波特五力模型分析动力锂电池行业及其战略群组概要

动力锂电池，是以锂离子电池为材料的一种高能量密度电池。磷酸铁锂具有很好的安全性能，因而是目前最理想的动力汽车用锂电正极材料。我国车企推出的纯电动车车型中，动力电池均为锂电池，奇瑞、比亚迪使用的均是磷酸铁锂。磷酸铁锂是引发锂电革命行业的一种新兴材料，是锂电池行业发展的最前沿。

下面将用波特五力模型分析动力锂电池行业：

（一新进入者的威胁

新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低，严重的话还有可能危及这些企业的生存。

磷酸铁锂行业有一定的门槛，不是谁来做就会做成功的，尤其是材料领域，技术壁垒很高，可以避免太多的竞争。作为新进入这个产业的企业，选择做材料可能要比做电池更为明智，因为现有的一些锂电池厂商很多，尤其是大厂的地位很难撼动，他们切入到磷酸铁锂电池更具优势。

由于制造动力电池涉及到电芯的组合，必须保证电芯的一致性，这样对电池的生产设备提出了更高更专业的要求，所以设备资金投入很大，一般来说，建设一条磷酸铁锂电芯生产线至少需要5000万元的启动资金。创业企业在进入这一领域有一定的

难度,传统的电池生产企业将具有较大的优势。

（二供应商的议价能力

供方主要通过其提高投入要素价格与降低单位价值质量的能力，来影响行业中现有企业的盈利能力与产品竞争力。

锂离子电池的性能主要取决于正负极材料，其安全性能与循环寿命是其它材料所无法相比的，这些也正是动力电池最重要的技术指标。磷酸铁锂正极材料做出大

容量锂离子电池更易串联使用。以满足电动车频繁充放电的需要。具有无毒、无污染、安全性能好、原材料来源广泛、价格便宜，寿命长等优点。

目前磷酸铁锂材料全球可查的产能是1500吨,如果按照未来5年内年产100万辆电动汽车的需求，每年就需要6万吨磷酸铁锂，潜在的供需缺口非常大，锂电池原材料之一是电解液，电解液约占锂电池成本12%,毛利率约40%,是锂电

产业链中盈利能力较强的环节之一。目前全国产能约 1.8万吨，供需基本平衡。

我国磷酸铁锂原材料丰富，价格低廉,这对于磷酸铁锂产业是一个极大的利好。

(三购买商的议价能力

购买者主要通过其压价与要求提供较高的产品或服务质量的能力，来影响行业中现有企业的盈利能力。

(1目前中国大陆锂电池产业正处于优胜劣汰的发展过程，唯具有技术和品牌优势的厂家，才有机会获得更大的市场空间。

(2电芯生产由于生产工艺和技术相对成熟，在有稳定的正极材料货源情况下，国内大部分锂离子电池厂商均能生产出磷酸铁锂电芯。

(四替代品的威胁

两个处于不同行业中的企业，可能会由于所生产的产品是互为替代品，从而在它们之间产生相互竞争行为，这种源自于替代品的竞争会以各种形式影响行业中现有企业的竞争战略

随着补贴和充电便利性的解决，新能源汽车市场将出现爆发式增长，而随着新能源汽车规模的迅速扩大，对动力电池、电机、电控等的需求也将显著增加，这有望成为未来10年行业增长的核心驱动因素。这其中，动力电池的性能对新能源汽车的发展

起着至关重要的作用。

我国未来动力电池市场空间将呈十几倍增长：2012年新能源汽车100万辆，如果镍氢动力电池占70%,单价2.5万元/台，锂电池占30%,单价5万元/台, 2012年镍氢动力电池市场容量将达到175亿元，锂电池市场容量将达到150亿元，全球市场将达到数千亿元规模。

（五同业竞争者的竞争强度

现有企业之间的竞争常常表现在价格、广告、产品介绍、售后服务等方面，其

竞争强度与许多因素有关。

1磷酸铁锂产业的市场蛋糕大的超乎想象，其中正极材料全球有几百亿的市场容量，而电池更是有超过5000千亿的市场容量。现有几家企业捷足先登进入这个领域但他们只是尝到了一口奶油，今后还会享受到更丰美的蛋糕。按照风险投资业内的一种说法，这是一个很肥很肥的产业。

2磷酸铁锂产业利润率非常之高，正极材料的毛利在70%以上，而电芯的毛

利也有50%以上。而且由于未来强大市场的支撑，行业将在很长一段时间内（初步推测是5年维持较高的利润率。

据最新统计，目前国内磷酸铁锂正极材料商大约有106家（包括台湾,实现批量生产的企业接近20家,光是这20家企业的设计产能就超过1.5万吨，如把中试厂商的产能统计在内，整个产能估计超过3万吨。目前涉足磷酸铁锂电芯制造的企业不下200家，真正量产的企业有30家左右，大部分企业还在试验阶段，并没有真正投入生

产。

锂电池材料可分为电极（正极/负极材料、隔膜和电解液。下面将从锂电池材料各部分进行战略群组的划分

战略群组A:正极材料生产商

在锂电池产业链目前的产能比较中，由于进入壁垒较高，锂电池正极材料的产能是最小的，这是整个产业链中最看好的一个环节。目前生产正极材料的企业主要有

：

中国宝安、中信国安和杉杉股份、比亚迪。

共性:主要生产锂离子电池正极材料，是中国国内发展较快、规模较大的锂离子电池正极材料制造商。拥有较大年产的锂电正极材料的生产规模，在国内市场拥有较大份额。

差异:杉杉股份:公司控股的上海杉杉科技，锂离子电池正极材料销售收入已经成

为国内最大，世界前三甲的正极材料供应商。然而，其2008年的毛利率却低于行业应有的最低水平，毛利率仅14.21%。

中信国安：国内为数不多的拥有锂电池产业链中两个关键环节一一上游的碳酸锂及下游的锂离子电池的公司。中信国安现持有青海国安99.375%的股权，主要从事青海西台吉乃尔盐湖中锂、钾、硼、镁等资源的综合开发。

中国宝安：公司参股的天骄科技公司是一家集锂电池正级材料研发、生产、销售为一体的高新技术企业，公司目前的主导产品是锰镍钻酸锂电池正极材料。

发展战略:公司与产业链上下游的联动，双方以资本为纽带，在资源、市场、技术、研发和管理等方面优势互补、强强合作，携手推进动力锂离子电池产业发展，有利于公司加快产业升级，加快形成从上游矿山、中游锂电材料到下游动力锂电池的产业布局。

双方将在各自对磷酸铁锂正极材料产业化技术研发的基础上，适时共同投

资建设磷酸铁锂正极材料及相关产品的产业化项目，该项目将由公司控股，并将在恰当的时机进入资本市场。

战略群组B:负极材料生产商