金融工程名词解释

合集下载

第一章(续)：基础知识介绍-什么是金融工程

1
23
金融理论的发展与金融工程
• 1896年，美国经济学家欧文•费雪提出了关于资产的当前价值等于其未来现金流贴现值之和的思想。 • 1934年，美国投资理论家本杰明•格兰罕姆（Benjiamin Graham）的《证券分析》一书，开创了证券分析史的新纪元。 • 1938年，弗里德里克•麦考莱（ Macaulay）提出“久期”的概念和“利率免疫”的思想。
5
金融工程运用的工具主要可分为两大类：基础性证券与金融衍生证券。基础性证券主要包括股票和债券。金融衍生证券则可分为远期、期货、互换和期权四类。
随组合方式不同、结构不同、比重不同、头寸方向不同、挂钩的市场要素不同，这些基本工具所能构造出来的产品是变幻无穷的。
6
金融工程被公认为是一门将工程思维引入金融领域，融现代金融学、工程方法与信息技术于一体的交叉性学科。
7
• 基础证券和基本衍生证券－奇异期权－结构性产品。 • 市场风险挂钩的衍生证券－信用衍生证券。
• 金融产品的极大丰富，一方面使得市场趋于完全；另一方面使得套利更容易进行，有助于减少定价偏误；同时也有利于降低市场交易成本、提高市场效率。
8
金融工程技术的发展为风险管理提供了创造性的解决方案。 ① 金融工程推动了现代风险度量技术的发展 ② 衍生证券是风险分散与对冲的最佳工具：成本优势/ 更高的准确性和时效性/灵活性
20
积木分析法也叫模块分析法，是一种将各种金融工具进行分解和组合的分析方法，以解决金融问题。由于金融工程产品和方案本来就是由股票、债券等基础性证券和4种衍生证券构造组合形成的，积木分析法显然是一种非常适合金融工程的分析方法。
积木分析法的重要工具是金融产品回报图（Payoff）或损益图（Gain or Loss）。

金融工程相关名词解释

金融工程：金融工程是以一系列的现代金融理论作为基础，运用一定的金融技术来研究和解决特殊问题，从而满足金融市场上特定的风险规避和效率提高的需求，其结果是产生具有创新性的金融产品和创造性的解决方案。

金融工程的分析方法：(1)无套利分析方法：无套利分析方法是一种对金融市场中的某项“头寸”进行估值和定价的方法，其采用的基本思路是用市场中其他金融资产的头寸复制该“头寸”的收益，然后在市场均衡条件下求出复制证券组合的价格，并由此测算出该项头寸在市场均衡时的价格；(2)工程化分析方法：所谓工程化分析方法，和其他的现代工程科学一样，主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等技术手段；(3)分解、组合与整合技术：结构化的分解、组合与整合技术是金融工程的核心方法。

它把各种金融工具看做零部件，采用各种不同的方式组装起来，创造出具有特殊流动性和收益与风险特性的新型金融产品，并以此来满足客户的需要。

有效市场理论的假设前提：①信息公开的。

电大金融工程名词解释

一、名词解释：1、金融工程：指创造性地运用各种金融工具和策略来解决人们所面临的各种金融与财务问题。

2、概念性金融工具：指现代金融理论中的基本思想和概念。

3、实体性金融工具：指为了实现某一特定目的而可以进行组合的金融工具和金融工序。

4、金融风险：指金融价格风险，即金融价格的变化对经营活动的影响。

5、多头金融价格风险：当金融价格增加时，企业价值随之增加；反之减少。

这种风险称之为多头金融价格风险。

6、空头金融价格风险：当金融价格上升时，对企业不利；反之则有利。

这种风险称之为空头金融价格风险。

7、现金流序列：一个项目所带来的现金往往是一系列的，通常把这些现金流的全体看成一个集合，称之为现金流序列。

8、投资机会成本：对于现金流来说，经济意义上的必须考虑时间价值，即时间是具有价值的，时间价值从经济学上体现了消费者的时间偏好，从金融理论角度来看，时间价值体现了投资机会成本。

9、持有期收益：能表示任意期限的收益。

10、远期利率：也可看作为一种合约，它是由现在签定的，规定从现在起的t年后将资金贷出，在T年后偿还所使用的利率，记为f t,T(t<T)。

11、套期保值：又叫对冲，是指经营者利用期货市场上期货合约可以比较顺利地买卖这一特点，在现货市场上买进或卖出实货商品的同时，在期货市场上卖出或买进相同数量该商品的期货合约。

12、套期保值比率：是持有套期保值交易工具单位数量与现货头寸数目之比，即为了套期保值一个单位的现货头寸需要的套期交易工具的单位数。

13、基差风险：假设在运用合适的套期保值后，剩下的风险暴露称为基差风险。

14、测定系数：常用来表示套期保值的效率，是对套期保值消除原有的价格风险的比例的测定。

15、附加产品：购买者对产品的使用要持续一段时间，为了在这段时间内使产品的基本效用充分发挥出来，生产该产品的企业要提供与该产品使用有关的各种售前、售后服务等，这些由产品设计者提供的附加服务和附加利益，就是产品的附加层次。

金融工程1

金融工程金融工程是指利用数理方法和计算机技术研究金融产品的设计、定价、风险管理和投资策略等方面的工程学科。

金融工程的发展是随着金融市场复杂性的提升而出现的，它的目的是为金融市场参与者提供优化的金融产品和投资策略，以及有效的风险管理方案。

本文将从以下几个方面介绍金融工程的概念、发展、应用和未来。

一、概念1990年代初，受到自然科学和工程学科发展的影响，金融工程开始兴起。

金融工程是指利用工程数学、计算机科学等方法，结合金融理论对金融市场所涉及的各种金融产品和投资策略进行设计、定价、风险管理和优化等，从而提高金融市场的效率和公正。

金融工程的核心思想是将工程学科中的数学、统计和模型运用到金融领域中。

二、发展自1990年代以来，金融工程已经成为金融领域中的一个重要分支，并且得到了越来越广泛的应用。

金融工程的发展可以分为以下几个阶段：1. 初始阶段（1980s-1990s）在这个阶段，金融工程学科的发展主要是由一些数学科学家和工程师主导的。

他们的主要目标是提供数学和工程工具以解决金融市场中的一些代表性问题，如期权定价、风险管理等。

2. 发展阶段（1990s-2000s）在这个阶段，金融工程逐渐得到了越来越多的关注，并且出现了一些重要的发展。

其中最重要的发展是由原来单独的许多数理学科和计算机科学学科逐渐融合成一个完整的学科，形成了一个独立的研究方向，从而成为了一个具有领导地位的学科领域。

3. 应用阶段（2000s-至今）在这个阶段，金融工程的应用已经成为了金融领域的主要研究方向之一，并且得到了如投资银行、基金管理公司等金融机构的广泛认同。

金融工程的应用已经涉及到金融市场的诸多方面，包括证券定价、期权交易、风险管理等，并且在大型金融机构和跨国公司中得到了深度应用。

三、应用金融工程的应用范围非常广泛，其中包括以下主要方面：1. 资产定价和投资组合管理金融工程可以运用现代金融市场理论和资产定价模型对各种金融资产进行定价，利用计算机模拟技术和优化算法进行投资组合管理。

金融工程名词解释简答题汇总

金融工程名词解释简答题汇总二、名词解释:互换：两个或两个以上的当事人按照共同商定的条件，在约定的某一时间内，交换一定现金流的金融交易。

零息债券：在债券的存续期间内不支付利息，但在债券发行时采用折价发行的方式以代替利息支付的债券。

远期合约：合约双方约定在未来某一时刻按约定的价格买卖约定数量的金融资产。

看涨期权：是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利期权：又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。

指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先规定好的价格向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。

可转换债券：是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。

从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。

远期利率协议：是指交易双方达成的一笔关于未来固定利率的名义远期对远期贷款协议。

这里的“名义贷款”是因为整个交易过程中没有发生贷款。

系统性风险:即市场风险，即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。

系统性风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。

这种风险不能通过分散投资加以消除，因此又被称为不可分散风险。

系统性风险可以用贝塔系数来衡量。

可赎回债券：如果在债券发行的时候，事先约定发行者可以在一定条件下以约定的价格赎回债券，这样的债券就是可赎回债券。

外汇期货：也成为“货币期货”或“外币期货”，是指交易双方订立的标准化合约，约定在未来某个确定的日期以双方协商的汇率交易一定数量的某种外汇。

资本结构：是指企业各种长期资金来源的构成和比例关系。

通常来说，长期资金来源包括长期债务资本和股权资本，因此资本结构通常是指企业长期债务资本和股权资本的构成比例关系。

金融工程学名词解释

1、头寸指投资人根据其对某一项资产未来价值走势的判断而持有的买入或者卖出该资产的立场在交易中所持有的买卖合约数2、期货(Futures)是包含金融工具或未来交割实物商品销售（一般在商品交易所进行）的金融合约。

期货合约对一种指数或商品在未来某一日期的价值。

吃货指庄家在低价时暗中买进股票，叫做吃货。

3.对冲对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资。

它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。

一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

4.远期汇率远期汇率也称期汇率，是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。

5.债券可转让的债务证券，通常是由政府或者准政府机构为筹资而发行。

债券的持有人将资金借贷出去一个特定时期以获得固定的利率。

债券的本息在事先约定的到期日得到偿还。

债券可以在股票市场上交易转让。

6、股票是股份证书的简称，是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。

每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。

7.实物期券实物期权，一种期权，其底层证券是既非股票又非期货的实物商品。

这实物商品自身（货币，债券，货物）构成了该期权的底层实体。

8.远期交易远期交易（Forward Transaction）是指买卖双方签订远期合同，规定在未来某一时期进行交易的一种交易方式。

9.风险杠率指在同样的空方或者多方头寸时，由于投资人采用了不同的方式，使其承担的风险放大了不同的比例10远期合约是20世纪80年代初兴起的一种保值工具，它是一种交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。

合约中要规定交易的标的物、有效期和交割时的执行价格等项内容。

11、商品期货商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。

商品期货交易，是在期货交易所内买卖特定商品的标准化合同的交易方式。

12.外汇期货外汇期货，又称为货币期货，是一种在最终交易日按照当时的汇率将一种货币兑换成另外一种货币的期货合约。

金融工程名词解释

金融工程名词解释金融工程是一种利用数学方法和计算机技术来解决金融问题的交叉学科。

以下是金融工程中的一些重要名词解释：1. 衍生品 Derivatives ：衍生品是一种基于现货市场或金融资产的金融工具，其价值来源于基础资产的变动。

常见的衍生品有期货、期权、掉期和互换等。

2. 期权 Option ：期权是一种金融合约，给予持有人在未来特定时间以特定价格购买或出售资产的权利，但并非义务。

期权分为认购期权和认沽期权。

3. 期货 Futures ：期货是一种标准化合约，规定以特定价格在未来特定时间点交割一定数量的标的物。

与期权不同，期货是买卖双方都有义务履约的合约。

4. 黑-斯科尔模型 Black-Scholes Model ：黑-斯科尔模型是用于定价欧式期权的数学模型，基于假设资产价格遵循几何布朗运动。

该模型广泛应用于衍生品定价和风险管理领域。

5. 隐含波动率 Implied Volatility ：隐含波动率是根据期权市场价格推断出来的未来资产价格的波动率。

它是期权定价模型中的一个重要参数，反映了市场对资产未来价格变动的预期。

6. 价差 Spread ：价差是指两个或多个相关金融产品之间的价格差异。

常见的价差交易策略包括套利和对冲等。

7. 风险中性 Risk Neutrality ：风险中性是指投资者对风险无偏好，即对各种风险的承受能力相同。

在金融工程中，常常假设市场参与者是风险中性的。

8. 套利 Arbitrage ：套利是一种利用价格差异或不一致性来获利的交易策略。

套利者无风险地买入低价格资产，同时卖出高价格资产，从中获得利润。

9. 策略 Strategy ：策略是指投资者根据对市场的判断和预期选择的一系列交易操作。

常见的策略包括趋势跟踪、市场中性和对冲等。

10. 量化交易 Quantitative Trading ：量化交易是利用数学和统计模型来进行交易决策的一种投资策略。

该策略通过系统化的风险管理和交易执行来提高投资收益。

金融工程描述

金融工程描述金融工程是一门综合性学科，结合了金融学、数学、统计学和计算机科学等多学科的知识和方法，旨在应用这些知识和方法解决金融领域中的问题。

金融工程的发展与金融市场的复杂性和风险的增加密切相关。

本文将从金融工程的定义、应用领域、工具和技术以及未来发展趋势等方面进行介绍。

一、金融工程的定义和应用领域金融工程是一门研究金融市场中的风险管理和衍生品定价的学科。

它通过运用数学、统计学和计算机科学等工具和技术，对金融市场中的风险进行量化、分析和管理，同时设计和定价各种金融衍生品，为投资者提供更好的投资策略和风险控制手段。

金融工程的应用领域非常广泛。

在风险管理方面，金融工程可以帮助金融机构对市场风险、信用风险和操作风险进行量化和管理，提高风险管理的效率和准确性。

在投资组合管理方面，金融工程可以通过构建优化模型和风险模型，帮助投资者选择最佳的投资组合，实现风险和收益的平衡。

在金融市场定价方面，金融工程可以应用各种定价模型和交易策略，为投资者提供合理的交易价格和投资建议。

二、金融工程的工具和技术金融工程的研究和实践需要运用到多种工具和技术。

其中，数学和统计学是金融工程的基础。

金融工程使用概率论、微积分、线性代数等数学工具来建立和求解金融模型，使用统计学方法来分析和预测金融市场的行为和变动。

另外，金融工程还运用到计算机科学和信息技术。

金融工程师可以使用计算机编程语言和软件工具来开发和应用各种金融模型和算法，进行数据分析和模拟实验。

金融工程中常用的工具和技术包括：期权定价模型（如Black-Scholes模型）、风险价值模型、蒙特卡洛模拟、时间序列分析、回归分析、人工智能和机器学习等。

这些工具和技术可以帮助金融工程师更好地理解金融市场的特点和规律，提高金融产品的定价和风险管理的准确性。

三、金融工程的发展趋势随着金融市场的不断发展和创新，金融工程也在不断演进和更新。

未来的金融工程将面临以下几个发展趋势。

金融工程将更加注重风险管理。

金融工程简介

第一节金融工程简介一、金融工程的基本概念金融工程（Financial Engineering）是20世纪80年代中后期在西方发达国家兴起的一门新兴学科。

1998年，美国金融学家费纳蒂（Finnerty）首次给出了金融工程的正式定义：金融工程包含新型金融工具与金融工序、开发与实施，并为金融问题提供制造性的解决办法。

该定义不仅强调了对金融工具的运用，而且还强调了金融工具的重要性。

金融工具重要包含各类原生金融工具与各类衍生金融工具。

原生金融工具有外汇、货币、债券与股票交易，而衍生工具有远期、期货、期权与互换交易等。

金融工序要紧指运用金融工具与其他手段实现既定目标的程序与策略，不仅包含金融工具的创新，而且还包含金融工具运用的创新。

通常来说，金融工程的概念有狭义与广义之分。

狭义的金融工程要紧指利用先进的数学及通讯工具，在各类现有基本金融产品的基础上，进行不一致形式的组合分解，以设计出符合客户需要并具有特定风险与收益的新的金融产品。

而广义的工程手段则是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发。

他不仅包含金融产品设计，还包含金融产品定价、交易策略世界、金融风险管理等各个方面。

不管是广义还是狭义的概念，作为一门新兴的学科，金融工程能够被认为是将工程思维引入金融领域，综合的使用各类工程技术（要紧有数学建模、数值计算、网络图解与仿真技术等）设计、开发与实施新型的金融工具盒金融工序，制造性的解决各类金融问题。

它是一门将金融学、统计学、计算机技术相结合的交叉学科。

【例1】1993年，法国政府在对R-P化工公司实施私有化（Privatization）时遇到了困难。

按照政府的设想，在出售股权的同时，R-P化工公司应将一部分股权售予公司的员工，以保护公司员工的利益，同时也使他们保持工作积极性。

但是，R-P公司的员工却对这一职工持股计划反映非常冷淡。

在政府与公司决定对员工提供10%的价格折扣之后，仍仅有20%左右的员工购买本公司的股票。

金融工程名词解释

金融工程名词解释金融工程是一种利用财务技术和计算机技术来开发金融产品，使其能更加灵活地满足客户的需求和要求的金融学分支。

金融工程的形成受到金融危机的极大影响，在金融危机的背景下，金融工程实现了从传统的金融理论走向更加复杂可灵活使用的金融数学模型。

具体到技术，金融工程是将金融投资和银行管理等金融服务融入到系统化的财务技术中，以更加精确、安全和高效地处理金融交易和管理。

首先，金融工程名词解释中的金融产品，是指以金融危机背景下金融机构、企业和个人之间的财务交易，其衍生的金融服务或金融结构性产品(如理财产品、抵押贷款、外汇交易等)。

其次，金融工程名词解释中的财务技术，是指在金融领域中使用的专业知识和技能，它集经济学、金融学、计算机等学科的理论和技术，旨在有效满足金融产品的需求，并为金融行业带来最佳绩效和收益最大化。

其中，财务技术包括财务计算和报表分析、财务估值、金融分析和定量分析、会计准则和财务报告准备等。

再次，金融工程名词解释中的计算机技术，是指在金融工程中，计算机应用作为金融理论和技术的一种发展工具和手段，它以自动化的方式对复杂的金融投资和银行管理等活动进行模拟和分析，让金融投资和管理活动更加高效、更具有成效性。

计算机技术也能有效地应用于金融市场中，为金融市场提供投资分析和风险管理等活动，实现金融市场的数据采集和分析，确保金融投资的高效率和准确性。

最后，金融工程名词解释中的金融数学模型，是指金融工程研究中的关键理论，以数学的方法对金融市场的偏好和行为进行模拟和分析，以估算和解答金融市场中的风险、收益和价格等经济学问题。

金融数学模型包括市场价格模型、期限结构模型、衍生品定价模型、利率定价模型、经典分析模型等，这些数学模型在金融市场的风险管理、投资决策、经典业务分析等领域应用广泛，能为金融市场提供更准确、高效的风险评估和投资决策支持。

总之，金融工程是一门对财务技术和计算机技术与金融理论结合使用的新兴学科，它使金融服务能够更加灵活、更加有效地满足客户的需求，为金融市场提供风险管理、投资决策和报表分析等方面的支持，也为投资者提供更全面的风险报酬结构。

金融工程详细概述

金融工程详细概述什么是金融工程金融工程是应用数学、计量经济学和计算机科学等交叉学科的方法和技术来解决金融问题的一门学科。

它主要涉及利用各种数学模型和计算机算法来研究和解决金融市场、金融产品和金融风险管理等方面的问题。

金融工程的目标是提高金融市场的效率和稳定性，为投资者提供更好的投资策略和风险管理工具。

金融工程的基本原理金融工程的基本原理包括市场有效假设、资本资产定价模型、衍生品定价理论和资源配置效率等。

市场有效假设市场有效假设是金融工程的基石之一。

它认为金融市场是有效的，即所有可获得的信息都已被充分反映在资产价格中，投资者无法通过分析和预测市场来获得超额收益。

市场有效假设对金融工程的模型构建和市场参与者的投资决策有着重要的影响。

资本资产定价模型资本资产定价模型是金融工程的另一个重要组成部分。

这个模型描述了投资者在面临风险时如何选择投资组合以平衡风险和回报。

其中最著名的资本资产定价模型是马科维茨的均值-方差模型，它通过计算投资组合的期望收益率和风险来帮助投资者做出投资决策。

衍生品定价理论衍生品定价理论是金融工程中的重要组成部分。

衍生品是一种根据基础资产的价格变动而变化的金融产品，包括期权、期货、掉期等。

衍生品的定价涉及到估计其内在价值和时间价值，以及考虑市场波动性等因素。

著名的衍生品定价模型包括布莱克-斯科尔斯期权定价模型和期货定价模型等。

资源配置效率资源配置效率是金融工程的目标之一。

它涉及到将有限的资源分配到不同的金融市场和金融产品中，以最大化社会福利。

金融工程的模型和算法可以帮助投资者在资源配置上做出更加理性和高效的决策，从而提高资源的利用效率。

金融工程的应用领域金融工程的方法和技术在各个金融领域都有广泛的应用，包括风险管理、投资组合优化、金融衍生品设计和定价、金融市场预测等。

风险管理风险管理是金融工程的一个重要应用领域。

金融市场存在各种类型的风险，包括市场风险、信用风险、操作风险等。

金融工程的方法可以帮助金融机构和投资者识别、测量和管理各种风险，从而降低金融风险带来的损失。

金融工程学名词解释

金融工程学名词解释金融工程是一门应用数学、统计学和计算机科学等知识，以及金融理论和经济学原理为基础的学科。

它旨在为金融机构和投资者提供创新的金融产品、风险管理工具和投资策略。

在金融工程中，有许多重要的名词需要解释。

1. 衍生品(Derivatives): 衍生品是一种金融工具，其价值来源于某个基础资产的变动。

常见的衍生品包括期权、期货、掉期和互换合约等。

衍生品在金融市场中起到了对冲风险、套利和投机的作用。

2. 期权(Options): 期权是一种购买或出售基础资产的权利，而不是义务。

购买期权的人被称为买方，而出售期权的人被称为卖方。

期权可以是认购期权（买方有权购买基础资产）或认沽期权（买方有权出售基础资产）。

3. 期货(Futures): 期货是一种标准化合约，约定在未来某个时间点购买或出售一定数量的基础资产。

期货合约在交易所上进行交易，并且具有标准化的规则和交割方式。

4. 风险管理(Risk Management): 风险管理是指通过采取各种措施，识别、评估和控制金融风险的过程。

金融工程师使用各种数学模型和统计方法来衡量不同风险，并制定相应的对冲策略。

5. 投资组合管理(Portfolio Management): 投资组合管理是指根据投资者的目标和风险偏好，选择和优化投资组合的过程。

金融工程师利用数学模型来分析和管理投资组合，以实现最大化收益和最小化风险。

6. 金融衍生品定价(Financial Derivatives Pricing): 金融衍生品定价是指确定衍生品合理价格的过程。

金融工程师使用数学和统计模型来计算衍生品的价值，以确定其买卖的合理价格。

7. 黑-斯科尔斯模型(Black-Scholes Model): 黑-斯科尔斯模型是一种用于计算欧式期权价格的数学模型。

该模型基于对数正态分布的假设，通过考虑标的资产价格的波动性、市场利率和到期时间等因素，来确定期权的定价。

金融工程学名词还有很多，涉及到的领域非常广泛。

金融工程

一、1、金融工程的定义：1、金融工程包括创新型金融工具与金融手段的设计、开发与实施，以及对金融问题给予创造性的解决。

”2金融工程是指在法律允许的条件下，动用一切手段和方法来解决金融中存在的问题，并根据自身的目的创造性地开发和利用金融工具。

金融工程的基本分析方法有如下几种：1、积木分析法；2、无套利定价法；3、风险中性定价法；4、状态价格定价技术5、绝对定价法和相对定价法积木分析法是金融工程中的一种常用分析方法，主要是通过将金融产品如同积木一般的分解组合，辅助金融问题的解决。

后三种方法则是整个金融工程分析和金融产品定价的基本方法。

金融工程的基本工具有：远期、期货、互换和期权，以及由这些基本衍生工具进一步组合而成的更复杂的衍生工具。

（远期协议：约定将来某一日期以特定的价格买卖一定数量某种特定的商品。

期货协议：标准化的远期协议。

期权协议：赋予合约一方在将来某一日期以特定的价格买卖一定数量某种特定的商品的权利。

互换协议：约定将来一系列日期交换按事先商定的方法计算的现金流。

）重要的金融工具分析方法：payoff图、profit图。

1、payoff图：以标的资产的价格变化为横轴，以对应的衍生金融资产的价值变化纵轴，不考虑金融资产的期初费用在坐标系上所画出的曲线。

2、profit图：在payoff图的基础上考虑金融资产的期初费用。

金融工程有两大技术手段：数学和计算机（现代金融学、工程方法与信息技术）衍生工具的分类1、按交易和收益性质分：远期类、选择权类2、按基础工具种类分：股权类、货币类、利率类3、按衍生程度分：基本衍生工具、复合衍生工具金融工程的作用：前所未有的创新和加速度发展。

1、产生变幻无穷的新产品2、更具准确性、时效性和灵活性的低成本风险管理3、风险放大与市场波动二、1、期货的品种商品期货（农产品期货、金属期货、能源期货、化工产品）金融期货（外汇期货、利率期货、股指期货）2、远期市场的交易机制可以归纳为两大特征：分散的场外交易和非标准化合约。

金融工程的名词解释

金融工程的名词解释金融工程是指利用数学、统计学和计算机科学等相关学科的原理和方法，在金融领域中应用和发展的一门学科。

它的出现源于金融市场的复杂性和不确定性，以及金融机构在特定风险管理和金融产品创新方面的需求。

金融工程的核心目标是通过技术手段提高金融市场的效率和稳定性，同时满足各方利益相关者对风险管理和金融产品创新的需求。

金融工程涉及许多重要的概念和技术，下面将对其中一些常见的名词进行解释。

1. 衍生品（Derivative）衍生品是指其价值来源于或与某种基础资产相关的金融合约。

它是金融工程中最重要的工具之一，常见的衍生品有期权、期货、掉期等。

衍生品的特点是可以根据标的资产的价格、利率、汇率等变动来调整其自身的价格，从而为投资者提供套期保值、投机和市场联动等功能。

2. 期权（Option）期权是买卖双方约定在一定时期内以特定价格买入或卖出标的资产的权利。

其中，买方持有买入权的期权称为看涨期权（call option），持有卖出权的期权称为看跌期权（put option）。

期权的买方支付一定的费用（期权费），以购买其所拥有的权利。

期权的卖方则获得期权费，对应承担相应的义务。

3. 期货（Futures）期货是标准化合约，约定在未来的特定日期以特定价格交割标的资产。

期货交易的主要参与者包括投机者和套期保值者。

投机者通过期货交易获取利润，而套期保值者则通过期货市场对冲风险，从而降低价格波动对其经营业务的不利影响。

4. 黑色系期货黑色系期货是指以铁矿石、焦煤、焦炭和螺纹钢为标的的期货合约。

这些期货合约在市场中扮演着重要的角色，不仅对于相关产业的企业来说是重要的风险管理工具，也可以为投资者提供投资机会。

5. 风险管理（Risk Management）风险管理是金融工程的核心之一，指的是通过各种手段识别、评估和控制金融活动中的风险。

金融市场的波动和不确定性给投资者和金融机构带来了风险，风险管理旨在最大限度地减少和控制这些风险，并为相关参与者提供更可靠的投资环境。

金融工程学的名词解释

名词解释多头：期货交易所中投机方式之一。

投机者估计证券、商品等有涨价趋势，先期买进，企图涨价后售出，以获取差额利益。

这种投机方式以先买进为基础，投机者于未售出前手头多有了一笔证券或商品，故称“多头”。

衍生金融工具：是指从传统金融工具中派生出来的新型金融工具。

股票期货合约，股指期货合约，期权合约，债券期货合约都是衍生金融工具。

期权：又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。

期权分为看涨期权和看跌期权。

利率互换：是指交易双方以一定的名义本金为基础，将该本金产生的以一种利率计算的利息收入（支出）流与对方的以另一种利率计算的利息收入（支出）流相。

交换的只是不同特征的利息，没有实质本金的互换多期期权：是金融工程中相对较新的产品，然而也是十分有效的一种工具。

它可以与其他工具（如互换）相结合来为某些特殊问题设计出独特的解决办法，这一点使多期期权显得十分重要！基本点：外汇汇率中的"点"（基本点）按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一位称为“X 个点”，它是构成汇率变动的最小单位；第二位称为“X 十个点”，如此类推。

零息票债券：是不支付利息的债券，通常在到期日按面值支付给债券持有人。

投资者通过以债券面值的折扣价买入来获利。

这类债券可以在发行时加入折扣，或由一家银行除去息票，然后包装成为零息票债券发行。

远期利率协议：是指交易双方约定在未来某一日期，交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。

签订该协议的双方同意，交易将来某个预先确定时间的短期利息支付。

用以锁定利率和对冲风险暴露为目的的衍生工具之一。

其中，远期利率协议的买方支付以合同利率计算的利息，卖方支付以参考利率计算的利息。

互换：是指（或两个以上）当事人按章商定的条件，在约定的时期内，交换不同金融工具的一系列现金流（支付款项或收入款项）的合约。

金融工程学：金融工程学是20世纪80年代末、90年代初，随着公司财务、商业银行、投资银行与证券投资业务的迅速发展而诞生的一门工程型的新兴交叉学科。

金融工程考前名词解释重点

金融工程考前名词解释重点金融工程第一章金融工程概述1、金融工程：是一门融现代金融学、工程方法与信息技术于一体的新兴交叉性学科。

风险管理是金融工程的核心。

2、金融工程运用的主要工具（6种）基础性证券：股票、债券金融衍生证券：远期、期货、互换、期权3、金融工程的作用1）、变幻无穷的新产品2）、更具准确性、时效性和灵活性的低成本风险管理3）、风险放大与市场波动【注重看】4、麦考利提出的久期：是指资产持有人得到全部货币回报的平均时间，它事实上个加权平均数，其权数是证券有效期内各笔收入的现值相对于证券价格的比值。

5、金融工程的基本分析方法（个人理解为定价原理）1）、绝对定价法：根据证券未来现金流的特征，运用恰当的贴现率将这些现金流贴现加总为现值，该现值就是此证券的合理价格。

2）、相对定价法：利用标的资产价格与衍生证价格之间的内在关系，直接根据标的资产价格求出衍生证券价格。

3）、无套利定价：市场价格会因为套利行为作出相应调整，当市场价格回到均衡状态也就是合理价格时，就不会存在套利的机会。

4）、风险中性定价：在对衍生证券进行定价时，可以作出一个有助于大大简化工作的简单假设：所有投资者对于标的资产所蕴涵的风险的态度都是中性的。

5）、状态价格定价法：在特定的状态发生时回报为1，否则回报为0的资产在当前的价格。

6、衍生证券定价的基本假设假设一：市场不存在摩擦。

假设二：市场参与者不承担对手风险。

假设三：市场是完全竞争的。

假设四：市场参与者厌恶风险，且希望财富越多越好假设五：市场不存在无风险套利机会。

7、【计算】连续复利数额为A的资产以利率r1（一年计一次复利的年利率）投资n年，则投资终值为：A（1+r1）^n每年计m次复利：A（1+rm/m）^nm当m趋于无穷大时就是连续复利：这个打不出来请自行翻阅p22 第二章远期与期货概述1、金融远期合约：指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。

金融工程知识点

金融工程知识点金融工程知识点：一、金融工程的定义金融工程是将金融理论、统计学、计量经济学和计算机科学等知识融合在一起，通过金融商品的设计、定价、风险管理等技术手段，为金融市场参与者提供创新的金融产品和服务的领域。

金融工程旨在通过构建复杂的金融工具和产品，满足投资者和风险管理者对风险管理和收益最大化的需求。

二、金融工程的应用领域金融工程广泛应用于金融市场、银行、保险等金融机构，主要包括以下几个方面：1. 金融市场：金融工程在股票、债券、期货、期权等衍生品市场中发挥着重要作用，帮助投资者进行风险管理和资产配置，同时推动市场创新和发展。

2. 银行业：金融工程在银行的风险管理、资本管理、资产负债管理等方面发挥关键作用，帮助银行有效管理风险、提高盈利能力。

3. 保险业：金融工程在保险产品设计、精算分析、契约定价等方面应用广泛，为保险公司提供风险管理和产品创新的支持。

三、金融工程的技术工具金融工程使用的技术工具主要包括：1. 期权定价模型：如布莱克-斯科尔斯期权定价模型、波动率曲面模型等，用于计算期权的公平价格和希腊值。

2. 债券定价模型：如杜拉诺模型、考夫曼-尤尔模型等，用于估值各类债券和固定收益产品。

3. 风险管理模型：如风险价值模型、实物流模型等，用于评估投资组合的风险暴露和风险分散效果。

4. 金融仿真模型：如蒙特卡洛模拟、随机过程模型等，用于模拟金融市场的随机演化和风险暴露。

四、金融工程的发展趋势未来金融工程将主要围绕以下几个方向发展：1. 创新金融产品：随着金融市场的发展和金融技术的进步，金融工程将继续推动创新金融产品，满足投资者和风险管理者多样化的需求。

2. 智能化金融服务：人工智能、大数据等技术的发展将为金融工程提供更多智能化工具和服务，提高金融决策的精准度和效率。

3. 风险管理与监管：金融工程将继续加强金融风险管理和监管技术的研究和应用，提升金融市场的稳定性和透明度。

综上所述，金融工程作为一个涉及多领域知识的交叉学科，具有重要的理论和实践意义，将继续在金融领域中发挥重要作用，促进金融市场的创新和发展。

金融工程名词解释

金融远期：指合约双方同意在未来日期按照协定价格交换金融资产的合约金融期货：指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来的某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议金融期权：指合约双方按照约定价格在约定的日期内就是否买卖某种金融工具所达成的契约金融互换：两个两个以上的当事人按照共同商定的条件，在约定的时间内，交换一定支付款项的金融交易场内交易：所有的供求方集中在交易所内进行竞价交易的交易方式场外交易：有以下特征的交易，1无固定的场所2较少的交易约束规则3交易由交易者和委托人通过电话或电脑网络直接进行而不是在交易大厅内进行的金融自由化：政府或有关监督的当局对限制金融体系的现行法令，规则，条例，及行政管制予以取消或放松，从而形成一个较宽松，自由，更符合市场运行机制的新的金融体系证券化：借款人和贷款人之间通过直接融资实现资本的转移，而不通过银行的中介来确定债券和债务关系金融远期合约：指交易双方约定在未来的某一确定时点，按照事先商定的价格，以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的合约交割价格：合约中规定的未来买卖标的物的价格远期价格：使得合约价值为零的交割价格远期利率协议：从使用者的角度看，它是希望对未来利率走势进行保值或投机的双方所签订的一种协议远期外汇交易：指买卖外汇双方先签订合同，规定买卖外汇数量，汇率和未来交割外汇的时间，到了交割日期买卖双方再按照合同规定办理货币收付的外汇交易远期外汇合约：指双方约定在将来的某一时间按约定的远期汇率买卖一定金额的魔种外汇的合约远期股票合约：指将来某一特定日期按特定价格交付一定数量单个股票或一揽子股票的协议期货交易：指交易双方在集中性的市场以公开竞价的方式所进行的期货合约的交易期货合约：指买卖双方之间签订的在将来一个确定时间按确定的价格购买或出售某项资产的协议风险转移：将市场上变化的风险从不愿意承担风险的人身上转移到愿意承担风险的人身上价格发现：大量的买着和卖着通过竞争性的叫价而后造成的市场货币价格投机：指人们根据自己对金融期货市场的价格变动趋势的预测，通过看涨买进，看跌时卖出而获利的交易行为外汇期货：指交易双方在特定的时期进行外汇交割，并限定了标准币种，数量，交割月份及交割地点的标准化合约利率期货：指标的资产价格依赖于利率水平的期货合约股票指数期货：指期货交易所同期货买卖者签订的，约定在将来的某个特定的时期，买卖者向交易所结算公司收付等于股价指数若干倍金额的合约短期利率期货：期货合约的标的物的期限不超过1年的各种利率期货长期利率期货：，，超过1年最便宜可交割债券：指发票金额高于现货价格最大或低于现货价格最小的可交割债券期权：实质上是一种权利的有偿使用，当期权购买者支付给期权出售者一定的期权费后，购买者就拥有在规定期限内按双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约协定价格：又称敲定价格，指期权合约所规定的期权买方在行使权利时所执行的实际价格期权费：又称期权价格，保险费，指期权买方为获取期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用看涨期权：指赋予期权的购买者在预先规定的时间以执行价格从期权出售者手中买入一定数量的金融工具的权利的合约看跌期权：指期权的购买者有一种权利，在预先规定的时间以协定价格向期权出售者卖出规定的金融工具双向期权：指期权购买方向期权出售方支付了一定的期权费之后，在期权合约的有效期之内，按事先商定的协定价格，向期权出售方既购买了某种期货合约的看涨期权，又购买了该期货合约的看跌期权欧式期权：指期权的购买者只能在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟美式期权：允许期权购买者在期权到期前的任何时间执行期权，既可以在到期日当天行驶期权，也可以在期权到期日之前的任何一个营业日执行期权实值期权：指如果期权立即执行，买方具有正的现金流平值期权：指如果期权立即执行，买方的现金流为零虚值期权：指如果期权立即执行，买方具有负的现金流外汇期权交易：在约定的期限内，以某种外国货币或外汇期货合约为交易对象，以商定的价格和数量进行购买权和出售权的买卖交易现汇期权交易：指期权买方有权在期权到期日或以前以协定汇价购入或出售一定数量的外汇现货外汇期货期权交易：指买方有权在期权到期日或以前以协定汇价购入或售出一定数量的外汇期货，即买入看涨期权以使买方按协定价格取得外汇期货的多头地位；买入看跌期权以使卖方按协定价格取得外汇期货的空头地位利率期权：是一种权利而不是义务，是以各种利率相关产品或利率期货合约作为标的物的期权交易方式封顶式利率期权交易：指在期权交易期限内的各利率调整日，当基准利率超过上限利率时，由期权卖方向期权买方支付期权利息差额的利率期权交易方式保底式利率期权交易：指在期权交易期限内的各利率调整日，当基准利率低于下限利率时，由期权卖方向期权买方支付期权利息差额的利率期权交易方式封顶保底式利率期权交易：是将金额，期限，利率调整日，基准利率等期权交易条件相同的购买封顶交易与出售保底交易相组合的利率期权交易方式股价指数期权交易：是允许买方在一定的期限内按照协定价格向卖方购买或出售特定的股票指数期货合约金融互换：是买卖双方在一定时间内，交换一系列现金流的合约平行贷款：两个母公司分别在国内向对方公司在本国境内的子公司提供金额相当的本币贷款，并承诺在指定的到期日各自归还所借货币背对背贷款：指两个国家的公司相互直接贷款，贷款币种不同但币值相等，贷款到期日相同，各自支付利息，到期各自偿还原借款货币利率互换：指双方同意在未来的一定期限内，根据同种货币的同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算，另一方的现金流根据固定利率计算货币互换：是将一种货币的本金和固定利息与令一种货币的等价本金和固定利息进行交换交叉货币利率互换：是利率互换和货币互换的结合，是以一种货币的固定利息交换另一种货币的浮动汇率增长行互换：名义本金开始较小，后随着时间的推移逐渐增大减少型互换：名义本金开始较大，后随着时间的推移逐渐增小滑道型互换：名义本金在互换期内时而增大，时而减小基础互换：双方都是浮动利率，只是两种浮动利率的参照利率不同，通常一方的浮动利率与某一时期的伦敦银行同业拆放利率挂钩，另一方的浮动利率与另一类市场利率相联系议价互换：固定利率不同于市场的标准利率，所以交易一方向另一方进行补偿零息互换：固定利息支付流量被一次性支付所取代，一次性支付可以在交换初期，更长见在期末后期确定互换：互换确定日不是在计息期开始之前，而是在结束之际，所以浮动利率的确定是滞后的不是提前的边际互换：采用的浮动利率在libor基础上再加上或减去一个边际额，而不是直接用伦敦银行同业拆放利率本身差额互换：是对两种货币的浮动利率的现金流量进行互换远期启动互换：互换生效日不是在交易日后一两天，而是间隔几周，几月，或更长时间互换期权：本质上是期权而不是互换，但该期权的标的物是互换股票互换：以股票指数产生的红利和资本利得与固定利率或浮动利率交换资产负债交换：用于资产管理方面的交换，通过资产互换安排，改变了投资的了了特征，改变收到的利息的频率和时间，提高投资者进行资产管理的灵活性。