财务管理·基础班·课后作业·第五章

第五章营运资金管理

一、单项选择题

1. 企业置存现金的原因，主要是为了满足( )。

A.交易性、预防性、收益性需求

B.交易性、预防性、投机性需求

C.交易性、投机性、收益性需求

D.预防性、收益性、投机性需求

2.按照米勒-奥尔模型，下列属于确定现金存量的下限时应考虑的因素是（）。

A.企业现金最高余额

B.有价证券的日利息率

C.有价证券的每次转换成本

D.企业每日最低现金需要

3.下列各项对应收账款信用期限的叙述，正确的是( )。

A.信用期限越长，企业坏账风险越小

B.信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越

C.延长信用期限，不利于销售收入的扩大

D.信用期限越长，应收账款的机会成本越低

4.采用“5C”系统评价，并对客户信用进行等级划分，其中采用“三类九等”时，最优等级为（）。

A.AAA级

B.BBB级

C.A级

D.DDD级

5. 某企业取得银行为期一年的周转信贷协定，金额为100万元，年度内使用了80万元（使用期平均8个月），假设年利率为12%，年承诺费率为0.5%，则该年企业应支付利息和承诺费共为（）万元。

A.5

B.6.63

C.7.4

D.6.3

6. 某公司持有有价证券的平均年利率为5％，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的最优返回线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（）元。

A.0

B.650O

C.12000

D.18500

7.某公司目前的信用政策为“2/15，n/30”，其中占销售额70% 的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的应收账款中，有60% 可以在信用期内收回，另外40%在信用期满后12.5天（平均数）收回，则企业应收账款平均收现期为（）天。

A.18

B.21

C.22

D.41.5

8. 某企业年初从银行贷款200万元，期限1年，年利率为10%，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为（）万元。

A.140

B.180

C.200

D.220

9. 与短期借款筹资相比，短期融资券筹资的特点是（）。

A.筹资风险比较小

B.筹资弹性比较大

C.筹资条件比较严格

D.筹资条件比较宽松

10.下列订货成本中属于变动性成本的是（）。

A.采购部门管理费用

B.采购人员的基本工资

C.订货业务费

D.预付订金的机会成本

11.在确定应收账款信用期的过程中，需要运用的计算公式是（）。

A.应收账款应计利息=应收账款占用资金×销售成本率

B.收益的增加=销售量增加×边际贡献率

C.应收账款占用资金=应收账款平均余额×资本成本率

D.应收账款平均余额=日销售额×平均收现期

12.某企业向银行借款100万元，期限1年，年利率为15%。按照贴现法付息，该项贷款的实际利率是（）。

A.17.65%

B.10.25%

C.9.35%

D.12.25%

13.企业占用在流动资产上的资金通常会在一年或一个营业周期内收回，这是在说明营运资金的（）特点。

A.来源灵活多样性

B.数量具有波动性

C.实务形态具有易变现性

D.周转具有短期性

14.一般来讲，当企业产品的销售额很不稳定时，企业应采取的流动资产投资战略是（）。

A.增加对流动资产上资金的投资

B.减少对流动资产上资金的投资

C.对流动资产上资金的投资呈波动

D.以上都不正确

15.存货在企业生产经营过程中所不具有的作用是（）。

A.适应市场变化

B.降低存货取得成本

C.降低储存成本

D.维持均衡生产

16.现金支出管理的关键是尽可能延缓现金的支出时间。以下不是延期支付账款的方法是（）。

A.合理利用“浮游量”

B.推迟支付应付款

C.采用支票付款

D.改进员工工资支付模式

17. 与应收账款机会成本无关的因素有（）。

A.应收账款平均余额

B.变动成本率

C.销售成本率

D.资本成本率

二、多项选择题

1. 如果企业采取的是保守融资战略，则（）。

A.其具有较高的流动性比率

B.其具有最小的短期融资使用

C.收益与风险均较低

D.收益与风险均较高

2.下列各项中属于商业信用的有（）。

A.商业银行贷款

B.应付账款

C.应付职工薪酬

D.融资租赁信用

3. 缺货成本指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，包括（）。

A.商誉（信誉）损失

B.延期交货的罚金

C.采取临时措施而发生的超额费用

D.停工待料损失

4. 在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业实际负担利率高于名义利率的有（）。

A.利随本清法付息

B.贴现法付息

C.存在补偿性余额的信用条件

D.到期一次偿还贷款

5. 在我国，以下属于短期融资券特征的有（）。

A.发行对象可以是机构投资者，也可以是社会公众

B.实行余额管理，发行单位待偿还融资券余额不超过企业净资产的40%

C.发行人为金融企业

D.融资券的发行由符合条件的金融机构承销，企业不得自行销售融资券

6.企业如果延长信用期限，可能导致的结果有（）。

A.扩大当期销售

B.延长平均收账期

C.增加坏账损失

D.增加收账费用

7. 运用成本分析模式确定最佳现金持有量时，考虑的现金持有成本包括（）。

A.机会成本

B.转换成本

C.短缺成本

D.管理成本

8. 赊销在企业生产经营中所发挥的作用有（）。

A.增加现金

B.减少存货

C.促进销售

D.减少借款

9. 在流动资产的激进融资战略下，流动负债的资金来源用来满足（）。

A.波动性流动资产的资金需要

B.部分永久性流动资产和固定资产的需要

C.全部资产的资金需要

D.部分波动性流动资产的资金需要

10. 有关收支两条线现金管理模式的说法中，正确的有（）。

A.严禁现金坐支

B.严禁私设小金库

C.与企业的管理文化无关

D.所有收入的现金都必须进入收入户

11. 信用标准过高的可能结果包括（）。

A.丧失很多销售机会

B.降低违约风险

C.扩大市场占有率

D.减少坏账费用

12. 对于保守型融资战略的说法中，正确的有（）。