电大本科金融《金融统计分析》试题及答案

中央广播电视大学2018-2018学年度第二学期“开放本科”期末考试（半开卷）金融统计分析试卷一、单，选题【每题2分，共40分）1．金融市场统计是指以( )为交易对象的市场的统计。

A.证券 B．股票C．信贷 D．金融商品2．信用合作社包括城市信用合作社和农村信用合作社，在货币与银行统计中，它们属于 ( )A.非货币金融机构 B．存款货币银行C．国有独资商业银行 D．非金融机构3．当货币当局增加对政府的债权时，货币供应量一般会( )。

A．增加 B．减小C．不变 D．无法确定4．以下几种金融工具按流动性的高低依次排序为( )。

A．现金、储蓄存款、活期存款、债券、股权B．现金、活期存款、债券、储蓄存款、股权C．现金、活期存款、储蓄存款、债券、股权D．现金、活期存款、储蓄存款、股权、债券5．通常，当政府采取积极的财政和货币政策时，股市行情会( )。

A.看涨 B．走低C．不受影响 D．无法确定6．某产业处于成长期，则其市场表现（价格）的特征是( )。

A.大幅度波动 B．快速上扬，中短期波动C适度成长 D．低价7．A股票的p系数为1.2，B股票的p系数为0.9，则( )。

A．A股票的风险大于B股 B．A股票的风险小于B股C．A股票的系统风险大于B股 D．A股票的非系统风险大于B股8．假设某股票组合含N种股票，它们各自的非系统风险是互不相关的，且投资于每种票的资金数相等。

则当N变得很大时，关于股票组合的总风险说法正确的是( )。

A．总风险在变大B．总风险不变C．总风险在全面降低，当N大于30时，总风险略微大于市场风险D．总风险的变化方向不确定9．对于付息债券，如果市场价格高于面值，则( )。

A．到期收益率低于票面利率 B．到期收益率高于票面利率C．到期收益率等于票面利率 D．不一定10．纽约外汇市场美元对日元汇率的标价方法是( )。

A．直接标价法 B．间接标价法C．买人价 D．卖出价11．下列说法正确的是( )。

A．汇率风险只在固定汇率下存在B．汇率风险只在浮动汇率存在C．汇率风险在固定汇率和浮动汇率下均存在D．汇率风险在固定汇率和浮动汇率下均不存在12. 2000年1月18日纽约外汇市场上美元对英镑汇率是：1英镑-1. 6360-1. 6370美元，某客户卖出100000美元，可得到( )英镑。

A．61124. 70 B．163600C．163700 D．61087. 3613．同时也被称为“一价定律”的汇率决定理论是( )。

A.购买力平价模型 B．利率平价模型C．货币主义汇率模型 D．国际收支理论14. -国某年末外债余额86亿美元，当年偿还外债本息额28亿美元，国内生产总值650亿美元，商品劳务出口收入112亿美元，则债务率为( )。

A．13.2% B．76.8%C．17.2% D．130.2%15.某国国际收支平衡表中储备资产一项为-70亿美元，表明( )。

A.经常账户逆差70亿美元 B．资本账户逆差70亿美元C．储备资产减少70亿美元 D．储备资产增加70亿美元16．下列外债中附加条件较多的是( )。

A.国际金融组织贷款 B．国际商业贷款C．国际金融租赁 D．外国政府贷款17．下列哪项变化会导致银行负债的稳定性变差？( )A.短期负债的比重变大 B．长期负债的比重变大C．金融债券的比重变大 D．企业存款所占比重变大18.某商业银行资本为1亿元，资产为20亿元，资产收益率为1%，则该商业银行的资本收益率和财务杠杆比率分别为( )。

A．20%，20 B．20%，200C．5%，20 D．200%，20019.依据法人单位在经济交易中的特征，国内常住法人单位可进一步划分为( )。

A.住户部门、非金融企业部门、金融机构部门B．非金融企业部门、金融机构部门、政府部门C．非金融企业部门、金融机构部门、国外D．住户部门、非金融企业部门、政府部门20.不良资产比例增加，意味着商业银行哪种风险增加了？( )A.市场风险 B．流动性风险C．信贷风险 D．偿付风险二、多选题（每题3分，共15分）1．关于商业银行的资产负债表，下列说法正确的是(， )。

A．资产是按照流动性程度的高低排序的B．资产是按照收益性高低排序的C负债是按照偿还期的长短排序的D．资产=负债十所有者权益E．一年内到期的长期负债应划人流动负债项2．商业银行的经营面临的四大风险有( )。

A．环境风险 B．倒闭风险C．管理风险 D．交付风险E．财务风险3．下列人员，包含在我国国际收支统计范围的有( )。

A．外国及港澳地区在我国境内的留学生B．中国短期出国人员（在境外居留时间不满1年）C．中国驻外使领馆工作人员及家属D．国际组织驻华机构E．在中国境内依法成立的外商投资企业4．通常情况下，下列说法正确的有( )。

A.紧缩性的财政、货币政策会使本国货币升值B．紧缩性的财政、货币政策会使本国货币贬值C．-国通货膨胀率下降，其汇率下跌D．-国通货膨胀率提高，其汇率下跌E．资本流入会使本国货币升值5．产业发展的趋势分析是产业分析的重点和难点，在进行此项分析时着重要把握(A．产业结构演进和趋势对产业发展的趋势的影响B．产业生命周期的演变对于产业发展的趋势影响C．国家产业改革对产业发展趋势的导向作用D．相关产业发展的影响E．其他国家的产业发展趋势的影响三、计算分析题【第1题10分，第2题12分，第3题10分，第4题13分，共45分）1．已知1994年货币当局的基础货币（储备货币）比1993年增加了4120亿元。

其中，94年与93年相比，发行货币减少了80亿元；对金融机构负债增加2000亿元；非金融机构存款增加2200亿元。

要求：(1)计算影响94年基础货币（储备货币）变动的各个因素的影响百分比。

(2)分析其中的主要影响因素。

2．用两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两个回归方程：第一只：r=0. 031+1. 5rm第二只：r=0. 035+1.1 r。

并且有第一只股票的收益序列方差为0.083，第二只股票的收益序列方差为0. 0075。

试分析这两只股票的收益和风险状况。

3．对于两家面临相同的经营环境和竞争环境的A、B银行，假设其利率敏感性资产的收益率等于市场利率（因为它们同步波动），它们资产结构不同：A银行资产的50%为利率敏感性资产，而B银行中利率敏感性资产占80%。

假定初期市场利率为10%，同时假定两家银行利率非敏感性资产的收益率都是7%。

现在市场利率发生变化，从10%降为5%，分析两家银行的收益率变动情况。

4．利用下表资料，计算人民币汇率的综合汇率变动率(提示：在直接标价法下，本币汇率的变化(%)=（旧汇率／新汇率-1）×100%，每步计算结果保留至小数点后两位）试卷代号：101 3中央广播电视大学2018-2018学年度第二学期“开放本科”期末考试（半开卷）金融统计分析试卷答案及评分标准一、单选题（每题2分，共40分）1.D2.B3.A4.C5.A6.B7.C8.C9.A 10.B11. C 12. D 13. A 14. B 15. D16. D 17. A 18. A 19. B20. C二、多选题【每题3分，共15分）1. ACDE2.ACDE3.BCE4.ADE5.ABC三、计算分析题（第1题10分，第2题12分，第3题10分，第4题13分，共45分）1．解：答案：(1)影响94年基础货币（储备货币）变动的各个因素的影响百分比分别是：（计算保留一位小数百分比）发行货币变化减少的影响百分比= -80亿元/4120亿元=-1.9%对金融机构负债增加的影响百分比=2000亿元/4120亿元=48.5%非金融机构存款增加的影响百分比=2200亿元/4120亿元=53.4% (6分)(2)从影响百分比看，非金融机构存款增加的影响最大，其次是对金融机构负债增加的影响。

（4分）2．解：第一只股票的期望收益为：第二只股票的期望收益为：由于第一只股票的期望收益高，所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票。

相应的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票(0. 0083>0.0075)，即第一只股票的风险较大。

从两只股票的β系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票，=1.5×1.5×0.0025 =0. 0056，占该股票全部风险的67. 47%(0.0056/0. 0083×100%)，而第二只股票有=1.1×1.1×0.0025=0. 0030，仅占总风险的40%(0.0030/0.0075×100%)。

（4分）3．解：A银行初始收益率为i026*0.5+7%*0.5=8. 5%B银行初始收益率为io%*0.8+7%*0.2=9.4% （5分）利率变动后两家银行收益率分别变为：A银行：5%*0.5+7%*0.5=6%B银行：5%*0.8+7%*0.2=5.4% (5分)在开始时A银行收益率低于B银行，利率变化使A银行收益率下降2. 5%，使B银行收益率下降4%，从而使变化后的A银行的收益率高于B银行。

这是由于B银行利率敏感性资产占比较大的比重，从而必须承受较高利率风险的原因。

4．(1)综合汇率变动率是根据一国货币和其他各国货币汇率的变动幅度，用各国在该国对外贸易中所占的比重，或各国在世界贸易中所占的比重作为权数，加权计算出的汇率变动率。

（2分）(2)先计算人民币对各个外币的变动率在直接标价法下，本币汇率的变化(%)=（旧汇率／新汇率-1）×100%）（2分）对美元：(830.12/829. 24-1)×10%=o.11%，即人民币对美元升值0.11% （1分）对日元：(7. 75/7. 55-1)×100%=2.65%，即人民币对日元升值2.65% （1分）对英镑：(1260. 80/1279. 52-1)=1. 46%，即人民币对英镑贬值1.46% （1分）对港币：c107. 83/108.12-1)= -0. 27%，即人民币对港币贬值0.27% （1分）对德国马克：(405.22/400.12-1)=1.27%，即人民币对美元升值1.27% （1分）对法国法郎：(121. 13/119. 91-1) =1. 02%，即人民币对美元升值 1.02% （1分）(3)以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率：(0.11%×25%)+(2.65%×20%)+(一1.46%×20%)+(一0.27%×i5%)+(1.27%×10%)+(1. 02%×10%)=0.45%因此，从总体上看，人民币升值了0. 45%。

（3分）。