外汇与汇率制度-第二章-课件

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外汇与汇率制度-第二章-
第一节 汇率及标价方法
• 汇率概念 (Exchange Rate)
是一个国家货币折算成另一个国家货币的比 率.
• The value of one currency relative to another currency as the number of units of one currency required to purchase one unit of the other currency.
除以2。
外汇牌价日期:2008/09/22 中国银行
货币名称
现汇买入价 现钞买入价 卖出价
英镑
1248.33
1222.01
1258.35
港币
87.56
86.86
87.9
美元
680.99
675.53
683.71
瑞士法郎
619.1
606.05
624.08
新加坡元
478.39
468.3
482.23
瑞典克朗
是以本国货币表示的外国货币的“价格”。
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汇率及标价方法
• 标价法中的基准货币和标价货币
• 人们将各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货币 （Based Currency）;
• 把数量变化的货币叫做标价货币（Quoted Currency）。
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第一节 汇率及标价方法
在间接标价法下:
基准货币为本币，标价货币为外币；
在美元标价法下:
基准货币可能是美元，也可能是其他各国货币。
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在直接标价法下;
一定单位以外币折算的本国货币越多，说明本国货 币的币值越低，而外国货币的币值越高。反之则本国 货币币值越高，而外国货币币值越低。
同理，一定单位以外币折算的本国货币增多，说明 外币汇率上涨，即外国货币币值上升，或本国货币币 值下降。反之则外国货币币值下降，或本国货币币值 上升。
外汇汇率
是一个国家的 货币折算成另一 个国家货币的比 率，即两种不同 货币之间的折算 比率。
基准货币
数量固定 不变的货币 叫做基准货 币或被报价 货币.
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标价货币
数量变化 的货币叫做 报价货币或 标价货币。
• 汇率的标价方法
★直接标价法:以本国货币表示外国货币价格的汇率 表示方法。
84.98
84.27
85.3
菲律宾比索
14.67
14.36
14.79
泰国铢
20.02
19.6
20.19
新西兰元
467.92
_
471.68
韩国元
_
0.5653
0.6082
外汇与汇率制度-第二章-
(发布时间11:16:53)
基准价
中行折算价
1249.02
1249.02
87.73
87.73
682.43
682.43
在间接标价法下;
此种关系正好与直接标价法下之情形相反。
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外汇与汇率制度-第二章-
★注意:
在直接标价法下，外币币值的上升或下跌的方向和 汇率值的增加或减少的方向正好相同。
• 例如，我国人民币市场汇率为：
月初：USD1=CNY 8.2014;月末：USD1=CNY 8.2200
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实际操作汇率 汇率制度安排
（二）汇率的种类
1.按银行买卖外汇的价格不同，分为买入汇 率、
买入汇率 卖出汇率卖和出中汇间率汇率
中间汇率
即银行从同业 或客户买入外汇 时所使用的汇率。
即银行向同业 或客户卖出外汇 时所使用的汇率。
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指银行买入价 和银行卖出价 的算术平均数， 即两者之和再
注意：
⑴买入或卖出都是站在报价银行的立场来说的，
而不是站在进出口商或询价银行的角度。 ⑵按国际惯例，外汇交易在报价时通常可只报出
小数（如上例中的05/35或70/90），大数省略不 报（如上例中的1外.7汇与5汇或率制1度.8-第8二）章- ，在交易成交后再确
103.35
101.17
104.18
丹麦克朗
132.59
129.79
133.65
挪威克朗
120.35
117.81
121.32
日元
6.3808
6.2463
6.4321
加拿大元
649.14
635.46
654.36
澳大利亚元
566.46
554.52
571.01
欧元
989.22
968.36
997.17
澳门元
说明美元币值上升，人民币币值下跌。
在间接标价法下，外币币值的上升或下跌的方向和 汇率值的增加或减少的方向相反。
• 例如，伦敦外汇市场汇率为：
月初：GBP1=USD 1.8115;月末：GBP1=USD
1.8010
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（二）汇率的种类
汇率 种类
买入汇率与卖出汇率 基本汇率与套算汇率 现钞汇率与现汇汇率 即期汇率与远期汇率 固定汇率与浮动汇率 单一汇率与复汇率
即“外币固定本币变”。
2.间接标价法
间接标价法是以一定单位的本国 货币为标准，折算为一定数额的外 国货币来表示其汇率，
即“本币固定外币变”。
3.美元标价法
以美元和其他国家的货币来表示 各国货币汇率的方法，目的是为了 简化报价并广泛地比较各种货币的 汇价。
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在直接标价法下:
基准货币为外币，标价货币为本币；
_
618.51
_
479.23
_
103.18
_
132.31
_
120.11
6.3847
6.3847
_
650.75
_
565.7
988.12
988.12
_
85.2
_
14.79
_
20.01
_
469.02
_
0.5925
例如，某日纽约外汇市场和伦敦外汇市场的报价 如下： 纽约 USD1=SF 1.7505 ～ 1.7535 伦敦 GBP1=USD 1.8870 ～ 1.8890
第二章 外汇、汇率与外汇市场
第一节 汇率及标价方法 第二节 汇率形成机制 第三节 汇率制度
外汇与汇率制度-第二章-
学习要求
通过本章的学习使学生熟练掌握外汇、汇率等 相关基本概念，了解汇率决定的基础理论、影响 汇率变动的因素以及汇率变动对经济的影响，了 解外汇市场及其主要的外汇交易方式。
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• 特点：外币为基准币；本币做标价币
★间接标价法:以外国货币表示本国货币价格的汇率 表示方法。
• 特点：本币为基准币；外币做标价币
★美元标价法:以非美元货币表示美元价格的汇率表 示方法。
• 特点：美圆为基准币；非美圆做标价币
外汇与汇率制度-第二章-
1.直接标价法
直接标价法是以一定单位的外国 货币作为标准，折算为一定数额的 本国货币来表示其汇率，