产业投资基金篇.ppt
5产业投资的效益分析.ppt
3、某企业为维修一设备，每年年末支付年金1000元， 年利率10%，问到第3年年末的本利和是多少？
4、某人为了能在今后3年内，每年年末取年金1000 元，利率为10%，他现应存入银行多少钱？
基本复利公式(回顾)
1、一次支付终值公式 2、一次支付现值公式 3、等额分付终值公式
第五章 产业投资的效益分析
§5-1 资金时间价值 §5-2 资金的等值计算 §5-3 投资经济效果的评价方法 §5-4 项目多方案评价
§5-1 资金时间价值
一、资金时间价值的基本概念 二、利息与利率 三、复利的计算公式
一、资金时间价值的基本概念
（一）现金流量与现金流量图 1、现金流量 指某一系统在一定时期内向该系统流入或
解：
(1i)n1 (15% 14 )1
FA
6 0
i
5%
=60 19.599=1175.94（元）
4.等额分付偿债基金公式
已知F，求年金A
AF(1ii)n1F(A/F,i,n)
i 称为等额分付偿债基金系数
(1 i) n 1 用（A/F，i，n）表示。
例：某厂欲积累一笔设备更新基金，金额为 50万元，用于4年后更新设备，如果银行利 率为5％，问每年年末至少要存款多少？
②无限年的公式（n→∞）
（2）现金流量定差递减的公式 ①有限年的公式
②无限年的公式（n→∞）
2、等差数列等额年金公式
（ A/G,i,n ） ，定差年金 系数
（四）等比分付类型（以现值公式为例）
设：g—现金流量逐年递增的比率 1. 现金流量按等比递增的公式
（1）有限年的公式
当i≠g时,
《政府产业基金介绍》课件
3
回报机制
投资回报 - 进一步发展 - 政府收益 - 经济效益
政府产业基金对经济发展的作 用
• 资金支持：提供资金支持新兴产业和创新项目。 • 技术引进：促进技术创新和转移，加速产业升级。 • 产业升级：优化产业结构，提高产业附加值。 • 市场拓展：推动国内企业走向国际市场。
政府产业基金存在的问题及解 决措施
• 投资失误：加强尽职调查和风险控制。 • 缺乏独立性：建立独立决策机制和监督体系。 • 缺乏透明度：加强信息公开和监督制约。 • 建立监管机制：加强监管和风险防范。
案例分析
中关村发展基金
作为政府支持科技创新的重要举 措，促进中关村科技企业的发展 和产业升级。
央企基金
政府产业基金介绍
# 政府产业基金介绍 政府产业基金指由政府创立并资助的投资基金，旨在推动产业发展、促进经 济增长和提升国家竞争力。
什么是政府产业基金
- 定义：由政府设立和资助的投资基金。 - 起源：为了推动产业升级和结构调整而引入的政策工具。 - 目的：提供资金和资源支持，促进经济增长和产业创新。
为国有企业提供资金支持，推动 央企的技术创新和产业升级。
省级产业基金
由地方政府设立的基金，支持本 地产业发展和创新创业。
结论
• 政府产业基金的优点： • 提供资金和资源支持，促进产业发展。 • 发展建议： • 加强管理和监督，提高基金的专业化和运作水平。
政府产业基金的类型
• 主权基金 • 发展型基金 • 地方政府基金 • 行业基金
政府产业基金的特点
• 政府背景：由政府设立并资助。 • 投资重点：注重支持战略性和关键性产业。 • 战略意义：促进经济结构调整和创新驱动发展。
产业基金募集方式课件
产业基金的特点
专业化运作
产业基金通常专注于某一特定产业或 领域，对相关行业有深入了解和经验 ，能够进行专业化的投资决策和运作 。
长期投资
高风险高回报
产业基金投资于新兴产业或高风险领 域，因此具有较高的风险，但同时也 可能带来较高的回报。
产业基金通常具有较长的投资期限， 注重长期价值投资，而非短期市场波 动。
信息披露频率
按照法规要求定期进行信息披露，如季度报告、年度报告等。
信息披露监管
监管机构对信息披露的真实性、准确性和完整性进行监管，确保投 资者获得充分、准确的信息。
向投资者公告募集结果，公布最终规模、投资者名单等信息。
04
产业基金的监管与法规
产业基金的监管机构与职责
监管机构
中国证券监督管理委员会（CSRC） 及其地方监管局、国家发展和改革委 员会（NDRC）等。
职责
负责对产业基金的设立、募集、投资 、退出等全过程进行监管，确保其合 规运作，保护投资者权益。
设计投资合同
制定投资合同和相关法律文件，明确投资者和基 金管理人的权利和义务。
确定募集渠道
选择合适的募集渠道，如银行、证券公司、保险 公司等。
发布募集公告
发布募集公告
通过媒体、网络等渠道发布募集 公告，向潜在投资者宣传基金。
提供募集资料
向投资者提供募集说明书、投资 合同等募集资料，确保投资者充 分了解基金详情。
监管严格
公募基金受到严格的监管 ，信息披露要求高，投资 策略和持仓情况需透明化 。
费用较高
公募基金的管理费和销售 费用相对较高，以覆盖运 营成本和利润空间。
私募方式
非公开募集
私募基金不公开发行，通过特定 渠道向特定投资者推介，投资者
城市发展基金、产业投资基金、PPP基金模式解析
5、城市发展基金发起设立中的关键问题
■ 资产评估问题 · 《企业国有资产评估管理暂行办法》第六条 企业有下列
行为这一的，应当对相关资产进行评估：……（五）产权 转让；……（十）收购非国有单位的资产…… · 违约风险：政府以资产评估结果无法达到要求，会造成 国有资产流失为由拒不履行回购协议。 · 应对措施： a.加大劣后比例； b.变通约定方式：例如即期回购、远期交割，差额补足 等； c.共同选择资产评估机构权。
间内要求投向2014年9月份之前立项的项目
4、城市发展基金实务案例分析
4、城市发展基金实务案例分析
5、城市发展基金发起设立中的关键问题
• ■ 政府信用的绑定 • 政府出函—由财政局出函确认将回购款纳入财政预算，由财政安
排资金支出。 • 问题：新《预算法》生效后，该类债务不能纳入预算，该类承诺函因
大消费、医疗、信息产业等。 • 项目现金流为第一还款来源，回购方为第二还款来源。 • 投资方式主要为固定收益，通常由园区政府平台公司或产
业集团回购。
2、金融机构投资城市产业基金的关注要点
• ■ 目标行业 • 成熟、有稳定现金流的产业，例如旅游、大消费、医疗、
信息产业等 • ■ 目标项目 • 产业园区内项目或产业集团下属项目 • ■ 回购主体的资信实力 • 原则上AA+以上资信评级
城市发展(产业)基金、PPP基金、土储基金 创新实务及实战案例
2020/6/12
目录
• 一、城市发展基金、产业发展基金、PPP基金概述 • 二、PPP项目类型的分析与应用 -—PPP项目的利益实现方
式 • 三、PPP项目投融资分析及对策 • 四、PPP基金的操作模式及技巧 • 五、地方政府基础设施类基金的落地要点及案例 • 六、土储基金：土储新政后的新型投融资模式实务及案例
产业投资理财基金PPT模版33
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产业投资母基金研究
产业投资母基金研究产业投资母基金，简称母基金，是通过投资其他风险投资基金（子基金）的方式，实现多元化投资和风险分散的一种基金类型。
母基金通常由大型投资管理公司或金融机构设立，旨在通过向各种不同类型的子基金提供资金，获得高风险、高收益的回报。
母基金在中国的发展历史较短，起源于2009年，随着我国风险投资行业的稳步发展，母基金也得到了广泛的表认可。
按照统计，截至2021年上半年，国内已有近100家母基金成立，规模也逐渐扩大，达到了数百亿元的规模。
母基金的优点主要体现在对风险的控制和美满化程度上。
首先，母基金可以有效地降低风险集中度，进一步降低整个基金的风险水平。
其次，母基金还可以通过投资多个子基金来实现多样化投资，进一步降低风险。
最后，母基金还能够承担大部分风险，并提供专业的基金管理服务，以帮助投资者把握更好的投资机会。
母基金的投资方式通常分为主动投资和被动投资两种。
主动投资是指母基金管理人积极地进行优质子基金的筛选和投资，在不断查找市场的机会和资源的同时，实现资金利润的最大化。
而被动投资则是母基金管理人把自己的资金放置在子基金中，不做任何干预。
被动投资一般适用于母基金的规模比较大或时间比较长的情况下，以达到平衡子基金的业绩和风险。
关于母基金的风险需要注意的是，母基金本身也是一种风险投资，可能受到市场情况、投资经理的能力、资金量等因素的影响，进而反应到子基金的回报表现上。
因此，在对母基金进行投资时，需要对母基金的基金管理人进行更深入的调查和分析，从而选择适合自己的高质量的母基金项目。
总之，母基金是一种新兴的、高风险、高收益的机制，受到越来越多的关注和青睐。
对于投资者来说，选择一家具有良好声誉和管理能力的母基金，通过合理的资产配置和风险分配，可以实现更好的资本保值和增值。
同时，对于母基金管理人来说，在投资之前需要进行充分的市场分析、资产评估和人才培养，以保证投资收益的最大化，赢得市场的信誉。
产业投资概述课件
特点
直接投资者通常会参与到 企业的日常经营活动中， 对企业有更直接的管控和 决策权。
适用范围
适用于需要高度专业化管 理的投资项目，如制造业 、房地产等。
间接投资
定义
间接投资是指投资者通过 购买证券、基金等方式， 间接参与投资项目的收益 分配。
特点
间接投资者不直接参与企 业的经营活动，而是通过 购买金融产品获得收益。
长期性
产业投资着眼于长期效益，注重产 业的可持续发展和长期回报。Βιβλιοθήκη 产业投资的范围传统产业
高科技产业
包括农业、制造业、服务业等传统产 业领域。
如人工智能、大数据、云计算等高科 技产业领域。
新兴产业
如信息技术、生物技术、新能源等新 兴产业领域。
02
产业投资的类型
直接投资
01
02
03
定义
直接投资是指投资者直接 参与投资项目，并拥有项 目经营权的投资方式。
在20世纪，产业投资逐渐成为全球经济的重要组成部分，许 多大型跨国公司通过产业投资来开拓市场、获取资源和技术 。
产业投资的未来趋势
未来，随着科技的不断进步和全 球化的深入发展，产业投资将继 续呈现出多元化和跨界融合的趋
势。
新兴产业的崛起，如人工智能、 生物技术、新能源等，将为产业
投资提供更多机会和挑战。
产业投资的政策建议
完善法律法规
为了更好地促进产业投资的发展，建议进一步完善相关法律法规， 特别是对于新兴产业的投资。
优化政策环境
建议政府进一步优化产业投资的政策环境，通过财政政策、货币政 策等手段为产业投资提供更好的支持。
加强监管力度
在鼓励产业投资的同时，建议政府加强监管力度，防止过度投机和风 险积聚。
【深度干货】产业投资基金运作实务最全版(内部PPT数据流出)
【深度干货】产业投资基金运作实务最全版（内部PPT数据流出）1产业投资基金概述产业投资基金的定义根据原国家发展计划委员会2006年制定的《产业投资基金管理暂行办法》，产业投资基金（或简称产业基金），是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。
按投资领域的不同，产业投资基金可分为创业投资基金、企业重组投资基金、基础设施投资基金等类别。
随着2006年《中华人民共和国合伙企业法》、2014年《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规的出台，产业投资基金的组织形式向着多样化的方向发展。
产业投资基金的组织形式根据产业投资基金的法律实体的不同，产业投资基金的组织形式可分为公司型、契约型和有限合伙型。
（1）公司型公司型产业投资基金是依据公司法成立的法人实体，通过募集股份将集中起来的资金进行投资。
公司型基金有着与一般公司相类似的治理结构，基金很大一部分决策权掌握在投资人组成的董事会，投资人的知情权和参与权较大。
公司型产业基金的结构在资本运作及项目选择上受到的限制较少，具有较大的灵活性。
在基金管理人选择上，既可以由基金公司自行管理，也可以委托其他机构进行管理。
公司型基金比较容易被投资人接受，但也存在双重征税、基金运营的重大事项决策效率不高的缺点。
公司型产业投资基金由于是公司法人，在融资方式更为丰富，例如可以发行公司债。
（2）契约型契约型产业投资基金一般采用资管计划、信托和私募基金的形式，投资者作为信托、资管等契约的当事人和产业投资基金的受益者，一般不参与管理决策。
契约型产业投资基金不是法人，必须委托基金管理公司管理运作基金资产，所有权和经营权分离，有利于产业投资基金进行长期稳定的运作。
但契约型基金是一种资金的集合，不具有法人地位，在投资未上市企业的股权时，无法直接作为股东进行工商登记的，一般只能以基金管理人的名义认购项目公司股份。
产业投资基金管理案例
产业投资基金管理案例概述产业投资基金是一种通过投资产业公司的股权或债务来获得资产增值的投资方式。
本文将介绍一个成功的产业投资基金管理案例，探讨其投资策略、管理模式以及取得的成功经验。
案例背景该基金成立于20XX年，由一支经验丰富的投资团队组建而成。
基金的投资策略是聚焦于特定产业领域，通过深入研究、严格的尽职调查和主动的管理参与，寻找具有成长性和价值潜力的企业进行投资。
投资策略基金遵循了以下投资策略：1.专注产业：选择优秀的产业领域，了解其发展趋势和市场需求。
2.价值投资：寻找被低估的企业，通过投资使其价值得到充分释放。
3.主动管理：与被投资企业建立紧密的合作关系，参与经营决策，推动企业发展。
4.退出机制：设立合理的退出机制，确保资金回收。
管理模式该基金采取了灵活的管理模式，包括：1.精选项目：对投资项目进行严格筛选，确保选择具有潜力的企业。
2.专业团队：拥有一支专业、多元化的团队，具备丰富的投资经验和产业知识。
3.风险控制：建立完善的风险管理体系，及时识别和应对各种风险。
4.绩效评估：定期对投资项目进行评估，保持良好的跟踪和监控。
成功经验通过以上的投资策略和管理模式，该基金取得了一系列成功的案例：1. A 公司：通过深度挖掘公司潜力，帮助其实现业务转型，成功打入新市场。
2. B 公司：采取积极的管理参与，提升公司效率，实现盈利增长。
这些成功案例证明了该基金管理团队的专业能力和管理水平，为投资者带来了可观的回报。
结论产业投资基金管理案例展示了管理团队的专业素养，以及投资策略和管理模式的有效性。
通过精选投资项目、精准的价值投资和主动管理参与，基金取得了显著的投资回报，为产业发展和经济增长做出了积极贡献。
参考文献1.XXX.（20XX）。
“XXX产业投资基金管理模式研究”，《基金管理学报》。
2.XXX.（20XX）。
“产业投资基金管理实践与思考”，《经济研究》。
产业投资母基金研究
产业投资母基金研究一、什么是产业投资母基金产业投资母基金是指由企业或政府设立的投资基金，主要用于投资相关产业及产业链上下游的企业，推动产业升级和创新发展。
产业投资母基金不同于传统的金融投资基金，其投资重点在于对产业的支持和扶持，同时也具有金融收益的一面。
产业投资母基金通常由专业的基金管理人管理，他们负责资金的筹集、投资决策、项目管理和退出等工作。
1. 促进产业升级产业投资母基金可以帮助企业完成技术改造、设备更新、产品研发等，并且可以推动传统产业向智能制造、绿色制造等高端领域升级，从而提高整体产业水平。
2. 扶持新兴产业在新兴产业发展初期，由于技术创新投入大、风险高、资金压力大，很多企业难以生存。
而产业投资母基金可以提供资金支持、资源整合等帮助，推动新兴产业的发展。
3. 打通产业链产业投资母基金可以根据产业发展的需要，投资产业链上下游的企业，推动整个产业链的一体化发展，提高整个产业的竞争力。
4. 吸引社会资本产业投资母基金通常由政府或大型企业发起，其背后有较强的政策支持及资源整合能力，可以吸引更多的社会资本参与产业投资，实现产业与资本的深度融合。
三、产业投资母基金的发展现状及问题1. 发展现状近年来，国内各地纷纷设立了产业投资母基金，不仅有地方政府设立的，还有不少民间企业也发起了专注于某一产业领域的母基金，覆盖领域包括电子信息、先进制造、生物医药、新能源、新材料等。
在政策层面，国家和地方对支持产业投资母基金也给予了很多支持，比如给予税收优惠、配套补助等政策支持。
2. 存在问题尽管产业投资母基金的发展势头良好，但也存在一些问题亟待解决。
（1）基金规模不足。
有的基金规模偏小，难以支撑大型产业项目，导致投资产业的影响力不够大。
（2）投资管理专业化不足。
一些产业投资母基金的管理人虽有产业经验，但在金融投资管理方面却相对欠缺，导致投资项目选择、风险控制等方面存在一定问题。
（3）产业和金融融合程度不高。
产业投资母基金应该是产业资本与金融资本的结合体，但在实际操作中，很多基金还是按传统金融资本的思路去管理，产业支持效果有限。
产业基金助力企业发展内容PPT演示
债权融资 （满足特定条件）
银行或金融机构
它生活在沙漠里，不需要水源也可以 生存， 它的形 状像手 掌一样 ，并且 满身长 着细细 的像针 一样的 刺。记 得上次 妈妈刚 买回的 仙人掌 ，不知 道是谁 把它放 在凳子 上了， 我也没 注意一 屁股坐 上去了 疼得我 嗷嗷大 叫。
03 产业基金的成立与管理
资基金是一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的，利益共享与风险
共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公
1
司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金
资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资的一种创新的金融
制度，其投资收益按投资者的出资份额共享，投资风险由投资者共担。”
托管银行 投资决策委员会
LP A LP B
出资99%， 分享80%收益
资金托管
投资基金 （有限合伙）
委托 管理
投资决策
管理公司GP
投资 及管理
…
管理团队
出资设立
管理公司GP
出资1%，分享20%收益
它生活在沙漠里，不需要水源也可以 生存， 它的形 状像手 掌一样 ，并且 满身长 着细细 的像针 一样的 刺。记 得上次 妈妈刚 买回的 仙人掌 ，不知 道是谁 把它放 在凳子 上了， 我也没 注意一 屁股坐 上去了 疼得我 嗷嗷大 叫。
机构投资人 （LP）
个人投资人 （LP）
政府机构 （LP）
……
有
投资管理有限公 司（GP）
普通合伙人
限
合
伙
产业基金
投资委员会
投资决策
投资
人
基金托管人