融资融券业务答疑新
融资融券业务推介及问题解答
融资融券业务推介及问题解答一、客户未开户的情况电话回访客户1、问候客户您好，请问您是XXX先生/女士吗？2、自我介绍及简单聊天我是XX证券的客户经理XXX，前期短信/电话联系过，最近操作情况如何？……尽快结束此聊天。
3、切入正题我们公司于X月X日（周末）刚举办的VIP客户交流会可能您忙没来参加，我简单给您汇报一下。
我们专门为VIP客户建立了一个新的交易平台，平台里有及时资讯、专家指导、多种理财产品及融资融券业务，条件是50万以上，开户满6个月，您是符合条件的，想邀请您来公司找我帮您办理。
问题：1、好处融资融券首先具有投资杠杆的特点，它能够放大您的交易，使得交易的盈亏放大。
您可以利用可以融资这一特点，灵活配置您的资金，当行情低迷的时候，您可以把部分资金做其他品种的投资，一旦行情启动，您可以马上通过融资来补充您的仓位，待投资其他品种的资金到位再归还，一可以使得您的资金使用更灵活，二也不会错过大的交易机会。
融资融券具有做空交易的功能，由于融券交易提供了新的交易顺序，与以往的交易不同，它允许您先卖出再买回，这就使得您可以先在高位卖出股票，再在低位买回股票获利，这样的好处在于，行情下跌的过程中，您也可以盈利，而且，融券交易的成本也是可控的，仅仅是融券的费用。
通过融券交易，您还可以实现套期保值、套利等多种交易模式，融资融券的套保交易比目前的股指期货交易更精确，能够直接到个股。
2、早开户融资融券作为目前市场上合法的证券交易融资渠道，目前主要资金都来自于公司的自有资金，资金、额度都非常有限，公司对于客户进入都非常严格，只有像您这样优质的客户才能获得融资融券额度，过一段时间额度发放完了，就没法申请了。
融资融券申请是不需要任何费用的，一经申请，随时使用，一旦行情启动，不管是大幅向上还是大幅向下，都能随时把普通账户内资产转入到融资融券账户内进行融资融券交易。
3、息费目前融资融券利率是在6个月贷款利率上上浮一定的比例，虽然说相对于普通的银行贷款利率略高，但是，融资融券是属于短期利息，您是可以随借随还的，不管是借1天、2天、10天、20天……利率都是一样的，这样算起来，这个利率是很低的。
融资融券问题解答
Q&A问题解答第一部分：征信部分问题1：当天规范柜台信息后是否同步到征信系统？回答：当天更新客户信息，第二天能同步到征信系统。
问题2：当天客户转入资金，资产总值50万时当天不能录入征信系统？回答：是，征信系统取值是T-1日的资产总值，因此客户前一日人民币资产总值需达到50万(含)以上。
问题3：请问在哪能看到总部审核的反馈结果？回答：在已办事项中的“跟踪”或者在“待执行人”中能查到审批步骤及下一步审核人员。
问题4：变更征信系统柜员、推荐人、专员如何申报？回答：通过办公网（OA）营业部业务处理单报给融资融券部授信申请岗。
（具体要求已在群共享征信压缩包中提供）问题5：单算人民币的资产不够50万，但加美元就够，能否开户且怎么填写资产总值？回答：公司决定施行融资融券客户准入标准，具体如下：1、客户在我公司交易须满6个月；2、普通账户人民币资产总值50万（含）以上。
因此人民币资产总值不足50万的不可以开户。
问题6：客户再次征信的条件是什么？回答：1. 为了掌握客户信用状况的变化情况，保证对客户的征信评级符合客户的实际情况，公司采取定期或不定期的方式对客户进行再次征信评级。
2.客户申请调高授信额度的时候再次征信。
问题7：客户办理再次征信时是否要到营业部来办理？回答：本人必须持相关证件临柜办理。
问题8：客户办理再次征信时需要什么手续？回答：如同首次征信，客户提高额度需提供增加的普通账户对账单、信用账户对账单外可提供外部金融资产。
（详见《20120801融资融券业务营业部柜台操作指引》中再次征信流程）问题9：客户办理再次征信时是否需要时间间隔（与首次征信相比）？回答：不需要，随时可以申请。
问题10：客户邮箱登陆地址是什么？回答：邮件登录地址： ,用户名：客户编码；初始密码：客户编码电子邮箱名：客户编码@问题11：客户办理融资，同时想申请等额度融券或是更多额度，能否办理？回答：公司综合考虑各方面情况决定，在融资融券初期主要支持客户融资业务，暂不提供融券业务。
融资融券业务主要问题解答
融资融券业务常见问题解答1、保证金的作用及在各种情况下的变化客户在进行融资融券交易时，需要转入现金或可充抵保证金的证券作为保证金，在授信额度范围内，保证金的多少，决定融资金额或融券市值的大小。
客户保证金可用余额减少的情况包括：融资融券开仓，融资买入证券亏损，充抵保证金的证券减少或被调整出可充抵保证金的证券，充抵保证金的现金减少或买成可充抵保证金的证券，产生息费等；客户保证金可用余额增加的情形包括：融资融券平仓，转入充抵保证金的证券或卖成现金，转入充抵保证金的现金等。
客户保证金可以小于零，但在保证金小于零时，无法进行融资融券开仓；保证金的多少，不决定客户是否被强制平仓。
2、客户融资融券开仓金额（市值）的决定因素有哪些？影响客户融资融券开仓金额（市值）的因素主要有两个：一是客户授信额度的大小，包括授信总额度、融资授信额度、融券授信额度，融资授信额度与融券授信额度的使用想相互影响的，两者之和不能超过总额度；二是客户保证金可用余额，只有客户保证金可用余额为正时才能开仓，在授信额度范围内，开仓的金额（市值）=保证金可用余额/融资保证金比例（融券保证金比例）。
3、信用账户在不同状态下的限制，包括：未激活前、激活后、有到期未平仓合约时、追保平仓状态等情况；客户信用账户在未激活前，可以进行划转担保物、银证转帐操作，其他操作包括担保品买卖、融资买入、融券卖出均不能进行；客户信用账户激活后可以进行所有操作；客户信用账户内有到期未平仓合约时，将不能进行除直接还款以外的其他所有操作，但一旦到期未平仓合约了结后，账户将恢复正常。
客户信用账户处于追保平仓状态，则客户在强制平仓当日均不能进行任何操作。
4、合约6个月的含义，合约到期的标准，合约了结的标准；合约6个月期限的含义，即客户每笔债务的时间为6个月，且不得展期；到期后，对于融资合约，客户必须了结该笔合约的所有债务才算了结，而不是卖出所有融资买入证券，融资合约的了结是以归还完该合约所欠资金为标志的，在客户单笔合约出现亏损时尤其要注意，卖完融资买入的证券后，客户的合约并未完全了结，须再直接还款或卖其他充抵保证金的证券还款；对于融券合约，客户必须归还相同数量的证券债务才算了结，客户如果合约亏损，则需要用保证金中的现金进行买券还券才能完全归还债务，同时，在证券归还后当日的清算中，系统会对当笔融券合约的费用进行扣划。
融资融券投资者教育问答（新）
融资融券投资者教育问答（新）融资融券投资者教育问答1、什么是融资融券交易？融资融券交易，又称证券信用交易，是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。
2、什么是信用证券账户？信用证券账户是投资者为参与融资融券交易，向证券公司申请开立的证券账户。
投资者用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个。
投资者信用证券账户不得买入或转入除可充抵保证金证券范围以外的证券，不得用于从事交易所交易型开放式指数基金的申购及赎回、债券回购交易等。
3、什么是信用资金账户？信用资金账户是指投资者在证券公司指定存管银行开设的资金账户。
投资者只能与一家证券公司签订融资融券合同，开立一个信用资金账户，向一家证券公司融入资金和证券。
4、什么是标的证券？目前的标的证券涵盖范围？标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券。
证券交易所规定融资买入标的证券和融券卖出标的证券限于其认可的上市股票、证券投资基金、债券及其他证券。
从2011年12月5日起，上交所融资融券标的证券范围为参照上证180指数成份股并满足其《实施细则》相关规定的180只股票和4只交易所交易型开放式指数基金；深交所融资融券标的证券范围为满足其《实施细则》相关规定的98只股票和3只交易所交易型开放式指数基金。
5、什么是保证金？保证金是指投资者向证券公司融入资金或证券时，证券公司向投资者收取的一定比例的资金，保证金可以证券公司认可的证券充抵，证券公司认可的证券应符合证券交易所的规定。
充抵保证金的证券，在计算保证金金额时，应当以其市值为基础，按证券公司公布的折算率进行折算，证券公司公布的折算率不得高于证券交易所公布的折算率。
6、什么是可充抵保证金证券的折算率？可充抵保证金证券的折算率是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值或净值进行折算的比率。
按照证券交易所规定，上市国债折算率不超过95%，证券交易所交易型开放式指数基金折算率不超过90%，其他债券和基金折算率不超过80%，上证180指数和深证100指数成份股股票折算率不超过70%，其他股票不超过65%，被实行特别处理和被暂停上市的A股股票以及权证的折算率为0%。
融资融券业务问题答疑汇总(持续更新)
融资融券业务问题答疑汇总（持续更新中）
融资融券业务相对于普通A股业务，仍然在不断的发展和进化，因此，相关的交易系统和技术仍会有持续的更新、改良和优化，欢迎列位及时反馈问题，咱们也将及时跟进，以推动咱们的业务更好、更快的发展。
以下内容，仅限于目前安信证券融资融券业务相关的问题。
15：00后就不可以委托划转了。
注意：现金作为担保品，一般4点钟之前还是可以从银行转到信用证券账户，具体时间取决于各银行的相关规定。
4、当天通过普通账户购买的股票，能划转到融资融券账户吗？
可以委托划转。
5、当天已经进行担保品划转的股票，可以再选择当天卖出吗？
可以卖出，但之前相应的担保品划转操作指令会无效。
6、目前在我司信用账户中划出担保品,可以撤单吗？
可以撤单
7、关于信用等级和杠杆系数。
8、如果客户想提高融资融券的额度，我司对提升额度在时间和金额方面有没有什么要求？
主要参照信用评估结果和客户净资产（含普通证券账户及信用账户）。
但客户的交易年限、交易的活跃度、盈利能力等都会影响客户的信用评分。
9、满足资格的客户申请调低保证金比例，需要另外的调整申请表吗？
需要。
客户填写保证金比例调整申请表，然后营业部通过OA--融资融券业务处理单，发起调整申请。
详见：OA系统文档中心的“调整信用交易保证金比例指引”。
10、信用等级A以上，授信额度100w以下的，可以直接固定的保证金比例吗？。
融资融券业务常见问题解答
融资融券业务常见问题解答融资融券中的担保品卖出是什么意思？当你在使用信用账户交易时，“担保品卖出”就和普通股票交易账户的“卖出”功能一样，只是交易的证券品种只限于可充抵保证金证券担保品卖出。
同时卖出证券所得的资金，当天清算时将用于偿还此前融资负债。
担保品买入是使用自己的资金买入的证券，和融资融券是不一样的，是没有利息的。
请问融资融券帐户中的担保物买卖的交易佣金是按照原来股票普通帐户收还是按融资融券信用账户收？融资融券借用资金和股票不仅需要支付利息（如果选择当天平仓，则不需要支付利息），交易时还需要收取交易佣金，费率是和A股普通账户是分开设置的，融资融券交易需要收取的佣金，一般来讲超过普通账户的佣金率，因为为客户做融资融券，证券公司的运营成本会有所提高，因为是创新业务，收取的佣金较普通A股佣金偏高。
就是说担保物买卖佣金是按股票交易标准收取，融资融券交易佣金是按照融资融券的标准收取，毕竟是担保物买卖用的钱是自己的。
融资融券当然要收取佣金的，每个券商给的费率都不一样的，在签订融资融券协议时候可以商谈。
融资融券收取的佣金和股票账户的佣金是一样的性质，费率有相同，也有不同，具体要商谈。
目前证券公司融资融券交易佣金一般为万分之3至千分之2.5,此外收取融资年利率8%左右，融券年利率10%左右。
担保品划转后第二天到帐生效，到帐后即可融资买入，因此要第二个工作日才能做融资买入，包括担保物买入卖出也是需要第二天才可以，所以建议您在快要收盘的时候再做担保物划转，这样第二天就可以直接做融资买入或者担保物买入了！投资者如何进行融资融券交易？投资者按照证券公司规定的流程要求，完成信用账户开立后，即可进行提交担保品、申请授信额度以及融资融券交易及相关业务操作，主要流程是：1、担保品划转申请授信额度前投资者应当向证券公司提交保证金（即担保品），保证金应是现金，或者证券交易所及证券公司规定的可充抵保证金证券名单范围内的股票、基金、债券以及其他证券。
融资融券业务知识问答
融资融券业务知识问答融资融券业务概述一、什么是融资融券交易?融资融券交易，又称信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入交易所上市证券(融资交易)或借入交易所上市证券并卖出（融券交易）的行为。
与现有证券现货交易模式相比较，投资者可以通过向证券公司融资融券，扩大交易筹码，具有一定的财务杠杆效应。
二、我司参与融资融券交易的投资者应该具备什么基本条件？根据中国证监会《证券公司融资融券试点管理办法》（以下简称“《管理办法》”）的规定，投资者参与融资融券交易前，证券公司应当了解该投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等内容。
我司拟参与融资融券交易的客户须具备的基本条件主要包括：（一）在我公司从事证券交易满十八个月；（二）交易结算资金已纳入第三方存管；（三）个人客户普通证券账户资产100万元以上；机构客户注册资本500万元以上；（四）普通证券账户最近6个月交易5笔以上；（五）具有丰富证券投资经验和风险承担能力；（六）无重大违约记录；（七）非证券公司的股东、关联人；（八）通过证券公司的征信审核。
三、什么证券公司可以开展融资融券业务试点？根据《管理办法》，只有取得证监会融资融券业务试点许可的证券公司，方可开展融资融券业务试点。
未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券。
四、我司融资融券业务的准备情况如何？我司融资融券业务准备情况：自2008年证监会宣布将正式启动证券公司融资融券业务试点工作以来，我司成立了由公司领导牵头的融资融券业务筹备组，重点开展融资融券制度体系、信息技术体系建设等业务准备工作。
经过一年多的筹备，分别在业务管理、操作流程、风险内控等方面共拟定了21项制度，并完成了融资融券系统的初步测试及相关知识培训工作。
部门建设方面，创新产品开发部下设客户征信授信管理部、客户信用管理部两个二级部门，后续将相继成立交易监控管理部、经营管理部等二级部门，并计划在营业部设置融资融券客户推荐人岗。
券商中国 九问九答 融券新规
券商中国九问九答融券新规融券新规是指中国证监会近期发布的有关融券交易的新规定。
下面将以九问九答的形式，详细解释融券新规的内容和影响。
1.什么是融券交易？融券交易是指投资者向证券公司借入股票，以便卖出获取资金，并在规定的时间内归还借出的股票。
融券交易是股票市场的重要组成部分，有助于市场流动性和融资效率的提升。
2.为何需要融券新规？融券交易在一定程度上能够增加市场的流动性，但也存在一定的风险。
为了进一步规范融券交易，防范风险，中国证监会发布了新的融券新规。
这些规定旨在更好地保护投资者的权益，防范市场恶意做空和操纵。
3.新规中有哪些主要内容？融券新规的主要内容包括：-严格控制借券标的范围，更加注重流动性和风险控制。
禁止融资买入标的股票，防止连续涨停股的融券交易，限制小盘股融券交易等。
-建立起借券集中交易市场，提高借券的效率和公平性。
-强化风险管理，规定券商需要设立融券业务专门部门，严格履行风险管理职责。
-加强信息披露，要求券商对借券信息、融券概况等进行及时披露。
4.融券新规对投资者有什么影响？融券新规对投资者的影响主要包括：-普通投资者可以在更规范的市场环境下进行融券交易，减少了非法融券交易的风险。
-投资者需要更加谨慎选择借券标的，避免投资风险。
-投资者可以更加方便地获取借券信息和相关公告，提高交易的透明度。
5.融券新规对券商有什么影响？融券新规对券商的影响主要包括：-券商需要建立专门的融券业务部门，加强对融券交易的风险管理和监督。
-券商需要加强信息披露，提高交易的透明度。
-券商需要加强内部管理制度，确保融券交易的合规性和规范性。
6.融券新规对股票市场的影响如何？融券新规对股票市场的影响主要包括：-有助于提高市场的流动性和融资效率，进一步推动市场的健康发展。
-减少了非法融券交易的风险，提高市场的公平性和透明度。
-有助于防范市场的恶意做空和操纵。
7.融券新规是否会限制市场的活跃度？融券新规在严格规范融券交易的同时，也注重市场的流动性和活跃度。
【基本分析】融资融券知识你问我答之二
融资融券知识你问我答之二1、为什么要对自己的融资融券交易负有谨慎、注意责任?根据您与证券公司签署的《融资融券业务合同》约定，您信用账户的维持担保比例如果低于最低标准后，证券公司将通过合同约定的方式通知您予以补仓。
证券公司履行的是发出通知的义务，但您对自己信用账户资产负有谨慎、注意责任，即您有义务随时留意自己账户资产价值的变动情况，随时留意自己的手机、家庭电话、传真，邮箱等，若因为您的疏忽大意而延误补仓，相应责任由您承担。
年前部分股有望一飞冲天! 秘闻!行情近期将出现逆转机构资金流向已发生巨变! 主力资金正密谋全新布局2、该如何维护自己在融资融券业务中的合法权益?您在进行融资融券交易前，要对我国的融资融券业务规则有全面的了解，仔细阅读风险揭示书的内容，与具有业务资格的证券公司签定符合规范的融资融券业务合同。
在业务开展中，您要及时关注信用账户资产的变化情况及相关通讯方式中的内容，在证券公司发出补仓通知前或发出通知后及时进行足额补仓，尽可能避免被强制平仓的情况发生，以保护自身的合法权益。
对于涉及您的证券划转，证券公司应当根据您委托发出证券划转指令，并保证所发指令的真实、准确。
因证券公司的过错导致指令错误，造成您损失的，您可以依法要求证券公司赔偿，但不影响证券登记结算公司根据业务规则正在执行或已经完成的证券划转操作。
3、证券公司应采取什么措施，揭示融资融券业务的风险?证券公司在与您签订融资融券业务合同前，应向您履行以下告知义务：(1)以书面方式向其提示投资规模放大、对市场走势判断错误、因不能及时补交担保物而被强制平仓等可能导致的投资损失风险;(2)指定专人向您讲解融资融券的业务规则、业务流程和合同条款，并将融资融券交易风险揭示书交由您签字确认;(3)告知您将信用账户出借给他人使用，可能带来法律诉讼风险，提示您妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码。
4、信用帐户中的资产发生继承、财产分割、遗赠或捐赠时如何处理?您信用账户中资产发生继承、财产分割、遗赠或捐赠情形的，相关权利人可以向证券公司申请了结您的融资融券交易，了结后有剩余资金或剩余证券的，证券公司将剩余资金转到该您的普通资金账户，将剩余证券划转到该您的普通证券账户，并按照现行规定协助办理有关继承、财产分割、遗赠或捐赠手续。
融资融券业务答疑新
融资融券业务答疑新第一篇：融资融券业务答疑新融资融券业务答疑（一）1、是否所有在上海、深圳证券交易所挂牌的证券都可以融资买入或融券卖出？答：不是。
上海、深圳证券交易所会通过交易所网站的融资融券信息栏目向市场公布可融资融券的标的证券名单，并会根据市场情况进行相应调整；我公司可以根据自身业务经营情况、市场状况以及客户资信等因素，在交易所公布的标的证券名单范围内确定我公司客户可融资标的和可融券标的的证券范围。
客户融资买入和融券卖出的证券需要在我公司规定的标的证券范围内，否则我公司有权拒绝客户相关的融资融券委托。
2、客户开立的信用证券账户不可用于哪些业务？答：客户开立的信用证券账户不得买入或转入除可充抵保证金证券范围以外的证券，不可用来参与新股申购、定向增发、证券投资基金申购及赎回、LOF申购及赎回、债券回购、预受要约和现金选择权申报，也不可用来办理LOF和债券跨市场转出、证券质押。
3、投资者需更换融资融券交易委托证券公司的，应如何办理？答：应先通过原证券公司注销原信用证券账户，再与新选择的证券公司签订融资融券合同并重新开立信用证券账户。
4、、中信证券（浙江）能否开展融券业务？答：目前，我公司仅提供融资业务，暂不提供融券业务。
5、客户融资买入证券后，通过什么方式了结负债？答：客户融资买入证券后，可通过卖券还款或现金还款的方式向公司偿还融入资金。
6、融资融券合约到期，是否一定要了结债务？答：融资融券合约期限最长不超过6个月，合约到期，客户须偿还融资负债，并支付利息费用，到期未了解负债的，公司将依据合同约定有权采取强制平仓措施。
7、什么是保证金？保证金比例为多少？答：交易所规定，融资融券实行保证金交易。
证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金。
保证金可以标的证券以及交易所认可的其他证券充抵。
可充抵保证金的证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按折算率进行折算。
融资保证金比例是指客户融资买入标的证券时交付的保证金与融资交易金额的比例，每个标的证券的保证金比例不一致，投资者可通过我公司网站融资融券专栏查询各标的证券的保证金比例。
融资融券问题解答
融资融券问题解答什么是融资融券业务中的强迫平仓？答：强迫平仓是指投资者停止融资融券前，要向证券公司交纳一定的保证金，保证金可以是现金、标的证券以及买卖所认可的其他证券充抵，假设投资不利发作盈余的水平到达一定比例，快要亏空到证券公司借出的资本，而投资者又未能按期补足抵押物或许归还债务，证券公司会对投资者账户里的局部或全部证券强行平仓，缺乏局部还可以向客户追索。
参与融资融券的投资者以什么方式获利？答：投资者假设看好股票市场今后的走势，想在低位买进高位卖出获取资本利得，那么经过融资买入可以买入更多的证券，因此能够取得更大的收益；假设投资者看空后市，觉得股票能够会跌，那么可以经过融券在高位卖出股票又在低位买回获取差价，这就是融资融券运作的基本原理。
在此特别要提示的是：应用融资融券买卖，一旦行情与预期相反，不只会形成缩小的损失而且会由于低于证券公司要求的维持担保比例而被证券公司正告补仓，甚至强迫平仓。
融资融券虽然可以缩小收益但同时也会缩小风险，因此需求我们每个投资者慎重运用好这把投资〝双刃剑〞。
参与融资融券需求预备哪些资料？答：投资者在参与资历的评价和融资融券开户等业务进程中需求预备以下资料：〔1〕团体有效身份证件；〔2〕支出证明、资产凭证和完税证明等有具法律效能的文件；〔3〕试点证券公司所要求的其他资料；〔4〕在经过参与资历的审核后，投资者还需求和证券公司签署风险提醒书和融资融券合同，开设信誉证券账户和信誉资金账户。
参与融资融券买卖需求具有什么资历？答：投资者参与融资融券买卖前，证券公司应当了解该投资者的身份、财富与支出状况、证券投资阅历和风险偏好等外容。
参与融资融券买卖的投资者必需在试点证券公司从事证券买卖超越一活期限、金融资产到达一定数额，具有一定的证券投资阅历和相应风险承当才干，了解熟习相关业务规那么、没有严重违约等。
关于不满足证券公司征信要求、在该公司从事证券买卖缺乏一定年限、买卖结算资金未归入第三方存管、证券投资阅历缺乏、缺乏风险承当才干或许有严重违约记载的投资者，以及证券公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。
两融知识问答 -回复
两融知识问答-回复什么是两融？两融是指投资者通过向证券公司借入资金，用以购买证券。
在中国，根据《证券法》和《融资融券业务管理暂行办法》，证券公司可以为合格投资者提供两融业务。
两融的基本流程是怎样的？两融的基本流程可以分为以下几步：1. 投资者选择证券公司：投资者首先需要选择一家拥有两融资格的证券公司作为合作伙伴。
选择证券公司时，投资者需要考虑公司的信誉、服务质量以及交易费用等因素。
2. 开设两融账户：投资者需要向选择的证券公司申请开设两融账户。
开设两融账户需要提供id明、银行卡等相关资料，并填写相关的申请表格。
3. 资金划拨：开设两融账户后，投资者需要将自己的资金划拨到该账户中，作为借入资金的来源。
划拨方式一般为银行转账，投资者需要注意转账时效和资金安全。
4. 融入资金：资金划拨完成后，投资者可以向证券公司申请借入资金。
借入资金的数额通常不超过投资者自己资金的一定比例，具体比例根据证监会规定及证券公司要求而定。
5. 买入证券：借入资金到账后，投资者可以使用这部分资金购买自己希望投资的证券。
投资者可以根据自己的投资策略和风险承受能力制定买入计划。
6. 权益变动：根据证券市场的波动，投资者的账户权益会不断变化。
当证券的市场价值上涨时，投资者的权益会增加；而当证券的市场价值下跌时，投资者的权益会减少。
7. 归还借款：在两融期限届满或投资者主动选择退出时，投资者需要归还借入的资金。
归还借款时，投资者可以通过出售持有的证券来返还资金，也可以用自有资金进行还款。
两融的风险有哪些？两融业务存在一定的风险，主要包括以下几个方面：1. 市场风险：证券市场的波动性较大，投资者在购买证券后，市场价格可能出现大幅度的下跌，导致投资者的账户权益减少。
2. 利息风险：两融业务是以借入资金为基础，投资者需要向证券公司支付相应的利息。
如果借入资金的利率过高，投资者可能需要支付较高的利息成本。
3. 还款风险：投资者需要在两融期限届满或者主动选择退出时归还借入的资金。
【基本分析】融资融券知识你问我答之三
融资融券知识你问我答之三1、融资融券合同为什么约定证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金，为担保证券公司因融资融券所生对客户债权的信托财产？根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》，《中国证券登记结算有限责任公司融资融券试点登记结算业务实施细则》进行了相应的规定。
该规定确定了融资融券业务中的担保关系，即证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用担保资金账户内的资金属于信托财产，其名义所有权归属证券公司，但您在履行义务后，有权要求返还相关证券和资金。
年前部分股有望一飞冲天! 秘闻!行情近期将出现逆转机构资金流向已发生巨变! 主力资金正密谋全新布局2、什么是保证金比例？保证金比例是指您交付的保证金与融资、融券交易金额的比例，具体分为融资保证金比例和融券保证金比例。
融资保证金比例是指您融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例。
计算公式为：融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100%融券保证金比例是指您融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。
计算公式为：融券保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量×卖出价格)×100%根据沪深证券交易所《融资融券试点交易实施细则》，您融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%；融券卖出时，融券保证金比例不得低于50%。
证券公司在不超过上述交易所规定比例的基础上，可自行确定相关融资或融券保证金比例。
例如，某信用账户中有100元保证金可用余额，该账户的融资保证金比例(或融券保证金比例)为50%，则理论上可融资买入(或融券卖出)200元市值(100元保证金÷50%)的证券。
保证金比例用于控制您初始资金的放大倍数，投资进行的每一笔融资、融券交易交付的保证金都要满足保证金比例。
在您保证金金额一定的情况下，保证金比例越高，证券公司向您融资、融券的规模就越少，财务杠杆效应越低。
【基本分析】融资融券知识你问我答之一
融资融券知识你问我答之一1、参与融资融券交易需要具备哪些条件?您参与融资融券交易前，证券公司将会对您的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等内容进行一个全面的了解。
对于不满足证券公司征信要求、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录以及证券公司的股东、关联人，证券公司将不会向其融资融券。
年前部分股有望一飞冲天! 秘闻!行情近期将出现逆转机构资金流向已发生巨变! 主力资金正密谋全新布局特别需要说明的是，在融资融券试点初期，您参与融资融券交易必须符合在试点证券公司从事证券交易18个月以上、证券资产不低于试点公司制定的标准、熟悉融资融券相关规则等条件。
2、参与融资融券交易的个人需要准备哪些材料?您在参与融资融券的资格评估和融资融券开户等业务过程中需要准备以下材料：(1)个人有效身份证件;(2)由中国人民银行打印的个人信用报告;(3)收入证明、财产凭证和完税证明等具有法律效力的文件;(4)试点证券公司所要求的其他材料。
3、目前，可以在哪些证券公司参与融资融券交易?证券公司开展融资融券业务必须得到中国证监会的资格审批后方可实施，而且证券公司对其下属营业部也有业务开展的授权。
未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券。
因此，您须至具备融资融券业务资格的证券公司授权的营业部办理融资融券业务。
相关的资格取得、授权信息可关注公开信息披露渠道和证券公司网站。
4、什么是融资融券业务中的信用账户?您参与融资融券交易的信用账户分为信用证券账户和信用资金账户。
信用证券账户是您参与融资融券交易，向证券公司申请开立的证券账户。
该账户是证券公司在登记结算公司开立的“客户信用交易担保证券账户”的二级账户，用于记录您委托证券公司持有的担保证券的明细数据。
您用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个。
信用资金账户是指您在证券公司指定存管银行开设的资金账户。
该账户是证券公司在银行开立的“客户信用交易担保资金账户”的二级明细账户，用于记载您交存的担保资金的明细数据。
两融知识问答 -回复
两融知识问答-回复“两融知识问答”1. 什么是两融？两融是指证券公司通过向客户提供融资，进行股票买卖的一种交易方式。
其中，“两”指的是证券公司以客户的证券资产作为抵押物，给予客户融资的行为；“融”则指的是证券公司为客户提供融资的行为。
2. 两融有哪些形式？两融主要有买入融资和卖出融券两种形式。
- 买入融资：指投资者通过向证券公司借款进行买入股票的行为。
投资者将自己的证券作为质押，证券公司给予借款用于购买股票。
- 卖出融券：指投资者借入证券公司的股票进行卖出的行为。
投资者将借入的股票卖出，获得卖出所得，同时需要在约定期限内归还相同数量的股票。
3. 两融适合哪些投资者？两融适合具备一定投资经验和风险承受能力的投资者。
这些投资者通常对市场有一定了解，能够分析和判断股票的投资价值，并且有足够的偿还能力来归还融资款或融券。
4. 两融的风险是什么？两融交易存在一定的风险，主要包括市场风险、信用风险和流动性风险。
- 市场风险：股票市场波动会影响到投资者的融资或融券的价值，如果股票价格下跌，投资者可能会面临亏损。
- 信用风险：如果投资者无法按时偿还融资款或融券股票，会面临被强制平仓或清算的风险。
- 流动性风险：某些股票市场可能存在流动性不足的情况，投资者在融资或融券过程中可能会难以买入或卖出股票。
5. 如何选择适合的两融方式？投资者在选择两融方式时应根据自身的投资目标和风险承受能力进行评估。
- 买入融资适合看好股票行情，但暂时无法筹集足够资金购买股票的投资者。
- 卖出融券适合看空股票行情，但无法卖出空头股票的投资者。
投资者应注意选择合适的证券公司，了解其提供的两融产品和相关费用，并对自己的风险承受能力有清晰的认识。
6. 两融的利息是如何计算的？两融融资利息一般按日计算，按年利率计息。
具体计算方式由证券公司制定，根据当时市场情况和借款金额等因素而有所不同。
7. 两融的监管是怎样的？在中国，两融交易受到中国证监会的监管。
2020年(财务知识)融资融券问题解答
（财务知识）融资融券问题解答融资融券问题解答（深交所）什么是融资融券业务中的强制平仓？答：强制平仓是指投资者进行融资融券前，要向证券X公司交纳壹定的保证金，保证金能够是现金、标的证券以及交易所认可的其他证券充抵，如果投资不利发生亏损的程度达到壹定比例，快要亏空到证券X 公司借出的资本，而投资者又未能按期补足抵押物或者偿仍债务，证券X公司会对投资者账户里的部分或全部证券强行平仓，不足部分仍能够向客户追索。
参和融资融券的投资者以什么方式获利？答：投资者如果见好股票市场今后的走势，想于低位买进高位卖出获取资本利得，则通过融资买入能够买入更多的证券，因此可能获得更大的收益；如果投资者见空后市，觉得股票可能会跌，则能够通过融券于高位卖出股票又于低位买回获取差价，这就是融资融券运作的基本原理。
于此特别要提醒的是：利用融资融券交易，壹旦行情和预期相反，不仅会造成放大的损失而且会因为低于证券X公司要求的维持担保比例而被证券X公司警告补仓，甚至强制平仓。
融资融券虽然能够放大收益但同时也会放大风险，因此需要我们每个投资者谨慎使用好这把投资“双刃剑”。
参和融资融券需要准备哪些材料？答：投资者于参和资格的评估和融资融券开户等业务过程中需要准备以下材料：（1）个人有效身份证件；（2）收入证明、资产凭证和完税证明等有具法律效力的文件；（3）试点证券X公司所要求的其他材料；（4）于通过参和资格的审核后，投资者仍需要和证券X公司签署风险揭示书和融资融券合同，开设信用证券账户和信用资金账户。
参和融资融券交易需要具备什么资格？答：投资者参和融资融券交易前，证券X公司应当了解该投资者的身份、财产和收入情况、证券投资经验和风险偏好等内容。
参和融资融券交易的投资者必须于试点证券X公司从事证券交易超过壹定期限、金融资产达到壹定数额，具备壹定的证券投资经验和相应风险承担能力，了解熟悉关联业务规则、没有重大违约等。
对于不满足证券X公司征信要求、于该X公司从事证券交易不足壹定年限、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的投资者，以及证券X公司的股东、关联人，证券X公司不得向其融资、融券。
两融知识问答 -回复
两融知识问答-回复1. 什么是两融？两融是指投资者在证券公司或券商的帮助下，通过借入资金进行股票交易的一种交易方式。
投资者可以在向公司质押股票的同时获得资金，用来购买更多的股票。
借入的资金可用于融资融券交易，提高了投资者的购买力，也增加了股市的流动性。
2. 两融有哪些参与主体？主要的参与主体包括证券公司、券商、投资者和监管机构。
证券公司和券商提供借款服务，同时也负责监督借款方的操作。
投资者可以选择参与两融交易，向公司质押股票以获得资金，然后购买更多的股票。
监管机构负责监督两融交易的合规性，确保市场秩序的稳定。
3. 两融交易的好处是什么？两融交易有以下几个好处：提升购买力：通过质押股票获得资金，投资者可以购买更多的股票，从而提高购买力。
降低交易成本：借入资金可以减少投资者自有资金的使用，从而降低了融资成本。
增加流动性：两融交易为市场提供了额外的资金流动性，使得交易更加活跃，同时也加大了市场的交易量。
4. 两融交易有哪些风险？两融交易同样存在一定的风险：股价下跌：如果投资者在质押股票时市场上的股价下跌，可能会导致质押物价值不足以覆盖借款金额，从而使借款方需要追加质押或被要求还款。
借款利息：投资者在两融交易中需要支付借款利息，如果股市表现不佳，投资者可能需要支付更多的利息，增加了成本。
市场风险：股市的不确定性和波动性可能会对两融交易产生影响，投资者可能面临损失。
5. 两融交易的监管政策有哪些？为了维护市场秩序和投资者权益，两融交易受到监管政策的严格约束。
监管政策主要包括：融资融券比例限制：监管机构规定了投资者在两融交易中的融资融券比例上限，以避免过度杠杆化风险。
质押物要求：投资者需要提供一定比例的质押物，以确保借入的资金的安全性。
市场风险警示：当市场出现剧烈波动时，监管机构会发布风险警示，要求投资者采取相应的风险控制措施。
6. 两融交易对股市有什么影响？两融交易对股市有以下影响：增加流动性：两融交易提供了额外的资金流入市场，增加交易量，促进市场的流动性。
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融资融券业务答疑（一）
1、是否所有在上海、深圳证券交易所挂牌的证券都可以融资买入或融券卖出？
答：不是。
上海、深圳证券交易所会通过交易所网站的融资融券信息栏目向市场公布可融资融券的标的证券名单，并会根据市场情况进行相应调整；我公司可以根据自身业务经营情况、市场状况以及客户资信等因素，在交易所公布的标的证券名单范围内确定我公司客户可融资标的和可融券标的的证券范围。
客户融资买入和融券卖出的证券需要在我公司规定的标的证券范围内，否则我公司有权拒绝客户相关的融资融券委托。
2、客户开立的信用证券账户不可用于哪些业务？
答：客户开立的信用证券账户不得买入或转入除可充抵保证金证券范围以外的证券，不可用来参与新股申购、定向增发、证券投资基金申购及赎回、LOF申购及赎回、债券回购、预受要约和现金选择权申报，也不可用来办理LOF和债券跨市场转出、证券质押。
3、投资者需更换融资融券交易委托证券公司的，应如何办理？
答：应先通过原证券公司注销原信用证券账户，再与新选择的证券公司签订融资融券合同并重新开立信用证券账户。
4、、中信证券（浙江）能否开展融券业务？
答：目前，我公司仅提供融资业务，暂不提供融券业务。
5、客户融资买入证券后，通过什么方式了结负债？
答：客户融资买入证券后，可通过卖券还款或现金还款的方式向公司偿还融入资金。
6、融资融券合约到期，是否一定要了结债务？
答：融资融券合约期限最长不超过6个月，合约到期，客户须偿还融资负债，并支付利息费用，到期未了解负债的，公司将依据合同约定有权采取强制平仓措施。
7、什么是保证金？保证金比例为多少？
答：交易所规定，融资融券实行保证金交易。
证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金。
保证金可以标的证券以及交易所认可的其他证券充抵。
可充抵保证金的证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按折算率进行折算。
融资保证金比例是指客户融资买入标的证券时交付的保证金与融资交易金额的比例，每个标的证券的保证金比例不一致，投资者可通过我公司网站融资融券专栏查询各标的证券的保证金比例。
8、什么是维持担保比例？
答：维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例（资产与负债的比例），计算公式为：
维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总和)
当维持担保比例低于130%时，客户将面临平仓风险，客户应及时追加担保物，将维持担保比例保持在150%之上，否则我公司依据合同约定有权采取强制平仓。
9、投资者可以开立多个信用证券账户吗？为什么普通证券账户与信用证券账户的姓名应当保持一致？
答：根据监管规定，客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个；投资者申请开立信用证券账户时提供的姓名或名称以及有效身份证明文件应当与其普通证券账户保持一致。
10、信用账户和普通账户可以开在不同的营业部吗？
答：投资者的信用账户和普通账户必须开在同一家券商，同一个营业部，且每个投资者只能开一套信用账户。
11、客户什么时间可进行担保品划转？
答：上海、深圳市场的担保品划转可在交易时间进行，其中上海市场集合竞价期间不接受担保品划转，深圳市场集合竞价期间接受担保品划转；划转的担保品于下一个交易日到账。
12、客户担保品划转当天是否可以卖出划转的担保品？
答：客户将担保品从普通账户划转至信用账户时，仍可抛售已发出划转指令的担保品；担保品卖出成交的，之前的划转指令失效。
客户将担保品从信用账户划转至普通账户时，客户需要抛售已发出划转指令的担保品的，需撤销该担保品划转委托。
划转委托撤单成功后，客户即可抛售相应的担保品。
13、客户通过网上交易进行“担保品划转”，例如将股票A 从普通账户转入信用账户，但是没有成功，是怎么回事？
答：一般情况下，有以下几个原因：
（1）“股票A 不是可充抵保证金证券”：只有可充抵保证金证券可以划转到信用账户，非担保证券（包括：ST 股票、部分亏损股票等）无法转入到信用账户内。
（2）客户在集合竞价期间进行上海市场的担保品划转。
上海市场集合竞价期间不接受担保品划转，担保品划转委托为“废单”。
（3）进行“担保品划转”的委托操作后，客户又在普通账户进行“卖出”股票A 的委托操作，且“卖出”股票A 全部成交或部分成交。
担保品划转后又进行卖出的交易委托操作，如全部成交或部分成交，原“担保品划转”的委托失效。
14、在网上交易中“股票”目录下，进行“买入”股票B（非标的证券）的操作，账户内有可用资金，为什么系统提示“可用资金不足”
呢？
答：一般情况下，是由于当时信用账户内的可用资金只能用来买入标的证券，而不能买入非标的证券造成的，信用账户内的可用资金，是否能够买入非标的证券，取决于账户内的“标的证券市值”与“融资负债”之间的大小比较，如下：
（1）如果“标的证券市值”大于“融资负债”，账户内可用资金的可以用来买入非标的证券；
（2）如果“标的证券市值”小于“融资负债”，账户内可用资金大于“融资负债”减去“标的证券市值”的那部分可用资金，可以用来买入非标的证券；如账户内“融资负债”大于“标的证券市值”，帐户内可用资金小于“融资负债”减去“标的证券市值”，此时，账户内的可用资金只能用来买入标的证券，或者用来偿还融资负债。
（3）网上交易系统中，可用资金分为“可买担保品资金”和“可买标的证券资金”，客户可以根据查询结果确定可以买入证券的品种和数量。
15、信用账户内还有授信额度可以使用，为什么不能进行融资买入的操作？
答：融资买入除了受到授信额度的限制外，还要看信用账户内的可用保证金是否足额，如果不能融资买入，很可能是由于信用账户内的可用保证金为零或负。
导致可用保证金不足的原因包括：担保证券价格大幅下跌、证券交易所或我公司调低担保证券折算率等。
如果客户再
转入担保资产、或者了结部分融资融券合约，都会增加信用账户内的可用保证金。
16、客户信用账户的维持担保比例为400%，为什么账户的可用资金不能转账取出？
答：信用账户内的资金是否能够取出，除了受维持担保比例300%的限制外，还要求“标的证券市值”大于“融资负债”。
17、客户通过“卖券还款”的委托操作来偿还融资负债，若没有选择“指定合约还款”的选项，且卖券还款成交，则了结合约的顺序是怎样的？
答：按照目前我公司的规定，如果客户没有选择“指定合约还款”模式，卖券还款成交后，将按照“系统自动顺序还款”，即根据合约到期的时间先后顺序逐笔了结，且按照“先偿还本金、再偿还利息”的顺序来了结每笔合约。
18、信用账户里面的现金或证券是否可以转出？
答：可以转出，这里需要分为两种情况来说明：情况一，客户的信用账户中如果没有负债，那么账户中现金和证券可以自由转出；情况二，客户的信用账户中如果有融资负债或者融券负债，那么就要关注账户中维持担保比例的情况。
当维持担保比例超过300％，并且客户信用账户中“标的证券市值”大于“融资负债”时，客户可以提取信用账
户中的资金及证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。
19、为什么我的交易流水里会有一些我没有提交的委托指令？
答：您在融券卖出时，可能由于行情的原因产生“零股”，即成交的股数不是100股的倍数；而在买券还券时，由于证券交易所规定买入委托必须是“整手委托”，即委托股数必须是100股的倍数。
因此，买券还券成交后很可能会产生余股，即您多还了一些股票。
这时，我公司会将多还的股票通过余券返还指令还给您，您在交易委托流水例会看到我公司提交的指令，请您不要将这些指令撤单。
20、客户在进行信用证券账户三方存管签约时，同一家银行同一张卡是否能同时签约普通存管和信用存管。
答：目前我公司开通信用三方存管的银行包括中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行及中信银行，除中国银行普通账户和信用账户三方存管不能使用同一张银行卡外，其它银行可以使用同一张银行卡同时签约普通存管和信用存管。
运营管理中心融资融券业务线。