交易成本 (2)
第二讲_新制度经济学的交易成本理论
一、交易成本的具体例证
1. 中国证券市场的交易成本
2. 大学生找工作的交易成本
3. 企业生产过程的交易成本
1. 中国证券市场的交易成本
• (1) 上海证券交易所股票交易成本
• • • •
佣 金：成交金额的3.5‰，<１０=１０。 印花税：成交金额的1‰（单向收） 过户费：成交股数的1‰，<１=１。 委托费：每笔成交５元。
二、交易成本的内涵
• 1.科斯的定义： • 利用市场价格机制协调经济活动的成本，是获 得准确的市场信息所需要付出的费用； • 2.威廉姆森的定义： • 利用各种经济制度安排的成本； •
二、交易成本的内涵
3. 其他的定义有： 交易成本是产权从一个经济主体向另一个经济主体 转移过程中所有需要支出的成本。 交易费用是各种经济与非经济制度运行的费用。 组织、维持和实施一种制度安排的所有费用。 交易成本（交易费用）是为了克服人们之间的利益 冲突实现人与人合作而付出的一种资源代价。
第二节 交易成本产生的原因
交易成本产生的主要原因
• • • • • • • 一、信息不对称 二、有限理性 三、不确定性 四、机会主义 五、权限界定不清晰 六、技术水平的局限 七、行业垄断
一、信息不对称
• 信息的不对称、偏载、私人信息的存在、人为 的误导、歪曲、封锁、掩盖、混淆、复杂化、 稀缺、获得需要成本，而且有时信息本身就是 一种有偿的商品。 • 信息不对称一种是客观造成的，一种是主观造 成的（有意的隐瞒、撒谎、歪曲、增减等，还 有个人专业知识文化的限制）。
二、交易成本的内涵
4.张五常的定义
他认为交易费用实际上是所谓的制度成 本。
(文化大革命的例子)
二、交易成本的内涵
交易成本理论
交易成本理论根据科斯于1937年发表的《企业的性质》中提出的交易成本理论，企业和市场是两种不同而且又是可以相互替代的机制。
15与企业通过契约形式完成交易不同，市场通过价格机制实现资源的优化配置从而达成交易。
企业有时可以依靠运用行政命令的方式来配置资源，将原木属于市场的交易内部化。
而选择用市场方式还是企业方式进行资源配置的关键取决于交易费用的大小。
企业通过内化的市场交易来减少交易费用。
随着企业的扩大，管理费用随之扩大，当两者相抵时，企业停止增长。
企业规模的极限限定了单个企业规模的有限性。
因此，面对市场需求的复杂多变，单个企业无能为力，为提升企业竞争优势，许多单个企业结成战略联盟。
这样就在一定程度上减少了交易费用，而且协同的管理费用相对于单个企业的管理费用为低。
这样参与联盟的个业都能获得较同行业同类个业自主生产更大的利润，因此，个业愿意参与协同工作，服从核心企业的任务分配与调控，以实现自身利益的最大化。
在创意产业演化过程中，企业与个业之间是一种动态的联盟，每一个企业都有自己的行为动机。
为在新的市场竞争中获得竞争优势，创意产业内的成员企业加强彼此合作，优化白身所在的协同绩效，往往会通过签订有效的契约来激励彼此之间达成更为密切的合作，避免成员企业的投机行为，节省交易成本。
运用交易成木理论，可以较好地解释创意产业的演化。
创意产业演化是建立在各个节点企业高质量的信息传递与信息共亨的基础之上的。
因此，信息共享是实现创意产业演化的基础。
创意产业演化中的每个节点企业都需要作出各种决策，这些决策并不是相互独立的，因为创意产业演化中节点企业的生产运作相互依赖。
获得的信息的多少和质量与决策质量密切相关。
因此，创意产业演化中信息的共享对创意产业演化中每一个节点企业的决策有着非常重要的意义。
在创意产业的形成与发展过程有很多战略都涉及信息的交换与共亨。
同样信息共享在给创意户业演化带来利益的同时，也增加了创意户业成员企业的风险。
交易成本的经济学解释综述
交易成本的经济学解释综述作者：黄海晶来源：《商情》2010年第30期【摘要】供应链管理的兴起源于交易成本经济学理论,两者关系紧密,相互影响。
从交易成本含义的界定和交易成本相关理论的对于实践中供应链的关系的研究具有重要意义。
本文对交易成本的经济学解释进行综述,归纳交易成本的内涵。
【关键词】交易成本谈判费用关系成本交易成本(Transaction Cost,TC)最早起源于制度经济学, 科斯(Coase·R·H )认为交易成本(费用)就是市场上发生的每笔交易的谈判和签约费用[1]。
1937年科斯第一次开辟了交易费用分析的新思路[2]。
科斯通过研究企业性质,认为市场运行过程中,各组织的交易存在着交易费用,它是“运行价格机制的成本”,包括2 项:(1)获取市场信息的费用;(2)谈判和履约的费用。
科斯首先打破了交易零成本的观念[3],认为任何交易都会产生正成本;然后在其著名论文《企业的性质》中对企业之间的交易展开了分析,指出从现实环境的观察中,经济学家同意价格机能是一种较佳的协调机制,但也承认企业家的协调功能。
后来,阿罗认为[4] “交易活动是构成经济制度的基本单位”,把交易费用定义为“经济系统的运行费用”,“交易费用是经济制度运行的成本。
”达尔曼(D ahlm an·C·J)认为[5],交易成本包括获取信息的成本、讨价还价和决策成本以及执行和控制成本。
这些都属于传统的交易成本理论。
威廉姆森在正式提出交易成本的内容前,曾分析不同资产专用性下的治理成本,并总结了不同的治理结构[6]。
后来在1996 年出版的《治理机制》中提出交易成本包括:(1)达成双方满意的协议成本;(2)使协议适应预期不到的突发事件成本;(3)实施协议的成本;(4)终止协议的成本;(5)获取市场信息的费用;(6)为避免冲突而进行的谈判并付诸法律而支付的费用。
1986年,马修斯[7]提供了这样一个定义:交易成本包括事前准备合同和事后监督及强制合同执行的费用,与生产费用不同,它是履行一个合同的费用。
交易成本理论
交易成本理论外文名Transaction Costs一定的社会关一般的生产成本目录1.1成本简介2.2成本分类3.3成本原因4.4成本特性成本简介编辑交易成本理论是由诺贝尔经济学得奖主科斯(Coase, ., 1937)所提出，交易成本理论的根本论点在于对企业的本质加以解释。
由于经济体系中企业的专业分工与市场价格机能之运作，产生了专业分工的现象；但是使用市场的价格机能的成本相对偏高，而形成企业机制，它是人类追求经济效率所形成的组织体。
成本分类编辑由于交易成本泛指所有为促成交易发生而形成的成本，因此很难进行明确的界定与列举，不同的交易往往就涉及不同种类的交易成本。
总体而言，简单的分类可将交易成本区分为以下几项（Williamson, 1975）：搜寻成本：商品信息与交易对象信息的搜集。
信息成本：取得交易对象信息与和交易对象进行信息交换所需的成本。
议价成本：针对契约、价格、品质讨价还价的成本。
决策成本：进行相关决策与签订契约所需的内部成本。
监督成本：监督交易对象是否依照契约内容进行交易的成本，例如追踪产品、监督、验货等。
违约成本：违约时所需付出的事后成本。
Williamson（1985）进一步将交易成本加以整理区分为事前与事后两大类。
事前的交易成本：签约、谈判、保障契约等成本。
事后的交易成本：契约不能适应所导致的成本；讨价还价的成本─指两方调整适应不良的谈判成本；建构及营运的成本；为解决双方的纠纷与争执而必须设置的相关成本；约束成本─为取信于对方所需之成本。
Dahlman(1979)则将交易活动的内容加以类别化处理，认为交易成本包含：搜寻信息的成本、协商与决策成本、契约成本、监督成本、执行成本与转换成本，说明了交易成本的型态及基本内涵。
简言之，所谓交易成本就是指当交易行为发生时，所随同产生的信息搜寻、条件谈判与交易实施等的各项成本。
成本原因编辑交易成本发生的原因，来自于人性因素与交易环境因素交互影响下所产生的市场失灵现象，造成交易困难所致（Williamson, 1975）。
第二讲 交易成本的威廉姆森范式
有限理性
有限理性是说，主观上追求理性，但客观上只能有限地 做到这一点的行为特征。也就是说，通常人们经济活动的 动机是有目的、有理性的，但仅是有限的条件下的理性行 为。
威廉姆森说：“理性有限是一个无法回避的现实问题，因 此就需要正视为此所付出的各种成本，包括计划成本、适 应成本，以及对交易实施监督所付出的成本。”
既然技术的国际转让因贸易和其它自然壁垒的关系而很 少可能造成新的竞争，而转让的交易费用几乎是零，转 让的形式并不直接影响转让者的价值。
蒂斯研究了大量技术转让的案例，发现国际技术的交易 费用并非可以忽略不计的。恰恰相反，技术越复杂，转 让本身的交易费用就越高。
32
技术有两种：（1）物化技术，比如先进的设备；（2）非 物化技术，比如操作设备的方法。
机会主义行为又分为事前的和事后的机会主义行为。
13
正是这些机会主义的行为表现导致了信息不对称问题，从而使经济 组织中的问题复杂化了，其直接结果就是合同风险。
如果契约人只有自利行为而没有机会主义行为，那么人们可以相信 缔约人将会忠实地履行他的承诺。但是，如果契约人会采取机会主 义行为，那么他不仅不一定守约，而且还会见机行事，使事后的实 际结果不是按合同而是按有利于他的方向发展。此时，怎样采取措 施遏止机会主义也就有了经济意义，当然同时也带来了新的成本。
解决的办法是或者化纤公司纵向化纺织公司，把垄断势力 推向成本市场；或者纺织公司纵向扩大，自己生产化纤， 绕过垄断市场。无论哪一种方式的纵向联合都使生产更为 合理，经济中的扭曲现象减少，社会经济效益提高。
22
威廉姆森从交易费用的角度来解释纵向联合现象，认为纵 向联合的基本动力仍是现有的和潜在的交易费用，用交易 费用理论可以重新解释上述两类理论。他认为，纵向联合 问题的关键在于“资产专用性”，资产专用性越高，市场 交易的潜在费用越大，纵向联合的可能性就越大。
交易成本名词解释经济学
交易成本是指在市场经济中进行交易所产生的各种费用和成本。
它是经济学中一个重要的概念，用于分析和评估交易活动的效率和成本。
交易成本包括以下几个方面：
1.搜索成本：为了找到适合自己需求的商品或服务，人们需要花费时间和精
力进行搜索，例如比较价格、性能、品质等。
这些搜索成本是交易过程中的一部分。
2.信息获取和处理成本：在市场交易中，买方和卖方之间需要相互提供和获
取信息，例如产品特性、市场行情、供求关系等。
获取和处理这些信息的成本也被视为交易成本的一部分。
3.谈判成本：在交易达成之前，双方通常需要进行谈判和协商，以确定交易
条件，如价格、数量、交货方式等。
谈判的时间、努力以及可能涉及的法律和合同成本都属于交易成本。
4.执行成本：在交易完成后，双方需要履行合同并执行交易。
执行成本包括
运输、存储、监督、检验等方面的费用。
5.风险成本：交易中存在不确定性和风险，例如产品质量问题、合同违约等。
为了应对这些风险，交易双方需要付出一定的成本，如保险费用、备用计划成本等。
交易成本的高低直接影响着市场的有效性和经济效率。
较高的交易成本可能阻碍市场参与者的交易意愿，限制资源的有效配置和经济增长。
因此，降低交易成本被视为提高市场效率和经济福利的重要策略之一。
交易成本的概念和分类
交易成本的概念和分类交易成本是指在市场经济中进行交换活动所必须付出的费用。
这些费用不仅包括货币成本，还包括时间、劳力、信息获取和沟通、协商等各种非货币成本。
交易成本是市场经济中商业活动不可避免的一部分，但一定程度上也限制了交易的多样性和效率。
了解交易成本的概念和分类，有助于我们更好地进行商业活动和市场投资。
一. 交易成本的概念从最基本的层面上，交易成本可以定义为进行市场经济交换所需要花费的资源、时间和精力。
这可能包括各种因素，如市场中销售产品所需的成本，例如每单位制造成本、运输、包装和物流费用。
除此之外，交易成本也包括各种潜在的非货币成本，例如商业活动的风险，劳动过程中的时间和精力投入，以及为了了解市场的信息成本。
二. 交易成本的分类1. 检索成本检索成本是指获取商业信息的成本，比如了解新产品特征和定价，寻找可靠厂商，以及评估质量标准。
这类成本可以由不同的公共和私人服务提供，包括一些在线商业搜索引擎、行业协会和个人网络。
2. 意识形态成本意识形态成本是指商业活动所涉及的伦理、行为和社会责任成本。
这些成本可能来自消费者、员工、政府和公众等各方面，如环境监管、社会负担和商业道德问题。
许多企业将这方面的问题纳入其商业模式和品牌管理中，以提高消费者认可度和满意度。
3. 谈判成本谈判成本是指协商或洽谈协议的成本。
这项成本可能涉及到两个或更多方商业代表之间的交流、时间压力和谈判策略等问题。
这项成本的大小通常会因为情况不同而变化，最终的谈判成功或失败取决于双方的谈判策略和心态。
4. 执行成本执行成本是指商业合作协议签署后的实际执行成本。
这些成本可能涉及到协议的实际执行过程中所需要的时间、人力和资金成本。
执行成本也可能因为多种原因而发生变化，如合作方的态度变化、市场环境的变化等。
5. 转型成本转型成本是指商业活动的配置和重新定位的成本。
这些成本可以涉及到公司整体的重新定位和资源配置，以适应不断变化的市场环境和竞争规则。
交易成本理论
资料来源：MBA智库——交易成本理论词条
总之，企业之所以存在，是因为它的存在可以降低配置资 源的成本。
The Nature of the Firm
四、回答问题
Part 2 然后，科斯探讨了企业的规模的问题。科斯认为企业的规模或 企业的边界的决定标准是：“企业将倾向于扩张直到企业内部组织 本或在另一个企业中组织同样交易的成本为止”。
奥利弗·伊顿·威廉姆森（Oliver Eaton Williamson）
奥利弗·伊顿·威廉姆森（Oliver Eaton Williamson， 1932.09.27-），美国经济学家，1955年毕业于美国 麻省理工学院。他因“对经济治理尤其是企业边界的 分析”与埃莉诺·奥斯特罗姆共同被授予2009年诺贝 尔经济学奖。威廉姆森以交易成本经济学方面的研究 著称，是新制度经济学的代表人物之一。
“和很多现代经济学家一样，他们相信我们选择理论应该基于理 论预测的准确性，理论假设的现实性完全没有关系。我在20世纪 30年代不相信这个观点，现在仍不相信。”（科斯，1993b， p.52）
“新”在何处
康芒斯不仅在他生活的时代率先提出经济组织的合同观，把交易 作为分析单位，而且他对冲突、互利和秩序的关注，隐含着治理 这一概念。更通俗地说，他首次把作为问题和解决方案的组织， 看成是能用经济学进行分析的主题。但是，康芒斯和他的学生、 同事都没有赋予这些概念以操作性的内涵。相反，制度经济学的 旧风格阻碍了理论的发展。
交易成本的定义的演进
Williamson（1975） 对交易成本的分类：
1、搜寻成本：商品信息与交易对象信息的搜集。 2、信息成本：取得交易对象信息与和交易对象进行信息交换所 需的成本。
交易成本名词解释
交易成本名词解释交易成本是指在进行经济交易时，为实现交易目标而支付的各种费用和代价。
它是除交易价格之外的额外成本，包括了实物交换所需的时间、金钱、努力和风险等方面的代价。
首先，交易成本涉及交易活动的物质方面的成本。
这包括了交通费用、运输费用、仓储费用、包装费用等。
例如，购买一辆汽车时，除了支付汽车的价格，还需要支付汽车的运输费用、保险费用和登记费用等。
这些物质成本在交易中是必不可少的，它们的支出直接影响着交易的成本。
其次，交易成本还包括了信息方面的成本。
在市场经济中，信息不对称是普遍存在的。
买方和卖方的信息差异可能会导致交易成本的增加。
买家可能需要花费时间和精力来获取产品的相关信息，而卖家可能需要投入更多资源来进行宣传和市场推广。
此外，双方在谈判和协商过程中也需要共享信息，这也会产生一定的成本。
例如，在购买房屋时，买方可能需要雇佣律师等专业人士来查阅土地信息、法律条款和产权手续等，这些费用都属于交易成本的一部分。
另外，交易成本还包括了交易过程中可能产生的风险成本。
交易的不确定性会导致交易方在决策过程中面临风险。
例如，在投资股票市场时，投资者不仅需要承担股票价格波动的风险，还需要关注公司的经营状况、市场环境等因素可能带来的风险。
在金融市场中，为了降低风险，交易方可能需要购买保险或者进行套期保值等操作，这些额外的费用也属于交易成本的一部分。
此外，交易成本还可以包括交易双方的互动成本。
交易双方需要相互沟通、商议、谈判和签订合同，这也会产生一定的成本。
例如，企业之间进行商业合作时，双方需要派出人员进行谈判，并编写合同文本，这些成本都是交易成本的一部分。
此外，在交易中可能还会出现交易方的不诚信行为，如虚假宣传、欺诈行为等，这也会增加交易成本。
总之，交易成本是指在进行经济交易过程中为实现交易目标而支付的各种费用和代价。
它包括了物质成本、信息成本、风险成本和互动成本等多个方面的成本。
对于交易双方而言，了解和减少交易成本可以提高交易效率，促进市场发展。
证券交易中的交易成本分析
证券交易中的交易成本分析交易成本是指投资者在进行证券交易过程中所产生的各项费用和损失，包括交易佣金、印花税、交易滑点、市场冲击成本等。
准确分析交易成本对投资者进行投资决策至关重要。
本文将从交易成本的概念、影响因素和分析方法三个方面进行阐述。
一、交易成本的概念交易成本是金融市场中的一个重要概念，是投资者在进行证券交易时所需支付的费用和造成的损失。
交易成本主要包括实际交易费用和隐性交易费用。
实际交易费用包括佣金和印花税等明确的交易成本；而隐性交易费用则包括交易滑点、市场冲击成本、信息不对称等无形的交易成本。
二、交易成本的影响因素1. 市场的流动性：市场流动性越高，交易成本越低。
高流动性意味着投资者可以更容易地买入或卖出证券，从而减少了交易中的滑点成本和市场冲击成本。
2. 交易量的大小：交易量越大，交易成本越低。
大量交易通常会吸引更多的流动性提供方，从而降低交易成本。
3. 交易频率：交易频率越高，交易成本越高。
频繁的交易会导致交易佣金的增加，从而增加投资者的交易成本。
4. 交易品种：不同证券品种的交易成本也有所不同。
一般来说，股票、期货等高风险高回报的投资品种交易成本相对较高，而债券、基金等低风险低回报的投资品种交易成本相对较低。
三、交易成本的分析方法1. 实际交易费用分析：投资者需要了解各家证券公司的佣金费率、交易费用政策等信息，并进行比较，选择合适的证券公司进行交易。
2. 隐性交易费用分析：隐性交易费用往往难以直接观察和计量，但投资者可以通过观察市场行情，合理设置交易价格等方式来减少滑点成本和市场冲击成本。
3. 模型计算方法：投资者可以利用各类交易成本模型来计算和评估交易成本，帮助其进行投资决策。
常用的交易成本模型包括VWAP、TWAP等。
综上所述，交易成本是证券交易中一个重要而复杂的概念。
理解和分析交易成本对投资者进行投资决策至关重要。
投资者应该合理选择交易策略，降低交易频率和交易规模，提高交易效率，以减少交易成本，保护自身的投资回报。
交易成本理论
交易成本理论根据科斯于1937年发表的《企业的性质》中提出的交易成本理论，企业和市场是两种不同而且又是可以相互替代的机制。
15与企业通过契约形式完成交易不同，市场通过价格机制实现资源的优化配置从而达成交易。
企业有时可以依靠运用行政命令的方式来配置资源，将原木属于市场的交易内部化。
而选择用市场方式还是企业方式进行资源配置的关键取决于交易费用的大小。
企业通过内化的市场交易来减少交易费用。
随着企业的扩大，管理费用随之扩大，当两者相抵时，企业停止增长。
企业规模的极限限定了单个企业规模的有限性。
因此，面对市场需求的复杂多变，单个企业无能为力，为提升企业竞争优势，许多单个企业结成战略联盟。
这样就在一定程度上减少了交易费用，而且协同的管理费用相对于单个企业的管理费用为低。
这样参与联盟的个业都能获得较同行业同类个业自主生产更大的利润，因此，个业愿意参与协同工作，服从核心企业的任务分配与调控，以实现自身利益的最大化。
在创意产业演化过程中，企业与个业之间是一种动态的联盟，每一个企业都有自己的行为动机。
为在新的市场竞争中获得竞争优势，创意产业内的成员企业加强彼此合作，优化白身所在的协同绩效，往往会通过签订有效的契约来激励彼此之间达成更为密切的合作，避免成员企业的投机行为，节省交易成本。
运用交易成木理论，可以较好地解释创意产业的演化。
创意产业演化是建立在各个节点企业高质量的信息传递与信息共亨的基础之上的。
因此，信息共享是实现创意产业演化的基础。
创意产业演化中的每个节点企业都需要作出各种决策，这些决策并不是相互独立的，因为创意产业演化中节点企业的生产运作相互依赖。
获得的信息的多少和质量与决策质量密切相关。
因此，创意产业演化中信息的共享对创意产业演化中每一个节点企业的决策有着非常重要的意义。
在创意产业的形成与发展过程有很多战略都涉及信息的交换与共亨。
同样信息共享在给创意户业演化带来利益的同时，也增加了创意户业成员企业的风险。
交易成本发生的原因
交易成本发生的原因，有以下6个原因：
（1）有限理性。
参与交易的人虽然在主观上追求理性，但是只能有限地做到这一点，不可能做到完全理性，人常常介于完全理性和非完全理性之间，即在一定限制条件下的理性。
由于身心、智能、情绪、认知等方面的限制，在追求利益最大化时会产生限制性约束。
由于环境的复杂性和人类认识能力的有限性，进行交易的人都是有限理性的。
语言表达方面的限制也会导致人的有限理性。
（2）投机主义。
交易的参与方为了寻求自身的利益，有可能采取欺骗的手法，给其他交易方造成损害，这会增加彼此间的不信任与怀疑，从而导致监督成本的增加，降低经济效率。
机会主义增加了交易的不确定性，产生了许多防止机会主义的治理结构，增加了交易的费用。
（3）不确定性与复杂性。
由于未来的不可预期性和变化的复杂性以及交易参与方的有限理性和机会主义的存在，交易的参与方会将未来的不确定性及复杂性纳入契约，使得契约的议价成本增加，并增加了交易的困难性。
（4）少数交易。
有些交易会因为某种原因而导致信息与资源无法流通，交易的参与方减少，市场被少数人掌握，使得市场失灵。
（5）信息不对称。
交易一方对交易另一方的了解不充分，双方处于不平等地位，掌握不同程度的信息，占有更多有利信息的一方会因此而获益。
（6）气氛。
交易的参与方互相之间不信任，处于对立立场，会增加交易的成本，并会使得交易更加困难。
这些都是交易成本发生的原因。
交易成本理论
交易成本理论交易成本理论是用比较制度分析方法研究经济组织制度的理论。
它是英国经济学家罗纳德·哈里·科斯（R·H·Coase）1937年在其重要论文“论企业的性质”中提出来的。
它的基本思路是：围绕交易费用节约这一中心，把交易作为分析单位，找出区分不同交易的特征因素，然后分析什么样的交易应该用什么样的体制组织来协调。
科斯认为，交易成本是获得准确市场信息所需要的费用，以及谈判和经常性契约的费用。
也就是说，交易成本由信息搜寻成本、谈判成本、缔约成本、监督履约情况的成本、可能发生的处理违约行为的成本所构成。
科斯在尝试解释企业何以存在时为经济理论“发现”的就是这种反复发生的交易成本。
他的结论是，通过建立一种无限期的、半永久性的层级性关系，或者说通过将资源结合起来形成像企业那样的组织，可以减少在市场中转包某些投入的成本。
一种多少具有持久性的组织关系，如一个雇员与企业的关系，对企业来说，能节省每天去市场上招聘雇员的成本；对于雇员来说，能减少每天去市场应聘的成本和失业风险成本。
这种“持久性的组织关系”就是制度，包括契约，也包括政策等。
因此，依靠体制组织、契约以及其上的政策等制度，采纳和利用标准化的度量衡，能降低交易成本的水平。
交易成本理论中的制度在经济分析中的重要性，使许多经济学者重构了制度经济学，并把它19世纪末20世纪初德国“历史学派”和美国制度主义理论家的那种注重对制度作描述性分析的研究区分开来，冠之以“新制度经济学”（New Institutional Economics），但我们仍然习惯地称之为制度经济学或制度分析学派。
制度经济学研究经济生活与制度之间的双向关系，关心的是分析各种具有协调功能的规则和规则集等。
制度经济学家也普遍关注公共政策与制度之间的互动关系。
公共政策意味着通过政治的和集体的手段系统地追求某些目标。
公共政策不仅由政府主体（议会、政治家、行政官员）来实施，它还由有组织集团的代表，像工会、行业协会、消费者和福利方面的院外集团、官僚和某些个人来实施。
交易成本的性质及区别
二、交易成本的性质1、交易成本是机会成本。
交易成本在某种意思上是在一次交易中可能发生或者已发生的成本，可能发生是在它与其它的可能交易而言，即在比较哪个交易更可取，而他放弃的交易的成本就是机会成本。
2、交易成本是对稀缺资源的损耗。
一般来说，为达到交易总是需要信息搜寻，另外由于人的机会主义行为引起的交易方的损害和由此引起的诉讼费用则很大程度上是人类稀缺资源的浪费。
3、交易成本是经济主义之间知识、信息不对称的结果，是利益冲突与调和过程中损耗的资源。
在市场交易中无时不刻不存在着交易成本的产生。
进行市场调查，获取关于商品和劳务的价格分布和质量的信息，寻找潜在的卖家和买家，获得与他们的行为有关的各种信息。
当价格可以商议时，为确定买家和卖家的真实要价而进行的讨价还价过程。
起草、讨论、确定交易合同的过程。
监视合同签署人，看其是否遵守合同上的各个条款。
贯彻合同，在一方未履行合同并因而造成另一方损失时，后者提出起诉，要求赔偿。
保护双方权益，防止第三方侵权，比如防止剽窃、侵犯权利等。
所有这些都是需要花费时间和金钱的，都是达成交易之前所必须支付的成本。
4、交易费用是无法彻底消除的。
其原因是，人类社会的分工总是不断深化的，知识和经验的个体差异无法彻底消除。
人们的认识在时间上具有不一致性，任何措施只能有限地将其缩小而无法彻底地消除它。
科学技术无论如何都难以完全消除（无成本地）空间和时间给交易甙类的障碍。
经济个体的利己心，尽管可以用法律等正式制度或习俗、习惯等非正式制度来约束和引导，但只要资源的稀缺性还存在，利己之心就不会从根本上消除，机会主义行为就会合乎经济理性地存在。
5、高额的交易成本可能减少或消除本来可能有利的交易。
例如，在高速通货膨胀时期，会使交易成本提高，使许多有利于经济发展的投资受阻。
在技术交易中，由于交易双方的逆向选择和道德风险行为导致高昂的交易成本，使许多本来有利于交易双方的交易活动受阻。
对于有害的交易，政府通过严厉的打击，以提高其交易成本，则具有减少和阻止有害交易发生的积极作用。
交易成本研究综述
张五常在其《企业的契约性质》一文中以记件 工资契约为例，将科斯的企业观与阿尔钦和 德姆塞茨的企业观综合起来，他不仅认为企 业存在的原因是节约交易成本，而且认为企 业关系是一种市场关系，甚至是一种高级的 市场关系——要素市场关系。
在治理结构选择问题上，威廉姆森将交易成 本应用于经济组织问题的研究，独创了新 制度经济学的一个重要分支——交易成本经 济学。威廉姆森强调不同的治理结构应该 与不同的交易类型相匹配，匹配的目的是 节约交易成本。
在生态经济学领域，目前有关这一领域的研究 非常多，其中一个重要领域侧重于污染物排放 交易机制的交易成本以及在环境保护方面激励 机制的运用。 在一项对水从农业领域转移到其他用途的研 究中，Colby(1990)研究了政策引致的交易成本， 包括律师费、工程和水文研究费用及付给政府 机构的费用。Colby 的研究表明，政策引致的交 易成本平均每英亩一英尺(灌概的水量单位)为 91 美元，但是各州之间差异很明显：科罗拉多 州为 187 美元，新墨西哥州为 54 美元，犹他州 为 66 美元。如果用时间来测量等待政府机构审 批政策引致的交易成本，科罗拉多、犹他州和 新墨西哥分别为 29个月、5个月和4.3个月。
David、Joseph 和 Charles建立了一个证券收 益模型，在他们的模型中，交易成本不仅 包括佣金和价差，而且还包括预期的价格 影响和机会成本。 利用这个模型，他们计算出从 1963－ 1990 年，大证券交易所和小证券交易所的 平均交易成本占其市值的比例分别为 1.2％ 和 10.3％【20】。
理论的发展需要实证的支持。因而，我们有 理由相信，以交易成本为基本视角的理论 与实证相结合的研究将成为今后的研究发 展方向。
在1960 年的《社会成本问题》中，科斯明 确使用了交易成本的概念，并且对交易成 本的内容作了进一步的界定。 在科斯看来，交易成本是利用价格机制 的成本，至少包括以下三个项目：（1）发 现相对价格的工作。价格是不确定的，要 将其转化为已知，进行市场交易的当事人 必须付出代价。（2）谈判和签约的成本。 因为交易人之间常会发生纠纷、冲突，这 就需要讨价还价，签订和履行合约。这些 都需要花费一定的成本。（3）其他方面的 不利因素（或成本）。
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契约联合论
企业的本质：一种契约 企业和市场不同之处： 市场交易的对象是产品 企业交易的对象是生产要素
对交易环境的评估过程
对交易环境进行评估，要考察的因素： 交易参与者的角色与地位； 交易的对象、交易的数量和交易的频率； 交易行为的约束规则；交易技术；交易的 场所。 这些因素受制于交易的三个维度：不确定 性；资产专用性和交易频率。
交易者之间的谈判过程Байду номын сангаас
在交易博弈过程中，一方的最佳策略选择是通过 另一方的行为模式或偏好信息作出初步判断和理 性预期，针对对方的行为采取动态跟随策略，不 断调整自己的战略和策略行为，从而获得满意的 博弈结果。 在信息充分的情况下，不确定性和风险比较容易 预期，交易者双方了解交易对象的可能性越大， 产权界定越清晰，通过博弈、谈判或合作的可能 性较大。
第二节 企业的性质
科斯的定义：市场替代论 企业内部——生产由企业家指挥，市场交 易被组织权威替代。 价格机制运行的成本变成组织权威可供支 配的资源。 组织权威——企业组织、规章制度、各种 命令以及企业家。
生产不由一个企业完成的原因
规模大时，用追加的交易成本会上升，使收益减 少。 规模大时，不能导致生产要素的最佳使用。 资源消费带来巨大的亏损 一种或多种生产要素的供给价格可能上升。 结论：企业将倾向于扩张到在企业内部组织一笔 额外交易的成本等于通过在公开市场上完成同一 笔交易的成本或在另一个企业中组织同样的交易 的成本为止。
契约的执行和监督过程
为了防止机会主义行为造成交易损失， 交易双方需要设计出一整套与交易相关的 制约机制和惩罚机制， 以保证交易正常进行，顺利地实现产权的 让渡。
交易成本的定义
广义：交易成本 科斯的观点 利用市场机制进行交易的成本，包括： 发现相关价格——获取有关的市场信息的 成本 进行交易谈判签定交易契约的成本
交易成本产生的原因
有限理性思考：人们由于受到信息的不完 全、知识的缺乏等影响，在对事物进行分 析、判断时无法做到完全的客观和准确。 机会主义：一种狡诈地追求利润的利己主 义，为实现个人效用最大化而损害他人利 益的行为。 资产专用性：耐用人力资产或实物资产在 何种程度上被锁定而投入特定贸易关系
交易成本的影响因素
交易维度 资产专用性程度 不确定性 交易频率
在交易世界中，存在着随机变化，交易者 的不同偏好、信息的不对称及交易者机会 主义行事的可能。 使得不确定性必然影响着交易过程中博弈 双方的合作空间：交易与否的选择，交易 契约条款的达成与不断修改，对交易实现 的预期程度和契约方式的选择等等。
监督机制论
观点：企业并没有比市场更具有优势的权力，其 本质仍是一种契约形式。 企业的实质：队生产。 企业特征： 联合投入的生产 有几个投入的所有者 契约是共同的 谈判 投入者有剩余索取权和出售契约的权力。
当存在联合的队生产时，企业是一种特殊 的监督装置。 通过市场的监督是困难的，因此设计了不 同的契约安排形式。
资产专用性确定了交易者进入或退出交易过程的 难易程度。 它还引发了交易的事前反应，即潜在交易者交易 动机、交易目标、交易条件和范围的确立；交换 物品的属性、特征、称量与测度的说明。事中的 契约的起草与谈判。事后则对达成的交易进行监 督与控制，以防止某交易方的机会主义行为破坏 执行契约的连续性。
第一节 交易成本
交易的过程，也是交易成本的形成过程；交易成 本的形成，是伴随交易行为出现的。 交易动机的形成过程 对交易环境的评估过程 交易者之间的谈判过程 交易者之间签约过程 契约的执行和监督过程
交易动机的形成过程
交易者必须清楚地了解其动机： 缺乏什么，需要什么，他有什么可供选择的交易 对象，为达到交易目的需要采取什么样的行动， 其交易动机的强烈程度如何，采取何种交易方式 （市场的或经济组织的）。 交易者在社会分工结构中的地位决定其知识结构、 认知水平和经济活动的范围，而这些因素又限定 了其交易动机的复杂程度。
交易频率则是交易各方之间在是否合作或 不合作的博弈中多次反复的结果。 交易各方之间不确定性因素越多，资产专 用性越高，交易的频率就越低；反之，则 交易的频率则越高。
组织交易的三种制度形式
企业组织 市场 介于二者之间的种契约安排 交易维度决定交易成本大小，进一步影响 组织形式的选择
第二章 交易成本理论
企业为什么会存在？
科斯的解释： 为了降低交易成本，因为在一些领域中使 用价格机制的成本非常高，人们通过建立 企业为种方式来规避使用价格机制的成本。 交易成本首先来科斯提出 完整的交易成本理论是威廉姆斯等人建立
交易成本理论的组成
间接定价理论 企业为什么可以降低交易成本 资产专用性理论 企业如何降低交易成本
交易者之间签约过程
交易双方进一步对情况作出明确表述： 某一价格下，物品的品质和数量的检验，律师的聘请与咨 询，合同的起草与修改，证条款的规定，物品的转移与交 易的登记，对违约行为的处罚规定等等。 一方认为其资产的专用性强，则希望签订长期契约，而另 一方考虑到未来的风险和不确定，则倾向于采取机会主义 行为而签订短期契约，因此契约条款必须充分反映双方利 益的权衡，且签订的契约内容的修改会反复多次，这延长 了签约时间。
威廉姆斯的观点
交易成本：为利用经济制度的成本。 事前的交易成本：起草、谈判和维护一项交易的 成本。 事后的交易成本： 当交易偏离了所要求的准则而引起的不适应成本。 纠正偏离的争议成本 建立和运作管理机构的成本 安全保证生效的抵押成本
狭义：交易成本
在市场机制下，交易双方用于寻找交易对 象、签约及履约等方面的所有支出，包括 金钱、时间和精力的支出。 一是谈判成本：签订交易协议而付出的寻 找成本、信息成本、商谈签约成本。 二是履约成本：用于防止一方违反契约或 协议而付出的代价。