资产负债表科目详细解读

学习导航

通过学习本课程，你将能够：

●了解详读资产负债表的意义；

●掌握解读流动类、非流动类资产科目的方法；

●掌握解读所有者权益类资产科目的方法；

●达到正确解读资产负债表的目的。

资产负债表科目详细解读

一、详读资产负债表的意义

财务报表是一本故事书，当打开一张非常详尽的财务报表，可以了解到其数额有多大，科目预示着什么，从中发现什么问题等，资产负债表是一个核心，它是揭示资产总量、资产结构以及资产来源等最重要问题的指标。

二、流动资产类科目解读

关于流动资产类科目，可从分类、波动性、应收账款、应收账款比例、应收票据、存货等多方面进行详细解读。

1.分类

按照流动性程度，流动资产又可以细分为现金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付款项、应收利息、应收股利、其它应收款、存货以及其它流动资产等项目。其中，流动性越好的项目越排在前面，流动性越差的则越在后面，而固定资产流动性最差，所以排在整个流动资产下面。

流动资产中的现金加银行存款是货币现金，又叫现金类资产；而应收票据、应收账款、预付款项、应收利息、应收股利，则代表企业的短期债权，若应收账款大，预付款项多，则显示企业欠债比较多。

2.应收账款比例

企业的销售收入可能会有一部分应收账款，也可能会有现金，应收账款到期以后才能变成现金，拿到现金之后才能再购买材料、制造产品，产品生产完后会形成存货，存货以后，通过销售收入环节，又再度形成应收账款。

应收账款比例的重要性

所谓应收账款比例，又称为应收账款周转率，是指销售收入与应收账款的比例。

观察企业的应收账款周转率，可以判断出应收账款的周转速度，即一段时间内能周转几次。企业销售的快慢，不在于应收账款，关键在于应收账款的周转率。应收账款虽然不好，但是应收账款可以作为一种营销渠道、营销手段，通过赊账来周转资金，提高销售效率，多销售就能增加销售首付，使应收账款变大。与此同时，还需观察销售收入是否增长。如果应

收账款不断增加，而销售收入却不增加或者增加缓慢，那么企业的销售就出现问题，这就是企业的风险所在。

应收账款比例在销售收入中所占比例

企业的销售收入越来越多，应收账款在销售收入中的所占比例是应该越来越大，还是越来越小，比例多少比较合适等，都是财务人员和管理者必须了解的情况。

企业在控制应收账款的时候，销售越多，越要少赊、再少赊。比如原来销售收入100万，应收账款占20%，原来20万的应收账款尚未收回，实际销售收入只有80万，第二年还需继续注钱进行资金补充才能更好的进行销售。应收账款不断地自我循环补充，就需要不断地注钱。随着销售收入不断变大，所需资金数越来越多，一旦资金不足，应收账款将累积太大。因此，应当控制应收账款在销售收入中的比例。

适当调节应收账款比例

企业在发展到某一阶段后，如若想再向上发展，同时又实现良性管理时，就必须压住应收账款的比例。究其原因，如若应收账款比例过大，企业虽然越做越大，盈利却都在企业中不断循环，没有取出来或者取不出来。只有必须适当调节应收账款比例，企业在投资变大的同时，就需要下调应收账款比例，尤其是大型国企更需如此。

3.应收票据

关于应收票据，可以从其概念、贴现等多方面进行解读。

应收票据的概念

应收票据是指企业持有、尚未到期兑现的商业票据，包括汇票、票据、商业承兑汇票、银行汇票等。由于这些票据尚未到期，如若需要到银行将这些票据提前变现，银行需要把尚未到期的利息扣完，就是贴现。比如，一张票据，三个月以后到期，如若想现在就去银行变成现钱，银行会将票据兑换成现金，该现金即可用来投资。只是，提前兑现，需要给银行利息，必须把贴现率给银行，假如这一年提贴现率是10%，那就得付银行2.5%的利息。

贴现

2009年初的时候，一月份国家新增银行贷款总额是1.4万亿，其中有8000亿多就是票据贴现贷款。

【案例】

票据贴现贷款挣钱

B企业跟A企业签了一个合同，A企业卖给B企业一批产品，货款是1000万，合同签完以后，B企业因为要给A企业支付1000万，但是签订的付款方式是商业

承兑汇票，或者银行承兑汇票，不付现金。B企业拿着这份合同到开户行，向银行

承兑汇票给它承兑，到了三个月，它就一定会付钱给A企业，如果它不付，它的银

行承兑就给它付，银行提供担保。但是银行也不能白给B企业开这个汇票，要求B

企业必须先交300万现金，或者至少在账户中要有300万的票据保证金，有余额以

后，银行才给开1000万的承兑汇票。B企业自己拿300万交到银行，这部分不算

存款，只是存在银行，作为到期支付的保证，有了保证金，银行就可以随便贷出去。

银行就把这个汇票转给了A企业。

正常的情况下，A企业是应该拿这个汇票去购买其它原材料，赶紧生产产品，好在三个月以后交给B企业。其实这合同是不用交货的合同，因为这两个企业，一

个是哥哥开的，一个是弟弟开的。A拿这个汇票跑到企业的开户行进行贴现，如果

按照贴现率10%，其实也就花点利息就可以贴出多于900万，900多万贴出来以后，

在三个月以后要转给B企业，B企业把这钱存到B企业的开户银行，由B企业开户

银行打到A企业的开户银行。所以这个钱从那贴出以后即使不生产是要还的，所以

一定要去选一个投资项目，最好是三个月的短期投资项目，投资了就能赚钱，赚钱

回来就直接打给B企业，B企业冲到银行里面，就可以把汇票抵掉，A企业的应收

票据也就没有了，变成现金。

这钱可以用来什么资产便宜，资产变现快、流动性大，就投什么资产。就把大量资金冲到股市里，原来股票很低，只有1600多点，相对于其它资产来讲，是个

资产洼地，有极大的提升空间，三个月或六个月的短期差，900万到冲进去以后，

1600点冲到3400点，很多股票翻倍，900万变成2700万，变成3600万出来。出

来以后A企业拿出1000万给B企业，B企业把其银行汇票款冲掉，剩下的钱哥俩

就分。这就是用票据贴现贷款挣钱的方式。

从上述案例中可以看出，用票据贴现贷款挣钱有风险，尤其对于不会操作的人来说，风险更大，一旦操作失误，反而赔钱。当资产价格确实低的时候，这确实是一种融资的方式，但是由于中间没有实质性交易，对银行来说，实际上存在很大的危险。

银行不尽职考核，原因在于银行有存款准备金率，而企业的这部分存款不用交存款准备金，银行可以全部拿出去贷款。存款准备金是央行收回现金的一种低息方式，不挣钱或挣钱少，比如，央行提高存款准备金率达到20%，企业存在银行的100元钱中，有20元钱就得交给央行，存在银行的只剩下80元，但银行却不能把剩余的80元全部放贷出去，必须预留一部分以防储户取钱。银行放贷数很有可能为60元，尽管利息差很大，但是却只能放贷60%，所得效益就会降低。央行一旦提升存款准备金率，银行的流动性受限，如果有企业用贴现贷款，不用交存款准备金，银行一般也会放贷。

找准企业平衡点

为了控制国家经济的稳定发展，央行需要利用调控手段，控制银行的放贷。比如，银行有钱就拼命放贷，央行为了控制银行放贷额度，就发行央票，让银行买，不仅有数额规定，而且利息极低甚至没有，这就是一种惩罚性的措施。

【案例】

失控的中国银行

2009年6月底，央行曾让中国银行存400亿，目的就是为了控制中国银行。

据统计，当年上半年，中国银行放贷数达7万亿多，本来报告上写当年的贷款额度

是5万亿，放到5万亿，已经把大家都吓一跳，因为2008年才3万亿，到2009

年预计增到5万亿，增了40%，相对于3万来说，增长幅度为67%。结果没到3个

月，中国银行就贷出去4万亿多，到6月份底甚至到了7万亿多。当年3月份时，

大家预测可能2009年会放到6万亿左右，绝对不能超6万亿，结果让专家大跌眼

镜，最后甚至预计2009年可能发到10万亿。6.5万亿就是警戒线，中国银行能放

到10万亿，风险很严重，带来的后果就是通货膨胀！

如今央行盯着世界所有的国家银行，一旦经济触底反弹，央行就要收钱。为什么股市如惊弓之鸟，原因就是不能在银行开始收钱时被套，因为银行撤资数额大，收得稍微慢一点，就会酿成无法忍受的恶性通货膨胀。因此，央行必须控制各个银行的放贷速度。

所以，企业财务的责任就是利用应收票据，找出企业平衡点。

4.应收账款

支付能力强，盈利能力弱，就是流动资产的特点，流动资产在经营过程中，变动非常大，期初的时候很少，等运行到中间的时候很大，流动资产就会变大。原因就是赊材料，把货赊给别人，应收账款就非常大，流动资产就非常大。到经营周期结束以后，应把应收账款收回，