中国金融体系指标汇总全解
人行金融统计制度
人行金融统计制度由2007年美国次贷危机所引起的全球性金融危机的爆发又一次凸显了金融统计制度在宏观经济统计体系中的核心地位。
货币与金融统计是为整个社会服务的，它为国家制定宏观经济政策提供数据支持，为企业的健康发展提供评判依据，为个人理财提供对称信息来源。
货币与金融统计工作能否有效的进行以达到预期效用取决于金融统计制度完善与否。
本文从我国金融统计体系发展现状入手，分析了金融机构部门和金融工具分类、货币统计、金融统计、金融监管统计以及金融统计数据的披露和共享机制五大方面不足，并提出了几点对策建议。
一、中国金融统计体系的发展现状中国金融统计体系的发展是追随或统一于国民经济核算体系的发展而逐步发展并完善起来的，但又不能忽略具有重大历史意义的时点，因此，我先将1993年设为中国金融统计体系的发展阶段的总分界点，再将1978年和2000年设为分分界点。
1993年之前为第一阶段，之后为第二阶段。
第一阶段为MPS下的金融统计体系，第二阶段为SNA下的金融统计体系。
在第一阶段中，将1978年改革开放这一重大转折点作为分界点。
1978年之前，中国金融统计体系是建立在苏联模式下的高度集中统一的、以行政管理为主的金融体系基础上的,货币与金融统计主要以中国人民银行开展的综合信贷计划服务为主。
自1978之后，对中国金融体系进行了重大的改革，已初步形成了以中央银行为中心，以国有银行和其他商业银行为主体，保险、证券及其他金融机构并存的金融体系。
这时，对于处在从计划经济向社会主义市场经济转轨的中国来说，金融统计体系已经发生文/孔繁彬了根本性的变化，原来的简单综合信贷计划服务统计、现金统计已经远远不能与之相适应，涵盖全社会金融活动的金融统计体系已经形成。
第二阶段，由于2000年后，经济全球化进程的加快给中国带来了无数机遇和挑战，比如如何在东南亚金融危机影响下独善其身、如何解决加入WTO后面临的棘手问题、如何应对相关国际准则的陆续出台，如何利用GDDS成员国身份学习先进经验并提高中国金融统计数据公布水平等，因此将新千年作为这段时期的分界点。
金融压力指数的解释以及构建方法(中国金融压力指数构建方法)
金融压力指数的解释以及构建方法金融压力指数（Financial Stress Index）这个概念，是在2008年金融危机和美联储推出大规模刺激计划的背景下提出的。
美联储采取了量化宽松等一系列货币政策提振经济，向市场注入了大量流动性。
随之而来的问题便是：何时退出这些政策？何时回笼流动性？（比如，「美联储何时退出QE即量化宽松？」这个问题，自美联储推出QE后就一直为人热议不休。
）一般而言，央行会根据生产/消费数据和价格/工资上行压力等来决定何时退出以及如何退出，以保证在经济恢复的同时通货膨胀率得到控制。
另外一个会影响到央行退出节点和节奏的重要因素就是金融压力，央行必须确保在回收流动性时，金融系统不会因此承受过大压力以至于危及经济复苏。
那么问题就来了：央行如何定量地精确监测金融系统的「压力」？在「金融压力指数」之前，已经有多种关于金融系统状况的指数，比如金融状况指数（FCI）。
FCI的编制以货币状况指数（MCI）为基础，另外又加入了一些金融变量（不同国家使用的变量一般不同，不同学者使用的变量一般也不同），以预测未来的生产数据和通货膨胀等。
FCI自提出之后就备受各国央行关注，但是它使用的是月/季度数据，因此难以满足央行日常监控的需求。
另外还有一些关于金融市场信心或紧张程度的指标，如著名的芝加哥期货交易所波动率指数（VIX）和汇丰银行金融阻塞指数（HSBC Financial Clog Index）。
但是，在经济恢复阶段，不同的指数、按照不同方法编制的同一指数常常自相矛盾，令货币政策决策者难以取舍。
在这种情况下，美联储系统的圣路易斯联邦储备银行于2009 年12 月率先编制了圣路易斯联储金融压力指数（St. Louis Fed Financial Stress Index©，STLFSI）。
按照他们给出的文献，这一指数主要用于监测金融市场对美联储政策的反应，同时监测金融市场的压力会如何影响经济复苏状况。
中国金融体系
（4） 向招商局集团、中信集团、光大集团、首钢集团四家国有企业发放了银行牌照， 开办了招商银行（1987）、中信实业银行（1987）、中国光大银行（1992）、华夏银 行（1992）；打破了银行由政府创办的垄断局面。
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3-3 股份制商业银行
序号
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
中文全称
中信银行股份有限公司 中国光大银行股份有限公司
招商银行股份有限公司 上海浦东发展银行股份有限公司
中国民生银行股份有限公司 华夏银行股份有限公司 平安银行股份有限公司 兴业银行股份有限公司 广发银行股份有限公司 渤海银行股份有限公司 浙商银行股份有限公司 恒丰银行股份有限公司
➢ 政策性银行：政策性银行（policy lender/non-commercial bank）是指由政府创 立，以贯彻政府的经济政策为目标,在特定领域开展金融业务的不以盈利为目的的专 业性金融机构。
• 1994年3月17日，国家开发银行在北京成立，主要承担国内开发型政策性金融业务。 国开行是全球最大的开发性金融机构，中国最大的中长期信贷银行和债券银行；
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1.货币当局
序号
1 2
中文全称
中国人民银行 国家外汇管理局
英文全称
The People's Bank Of China，PBOC
State Administration of Foreign Exchange，SAFE
《中国金融体系》PPT课件
银行类金融机构
非银行金融机构
股份制商业银行
政策性银行
交通银行 光大银行 中信银行 招商银行 民生银行 兴业银行 华夏银行 广东发展银行 浦东发展银行 深圳发展银行 上海银行 北京银行
国家开发银行
中国农业发展 银行
中国进出口 银行
其他城市
商业银行 整理课件
保险公司 投资银行
人寿保险公司 （新华人寿……）
中国金融体系介绍
整理课件
1
金融机构体系概述
一、金融机构
➢概 念
指所有从事金融活动的机构。包括：直接融资领域和间接融资领域中的 金融机构以及各种提供金融服务的机构。
➢性 质
首先经营的对象是货币资金，以追逐利润、货币的稳定为目标的金融组织。 其次它的业务活动领域是货币信用领域，通过金融活动来取得取得利润。
整理课件
13
(三)中国证券监督管理委员会
1：历史沿革
1992年10月成立，现为国务院直属正部级事业单位， 专司全国证券、期货市场的监管职能
➢功 能
信用中介、支付中介、信用创造。
整理课件
2
金融机构体系概述
银行业产生
成金 融 机 构 的 形
商业发展到一定 程度后，各国间 货币兑换的需要 产生。为适应贸 易的发展，渐渐 从商人中分离出 一种专门从事货 币兑换的商人， 单纯的货币兑换 只收取手续费， 并不办理信用业 务。但随着货币 兑换日益频繁和 数量增加，货币 兑换便逐渐转化
整理课件
保险公司、投资公司、 基金公司、信托投资 公司……
6
整理课件
7
中央银行的类型和职能
1、发行的银行：享有货币发行的垄断权 2、政府的银行：代表政府管理全国的金融机
监测系统性金融风险——中国金融市场压力指数构建和状态识别
监测系统性金融风险——中国金融市场压力指数构建和状态识别随着中国金融市场的不断发展壮大，金融风险也逐渐凸显出其重要性。
作为一个全球经济体的重要组成部分，中国的金融体系对整个经济运行具有重要影响。
因此，如何及时监测和识别金融风险，成为了金融监管机构和学术界的关注焦点之一。
为了监测系统性金融风险，中国金融市场压力指数的构建就显得尤为重要。
金融市场压力指数是一个衡量金融市场波动和风险程度的指标，可以辅助决策者更好地了解金融市场的状态，预测潜在的金融危机。
在构建金融市场压力指数时，需要考虑多个因素，如股票市场、货币市场和债券市场的波动情况，以及宏观经济因素的影响等。
通过对这些因素的综合评估，可以构建一个全面的指标，用于反映金融市场的压力状态。
金融市场压力指数的构建首先需要选择合适的指标。
通常来说，股票市场指数、债券市场指数和货币市场利率等都可以作为构建指标的基础数据。
然后，需要对这些基础数据进行加权处理，以准确反映各个方面的重要性。
加权的方式可以采用主成分分析法或者其他统计方法，以根据数据的相关性和影响力，对指标进行合理的汇总。
在构建金融市场压力指数的过程中，还需要对历史数据进行分析和评估。
通过分析不同时间段的指数变化情况，可以发现指数的波动规律和相关特征。
例如，在金融危机期间，通常会出现股市大幅下跌、债市利率剧烈波动等情况。
这些历史数据的分析可以为后续的指数识别提供重要参考。
基于金融市场压力指数的构建，可以进行金融市场压力状态的识别与分析。
通过与历史数据的比较，可以判断当前金融市场的压力状态和风险水平。
鉴于系统性金融风险往往对整个金融市场和经济具有广泛影响，因此及早识别风险，采取相应的措施非常关键。
当金融市场压力指数处于较高水平时，监管机构可以采取相应的调控措施，以平稳市场情绪，减轻风险对整个经济的冲击。
最后，要提醒的是，金融市场压力指数的构建和状态识别并非是一个简单的数学模型，而是需要综合考虑政策背景、市场特征和宏观经济环境等多个因素。
中国金融资产结构分析及政策含义
中国金融资产结构分析及政策含义【摘要】中国金融资产结构是指不同类型金融资产在整个金融系统中的比重和组成。
本文从定义、特点、主要组成部分、分析方法、演变趋势和对经济发展的影响等方面对中国金融资产结构进行了深入分析。
在提出了调整金融资产结构的政策建议，包括加强监管、降低风险等措施，强调了金融资产结构优化对中国经济的重要性。
通过研究中国金融资产结构，可以更好地指导金融政策的制定，促进经济健康发展。
【关键词】中国金融资产结构、分析、演变、趋势、影响、政策建议、优化、重要性。
1. 引言1.1 研究背景中国金融资产结构是指一个国家或地区金融系统中各种金融资产的种类、数量和结构比例。
金融资产结构的合理性对经济发展和金融稳定具有重要影响。
中国作为世界第二大经济体，其金融资产结构对国家经济发展的影响尤为重要。
随着中国金融市场的不断发展和改革开放的深化，中国金融资产结构也在不断调整和优化。
目前中国金融资产结构仍存在一些问题和挑战，如金融资产结构中存在大量的非标准化债权和非流动性资产，金融资产结构比例不合理等。
对中国金融资产结构的研究具有重要的实践意义和政策意义。
通过对中国金融资产结构的深入分析和研究，可以为中国金融体系的稳健发展提供参考和支持，促进金融资源的有效配置，推动经济的健康和可持续发展。
1.2 研究目的中国金融资产结构分析是为了更好地了解中国金融市场的特点和发展趋势，从而为制定相关政策提供依据。
具体来说，本研究的目的有以下几个方面：1. 分析中国金融资产结构的定义和特点，深入探讨其中的关键变量和影响因素，为后续分析提供基础。
2. 探讨中国金融资产结构的主要组成部分，包括货币、股票、债券等各种资产，以及它们在整体资产结构中的比重和变化趋势。
3. 探讨中国金融资产结构的分析方法，包括传统指标分析、比较分析、趋势分析等方法，为对金融资产结构的深入解读提供工具和路径。
4. 研究中国金融资产结构的演变及趋势，从历史数据和趋势预测角度探讨金融资产结构的变化规律和未来发展方向。
金融基本常识知识
金融基本常识知识金融知识大全(最全整理版)第一部分：银行系金融知识(1--46条)第二部分：基金证券类知识大全基金类：1--14条兼并与收购类：15--22条金融衍生工具类：23--45条第一部分：银行系金融知识大全!1、什么是存款准备金率和备付金率?存款准备金率是中央银行重要的货币政策工具。
根据法律规定，商业银行需将其存款的一定百分比缴存中央银行。
通过调整商业银行的存款准备金率，中央银行达到控制基础货币，从而调控货币供应量的目的。
中国人民银行已经取消了对商业银行备付金比率的要求，将原来的存款准备金率和备付金率合二为一。
目前，备付金是指商业银行存在中央银行的超过存款准备金率的那部分存款，一般称为超额准备金。
2、什么叫货币供应量?货币供应量，是指一个经济体中，在某一个时点流通中的货币总量。
由于许多金融工具具有货币的职能，因此，对于货币的定义也有狭义和广义之分。
如果货币仅指流通中的现金，则称之为M0;狭义的货币M1，是指流通中的现金加银行的活期存款。
这里的活期存款仅指企业的活期存款;而广义货币M2，则是指M1再加上居民储蓄存款和企业定期存款。
货币供应量是中央银行重要的货币政策操作目标。
3、何谓“央行被动购汇”?按照目前的结售汇制度安排，企业应当将外汇收入卖给外汇指定银行，而外汇指定银行则必须将超过一定金额的购入外汇在银行间外汇市场上卖出。
如果企业需要购买外汇，则需要到外汇指定银行凭相应的证明文件购买，相应地，外汇指定银行在外汇不足时，在银行间外汇市场上买入。
由于我国实行的是有管理的浮动汇率制，汇率需要保持在相对稳定的水平上。
因此，一旦出现国际收支顺差，外汇供应量增大，而同时要保持汇率稳定，中央银行就不得不在银行间外汇市场上被动地买入外汇，卖出人民币，也就是吐出基础货币。
4、什么是贷款迁徙分析或信用风险迁徙分析?贷款迁徙分析或信用风险迁徙分析(loan migration analysis or credit risk migration analysis)，是近年来新出现的一种以概率分析为基础的信用风险分析方法。
中国金融体系指标汇总全解
中国金融体系指标汇总全解首先，货币供应量是金融体系的重要指标之一、其中，M0、M1、M2和M3代表了货币供应的不同层次。
M0是指流通中的现金，包括硬币和纸币。
M1是M0加上可流通银行存款。
M2是M1加上企事业单位定期存款、居民储蓄存款和其他存款。
M3是M2加上其他社会融资工具。
金融机构资产规模也是衡量金融体系发展水平的重要指标。
主要包括商业银行、证券公司、保险公司和其他金融机构的总资产规模。
这些机构的资产规模的增长能够反映金融体系的发展程度。
金融机构的信贷投放水平也是金融体系指标的重要内容。
信贷投放可以通过信用贷款和其他信贷工具的增长来衡量。
信贷投放水平的增长能够推动经济的发展，但也需要防范信贷风险的出现。
金融机构的存款余额和存款利率也是评估金融体系指标的重要组成部分。
存款余额的增长代表了居民和企业对金融机构的信任程度，存款利率的变动则反映了货币政策的走向和调控力度。
此外，金融市场的规模和交易量也是金融体系指标的重要组成部分。
根据不同金融市场的发展情况，可以分别考察股票市场、债券市场、期货市场和外汇市场等的规模和交易量。
金融市场规模和交易量的增长代表了资本市场的发展和金融市场的活跃程度。
最后，金融体系的风险管理指标也是对金融体系整体状况进行评估的重要内容。
主要包括资本充足率、不良贷款率、流动性风险、利率风险和市场风险等指标。
这些指标能够反映金融机构的偿付能力和风险承受能力。
综上所述，中国金融体系的指标包括货币供应量、金融机构资产规模、金融机构负债规模、信贷投放水平、金融机构存款余额和存款利率、金融市场规模和交易量以及风险管理指标等。
这些指标能够全面反映金融体系的运行状况和发展水平，对于评估金融体系的健康程度和发挥金融支持实体经济的作用具有重要意义。
中国货币供应量统计口径注解
中国货币供应量统计口径注解
中国货币供应量的统计口径主要包括以下四个层次：
M0：这是指通货净额或现金，也就是银行体系以外各个单位的库存现金和居民手持现金的总和。
这个指标是货币供应量的基
础，可以通过央行发行的现金总额减去银行机构的库存现金来推导。
M1：这是狭义货币供应量，包括现金以及商业体系银行体系的支票存款，也就是M0加上活期存款。
这里的活期存款指的是单
位活期存款。
M1反映了人们接受的充当交易媒介的资产。
M2：这是广义货币供应量，在M1的基础上加上准货币。
准货币包括单位定期存款、储蓄存款、证券保证金存款以及其他存款等。
M2是最常用的货币供应量指标，它反映了经济中的现实
和潜在购买力。
M3：这是最广义的货币供应量，在M2的基础上加上商业票据、短期融资债券等。
考虑到金融不断创新，增设了M3这一层
次。
请注意，这些统计口径主要是基于我国的货币供应情况进行划分的，不同的国家可能会有不同的划分标准和口径。
金融体系的健全和发达指标体系.
三、非银行金融机构体系在金融体系中的地位
我们用戈德史密斯提出的“金融中介比率”来反 映一国金融活 动的机构化程度。所谓金融中介比率是指国内金融机构在一定 时期内所获得的国内非金融部门和国外部门发行的债务和股权 证券的市场价值与未清偿的金融工具总值的比例。如果一国金 融中介比率高,则表明该国的金融机构化程度高,金融机构的垄 断程度较低,间接融资比重下降,而直接融资比重上升,融资方式 朝多样化和证券化方向发展。一国的金融结构的机构化程度可 以通过两个指标考察:(1)一国的金融中介比率, 它反映一国金融 垄断程度及直接融资与间接融资的相对重要性;(2)各金融机构 的金融中介比率, 它反映金融机构的垄断程度。
1980年只有一家保险公司中国人民保险公司，人寿保险和财产保 险没有区分（后来发生裂变，变成了中国人寿和人保PICC）。 1988年平安保险成立，1991年太平洋保险成立，就此形成老三家。 1995年中国第一部保险法颁布，1996年保险公司如雨后春笋般成 立，其中有两家目前发展成为寿险新五家之一——新华保险（已跻 身前三甲）和泰康人寿。目前全国共有117家保险公司，60家寿险 公司，52家财险公司、5家养老保险公司。（此数据到2011年）。 截至2014年末，全国保险机构达到180家。其中，保险集团和控股 公司10家，财产险公司65家，人身险公司74家，再保险公司9家， 资产管理公司18家，出口信用保险公司1家，其他机构3家。 2014年05月15日，有一份调查中国共有68家信托公司，91家公募 基金公司，67家基金子公司，111家证券公司，832家银行，117 家保险机构，115家财务公司，40家金融租赁，265家理财公司。
二、考察各银行机构在垄断竞争格局中的地位
1.资产比率 2.存款比率 3.贷款比率
中国金融体系指标大全
中国金融体系指标大全中国金融体系是中国经济发展的重要支撑，也是全球金融体系中的重要组成部分。
为了了解中国金融体系的运行状况,我们可以从一些核心指标来进行分析。
本文将介绍一些关键的中国金融体系指标。
货币供应量是评估金融体系实力的重要指标之一。
货币供应量可以分为广义货币供应量（M2）和狭义货币供应量（M1）。
M2包括流通中的现金、商业银行的存款和其他与存款有关的金融机构的存款。
M1则更为狭窄，仅包括流通中的现金和商业银行的活期存款。
货币供应量的增长情况反映了金融体系的活跃程度和经济活力。
当货币供应量增加过快时，可能导致通货膨胀；而过快的下降则可能引发通缩。
金融机构的存款准备金率是评估金融体系流动性状况的指标之一。
存款准备金率是中央银行规定商业银行必须按照一定比例存放在央行的存款额。
通过调控存款准备金率，央行可以影响商业银行的贷款规模，从而对经济进行宏观调控。
当存款准备金率较高时，商业银行的贷款能力有限，可能会抑制经济增长；低存款准备金率则可能引发金融风险。
贷款利率是评估金融体系效率和金融市场竞争程度的重要指标之一。
贷款利率水平的高低直接影响了企业和个人的借贷成本，进而影响了投资和消费。
贷款利率的市场化程度也是观察金融体系改革进程的指标之一。
中国近年来逐步推进贷款利率市场化改革，使得贷款利率的形成逐渐向市场竞争导向，从而提高了金融体系的效率和竞争力。
外汇储备是评估金融体系抗风险能力的重要指标之一。
外汇储备是指央行持有的以外币计价的资产。
中国拥有世界上最大规模的外汇储备，这意味着中国金融体系具备较强的防范外部冲击的能力。
外汇储备的高低受多种因素影响，包括国际贸易、外商投资、外汇管制政策等。
尽管中国外汇储备规模巨大，但也面临着管理和运用外汇储备的挑战。
非 performing loan（NPL）比例是评估金融体系资产质量的重要指标之一。
NPL比例指的是商业银行不良贷款占总贷款的比例。
较高的NPL比例意味着较高的风险，可能对金融体系稳定性造成威胁。
中国金融体系
中国金融体系里有6个主要实体：人民银行、政府、商业银行、证券公司等金融投资机构、企业、个人。
理解金融体系只不过需要了解这6个实体的功能，及相互之间的关系。
一、人民银行百科上说，人民银行是国务院领导下的国家银行，又称“央行”。
国家银行是啥概念，就是说投资人是国家。
和其他银行不一样的地方在于国家银行不已盈利为目地，如果以盈利为目的，国家银行开动印钞机，国家银行富了，大家口袋里的钱贬值了也就穷了。
这当然不利于国家长期稳定发展。
俗话说“藏富于民”，民富才是国家昌盛的象征。
人民银行是“钱”的源头，可以被称作“lord of the money ”。
我们口袋里的钱，银行存款上的钱，房贷借的钱，公司付给我们的工资，源头都来自人民银行。
通俗的说，人民银行是“印钞机”和“钞票粉碎机”。
人民银行在市场需要更多资金时，可以启动“印钞”功能，向市场注入货币。
在市场上货币泛滥时，可以启动“钞票粉碎机”的功能，将货币回收。
人民银行往市场上投入钱的方法主要是对商业银行“再贴现”及“再贷款”，以及在公开市场上购买政府发行的国债。
二、政府各级政府和公司一样，需要资金来维持日常运营，也需要投资建公路铁路等基础设施。
政府的资金来源主要是税务、国企收入、政务收费及债务。
税大家都很熟悉了，企业要缴纳企业所得税等，个人要缴个税。
国企占据各垄断行业，收入不错。
政务是行政单位的各种收费如违章停车的罚款。
还有一个重要来源是国债和地方债。
三、商业银行大家的钱都存在商业银行里吧（习惯把钞票塞棉鞋里的除外），没人不了解商业银行。
商业银行本质上也是公司，只不过运营的是钱而不是商品。
大家把自己积攒的钱存在银行里，银行把汇总的存款一批批贷款给各个企业，收利息，同时给存款人一点更少的利息，商业银行的主营业务其实就这么简单。
前几年房地产热时，银行一头给开发商提供贷款，一头给买房者提供贷款，生意好的不得了。
四、证券公司基金公司等金融投资机构。
银行利息这么低，甚至赶不上通货膨胀率，越来越多的人把钱投到预期回报率更高的产品上，例如股票、基金等。
中国普惠金融指标体系填报制度
中国普惠金融指标体系填报制度中国普惠金融指标体系填报制度一、前言中国普惠金融指标体系填报制度是中国政府为实现普惠金融目标而实施的一项重要举措。
普惠金融的核心理念是让金融服务覆盖到每个社会群体，特别是边远地区、农村地区和低收入群体，以促进经济可持续发展和社会公平。
为了监测和评估普惠金融工作的进展，中国建立了一套完善的指标体系，并实行了填报制度。
本文将从深度和广度两个方面探讨中国普惠金融指标体系填报制度，以期帮助读者更全面地了解这一重要主题。
二、中国普惠金融指标体系的构成和意义1.1 普惠金融指标体系的构成中国普惠金融指标体系包括了一系列客观、可量化的指标，涵盖了金融机构服务范围、金融产品创新、金融市场发展等方面。
其中，金融机构服务范围包括了覆盖范围、分支机构数量等指标；金融产品创新包括了金融科技应用、普惠贷款发放数量等指标；金融市场发展包括了金融消费水平、金融融合发展指数等指标。
1.2 普惠金融指标体系的意义普惠金融指标体系的建立和填报制度的实施，有助于监测和评估各项普惠金融政策的落实情况，让政府和相关部门了解普惠金融工作的成效。
指标体系还可以为金融机构提供发展方向和政策支持，激励其加大对农村地区、边远地区和低收入群体的金融服务投入。
三、中国普惠金融指标体系填报制度的制度安排和执行情况2.1 普惠金融指标体系填报制度的制度安排中国普惠金融指标体系填报制度由中国人民银行和中国银监会负责制定，并纳入国家统计局的统计范围。
各金融机构在一定的时间周期内，需按要求填报普惠金融指标体系的相关数据和信息。
政府还将相关指标列入了全国普惠金融发展规划，确保了普惠金融指标体系填报制度的权威性和规范性。
2.2 普惠金融指标体系填报制度的执行情况据统计数据显示，中国各金融机构普惠金融指标体系的填报率逐年递增，填报内容的质量和真实性也得到了持续提高。
政府对于填报不及时、填报内容不真实的金融机构，采取了一定的处罚措施，提高了金融机构填报的自觉性和规范性。
国际主要普惠金融指标体系解析
国际主要普惠金融指标体系解析国际主要普惠金融指标体系解析金融时报2016-08-09 10:53:53分类：理论研究孙天琦•大中小•我要评论在2016年7月23日至24日于成都召开的二十国集团（G20）财长和央行行长会议上，与会各国部长和行长一致同意签署由普惠金融全球合作伙伴（GPFI）起草的升级版《G20普惠金融指标体系》。
GPFI汇报时，也建议G20各国带个好头，给维护普惠金融基础数据库的国际组织提供高质量的国别数据。
普惠金融指标体系具有监测、度量、评估等功能，可靠的普惠金融数据是保证普惠金融可持续发展的重要因素，对制定政策和监测进展至关重要，是实现普惠金融宏伟目标的起点。
2015年12月31日，国务院印发的《推进普惠金融发展规划（2016-2020）》中明确指出，要建立健全我国普惠金融指标体系。
目前，国际层面已有多个国际组织研究设计的普惠金融指标体系正式投入应用，我国银行账户保有率、储蓄、金融机构数、金融机构分支机构数和ATM数等相关指标世界排名靠前，且近年来增长较快，这也表明我国普惠金融发展取得了积极成效，得到了联合国、世界银行等国际组织的充分肯定。
但也有一些指标排名靠后，还需努力改进。
国际主要普惠金融指标体系建设情况（一）GPFI的G20普惠金融指标体系。
普惠金融全球合作伙伴（GPFI）是由G20国家、部分非G20国家以及相关国际机构组成的国际组织，致力于在全球范围内推广和发展普惠金融。
G20领导人在2011年戛纳峰会上一致同意接受GPFI的建议，支持在国际和各国国内普惠金融数据方面的努力，并根据GPFI的工作成果，在2012年洛斯卡沃斯峰会上通过了《G20普惠金融指标体系》。
该指标体系公布后，在督促政府主动作为，推进全球各类普惠金融数据库的快速发展方面起到了较大的推动作用。
2013年俄罗斯担任G20主席国期间，结合其重点关注的金融素养与消费者教育议题，GPFI增加了涉及金融素养和金融服务质量的指标，制定出了更为全面的普惠金融指标。
金融市场基础知识--中国的金融体系与多层次资本市场
⾦融市场基础知识--中国的⾦融体系与多层次资本市场⼆、中国的⾦融体系与多层次资本市场2.1中国的⾦融体系2.1.1中国⾦融市场的历史、现状及影响因素2.1.1.1新中国成⽴以来我国⾦融市场的发展历史 1）1949-1978年：计划经济时期‘⼤⼀统’的⾦融体系 2）1979-1983年：多元混合型⾦融体系 3）1984-1993年：以中央银⾏为中⼼，国家专业银⾏为主体，多⾦融机构分⼯协作的⾦融体系逐步形成 4）1994-2003年：逐步改⾰和完善市场化⾦融体系 5）2004-2011年：多种所有制和多种经营形式、结构合理、功能完善、⾼效安全的现代⾦融体系 6）2012年⾄今：基本⾦融制度逐步健全，对外开放程度不断提⾼的现代⾦融体系2.1.1.2我国⾦融市场的发展现状 1）货币市场：我国货币市场建设始于1984年银⾏间同业拆借市场的建⽴，⽬前已经形成包括银⾏间同业拆借市场、短期债券市场、债券回购市场和票据贴现市场在内的统⼀货币市场格局 2）债券市场： 交易市场： 债券种类：利率债、信⽤债 我国债券市场运⾏特点：债券市场产品创新提速、债券市场制度建设持续推进、信⽤风险⾼位企稳、债券市场对外开放稳步推进 3）股票市场： 1990年11⽉、1991年4⽉上海证券交易所和深圳证券交易所先后成⽴ 4）外汇市场：⼈民币外汇市场当前包括在岸（CNY）与离岸(CNH)市场 5）黄⾦市场： 2020年10⽉，上海黄⾦交易所正式运⾏ 特点：市场架构⽐较完善、参与主体类型多样、与实体经济和黄⾦产业密切关联、投资与风险分散功能进⼀步得到发挥 6）商品期货市场： 1990年10⽉我国第⼀家商品期货交易所---郑州商品交易所成⽴ ⽬前，我国成⽴了上海期货交易所、⼤连商品交易所、郑州商品交易所三⼤商品期货交易所 7）⾦融衍⽣品市场： 利率磊衍⽣品、权益类衍⽣品、货币类衍⽣品、信⽤类衍⽣品2.1.1.3影响我国⾦融市场运⾏的主要因素： 经济因素、法律因素、市场因素、技术因素、⼼理因素、体制或管理因素、其他因素2.1.2中国的⾦融中介机构体系 2.1.2.1主要⾦融中介体系的构成 1）按经济活动分： 不包含保险和养⽼基⾦的⾦融中介活动 保险和养⽼基⾦ 辅助⾦融中介的劳动 2）按中⼼产品分 ⾦融中介服务、投资银⾏服务、保险和养⽼基⾦服务、再保险服务、⾦融中介辅助服务、保险和养⽼基⾦辅助服务 3）按机构分： 中央银⾏、其他存款公司 不是通过吸纳存款筹集资⾦的投资公司、⾦融租赁公司、 以及消费信贷公司等 ⾦融辅助机构，如各类经纪⼈、 保险公司和养⽼基⾦ 2.1.2.2主要⾦融中介机构的业务 证券公司的业务： 证券经纪业务、证券投资咨询业务、 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务，证券承销与保荐业务，证券⾃营业务， 证券资产管理业务、融资融券业务，证券公司中间介绍业务，私募投资基⾦业务和另类投资业务等 保险公司的业务：根据保险业务属性和风险特性，保险公司业务范围分为基础类业务和扩展类业务两类 2.1.2.2我国⾦融市场的监管体制 我国⽬前的⾦融监管体制已经过渡到‘⼀委⼀型两会’，即国务院⾦融稳定发展委员会、中国⼈民银⾏，中国证券监管管理委员会，中国银⾏保险监管委员会2.1.3中央银⾏与货币政策2.1.3.1中国银⾏的主要职能和业务 1）主要职能 发⾏的银⾏、银⾏的银⾏、政府的银⾏ 2）业务（资产负债表）2.1.3.2存款准备⾦制度与货币乘数 1）存款准备⾦制度 指国家以法律形式规定存款性⾦融机构所吸收存款须按⼀定⽐例，向中央银⾏缴纳⼀定准备⾦的制度，中央银⾏要求的存款准备⾦占存款总额的⽐例就是存款准备⾦率，法定存款准备⾦率越⾼，货币供应量越少，反之越多 2）招标条件 商业银⾏可以根据基础货币，创造出倍数的货币供给额，其中，基础货币和货币供给之间的倍数关系，被称为货币乘数 简单货币乘数：m=1/r 完整货币乘数：m=(c+1)/(c+r+e) 3)货币政策 2.1.4 我国⾦融业对外开放的新趋势 1）银⾏业对外开放的新实践：取消中资银⾏和⾦融资产管理外资持股⽐例限制实施内外资⼀致的股权投资⽐例规则 2）证券业对外开放的新实践：2018.04.28，中国证监会正式发布《外资投资证券公司管理办法》 3）保险业对外开放的新实践：2018.4.27，韦莱保险经经公司成为全国⾸家获准扩⼤经营范围的外资保险经纪机构 4）资本市场对外开放的新实践：2019年1⽉28⽇，美国标普公司作为⾸家外资公司获准进⼊中国信⽤评级市场 2.2中国的多层次资本市场 2.2.1多层次资本概述 1）概念：资本市场是长期进⼊市场货长期资⾦市场，是⼀年以上资本性或准资本性融资产品提供发⾏和服务的有形或⽆形的市场总和，包括股票及衍⽣品市场，债券及衍⽣品市场、中长期资⾦借贷品市场 2）分层 按⾏业类型划分：传统型、创业型、⾼科技型 按企业成长周期划分：创⽴期、成长期、成熟期、衰退期 2.2.2多层次资本市场的主要内容 1）场内市场 定义：即证券交易市场，是整个证券市场的核⼼ 我国的场内交易市场: 主板市场（包含中⼩板）、科创板市场、创业板市场、全国中⼩企业股份转让系统 2）场外市场 定义：在集中的交易场所之外进⾏证券交易的市场，没有集中的交易场所和市场制度，⼜被称为店头市场或者柜台市场 特征：挂牌标准相对较低、信息披露要求低，监管较宽松，交易制度通常采⽤做市商制度 功能： 拓宽融资渠道，改善中⼩企业融资环境 为不能再证券交易所上市的证券提供流通转让的场所 提供风险分成的⾦融资产管理渠道 我国的场外交易市场： 区域性股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统、私募基⾦市场 2.2.2多层次资本市场的意义 1）有利于调动民间资本的积极性，将储蓄转化为投资，提升服务经济的能⼒ 2）有利于创新宏观调控机制，提升直接融资⽐重，防范和化解⾦融风险 3）有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型 4)有利于促进产业整合，缓解产能过剩 5）有利于满⾜⽇益增长的社会财富管理需求，改善民⽣，促进社会和谐 6）有利于提⾼我国经济⾦融的国际竞争⼒ 2.2.3以注册制为核⼼构建多层次资本市场--科创板的建⽴与创业板的改⾰ 1）设⽴科创板并试点注册制的政策背景，2019.6.13，中国证监会和上海市⼈民政府联合举办了上海证券交易所科创板开板仪式，科创板称为我国⾸个实⾏注册制的场内市场 2）科创板重点服务的企业类型和⾏业领域 保荐机构优先推荐三类企业和六⼤领域的科技创新企业上市 科技板的制度规则体系 ‘1+2+6+N’ 3）科创板的上市条件： 发⾏后股本总额不低于⼈民币3000万元 ⾸次公开发⾏的股份达到公司股份总数的25%以上 公司股本总额超过⼈民币4亿元，⾸次公开发⾏股份的⽐例为10%以上 市值和财务指标满⾜规定的标准等其他条件 4)制度设计的创新点 上市标准多元化、发⾏审核注册制、发⾏定价市场化、交易机制差异化、持续监管更具针对性、退市制度从严化 5）创业板改⾰并试点注册制：创业板股票涨跌幅限制⽐例由10%提⾼⾄20%，并且同步放宽相关基⾦涨跌幅⾄20% 。
中国的金融体系
中国的金融体系一、新中国成立以来我国金融市场的演变历史(一)1949—1978年期间的金融市场1949年5月5日中国人民银行发出收兑旧币通令，收兑各解放区货币，到新中国成立时，各解放区的旧币已经基本收回，货币发行流通已经基本统一于人民币，标志着一个崭新的系统货币体系形成。
“一五，，期间，为了解决资金不足问题，银行立足于开展各种业务以广泛吸收资金。
1954—1955年，中国人民银行、商业部、财政部协商，统一清理了国营工业之间，以及国营工业与其他国营企业之间的贷款，贷款与资金往来一律通过中国银行办理，到“一五”计划末，一切信用统一于国家银行的目的已经实现。
“大跃进，，时期，金融市场出现了混乱的局面，经济盲目发展，制度多变，权力盲目下放，信用控制失败，出现许多失误。
为此，1962年3月10日做出了“加强银行工作的集中统一，严格控制货币发行的决定”，以期改善金融市场的混乱局面。
“文化大革命”时期金融业的混乱局面表现为：金融业务受到冲击;储蓄业务受到冲击，银行鼓励无息存款，认为利息是剥削阶级的产物，使群众储蓄积极性遭受重创;国外保险业务受到巨大冲击;侨汇业务受到巨大冲击;银行机构被大规模的合并，银行难以形成统一系统，金融政策贯彻执行形成巨大障碍。
长达十年的动乱使中国金融业收到巨大的冲击。
拨乱反正时期和调整时期国家开始加强整顿银行机构，充实领导力量，整顿规章制度，加强金融工作，1977年基本恢复了银行秩序，提高了银行的工作质量，为保证银行在国民经济中的作用创造了必要的条件。
(二)1978--1984年改革开放初期的金融市场1978年12月，中国金融改革开放拉开大幕，这段时间的发展，中央银行制度框架基本确立，主要国有商业银行基本成型，资本市场上股票开始发行，保险业开始恢复，适应新时期改革开放要求的金融体系初显雏形。
这段时间的主要标志性事件有：(1)1979年，中国人民银行开办中短期设备贷款，打破了只允许银行发放流动资金贷款的限制。
张图看懂中国金融体系
30张图看懂中国金融体系
金融的价值，是促进资本的流动；
金融机构的价值，是提供金融服务；
与政府合作，体现的是一个机构、一个操盘手对政府资金的管理能力；
谁会成为地方政府资本市场的代言人？
《当前中国金融体系》是一个系列文章，本篇作为系列文章的第一篇。
《当前中国金融体系》是一年前为了某次讲座准备的课件的部分内容，现在回过头来看，这些基础的东西还是没有变。
对于整体性了解中国的金融环境、金融体系、金融政策有一定的帮助。
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中国金融体系指标汇总全解金融体系看似简单，但细究起来需要关注的事项纷繁庞杂，业务领域中的微观视角以及研究领域中的宏观视角均需系统化与体系化基础知识的强力支撑，也更需要长期沉淀与积累，才能有所突破。
授人以鱼不如授人以渔，将金融从业过程中的一些基础性知识进行融合，并力求使其成为在平常研究中的一个高能助力器，是本文最主要的出发点，期待与诸君共勉。
一、央行体系金融指标维度（一）货币供应1、货币发行、基础货币、货币乘数与银行间市场的可交易资金总量（1）货币发行（一定时期内货币投放量与货币回笼量的轧差数）=商业银行的库存现金（非流通部分）+ M0（流通部分）。
其中，我国公布的货币发行量为央行发行库与出入库轧差数扣减商业银行业务库库存数，在央行的资产负债中有具体体现。
（2）基础货币（货币供应的源头，亦称储备货币）=货币发行量+法定存款准备金+超额存款准备金=商业银行的库存现金+流通中的M0+法定存款准备金+超额存款准备金。
基础货币的叫法有很多，如货币基数、货币基础、强力货币或高能货币。
从定义来看，基础货币是指经过商业银行的存贷款业务而能扩张或收缩货币供应量的货币，即从央行发行出来的货币。
目前我国基础货币余额为31万亿元左右。
央行通过调节基础货币的数量就能数倍扩张或收缩货币供应量（央行通过给商业银行发放贷款、购买商业银行持有的国债或者外汇等方式使商业银行获得了可以放款的大笔资金）。
当然商业银行所吸收的流通中现金实际上也是源于央行的，正是基于这样的过程，货币供应量才能被不断创造出来。
需要说明的是，相较于货币供应量涉及到诸多市场主体，因此基础货币对央行而言要更容易控制。
（3）货币乘数（货币扩张倍数或货币扩张系数）=货币供应量/基础货币。
所谓货币乘数，是指央行扩大或缩小一单位的基础货币之后，通过商业银行的存款创造机制，使货币供应量增加或减少的倍数。
从计算公式中可以看出，影响货币乘数的因素主要有法定存款准备金率；超额储备率；现金漏损率（即对现金的流动性偏好、相当于变相提高了准备金率，如节假日期间对现金需求的大幅增加）；活期存款中定期存款的比率等几个方面。
目前我国货币乘数为7.15左右。
（4）银行间市场的可交易资金的总量=所有金融机构超额存款准备金合计因此，只有影响超额存款准备金的货币政策才能影响到银行体系的流动性。
需要说明的是，降准政策只能使得法定存准率和超额存准率此消彼长，对基础货币却几乎没有影响，但央行的公开市场操作等政策可以直接作用于基础外币。
2、货币供应三兄弟（M0、M1、与M2）和准货币这是按流动性进行划分的一种方式：（1）M0（现钞）=流通中现金（2）M1（狭义货币）=M0+企业活期存款；（3）M2（广义货币）=M1+准货币（企业定期存款+个人存款+其它）。
当然M2的具体范围也有一个变化过程：第一，2001年6月央行将证券公司客户保证金计入M2。
第二，2002年央行将在中国的外资、合资金融机构的人民币存款分别计入不同层次的货币供应量。
第三，2011年10月，央行将非存款类金融机构在存款类金融机构的存款和住房公积金存款规模纳入M2.第四，2018年1月，央行用非存款机构部门持有的货币市场基金取代货币市场基金存款（含存单）。
需要说明的是，由于发展阶段的差异，每个国家的M0、M1、M2所代表的具体含义也有所不同。
如储蓄率较低的经济体其M1与M0会比较接近，而M2的结构在不同经济体之间差异也比较大。
3、存款准备金率（法定、超额）与超额备付金率（1）根据规定，商业银行需要按照存款的一定比例缴纳存款准备金，这个比例即存款准备金率，具体包括法定存款准备金率与超额存款准备金率。
存款准备金属于基础货币的一部分，是央行调控货币供应量的主要手段。
（2）超额备付金=商业银行在中央银行的超额准备金存款+库存现金。
目前央行已经取消了对商业银行备付金率的要求，将其与存准率合二为一。
（3）我国的法定存款准备金制度始于1985年（即各类银行开始成立时），在2008年以前一直采取“一档”模式，即无论金融机构大小、性质、重要性程度如何，均实行统一的法定存款准备金率。
2007-2008年金融危机后，货币政策当局开始根据金融机构重要性程度、规模大小、性质等设置有差异的存款准备金率，由一档到两档，再到目前的五档两优（银行业为三档两优）。
4、外汇占款与外汇储备（1）外汇占款是央行收购外汇资产而相应投放的本国货币（增加了货币供给），以历史成本计价，更为突出量的层面。
（2）考虑到我国的银行结售汇制度由银行柜台和银行间两个市场构成，因此外汇占款相应也具有两层含义：第一，央行在银行间外汇市场中收购外汇所形成的人民币投放，反映在央行资产负债表中，形成央行所持有的外汇储备。
第二，整个银行体系（包括央行与银行以及银行柜台与银行间两个市场）收购外汇所形成的本币资金投放，反映在“全部金融机构人民币信贷收支表”中，这一外汇储备变化反映在国际收支平衡表中“储备”项下的“外汇”一项。
（3）外汇占款是基础货币的来源，并在过去很长时间外汇占款贡献了全部基础货币的80%以上（目前已降至60%以上）。
（4）外汇占款会进入央行的外汇储备（以市场价计量、基本由国家外管局的投资部门进行统一管理），所以外汇占款与外汇储备之间具有很强的正相关性。
（5）由于外汇储备与外汇占款由于计价方式不同，因此二者也存在不小的差异。
其中外汇储备还将受到汇率变化、利率变化、投资收益以及其它因素的影响，这也是我们看到外汇储备与外汇占款的差异一直存在的背后原因。
5、银行结售汇（1）即银行为客户及自身办理的结汇（外汇换成人民币）和售汇（人民币换成外汇）业务，由于商业银行根据每天结售汇的实际发生数据进行汇总后统一报送给外管局，因此这一指标受政策调控的影响较小，更能反应市场变化。
（2）银行结售汇进一步可分为代客结售汇（更能反映市场情绪和人民币升贬值情况）和自身结售汇（主要反映国际金价的变动），代客结售汇亦可进一步分为即期结售汇和远期结售汇。
例如，如果升值则结汇需求会比较大，反则反之。
（3）即期结售汇主要包括即期结售汇当月发生额、远期结售汇当月履约额、外汇期权当月行权额（目前数据较小、外管局不公布）三大部分。
其中，后两个主要反映的是市场主体过去对市场走势的看法。
（4）考虑到我国为顺差国，因此即期结售汇当月发生额通常应为顺差（结汇大于售汇），那么如果顺差收窄则说明人民币贬值预期较为强烈。
（二）货币政策工具1、OMO（公开市场操作）（1）1994年进行外汇改革的同时，启动了外汇公开市场操作。
（2）1998年建立公开市场业务一级交易商制度、恢复人民币公开市场操作。
（3）公开市场操作又分为逆回购和正回购，前者为央行向一级交易商购买有价证券、投放流动性，后者反则反之。
需要说明的是，美国和中国相反，美国的逆回购为货币回笼。
（4）目前央行公开市场操作的期限主要有7天、14天、28天和63天等几种类型，但通常主要有7天和14天为主。
2、再贴现与再贷款（1）这两类工具是央行最早进行基础货币投放的主要方式。
（2）再贴现政策是指央行通过商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为。
（3）再贷款政策是指央行为实现货币政策目标而对金融机构发放的贷款。
1984年央行专门行使中央银行职能后，再贷款成为调控基础货币的基础，并在较长的时期内提供了基础货币供应总量的70-90%。
今年再贷款政策被频繁使用，根据中国现行的信贷资金管理办法，再贷款按照期限可分为年度性贷款、季节性贷款、日拆性贷款以及再贴现四种，按照用途则分为流动性再贷款、信贷政策支持再贷款、金融稳定再贷款以及专项政策性再贷款。
3、SLO（短期流动性便利）\SLF（亦称酸辣粉、常备借贷便利）（1）2013年1月央行创设SLO（Short-term Liquidity Operations），旨在解决突出的市场资金供求大幅波动，期限为7天以内（可以理解为7天OMO的补充），抵押品为政府支持机构债券和商业银行债券。
（2）2013年1月央行创设SLF（Standing Lending Facility），旨在满足金融机构期限较长的大额流动性需求，期限一般为1-3个月，面向政策性银行和全国性商业银行，抵押品为高信用评级的债券类资产及优质信贷资产等。
4、中国式“利率走廊”（1）一般情况下利率走廊区间的上限为央行贷款给金融机构的利率，下限则为金融机构存钱在央行的利率，利率走廊区间的调控目标则为金融机构之间的拆借利率，也即通过调控确保金融机构之间的拆借利率在利率走廊的区间内波动。
（2）2014年5月时任央行行长周小川率先提出“利率走廊”这个概念，但关于“利率走廊”的研究最早可追溯至上世纪90年代（其中以KevinClinton分别完成于1991年和1997年的两篇论文为代表）。
（3）中国“利率走廊”的上限为SLF利率，下限为超额存款准备金利率。
通俗理解的话，“利率走廊”上限是商业银行向央行借钱的利率，下限是商业银行向央妈存钱的利率，利率走廊的区间约为200BP。
5、MLF与TMLF：（定向）中期借贷便利与（特）麻辣粉（1）两个工具均主要面向“三农”、小微和民营企业贷款（新增），期限为3个月、6个月、1年（居多）。
（2）央行分别于2014年9月和2018年12月创设MLF 和TMLF，从最初创设的目的来看，前者以支持小微企业和债转股为主，后者则用以定向支持金融机构向小微企业和民营企业发放贷款。
（3）目前MLF已成为中期政策利率的代表，并作为LPR 报价的基准参考，且从操作频率上来看基本已固定为每月中旬一次（配合LPR报价频率）。
6、PSL（亦称披萨、抵押补充贷款）2014年4月25日央行创设PSL（Pledged Supplementary），为特定政策或项目建设提供资金（主要针对棚户区改造），期限通常为3-5年，该工具的操作主要面向政策性银行，抵押资产为高等级债券资产和优质信贷资产等。
7、TLF（亦称特辣粉、临时流动性便利）与CRA（临时准备金动用安排）（1）2017年1月20日，央行建立临时流动性便利（TLF，Temporary Lending Facility），为几家大型商业银行提供28天临时流动性支持，以缓解春节期间的大额现金支出。
（2）2017年12月29日，为应对春节期间现金支出对市场流动性的扰动，央行建立了临时准备金动用安排，允许现金投放中占比较高的全国性商业银行春节期间存在临时流动性缺口时，临时使用不超过两个百分点的法定存款准备金，使用期限为30天。
8、LPR（Loan Prime Rate，最优惠贷款利率或贷款基础利率）（1）2013年10月，我国央行正式推出LPR，定位于10家银行最优客户贷款利率的平均值（剔除最高和最低水平），在成立后的近六年时间里，LPR始终保持和贷款基准利率一致的公布频率、变化幅度，数值上相当平稳。