，投资者会减仓或止损。
3. 具体操作规则3.1 市场选择根据海龟法交易法则，首先要选择一个有明显趋势的市场进行交易。
通常情况下，选择具备高流动性和较大波动性的市场，如股票、期货、外汇等。
3.2 入场规则•当市场价格突破过去一段时间的高点时，建立多头头寸。
•当市场价格跌破过去一段时间的低点时，建立空头头寸。
3.3 加仓规则•如果市场朝着预期方向发展，并且达到了一定盈利目标，投资者可以进一步加仓。
•加仓的条件是：当市场价格比最近买入价上涨一个波动性单位时，加仓一个头寸。
3.4 止损规则止损是海龟法交易法则中非常重要的一部分。
根据该策略，投资者应该设定一个最大容忍损失额度，并在达到这个额度时立即平仓离场。
具体规则如下：•当市场价格比买入价下跌两个波动性单位时，平掉所有多头头寸。
•当市场价格比买入价上涨两个波动性单位时，平掉所有空头头寸。
3.5 出场规则当投资者决定退出市场时，可以采取以下方式：•当市场出现反向信号时，即与建仓信号相反的信号出现时。
•当市场价格比最近买入价下跌一个波动性单位时，投资者可以选择平仓。
4. 风险控制海龟法交易法则非常重视风险控制。
根据该策略，投资者应该设定一个固定的风险限额，确保每次交易的风险可控。
海龟交易法则公式
海龟交易法则公式摘要：I.引言- 介绍海龟交易法则- 简述海龟交易法则的原理II.海龟交易法则的公式- 解释N 的概念- 解释ATR 的概念- 解释止损和收益的概念- 展示海龟交易法则的公式III.海龟交易法则的实例- 提供一个海龟交易法则的实例- 解释实例中如何使用海龟交易法则的公式IV.海龟交易法则的优势和劣势- 列出海龟交易法则的优势- 列出海龟交易法则的劣势V.结论- 总结海龟交易法则- 提出使用海龟交易法则的建议正文：I.引言海龟交易法则是一种经典的投资策略，它是由美国投资家理查德·丹尼斯在20 世纪80 年代创立的。
这个策略的基本原理是，通过观察市场价格波动，确定买入和卖出时机，从而获得收益。
II.海龟交易法则的公式海龟交易法则的公式如下：= (20 * ATR + 100) / 100其中，N 表示当前的买卖次数，ATR 表示平均真实波幅。
止损= N * 每点价值收益= (N + 1) * 每点价值在这个公式中，每点价值是根据投资者的账户规模和风险偏好来确定的。
III.海龟交易法则的实例假设一个投资者使用海龟交易法则进行投资，他的账户规模为10000 元，每点价值为10 元。
如果市场价格波动的平均真实波幅为20，那么根据海龟交易法则的公式，当前的买卖次数N 为：= (20 * 20 + 100) / 100 = 4这意味着，投资者应该进行4 次买卖操作。
IV.海龟交易法则的优势和劣势海龟交易法则的优势在于，它提供了一种客观的投资策略，可以帮助投资者避免情绪化的决策。
此外，海龟交易法则的公式简单易懂，容易实现。
然而，海龟交易法则的劣势在于，它并不能保证投资者获得收益。
在市场价格波动较小的情况下，投资者可能会面临亏损的风险。
此外，海龟交易法则的公式需要根据市场情况不断调整，这需要投资者有一定的市场分析能力。
V.结论总的来说，海龟交易法则是一种有效的投资策略，它可以帮助投资者避免情绪化的决策，提高投资效率。
海龟交易法则详解
海龟交易法则详解
海龟交易法则是由四位美国发明家提出的一种投资策略。
这是源于1980年美国经济新闻杂志一篇关于一小组叫作海龟交易者的文章，由这小组投资者发展出来，他们制定了一套行之有效的标准，取得了惊人的成果。
海龟交易法则建立在均值回归理论之上，其思想是：投资者应当有效地掌握和协调市场上资产价格的走势，从而获取最大且持久的收益，而不是试图猜测市场的未来价格。
这是一种“投注”的方式，投资者有效地在走势之中获取最大收益，而不是抛骰子然后去投注。
海龟交易法则是整合技术和基本分析构成的，基本分析是试图根据公司的内部和外部因素，评估行业中的个体公司的价值和价格，根据预期的表现去预测未来的行为趋势，来决定是否投资。
技术分析则是基于过去的行为，从中获得预测未来行为的客观指标，以便更有效的决策投资行为。
海龟交易者认为投资最好的方法是根据详细的/定量的参数，预先定义什么是有效的买入信号，什么是有效的卖出信号，限定每次交易的交易量；确定投资策略，有效控制交易量，以免受到失去控制和冲动行为的影响。
海龟交易法则也是四位量化投资学者提出的，其中Ed Seykota 一直被认为是这条交易法则最出色的一名量化投资者。
Ed Seykota 认为：投资者应当合理预测市场变化，并按照一定的规则去做交易，以便获得最大的收益。
总的来说，海龟交易法则的核心理念是均值回归、投资者合理预测市场变化，控制交易量，使用定量的参数，确定有效的买卖信号以及策略，获取最大的收益。
海龟交易法则的一般做法是在短期及长期市场走势中找到有效的入市和出市机会，抓住有利机会，获取最大收益，避免市场风险与波动。
年均复利80%——海龟交易法则
年均复利80%——海龟交易法则著名的商品投机家理查德·丹尼斯想弄清楚伟大的交易员是天生造就的还是后天培养的。
为此，在1983年他招募了13个人，教授给他们期货交易的基本概念，以及他自己的交易方法和原则。
学员们被称为海龟。
之所以命名海龟，一方面是因为海龟天生具有奔向海洋的本能。
另一方面因为海龟的绝大多数会中途夭折，只有极少数可以长大并颐养天年，这跟金融交易市场的二八法则近似。
海龟成为交易史上最著名的实验，因为在随后的四年中海龟们取得了年均复利80%的收益。
海龟交易法则的三个特点其一，是一个完整的交易系统，其法则覆盖了交易的各个方面。
对于交易中所涉及到的每项决策，系统都会给出答案。
其二，是一个机械化的交易系统。
正是由于其交易系统的完整*，所以，系统不给交易员留下一点主观想象决策的余地。
其三，是一个被检测可以赚钱的交易系统。
正是由于此，不管交易员在赚钱还是亏钱时都容易接受信号。
海龟交易法则的具体应用具体到实际交易中我们应该如何应用呢？首先绘制10小时和100小时两根均线，然后绘制50小时内最高点和最低点曲线，再加25小时内最低点曲线。
我们可以在通达信软件输入指标公式，如下。
M10:MA(C,10),LINETHICK2;M100:MA(C,100);U:REF(HHV(HIGH,50),1),COLORRED;D:REF(LLV(LOW,50),1),COLORGREEN;D2:REF(LLV(LOW,25),1),COLORBLUE,CIRCLEDOT;DRAWICON(M10>M100 ANDCROSS(C,U),L,1);DRAWICON(CROSS(D,C),H,2);DRAWICON(CROSS(D2,C),H,8);买入条件：当且仅当10小时均线大于100小时均线的前提下，小时收盘突破此前50小时的最高点时做多。
平仓条件：当小时收盘跌破此前25小时的最低点时平仓一半，跌破此前50小时最低点时全部平仓。
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海龟交易法则
书籍简介
本书描述了海龟交易法则的完整细节，包括交易什么品种？什么时候买？什么时候卖？对于所有希望能学习交易系统的专业交易者和大众投资者来说，这是目前市面上罕见的，在中国交易市场中真实有效，可以让投资者真正获益的交易系统书籍，也是一本不可多得的股票书籍。
关于作者：
柯蒂斯•费思是机械交易系统和软件行业的先驱者,他是著名的海龟交易实验中最成功的一个。
海龟交易实验是两个期货高手就交易是一门可以教授的技术，还是无法传授的艺术而进行的一项实验，在“海龟交易试验”期间，本书作者赚取了超过3000万美元的交易收入。
核心内容：
1、交易中的几种认知偏差
2、海龟交易法则精髓
前言
你好，本期音频为你解读的是《海龟交易法则》。
我会用大约10分钟的时间为你讲述书中精髓：制定对自己有利的交易规则，在风险可控的前提下，当机会出现，你要坚定不移的机械性执行交易，不要让认知偏差成为你成功的障碍。
1983年，美国期货界的两个高手，理查德·丹尼斯与威廉·埃克哈特就一个问题产生了分歧：伟大的期货交易者究竟是天生的，还是可以后天培养的？这两个好朋友，就这个问题进行了一场赌博，并为寻找答案进行了一场试验，这就是著名的“海龟交易试验”。
之所以叫“海龟交易实验”，是因为两人讨论这件事情的地点是新加坡的一个海龟养殖场，他们想知道，能否像养海龟那样，培养出交易高手。
接下来我们来说这本书的核心内容。
我将通过两部分的内容为你介绍海龟交易法则的精髓，第一部分中，我们先来了解一下交易中的几种认知偏差，在第二部分中，我们将系统了解海龟交易法则中的一系列规则。
下面，我们就进入第一部分的解读。
或许你会说，我是来了解交易秘籍的，又不是来上心理学课程的，你跟我谈什么认知偏差啊。
事实上，作者告诉我们，认知偏差对于交易的影响非常大，如果交易者陷入认知偏差，任何交易系统对他来说都是无效的。
很多实施了海龟交易法则却亏钱的交易者，失败的原因并非是系统的问题，而是在不知不觉中陷入了认知偏差。
因此，相比第二部分的交易系统精髓，第一部分或许更为重要，只有克服了认知偏差，交易才有可能获得成功。
下面就让我们来看看具体存在哪些偏差。
第一类认知偏差是损失厌恶，以及处置效应。
损失厌恶字如其意，就是明知有巨大风险，却又无法及时止损。
处置效应表现为早早兑现很小一部分利润，错失了后续更大的利润。
这一类的认知偏差，在交易中导致的后果就是在赚钱的时候，急于卖掉价格正在上涨的股票，在亏钱时无法及时止损，从而让一笔小亏损最终导致账户破产。
第二类认知偏差是结果偏好，这种偏差会导致人们过于重视实际发生的事情，从而忽视决策本身。
为了便于理解，我们举个例子，面对一道数学难题，学生甲知道正确的解法，一步一步解题，前面都做对了，最后一步发生计算错误，最终没得到正确答案。
学生乙，题目都没看明白，随便猜了一个答案，结果正好猜对。
对于结果偏好的人来说，他们会觉得乙是比甲更厉害的学生。
有认知偏差的人，会依据交易的结果来选择交易方式，却往往选择了错误的交易方式，而早早放弃了正确的交易系统。
第三类认知偏差是近期偏好。
这类偏好的人更重视近期的数据或经验，忽视更早期的数据，他们认为小部分样本就可以准确地反映总体状况。
简单来说，这样的人缺乏大数据的素养。
举个例子来说，如果抛一颗骰子，前三次朝上的点数都是六，有近期偏好的人就会认为，下一次抛这颗骰子，朝上的点数肯定也是六。
以上三类认知偏差，使得投资成功异常困难，只有克服了这些认知偏差，好的交易系统对一个交易者才是有意义的。
聊完第一部分，了解了避开认知偏差的重要性，就可以开始交易了。
下面让我们一起来看看神奇的海龟交易法则到底是怎么一回事。
一个完整的交易系统，需要回答以下几个问题：交易什么品种？什么时候买？买多少？要不要加仓以及什么时候卖？很多股票书籍洋洋洒洒几十万字，作者稿费赚的盆满钵满，唯独没说这几个要点，幸好，这本书里，作者把这几点都讲解的很清楚。
首先说说交易品种的选择，作者明确表示海龟都是期货交易者，他们在最具影响力的美国期货交易所买卖期货合约。
由于他们交易的金额比较大，因此需要一个大的市场，这就好比，一个成年人无法在洗脚盆里游泳一样。
买入时机的选择是最简单的，作者推荐以55日价格突破作为买入点，具体意思就是，当价格越过了过去55个交易日的最高点时，你就可以建立头寸的仓位了。
头寸仓位指的是你一开始买多少份额。
有些投资者很豪爽，一见到潜在的投资机会，马上投入手上全部的资金，全仓买卖，这种风格的投资者在市场上很难活得长久。
海龟交易法则有一套动态的头寸法则，一个品种的头寸规模，等于你账户总额的百分之一除以这个品种的绝对波动幅度。
我们这里想和大家强调的头寸原则是，一定不能重仓交易。
海龟交易法会针对不同的品种，根据波动性建立不同的头寸大小。
在单个市场上，比如黄金市场，海龟最多会在四个品种上建立头寸；对高度关联的多个市场，比如黄金和白银，他们会最多建立六个头寸；如果多个市场的关系比较松散，比如黄金和铜，海龟则会最多建立十个头寸。
那么，如果一个头寸建立后，价格上涨了，是否需要加仓呢？答案是需要加仓。
在计算头寸规模的时候，会用到真实波动幅度均值，简称ATR，这个值股票软件里都有，大家很容易获得一个品种的真实波动幅度均值。
这个值就是用来指导如何加仓的，加仓的幅度是二分之一个ATR。
举个简单的例子，一个品种的建仓价格是50元，ATR等于2元，二分之一个ART就是1，那么在51元时，你需要加仓一次，加仓的金额和头寸一样，价格涨到52元，你需要再次加仓。
海龟法则规定，一个单一品种上，最多建立12个头寸，也就是加仓11次。
有人会问，如果建立了头寸，或者加了几次仓之后，价格开始跌了怎么办？这就涉及最后一个问题了，什么时候卖。
根据海龟法则，有两种卖出的时机：第一种是价格触及止损点；第二种是价格跌破最近20个交易日的最低点时退出。
两种卖出点满足一个就卖，比如止损点是12元，20个交易日最低点为12.5元，那么价格到达12.5元时，就可以卖了。
止损点的设置也和ATR相关，止损价格设在建仓价格减去2倍ATR的地方。
还是用上面的例子，第一个头寸的价格是50元，ATR等于2，那么第一个头寸的止损位应该是50元减去2乘以2元，等于46元。
注意，如果发生加仓，止损位也会相应提高，什么意思呢，头寸价格50元，止损位46元，价格涨到51元，你买入第二个头寸，第二个头寸价格比第一个头寸高1元，这时候你2个头寸仓位的止损位也加一元，变成47元。
以此类推，第三个头寸在52元的地
方建立，三个仓位的止损位也相应提高到48元。
也就是说，头寸建立的越多，止损位也相应要跟着提高。
相比止损位，最近20个交易日最低点的卖出条件就比较容易理解了，价格下跌，还没触及你的头寸止损位，但是触及最近20个交易日最低点，那就果断卖出吧。
总结
说到这儿呢，这本书的内容基本已经讲完了，下面我们一起来总结一下：
投资说难不难，说容易肯定不容易。
投资之所以容易，因为赚钱的交易是有迹可循，有样板可学的，投资之所以难，是因为人是感性的动物，不是机器，人有很多认知方面的缺陷。
正如本书精髓所言的，投资的秘诀就是制定对自己有利的交易规则，在风险可控的前提下，当机会出现，你要坚定不移的机械性执行交易，不要让认知偏差成为你成功的障碍。
最后，大家需要明白的是，了解海龟法则不难，能坚定不移地执行却不容易。
以上就是《海龟交易法则》这本书的主要内容了，希望大家通过我们的解读，了解交易的精髓，在投资中有所斩获。