波浪理论大全(图解)
经典波浪理论要点图解
波浪理论要点图解
• 波浪理论形态分析的基础——8浪循环 • 波浪理论的数字基础——斐波那契数列和
黄金分割率 • 波浪的模式与等级的划分 • 推动浪 • 调整浪 • 波浪理论的三个“铁律” • 波浪理论的两个“指南” • 各段波浪的特性
1946年,艾略特完成了关于波浪理论的集大 成之作,《自然法则——宇宙的秘密》。艾略特 坚信,他的波浪理论是制约人类一切活动的普遍 自然法则的一部分。波浪理论的优点是,对即将 出现的顶部或底部能提前发出警示信号,而传统 的技术分析方法只有事后才能验证。艾略特波浪 理论对市场运作具备了全方位的透视能力,从而 有助于解释特定的形态为什么要出现,在何处出 现,以及它们为什么具备如此这般的预测意义等 等问题。另外,它也有助于我们判明当前的市场 在其总体周期结构中所处的地位。波浪理论的数 学基础,就是在13世纪发现的费氏数列。
推动浪形态
1
止损单
交易者并不确信这是一次向上的趋
势,并且利用这次波动增加空头。如
果他们的分析是正确的话市场不能到
2
达前一浪波动的顶部。因此,大量的
止损单的现象将在浪1顶部上方出现。
浪3的波动获得了动力并且到
浪3
达了浪1的顶部。在浪1顶部被突破
的同时,那些止损单被触及了。根
据止损量的大小,将在浪3上产生
4
C 这样,如果你能识别一个有
波浪理论经典图解
• 换句话说,波浪理论易学难精,易在形态上的归纳、总 结,难在价位及时间周期的判定。
波浪理论的数字基础:斐波那契数列
升势(牛市): 一级波(红色粗):1 二级波(蓝色中):5 三级波(黑色细):21 四级波(未画出):89
• 由此计算出常见的黄金分割率为(0.5和1.5外):
0.191、0.236、0.382、0.618、0.809、
1.236、1.382、1.618、1.764、1.809
• 黄金分割比率对于股票市场运行的时间周期和价 格幅度模型具有重要启示及应用价值。
黄金分割比率在时间周期模型上的应用
• 未来市场转折点=已知时间周期×分割比率 • 已知时间周期有两种:
波浪理论要点图解
• 波浪理论形态分析的基础——8浪循环 • 波浪理论的数字基础——斐波那契数列和
黄金分割率 • 波浪的模式与等级的划分 • 推动浪 • 调整浪 • 波浪理论的三个“铁律” • 各段波浪的特性
1946年,艾略特完成了关于波浪理论的集大 成之作,《自然法则——宇宙的秘密》。艾略特 坚信,他的波浪理论是制约人类一切活动的普遍 自然法则的一部分。波浪理论的优点是,对即将 出现的顶部或底部能提前发出警示信号,而传统 的技术分析方法只有事后才能验证。艾略特波浪 理论对市场运作具备了全方位的透视能力,从而 有助于解释特定的形态为什么要出现,在何处出 现,以及它们为什么具备如此这般的预测意义等 等问题。另外,它也有助于我们判明当前的市场 在其总体周期结构中所处的地位。波浪理论的数 学基础,就是在13世纪发现的费氏数列。
波浪理论要点图解完美版
• 浪5最终目标,可以根据浪1浪底至浪2浪顶距离来进行 预估,他们之间的关系,通常亦包含有神奇数字组合比 率的关系。
• 波浪理论的推动浪,浪形为5(1、2、3、4、5),调 整浪的浪型为3(a\b\c),合起来为8。若把波浪细化 ,大的推动浪又可分为1、3、5浪为推动,2、4为调整 。a、c为推动,b为调整。这样大的推动浪为 5+3+5+3+5=21,调整浪为5+3+5=13,合起来为34。若再 进行更详细的浪形划分,大的推动浪为 21+13+21+13+21=89,调整浪为21+13+21=55,合起来为 144。
作为B浪调整出现的三 角形。这时市场将以 与浪A相同的方向刺破 三角形。
调整浪的简单与复杂调整的交替准则
5
3
bd
ce
a
4
1
2
如果第2浪是一个 简单的调整,应当期 待第4浪是一个复杂的 调整。
如果第2浪是一个 复杂的调整,应当期 待第4浪是一个简单的 调整。
调整浪的变异形态:强势三角形
牛市
A CE
• 0.382:浪4常见的回吐比率、部份浪2的回吐比 率、浪B的回吐比率。
• 0.618:大部份浪2的调整幅度、浪5的预期目标、 浪B的调整比率、三角形内浪浪之间比率。
• 0.5:常见是浪B的调整幅度。 • 0.236:浪3或浪4的回吐比率,但不多见。 • 1.236与1.382: • 1.618:浪3与浪1、浪C与浪A的比率关系。
波浪理论图解
调整浪形态:简单的调整(N字调整)
“N字型调整”是三浪模式,
5
其中B浪不能回调到A浪的75%
B
之上。C浪将在A浪之下形成
3
一个新低,N字型调整的A浪
经常会有五浪。在平坦型和
A
不规则型调整中,A浪有三浪。
(1)循环周期:最近两个顶之间的运行时间或 两个底之间的运行时间 (2)趋势周期:最近一段升势的运行时间或一 段跌势的运行时间 • 一般来讲,用循环周期可以计算出下一个反向趋 势的终点,即用底部循环计算下一个升势的顶, 或用顶部循环计算下一个跌势的底。而用趋势周 期可以计算下一个同方向趋势的终点或是下一个 反方向趋势的终点。
推动浪的变异形态——倾斜三角形
5 3
4 1
2
• 倾斜三角形为推动浪 中的一种特殊型态 (比较少见),主要 出现在第5浪的位置。 艾略特指出,在股市 中,一旦出现一段走 势呈现快速上升或赶 底的状况,其后经常 会出现倾斜三角形型 态
调整浪形态
• 调整是十分难以掌握的,许多艾略特交易者在 推动模式阶段上赚钱而在调整阶段再输钱。一 个推动阶段包括五浪。调整阶段由三浪组成, 但有一个三角形的例外。一个推动经常伴随着 一个调整的模式。
12 A
3 4
B
c1 ab
5
2 3
C
4
下跌趋势线
下跌趋势 推动浪AC
5
下跌趋势 调整浪B
下跌趋势浪3浪
推动浪数为5浪+调整浪数为3浪,共8浪为一循环 (所有时间周期均同理)
• 8浪循环图说明
• 波浪理论的推动浪,浪数为5(1、2、3、4、5),调整 浪的浪数为3(a\b\c),合起来为8。
绝对经典!图解波浪理论!(收藏转发)
黄金分割比率在价格幅度模型上的应用
0.382:浪4常见的回吐比率、部份浪2的回吐比率、浪B的回吐比率。
0.618:大部份浪2的调整幅度、浪5的预期目标、浪B的调整比率、三角形内浪浪之间比 率。
0.5:常见是浪B的调整幅度。
0.236:浪3或浪4的回吐比率,但不多见。
1.236与1.382:
1.618:浪3与浪1、浪C与浪A的比率关系
各段波浪的特性 在8浪循环中,每段波浪都有不同的特点,熟知这些特点,对波浪属性的判断极有帮助, 第1浪:大部分第1浪属于营造底部形态的一部份,相当于形态分析中头肩底的底部或双底 的右底,对这种类型的第1浪的调整(第2浪)幅度通常较大,理论上可以回到第1浪的起点。 小部份第1浪在大型调整形态之后出现,形态上呈V形反转,这类第1浪升幅较为可观。在K 线图上,经常出现带长下影线的大阳线。 从波浪的划分来说,在5-3-5的调整浪当中,第1浪也可以向下运行,通常第1浪在分时图上 应该显示明确的5浪形态。
帐号
最新文章
漂亮美女电脑忘记开机密码?解密码秘诀...中国的医保制度是个无底洞
据说这几种女人总容易发生网恋!
厨房油污克星,不需要买买买,...
职场“潜规则”,要小心!
更多
热门文章
漂亮美女 电脑忘记开机密码?破解密码秘诀... 中国的医保制度是个无底洞 据说这几种女人总容易发生网恋! 厨房油污克星,不需要买买买,... 职场“潜规则”,要小心! Excel图表知识35讲 猛图等了这么久,你看了没有? 爱情不长久,是谁更奇葩? 《红楼梦》楹联的美学价值 基督教、天主教、东正教、犹太... 收藏|什么叫工作到位?(强烈...
更多>>
首页
阅览室
馆友
我的图书馆 搜文章 找馆友
波浪理论大全-波浪分析ppt课件
06:17:18
1.3
对主浪5的分析
第5浪: 1、行情变得温和; 2、指标顶背离严重; 3、常走失败浪。
27
06:17:18
1.4
对主浪a的分析
a浪: 1、下跌幅度较大; 2、常常出现价跌量增的恶劣走势
28
06:17:18
1.5
对主浪c的分析
c浪: 1、指标底背离严重; 2、杀伤力不可小视; 3、成交量萎缩到地量水平
29
06:17:18
1.6
主浪的延伸
1、主浪延伸必然产生9浪结构; 2、主浪延伸率:3个主浪中只能有一个主浪产 生延伸,并且,未出现延伸的另两个主浪在 时间长短和波幅大小上应该大致相同; 3、第5浪延伸具有特殊性:若第5浪延伸,则 后面必然会出现调整三浪,并且,价格回落 的位置是可以预测的。
30
06:17:18
1
06:17:16
1.0
1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6
2
波浪理论介绍
基本思想 理论支持 基本原理 三个方面的应用 基本浪形 浪的合并与细分规则
06:17:17
1.1
基本思想
艾略特波浪理论的基本思想: 1、证券价格的运动遵循经济循环周期的规律; 2、证券价格运动规律比经济循环周期规律更具 复杂性; 3、每个大的周期都由若干个小的周期构成; 4、构成模式8浪结构:上升5浪,下跌3浪。
10
1.6
波浪的层次
1、大浪套小浪,浪中有浪; 2、浪的合并与细分遵循一定的规则: a)本大浪是上升,上一层大浪是上升,则分成5浪; b)本大浪是上升,上一层大浪是下降,则分成3浪; c)本大浪是下降,上一层大浪是上升,则分成3浪; d)本大浪是下降,上一层大浪是下降,则分成5浪; 3、浪的总数目正好是弗波纳奇数列中的数字。
波浪理论要点图解
推动浪形态
1
止损单
交易者并不确信这是一次向上的趋
势,并且利用这次波动增加空头。如
果他们的分析是正确的话此,大量的
止损单的现象将在浪1顶部上方出现。
浪3的波动获得了动力并且到
浪3
达了浪1的顶部。在浪1顶部被突破
的同时,那些止损单被触及了。根
据止损量的大小,将在浪3上产生
是向上的,并决定买进参与波动,
2
这种突增的兴趣给浪3的波动提供
了动力。
这时,大多数的交易者已经断 定这浪行情是上升的。
推动浪形态
浪2是一次凶恶 的卖出,浪4是 一次有序的获 利回吐。
获利 回吐
3
凶恶
4
卖出
1
2
最后,当这种缺乏光泽的买进 热情熄灭时,市场已经到了头 部,并进入下一个阶段。
当这种买进的疯狂变弱了,浪3进 入了停滞。获利回吐这时开始蔓延。 在低点做多的交易者决定将利润兑现。 这就引发一次价格的回落,从而形成 浪4。
浪C=1.62倍浪A 或者2.62倍浪A
调整浪形态:复杂的(三角形型)调整
5
3
bd
ce
a
4
1
2
艾略特三角形是一种 五浪之间相互穿插的 模式。一个三角形的 五个次级浪依次呈现 浪A、B、C、D和E序列。
调整浪形态:复杂的(三角形型)调整
a
4
ce
bd
3
5
冲刺波
C
A
b d
e
a
c
B
大多数普通的三角形是作 为第4浪出现的(大五浪 的第4浪),这时市场将 以与浪3相同的方向刺破 三角形。
各段波浪的特性
• 第4浪:如果第4浪以平坦型或N字型出现,a小 浪与c小浪的长度将会相同。第4浪与第2浪经常 是交替形态的关系,即单复式交替或平坦型、曲 折型或三角形的交替。 第4浪的低点经常是其后更大级数调整浪中 A浪的低点。 经常以较为复杂的形态出现,尤其以三角 形较为多见。通常在第3浪中所衍生出来的较低 一级的第4浪底部范围内结束。 第4浪的底不会低于第1浪的顶。
波浪理论图解
波浪理论图解2015年9月17日20:18 阅读698861946年,艾略特完成了关于波浪理论的集大成之作,《自然法则——宇宙的秘密》。
艾略特坚信,他的波浪理论是制约人类一切活动的普遍自然法则的一部分。
波浪理论的优点是,对即将出现的顶部或底部能提前发出警示信号,而传统的技术分析方法只有事后才能验证。
艾略特波浪理论对市场运作具备了全方位的透视能力,从而有助于解释特定的形态为什么要出现,在何处出现,以及它们为什么具备如此这般的预测意义等等问题。
另外,它也有助于我们判明当前的市场在其总体周期结构中所处的地位。
波浪理论的数学基础,就是在13世纪发现的费氏数列。
8浪循环图说明波浪理论的推动浪,浪数为5(1、2、3、4、5),调整浪的浪数为3(a\b\c),合起来为8。
8浪循环中,前5段波浪构成一段明显的上升浪,其中包括3个向上的冲击波及两个下降的调整波。
在3个冲击波之后,是由3个波浪组成的一段下跌的趋势,是对前一段5浪升势的总调整。
这是艾略特对波浪理论的基本描述。
而在这8个波浪中,上升的浪与下跌的浪各占4个,可以理解为艾略特对于股价走势对称性的隐喻。
在波浪理论中,最困难的地方是:波浪等级的划分。
如果要在特定的周期中正确地指认某一段波浪的特定属性,不仅需要形态上的支持,而且需要对波浪运行的时间作出正确的判断。
换句话说,波浪理论易学难精,易在形态上的归纳、总结,难在价位及时间周期的判定。
波浪理论数学结构——斐波那契数列与黄金分割率波浪理论的推动浪,浪形为5(1、2、3、4、5),调整浪的浪型为3(a\b\c),合起来为8。
若把波浪细化,大的推动浪又可分为1、3、5浪为推动,2、4为调整。
a、c为推动,b为调整。
这样大的推动浪为5+3+5+3+5=21,调整浪为5+3+5=13,合起来为34。
若再进行更详细的浪形划分,大的推动浪为21+13+21+13+21=89,调整浪为21+13+21=55,合起来为144。
艾略特波浪理论图解大全
推动浪形态
1
止损单
交易者并不确信这是一次向上的趋
势,并且利用这次波动增加空头。假
设他们的分析是正确的话市场不能到
2
达前一浪波动的顶部。因此,大量的
止损单的现象将在浪1顶部上方消失。
浪3的波动获得了动力并且到
浪3
达了浪1的顶部。在浪1顶部被突破
的同时,那些止损单被触及了。依
据止损量的大小,将在浪3上产生
• 0.382:浪4常见的回吐比率、部份浪2的回吐比 率、浪B的回吐比率。
• 0.618:大部份浪2的调整幅度、浪5的预期目标、 浪B的调整比率、三角形内浪浪之间比率。
• 0.5:常见是浪B的调整幅度。 • 0.236:浪3或浪4的回吐比率,但不多见。 • 1.236与1.382: • 1.618:浪3与浪1、浪C与浪A的比率关系。
• 波浪理论的推动浪,浪形为5〔1、2、3、4、5〕,调 整浪的浪型为3〔a\b\c〕,合起来为8。假设把波浪细 化,大的推动浪又可分为1、3、5浪为推动,2、4为调 整。a、c为推动,b为调整。这样大的推动浪为 5+3+5+3+5=21,调整浪为5+3+5=13,合起来为34。假设 再进展更具体的浪形划分,大的推动浪为 21+13+21+13+21=89,调整浪为21+13+21=55,合起来为 144。
推动浪的变异形态——倾斜三角形
5 3
4 1
2
• 倾斜三角形为推动浪 中的一种特殊型态 〔比较少见〕,主要 消失在第5浪的位置。 艾略特指出,在股市 中,一旦消失一段走 势呈现快速上升或赶 底的状况,其后常常 会消失倾斜三角形型 态
调整浪形态
波浪理论(全)
时间趋势周期模型预测图
Time trend cycle model 根据已知趋势周期预测未来同向或反向趋势终点: 已知趋势A始于点1止于点2运行8个时间周期,则趋势B将运行 8×0.618≈5个时间周期;B×1.618≈C运行的8个时间周期
时间周期与波浪数浪的数学关系
Time period the number of waves and wave the mathematical relationship
5
推动浪形态
Promote the wave form
1
止损单
2 浪3
交易者并不确信这是一次向上的趋势,并且 利用这次波动增加空头。如果他们的分析是正确 的话市场不能到达前一浪波动的顶部。因此,大 量的止损单的现象将在浪1顶部上方出现。
1
止损 跳空缺 口 2
浪 3 的波动获得了动力并且到达了浪 1 的顶 部。在浪1顶部被突破的同时,那些止损单被触 及了。根据止损量的大小,将在浪3上产生一个 跳空缺口。在浪3上升的过程中,跳空缺口是一 个好的现象,在止损单被触及之后,浪3的波动 将引起交易者的注意。
1、一个完整的趋势(推动浪3波或调整浪3波),运行时间最短为第一 波(1浪或A浪)的1.618倍,最长为第一波的5.236倍。如果第一波 太过短促,则以第一个循环计算(A浪与B浪或1浪与2浪)。 2、1.382及1.764的周期一旦成立,则出现的行情大多属次级趋势, 但行情发展迅速。 3、同级次两波反向趋势组成的循环,运行时间至少为第一波运行时 间的1.236倍。 4、一个很长的跌势(或升势)结束后,其右底(或右顶)通常在前趋势 的1.236或1.309倍时间出现。
黄金分割比率在时间周期 模型上的应用
1、未来市场转折点=已知时间周期×分割比率 2、已知时间周期有两种: (1)循环周期:最近两个顶之间的运行时间或两个底之间的运行 时间 (2)3、一般来讲,用循环周期可以计算出下一个反向趋势的终点,即用 底部循环计算下一个升势的顶,或用顶部循环计算下一个跌势的 底。而用趋势周期可以计算下一个同方向趋势的终点或是下一个 反方向趋势的终点。
波浪理论经典图解
推动浪形态
推动浪浪5未能创新高(低),市场将会出现大逆转
牛市
3 5 4 1 1 4 3 5 2
熊市
2
推动浪浪5不能创新高(高于浪 3的顶点),则浪4变为调整浪 的浪a(也有可能成为下跌推动 浪的浪1),浪5成为浪b,之后 将面临浪c的下跌(下跌推动浪 浪3是惨烈下跌)。
推动浪浪5不能创新低(低于浪 3的低点),则浪4变为调整浪 的浪a(也有可能成为上升推动 浪的浪1),浪5成为浪b,之后 将面临浪c的反弹(上升推动浪 浪3是猛烈上升)。
波浪理论要点图解
• 波浪理论形态分析的基础——8浪循环 • 波浪理论的数字基础——斐波那契数列和 黄金分割率 • 波浪的模式与等级的划分 • 推动浪 • 调整浪 • 波浪理论的三个“铁律” • 各段波浪的特性
1946年,艾略特完成了关于波浪理论的集大 成之作,《自然法则——宇宙的秘密》。艾略特 坚信,他的波浪理论是制约人类一切活动的普遍 自然法则的一部分。波浪理论的优点是,对即将 出现的顶部或底部能提前发出警示信号,而传统 的技术分析方法只有事后才能验证。艾略特波浪 理论对市场运作具备了全方位的透视能力,从而 有助于解释特定的形态为什么要出现,在何处出 现,以及它们为什么具备如此这般的预测意义等 等问题。另外,它也有助于我们判明当前的市场 在其总体周期结构中所处的地位。波浪理论的数 学基础,就是在13世纪发现的费氏数列。
• 0.618:大部份浪 2的调整幅度、浪5的预期目标、 浪B的调整比率、三角形内浪浪之间比率。 • 0.5:常见是浪B的调整幅度。 • 1.618:浪3与浪1、浪C与浪A的比率关系。
推动浪形态
5 3 1 1 4 4 2
3 2
5
• 推动浪有五浪构成。第一浪通常只是由一小部分交易者参与的微 弱的波动。一旦浪1结束,交易者们将在浪2卖出。浪2的卖出是 十分凶恶的,最后浪2在不创新低的情况下,市场开始转向启动 下一浪波动。浪3波动的初始阶段是缓慢的,并且它将到达前一 次波动的顶部 (浪1的顶部)。
绝对经典!图解波浪理论!(收藏转发)
由此计算出常见的黄金分割率为(0.5和1.5外):
0.191、0.236、0.382、0.618、0.809、1.236、1.382、1.618、1.764、1.809
黄金分割比率对于股票市场运行的时间周期和价格幅度模型具有重要启示及应用价值。
黄金分割比率在时间周期模型上的应用
未来市场转折点=已知时间周期×分割比率
经常以较为复杂的形态出现,尤其以三角形较为多见。通常在第3浪中所衍生出来的较低 一级的第4浪底部范围内结束。
第4浪的底不会低于第1浪的顶。
第5浪:除非发生扩延的情况,第5浪的成交量及升幅均小于第3浪。
第5浪的上升经常是在指标出现顶背离或钝化的过程中完成。
首页
阅览室
馆友
我的图书馆 搜文章 找馆友
绝对经典!图解波浪理论!(收藏转发)
收藏人:一秒和一世p68y 2016-02-27 | 阅:1 转:1 | 审核中 | 来源
图解艾略特波段理论
美国证券分析家艾略特利用道琼斯工业指数平均作为研究工具,发现不断变化的股价结构 性形态反映了自然和谐之美。
1946年,艾略特完成了关于波浪理论的集大成之作,《自然法则——宇宙的秘密》。艾略 特坚信,他的波浪理论是制约人类一切活动的普遍自然法则的一部分。波浪理论的优点是,对 即将出现的顶部或底部能提前发出警示信号,而传统的技术分析方法只有事后才能验证。艾略 特波浪理论对市场运作具备了全方位的透视能力,从而有助于解释特定的形态为什么要出现, 在何处出现,以及它们为什么具备如此这般的预测意义等等问题。另外,它也有助于我们判明 当前的市场在其总体周期结构中所处的地位。波浪理论的数学基础,就是在13世纪发现的费氏 数列。
更多>>
首页
阅览室
经典波浪理论要点图解
调整浪形态:复杂(不规则型)调整
1
2
3
4
5
A
B
C
在这种调整类型中,浪B会创一个新高,最后的浪C会下降至浪B的开始处,甚至更低。
浪B=1.15倍或1.25倍浪A
浪C=1.62倍浪A或者2.62倍浪A
2
3
4
5
1
途中ABC调整属于向下不规则调整
a
艾略特三角形是一种五浪之间相互穿插的模式。一个三角形的五个次级浪依次呈现浪A、B、C、D和E序列。
1
2
3
4
5
a
如果第2浪是一个简单的调整,应当期待第4浪是一个复杂的调整。 如果第2浪是一个复杂的调整,应当期待第4浪是一个简单的调整。
b
c
d
e
调整浪的变异形态:强势三角形
A
B
C
D
E
强势三角形,通常三角型态中每一个次级浪均是依次递减(增)的,但在某些时候,特别是收缩三角形中,B浪会突破A浪的始点,这样就形成了强势三角形型态。这种情况的出现,说明市道极为强劲。但这究竟是新一轮升势(虚线)还是B浪反弹?的确是一件头痛的事情。
1
2
3
4
5
5
1
2
3
4
推动浪形态
止损单
交易者并不确信这是一次向上的趋势,并且利用这次波动增加空头。如果他们的分析是正确的话市场不能到达前一浪波动的顶部。因此,大量的止损单的现象将在浪1顶部上方出现。
1
2
止损
跳空缺口
浪3
1
2
浪3的波动获得了动力并且到达了浪1的顶部。在浪1顶部被突破的同时,那些止损单被触及了。根据止损量的大小,将在浪3上产生一个跳空缺口。在浪3上升的过程中,跳空缺口是一个好的现象,在止损单被触及之后,浪3的波动将引起交易者的注意。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。
第一次回撤至延长浪的起点后价格再次上升,回试延长浪的顶点并 越过顶点继续上升
第一次回撤至延长浪的起点后价格再次上升,回试延长浪的顶点并越过顶 点后开始下跌
5、各波浪的特性
第1浪: (1)几乎半数以上的第1浪,是属于营造底部型态的一 种,第1浪是循环的开始,空头市场跌势未尽,买方力 量并不强大,加上空头继续存在卖压,因此,在这类第 1浪上升之后出现第2浪调整回落时,其回档的幅度往往 很深; (2)另外半数的第1浪,出现在长期盘整完成之后,在 这类第1浪中,其行情上升幅度较大,一般第1浪的涨幅 通常是5浪中最短的。 (3)形成过程中市场资金充裕,但经济仍处于不景气, 成交量及市场宽度出现明显的增加。
每一个波浪的长度并不是相等的,它可以压缩,可以延长, 可以简单,可以复杂,一切应以型态为准。
4、数浪的原则 • 形态是波浪理论的基础,正确的数浪方法是波浪理论
的分析前提。最基本的数浪规则有以下几条: ①第3浪永远不可能是1—5浪中最短的一浪。 ②第4浪的浪底不能低于第1浪的浪顶。(倾斜三角形
1、波浪的基本形态——八浪周期波动:五浪上升、 三浪下跌,循环往复。
5 b
3
1 4
2
a c
1989-1995恒指走势
*为何五浪上升?
符合线性运动中振荡和行进的最低要求。一浪不会有振荡,至 少三浪有;三浪不会行进,至少五浪会。最有效的分段行进是 5-3循环。
2、波浪有不同的规模和级别。
如趋势,有长达百年的超级大循环,也有短至几小时的小循 环,但基本的八浪循环形式不变。
技术分析大师艾略特(R·E·Elliot)发明 的一种分析工具,与其他追随趋势的技术方法不同, 波浪理论可以在趋势确立之时预测趋势何时结束, 是现存最好的一种预测工具。
波浪理论是技术分析中运用最多,而又最难于了解 和精通的分析工具。与道氏理论一样,波浪理论主 要用于分析指数。
艾略特将趋势划分为九个层次,每个 层次的浪有不同的名称和标志,分别以三 套阿拉伯数字和罗马数字大、小写交替标 示。 投资者只要根据标示就可知道目前市 场的位置即目前市场的走势在更广阔的范 围内处在什么阶段。 一般应用中只要辩明相对级数即可。
**浪的级别与层次划分
上述标记符号并不是唯一合法的,也可以使用其他的标记符号。
幅度相当大,几乎吃掉第1浪的升幅,当价格在此浪中跌至接近底 部(第1浪起点)时,市场出现惜售心理,抛售压力逐渐衰竭,成 交量也逐渐缩小,第2浪调整才会宣告结束,在此浪中经常出现图 表中的转向型态,如头肩底、双底等。
证券法正式实施,借机获利 回吐,热点转换至低价重组 股建仓,洗筹震仓阶段
第3浪:
• 第3浪往往是最大,最有爆发力(价格往往跳空) 的上升浪,这段行情持续的时间与幅度,经常 是最长的,投资者信心恢复,成交量大幅上升, 常出现传统图表中的突破讯号,这段行情走势 非常激烈,一些图形上的关卡,非常轻易地被 穿破,尤其在突破第1浪的高点时,是最强烈的 买进讯号,此外,由于第3浪涨势激烈,经常出 现“延长浪”的现象。
• 曾给几位美国总统担任过顾问的巴鲁克说:“但是,实际 在股票市场振荡中记录下来的不是各种事件本身,而是人 类对这些事件的反应。简而言之,成百上千万的男男女女 是如何感受这些事件并如何判断这些事件对他们未来的影 响的。——而且正是这种强烈的人性使股票市场成了一个 如此戏剧性的世界,在此男男女女投入了他们相互冲突的 判断,他们的希望与恐惧、力量与软弱、贪婪与幻想”。
每一级别的浪都可以向下一层次划分为更小的浪,同时又都是 上一层次浪的组成部分。
三个基本层次的波浪
如何区分三浪和五浪结构? 看这一浪与它的上一层次浪的 运行趋势是否相同,如相同, 则为五浪,不同则为三浪。
*区分三浪和五浪结构的意义?
1
5
21 2
89
8 34
144
推动浪 调整浪
完整的市场循环
3、波浪的层次
1756点
1047点
1341点
1999.5.17_1999.6.30 1浪 1999.6.30_1999.12.27 2浪
基本面向好,政策做多,主 力机构拉高建仓高科技股 (主流热点)、对倒拉高传 统绩优股准备卖出,突破前 期套牢密集区
• 第2浪: • 第2浪是下跌浪,由于投资者误以为熊市尚未结束,其调整下跌的
•二、波浪理论的基本内容
•波浪理论主要包括三方面内容:型态、比 率及时间,其重要性依次排列。
波浪形态:波浪的形状和构造 比 率:各浪之间呈现一定比率关系,
分析回撤点和价格目标
时 间:形态完成的时间之间也存在一定的联系,
是有节奏的重复运动,可验证形态和比率。
(一)波浪的形态
波浪在市场中反复出现,艾略特对它们一一命名、 逐个定义、分别图解,并解释了他们如何连接在一 起构成自身的大型变体。这就是形态。
“波浪”: 股票价格的波动,都与大自然的潮汐、波浪一样,
一浪跟着一浪,周而复始,具有相当程度的规律性, 以一种“可识别的模式”前进和反转,这些模式在 形态上不断重复(不一定在时间和幅度上重复)被 称作“波浪”。
波浪运行的“可识别的模式” ——八浪循环
波浪理论的两个出发点: • 人类社会永远进步向前; • 人类群体的行为是可以预测的。 • 股市反映的就是人类的群体行为!
④延长规则: 1、3、5浪中只有一浪延长,其它两浪长度 和运行时间相似。
**浪的延伸或延长:浪的运动发生放大或拉长的现象。
**波浪延伸的预测意义:
①预测推动浪运行长度。如第3浪延伸,那么第5浪和第1浪的 长度和运行时间可能相似。 ②当第1浪与第3浪都是简单的升浪,则第5浪可能是一个延伸 浪,特别是当成交量急剧增加时。 ③在成熟的股市,延伸浪经常会出现在第3浪;而在新兴股市 (或期货市场),5浪往往延伸。 ④5浪延伸可能出现双回撤形态。
例外) ③交替原则:“在几乎所有波浪的运行中,其波浪的型
态可以说是维持着交替出现的形式。 市场不会以同样的方式演变:后一次顶、底部的形成
方式决不会与上一次一样。 如果第二浪以简单形态出现,那么第四浪倾向于以复
杂形态出现,反之亦然。(第四浪以复杂形态出现的 概率很高,它通常会在低一个级别的第四小浪范围内 完成其调整走势。)