茶叶行业简要分析资料报告

茶叶行业简要分析

一、茶叶产业链 (3)

1、种植环节 (3)

2、加工环节 (3)

3、流通环节 (3)

4、消费环节 (4)

二、行业现状 (6)

1、产量及利润率 (6)

2、金融资本介入情况 (8)

三、行业风险 (10)

四、茶叶行业未来发展趋势 (11)

1、消费需求、品牌需求、文化需求将进一步增强。 (11)

2、消费习惯的区域性逐渐淡化 (11)

3、行业规模扩大，产品种类增加。 (12)

4、生产方式转向规模化、产业化、机械化。 (12)

5、销售方式从单店单一模式转向连锁经营等复合模式 (12)

五、总结 (13)

一、

二、茶叶产业链

现代茶叶产业链主要由种植、加工、流通、消费等四大基本环节构成，各环节都与其他产业相联系，而科技、信息、安全与标准化等基本要素又影响着茶产业链的始终，它所追求的是多种形式形成的系统部的有机结合、互相促进和利益互补的机制。

1、种植环节

中国的茶叶种植有着悠久的历史，在长期的发展过程中，形成了一定规模、品种多样性但发展不够平衡的茶叶种植业，我中国茶叶的发展奠定了比较稳定的基础。发展直接影响到茶叶产品原材料的供应数量与品质。目前，中国茶叶种植环节主要分为茶农、茶场和基地三种形式，部分大型茶叶企业在建立基地的基础上，与茶农签订协议，保证充足的原材料供应。

2、加工环节

在传统产业链中，制茶业一直延续手工操作，一方面形成了独特的加工工艺，另一方面也存在着劳动强度大、生产效率低、产品品质参差不齐等弊端。从五十年代至今，中国制茶技术的研究和开发越来越受到重视，无论是在制茶理论和技术的研究，还是在新产品开发及新技术的应用上，都取得了显著的进展。中国的制茶技术随着现代高新分析技术的发展，及多学科的相互渗透与融合，传统的制茶原理的改进，产生了许多新的制茶原理，形成了一系列新的加工技术。

3、流通环节

茶叶的流通是指茶叶作为商品进入消费领域过程中的活动，茶叶

行业的流通环节主要包括批发和零售两个环节。建立科学合理的流通体制、保证流通渠道的畅通无阻在任何时期都显得尤为重要。随着茶叶市场的发展，茶叶的经营主体发生了很大的变化。过去，茶叶以散装茶为主，其流通环节主要是通过各种批发渠道进入茶庄、超市等零售商；随着品牌茶企的发展，略过批发商，直接建立直营店，或者以包装茶形势进入专卖店、商场专柜等零售模式迅速发展起来。

4、消费环节

消费环境是茶叶作为商品实行实用价值的过程。随着经济的发展和人民生活、文化水平的提高，人民对茶的消费观念、消费心理、消费习惯也有所改变，茶叶的消费环节已由简单的家庭消费、团体消费、服务性场所消费向礼品消费、休闲消费和收藏消费转变。随着茶叶行业的发展和社会进步，茶产业必然向产品多样化、优质化、标准化与市场多元化的方向发展。

图1 茶叶产业链

茶叶产业链的价值链活动包括两个方面：一方面，创造消费者认为有价值的产品或服务；另一方面也需负担各项价值链活动所产生的成本。产业价值链追求的目标在于尽量增加消费者对产品或服务所需支付的价格与价值链活动所耗成本间的差距（即利润）。茶农、加工企业、批发企业及品牌经营企业的目的就是实现产品价值增值，并努力实现最大化，即产品价值与产品成本之间的差额最大。

图2 茶叶行业价值链

上图反映了茶叶行业价值增值过程以及产品价值与产品成本之间的差额。由此图可看出，种植在茶叶产品价值链中的收益最低，而品牌经营环节的收益最高。

二、行业现状

1、产量及利润率

2013年中国茶叶继续增产增收，茶园面积和茶叶总产量创历史新高。据农业部统计，全国共计茶园面积3869万亩，同比增加253.8万亩。其中增长较快，2013年已达611万亩，超过居全国第一；干毛茶总产量189万吨，同比增加11.5万吨，增6.5%。其中增产2.2万吨；全国茶叶总产值首次突破1000亿元大关。

图3 全国茶园面积及产量

图4 制茶业主营业务利润率

从上图可以看到，茶叶产量及茶园面积在2000年后一直以较快的速度上升，即使是在2008年后中国经济比较低迷的情况下，整个制茶行业主营业务利润率仍然稳定在17%左右，精制茶利润率可以达到24%左右。而近期高档茶价格下滑比较快，据茶叶流通协会统计，各地名优茶2013年降幅在20%-50%之间，主要原因是中央严

控“三公”消费。就整体而言，茶叶行业还是比较健康的，已经连续十多年增产增收，同时价格也适度上涨。

茶叶行业在宏观经济低迷的情况下仍然保持了良好的发展趋势，这跟茶叶的“瘾品”属性是分不开的，类似的商品还有白酒、烟草、咖啡等，它们的需求具有刚性特征，受宏观经济的影响较小。

2、金融资本介入情况

茶叶行业规模较小，业估计1000亿--1500亿，而且非常分散，茶企约有8万多家，其中规模较大的有1400家左右，年营业收入达到几亿元的已经是业顶尖的茶企。2012年曾经力求在A股上市的安溪铁观音集团是最大的全产业链茶企，市场份额也不超过0.05%。因为涉嫌虚假宣传，安溪铁观音最终没有上市，至今A股勉强称得上茶企的公司只有深深宝一家，2013年茶制品的营业收入为4亿元。因此，资本市场对茶叶行业的关注度是很低的，国基本上没有对茶叶行业进行研究的金融机构。

除了规模小、集中度低的特点之外，产业水平低的特点也很突出：（1）茶树良种普及率低，生产力整体水平低下，单产只有世界平均产量的61%，而且仍有下降趋势；

（2）茶叶加工技术落后，茶叶加工厂普遍存在设备落后、厂房破旧、卫生状况差的情况，造成茶叶卫生质量不能保证，茶叶品质很难稳定和提高；

（3）茶叶资源开发利用不够，茶叶深加工产品以及高附加值的

茶制品开发明显不足，产品的技术含量与附加值很低，基本上是初级产品，深加工产品只占３％左右；

（4）产业链上下游流通渠道狭窄，商流、物流、信息流、资金流不畅，茶业服务体系建设正处于起步阶段，不能满足产业化经营的需要。

造成茶叶行业规模小、集中度低、水平低下的原因主要有：

（1）茶叶行业受国家严格管制，1993年才逐步放开，起步时间较晚，基础也很差。

（2）国茶叶种类极多，品质差异很大，且受到地域限制，单一品种产量有限，很难大规模生产和深加工。

由于小、散、乱，而且长期以来，行业不存在暴利，因此很难吸引金融资本介入。但2008年金融危机以后，情况开始有了变化。很多过去受资本追捧的的行业，如钢铁、煤炭、有色金属、LED等等，纷纷出现严重的产能过剩，业企业大量倒闭，而茶叶行业的稳定发展开始吸引市场目光。

2006年，以旅游为主业的峨眉山A开始涉足茶叶行业，于2007年正式推出“峨眉雪芽”品牌，销售收入增长连续5年超过100%，面对市场的突增，峨眉山A加码对茶产业的投入力度，不断设立子公司、茶叶专卖店，以及开办茶叶商学院等等，进一步扩大茶叶生产规模。

2012年，深深宝A与全国最大的茶叶加工出口企业--华发茶业共同组建深深宝华发茶叶公司，并且不断出资建设茶园、茶叶研究所，