储蓄国债业务介绍

国债 储蓄国债（电子式） 储蓄国债（电子式）
A类 / B类 类 类 C类 / D类 类 类
不可在商业银行柜台交易 记账式国债
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可在商业银行柜台交易
2 储蓄国债（电子式）业务介绍 储蓄国债（电子式） 2.1 储蓄国债（电子式）定义： 储蓄国债（电子式）定义：
储蓄国债（电子式） 储蓄国债（电子式）是指财政部在中华人民 共和国境内发行，通过试点商业银行面向个人投 共和国境内发行， 资者销售的、 资者销售的、以电子方式记录债权的不可流通人 民币债券。 民币债券。
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2.9
我行债券系统简介 目前我行债券系统已实现全国逻辑集中， 目前我行债券系统已实现全国逻辑集中，该系统
支持以下国债业务： 支持以下国债业务： 可在商业银行柜台交易的记账式国债 凭证式（电子记账） 凭证式（电子记账）国债 储蓄国债（电子式） 储蓄国债（电子式）
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3. 名词解释
债券代码：为区分不同期次、不同类型的债券，根据财政部的要求， 债券代码：为区分不同期次、不同类型的债券，根据财政部的要求， 对每期国债给定一个固定的债券编号，该编号即为债券代码，目前由六 对每期国债给定一个固定的债券编号，该编号即为债券代码， 位组成，其中前两位为年份，中间两位为债券类型，后两位为期次， 位组成，其中前两位为年份，中间两位为债券类型，后两位为期次，对 于中间两位（债券类型）的编号规则为：目前记账式国债中间两位为00， 00， 于中间两位（债券类型）的编号规则为：目前记账式国债中间两位为00 凭证式（电子记账）国债中间两位为09，储蓄国债中间两位为17。例如： 09， 17。 凭证式（电子记账）国债中间两位为09 储蓄国债中间两位为17 例如： 061701代表2006年第一期储蓄国债（电子式） 020006代表2002年第六 061701代表2006年第一期储蓄国债（电子式）；020006代表2002年第六 代表2006年第一期储蓄国债 代表2002 期记账式国债；040903代表2004年第三期凭证式（电子记账）国债。 代表2004年第三期凭证式 期记账式国债；040903代表2004年第三期凭证式（电子记账）国债。 二级托管体制：债券系统涉及的国债品种均实行二级托管体制。 二级托管体制：债券系统涉及的国债品种均实行二级托管体制。即： 中央国债登记结算有限责任公司是债券的一级托管人，各国债业务承办 中央国债登记结算有限责任公司是债券的一级托管人， 银行是二级托管人。 银行是二级托管人。
储蓄国债业务介绍
个人金融委员会 负债业务团队
主要内容
1、我国国债产品分类 3、国债业务名词解释 5、储蓄国债托管和清算 7、储蓄国债收益情况 2、储蓄国债业务介绍 4、储蓄国债利息计算 6、储蓄国债操作流程 8、做好培训和宣传工作
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无记名（实物） 无记名（实物）国债
凭证式国债
凭 证 式 电子记账） （电子记账）国债 储 蓄 国 债
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类债券（固定利率变动期限） 2.8 B类债券（固定利率变动期限）
(1)特点及优势 创新的变动期限品种，对发行人和投资者均较为有利， 创新的变动期限品种，对发行人和投资者均较为有利，最大 限度的满足了资金用途不固定， 限度的满足了资金用途不固定，追求投资收益最大化投资者的需 投资者除选择持有到期外， 求。投资者除选择持有到期外，有权在持满一定年限后申请终止 债权债务关系，终止投资按照事先约定的利率（低于票面利率） 债权债务关系，终止投资按照事先约定的利率（低于票面利率） 计息。由于选择权的存在，该类国债的期限实际上是变动的， 计息。由于选择权的存在，该类国债的期限实际上是变动的，但 无论投资者选择持有到期还是终止投资， 无论投资者选择持有到期还是终止投资，计息利率都是事先确定 不随整体市场利率的变化而变化，因而计息利率是固定的。 的，不随整体市场利率的变化而变化，因而计息利率是固定的。 期限：最长10 10年 在持满3 年时， (2) 期限：最长10年，在持满3年、5年、7年时，均可选择终 止投资或继续持有。 止投资或继续持有。 付息方式：到期一次付息、 (3) 付息方式：到期一次付息、终式）产生的意义： 储蓄国债（电子式）产生的意义： 对投资者： 对投资者： 新的低风险投资产品 债权更加安全、减少债券丢失、伪造、 债权更加安全、减少债券丢失、伪造、损害的风险 简化兑付手续 发行信息更加透明、 发行信息更加透明、服务更加周到 对承销机构： 对承销机构： 提高效率、 提高效率、节约成本 实现代销、降低发行风险，减少提兑的被动持有 实现代销、降低发行风险， 提高了商誉 对财政部： 对财政部： 拓宽应债主体、 拓宽应债主体、节约发行成本 加强债权管理、 加强债权管理、提高管理水平
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3. 名词解释（续2） 名词解释（ ）
债券交易流水：柜台办理债券业务的序号， 债券交易流水：柜台办理债券业务的序号，可以在分行范围内唯一标 识一笔债券交易。 识一笔债券交易。 柜员流水号：债券业务涉及资金处理时，核心系统产生的交易序号， 柜员流水号：债券业务涉及资金处理时，核心系统产生的交易序号， 可在分行范围内与柜员号唯一标识一笔交易。 可在分行范围内与柜员号唯一标识一笔交易。 跨网点：在开户网点以外的网点办理各项债券业务。 跨网点：在开户网点以外的网点办理各项债券业务。 国债公司查询密码：指客户在中央国债登记结算有限责任公司复核查 国债公司查询密码： 询系统中的密码。该密码初始时为客户身份证件号码后六位有效阿拉伯 询系统中的密码。 数字，如有效阿拉伯数字不足六位时，应在该数码前补零， 数字，如有效阿拉伯数字不足六位时，应在该数码前补零，补齐至六位 即可。 国债公司语音复核查询时间为工作日的0时至17时，查询内容为过 即可。 国债公司语音复核查询时间为工作日的0时至17时 去12个月内（不含当日）的托管余额数据。 12个月内 不含当日）的托管余额数据。 个月内（ 我行电话银行查询密码：初始密码与国债公司查询密码设定规则相同。 我行电话银行查询密码：初始密码与国债公司查询密码设定规则相同。
目前仅发行过A类储蓄国债（电子式） 目前仅发行过 类储蓄国债（电子式） 类储蓄国债
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A类债券 固定利率固定期限） 类债券（ 2.7 A类债券（固定利率固定期限）
特点及优势： （1）特点及优势： 与传统凭证式国债相似，期限适中，计息方式简单， 与传统凭证式国债相似，期限适中，计息方式简单，符 合大部分个人投资者的投资习惯。 合大部分个人投资者的投资习惯。国债的期限和计息利 率唯一，且在发行前确定。 率唯一，且在发行前确定。 期限： （2）期限：2年、3年、5年 付息方式： （3）付息方式： 利随本清（到期一次付息）、按年付息、 利随本清（到期一次付息）、按年付息、按半年付息 ）、按年付息 利率设计：参考同期存款或记账式国债利率确定。 （4）利率设计：参考同期存款或记账式国债利率确定。
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3. 名词解释（续3） 名词解释（ ）
申购：在国债发行期内购买债券的行为。 申购：在国债发行期内购买债券的行为。 买入/卖出：仅指记账式国债柜台交易业务发行期过后， 买入/卖出：仅指记账式国债柜台交易业务发行期过后，客户买入或卖 出债券的行为。买入和卖出是从客户角度出发的。 出债券的行为。买入和卖出是从客户角度出发的。 提前兑付：指投资者于规定的时间内， 提前兑付：指投资者于规定的时间内，到试点商业银行柜台兑付未到 期储蓄国债（电子式） 缴纳一定手续费后取得本金和相应利息的行为 期储蓄国债（ 电子式 ）， 缴纳一定手续费后 取得本金和相应利息的行为 。 取得本金和相应利息的行为。 提前兑取开始日：指投资者开始可以提前兑取当期储蓄国债（电子式） 提前兑取开始日：指投资者开始可以提前兑取当期储蓄国债（电子式） 的规定日期。 的规定日期。 提前兑取计息开始日：指投资者提前兑取当期储蓄国债（电子式） 提前兑取计息开始日：指投资者提前兑取当期储蓄国债（电子式）时 可以取得相应应计利息的规定起始日期。 可以取得相应应计利息的规定起始日期 。 投资者认购储蓄国债后在该日 前提前兑取的，不计利息；在该日后（含该日）提前兑取的， 前提前兑取的 ， 不计利息 ； 在该日后 （ 含该日） 提前兑取的 ， 享受应计 利息。 利息。
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3. 名词解释（续） 名词解释（
托管账户：客户在我行债券系统中开立的用于办理国债业务债权托管、 托管账户：客户在我行债券系统中开立的用于办理国债业务债权托管、 结算及相关业务的电子账户， 结算及相关业务的电子账户，即：客户在我行开立的二级托管账户。 客户在我行开立的二级托管账户。 资金账户：客户在开立国债托管账户时，自行指定的与托管账户相勾 资金账户：客户在开立国债托管账户时， 连的核心系统个人结算账户，包括：借记卡、凭密码支取的活期一本通 连的核心系统个人结算账户，包括：借记卡、 账户、凭密码支取的普通活期账户。该账户在客户办理各项国债业务资 账户、凭密码支取的普通活期账户。 金清算时使用。 金清算时使用。 托管账户账号的构成：银行为投资人开立的托管账户账号共18位，表 18位 托管账户账号的构成：银行为投资人开立的托管账户账号共18 示为：AAAABBBBCDDDDDDDDI。其中：“AAAA”：交易商代码（中国工商 示为：AAAABBBBCDDDDDDDDI。其中： AAAA” 交易商代码（ 0003、 银行为0001 中国农业银行为0002 中国银行为0003 银行为0001、中国农业银行为0002、中国银行为0003、中国建设银行为 0001、 0002、 0004）； BBBB” 地区代码； 0004）；“BBBB”：地区代码；“C”：投资人性质区别码； ）；“ 投资人性质区别码； “DDDDDDDD”：8位顺序码；“I”：校验码。 DDDDDDDD” 位顺序码； 校验码。
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2.2 储蓄国债（电子式）产生的背景： 储蓄国债（电子式）产生的背景：
凭证式国债的局限性难以通过自身完善予以解决 纸质凭证限制产品创新，品种少（期限、付息、固定利率） 纸质凭证限制产品创新，品种少（期限、付息、固定利率） 债权管理分散，难以监督（超发、发行进度统计） 债权管理分散，难以监督（超发、发行进度统计） 承销机构压力较大、承担利率风险（包销剩余、被动持有） 承销机构压力较大、承担利率风险（包销剩余、被动持有） 发行机制不灵活、信息不透明（机构间、本机构额度调剂 发行机制不灵活、信息不透明（机构间、 难） 成本较高（纸制凭证保管、调运、印刷） 成本较高（纸制凭证保管、调运、印刷） 记账式国债柜台交易较为复杂、有一定风险， 记账式国债柜台交易较为复杂、有一定风险，业务量小 丰富国债品种， 丰富国债品种，满足个人投资者多元化投资需求