商业银行的负债管理结构分析
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第三章 商业银行的负债管理
款的种类和构成
存
款的定价
存
存款性的资金来源
非
业银行负债成本的管理
商
国商业银行的负债结构分析
我
第三章 商业银行的负债管理
第一节 存款的种类和构成
2
第三章第一节 存款的种类和构成
存款的种类
以西方商业银行提供的存款服务为例，存款包括：
第三章第一节 存款的种类和构成
存款的稳定性
第三章第二节 存款的定价
存款的定价的方法
成本加利润存款定价法
存款的边际成本定价法 为不同的客户制定不同的价格
存款的其他 定价方法
根据客户与银行的关系定价
第三章第二节 存款的定价
成本加利润存款定价法
每单位存款服务的价格＝每单位存款服务 的经营支出 ＋分配到银行存款的总支出＋售 出每单位存款的计划利润
第三章第一节 存款的种类和构成
存款利率与存款需要量的关系
二者有时是相互矛盾的。
结论：银Fra Baidu bibliotek需要权衡存款需要量和存款利率
之间的关系，做好存款的定价。
6
第三章 商业银行的负债管理
第二节 存款的定价
7
第三章第二节 存款的定价
银行存款定价与经营目标的关系
结论：存款定价要保护银行的盈利能力，不能以不 理合理的定价吸引存款而降低银行盈利能力。
第三章第三节 非存款性的资金来源
同业拆借程序（1）
资金拆借发生时：
弥补准备金头寸不足 贷款或投资
15
第三章第三节 非存款性的资金来源
同业拆借程序（2）
拆借资金到期时：
16
第三章第三节 非存款性的资金来源
向中央银行的贴现借款
商业银行持中央银行规定的票据向中央银 行申请抵押贷款。商业银行获得贴现借款的 利率由中央银行规定，这一利率是中央银行 调节商业银行准备金的最重要的利率之一 。 我国商业银行从中央银行申请贴现资金有 一部分是通过票据贴现完成的，有一部分则 以再贷款方式取得，即信用贷款。
证券回购的程序
银行出售债 券：
银行购回债 券：
19
第三章第三节 非存款性的资金来源
国际金融市场融资
最典型的是欧洲货币存款市场。 当银行所接受的存款货币不是母国货币时， 该存款就叫做欧洲货币存款 。 欧洲货币市场起源于欧洲，目前欧洲货币市 场已经遍布世界各地。
第三章第三节 非存款性的资金来源
发行中长期债券
第三章第三节 非存款性的资金来源
证券回购
商业银行以其持有的流动性强、安全性高 的优质资产，以签订回购协议的方式融资。 回购协议的一方暂时出售这些资产，同时 约定在未来的某一日以协商的价格购回这 些资产。 回购协议利率较低，如果银行以此融资用 于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。
第三章第三节 非存款性的资金来源
第三章第四节 商业银行负债成本的管理
商业银行各类成本的概念（2）
可用资金成本：相 对于可用资金而言 的银行资金成本。 有关成本：与增加 负债有关而未包括 在上述成本之中的 成本，主要包括风 险成本和连锁反应 成本。
25
第三章第四节 商业银行负债成本的管理
成本的分析方法
成本分析是以上述成本的概念为基础 计算、比较银行各类成本的实际数额， 分析研究其变动情况和变化原因。 成本分析的方法有两种：
金 —旧利率×以旧利率筹集的总资
金 边际成本率＝ 总成本变动额/ 筹集的新增资
金额 结论：在存款的边际成本定价法下，商业银行
可以投资于边际收益大于边际成本率的项目。
第三章 商业银行的负债管理
第三节 非存款性的资金来源
12
第三章第三节 非存款性的资金来源
银行非存款资金来源的分类
银行非存款性资金规模取决于存款量和投资与 贷款需求量之间的对比关系，并要考虑如非存款 性资金来源的成本、风险程度、政府的法规限制 等问题。
存款可以划分为核心存款和易变 性存款两类。 核心存款：对市场利率变动和外 部经济因素变化反映不敏感的存 款，如银行的交易存款帐户和不 流通的定期存款帐户。 易变性存款是对利率敏感的存款。 为了降低经营风险，商业银行应 该扩大核心存款的比例。
第三章第一节 存款的种类和构成
存款的利率
存款的利率取决于存款的期限、银行的经营实力 和经营目标。
同业拆借 非存款性的 向中央银行贴现借款
资金来源 证券回购 国际金融市场上融资 发行中长期债券
第三章第三节 非存款性的资金来源
同业拆借
同业拆借要在会员银行之间通过银行间 资金拆借系统完成，是流动性盈余的银行 向流动性短缺的银行提供的信贷。
我国银行间的同业拆借主要目的是补充 准备金的不足和保持银行的流动性；同业 拆借利率也已实现了市场化，基本体现了 市场对资金的供求关系。
步骤： （1）确认每种资金来源的成本比率 （2）确认每一成本比率乘以每种资金
来源占银行资金的相对比重 （3）加总 各项乘积，得出银行资金的加权平均成本
第三章第二节 存款的定价
存款的边际成本定价法
在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均成 本的定价标准有些不合实际。
边际成本MC＝总成本的变动 ＝新利率×以新利率筹集的总资
商业银行以发行人的身份，通过承担债券 利息的方式，直接向货币所有者借债的融 资方式。
银行发行中长期债券所承担的利息成本较 其他融资方式要高，但保证银行资金的稳 定。资金成本的提高促使商业银行经营风 险较高的资产业务，这从总体上增大了银 行经营的风险。
21
第三章第三节 非存款性的资金来源
非存款性资金来源规模的确定
非存款性资金来源的确定取决于存款性资金能 否满足银行贷款和投资的需求。其缺口为非存 款性资金来源。
同时，非存款资金来源还受成本、风险和国家 政策的制约。
22
第三章 商业银行的负债管理
第四节 商业银行负债成本的管理
23
第三章第四节 商业银行负债成本的管理
商业银行各类成本的概念
利息成本：不变利 息、可变利息。 营业成本：吸收负 债时除利息之外的一 切开支 。 资金成本：包括利 息在内的花费在吸收 负债上的一切开支 。
历史加权平均成本法 边际成本法
第三章第四节 商业银行负债成本的管理
历史加权平均成本法
主要用于不同银行的各种负债成本的对比和 同一银行历年负债成本的变动分析。
27
第三章第四节 商业银行负债成本的管理
影响银行加权平均成本变动的因素
负债利息率和其他成本 率与负债成本同方向变 动。 可用资金比率与可用资 金成本反方向变动。 负债结构发生变化，成 本的变化要比较成本低 的负债与成本高的负债 的比例及其变化。
款的种类和构成
存
款的定价
存
存款性的资金来源
非
业银行负债成本的管理
商
国商业银行的负债结构分析
我
第三章 商业银行的负债管理
第一节 存款的种类和构成
2
第三章第一节 存款的种类和构成
存款的种类
以西方商业银行提供的存款服务为例，存款包括：
第三章第一节 存款的种类和构成
存款的稳定性
第三章第二节 存款的定价
存款的定价的方法
成本加利润存款定价法
存款的边际成本定价法 为不同的客户制定不同的价格
存款的其他 定价方法
根据客户与银行的关系定价
第三章第二节 存款的定价
成本加利润存款定价法
每单位存款服务的价格＝每单位存款服务 的经营支出 ＋分配到银行存款的总支出＋售 出每单位存款的计划利润
第三章第一节 存款的种类和构成
存款利率与存款需要量的关系
二者有时是相互矛盾的。
结论：银Fra Baidu bibliotek需要权衡存款需要量和存款利率
之间的关系，做好存款的定价。
6
第三章 商业银行的负债管理
第二节 存款的定价
7
第三章第二节 存款的定价
银行存款定价与经营目标的关系
结论：存款定价要保护银行的盈利能力，不能以不 理合理的定价吸引存款而降低银行盈利能力。
第三章第三节 非存款性的资金来源
同业拆借程序（1）
资金拆借发生时：
弥补准备金头寸不足 贷款或投资
15
第三章第三节 非存款性的资金来源
同业拆借程序（2）
拆借资金到期时：
16
第三章第三节 非存款性的资金来源
向中央银行的贴现借款
商业银行持中央银行规定的票据向中央银 行申请抵押贷款。商业银行获得贴现借款的 利率由中央银行规定，这一利率是中央银行 调节商业银行准备金的最重要的利率之一 。 我国商业银行从中央银行申请贴现资金有 一部分是通过票据贴现完成的，有一部分则 以再贷款方式取得，即信用贷款。
证券回购的程序
银行出售债 券：
银行购回债 券：
19
第三章第三节 非存款性的资金来源
国际金融市场融资
最典型的是欧洲货币存款市场。 当银行所接受的存款货币不是母国货币时， 该存款就叫做欧洲货币存款 。 欧洲货币市场起源于欧洲，目前欧洲货币市 场已经遍布世界各地。
第三章第三节 非存款性的资金来源
发行中长期债券
第三章第三节 非存款性的资金来源
证券回购
商业银行以其持有的流动性强、安全性高 的优质资产，以签订回购协议的方式融资。 回购协议的一方暂时出售这些资产，同时 约定在未来的某一日以协商的价格购回这 些资产。 回购协议利率较低，如果银行以此融资用 于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。
第三章第三节 非存款性的资金来源
第三章第四节 商业银行负债成本的管理
商业银行各类成本的概念（2）
可用资金成本：相 对于可用资金而言 的银行资金成本。 有关成本：与增加 负债有关而未包括 在上述成本之中的 成本，主要包括风 险成本和连锁反应 成本。
25
第三章第四节 商业银行负债成本的管理
成本的分析方法
成本分析是以上述成本的概念为基础 计算、比较银行各类成本的实际数额， 分析研究其变动情况和变化原因。 成本分析的方法有两种：
金 —旧利率×以旧利率筹集的总资
金 边际成本率＝ 总成本变动额/ 筹集的新增资
金额 结论：在存款的边际成本定价法下，商业银行
可以投资于边际收益大于边际成本率的项目。
第三章 商业银行的负债管理
第三节 非存款性的资金来源
12
第三章第三节 非存款性的资金来源
银行非存款资金来源的分类
银行非存款性资金规模取决于存款量和投资与 贷款需求量之间的对比关系，并要考虑如非存款 性资金来源的成本、风险程度、政府的法规限制 等问题。
存款可以划分为核心存款和易变 性存款两类。 核心存款：对市场利率变动和外 部经济因素变化反映不敏感的存 款，如银行的交易存款帐户和不 流通的定期存款帐户。 易变性存款是对利率敏感的存款。 为了降低经营风险，商业银行应 该扩大核心存款的比例。
第三章第一节 存款的种类和构成
存款的利率
存款的利率取决于存款的期限、银行的经营实力 和经营目标。
同业拆借 非存款性的 向中央银行贴现借款
资金来源 证券回购 国际金融市场上融资 发行中长期债券
第三章第三节 非存款性的资金来源
同业拆借
同业拆借要在会员银行之间通过银行间 资金拆借系统完成，是流动性盈余的银行 向流动性短缺的银行提供的信贷。
我国银行间的同业拆借主要目的是补充 准备金的不足和保持银行的流动性；同业 拆借利率也已实现了市场化，基本体现了 市场对资金的供求关系。
步骤： （1）确认每种资金来源的成本比率 （2）确认每一成本比率乘以每种资金
来源占银行资金的相对比重 （3）加总 各项乘积，得出银行资金的加权平均成本
第三章第二节 存款的定价
存款的边际成本定价法
在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均成 本的定价标准有些不合实际。
边际成本MC＝总成本的变动 ＝新利率×以新利率筹集的总资
商业银行以发行人的身份，通过承担债券 利息的方式，直接向货币所有者借债的融 资方式。
银行发行中长期债券所承担的利息成本较 其他融资方式要高，但保证银行资金的稳 定。资金成本的提高促使商业银行经营风 险较高的资产业务，这从总体上增大了银 行经营的风险。
21
第三章第三节 非存款性的资金来源
非存款性资金来源规模的确定
非存款性资金来源的确定取决于存款性资金能 否满足银行贷款和投资的需求。其缺口为非存 款性资金来源。
同时，非存款资金来源还受成本、风险和国家 政策的制约。
22
第三章 商业银行的负债管理
第四节 商业银行负债成本的管理
23
第三章第四节 商业银行负债成本的管理
商业银行各类成本的概念
利息成本：不变利 息、可变利息。 营业成本：吸收负 债时除利息之外的一 切开支 。 资金成本：包括利 息在内的花费在吸收 负债上的一切开支 。
历史加权平均成本法 边际成本法
第三章第四节 商业银行负债成本的管理
历史加权平均成本法
主要用于不同银行的各种负债成本的对比和 同一银行历年负债成本的变动分析。
27
第三章第四节 商业银行负债成本的管理
影响银行加权平均成本变动的因素
负债利息率和其他成本 率与负债成本同方向变 动。 可用资金比率与可用资 金成本反方向变动。 负债结构发生变化，成 本的变化要比较成本低 的负债与成本高的负债 的比例及其变化。