英格兰银行从商业银行到中央银行的过程
简析18世纪至19世纪初期英格兰银行走向中央银行的历程
简析18世纪至19世纪初期英格兰银行走向中央银行的历程作者：李学勇来源：《财税月刊》2018年第03期一、博弈之间幸存1.垄断发行权1694年为了解决战争资金的问题财政大臣蒙古泰重新建议成立贷款组织规定凡是给政府贷款120万英镑的人就有权联合成立一个特许公司，且拥有发行纸币的垄断权。
经议会同意后，议会将成立银行看作是筹集资金的最后资源及方法，结果在12天内的时间里所有股本被伦敦的富商王公贵族认购一空英格兰银行就此成立。
作为英格兰地区唯一的股份制商业银行，虽然经营金银买卖与商业期票贴现及货物抵押贷款等普通业务，但是银行券发行权的垄断打破了原有的利益的均衡，合股制银行开始反击。
以张伯伦为代表开始筹建地产银行，答应向政府提供贷款来获得银行券的发行权。
尽管政府以盐税担保，地产银行虽然最终因承购量太少而导致计划失败。
然而，却成功挑战了英格兰银行的特权地位，垄断发行权也仅仅是政府视利益而给予的不确定的权利。
2.挤兑风波1696年威廉三世下令“货币重铸”，合股制银行开始大量收集英格兰银行的银行券要求其兑换硬币，由此引发挤兑风潮。
幸得当时行长的大力宣传和政府的支持，以及股东大会宣布放弃当年股息的决定，使得英格兰银行从将要破产的边缘存活下来。
1707年，东印度公司集中大量货物在大不列颠岛本土大量换取英国铸币和英格兰银行银行券。
当年8月东印度公司持30万英镑银行券要求英格兰银行兑换铸币，由此，一场大型的挤兑开始发生，又一次，濒临破产。
然而，其中来自于英国皇室的股东挽救了这一切——英国女王等集齐所有资金帮助应付挤兑，同时严令东印度公司不得提取30万铸币。
如此，英格兰银行又躲过一劫。
3.南海泡沫在南海泡沫之前，英格兰银行在王室贷款特许权的竞争中败北，输给当时银行业的魁首——剑刃银行，这原本注定英格兰银行将从此沦落为二流银行，甚至被剑刃银行兼并或者自生自灭。
然而，历史永远是一场巧合。
1711年，哈利.耶尔成立了南海公司，在成立之初便取得了西班牙王室南大西洋领域贸易专营权，随后又承担了王室60万英镑的债务，获得南海贸易垄断权和政府赋予的酒，醋，烟草等项目的免税权。
中央银行的产生和发展
主张独立性的论点： 政治家目光短浅，目的是选举，因此注重短期 方案轻视长期目标。如央行受到较多政治压力，可 能导致通货膨胀的政策。 政治家缺乏专业知识。
反对独立性的论点： 将货币政策交给不对任何人负责的人去控制是 不民主的。 总统和国会对国家经济全面负责，却不能控制 对经济影响最大的央行，有违选民意志。 货币政策必须与财政政策配合才是有效的。 国会也不一定短期行为，如外交政策、国防政 策都是由国会制订的。 联储的政策失误很多说明也没有很好地使用其 独立性。 官僚行为理论认为：官僚的目标是自身福利最 大化，如消费者行为是个人福利最大化，企业行为 是利润最大化，央行官僚往往在独立性的幌子下， 谋求自身利益的最大化。
联邦储备银行：美国全国划分为12个联邦储备 区，建立12家联邦储备银行。
每个联邦储备银行有9名董事，分为A、B、C三 类，A类董事3人，由职业银行家担任；B类董事3人， 农、工、商界的知名企业家担任；C类董事3人，代 表公众利益，既不能是银行官员、雇员，也不能是 股东。 A类B类董事由会员银行选举产生，C类董事由 联储理事会任命。
3，特点 1）作为金融机构，举办通常的金融机构业务， 但是，不以盈利为目的； 2）不以个人和一般企事业单位为业务对象； 3）作为国家实施宏观经济调控的部门，调控 方法和手段既有与其他国家行政部门相同的行政方 法、行政手段以外，更多的是利用金融业务的方法；
4，与政府的关系 央行与政府在宏观经济目标上是一致的，但由 于分工不同，有时可能产生分歧。 例如作为政府不仅关心宏观经济目标，还关心 社会目标。如果经济紧缩导致失业增加社会不稳定， 政府可能要求央行放松银根。而央行可能认为调整 还没有到位，不能半途而废，否则通货膨胀可能死 灰复燃。 因此导致央行的独立性问题。从历史上来看， 战时和战后都发生过政府为了筹措军费和寻求高增 长，迫使央行过度放松银根，造成严重通货膨胀的 事实。因此，引发了央行独立性的争论。
中央银行的产生和发展讲义课件.pptx
1913年，经过周密的研究，美国通过了《联邦储备条例 》，从而宣告了美国中央银行制度的确立。
美国联邦储备体系由联邦储 备理事会、联邦公开市场委 员会和12家地区性的联邦储
备银行构成。
12个联邦储备区各设有一 家联储银行，这些银行的 股份为本储备区内的联储 体系成员银行（一般为私
人商业银行）所持有。
二、中央银行制度的发展
1872年，开始担负最后贷款人的角色。
1928年，只有英格兰银行发行的银行券在流通中 使用，其它的全部退出流通领域。
独占 货币 市场
央行 的正 式产 生
补充：美国联邦储备体系的建立
1791年，美国国会暂时批准成立第一国民银行，但是在 各个州银行的反对中于1811年停业。
1816年，成立了美国第二银行，也遭到同样命运，于 1836年宣告终止。
1-1.发行的银行
所谓发行的银行，是指中央银行拥有发行银行券的特权， 负责全国本位币的发行，并通过调控货币流通，稳定币值。
这一职能是指央行服务于社会和经济发展，供应货币 、调节货币量、管理货币流通的职能。
独占货币发行权 是央行控制全社 会货币量的基础 ，而通过对货币 供应量的控制， 央行即可实现对 宏观经济的控制 。
1928年新成立中央银行，总行设立于上海．
2、中国人民银行 People's Bank of China
➢ 1948年12月1日，中国人民银行成立。 ➢ 1953年—1978年：“大一统”时期 → 一身二任。 ➢ 1983年，专门行使中央银行职能 →二元银行制建立。 ➢ 1998年，按经济区域设立分支机构。 ➢ 1992、1998和2003年，国务院分别成立证监会、保监会和
3、为商业银行提供最后的资金支持的需要
英格兰银行及英镑
英格兰银行及英镑英格兰银行（Bank of England）是世界上最早的中央银行，有“中央银行之母”的美誉。
1691年，苏格兰企业家威廉·帕特森提出了建立国家银行的初步建议，其核心是：他和他的合伙人拿出100万英镑贷款；作为回报，他们所发行的票据应被视为合法货币。
之后，他又提出修正案，正式动议成立英格兰银行。
修正案获得下院批准，并通过了1694年英格兰银行法。
1694年英格兰银行成立，并开始运作，之后逐步转换职能，英格兰银行原为商业银行，诞生时间较早，随着英国金融业的发展，逐渐发展为英国的中央银行。
1964年至今作为英国的中央银行，是全世界最大、最繁忙的金融机构。
直到1997年，英国央行才获得独立制定利率政策的权力。
根据《1998年英格兰银行法》，英国成立英格兰银行货币政策委员会，负责制定货币政策。
货币政策委员会是个相对独立的机构，它根据英格兰银行各部门提供的信息作出决策，再由相关部门执行它。
英格兰银行货币政策委员会有九名成员。
包括：英格兰银行的行长和副行长（英格兰银行共有两名副行长）；英格兰银行行长在征求财政大臣意见后任命两名委员，其中一名是行内货币政策分析方面的负责人，另一名是行内货币政策操作的负责人；财政大臣任命四名委员，这四名委员必须要有与委员会职责相关的知识和经历。
英镑是由英格兰银行发行的。
英格兰银行成立时的职责是管理“光荣革命”后混乱疲弱的国家财政体系，当时发行的票据就是英镑纸币的前身。
且采取了三项防伪措施：不列颠女神像、水印纸和带£标志的面值区。
1844年银行法确定该行为发行纸币的中央机构，行使最后信贷者和国家黄金储备保管者的职能。
银行原为私营，1964年实现了国有化。
英格兰银行的模式成为世界各国中央银行所效仿的典范，影响至今。
早期的票据是没有固定面值的，就像支票一样，写多少就表示凭此支付价值多少的黄金。
后来慢慢出现了20到1000镑之间的固定面额纸币，18世纪下半叶的黄金短缺使5、2和1镑的小面额纸币诞生。
英国商业银行的经营模式浅析
英国商业银行的经营模式浅析英国作为老牌的资本主义国家，其是市场主导型的代表国家之一，英国银行有独特的经营方式和组织结构。
本文从英国银行的发展史开始，详细地分析了其组织结构、监管方式、存款保证要求等，为英国的商业银行经营总结出了一个大概的框架。
对英国商业银行的研究，有利于对这个国家的金融体系进行更深一步的了解，吸取一定的经验教训，从而为我国的商业银行发展，提供一些借鉴参考。
关键词：英格兰银行清算银行商人银行分业经营英国商业银行的诞生及发展历程（一）英国商业银行出现的历史背景及原因16世纪末，随着英国在世界上霸主地位的建立，英国最初的银行业也随之迅速发展起来。
这其中就包括伦敦“金匠业”。
金匠原本只是从事金银饰品加工的商人，他们刚开始只是替人保管金银首饰，发行一些金匠券，随着贸易数量的增加，金匠券开始作为一种流通工具在市面上流通，在此基础上，还出现了金匠本票。
于是最初的银行便形成了。
后来，这些黄金店铺也慢慢地演变成了私人银行。
（二）英国商业银行的诞生及初步发展17世纪，作为迅速崛起的经济强国之一，荷兰的银行率先实现了低息贷款制度，这一革命对英国产生了极其重要的影响。
为了适应国内外商业迅速发展的需要，英国的商业银行通过两种途径发展了起来，一是高利贷性质的银行，逐步地向新型的商业银行转变。
这类银行以私人及合伙银行为主，规模小，发展受到一定限制；二是英国的新兴资产阶级建立起来的股份制银行。
1694年，英格兰银行作为第一家股份制银行被组建，规模大，资本来源充足，贷款利率低，满足了新兴产业资本和商业资本的需要。
英格兰银行的建立，标志着现代银行制度的确立，为各国银行制度提供了一个良好的典范。
股份制银行也成为英国商业银行的主导，在英国金融资本的集中过程中，起着重要的推动作用。
1844年，“皮尔条例”的颁布，意味着英格兰银行独自占据了货币的发行权。
自此，英格兰银行一方面有政府做强大后盾，为政府部门提供所需资金服务，另一方面又作为普通的商业银行参与市场，与其他银行形成竞争。
英国的金融体系
英国的金融体系
（二）商业银行
零售性银行：清算银行、 信托储蓄银行 国民划拨银行。 商人银行：承兑所、发行所、贴现所。 外资银行：外国银行的分支机构、国际 财团银行。
பைடு நூலகம்
英国的金融体系
（三）非银行金融机构
房屋互助协会 国民储蓄银行 消费信贷公司 投资信托公司 单位信托公司 保险公司和养老基金
英国的金融体系
（四）英国金融体系的特点 1. 传统的中央银行模式
2. 典型的商业银行模式。 3. 传统与现代的金融机构并存。 4. 最早的重要的国际金融中心 5. 金融机构的兼并加速，加快了金融业的集 中。
英国的金融体系
英国的金融体系
（一） 英格兰银行
1694年成立， 私营商业银行 1946年成为中央银行
在英格兰和威尔士享有发行钞票的特权，苏格兰 和北爱尔兰两地由一般商业银行发行。
国际货币基金组织、世界银行的发起会员，不仅 总裁是世界银行总裁成员之一，还向国际货币基 金组织派遣轮换的主席和执行董事。
英格兰银行的历史
英格兰银行的历史英格兰银行历史沿革世界上最早形成的中央银行，为各国中央银行体制的鼻祖。
1694年根据英王特许成立，股本120万镑，向社会募集。
成立之初即取得不超过资本总额的钞票发行权，主要目的是为政府垫款。
到1833年英格兰银行取得钞票无限法偿的资格。
1844年，英国国会通过《银行特许条例》即《比尔条例》，规定英格兰银行分为发行部与银行部;发行部负责以1400万镑的证券及营业上不必要的金属贮藏的总和发行等额的银行券;其他已取得发行权的银行的发行定额也规定下来。
此后，英格兰银行逐渐垄断了全国的货币发行权，至1928年成为英国唯一的发行银行。
与此同时，英格兰银行凭其日益提高的地位承担商业银行间债权债务关系的划拨冲销、票据交换的最后清偿等业务，在经济繁荣之时接受商业银行的票据再贴现，而在经济危机的打击中则充当商业银行的“最后贷款人”，由此而取得了商业银行的信任，并最终确立了“银行的银行”的地位。
随着伦敦成为世界金融中心，因应实际需要，英格兰银行形成了有伸缩性的再贴现政策和公开市场活动等调节措施，成为近代中央银行理论和业务的样板及基础。
1933年7月设立“外汇平准帐户”代理国库。
1946年之后，英格兰银行被收归国有，仍为中央银行，并隶属财政部，掌握国库、贴现公司、银行及其余的私人客户的帐户，承担政府债务的管理工作，其主要任务仍然是按政府要求决定国家金融政策。
英格兰银行总行设于伦敦，职能机构分政策和市场、金融结构和监督、业务和服务三个部分，设15个局部。
同时英格兰银行还在伯明翰、布里斯托、利兹、利物浦、曼彻斯特、南安普顿、纽卡斯尔及伦敦法院区设有8个分行。
英格兰银行特点英格兰银行享有在英格兰、威尔士发钞的特权，苏格兰和北爱尔兰由一般商业银行发钞，但以英格兰发行的钞票作准备;作为银行的最后贷款人，保管商业银行的存款准备金，并作为票据的结算银行，对英国的商业银行及其他金融机构进行监管;作为政府的银行，代理国库，稳定英镑币值及代表政府参加一切国际性财政金融机构。
16版中央银行学练习题
16版《中央银行学》练习题第一章一、填空题1、年，英国议会通过了《英格兰银行条例》，亦称《比尔条例》。
该条例给予了英格兰银行更大的特权。
2、归纳起来，目前世界各国中央银行制度大致有、复合式中央银行制度、和等四种类型。
3、中国人民银行独立行使央行职能的时间是年。
4、国民政府时期的“四行、两局、一库”中，“四行”是指：、、和；“两局”是指：、；“一库”是指。
二、名词解释中央银行发行的银行银行的银行政府的银行单一式央行制准央行制跨国式央行制中央银行独立性最后贷款人三、选择题（包括单选和多选）1、以下国家中，实行准中央银行制的国家是。
A、韩国B、英国C、新加坡D、德国2、以下国家的中央银行，其全部股份为非国家所有的是。
A、韩国央行B、美国央行C、日本央行D、中国央行3、以下国家的中央银行，独立性一般的是：。
A、意大利央行B、美国央行C、日本央行D、英国央行4、以下国家的中央银行，独立性较强的是：。
A、法国央行B、美国央行C、德国央行D、英国央行5．1904年清政府成立的户部银行，是中国最早出现的具有部分中央银行职能的国家银行，其具有部分中央银行职能边现在：A、具有铸造货币的特权B、具有代理国库的特权C、具有发行纸币的特权D、具有经理公债的特权四、判断题题1、一部中央银行史，首先和永远都是一部独占货币发行权的历史。
2、中央银行是政府的银行是指央行的资本全部为国家所有。
3、实行类似央行制的国家和地区仅有新加坡和我国香港特区。
4、持有央行股份和持有一般公司股份没有本质区别。
5、央行完全独立于政府，才能提高其相对独立性。
五、简述题1、为什么说央行的产生有其历史必然性？2、简述英格兰银行从商业银行演变为中央银行的过程。
3、如何认识中央银行的性质、职能和作用。
4、中央银行制度的类型如何？各有何特点？5、中央银行独立性的必要性和具体情况如何？六、分析题1、中央银行与商业银行的区别。
七、论述题1、中央银行产生的客观经济原因。
中央银行发展历程
中央银行发展历程中央银行作为一个国家经济的重要组成部分，是负责制定和执行货币政策的机构。
它的发展历程与国家经济的发展息息相关，经历了不断的演变和完善。
下面将简要介绍中央银行的发展历程。
中央银行的起源可以追溯到17世纪的欧洲。
当时，各国政府开始注意到货币供应和流通对经济稳定的重要性，于是建立了国家银行来管理货币和金融体系。
英格兰的英格兰银行就是最早的中央银行之一，成立于1694年。
起初，中央银行仅是国家政府的财政机构，负责向政府提供财政支持。
19世纪，随着工业革命的发展，国家的经济活动不断增长，中央银行的职能也得到了拓展。
中央银行开始承担货币发行、存储和流通的角色，成为管理国家的货币政策的机构。
这一时期，欧洲的许多国家纷纷建立起了自己的中央银行，由此形成了现代的中央银行体系。
20世纪初，中央银行面临了新的挑战。
在各国引入金本位制度后，中央银行需要负责维持货币的稳定性，保持货币的内在价值。
此外，中央银行还需要应对经济衰退和通货膨胀等问题，以实现经济的平稳发展。
为此，中央银行增加了监管金融机构、稳定金融市场和促进经济增长等职能。
20世纪后半叶，全球化经济的兴起对中央银行提出了新的要求。
随着全球金融市场的互联互通，中央银行需要加强国际合作，共同应对金融危机和跨国资本流动等问题。
同时，中央银行也需要在经济全球化的背景下，更加注重风险管理和金融稳定，避免经济波动对国家经济产生过大的冲击。
近年来，随着金融创新和科技进步的推动，中央银行的发展不断面临新的挑战和机遇。
在数字经济和虚拟货币的兴起下，中央银行需要探索数字货币的发展，保障金融安全和数据隐私。
同时，中央银行还需要应对金融科技带来的风险，加强监管和政策制定，以确保经济的稳定和可持续发展。
总体而言，中央银行的发展历程充满了演变和变革。
从最初的财政机构到如今的货币政策执行机构，中央银行的职能不断拓展和完善，以适应不断变化的经济环境。
未来，中央银行需要继续保持灵活性和创新性，应对新的经济挑战，为国家经济的发展做出更大的贡献。
中央银行的产生与发展
4、再贴现操作规则的自身局限。
按照现行贴现的主要操作规范——中国人 民银行制定的《商业汇票承兑、贴现与再贴现 管理暂行办法》的规定, 在中国人民银行对再 贴现限额实行集中管理和统一调度的管制下,显 得缺少灵活性,从一定程度上制约了再贴现政策 的活力。而且在实际操作中难度也较大,基本上 考察的仍主要是手续是否完备。近年来,虽然中 国人民银行采取了适当扩大再贴现的范围(对城 乡信用社)、拓展再贴现的票据种类等政策措施, 但在实际操作过程中并未能得到有效的落实,商 业承兑汇票的再贴现业务基本上没有开展。
§5-3 中央银行的资产负债
中央银行通过自身业务操作调节商业 银行和其他金融机构的资产负债，进而实 现宏观金融的调控。 一、我国中央银行的资产负债表：
中央银行业务操作情况集中反映在一定时期 的资产负债表上。
资产
负
债
国外净资产
13 560.3
外汇
13 087.9
黄金
12.0
其他国外资产
460.4
对政府债权
公开市场业务，是指央行在公开市场 上买卖有价证券，以影响货币供应量与市 场利率，从而调节社会信用活动规模的一 种货币政策手段。
目前，其操作方式主要有五种：
现券买断 现券卖断 正回购 逆回购 发行央行票据
现券买断——是央行从债券市场买入债券。
现券卖断——是央行在债券市场上卖出债 券。
债券正回购——是指央行在向商业银行卖 出债券的同时，约定在未来某一时间、按 照约定的价格再买回上述债券的业务，其 实质是央行用债券做抵押借入资金，目的 是为了回笼货币。
2）其次,商业银行要进一步改进和完善票据 承兑授信业务的管理方式,在注重风险的同时, 扩大基层行的贴现自主权,对经营条件较好的 基层行适当扩大贴现比例,对一些资信较高的 企业,适当放宽审批程序,鼓励企业实行商业汇 票结算方式,并自觉克服要求企业缴存高额承 兑保证金的违规操作行为,保证企业在使用商 业汇票时能及时地通过贴现取得资金。
银行的起源及发展
银行的起源及发展目前较为公认的近代银行，最早出现于11世纪意大利的威尼斯，它伴随着当时云集在此进行商业贸易活动的各国商人铸币兑换的需求而产生。
12世纪末时，银行由意大利传到欧洲其他国家，并日渐发展了存款、放款、汇兑三大业务。
为适应资本主义企业扩大生产对集中社会闲散资金用于其扩大再生产需求，而于1694年成立的英格兰银行，标志着现代银行制度的形成，也意味着商业银行的正式成立。
相对于商业银行而言，中央银行的出现在时间上要晚的多，最早的中央银行的雏形是1655年于瑞典成立的里克斯银行，其于1661年在欧洲首次发行银行券，作为硬币的替代物。
1668年，该银行被收归国有，成为瑞典国家银行，它是因其最早发行流通货币被认为是近代中央银行的鼻祖。
随着货币的稳定和流通、票据交换和清算、支付保障等系列问题，客观上产生了国家监管商业银行经营活动，并为之提供服务和保障的需求，伴随着这种需求的产生日益强烈以及19世纪资本主义经济的迅猛发展，在“国家干预经济”理论的支撑下，英国、法国、德国、日本等金融业较发达的国家相继形成了自己的中央银行制度。
银行的职能形式目前，世界上各国银行的职能形式主要有两种：一是政策性职能形式；另一是商业职能形式。
【实例】小军在当地镇上的一家饮食店当伙计。
一个月后，饮食店的老板如数付给了小军300元工资，这是小军生平第一次干活挣来的工钱，于是，他决定把其中的200元钱存到银行，给妈妈一个惊喜。
他当即独自揣着钱，来到了附近那栋悬挂了“武县人民银行”牌子的楼里，可在大厅里他却没有看到办理存款的柜台，值班的保安问明了他的来意后，告诉他：人民银行不办理存款，并热心告诉他可以到附近的一个工商银行储蓄所存款。
小军十分不解，心想：明明是银行，可为什么不能存钱呢？从历史发展的状况来看，中央银行是从早期的商业银行中分离出来的，与商业银行相比，两者存在明显的区别，主要表现在以下几个方面：第一：中央银行不经营普通银行的业务。
中级经济师金融-第九章中央银行与金融监管知识点
第九章中央银行与金融监管第一节中央银行概述【知识点1】中央银行的产生及独立性（一）中央银行的产生1.两个基本前提商品经济的发展比较成熟；金融业的发展对此有客观需求：集中货币发行权、代理国库和为政府筹措资金、管理金融业、国家干预。
2.历程最早设立的中央银行是瑞典银行。
英格兰银行成立晚于瑞典银行，但被公认为近代央行的鼻祖。
英格兰银行的演变过程是典型的央行的演变过程。
3.三个途径由商业银行转化为中央银行。
专门设置的央行：美联储。
由综合型银行改革为单一职能的央行：中国人民银行。
（二）中央银行的独立性1.界定：不能把中央银行看作一般的政府机构，但是也不能完全独立于政府之外，而是应该在国家总体经济发展战略和目标之下，独立地制定、执行货币政策。
2.表现：独立的货币发行制度，稳定货币。
独立制定、实施货币政策。
3.独立性的模式独立性较大的模式：直接对国会负责，如美德。
独立性稍弱的模式：名义隶属于政府，实则独立性较大，如英日。
独立性较小的模式：接受政府指令，如意大利。
【知识点2】中央银行的性质与职能（一）中央银行的性质：中央银行是一国最高的货币金融管理机构，在各国金融体系中居于主导地位。
（二）中央银行的职能（常考的重要考点）1.发行的银行2.政府的银行3.银行的银行4.管理金融的银行1.发行的银行：垄断货币发行，具有货币发行的特权、独占权。
适时适度发行货币，保持货币供求基本一致。
以稳定货币为前提，适时适度增加货币供给。
适时印刷、铸造或销毁票币等，满足流通中货币支取的不同要求。
2.政府的银行：（1）代理国库。
主要是预算收入的缴纳、划拨和留用，预算支出的拨付。
（2）代理政府金融事务：代理国债发行等。
（3）代表政府参加国际金融活动。
（4）充当政府金融政策顾问。
（5）为政府提供资金融通，以弥补政府在特定时间内的收支差额。
（6）作为国家的最高金融管理机构，执行金融行政管理职能。
（7）保管外汇和黄金储备。
3.银行的银行（1）集中保管存款准备金商业银行及有关金融机构：相互调剂准备金、增强清偿能力；机构稳定；为非现金结算创造条件。
第5章 中央银行《现代货币银行学教程》(最新版)课后习题详解
第5章中央银行本章思考题1．如何理解中央银行制度是商品经济发展到一定阶段的产物，是经济发展的客观要求和必然结果？答：中央银行制度是商品经济发展到一定阶段的产物。
中央银行是存商业银行的基础上发展演变而来的。
从商业银行发展为中央银行，经历了一个较长的历史演变过程，是经济发展的客观要求和必然结果。
在银行业发展初期，没有专门发行银行券的银行，许多商业银行除了经营一般的存放款业务以外，都从事银行券的发行。
随着资本主义经济的发展，这种情况已不能适应经济发展的需要，因为许多小的商业银行都能发行银行券的做法有很大缺点：小的商业银行信用能力不强，他们分散地发行银行券，如果爆发经济危机或银行经营不善，从而引起银行券不能兑现，无法保证银行券的信誉及其流通的稳定，就会引致信用危机；同时，许多小的商业银行信用活动的领域受到限制，他们发行的银行券只能在国内有限的地区流通，这就给生产和流通造成了很多困难，与商品经济的发展和统一市场的形成产生了尖锐的矛盾。
因此，在客观上要求有一个财力雄厚并在全国范围内具有权威的集中货币发行的银行。
随着信用经济的发展，银行业务不断扩大，银行每天收受票据的数量日益增多，各银行之间的债权债务关系复杂化了，由各个银行自行轧差进行当日结清已发生困难。
这样，不仅异地结算矛盾很大，即使是同城结算也有问题。
因此，在客观上要求建立一个全社会统一而有权威、公正的清算中心，这只能由中央银行来办理。
随着资本主义生产的发展和流通的扩大，对贷款的要求不仅数量增多，而且期限延长了。
商业银行如果仅用自己吸收的存款来提供放款，就远远不能满足社会经济发展的需要，如果将吸收的存款过多地提供贷款，又会削弱银行的清偿能力，有使银行发生挤兑和破产的可能。
于是就有必要适当集中各家商业银行的一部分现金准备，在有的商业银行发生支付困难时，给予必要的支持。
这在客观上要求有一个银行的“后台”，能够在商业银行资金发生困难时，给予贷款支持，这个“后台”非中央银行莫属。
从英国英格兰银行看中央银行职能的历史转变
银行 需要 在 中介 服 务 和支 付系 统 方 面的 特殊 要求 ， 中 由银行 学说所 要求 的 自动 机制是 不适 当 的 、 是无 效的 。 央银行 必须履行 的是 第六 和第七 项 （ 最后 贷款人 和监 另外 ，由于顾 客不 清楚个 人银行 是 否具有 足够 的资本
管） 的职 能 。 二 、 中央 银 行 存 在 必 要 性 的 争 论 看 中 央 银 从 行 的主要 职能
新 古 典 主义 观 点 认 为 现钞 发 行 不 需 要 经 中央银
管 理者 ；５ 政府 货 币政 策 的执行 者 ；６ 银行 的最后 贷 行 ， 以由银行 自由竞争 进行 并 防范风 险 。 （） （） 可 自由银行学
款 人 （ ＯＬ ｌ ｄｒｏ ｓ ｒｓｒ） （ ） 行及 一定程 度 说 曾在 １ Ｌ Ｒ，ｎ ｅ ｆｌ ｔ ｅｏｔ ；７ 银 ｅ ａ ９世纪 中期 时 被广 泛讨 论 ， 后 ， Ｈａｅ 而 由 ｙｋ将
银行 的 目标上 有一些 区别 ，但 中央银 行通 常是有 两个 的影 响。 基 本 职能 ： 是控 制 通货 膨胀 ， 一 二是 确保 安 全 、 健全 的 另 外 一种 传 统 观 点 认 为 中 央银 行 不 是 必 须 存在 的， 因为存 款者不 会知 道存 款银行 的确切 的价值 ， 也没
有 会员银行 都可 以通过 他们 在清 算所 或其 他机 构如 中 括 ： 国 、 大利 、 班 牙 、 法 意 西 荷兰 、 萄 牙 以及 爱英 国影 葡 央银 行 的帐户进 行结算 。历 史上 第一 个重 要 的演变过 响 的 国家 如爱 尔 兰 、 大利 亚 。 德 国 以及 奥 地利 、 澳 而 瑞 程 就是 实现净 额结 算：清算 所每 Ｅ计 算 与各 家银 行 家 士 、 ｌ 斯堪 的纳维亚 半 岛（ 瑞典 、 威 、 麦 、 挪 丹 冰岛 的泛称 ）
01第一章中央银行制度的形成和发展
4， 经济发展中新的矛盾显现。 虽然信用制度和银行体系成为商品经济运行的 重要支撑。但是，对银行的设立、业务活动的创新 和信用规模的扩大却没有相应的制度进行有效规定， 造成银行体系的不稳定。
第一，银行券的分散发行因为发行银行券的银 行经营规模和信誉优劣而被社会接受的程度差异很 大。
第二，票据交换和清算业务的迅速增长使交换 和清算的速度减缓。
商品经济的进一步发展反过来又促进信用关系 的扩展。
3，商业银行的普遍设立和发展。 首先，商品经济的快速发展和资本主义生产方 式的兴起为欧洲大陆的货币兑换商转变成银行创造 了条件。15、16世纪出现的米兰银行、威尼斯银行 等已具有现代银行的某些特征。17、18世纪欧洲工 业革命和资本主义制度的确立，使得社会生产力获 得空前大发展，也为银行的发展提供了巨大空间， 迎来了银行业的大发展。
三，中央银行制度的初步形成 上述客观经济因素是中央银行得以产生的内在 条件，国家对经济金融的管理则提供了外部推动力。 中央银行的产生一般有两条途径： 一是信誉好实力强大的大银行逐步演变而成。 在逐步演变的过程中，政府根据客观需要不断赋予 大银行某些特权，使其逐步具有某些中央银行的特 征，最终成为中央银行； 二是政府直接组建中央银行。
1697年又通过法案禁止设立股份制银行。到 1746年，英格兰银行借给政府的贷款已达到 1168.68万英镑。
英格兰银行成为英国政府的大债主，英国政 府则以不准设立其他股份制银行作为回报。
1797年盛传法军将入侵英国，发生银行挤兑， 各家私人银行纷纷向英格兰银行提取准备金，英 国政府通过《限制支付法》，规定除军费和政府 命令必须支付金属货币以外，一律支付纸币。
但是，由于金融业的特殊性，对金融业的监督 管理如果完全依靠行政手段，则不仅扼杀金融市场 的创造性和活力，大大降低金融市场效率。还将引 起大量逃避金融管制行为的发生，增加金融动荡的 可能性，难以发挥金融促进经济发展的作用。
中央银行
保障金融稳健运行、调控宏观经济工 具
通过改变基础货币供应量，使社会总供给与总需 求平衡。 监督管理金融机构和金融市场，维护金融稳定。 最后贷款人。
国家最高的金融决策机构和金融管理 机构，具有国家机关性质
管理调控基本手段是经济手段。 对宏观调控是分层次实现。 在制定政策上有一定独立性。
中央银行的职能
3、关于标准比例的目标 到1992年底，银行资本对风险加权资产的比 1992年底，银行资本对风险加权资产的比 率8％，核心资本至少4％ ％，核心资本至少4 4、过渡期及其实施安排
《新巴塞尔协议》 新巴塞尔协议》
巴塞尔协议已被100多个国家自愿采用。它突出强 巴塞尔协议已被100多个国家自愿采用。它突出强 调了资本充足率的标准和意义、确立了全球统一 的银行风险管理标准。 近年来, 近年来,各种为规避资本充足率的金融创新层出不 穷,特别是1997年的东南亚金融危机暴露出1988年 特别是1997年的东南亚金融危机暴露出1988年 协议的诸多不足。 突出表现在:过分强调资本充足率, 突出表现在:过分强调资本充足率,忽视了其他的风 险;没有对同类资产不同信用等级作出区分;对国家 没有对同类资产不同信用等级作出区分; 信用风险权重处理过于简单等。
金融机构进入市场、设立机构、破产和合并进行管理。 我国金融机构准入市场的监管内容： 金融机构准入市场的审批权； 对金融机构准入最低注册资本金进行限定； 审批金融机构实行统一调整; 审批金融机构实行统一调整;
资本充足率的管理
《巴塞尔协议》 巴塞尔协议》
存款保护制度
保护存款人的存款安全。 美国1934年建立存款保险制度。 美国1934年建立存款保险制度。
中央银行独立性的含义
指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的 权力及决策与行动的自主程度。 权力及决策与行动的自主程度。 两层含义：一是可以自由决定如何实现政策目标； 两层含义：一是可以自由决定如何实现政策目标； 二是决策不受政府影响和干预。 二是决策不受政府影响和干预。 中央银行的独立性是相对的。 中央银行的独立性是相对的。
英格兰银行的产生
发达国家，是指一些拥有较高经济，科技，教育，社会福利，和生活水平的国家，该类国家的经济主要由第三产业（服务业），和第四产业（信息产业）主导。
发展中国家反之，指经济，教育，科技，社会福利和生活水平欠发展的国家，经济主要以农业和工业为主。
根据这种定义，当前联合国采用人类发展指数来划分发达和发展中国家，人类发展指数使用三个指标计算，1，人口健康水平，主要用人均寿命来衡量。
2，教育和知识水平，用文盲率，大学，中学，小学入学率等指标来衡量。
3，生活质量：使用人均国内生产总值来衡量。
英格兰银行——从商业银行发展成中央银行一、英格兰银行从商业银行到中央银行的过程1．英格兰银行的建立英格兰银行是于1694年7月27日由伦敦城的1 268名商人创立的，当时的目的是为了集资120万英镑按年息8％贷款给英国国王威廉三世，以支持其欧洲大陆的军事行动。
当时，正值英法战争时期(1689-1697)，英国政府庞大的战争开支，使英政府入不敷出，加上英国当时贪污盛行，税收短绌，英国财政陷入困境。
为了弥补财政支出，英国皇室特许英格兰人威廉·彼得森(William Paterson)等人的提议，由本来已是政府债权人的金匠们募集120万英镑作为股本，建立银行，对政府放款。
这一倡议于1694年7月27日由英国国会制定法案同意实行。
尽管英格兰银行是世界上最古老的中央银行，但是在其成立的时候，并没有充当中央银行的意图。
英格兰银行在成立时是一个较大的股份制银行，其实力和声誉高于其他银行，并且同政府有着特殊的关系，但它所经营仍是一般银行业务，如对一般客户提供贷款、存款以及贴现等。
2．政府的银行英格兰银行无论是成立的初衷，还是在以后的业务中，都与政府有着千丝万缕的联系。
英格兰银行在1694年创立的时候就一直充当政府的银行。
政府虽然在许多银行也保持有规模较小的户头，但是其主要户头是在英格兰银行。
这些户头包括中央户头，即财政部户头，还有国民贷款基金户头、国债专员户头和其他附属户头。
英国中央银行简述
09年英国的金融监管改革增强中央银行职权
改革原因：作为全球性金融中心之一，英国在此次 国际金融危机中所受到的冲击也极其严重，因此它 也是推进金融监管改革方面最为积极的国家之一。 在此次危机发生之前，英国已经建立起了一套相对 完备的金融监管体系，其特征是基于《金融市场与 服务法案》（Financial market and Service Act）， 通过统一的机构实现对金融市场的全面监管。由于 英国此次所受到的冲击主要是外源性的，所以其改 革在对现有体系进行修补与微调的同时，更多地将 重点放在了国际金融监管合作方面，以体现英国的 利益诉求，巩固伦敦国际金融中心地位。
系统性风险是政府干预的一个重要领域，也是金融稳定的主 要目标，因为风险一旦发生，仅仅依靠自由市场的参与者自 己来管理风险是不可能的，甚至可能在它们自我保护本能的 驱动下，对金融系统的稳定产生不利影响。英国有许多全球 经营的大型金融机构，它们的失败会给整个金融体系造成巨 大的冲击。同时作为全球性金融中心之一，英国也非常容易 受到在其金融市场中开展业务的大型跨国金融机构所带来的 系统性风险的威胁。因此，英国的金融监管改革方案特别强 调对系统性风险的监管。《2009年银行法案》赋予英格兰银 行保障金融稳定的新的政策工具，如授权英格兰银行对银行 支付系统进行监控的职权以及对问题银行的流动性支持等措 施；赋予英格兰银行在政策操作中更大的灵活性，如在流动 性支持时，可以采取非公开的方式秘密进行等。
中央银行的独立性
含义：主要是指中央银行在履行其职能是受制于议 会、政府和财政系统等其他主体的程度。 英格兰银行具有相对独立的模式。其虽受政府财政 部门控制，为政府机构。但英格兰银行在发表自身 的观点上有一定的独立性，是金融界中具有权威的 代言人，除了依照银行法执行对银行业的监管之外， 还承担了对金融市场的管理职能。英格兰银行在鼓 励行业自律，尤其是在保险和证券业务中发挥了重 要作用。
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英格兰银行从商业银行到中央银行的过程1．英格兰银行的建立
英格兰银行是于1694年7月27日由伦敦城的1 268名商人创立的，当时的目的是为了集资120万英镑按年息8％贷款给英国国王威廉三世，以支持其欧洲大陆的军事行动。
当时，正值英法战争时期(1689-1697)，英国政府庞大的战争开支，使英政府入不敷出，加上英国当时贪污盛行，税收短绌，英国财政陷入困境。
为了弥补财政支出，英国皇室特许英格兰人威廉·彼得森(William Paterson)等人的提议，由本来已是政府债权人的金匠们募集120万英镑作为股本，建立银行，对政府放款。
这一倡议于1694年7月27日由英国国会制定法案同意实行。
尽管英格兰银行是世界上最古老的中央银行，但是在其成立的时候，并没有充当中央银行的意图。
英格兰银行在成立时是一个较大的股份制银行，其实力和声誉高于其他银行，并且同政府有着特殊的关系，但它所经营仍是一般银行业务，如对一般客户提供贷款、存款以及贴现等。
2．政府的银行
英格兰银行无论是成立的初衷，还是在以后的业务中，都与政府有着千丝万缕的联系。
英格兰银行在1694年创立的时候就一直充当政府的银行。
政府虽然在许多银行也保持有规模较小的户头，但是其主要户头是在英格兰银行。
这些户头包括中央户头，即财政部户头，还有国民贷款基金户头、国债专员户头和其他附属户头。
政府的各项税收和其他收入的财政部户头开设于此，政府的各项支出也来源于此。
当政府资金
短缺时，英格兰银行保证马上进行资金融通，如直接对政府放款、为政府发行国库券和各种长期债券等，。
到1746年止，英格兰银行已经借给政府1 168．68万英镑。
除此之外，英格兰银行还代理国库和全权管理国家债券。
英格兰银行在发行国库券中起着重要的作用，它替政府开价招标、进行配发、发券收款，并到期负责清偿；还通过国库券经纪人，每天进入贴现市场买卖国库券，调节市场，以稳定短期市场利率。
1946年《英格兰银行法》将英格兰银行国有化，使它变成了公营公司，彻底改变了它自1694年以来尽管不断向政府贷款和与政府紧密合作，却一直保留的私营银行的身份。
它不再是为本身牟取利润的私营银行，也不再在私人部门业务上与普通银行竞争。
该法案还终止了英格兰银行在名义上的独立性，使其成为国家机器的一个组成部分。
3．发行银行
发行货币是英格兰银行的传统业务，但是其垄断货币发行权却经历了很长的一个发展过程。
英格兰银行在成立之初，英国政府就给予其其他商业银行所没有的一项特权，那就是允许英格兰银行成为第一家无发行保证却能发行银行券的商业银行，但是这种发行特权只限于伦敦及周围65英里的地区。
1826年，英国国会通过法案，准许其他股份银行设立，并可以发行钞票，但限制在伦敦65英里以外，以避免与英格兰银行的发行权相冲突。
在以后的发展中，英格兰银行不断补充资本，同时降低对政府的放款利率，并以此为条件，促使英国国会通过法案，限制其他银行的发行权，从而加强了英格兰银行货币发行的特权地位。
在银行业发展的早期阶段，每家银行都愿意发行货币。
到18世纪，支票开始取代钞票作为支付手段，伦敦的私人银行逐渐停止发行钞票，但北部和中部的新兴银行仍各自发行钞票。
由于英格兰银行的钞票有较高的信誉，使得新兴的地方银行乐于用英格兰银行的钞票代替黄金作为准备金。
在1844年英国国会通过银行法案《比尔条例》之前，英国有72家股份银行和207家私人银行有钞票发行权，而该法案的通过，为英格兰银行垄断货币发行权奠定了基础。
如该法案规定，凡在1844年发行过钞票的银行，其发行额不得超过银行在该法案通过以前12周内的钞票平均流通量；凡在1844年以前没有发行过钞票的银行不得再发行钞票，新成立的银行一律不得再发行钞票。
此法案还规定，凡发行钞票的银行在伦敦开设分行或同其他银行合并的，均丧失货币发行权，将此权利转移给英格兰银行。
随着《比尔条例》的逐年实施，多数银行都逐渐丧失了货币发行权，终于在1921年，有权发行货币的银行只有英格兰银行一家。
但由于英国财政部也发行部分钞票，当时英格兰银行并不是严格意义上垄断发行，直到1928年英国通过了《通货与银行钞票法》，英格兰银行才最终成为英国唯一的发行银行。
4．银行的银行
19世纪，英国的商业银行发生了多次银行危机，尤其以1825年和1837年这两次危机最为严重。
由于银行过分放款，导致许多银行债权无法按时收回，有些银行因此破产。
严重的银行危机，引起了社会的广泛关注。
在1837年的银行危机中，英格兰银行采取行动帮助有困难的
银行，开始充当最终贷款人的角色。
在19世纪30年代，商业银行在资金短缺时就向贴现行贴现，贴现行在资金短缺时就直接向英格兰银行贷款。
英格兰银行表面上是充当贴现行的最终贷款人，实际上是间接地充当整个银行系统的最终贷款人。