投资银行部组织架构研究

投资银行部组织结构研究

一、同行业投资银行部组织结构对标

1. 中信建投

中信建投的主要业务有：

●首次公开发行并上市、公开增发、配股、非公开发行、可转债、分离交易可转债、

公司债、企业债、私募债；

●银行间非金融企业债务融资工具等的保荐、承销及上市推荐业务和代办股份转让系

统推荐挂牌业务；

●为上市公司在内的各类企业提供改制、并购重组、股权激励等财务顾问服务。

中信建投投行部组织结构图

2. 西部证券投资银行部组织结构

西部证券投行部业务概况

●企业改制与上市辅导、财务顾问、各类有价证券（含股票、债券）的发行承销及上

市保荐、企业收购与兼并的策划及其他经监管机构核准的业务；

●研发金融新产品。负责对投资银行业务进行集中、规范化管理；制订、修订公司投

资银行业务管理的各项规章、制度及业务操作流程，促进各项业务制度的落实，强化业务督导作用；

●负责投资银行业务的流程管理，对公司投资银行业务活动的质量、风险进行全过程

监控。统一协调投资银行下设各业务部门之间的关系；

●收集、整理公司开展投资银行业务所涉及的有关信息，统一协调公司与中国证监会

及其派出机构、发改委、财政部的业务联系、信息沟通等方面的工作。

西部证券投行部组织结构图

3. 东北证券

东北证券投行部业务概况：

●股票首次公开发行上市的保荐与承销；

●上市公司再融资的保荐与承销；

●地方政府经济发展顾问；

●私募股权融资顾问；

●企业收购与兼并顾问

●公司改制及重组顾问

东北证券投行部组织结构图：

二、投资银行部业务浅析

概括起来，当前证券公司投资银行部门组织结构主要有三种类型，即集权式直线制组织结构、分权式的事业部制和混合型组织结构。集权式直线制组织结构在中国一些规模较小的证券公司（如西部证券、东北证券）中普遍被采用，其优点在于结构严谨，分工明确，组织稳定性好，纪律严明，组织成员职责分明，便于上级对下属的管理。分权式的事业部制组织结构在中国许多大的证券公司的地区分公司中被采用，它可以在分权管理的基础上，将各种权力与责任分别授予各个事业部，从而使总公司可以集中做战略决策和规划工作，摆脱日常经营事务，使之决策更加准确有效。

结合同行业其他企业以及投资银行的特点，得出投资银行的主营业务有以下几类：

1、证券承销

2、证券经纪交易

3、证券私募发行

4、股权融资

5、项目融资

6、债券融资

7、财务顾问

8、股转系统

9、资产证券化

金融创新

风险投资

三、投资银行部组织结构草案

某证券投资银行部组织现状

目前投资银行部仅仅承担公司的债券发行业务，正处在业务发展的初级阶段，处在业务初级阶段的特点有：

1、营业收入不稳定；

2、无净利润，部门营收覆盖不了成本支出；

3、组织规模较小。

依据现阶段特点以及未来公司发展的要求，投资银行部未来组织结构可以参照如下模式进行设计：