保险教案1-风险和保险

二、风险管理的一般内容
风险管理的起源和发展 风险管理的定义和类别 风险管理的目标 风险管理的一般步骤
风险管理的起源和发展
20世纪50年代
六七十年代
70年代后
通用火灾
世界各国巨灾
广泛传播
起源和地位
源于保险，已成为一般学科、技术、职业。 源于美国，战后美国一系列重大事故，改变了技术决 定一切的企业经营理念。风险管理成为管理的专门职 能之一。 地位- 前沿学科和技术 第一，最普及一般的学科，在各行业各层面运用。 如：工商经营风险控制、银行信贷和经营风险控制、 证券投资和资产组合风险控制、保险风险控制、个人 家庭风险控制、国家风险控制。 第二，综合经济、金融、保险、管理、数理、控制多 学科。 第三，最重要、最有前景的职业。
前言
一 保险在现代经济中的地位： 是巨大的、有成长性的金融产业 1、世界范围 保险市场规模大 增长迅速； 2、中国的潜力和发展 3、度量指标：保险深度和保险密度
二、保险在现代金融中地位
是现代金融的重要组成部分 是风险和危险处理的基本方式 是储蓄投资的重要媒介
三、经济发展中保险的作用
1、作为危险处理方式，是安全保障机制，通 过损失赔偿支撑生产、生活和对外经济。 2、在人生风险控制中替代和配合政府保险。 3 、推动商业贸易发展，提升企业和个人信用。 4、推动储蓄投资体系-机构化、合同化变化。
其中纯保费占1/3则附加保险费仅80亿，占总市值的4个基点。
结论：从资本成本分析，风险（额外）费用—保险成本中的附加保费，只有风 险溢价的4个基点。
风险管理的一般步骤图
4
组织实施风险管理计划，评估风险管理决策
3
设计和选择风险处理的方式和方法，制定风险管理计划
2
衡量风险
1
识别风险
识别风险(risk recognition)：寻找风险源，工程技术性很强 衡量风险(risk measurement) 估算风险损失数量和货币价值 。 风险数理价值(mathematical value of risk)：风险单位(exposure units)集合体的损失频率（次、个）和损失程度的乘积: 。公 式： 风险数理值=损失频率×损失程度 =受损风险单位/风险单位 × 受损风险单位损失量/受损风险 单位 设计和选择风险处理方法，制定风险控制计划 组织实施计划，评估风险管理决策。
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主观风险 人们心理上关于风险事故和损失的思想态度或 行为方式。 三种类型: 风险接受型--为谋取风险利益而冒险者。 风险回避--为逃避风险损失后果而愿支付代价 风险中性型 分析主观风险对风险管理和保险经营的意义： 据以判断衡量风险行为和风险事件的概率 进行市场预测、险种开发、销售和承保决策
风险管理涉及学科技术： 1、 管理学：如何建立管理体系、配置人员、展开 活动。 2、预测和决策技术：预测损失概率和程度。进行 风控抉择。包括统计学、金融财务学。 3、工程技术学：识别风险源、评价风险程度、选 择处理方式中必须的行业工程技术知识。 4、经济、保险、金融和财务学：从经济和财务金 融角度的分析。 案例-加拿大农业经营中的风险控制。
五、风险态度和风险费用： 期望值（Ev）确定性等值（CEV）
风险（经济）价值（ 风险（经济）价值（PREMIUM） ）
风险所包含或可能带来的经济利益。 厌恶者愿意支付的代价和冒险者期望获得的利益。 因风险态度而别。 财务学定义： 确定性等值（无风险价值）和（不确定有风险）预期值的差 额。 *预期值：各种可能后果的加权均值。 *确定性等值（CERTAINY EQUIVATENT VALUE））： 特定个体在确定状态下的、与不确定预期值有相同效用的 金额。
风险管理的含义和目的
含义 通过对风险的识别、衡量和控制安排，以最 小成本使风险损失达到最低的管理。
目的
降低风险成本；提高安全保障，实现公司利 润最大化，资本价值最大化。包括： 物理的和经济的 事前，消除减少事故可能性和严重程度 事后，减少损失程度，恢复正常状态
风险管理的目标
低成本，高保障
损失发生前的 风险管理目标 :避免或减少 风险事故形成 的机会
例子 两个结果，其中一个概率50%，可获10000￥，另 一个结果的概率也是50%可获0￥。预期值是 5000￥。 若某人愿意以3000￥换取以上两种可能结果。则： 他是回避者，他愿意承担的风险代价是2000￥。 概念思考 你的风险出价是多少？你为什么出这个价格。 为什么投资国债的利息必须比企债回报要高。 风险是有价值的，他同时间价值有何区别。 风险是第三种资本这种认识科学吗。
第一节 风险原理-概念、性质、种类
一 风险的基本概念
1. 风险的涵义
--保险学定义
未来事件和损失结果发生的某种“不确定 性”(dangerous risk uncertain) --统计学定义 事件发生的长期预计频数的可能性(the chance of loss)或机率；据一定条件下的经验观察而获得 统计学从两个角度表达“风险=不确定性”的涵义： *可能性为0和1之间的概率
RIMS的一项研究-风险损失同企业资本价值反相关
方法 1、计算上市公司市值同股份帐面值的比率，发现比值越高，其灾害损失及企 业亏损的概率越低。 2、计算财富1000企业在2000年的资本市值为11万亿； 按低和高2种水平分别计算 低 股票风险溢价值 风险溢价值： 风险溢价值 11万亿*4.3%=4730亿 和11万亿*7.4%=8140亿 债券溢价： 市值7.8万亿*（Aaa级利率超过无风险利率的1.6% ）=1250亿 7.8 * Aaa 1.6% =1250 市值7.8万亿*（Baa级利率超过无风险利率的2.3%） =1800亿 2者的合计溢价（为股东创造价值）： 低估值:6230 ，高估值：10180 3、1000家企业的商业保险费250亿； 相当于证券总市场价值18.8万亿的13.297BP。
第二节、风险管理原理
一、风险成本的种类 二、风险管理的一般内容 三、风险处理方式
一、风险控制的必要性- 风险成本(risk cost)
涵义 风险作为社会负担(the burden of risk on society)的经 济价值，就是风险成本。 种类： 损失成本 准备成本或机会成本 精神成本或心理成本 社会成本、以及配置成本或福利损失成本
类别2、按风险属性分： 危险管理--传统风险管理。 针对灾害等纯粹风险； 以减损、安全为目的； 贯彻损失补偿原则； 采取传统保险机制、利用精算技术；物理和工程技术性强。 一般风险管理-扩展风险管理 资金价值层面、对经营、投资、科研、社会和家庭活动中各 种不确定事件和后果的控制，涉及投机风险； 利益最大为目的； 不体现补偿原则，追求额外利益； 运用包括保险在内的各种方式，财务金融技术成份强。
1 2 3
财产损失
雇员伤害
法律责任 赔偿及抗 辩成本
企业面临的间接损失
3 1 2 3 4 正常利润损失（净现金流） 正常利润损失（净现金流） 额外经营费用 更高的融资成本和放弃投资 破产成本（法律专用 破产成本（法律专用）
准备成本
定义 预防灾害事故发生的应急后备物质和资金， 不能正常用于生产经营和消费产生的机会 成本。
损失发生后 的风险管理 目标: 目标:努力使 损失的标的 恢复到损失 前的状态
风险管理的2组类别
1、按风险主体： 、按风险主体： 家庭、企业单位、社区群体和国家； 家庭、企业单位、社区群体和国家； 最主要的是企业风险管理， 最主要的是企业风险管理，它有助于股东价 值最大化和利润最大化，其激励动力最强。 值最大化和利润最大化，其激励动力最强。
第二、按风险载体分类 人身风险： 个人身心健康和生死存亡的不确定性 财产风险： 物质财富及其相关利益的后果的不确定： *财产（损失）风险 *责任风险 *信用风险
第三、依事件后果分 纯粹风险（pure risk） 投机风险(speculative risk）
第四、依同主体行为关系分 主观风险(objective risk ) 客观风险（subjective risk）统计风险(statistics risk)
社会服务成本
定义 高风险经济社会领域中，高风险服务供 给，在收费中含有很高的风险保障费用， 由此增加了服务供应成本代价，阻碍了必 要的消费需求和劳务供应。
配置成本
定义 因风险阻碍经济发展技术进步，导致生 产和供应减少，造成了低福利和低效率资 源配置，所减少得 社会福利
直接损失成本 风 险 成 准备成本 精神成本 社会成本 社会服务成本 配置成本 损失成本 间接损失成本
损失成本
定义 风险事故导致的物质财富损失价值。 直接损失成本： 受灾物质本身在事故中消失的价值等。 间接损失成本： 风险事故造成的后果方面的价值损失。
风险事故 失窃自行车
直接损失成本 自行车的价值
间接损失成本 额外的交通费
焚毁房屋
房屋价值
借住旅馆和去 餐馆就餐的费 用
企业面临的直接损失
风险成本的其他不同分类 -企业角度
损失（本身） 损失（本身）成本 损失防控成本 风险融资成本-概念见后 风险融资成本 概念见后 内部风险控制成本
美国风险管理和保险学会（RIMS）创立了风险成本的概念， 将之归纳为以下项目：保险费、自留损失、风险控制和防 范费用以及行政管理费用。 RIMS定期调查分析千元企业收入的风险成本 结论是： 美国的成本高于加拿大和欧洲（因劳工赔偿和责任风险） 风险成本大小同企业规模呈反比关系。5000万以下企业 26.8￥；100亿以上大企业仅3.5￥。各行业中，按照财富 1000家范围企业排名，最高的是建筑业，26.9；最低的是 金融业仅1.9Байду номын сангаас。--SIGMA2003/1。
四、保险学科的框架 相对独立的金融学科分支 学科结构 1、 综合问题： 基本概念 市场结构 合同法律等 2、保险类别：财产、人身和再保险 3、保险经营：财务资金运动和投资
CH1
风险和保险总论
学习目标 什么是保险？ 那些风险可保？ 传统保险的局限何在？ 保险、风险管理和储蓄的关系何 在？
学习内容 一 风险基本概念 二 风险管理原理和保险 三 保险基金和保险价格 四 可保风险理论和实践 扩展和研究性问题 如何认识传统保险的局限性 一体化金融下的保险--产品创新
*预期结果同实际结果的偏差
--行为学定义 风险是主体对不同事件潜在结果的评价 和态度 --经济学定义 风险是能够带来的经济利益和价值的各 种状态。
2、风险的组成要素
风险暴露（标的、单位）（EXPOSURE、UNITE、 OBJECT） 存在各种可能后果的载体：物质、人身、利益。 （暴露：面临风险；标的：利益的法律指向；单 位：概率可能大小）。 风险事故(peril)，导致风险损失发生的直接事件 或因素。 风险因素(hazard)，引发增强风险事故发生的主、 客观条件或状况。 风险损失(risky loss)，事故的损失性后果：财富价 值和相关利益的失灭或减少，及人身损害伤亡。
第四、按风险分布特征分 普遍和个别风险-一般和特殊风险 (fundamental risk and particular risk) **普遍风险 威胁整个社会群体、社区和国家的风险 受损标的分布面普遍、密集 **个别风险 偶然局部发生，只威胁个别少数标的 **分类意义： 把握损失分布特征，确定适合的控制方式 损失密集的普遍风险，保险机制失灵。
* 客观风险=实际损失偏离预计损失量/预计损失量
*风险单位越多，实际损失偏离统计损失偏差越少，客 观风险越小：客观风险值同风险单位的均方根之差 成反比
承保标的 平均损失率 预计损失 损失偏差 客观风险值 10000 1% 100 90～110 10/100=10% 1000000 1% 10000 900～1100 100/10000=1%
二、 风险的性质
客观性 不确定和预测性 危害性 或经济性（纯粹风险和投机风险）
三、 风险的种类企业风险--按社会活动领域
经济风险 *生产风险 *市场风险 *财务金融风险 政治风险 技术和社会风险 根据观察，列举特定企业行业面临的风险暴露 及其类别。
四、 风险的理论分类-基本概念
第一、按风险因素分类 自然风险(physical risk) 各种无法抗拒的自然力量和客观条件而导致 的风险事件。 道德风险(moral risk) 经济学涵义和保险法学的涵义的区别。 心理风险(morale risk)