第三章、中央银行的支付清算服务
中央银行学的主观题部分-城院12级
中央银行学的主观题部分第一章：简答题1．作为“银行的银行”，中央银行的这一职能具体体现在哪些方面？（1）集中存款准备金。
为了保证存款机构的清偿能力，同时也便于中央银行调节信用规模和控制货币供应量，各国法律都规定，商业银行及有关金融机构必须向中央银行缴存一部分存款准备金。
（2）充当最后贷款人。
当工商企业缺乏资金时，可以向商业银行借款。
但当商业银行资金周转不足，而其他同行头寸过紧无法提供资金帮助时，商业银行便可求助于中央银行，中央银行成为商业银行的最终贷款人和坚强后盾，保证了存款人和银行营运的安全。
（3）组织、参与和管理全国的清算。
商业银行因业务关系相互间每天都要发生大量资金往来，需要及时结算。
而各家银行都在中央银行开有存款账户，各银行间的票据交换和资金清算业务就可以通过这些账户转账和划拨，整个过程经济而简便。
2．如何认识中央银行的性质？中央银行的性质一般表述为：中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业、规范和维护金融秩序、调控金融和经济运行的宏观管理部门。
中央银行之所以是特殊的金融机构，是因为中央银行在业务经营目标、经营对象和经营内容上与普通的商业银行和其他金融机构有着本质的区别。
中央银行之所以是宏观管理部门，是因为中央银行是国家管理金融、制定和执行金融政策、控制和调节信用活动的重要工具。
3．目前中国人民银行是否具有独立性，为什么？中央银行的独立性问题，实质上是中央银行与政府（国家行政当局）之间的关系问题。
中央银行应对政府保持一定的独立性，其独立性主要取决于中央银行的法律地位。
按照通常意义上的标准衡量，中国人民银行属于独立性较弱的中央银行，但其实际上的独立性呈不断增强的趋势。
从我国的法律规定看，中国人民银行在重要事项的决策方面对政府的独立性是较弱的，但这只是对中央政府而言，对地方政府和各级政府部门等，法律赋予中央银行完全的独立性。
中央银行的支付清算服务
3、按支付系统服务的地域范围划分： （1）境内支付系统。处理一国境内各种经济 活动引发的本币支付与结算的支付系统。 （2）国际性支付系统。主要处理国际间各种 往来清算业务。美国的CHIPS，英国的 CHAPS，欧洲中央银行的TARGET等。
路漫漫其悠远
三、中央银行支付清算运作的的基本原理
路漫漫其悠远
三、主要国际性支付系统及相关中央银行
2、美国“纽约清算所同业银行支付系统”（ CHIPS）——美元清算系统 CHIPS系统（Clearing House Interbank Payment System）是世界著名的大额美元支 付系统。目前，95%的国际美元交易通过该 系统清算。由“纽约清算所协会”所有并经营。 美联储在CHIPS运行中的作用：（1）为 清算协会成员提供净额清算服务；（2）参与 并指导大额多边差额支付系统的风险控制与 管理。
路漫漫其悠远
（3）支付结算制度：是关于支付结算活动的 规则、操作程序、实施范围与标准等的规定 与安排。
（4）行间清算安排：亦称“同业间清算安排” 或“联行清算安排”，是指银行同业之间清算活 动的制度、系统设计、操作规则等规定和安 排。一般由本国中央银行主持制定并监督管 理。
路漫漫其悠远
二、支付（清算）系统的构成和分类
第一：中央银行（或银行协会）建立全国性清算中 心（含各地区分中心）及现代化大额支付系统；
第二：各参与清算的金融机构（会员单位）在中央 银行及其分支机构开立清算账户并建立与全国性支 付系统的联网；
第三：在中央银行清算账户保持必要的存款余额并 接受中央银行的监测和管理。
第四：通过支付系统，付款行向收款行发出支付信 息；
路漫漫其悠远
全额结算：支付系统对金融机构的每笔
第三章 央行支付清算业务课后练习
第三章中央银行的支付清算业务一、单项选择题1. 支付系统对各金融机构的每笔转账业务进行一一对应结算是指何种结算方式（）。
A．净额结算 B．全额结算C．定时结算 D．实时结算2.联行之间产生的债权债务关系的清偿和资金转移属于（）。
A．现金结算 B．支付清算C．非现金结算 D．同业拆借3.CHIPS系统的结算币种是（）。
A．日元 B．英镑C．欧元 D．美元4.以下属于跨国界大额欧元支付系统是（）。
A．EBA B．SWIFTC．CHAPS D．TARGET5. 在支付过程中，因一方拒绝或无力清偿债务而使另一方或其他当事者蒙受损失的可能性被称为（）。
A．信用风险 B．流动性风险C．系统风险 D．法律风险6.由于通信系统出现技术性故障导致整个支付系统陷入瘫痪的潜在风险是（）。
A．违规风险 B．法律风险C．系统风险 D．操作风险二、多项选择题1. 清算参与银行的资金来源通常由以下哪几项组成（）。
A．在中央银行储备账户内的存款余额 B．中央银行信贷C．通过货币市场借入的临时性资金 D．居民储蓄存款E．由于结算时隔所产生的在途资金2. 由私营清算机构所有并运行的支付系统有（）。
A．CHIPS B．CHAPSC．FEDWIRE D．BOJ-NETE．CNAPS3. 大额支付系统主要处理哪些资金结算（）。
A．行间清算 B．证券和金融衍生工具交易C．黄金和外汇交易 D．货币市场交易E．跨国交易4. 能够进行欧元结算的支付系统有（）。
A．CHIPS B．EBAC．EAF D．CHAPSE．TARGET5. 支付系统的风险主要包括（）。
A．信用风险 B．流动性风险C．系统风险 D．法律风险E．其他风险6. 支付清算体系的构成包括（）。
A．清算机构 B．中国人民银行法C．支付系统 D．同业间清算制度与操作E．支付清算制度三、判断改错题1. 一般而言，一个国家的经济和金融产业愈发达，其现金结算的比重愈高，范围愈广。
（）2. 较之差额结算，实时全额结算具有明显的效率和安全优势。
中央银行学第七章中央银行的支付清算服务与其他服务课件
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第二节中央银行的支付清算运作
在V型和Y型结构中所有的支付信息需先传递到中 央银行，待清算完毕后才将信息传到收款行。V 型结构中的中央银行兼具传递信息和资金清算双 重职能。而L型结构中的中央银行只负责清算， 不负责信息传递。在V型、Y型和L型中，收款行 只在清算结束后才收到支付信息，在T型结构中， 收款行在清算完成之前即已收到未经确认的信息， 这种支付间隔易产生流动性风险或信用风险。
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四银行多边全额结算示意图
▪ 每个支付指令
(40)
都从付款银行
A银行
C银行
传至中央银行
，中央银行分 别贷记、借记 (100) 付款银行和收
(20) (80)
(50)
(70) (30) (90)
款银行，每一
个指令都会产 生一个贷记和
B银行
(30)
D银行
借记指令。
例：A银行的支付业务量：付3笔，收2笔，共5笔。 整个系统的业务量有？笔
伦敦票 据交换
所
1878
大阪票据 交换所
1887
柏林票据 交换所
1853
纽约票据 交换所
1872
巴黎票据 交换所
中央银行 的票据清
算服务
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第一节中央银行支付清算服务的产生与发展 （二）中央银行票据清算的技术发展
1973年5月 环球银行金融电 讯协会（SWIFT） 通讯网络信息传 递
很多国家的中央银行直接拥有并经营支付清算系统。如美 国联邦储备体系、日本银行、德意志联邦银行、瑞士国 民银行及中国人民银行。
2.由私营清算机构拥有并经营的支付清算系统
纽约清算所协会的CHIPS、英国CHAPS系统、日本东京银 行家协会的全银数据通讯系统等。各系统的资金最终清 算需通过中央银行账户进行。
中央银行支付清算服务的含义
中央银行学
（三）支付结算制度
• 支付结算制度是关于结算活动的规章政策、操作程序、实施范 围等的规定与安排。中央银行作为国家的货币权力机构，有义 务根据国家经济发展状况、金融体系构成、金融基础设施及银 行业务能力等，会同有关部门共同制定支付结算制度。中央银 行负有结算监督职权，并根据经济与社会发展需要，对支付结 算制度实施变革。
中央银行学
（四）同业间清算制度与操作
• 同业间清算（亦称行间清算或联行清算）是金融机构之间为实 现客户委办业务和自身需要所进行的债权债务清偿和资金划转， 同业间清算制度则是为实现金融机构间的清算而制定的规则、 程序及清算安排。
中央银行学
中央银行学
• 首先一国的货币制度决定着支付结算体系的整体结构 和支付系统的规模与服务范围，直接影响支付系统的 设计及其运行效率；
• 第二，稳定的价格体系对以本币为计值单位的支付系 统的平稳、有序运行意义重大；
• 第三，完备的法规体系对提高系统运行效率、维护系 统用户的合法权益具有积极作用；
• 第四，支付系统的硬件环境、程序设计及操作对系统 的服务质量和风险控制具有间接影响；而支付系统的 硬软件设施又在相当程度上取决于一国金融产业的整 体水平和科技实力。
• 清算机构一般实行会员制度，会员必须遵守组织章程和操作规 则，并需交纳会员费用。
中央银行学
（二）支付系统
• 支付系统是由提供支付清算服务的中介机构和实现支付指令传 送及资金清算的专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清 偿及资金转移的一种金融安排，有时亦称清算系统。
中央银行学
中央银行学之中央银行的支付清算业务
中央银行学之中央银行的支付清算业务其次，支付清算业务可以促进经济发展。
支付清算业务是现代经济活动的基础，它为商业活动提供了便利和流动性。
中央银行通过提供高效的支付和结算工具，加快了资金流动的速度，降低了交易成本，从而促进了商品和服务的交易。
此外，支付清算业务还可以支持国内外贸易，促进跨境支付的顺畅进行，为国际贸易提供了基础设施。
再次，支付清算业务可以提升金融体系的效率和稳定性。
中央银行通过支付清算业务可以监测和分析支付数据，了解金融市场的资金流动和支付结算的情况，掌握金融市场的运行情况和风险状况。
中央银行可以根据支付清算数据的分析结果，采取相应的政策措施，调控货币供应量和利率水平，促进金融体系的平衡和稳定。
最后，支付清算业务还可以推动金融创新和科技进步。
随着金融科技的快速发展，现代支付清算业务已经呈现出多样化和数字化的趋势。
中央银行应积极推动支付清算业务的创新，推动支付系统的数字化、智能化和安全性的提高，以适应新技术的发展和金融市场的变化。
例如，中央银行可以探索利用区块链技术来提高支付清算的效率和安全性，推动支付系统的现代化。
综上所述，支付清算业务是中央银行的重要职责之一。
中央银行通过支付清算业务可以维护金融系统的稳定，促进经济发展，提升金融体系的效率和稳定性，推动金融创新和科技进步。
支付清算业务是现代金融体系中不可或缺的一环，对于维护金融市场的稳定和促进经济发展具有重要意义。
因此，中央银行在支付清算业务方面需要不断完善和创新，适应金融市场的变化和发展需求，确保支付和结算系统的高效运行。
支付清算业务是中央银行的重要职责之一。
中央银行通过支付清算业务，发挥着促进金融市场稳定、提升经济效率和支持金融创新的作用。
近年来，随着科技的快速发展和金融市场的日益复杂化，支付清算业务也面临着新的挑战和机遇。
为了适应这些变化，中央银行需要不断完善和创新，提供更高效、安全、便捷的支付和结算服务。
一、支持金融创新和科技进步随着信息技术的迅猛发展，数字化、智能化的金融服务已经成为趋势。
浅议我国中央银行支付清算体系的建立与发展
及深圳ｌ 城市处理 中心 （ ｃ ｃ 。国家处 理中 ｃ Ｐ） 心分别与 各城市处 理中心 连接 ， 其通信网络
（ 发达 国家支付清算体系 一）
以地面 通信 为主 ， 卫星 通信 １ 国。美联储 拥有世界一流的支付清 采用专用 网络 ， ． 美 算服务体 系 ， 美联储 通过 １个区域储备 银行 为辅 。 ２
二、 支付清算体 系的构成
（ 我国现代化支付清算体系 二） 中 国现代 化支付 系统 （ Ｎ Ｐ ） 中国 ｃ Ａ ｓ是 人 民银行利用 现代计 算机技术和 通信 网络
能够高效 、 全地处理 各 安 支 付清算体 系是 由提供支付 清算 的中 自主开发建设 的 ，
介机构和 实现支付指 令传 送及资 金清算 的 银 行办 理的异地 、 同城各种支付业ｔＧ ｔＮＥ－ ＮＡ ＦＩ ＦＩ作讽研 ｍ Ｎ ２ Ａ ｗ 一
专业技术手段共 同组成的 ， 系统的任务 是快 金清算和货 币市场交 易的资 金清算的应 用
速、 有序 、 安全地 实现货币所 有权 在经济 活 系统。它包 括大 额支付系统 （ Ｖ Ｓ 和小额 Ｈ Ｐ） 动参与 者之 间的转移。 体系提供的服务主 批量支 付系统 （ Ｅ ｓ 两个业务 应用 系统 ， 该 Ｈ Ｐ）
要是组织 票据交换清 算、办理异 地跨 行清 是各银行和 货币市场 的公 共支付清算平 台，
算 、提供证 券和金融 衍生工具 交易清算 服 是人民银行 发挥其 金融服务 职能的重 要的
务 、 国支付服 务 ， 跨 为私营清算 机构提供 差 核心支 付系统 。该 系统建 有两级处理中心 ， Ｎ Ｃ 和全 国省会 （ 首府 ） 额清算服务 和为参加 清算的金 融机构 提供 即 国家处理 中心 （ Ｐ ）
中央银行的支付清算业务
二、支付清算系统的风险管理
（一）加强对日常结算行为的管理 （二）加强法律环境的建设 （三）加强对计算机犯罪的监管 （四）减少技术故障
第三节 我国支付清算体系的现状
一、我国支付清算体系的发展
新中国成立初，我国沿用同城结算以现金和 支票为主，异地结算以汇兑为主的传统结算方法
1953年，随中国人民银行成为事实上唯一的 银行，在全国建立了“三级联行清算体系”，即 县（市）内联行、省内联行和跨省的全国联行。
国际结算的基本任务就是通过各种货币 之间的兑付和转帐划拨，实现国际间债权 债务的清偿和资金的正常流动。
图7-3 跨国清算程序
汇款人甲 1支付通知
往来银行A
2委托请求 （通过SWIFT等） 代理银行B
3支付指令
受付人乙 7到出行帐户
银行C
中央银行
5贷记汇入行帐户
大额支付系统的风险控制对防止系统风险至 关重要。
4. 违规风险
违规风险指人为的非法活动，如假冒、伪造、 盗窃活动对支付系统带来的风险。
在现代大额支付体系借助电子通讯的时代， 在支付数据处理、传输过程中进行非法发送 命令、窃取数据等一系列非法活动，对一国 的支付系统形成了严重的威胁，如何有效地 防止金融犯罪是各国在支付系统设计中要考 虑的重要问题。
第三章 中央银行的支付清算业务
第一节 中央银行支付清算业务概述
一、中央银行支付清算业务的含义
中央银行作为一国支付清算体系的参与者和 管理者，通过一定的方式和途径使金融机构 之间的债权债务清偿及资金转移顺利完成并 维护支付系统的平稳运行，从而保证经济活 动和社会生活的正常进行。
二、支付清算业务作用
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（二）办理异地跨行清算
央行的负债业务资产与支付清算服务
央行的负债业务资产与支付清算服务央行（中央银行）作为国家的货币发行机构兼具了维护货币稳定和支付清算功能，其负债业务资产与支付清算服务是维持金融体系稳定运行的重要组成部分。
本文将对央行的负债业务资产和支付清算服务进行介绍和分析。
一、央行的负债业务资产央行的负债业务资产主要包括货币发行和存款业务。
货币发行是央行的主要职能，通过发行货币来满足市场对流通货币的需求。
央行发行的货币通常包括纸币和电子货币两种形式。
纸币是央行发行的实物货币，具有广泛的流通性；而电子货币是通过网络传输的一种虚拟货币，方便了电子支付的进行。
央行还通过接受存款的方式增加负债业务资产。
存款是市民和企业将资金交由央行保管的一种形式，央行对存款人提供托管服务，并支付一定的存款利息作为对存款人的回报。
央行接受的存款可以是个人存款或机构存款，这些存款将作为央行的负债业务资产，在央行的资产负债表中占有一定的比例。
通过货币发行和存款业务，央行的负债业务资产不断增加，为货币供应和金融市场提供了必要的流动性。
二、央行的支付清算服务支付清算是指通过资金结算和资金清算来完成支付交易的过程。
央行作为支付系统的主要参与者，提供了重要的支付清算服务，确保支付系统的安全、高效运行。
央行通过建立支付系统和支付清算机制，提供银行间资金结算和支付清算服务。
银行间资金结算是指银行之间的资金调拨和结算过程，而支付清算是指资金从付款人账户转至收款人账户并进行结算的全过程。
央行作为银行体系的核心机构，通过清算机制和技术手段，确保支付交易的时效性、安全性和可靠性。
央行的支付清算服务还包括跨行支付和跨境支付。
跨行支付是指央行在银行间进行的资金结算和清算服务，确保不同银行之间的支付交易的顺利完成；而跨境支付是指央行在国际范围内提供的支付清算服务，涉及不同国家和地区之间的支付交易。
通过提供支付清算服务，央行保障了金融系统的正常运转和金融市场的稳定发展。
三、央行的负债业务资产与支付清算服务的关系央行的负债业务资产和支付清算服务之间存在密切的关系。
《中央银行学》名词解释
《中央银行学》名词解释第一章中央银行制度概述1、中央银行：(是一个国家最高的金融管理机构，负责制定和实施货币政策，进行金融监管等，是金融体系的核心)是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对金融机构乃至金融业进行监督管理的特殊的金融机构2、中央银行制度：一国银行的结构以及各家银行之间业务职能的划分形式3、单一式中央银行制度：指国家建立单独的中央银行机构并使其全面行使中央银行职能的制度4、复合式中央银行制度：指国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度5、准中央银行制度：指国家（地区）不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度6、跨国式中央银行制度：指由若干国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度第二章中央银行的性质与职能1、发行的银行：指国家赋予中央银行集中于垄断货币发行权、成为全国唯一的货币发行机构2、银行的银行：指中央银行的业务对象是商业银行和其他金融机构以及特定的政府部门3、政府的银行：指中央银行代表政府贯彻执行货币金融政策，代为管理财政收支并为政府提供各种金融服务4、最后贷款人：指商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措资金时，中央银行为其提供资金支持，从而承担起“最终贷款人”的角色，这可以避免发生金融恐慌5、中央银行相对独立性：指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度第三章中央银行的资产负债业务1、再贴现：是指商业银行将通过贴现业务所持有的尚未到期的商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务2、公开市场操作：是中央银行吞吐基础货币，调节市场流动性的主要货币政策工具，通过中央银行与指定交易商进行有价证券和外汇交易，实现货币政策调控目标3、存款准备金制度：指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
中央银行支付清算业务的主要内容
中央银行学
中央银行学
往来银行 A 委托请求 （通过 SWIFT 等）
代理银行 B 支付指令
跨国清算原理
受付人乙 到账通知
汇入银行 C 支付通知
银行 B
银行 C
借记汇出行账户
中央银行
贷记汇入行账户
资金流转
中央银与“世界性”的特点 • （2）涉及不同国家货币 • （3）涉及不同的支付清算安排 • （4）需要借助跨国支付系统及银行往来账户实现跨国银行间清
汇入银行 B
2 支付指令
3 借记汇出行账户
6 支付通知
7 贷记汇入行账户
发报央行 4 支付信息
资金流转
清算中心 中央银行学
收报央行 5 支付信息
票据流转
（三）为私营清算机构提供差额清算 服务
• 在有些国家，由私人机构经营清算中心，这些清算中心拥有支 付网络系统，为经济交易和消费活动提供不同形式的支付清算 服务。为了实现清算机构参加者间的差额头寸清算，很多清算 机构乐于利用中央银行提供的差额清算服务，中央银行通过对 相关清算各方的账户进行资金划拨而完成最终清算。
后由它们的总行通过中央银行办理转账清算； • 其二是把异地票据集中送到中央银行办理轧差转账。 • 异地跨行清算过程中的清算中心实际上就是大额支付系统，大
多数国家的中央银行都拥有并经营清算中心，直接参与跨行、 跨地区支付清算。
中央银行学
异地跨行清算的原理
付款人甲
受付人乙
1 支付通知
8 到账通知
汇出银行 A
中央银行学
（四）提供证券和金融衍生工具交易 清算服务
• 由于证券和金融衍生工具交易不同于其他经济活动所产生的债 权债务清算，在许多发达国家，有专门为证券和金融衍生工具 交易提供结算服务的支付系统。由于证券交易金额大，不确定 因素多，易引发支付系统风险，尤其是政府证券交易直接关系 到中央银行公开市场操作效果，所以中央银行对其格外关注， 有些国家中央银行甚至直接参与其支付清算活动。
中央银行学思考题
中央银⾏学思考题中央银⾏学思考题第⼀章中央银⾏的负债业务1、试⽐较分析各种货币发⾏制度的优缺点。
（1）弹性⽐例制度。
弹性⽐例制指增加发⾏的钞票数超过了规定的现⾦⽐率时，则国家对超过法定现⾦准备部分的发⾏课征超额发⾏锐，如果钞票回笼或准备现⾦增加，且达到规定⽐例，则免征发⾏税，以限制中央银⾏过度发⾏钞票。
①②③④⑤（2）保证准备制。
保证准备制指货币发⾏要以政府公债、短期国库券、短期商业票据等国家信⽤作为发⾏准备。
这种发⾏准备制度，在中央银⾏独⽴性不⾼的国家容易造成货币的财政发⾏，使货⽽发⾏成为弥补财政⾚字的⼯具。
（3）保证准备限额发⾏制。
保证准备限额发⾏制指在规定的⼀定发⾏限额内，可全部⽤政府债券作为发⾏准备，但超过限额的任何发⾏，都必须以⼗⾜的现⾦作为发⾏准备。
这种制度有利于限制货币的财政性发⾏，但由于缺乏弹性，加之限额的确定不能随时调整，可能脱离实际，造成发⾏的货币量不能随中央银⾏宏观调控的需要灵活调整、⾃由增减。
（4）现⾦准备发⾏制：现⾦准备发⾏制指货币的发⾏必须以100％的现⾦作准备。
这种制度虽能防⽌滥发货币，但因缺乏弹件⽽不能适应经济发展的需要。
（5）⽐例准备制。
⽐例准备制指规定在货币发⾏准备中，现⾦与其他有价证券各占多⼤⽐例：这种制度虽能克服现⾦准备发⾏制缺乏弹性的缺点和保证准备制难以控制的缺点，但各种准备资产的⽐例往往难以科学确定。
2、试述存款准备⾦制度的主要内容。
（1）根据各类存款的货币性的强弱确定法定存款准备⾦⽐率。
（2）按⾦融机构的种类、规模、经营环境规定不同的⽐率。
（3）规定存款准备⾦率的调整幅度，⽬的是降低存款准备率调整中给商业银⾏和⾦融机构带来的巨⼤冲击。
（4）规定可充当存款准备⾦的资产。
（5）确定存款准备⾦的计提基础。
3、中央银⾏的负债业务与社会货币供应量变动的关系是什么？因为资产总额=负债总额(存款+现⾦)，所以在资产业务既定的情况下，负债⽅若存款增加，可减少现⾦投放或增加回笼。
央行的负债业务、资产与支付清算服务
央⾏的负债业务、资产与⽀付清算服务第⼀章央⾏制度的⾏成发展（1）中央银⾏：即是为商业银⾏等普通⾦融机构和政府提供⾦融服务的特殊⾦融机构，⼜是制定和实施货币政策，监督管理⾦融业和规范⾦融秩序，防范⾦融风险和维护⾦融稳定调控⾦融稳定和经济运⾏的宏观管理部门。
（2）央⾏的三个基本属性：发⾏的银⾏，银⾏的银⾏，政府的银⾏央⾏的职能：1、制定和执⾏货币政策2、对⾦融业实施监督管理和维护⾦融稳定3、组织参与和管理⽀付清算。
具体体现有1、作为发⾏的银⾏，集中和垄断货币发⾏权2、作为银⾏的银⾏，集中存款准备⾦，充当商⾏等⾦融机构的“最后贷款⼈”，组织参与管理全国的清算3、作为政府的银⾏，代理国库，代理政府债券发⾏，为政府融通资⾦提供特定信贷⽀持，为国家持有和经营管理国际储备，代表国家政府参加国际⾦融组织和各项⾦融活动，制定和实施货币政策，监管⾦融业维护⾦融稳定，为政府提供经济⾦融情报和决策意见向社会公众发布⾦融信息（3）央⾏制度的基本类型：1、单⼀式中央银⾏制度，包括⼀元式中央银⾏制度（中、英、法、⽇）和⼆元式中央银⾏制度（美、德）2、复合式中央银⾏制度（落后国家）3、准中央银⾏制度（新加坡、斐济、沙特、阿联酋）4、跨国中央银⾏制度（西⾮货币联盟、东⾮货币联盟）（4）央⾏分⽀机构的设置：1、按经济区域设置分⽀机构2、按⾏政区域设置分⽀机构3、以经济区域为主、兼顾⾏政区划设置分⽀机构。
⽬前中国⼈民银⾏的分⾏是按照经济区域设置的，⽽中⼼⽀⾏则按⾏政区域设置的。
作为了解的部分1央⾏的资本组成：1、全部资本为国家所有的中央银⾏（⽬前⼤多数国家采⽤英、法、德）2、国家拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银⾏（⽇、墨西哥）3、全部股份⾮国家所有的中央银⾏（意⼤利、瑞⼠）4、⽆资本⾦的中央银⾏（韩）5、资本为多国所有的中央银⾏。
央⾏的权⼒分配结构：央⾏的最⾼权⼒可归并为决策权、执⾏权、监督权。
三权在有些国家的央⾏中是合⼀的（美、英、菲律宾），在有些国家的央⾏设⽴不同机构⾏使权⼒（⽇、瑞⼠）2央⾏的内部机构：1、与⾏使央⾏职能直接相关的部门，包括办理与⾦融机构业务往来的部门、货币政策操作部门、负责发⾏货币的部门、组织清算的部门2、提供咨询调研分析的部门，包括统计分析部门、研究部门3、提供保障和⾏政管理服务的部门，包括⾏政管理部门、服务部门、后勤保障部门。
中央银行学-教学大纲
《中央银行学》教学大纲课程编号： 112332B课程类型：专业选修课总学时：32 讲课学时：32学分：2适用对象：金融学（实验班）先修课程：政治经济学、西方经济学、金融学等一、课程的教学目标《中央银行学》是金融专业的选修课，它既是一门理论课程，但更是一门管理课程，它基本上揉和了金融学方面的大部分核心理论与知识，通过阐述中央银行的产生与发展、中央银行的基本业务、中央银行的宏观调控、中央银行的对外经济关系等方面的内容，使学生对一国的金融概况、金融管理的理论、方法与效率有一个基本的了解。
通过本课程的学习，学生应该主要掌握下列几个方面的基本知识与技能：1、系统了解中央银行的产生过程、独特性质和职能；2、熟悉中央银行的基本业务及运作方法；3、全面准确掌握中央银行进行宏观调控的必要性、使用工具相关原理与方法；4、熟悉中央银行在新时期宏观审慎管理的重要职责；5、了解中央银行对外金融关系的基本内容。
二、教学内容及其与毕业要求的对应关系（一）教学内容在课堂教学中，结合国际理论界对中央银行问题的前沿研究，着重对中央银行的独立性、货币政策操作及其效率、系统性金融风险的防范与控制等内容进行较为详细的介绍。
与此同时，使学生对中央银行的业务及对外金融关系等内容有一个基本的了解。
（二）教学方法与手段1、注重启发式教学，以教师讲授为主，课堂内外的讨论为辅，鼓励学生参与课堂讨论，调动学生积极思维。
2、向学生推荐、介绍和点评国内外相关文献，鼓励并督促学生扩大阅读量，在阅读中进行学习并深化对课程教学内容的理解和消化，为学生答疑解惑。
3、采用案例教学，帮助学生理解和掌握基本理论知识。
提高学生分析问题和解决问题的能力。
4、加强课后作业练习：通过课后作业、课程小论文、案例分析报告、专题调查报告、专题研究报告等多种形式的作业练习巩固所学知识，加深对课程教学内容的理解，启发探索和研究问题的思路。
5、利用学院配备的综合实验室，进行模拟实验教学。
中央银行的支付清算服务
从地域的角度划分，结算分为国内结算和国际结算两类。从支付工具的角度划分，结算可分为现金结算和非现金结算两类；
★清算(Clearing)：指通过一定的清算组织和支付系统，进行的支付指令的发送与接受、对账与确认、收付数额的统计轧差、全额或净额清偿等一系列程序 。
中央银行支付清算服务对货币政策实施的影响
支付系统的运行过程包括支付指令的传送和支付资金的转移，当二者不同步时，即产生在途资金，影响货币政策制定的准确性。中央银行在提供支付清算服务的同时，向金融机构提供透支便利，导致商业银行负债增加，进而直接影响货币供应量。支付系统因技术故障或遭遇突发事件而中断时，会对中央银行的公开市场操作和货币政策实施产生冲击和干扰。
第三节 中央银行在跨国支付清算中的作用
一、跨国交往与跨国支付清算二、跨国支付清算的特征三、主要国际性支付系统及相关中央银行
一、跨国交往与跨国支付清算
跨国支付清算：按照一定的规则、程序并借助结算工具和支付系统，清偿国际间债权债务和实现资金跨国转移的行为。
二、跨国支付清算的特征
★具有“国际性”特征★涉及不同国家的货币★涉及不同的支付清算安排★需要借助跨国支付系统及银行账户实现跨国行间清算★中央银行在跨国支付清算活动中具有重要作用
（二）支付（清算）系统
★支付系统是在既定的规则框架下，由提供支付服务的中介机构和专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种综合金融安排，亦称清算系统。
★支付系统对于一国而言具有特殊的重要意义。◆支付（清算）系统是一国金融基础设施的核心部分，其运行效率对经济发展与金融稳定具有举足轻重的影响。 ◆支付（清算）系统构造及其运行特征取决于多种因素，不同国家的支付系统、国内不同的支付系统之间，均存有差异。 ◆由于支付（清算）系统运行关系到货币政策的实施效果，对稳定货币、稳定金融与稳定市场具有至关重要的影响，所以中央银行对支付系统的建设与监督极为重视。
我国中央银行的支付清算系统
我国中央银行的支付清算系统
• 一、中国人民银行在支付清算系统中的作用 • ① 制定支付系统政策。ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ规划中国现代化支付系统的总体结构，
制定必要的法律、法规和技术标准，特别是与支付系统风险管 理和保障系统安全相关的政策。 • ② 监督支付系统的运行。 • ③ 运行支付系统为金融机构提供支付清算服务。
中央银行学
• 4. 银行卡系统 • 中国人民银行在组织各家商业银行联合共建银行卡支付系统、
制定相关标准等方面发挥着积极的作用 • 旨在通过金融科技的广泛应用，全面推动我国银行卡事业朝高
科技、高效率、国际化的方向发展。
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• 5. 邮政汇兑系统 • 邮政汇兑系统主要为个人提供邮政信汇、电汇和邮政储蓄服务。 • 1991年原邮电部在全国范围内开始实施邮政储蓄计算机联网系
• 中国现代化支付系统连接到全国6万多个银行网点，完全利用现 代计算机技术和通信网络开发建设，既涉及到物理的维护和发 展，同时也涉及到应用软件的不断升级换代。
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（三）CNAPS支付系统中的处理中心
• CNAPS支付系统建有两级处理中心，即国家处理中心（NPC）、 地市级及其以上城市的城市处理中心（CCPC）。该系统的国家 处理中心与各城市处理中心的通信连接，采用专用或虚拟网络， 以地面通信为主，卫星通信为备份。国家处理中心设在北京， 为防范风险的需要，同时在无锡设立备份中心。
• 2005年6月30日在全国范围运行的大额支付系统，平均每天处理 跨行交易50多万笔，金额达到7000亿元，每笔业务最多几十秒 即可到账。
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（二）小额批量支付系统
• 小额批量支付系统（BEPS），是一个轧差的支付系统，其客户 涉及很多中小企业，甚至个人的消费。小额批量支付系统采取 批量发送支付指令，轧差净额清算资金。
中央银行的支付清算服务
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目 录
• 中央银行支付清算体系概述 • 中央银行支付清算服务的内容 • 中央银行支付清算服务的监管 • 中央银行支付清算服务的发展趋势 • 中央银行支付清算服务的风险管理 • 中央银行与其他金融机构的关系
01
中央银行支付清算体系概述
支付清算系统的定义
支付清算系统
险进行识别、评估和防范，保障消费者合法权益和市场稳定。
监管效果
市场秩序
中央银行的监管措施有效地维护了支付清算市场的秩序，防止了不 良企业进入市场对市场秩序造成影响。
消费者权益保护
中央银行的监管措施有效地保障了消费者的合法权益，通过加强对 支付清算业务的监管和风险防控，减少了消费者的损失和风险。
市场发展
中央银行的监管措施促进了支付清算市场的健康发展，推动了市场的 创新和发展，提高了市场的效率和竞争力。
04
中央银行支付清算服务的发展趋 势
数字化支付的发展
电子支付的普及
随着互联网技术的快速发展，电子支付已经普及到各个领域，包括线上购物、 公共事业缴费、转账汇款等。中央银行需要提供更加安全、便捷的电子支付服 务，以满足日益增长的数字化支付需求。
中央银行与其他金融机构合作，共同维护金融市场的稳定和支付清算系统的正常运 行。
中央银行与其他金融机构合作，促进金融市场的创新和发展，提供多样化的金融服 务。
中央银行与其他金融机构合作，分享信息和经验，提高整个金融系统的效率和抗风 险能力。
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指在金融机构之间，通过一定的技术和协议，实现资金转移 和支付清算的系统。
基础功能
清算和结算资金，维护金融市场的稳定，提供基础支付服务 。
中央银行的支付清算服务
A B C D E 应收合计 应付差额
A
0 10 20 30 40
100
---
B
10 0 20 30 40
100
---
C
10 20 0 30 40
100
---
D
10 20 30 0 40
100
30
E
10 20 30 40 0
100
60
应付合计 40 70 100 130 160 500
应收差额 60 30 0 -- --
500
差额清算隐含的风险：
在整个营业日内，参加清算的所有净债权 银行向所有净债务银行实际提供了日间信贷， 存在信用风险和流动性风险的隐患
可采取的措施：
央行向净债务银行提供透支便利
根据清算紧急安排由参加清算的各银行共 同分担净债务银行的债务头寸
取消所有与净债务银行有关的支付指令， 其余银行重新计算转账金额与头寸
2、支付系统——清算系统
支付系统包括有关资金转移的规则、机 构和技术手段
支付系统是由提供支付清算服务的中介 机构和实现支付指令传送及资金清算的专 业技术手段共同组成，用以实现债权债务 清偿及资金转移的一种金融安排
支付系统的任务：快速、有序、安全地 实现货币所有权在经济活动参与者间的转 移
中央银行对支付系统应负的责任：
3、中央银行在支付系统中充当最 后贷款人，使之可以稳定银行间的 货币市场
（二）央行支付清算运作的基本原理
1、银行间支付清算系统（差额与全额清算）
资金 一是付款行通过支付系统向收款行发出支
清算
付信息（指令）
程序 二是付款行和收款行之间实现资金划转
按照转账资金的不同处理方式，银行间资金清 算分为差额清算系统与全额清算系统
第三章、中央银行的支付清算服务
（二）中央银行的支付清算体系（4）
三是关于支付系统的法律框架和操作规程对提高系统运行效率、 维护系统用户的合法权益的积极作用。 四是支付系统的硬件环境、程序设计及操作对系统的服务质量 和风险控制有重要的影响。 （3）中央银行对支付系统应负的责任 一是监督责任，诸如对私营清算系统的审批、审计，对私营支 付系统操作规程进行审核、建议等。 二是运行责任，中央银行拥有并经营大额支付系统，以对货币 政策的执行施加影响。 三是政策责任，中央银行通过对支付系统政策的制定与引导， 完善国家整体支付系统，使之有利于货币政策的实施与维护金融 稳定。
（三）中央银行支付清算服务的主要内容
1、组织票据交换清算 （1）银行收到客户提交的票据后，将代收的票据交付款行，并 取回其他银行代收的以自己为付款行的票据，进行债权债务抵消 和资金清算。清算组织可以是多元化的。 （2）票据交换的资金清算一般通过各银行或清算机构在中央银 行开立的帐户完成。 2、办理异地跨行清算 实现不同区域、不同银行之间的资金清算。 主要的清算途径：一是中央银行拥有并经营国家主要的大额 支付系统，并直接参与跨行支付清算。二是通过中央银行的中介 服务，对清算帐户集中处理，使跨行汇划款项通过中央银行完成 最终清算。
应付合计 40 应收差额 60
70 100 30 0
500
（二）央行支付清算运作的基本原理（3）
差额清算隐含的风险： 在整个营业日内，参加清算的所有净债权银行向所有 净债务银行实际上提供了日间信贷，从而产生了信用风 险和流动性风险隐患。 可采取的措施：央行向净债务银行提供透支便利；根 据清算紧急安排由参加清算的各银行共同分担净债务银 行的债务头寸；取消所有与净债务银行有关的支付指令， 其余银行重新计算转帐金额与头寸。
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一、中央银行支付清算服务的产生与发展 二、中央银行的支付清算运作 三、中央银行对支付系统风险的管理
一、中央银行支付清算服务的产生与发展
（一）中央银行支付清算服务的含义 （二）中央银行的支付清算体系
（一）中央银行支付清算服务的含义（1）
1、结算 一般指为实现商品交易、劳务供应、金融活动、 消费行为等引发的债权债务清偿及资金转移而发 生的货币收付。 现金结算：以现金为媒介实现的经济交 结算方式 易或消费支付。 转帐结算：通过银行间的帐户设置和一 定的结算方式实现各经济主体间的债 权债务清偿和资金划转。
（一）中央银行支付清算服务的含义（2）
结算分类
国内结算：处理一国境内的相关结算 事宜 国际结算：办理一国对外经济及非经 济活动所产生的货币资金的跨国转 移
（一）中央银行支付清算服务的含义（3）
2、清算 清算指通过一定的清算组织和支付系统，进行 支付指令的发送与接受、对帐与确认、收付数额 的统计轧差、全额或净额清偿等一系列的程序过 程。 中央银行支付清算服务的目的： 及时清偿金融机构之间的债权债务； 实现金融机构间资金的顺利转移； 维护支付系统的平稳运行。
按照对转帐资金的不同处理方式，银行间同业 清算可通过差额清算系统与全额清算系统两种形 式。
（二）央行支付清算运作的基本原理（2）
（1）差额清算系统： 清算系统将在一定时点（通常为营业日结束时）上收 到的各金融机构的转帐金额总数减去发出的转帐金额总 数，得出净余额（贷方或借方），即净结算头寸。 支付系统对金融机构的净结算头寸通过中央银行或清 算银行进行划转，实现清算。 这一过程可以是双边或多边的。
①
③
④ 收款行
付款行
说明： ①付款行请求央行清算； ②央行核实帐户金额后作 清算处理； ③央行把清算后的信息传 送给付款行； ④付款行传送给收款行。 央行只清算不直接将信 息传送给收款行； 收款行在清算完成后方 可收到支付信息。
（二）央行支付清算运作的基本原理（10）
（一）中央银行在支付系统中的地位和作用
2、商业银行在中央银行的准备金存款，使存 款准备率的确定和调整成为中央银行实施货币 政策的一个重要工具。 3、中央银行在支付系统中充当最后贷款人， 使之可以稳定银行间的货币市场。
（二）央行支付清算运作的基本原理（1）
1、银行间支付清算系统（差额与全额清算） 资金 一是付款行通过支付系统向收款行发出支 清算 付信息（指令） 程序 二是付款行和收款行之间实现资金划转
最尖部：中央银行与商业银行以及相互之间的 清算，最终由中央银行完成。
（一）中央银行在支付系统中的地位和作用
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
1、降低了支付系统的风险 （1）中央银行存款无信用风险和流动性风险，是国家最终清算 权威机构； （2）备付金的要求可保证金融机构间的债权债务清偿，通过其 在央行帐户上的划转顺利进行； （3）许多国家允许商业银行将法定存款准备金用于履行同业支 付义务。 清算银行的资金来源：在中央银行准备金帐户上的存款余额； 中央银行提供的信贷；通过货币市场临时借入的资金；由于支付 时隔产生的在途资金。 中央银行监视支付系统的主要指标：支付系统的总流动性；总 转帐清算规模；已清算交易规模等。
（四）支付清算系统的经营主体
1、由中央银行拥有并经营 美联储联邦资金转帐系统（FEDWIRE）在支付中的作用：银 行间清算；公司间大额支付；美国政府及国际组织的记帐证券 转移；个人和非金融机构可通过金融机构间接使用FEDWIRE系 统。对使用者实行收费制。 FEDWIRE 的构成： （1）资金转移系统：提供实时全额清算服务，主要用于金融 机构间的隔夜拆借、行间清算、公司间的大额清算；其对每笔 业务的处理均为终局和不可撤销的。参与者需开户。 （2）簿记证券系统：所有上市的国库券、联邦政府机构证券、 政府主办企业发行的抵押证券和托管机构均由该系统清算
（二）中央银行的支付清算体系（4）
三是关于支付系统的法律框架和操作规程对提高系统运行效率、 维护系统用户的合法权益的积极作用。 四是支付系统的硬件环境、程序设计及操作对系统的服务质量 和风险控制有重要的影响。 （3）中央银行对支付系统应负的责任 一是监督责任，诸如对私营清算系统的审批、审计，对私营支 付系统操作规程进行审核、建议等。 二是运行责任，中央银行拥有并经营大额支付系统，以对货币 政策的执行施加影响。 三是政策责任，中央银行通过对支付系统政策的制定与引导， 完善国家整体支付系统，使之有利于货币政策的实施与维护金融 稳定。
（三）中央银行支付清算服务的主要内容
1、组织票据交换清算 （1）银行收到客户提交的票据后，将代收的票据交付款行，并 取回其他银行代收的以自己为付款行的票据，进行债权债务抵消 和资金清算。清算组织可以是多元化的。 （2）票据交换的资金清算一般通过各银行或清算机构在中央银 行开立的帐户完成。 2、办理异地跨行清算 实现不同区域、不同银行之间的资金清算。 主要的清算途径：一是中央银行拥有并经营国家主要的大额 支付系统，并直接参与跨行支付清算。二是通过中央银行的中介 服务，对清算帐户集中处理，使跨行汇划款项通过中央银行完成 最终清算。
二、中央银行的支付清算运作
（一）中央银行在支付系统中的地位 （二）中央银行支付清算运作的基本原理 （三）中央银行支付清算服务的主要内容 （四）支付清算系统的经营主体 （五）大额支付系统与小额支付系统 （六）中国支付清算服务
（一）中央银行在支付系统中的地位和作用
支付系统“倒金字塔”的等级结构： 顶端：社会经济成员，由使用银行提供的零 售支付服务的个人和各种各样的商品与服务的 商业企业构成 第二层次：主要从事货币、资本和商品市场 活动的经纪人和自营商，依靠银行的支付服务
（4）T型结构
①全部支付信息
付款行
收款行
③确认
①全部支 付信息
中央银行
②清算
说明： 付款行同时向收款行和中 央银行发送支付信息，收款 行先收到未经清算的支付信 息，其后才可能收到中央银 行发出的证实清算已完成的 信息。 获得支付信息与证实信息 的不同步，可能导致信用风 险和流动性风险。大多数国 家未使用T型结构。
（二）央行支付清算运作的基本原理（8）
说明： 当帐户资金充足时，当即清算； 资金不足时，有的央行将其处于排队状态， 有的提供不超过交易日内的透支。 所有的信息均通过中央处理器传送。 收款行在清算完成后收到支付信息。 清算环节多。
（二）央行支付清算运作的基本原理（9）
（3）L型结构 ② 中央银行
差额清算系统示意图
应付 应收
A 0 10 10 10 10
B 10 0 20 20 20
C 20 20 0 30 30
D 30 30 30 0 40 130 --
E 40 40 40 40 0 160 --
应收合计 100 100 100 100 100 500
应付差额 ------30 60
A B C D E
（二）央行支付清算运作的基本原理（4）
（2）全额清算系统： 支付系统对各金融机构每笔转帐业务进行一一对应结 算，而不是在指定的时点进行总的借、贷方差额结算。 按结算发生的时间不同，全额结算分为： 定时（延时）清算：支付清算集中在营业日系统运行 期间的一个指定时刻。 实时（连续）清算：支付清算在营业日系统运行期间 的任何时刻都可以进行，支付指令随时发出随时处理， 属于资金转帐指令处理和资金清算同步、持续进行的实 时全额清算。
（三）中央银行支付清算服务的主要内容
3、为私营清算机构提供差额清算服务 私营清算机构拥有支付网络系统，通常利用中央银行提供的差 额清算服务。 4、提供证券和金融衍生工具交易清算服务 证券和金融衍生工具交易的结算通常有专门的支付系统承担； 大多数国家的中央银行直接参与其支付清算活动。 5、提供跨国支付服务
（二）央行支付清算运作的基本原理（6）
（1）V型结构 付款行 收款行
①
③
中央银行 ②
说明： ①为付款行向央行传送全 部清算信息； ②为央行清算； ③央行完成资金汇划后， 再将信息发送给收款行。 央行同时兼具支付信息 传送与资金清算两项职能； 收款行在支付完成后才 可收到信息。
应付合计 40 应收差额 60
70 100 30 0
500
（二）央行支付清算运作的基本原理（3）
差额清算隐含的风险： 在整个营业日内，参加清算的所有净债权银行向所有 净债务银行实际上提供了日间信贷，从而产生了信用风 险和流动性风险隐患。 可采取的措施：央行向净债务银行提供透支便利；根 据清算紧急安排由参加清算的各银行共同分担净债务银 行的债务头寸；取消所有与净债务银行有关的支付指令， 其余银行重新计算转帐金额与头寸。
（二）中央银行的支付清算体系（5）
3、支付结算制度 支付结算制度是关于结算活动的规章政策、操作程序、 实施范围等的规定与安排。 4、同业间清算制度与操作 同业间清算是金融机构之间为实现客户委办业务和自 身需要所进行的债权债务清偿和资金划转。 同业清算制度是为实现金融机构间的清算而制定的规 则、程序与清算安排。
（二）中央银行的支付清算体系（1）
支付清算体系是中央银行向金融机构及社会经济活动 提供资金清算服务的综合安排。 1、清算机构 定义：清算机构是为金融机构提供资金清算服务的中 介组织。 组织形式：票据交换所、清算中心、清算协会等。 清算机构的分类：私营的、政府或货币管理当局组建 的；地方性的、全国范围的；国内的与国际的等等。 清算机构制度：一般实行会员制度，会员必须遵守组 织章程和操作规则，交纳会费。