商业银行个人理财产品创新分析方案

我国商业银行个人理财产品创新报告1摘要：本报告从开展理财产品创新的必要性入手，详细介绍了我国银行理财服务的现状，深入分析了国外商业银行个人理财产品创新的特点，陈述了我国商业银行个人理财产品业务存在的主要问题，提出了我国商业银行个人理财产品的创新途径，并对银行开展个人理财业务及监管部门加强监管提出了建议。

文章认为，加强跨机构的个人理财产品创新，积极创建个人理财业务品牌，结合新型营销观念创新个人理财产品，充分利用网络平台创新个人理财产品，结合风险控制创新个人理财产品，围绕个人及细分市场进行产品创新，围绕跨国和跨区域金融服务开展产品创新，围绕公民新的和潜在的消费和投资热点开展产品创新，开展个人理财服务过程中的个性化产品组合创新等八个方面是我国银行加快个人理财产品创新的重要途径。

关键词：商业银行；个人理财；产品创新Abstract:Key words: commercial bank。

personal finance。

product innovation商业银行个人理财业务是指商业银行运用各种金融知识、专业技术以及广泛的资金信用等专业优势，根据客户的财务状况和具体要求，为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问和资产管理等专业化服务活动<吴莉云，2018），包括证券投资规划、房地产投资规划、实业投资规划、教育投资规划、保险规划、税务规划、退休规划甚至遗产规划等内容。

作为商业银行的中间业务主力之一<喻凌云，2007），商业银行个人理财业务具有批量大、业务范围广、灵活性高、对从业人员要求高和经营收入可观等特点<张洁，2018）。

进入21世纪以来，商业银行的经营环境发生了深刻变化，一是金融市场产品更新速度加快，投资风险日益凸显；二是外资银行争相进入国内市场，我国商业银行的行业内竞争加剧；三是我国居民收入水平大幅提升，消费者对高质量且多元化的个人理财服务的呼声日益迫切<王雁隆，2018）。

在这样背景下，我国商业银行探讨、扩展和创新个人理财服务具有重要的意义。

1本文作者为金融实训课第十二小组，包括陈银博、张怡佳、王亚鸣、史大通、张文斐、宋媛、陈希、王静、常悦、尹贞懿等共十人。

作者单位为中南财经政法大学金融学院。

本文完成时间为2018年5月31日。

一、我国商业银行进行个人理财产品创新的必要性<一）个人理财产品创新是我国银行业国际化的必由之路商业银行个人理财业务起源于美国，至今已有一百多年的历史，已成为商业银行业务的重要组成部分。

我国商业银行个人理财产品的发展尚处于初期阶段<湛雷，2018）。

无论是外资银行进入中国市场还是我国银行向外国市场扩张，期初由于网点、人才等因素的限制而不会将存贷款业务作为重点来发展，所以中间业务就成为了非本土银行向外扩张的“切入点”之一<李敏，2007）。

自20 06年我国金融业全面对外开放以来，个人理财服务首先成为中外资银行的竞争焦点。

在发达国家，银行所提供的个人理财服务几乎已深入到每个家庭和个人，各大小银行针对不同客户无孔不入地开展了各种理财服务，而我国银行业则相形见绌。

为迎合我国打造国际金融市场的发展需求，面对经验丰富的外资银行的竞争，我国商业银行必须大力发展和创新个人理财服务。

<二）个人理财创新是我国商业银行生存和发展的内在需求商业银行作为独立的法人企业，利润最大化是其最终目标。

而商业银行个人理财业务已经成为发达国家银行业最重要的利润来源之一<王雁隆，2018）。

如花旗银行的零售业务不仅遍及国内，而且推广到国外25个国家，并已着手建立一个覆盖全球的国际性零售业务网络。

香港的汇丰、渣打、万国通宝等银行先后推出了个人理财、自助银行、家居银行、电子钱包等服务，各种新的金融服务方式不断涌现，使零售业务成为各行竞争的新热点。

由此可见，在合理规范化经营的前提下，现代商业银行通过多样化和高质量的个人理财业务，可以获取高额利润，转移和分散风险。

个人理财业务能吸收大量低成本的资金，提高资产质量，创造更多的中间业务收入，改善银行的收入结构，拓宽商业银行金融产品的创新空间，培育新的利润增长点。

而基于我国目前个人理财业务种类单一、涉及面狭窄和缺乏专业服务人员的情况，针对个人理财服务进行创新成为了各银行的迫切需求。

<三）我国金融市场的完善与居民总量的增长为商业银行个人理财服务创造了发展前提改革开放30多年来，中国城乡居民收入水平大幅度提高，居民收入占GDP 的比重也在持续上升。

随着收入的增长，个人需求的受重视程度不断加深，逐渐成为社会金融活动的主体之一。

居民收入水平不断提高的同时，不同社会阶层之间收入差距也在不断扩大，形成了高、中、低不同阶层的消费群体。

在这些高收入者中，特别需要有专业的个人银行机构为其提供全方位、专业化和个性化的资产管理服务，以确保其私人资产保值和增值。

此外，资本市场迅速发展，股票交易规模不断扩大，股票市场、国债市场和债券市场高速发展；货币市场逐渐形成，各种金融工具开始出现并投入使用。

企业除了间接融资外，开始通过资本市场进行直接融资，如发行股票、债券，使用承兑汇票和利用外资等。

资本市场的发展为居民结余资金投资提供了更多渠道。

人们从银行中取出存款，转而投资于资本市场上的基金、股票和债券等具有高收益的金融工具，商业银行的储蓄存款受到冲击，储蓄分流的趋势制约了商业银行的资金供给渠道。

发展个人理财业务可以为银行业收回由金融“脱媒”所带来的损失，开拓新的盈利领域。

二、我国商业银行个人理财业务的发展现状胡孟茜<2018）将我国商业银行个人理财产品的发展分为三个阶段：萌芽阶段(1978年—2002年>，我国商业银行开始了办理个人理财业务，各银行的竞争中主要以银行储蓄及国债为主，人们的理财方式也只是通过简单的存储业务来获得微薄的利息收入；起步阶段(2002年—2006年>，2002年10月招商银行推出的“金葵花理财”业务拉开了国内商业银行个人理财业务竞争序幕，随着我国经济的不断发展，城乡居民的收入水平的稳健递增，中国开始进入前所未有的理财阶段，国内商业银行的理财业务迅速发展；初步发展阶段(2006年至今>，我国银行个人理财产品的规模不断扩大，种类在不断的创新，不断满足消费者日渐提高的理财要求。

按此分类，目前我国正处于理财产品规模不断扩大、创新力度日益加深的阶段，此时正是进行个人理财产品创新的最佳时期，具体表现在以下几个方面。

<一）商业银行个人理财产品规模不断扩大在经历了近两年的高速发展后，商业银行个人理财产品市场规模得到了大幅提升，从2007年到2009年发行量年复合增长率在60%左右。

2008年由于金融危机，商业银行个人理财产品发行量受到了较大影响。

2009年随着国内外投资理财市场环境的改善，商业银行个人理财产品在数量上恢复快速增长的势头。

至2018年，我国商业银行个人理财产品的发展已恢复了高速发展的势态，其在各银行内的地位不断提高，服务覆盖面也越来越大。

<二）商业银行个人理财产品种类日益丰富从产品种类来看，各商业银行继续推出不同风险类别的多样化产品，理财产品结构设计日趋复杂，产品挂钩的对象越来越丰富，涉及到汇率、指数、债券、股票、贵金属、期货、大宗商品、房地产等。

但目前85%以上的个人理财产品仍是投资于债券市场、货币市场以及信贷资产，个人理财产品随着金融市场的发展将逐渐多元化。

另外，各银行提供的个人理财服务品牌也日趋多元化。

如招商银行推出的金葵花”理财服务，中信实业银行打出“理财宝”品牌，工行精心打造的“理财金账户”，及交行的“圆梦宝”等理财品牌，大有“百花齐放”的趋势。

纷繁复杂的理财品牌大大提高了银行服务的附加值。

<三）产品期限呈现短期化趋势投资者的风险偏好和之前相比有一定变化，金融危机对理财产品的明显影响之一就是产品的期限缩短了。

据银率网数据库统计，2009年期限在6个月以内的短期产品占比71.2%，而2008年这一数字为63.5%。

金融危机还影响了投资者的风险偏好。

总体来看，2009年投资者更青睐于保本保收益的产品，而此前则更青睐于风险产品。

2009年共发行保本保收益的产品1999款，占比33.3%，同比增长了77.5%。

<四）服务人员日益专业化，服务质量日益提升商业银行建立了优秀的客户经理队伍，通过信息整合和软件系统开发，提供较强的信息和技术支持，通过产品、渠道、流程的创新全面提高了服务水平。

如建行推出个人理财中心，使客户不仅可以享受到综合性、全方位的个人银行服务，而且还可以得到经过培训的客户经理所提供的一对一的、专业化的、个性化的服务，具有丰富理财知识的客户经理成为建行理财业务的核心，其服务质量得到大大提升。

三、国外商业银行个人理财产品的特点<一）以富有的私人客户为目标，提供高品质的VIP服务国外主要大型商业银行往往根据客户的不同风险偏好或人生发展阶段将客户分类，然后对不同类型的客户提供倾向点不同的理财服务。

如瑞士银行将客户分为追求财富最大化者、财富创造者、保守的管理者和财富的保护者四大类。

其中追求财富最大化者有较高的需求，接受新事物快，不惧风险，容易变化；财富的创造者注重实际，对风险采取中立态度，服从控制，较为波动。

这两类是新型的客户，偏重于信贷、资产管理、复杂产品等方面的金融服务。

保守的管理者的特点是比较传统、行为谨慎，忠诚可靠、贵族化品质，富有责任感；财富的保护者对外界环境的变化有抵抗能力，比较忧虑，厌恶风险，有引退的趋向。

这两类客户是传统客户，喜好资产管理类理财服务。

<二）细分市场，注重业务的针对性国际知名银行在个人理财业务方面高度重视客户市场的细分，按照银行界通行的客户贡献“二八”法则，特别对优质客户提供差别化的服务，塑造自身服务品牌，提高个人银行业务的盈利水平。

如万国宝通银行个人银行业务客户定位于香港高收入阶层的5%，设贵宾理财中心，服务对象是存款100万港币以上的客户，为其提供全方位的理财服务，对月均存款达不到3万港币的小额存款账户则收取手续费。

恒生银行则将个人客户按资产数额分为四个层次，分别配套相应的服务内容。

<三）充分利用现代科技，管理网络全球化西方发达国家的大型银行在利用科学技术提供个人理财服务方面具有以下特点：一是全面电子化，除其综合业务系统电子化外，稽核、统计、监管、信用卡、分销渠道等均实现了电子化，电脑和网络在银行中的渗透率极高；重视网络银行和电子商务，大部分零售性质的业务可以通过电子终端得到妥善处理；管理系统全球化，各地分支行通过电子终端可以得到总行的直接指导；由客户关系管理向客户价值管理转化，成本管理更为科学化、服务更为人性化。

<四）完善的创新机制和产品服务体系大型国际银行的个人理财产品创新和营销均十分活跃，几乎涉及到所有可能的领域，其金融产品丰富多彩，除了传统银行产品外，还提供股票、债券、基金、保险、撮合商事、资金安排、备用信用证、选购物业、税务安排、远期付款指示、电子银行、丰富多彩的信用卡、循环贷款等产品。