厦门国贸2019年财务状况报告
厦门国贸集团股份有限公司最后定稿总结
《财务报表分析》题目________ 院系___________ 班级______________________ 姓名 _________________________ 学号_______________________教师 ________________________ 日期厦门国贸集团股份有限公司财务报表分析第一章公司简介第二章公司经营状况及发展战略一、公司经营状况二、发展战略第三章公司财务报表的财务分析一、财务报表中数据的解读1、资产负债表的分析2、利润表的分析3、现金流量表的分析二、财务指标分析1、偿债能力分析2、营运能力分析3、盈利能力分析4、发展能力分析三、杜邦分析模型四、同行业的对比分析第四章公司财务报告的会计分析一、识别关键会计政策和会计估计、分析关键会计政策和会计估计、会计信息披露质量分析第五章2012年公司的综合分析评价公司概况：厦门国贸集团股份有限公司是一家综合性企业，始建于1980 年并于1996 年上市。
现已形成流通整合服务与房地产开发两大主业以及围绕双主业的产业群支撑体系，是中国企业500 强和中国上市公司100 强。
公司锐意进取、不断创新，正全力把企业打造成“流通整合服务商”和“城市精品地产商”。
流通整合服务涵盖贸易和物流。
中国进出口额最大的500 家企业，在全国内外贸批发零售业综合排名中名列前茅，为中国物流百强和中国国际货运代理百强企业。
房地产开发是公司主业之一，为中国房地产100 强和影响中国房地产品牌企业。
“金钥匙”商标为福建省著名商标。
公司正努力提升房地产综合开发能力，将之打造成“城市精品地产商”。
产业群是围绕公司双主业的支撑体系，范围涵盖金融投资、期货、担保、码头、航运、酒店、连锁经营等。
公司将致力于对产业群的培育，以此来提升企业价值并促进企业的可持续发展。
公司主营业务经营情况：流通整合业务：2012 年，全球经济持续低迷，美国经济复苏缓慢，欧债危机深度蔓延，新兴经济体增长乏力。
2019年厦门市本级及各区经济财政实力与债务报告
2019年厦门市本级及各区经济财政实力与债务报告经济实力：厦门市是我国首批实行对外开放政策的经济特区之一、海峡西岸贸易中心城市、计划单列市，交通网络体系发达，区位优势明显，产业基础良好，经济开放程度较高。
近年来，厦门市不断推进经济结构优化升级，已形成以平板显示、计算机与通讯设备、机械装备、旅游会展、航运物流等为重点的中高端产业链群。
2018年及2019年前三季度，厦门市分别实现地区生产总值4791.41亿元和3592.71亿元；同期全市投资增速有所回落，消费和进出口增速先降后升，经济增速分别为7.7%和8.1%，地方经济整体保持较快增长。
厦门市下辖各区经济发展差异明显。
岛内思明和湖里两区经济体量相对突出，对全市经济总量贡献度较大，2018年地区生产总值分别为1449.93亿元和1035.84亿元，经济总量合计占全市经济总量的比重达51.88%。
岛外集美、海沧、翔安和同安四区经济体量较小，2018年地区生产总值分别为686.22亿元、676.11亿元、520.66亿元和422.65亿元，经济总量合计占全市经济总量的48.12%。
增速方面，2018年，厦门市下辖各区基本处于中速增长区间，思明区、湖里区和同安区经济增速有所放缓，其余各区经济增速均有所提升。
2019年前三季度，各区生产总值规模序列大致稳定，经济增速相对平稳。
财政实力：厦门市产业基础良好，财政收入质量较高，近年来随着地方经济持续增长，财政收入规模不断扩大。
2018年及2019年前三季度，厦门市一般公共预算收入分别为754.5亿元和633.5亿元，绝对值同比增长8.29%和2.08%。
厦门市一般公共预算收入质量较好，2018年税收比率为79.93%，在五个计划单列市中位居第三，次于宁波市和深圳市。
厦门市政府性基金预算收入以国有土地使用权出让收入为主，受国家宏观经济、房地产调控和土地出让政策等因素影响，2018年及2019年前三季度全市实现政府性基金预算收入分别为399.1亿元和183.0亿元，绝对值同比下降11.98%和27.98%，但仍维持较大规模，对厦门市财力形成重要支撑。
厦门国贸2020年三季度财务指标报告
5,829.62 38,841.78
0
97.55 5,500,082.5
4
0.30 37
0.10 4,224.73
0.67 28,224.13
-
0
98.46 9,410,849.7
7
0.12 12,495.72
0.68 38,656.39
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。
五、发展能力分析 厦门国贸2020年三季度营业收入为9,560,968.88万元，比2019年三季 度增长71.15%。但这一增长速度是在上一季度营业收入下降的情况下取得 的，本季度已经恢复并超过了2018年三季度的水平。
3.56 126.46
60.98
66.51
2020年三季度 118.92 0 101.75 54
厦门国贸2020年三季度总资产周转次数为3.03次，比2019年三季度周 转速度加快，周转天数从154.21天缩短到118.92天。企业在资产规模增长 的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张， 总资产周转速度有较大幅度的提高。
营运能力指标表
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
2018年三季度 55.82 6.99 1.83 62.81
2019年三季度 64.66 7.09 5.25 71.75
2020年三季度 55.4 3.87 5.27
59.27
厦门国贸2020年三季度营业周期为59.27天，2019年三季度为71.75 天，2020年三季度比2019年三季度缩短12.48天。
厦门国贸[600755]2019年2季度财务分析报告-原点参数
![厦门国贸[600755]2019年2季度财务分析报告-原点参数](https://img.taocdn.com/s3/m/628ba976b4daa58da1114a07.png)
厦门国贸[600755]年2季度财务分析报告（word可编辑版）目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (6)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (10)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (11)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (13)2.3.3 利润总额分析 (14)2.3.4 成本费用分析 (15)2.4 现金流量分析 (16)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (16)2.4.2 现金流入结构分析 (17)2.4.3 现金流出结构分析 (22)2.5 偿债能力分析 (26)2.5.1 短期偿债能力 (26)2.5.2 综合偿债能力 (27)2.6 营运能力分析 (28)2.6.1 存货周转率 (28)2.6.2 应收账款周转率 (28)2.6.3 总资产周转率 (29)2.7盈利能力分析 (30)2.7.1 销售毛利率 (30)2.7.2 销售净利率 (31)2.7.3 ROE（净资产收益率） (32)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (33)2.8成长性分析 (34)2.8.1 资产扩张率 (34)2.8.2 营业总收入同比增长率 (35)2.8.3 净利润同比增长率 (36)2.8.4 营业利润同比增长率 (37)2.8.5 净资产同比增长率 (38)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况厦门国贸2019年2季度末资产总额为91,778,809,263.2元，其中流动资产为75,809,564,890.29元，占总资产比例为82.60%；非流动资产为15,969,244,372.91元，占总资产比例为17.40%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，厦门国贸2019年的流动资产主要包括存货、交易性金融资产以及预付款项，各项分别占比为41.72%，15.34%和12.00%。
厦门国贸(600755)2015-2019年财务报表数据-原点参数
13
厦门国贸（600755）2015-2019年财务报表数据-原点参数
目录
公司基本信息 资产负债表-BS（本币） 资产负债表-BS（人民币） 资产负债表-BS（美元） 利润表-IS（本币） 利润表-IS（人民币） 利润表-IS（美元） 现金流量表-CF（本币） 现金流量表-CF（人民币） 现金流量表-CF（美元） 报表货币换算汇率表
资产负债表、利润表、现金流量表详细报表，见EXCEL附表。
公司基本信息表
厦门国贸集团股份有限公司 XIAMEN INTERNATIONAL TRADE GROUP CORP., LTD. 厦门国贸 600755 上海证券交易所 1993-04-02 1996-10-03 厦门市湖里贸集团股份有限公司主要从事供应链管理、房地产经营 和金融服务业务。该公司供应链管理业务包括铁矿业务、煤炭 业务、纺织品业务和贵金属交易业务，以及仓储物流业务；金 融服务业务主要包括期货衍生品金融服务，以中小微企业为主 的金融服务和投资。其主营业务地区为中国国内及海外市场。
报表期间： 2015-2019
内容
说明 — 原始财报，可登陆原点参数"全球上市企业数据库"查看。 — 文件格式为EXCEL，按表分开存放，详见附表。 — 所有科目为中文 — 所有货币换算为报告期当期汇率
— 本币为公司财报原始的货币
公司名称 公司英文名称 公司简称 股票代码 交易所 成立时间 上市时间 注册地址 员工数
厦门国贸2019年财务分析结论报告
厦门国贸2019年财务分析综合报告厦门国贸2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为337,256.98万元，与2018年的333,797.23万元相比有所增长，增长1.04%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额扩大的情况下，营业利润却有所下降，应注意增收减利所隐藏的经营风险。
二、成本费用分析2019年营业成本为21,139,691.45万元，与2018年的19,952,116.54万元相比有所增长，增长5.95%。
2019年销售费用为182,295.77万元，与2018年的197,600.41万元相比有较大幅度下降，下降7.75%。
2019年在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。
2019年管理费用为24,320.29万元，与2018年的24,196.42万元相比变化不大，变化幅度为0.51%。
2019年管理费用占营业收入的比例为0.11%，与2018年的0.12%相比变化不大。
但企业经营业务的盈利水平有所下降，管理费用支出正常，但其他成本费用支出项目存在过快增长情况。
2019年财务费用为122,806.57万元，与2018年的135,853.29万元相比有较大幅度下降，下降9.6%。
三、资产结构分析2019年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
从流动资产与收入变化情况来看，与2018年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。
四、偿债能力分析从支付能力来看，厦门国贸2019年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
中国国贸2019年一季度财务分析结论报告
中国国贸2019年一季度财务分析综合报告中国国贸2019年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年一季度实现利润为32,680.05万元，与2018年一季度的26,886.81万元相比有较大增长，增长21.55%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2019年一季度营业成本为39,534.4万元，与2018年一季度的37,271.26万元相比有所增长，增长6.07%。
2019年一季度销售费用为1,328.28万元，与2018年一季度的1,047.14万元相比有较大增长，增长26.85%。
2019年一季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2019年一季度管理费用为1,900.2万元，与2018年一季度的2,043.99万元相比有较大幅度下降，下降7.03%。
2019年一季度管理费用占营业收入的比例为2.22%，与2018年一季度的2.63%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。
2019年一季度财务费用为3,202.88万元，与2018年一季度的3,735.82万元相比有较大幅度下降，下降14.27%。
三、资产结构分析2019年一季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
与2018年一季度相比，2019年一季度应收账款占营业收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。
因此与2018年一季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，中国国贸2019年一季度是有现金支付能力的。
企业内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
9
100.00
2,749,187.4 2
2,597,650.9 30.73
6
2,600,031.1 34.19
2
36.42
5,422,964.8 2
4,468,732.4 60.61
6
4,171,792.4 58.82
6,021,981.2 81.02
7
84.36
1,165,763.8 5
13.03 780,448.47
10.27 750,531.56
10.51
0
0.00 204,878.38
2.70 158,125.17
2.22
577,137.8
6.45 456,535.7
6.01 207,456.49
2.91
厦门国贸2019年财务状况报告
厦门国贸2019年财务状况报告
一、资产构成 1、资产构成基本情况
厦门国贸2019年资产总额为8,947,280.19万元，其中流动资产为 7,204,378.55万元，主要分布在存货、预付款项、货币资金等环节，分别 占企业流动资产合计的55.11%、10.93%和9.3%。非流动资产为 1,742,901.65万元，主要分布在长期投资和递延所得税资产，分别占企业 非流动资产的66.89%、10.16%。
流动资产构成表
2019年
2018年
2017年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
7,204,378.5 5
100.00 6,155,609.6
6,021,981.2 100.00
7
100.00
3,970,553.8 9
3,067,387.5 55.11
6
2,990,949.6 49.83
16.31 821,314.97
5及权益构成基本情况
厦门国贸2019年负债总额为6,198,092.77万元，资本金为185,007.05 万元，所有者权益为2,749,187.42万元，资产负债率为69.27%。在负债总 额中，流动负债为5,422,964.82万元，占负债和权益总额的60.61%；短期 借款为1,079,333.81万元，非流动负债为775,127.95万元，金融性负债占 资金来源总额的20.73%。
2、流动资产构成特点
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的55.11%，说 明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切 关注企业产品的销售前景和增值能力。
内部资料，妥善保管
第1页 共9页
厦门国贸2019年财务状况报告
项目名称
流动资产
存货 应收账款 其他应收款 交易性金融资产 应收票据 货币资金 其他
1.73
670,176.06
9.30 542,796.95
8.82 416,299.04
6.91
1,950,608.3 8
1,397,353.4 27.08
3
1,702,783.2 22.70
4
28.28
3、资产的增减变化 2019年总资产为8,947,280.19万元，与2018年的7,597,472.15万元相 比有较大增长，增长17.77%。
内部资料，妥善保管
第3页 共9页
厦门国贸2019年财务状况报告
项目名称 负债及权益总额 所有者权益 流动负债 非流动负债
负债及权益构成表
2019年
2018年
2017年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
8,947,280.1 9
7,597,472.1 100.00
5
7,138,094.4 100.00
项目名称
流动资产
长期投资 固定资产 存货 应收账款 货币性资产
主要资产项目变动情况表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
7,204,378.5
6,021,981.2
17.04 6,155,609.6
2.22
0
5
7
1,165,763.8
49.37 780,448.47
3
49.67
327,949.07
4.55 373,900.83
6.07 316,849.27
5.26
0
0.00 495,652.81
8.05 491,184.69
8.16
284,998.94
3.96 193,239.14
3.14
0
0.00
92.21
0.00 85,278.89
1.39 103,915.4
项目名称
总资产
流动资产
长期投资 固定资产 其他
资产构成表
2019年
2018年
2017年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
8,947,280.1 9
7,597,472.1 100.00
5
7,138,094.4 100.00
9
100.00
7,204,378.5 5
80.52 6,155,609.6
4、资产的增减变化原因 以下项目的变动使资产总额增加：存货增加903,166.32万元，长期投 资增加385,315.38万元，预付款项增加131,645.07万元，货币资金增加 127,379.12万元，交易性金融资产增加91,759.8万元，一年内到期的非流
内部资料，妥善保管
第2页 共9页
厦门国贸2019年财务状况报告
3.99 750,531.56
0
5
0
-100 204,878.38
29.57 158,125.17
0
3,970,553.8
3,067,387.5
2,990,949.6
29.44
2.56
0
9
6
3
327,949.07
-12.29 373,900.83
18.01 316,849.27
0
955,267.21