银行资产负债管理PPT课件
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第二章 商业银行资产负债管理 《商业银行经营管理学》PPT课件
PV1=530/（1+0.026）=471.70 PV1/2+PV1=1 000 52.83%+47.17%=100%=1 D= 52.83% ×1/2 +47.17%
×1=0.7359(年)
二、久期的理论基础和计算
N
D= = ∑T=（1 CF×t DF×t t）
∑TN=（1 CF×t DF）t
（一）资产管理理论的发展
2.资产可转换理论 主要观点：银行能否保持资产的流动性关键在于
资产的变现能力。 局限性：片面强调资产的转换能力而忽视了证券
和资产的质量；为信用膨胀提供了条件；当 市场运行出现问题时，资产的可转换性会大 大降低。
（一）资产管理理论的发展
3.预期收入理论 主要观点：该理论认为流动的保障归根结底来
（一）负债管理理论介绍 （二）负债管理的方法
负债管理理论产生的背景：
负债管理理论（The Liability Management Theory） 兴起于20世纪五六十年代。该理论主张商业银行资产应该 按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方项目， 通过在货币市场上的主动负债，或者"购买"资金来支持资产 规模扩张，实现银行三性原则的最佳组合。
源于客户的预期收入。为银行发放中长期贷 款提供了理论基础。 局限性：预期收入的主观性和可预测性是不能 确定的，在资产期限较长的情况下，债务人 的情况也可能发生变化 。
（二）资产管理方法
1.资金总库法
资金总库法示意图
资金总库
the Pool of Fund
2.资金分配方法
主要内容：商业银行把现有的资金分配到 各类资产上，应使各种资金来源的流通速 度或周转率与相应的资产期限相适应。即， 银行资产与负债的偿还期应保持高度的对 称关系，所以也称期限对称方法。
×1=0.7359(年)
二、久期的理论基础和计算
N
D= = ∑T=（1 CF×t DF×t t）
∑TN=（1 CF×t DF）t
（一）资产管理理论的发展
2.资产可转换理论 主要观点：银行能否保持资产的流动性关键在于
资产的变现能力。 局限性：片面强调资产的转换能力而忽视了证券
和资产的质量；为信用膨胀提供了条件；当 市场运行出现问题时，资产的可转换性会大 大降低。
（一）资产管理理论的发展
3.预期收入理论 主要观点：该理论认为流动的保障归根结底来
（一）负债管理理论介绍 （二）负债管理的方法
负债管理理论产生的背景：
负债管理理论（The Liability Management Theory） 兴起于20世纪五六十年代。该理论主张商业银行资产应该 按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方项目， 通过在货币市场上的主动负债，或者"购买"资金来支持资产 规模扩张，实现银行三性原则的最佳组合。
源于客户的预期收入。为银行发放中长期贷 款提供了理论基础。 局限性：预期收入的主观性和可预测性是不能 确定的，在资产期限较长的情况下，债务人 的情况也可能发生变化 。
（二）资产管理方法
1.资金总库法
资金总库法示意图
资金总库
the Pool of Fund
2.资金分配方法
主要内容：商业银行把现有的资金分配到 各类资产上，应使各种资金来源的流通速 度或周转率与相应的资产期限相适应。即， 银行资产与负债的偿还期应保持高度的对 称关系，所以也称期限对称方法。
第10章 商业银行资产负债管理策略 《商业银行经营管理》PPT课件
ol-of-Funds Approach） （2）资产分配法（Conversion Funds Approach） （3）线性规划法（Linear Programming Approach）
10.1.2 商业银行负债管理
1）商业银行负债管理理论
负债管理理论（Liability management theory）认 为银行资产的流动性不仅可以通过加强资产管理，建 立各级准备资产来获得，而且也可以由负债管理即向 外借款来提供
4）有效持续期和凸度
鉴于麦考莱持续期没有考虑隐含期权对资产负债 价值的影响，弗兰克.J.法波齐（Frank fabozzi，1986） 提出基于期权调整的有效持续期和有效凸度的模型。 有效持续期和有效凸度认为，随着利率的变化，与其 相关的未来现金流会发生变化，债券价值表现也会受 到影响，它直接运用于以不同收益率曲线变动为基础 的证券价格，这些价格反映了证券中隐含期权价值的 变动
ISG ISA ISL
当利率变动时，利率敏感性缺口的数值将直接影响 银行的净利息收入，绝对缺口越大，商业银行利差对 市场利率变动就越敏感，利率风险就越大 （2）用缺口衡量利率风险值 净利息收入变动＝风险值缺口×利率变动额
（3）用敏感比率（Sensitive Ration,SR）衡量利率风险
SR RSA / RSL
10.1.3 商业银行资产负债管理 1）资产负债管理的含义
资产负债管理（Asset Liability Management， ALM）也称相机抉择资金管理，其管理的基本思想是 在融资计划和决策中，银行主动地利用对利率变化敏 感的资金，协调和控制资金配置状态，使银行维持一 个正的净利息差额和正的资本净值
10.2.3 其他的资产负债管理方法
1）多阶段模型 2）账面价值法 3）效率前沿模型 4）多重限制决策模型 5）随机规划与随机控制ALM模型 6）动态财务分析模型 7）压力测试 8）资产负债比例管理
10.1.2 商业银行负债管理
1）商业银行负债管理理论
负债管理理论（Liability management theory）认 为银行资产的流动性不仅可以通过加强资产管理，建 立各级准备资产来获得，而且也可以由负债管理即向 外借款来提供
4）有效持续期和凸度
鉴于麦考莱持续期没有考虑隐含期权对资产负债 价值的影响，弗兰克.J.法波齐（Frank fabozzi，1986） 提出基于期权调整的有效持续期和有效凸度的模型。 有效持续期和有效凸度认为，随着利率的变化，与其 相关的未来现金流会发生变化，债券价值表现也会受 到影响，它直接运用于以不同收益率曲线变动为基础 的证券价格，这些价格反映了证券中隐含期权价值的 变动
ISG ISA ISL
当利率变动时，利率敏感性缺口的数值将直接影响 银行的净利息收入，绝对缺口越大，商业银行利差对 市场利率变动就越敏感，利率风险就越大 （2）用缺口衡量利率风险值 净利息收入变动＝风险值缺口×利率变动额
（3）用敏感比率（Sensitive Ration,SR）衡量利率风险
SR RSA / RSL
10.1.3 商业银行资产负债管理 1）资产负债管理的含义
资产负债管理（Asset Liability Management， ALM）也称相机抉择资金管理，其管理的基本思想是 在融资计划和决策中，银行主动地利用对利率变化敏 感的资金，协调和控制资金配置状态，使银行维持一 个正的净利息差额和正的资本净值
10.2.3 其他的资产负债管理方法
1）多阶段模型 2）账面价值法 3）效率前沿模型 4）多重限制决策模型 5）随机规划与随机控制ALM模型 6）动态财务分析模型 7）压力测试 8）资产负债比例管理
第六章-商业银行资产负债管理
大化为原则，灵活调整资产负债结构。
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第二节 商业银行资产负债管理理论
• 一、资产管理理论 • 二、负债管理理论 • 三、资产负债综合管理理论
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一、资产管理理论
（一）商业性贷款理论（真实票据理论）。
源于1776年亚当·斯密《国富论》。
商业银行只应发放与商品周转相联系或 与生产物资储备相适应的自偿性贷款，禁止 发放不动产贷款、消费贷款或长期性的设备 贷款及农业贷款，更不能发放购买证券的贷 款。
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2
第一节
商业银行资产负债管理目标与原则
• 资产负债管理：
• 也称资产负债综合管理，是现代商业银行在经营 实践中总结出来的一种比较安全、高效的资金经 营管理模式。
• 指商业银行在业务经营过程中，将资产和负债综 合起来，通过对各类资产和负债进行预测、组织、 调节和监督，以协调各种不同资产和负债在总量、 结构、利率、期限、风险和流动性等方面的搭配， 实现资产负债总量上平衡和结构上合理，达到经 营总目标的要求。
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（二）资产转移理论。
H.G.密尔顿1918年提出，把一种资产 的市场流通性作为其流动性的主要标志， 并把这种特性作为银行之所以持有这种资 产的主要原因。银行能否保持资产的流动 性，关键在于资产的变现能力。只要银行 掌握的证券具备信誉好、期限短、易出售 的条件，银行就能保持流动性。
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（一）以资金来源制约资金运用的原则
资金来源既定，资产规模、资金运用总量既定， 资金来源规模决定了资产的规模
资金
• 资本
来源
• 负债
资金
• 贷款
运用
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第二节 商业银行资产负债管理理论
• 一、资产管理理论 • 二、负债管理理论 • 三、资产负债综合管理理论
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一、资产管理理论
（一）商业性贷款理论（真实票据理论）。
源于1776年亚当·斯密《国富论》。
商业银行只应发放与商品周转相联系或 与生产物资储备相适应的自偿性贷款，禁止 发放不动产贷款、消费贷款或长期性的设备 贷款及农业贷款，更不能发放购买证券的贷 款。
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第一节
商业银行资产负债管理目标与原则
• 资产负债管理：
• 也称资产负债综合管理，是现代商业银行在经营 实践中总结出来的一种比较安全、高效的资金经 营管理模式。
• 指商业银行在业务经营过程中，将资产和负债综 合起来，通过对各类资产和负债进行预测、组织、 调节和监督，以协调各种不同资产和负债在总量、 结构、利率、期限、风险和流动性等方面的搭配， 实现资产负债总量上平衡和结构上合理，达到经 营总目标的要求。
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（二）资产转移理论。
H.G.密尔顿1918年提出，把一种资产 的市场流通性作为其流动性的主要标志， 并把这种特性作为银行之所以持有这种资 产的主要原因。银行能否保持资产的流动 性，关键在于资产的变现能力。只要银行 掌握的证券具备信誉好、期限短、易出售 的条件，银行就能保持流动性。
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（一）以资金来源制约资金运用的原则
资金来源既定，资产规模、资金运用总量既定， 资金来源规模决定了资产的规模
资金
• 资本
来源
• 负债
资金
• 贷款
运用
第11章 商业银行资产负债管理
学习要求:
了解资产管理理论产生的背景和基本内容； 了解负债管理理论的产生背景和内容； 掌握资产负债协调管理的方法; 能有效运用利率敏感性缺口管理方法。
第一节 商业银行的资产管理理论
一、商业银行资产管理理论
从商业银行的出现到20世纪50年代，各国商 业银行大都一直奉行资产管理战略。 （一）核心 商业银行经营管理的重要决策领域不是负债而 是资产。商业银行通过仔细管理其资产来满足 流动性需求，保证银行取得利润。
（三）演进
商
资
预
业
产
期
贷
转
收
款
移
入
理
理
理
论
论
论
二、商业银行资产管理理论简介
（一）真实票据理论（商业贷款理论） 1、产生背景
英国产业革命初期，占支配地位的还是工厂手 工业，生产所需要的资金主要是短期流动资金。
商业银行尚未具有较大的规模，其业务经营的 范围还很有限。
2、基本内容
认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的 活期存款，因此商业银行在分配资金时应着重 考虑保持高度的流动性。
（二）背景
主观原因：商业银行发展初期，其资金来源主要是活 期存款，定期存款的数量有限，银行家首先是将注意 力集中于如何保持资产的流动性以应付客户的提款， 至于如何扩大资金来源，增加盈利，还未及考虑。
客观原因：商业银行发展初期，工商企业贷款需求比 较单一，数量也有限；金融市场还不够发达，这就使 商业银行没有必要也没有可能去努力增加资金来源， 扩大盈利，而只需要进行资产结构的合理安排，以满 足客户贷款和提款的要求。
负债经营，经营管理的重点由资产方转向负债 方。通过在货币市场上的主动负债，或者"购买" 资金来支持资产规模扩张，实现银行三性原则 的最佳组合。
了解资产管理理论产生的背景和基本内容； 了解负债管理理论的产生背景和内容； 掌握资产负债协调管理的方法; 能有效运用利率敏感性缺口管理方法。
第一节 商业银行的资产管理理论
一、商业银行资产管理理论
从商业银行的出现到20世纪50年代，各国商 业银行大都一直奉行资产管理战略。 （一）核心 商业银行经营管理的重要决策领域不是负债而 是资产。商业银行通过仔细管理其资产来满足 流动性需求，保证银行取得利润。
（三）演进
商
资
预
业
产
期
贷
转
收
款
移
入
理
理
理
论
论
论
二、商业银行资产管理理论简介
（一）真实票据理论（商业贷款理论） 1、产生背景
英国产业革命初期，占支配地位的还是工厂手 工业，生产所需要的资金主要是短期流动资金。
商业银行尚未具有较大的规模，其业务经营的 范围还很有限。
2、基本内容
认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的 活期存款，因此商业银行在分配资金时应着重 考虑保持高度的流动性。
（二）背景
主观原因：商业银行发展初期，其资金来源主要是活 期存款，定期存款的数量有限，银行家首先是将注意 力集中于如何保持资产的流动性以应付客户的提款， 至于如何扩大资金来源，增加盈利，还未及考虑。
客观原因：商业银行发展初期，工商企业贷款需求比 较单一，数量也有限；金融市场还不够发达，这就使 商业银行没有必要也没有可能去努力增加资金来源， 扩大盈利，而只需要进行资产结构的合理安排，以满 足客户贷款和提款的要求。
负债经营，经营管理的重点由资产方转向负债 方。通过在货币市场上的主动负债，或者"购买" 资金来支持资产规模扩张，实现银行三性原则 的最佳组合。
资产负债表解读(ppt53页)
• 货币资金的质量： • 货币资金的规模 • 1）企业的资产规模、业务收支规模 • 2）企业的行业特点 • 3）企业的货币资金运用能力 • 货币资金构成 • 货币资金收支的内部操纵、实际执行、遵守国家有关货币资金的管理规定
等
8
现金及现金等价物占总资产的比 重
9
• （2）有价证券或者交易性金融资产（短期 投资，Marketable Securities）——不 超过一年的各类证券及其他投资。
16
• （4）应收帐款（Accounts Receivable）——企业因销售商品、产品、 提供劳务等经营活动应收取的款项。财务报表中的应收账款为扣除坏账 准备后的净额。
• 赊销的本质是向购买方提供商业信用
• 放宽信用政策——刺激销售、增大债权 规模
• 紧缩信用政策——制约销售、减少债权 规模
17
24
• （5）预付账款（Prepaids）——是在使用服务或者获得商品之前的一 项支出，代表过去交易带来的未来利益。
• 通常，预付账款不可能构成流淌资产的要紧部分。 • 假如企业预付账款较高： • 行业特定、付款方式等； • 企业商业信用有问题； • 企业向其他单位提供贷款的信号。
• 供应商稳固的情况下，通常预付账款都转化为存货，因此通常正常的预 付账款的质量较高。
• “垃圾桶”：就像是一只大口袋，所有不属于
28
•其他应收款的质量
•对金额特殊的分析需要关注 报表附注中的内容，分析其 具体构成项目的内容与发生 时间。
•金额较大、时间较长、来自 关联方的其他应收款
29
• （8）应收股利、应收利息 • 应收股利：公司因股权投资而应收取的现金股
利。公司应收其他单位的利润，也包含在此项 中。 • 应收利息：公司因债权投资而应收取的利息。 公司购入到期还本付息债券应收的利息，不包 含在此项内。 • 可回收性强，变现性较高，因而质量通常较高。
等
8
现金及现金等价物占总资产的比 重
9
• （2）有价证券或者交易性金融资产（短期 投资，Marketable Securities）——不 超过一年的各类证券及其他投资。
16
• （4）应收帐款（Accounts Receivable）——企业因销售商品、产品、 提供劳务等经营活动应收取的款项。财务报表中的应收账款为扣除坏账 准备后的净额。
• 赊销的本质是向购买方提供商业信用
• 放宽信用政策——刺激销售、增大债权 规模
• 紧缩信用政策——制约销售、减少债权 规模
17
24
• （5）预付账款（Prepaids）——是在使用服务或者获得商品之前的一 项支出，代表过去交易带来的未来利益。
• 通常，预付账款不可能构成流淌资产的要紧部分。 • 假如企业预付账款较高： • 行业特定、付款方式等； • 企业商业信用有问题； • 企业向其他单位提供贷款的信号。
• 供应商稳固的情况下，通常预付账款都转化为存货，因此通常正常的预 付账款的质量较高。
• “垃圾桶”：就像是一只大口袋，所有不属于
28
•其他应收款的质量
•对金额特殊的分析需要关注 报表附注中的内容，分析其 具体构成项目的内容与发生 时间。
•金额较大、时间较长、来自 关联方的其他应收款
29
• （8）应收股利、应收利息 • 应收股利：公司因股权投资而应收取的现金股
利。公司应收其他单位的利润，也包含在此项 中。 • 应收利息：公司因债权投资而应收取的利息。 公司购入到期还本付息债券应收的利息，不包 含在此项内。 • 可回收性强，变现性较高，因而质量通常较高。
商业银行的负债管理(PPT 38张)
35
二
成本的分析方法
1、历史加权平均成本法 主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分 析和同一银行历年负债成本的变动分析等。每项资 金来源的历史平均成本等于利息费用率与该项来源 平均余额的乘积。 历史成本法的主要缺陷是没有考虑到未来利息 成本的变动。 一般情况下，银行加权平均成本的变化主要取 决于四个因素：负债利息率、其他成本率、负债结 构和可用资金比率。
个人支票储蓄 个人通知存款 整存整取
个人储蓄
定期
零存整取 整存零取 本外币定期一本通
定活两便
9
活期存款 活期 单位通知存款 定期存款 协定存款 基本存款户 一般存款户 临时存款户 专用存款户
定期
单位存款
单位存款帐户管理 财政存款 保证金存款 同业存款 外币存款
10
组合存款
长
收益增加
时 间
本外币定期存款 人民币协定存款
24
二、商业银行存款定价的方法
（1） 成本加利润存款定价法
（2） 存款的边际成本定价法 为不同的客户制定不同的价格 （3）其它定价方法 根据客户与银行的关系定价
25
1. 成本加利润存款定价法 每单位存款服务的价格＝每单位存款服务的经 营支出＋分配到银行存款的总支出＋售出每单位存 款的计划利润 • 步骤： （1）确认每种资金来源的成本比率 （2）确认每一成本比率乘以每种资金来源占银 行资金的相对比重 （3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均 成本
29
二、贴现借款和再贷款
商业银行以银行承兑汇票向中央银行申请质押 贷款变现资金。 商业银行还可以向中央银行再贷款，即信用贷 款获得资金。
30
三、证券回购
商业银行以其持有的流动性强、安全性高的 优质资产（如国债），以签订回购协议的方式融 资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约 定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。
二
成本的分析方法
1、历史加权平均成本法 主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分 析和同一银行历年负债成本的变动分析等。每项资 金来源的历史平均成本等于利息费用率与该项来源 平均余额的乘积。 历史成本法的主要缺陷是没有考虑到未来利息 成本的变动。 一般情况下，银行加权平均成本的变化主要取 决于四个因素：负债利息率、其他成本率、负债结 构和可用资金比率。
个人支票储蓄 个人通知存款 整存整取
个人储蓄
定期
零存整取 整存零取 本外币定期一本通
定活两便
9
活期存款 活期 单位通知存款 定期存款 协定存款 基本存款户 一般存款户 临时存款户 专用存款户
定期
单位存款
单位存款帐户管理 财政存款 保证金存款 同业存款 外币存款
10
组合存款
长
收益增加
时 间
本外币定期存款 人民币协定存款
24
二、商业银行存款定价的方法
（1） 成本加利润存款定价法
（2） 存款的边际成本定价法 为不同的客户制定不同的价格 （3）其它定价方法 根据客户与银行的关系定价
25
1. 成本加利润存款定价法 每单位存款服务的价格＝每单位存款服务的经 营支出＋分配到银行存款的总支出＋售出每单位存 款的计划利润 • 步骤： （1）确认每种资金来源的成本比率 （2）确认每一成本比率乘以每种资金来源占银 行资金的相对比重 （3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均 成本
29
二、贴现借款和再贷款
商业银行以银行承兑汇票向中央银行申请质押 贷款变现资金。 商业银行还可以向中央银行再贷款，即信用贷 款获得资金。
30
三、证券回购
商业银行以其持有的流动性强、安全性高的 优质资产（如国债），以签订回购协议的方式融 资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约 定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。
第7章-商业银行资产负债综合管理
11
▪ 因此, 贷款安全性和流动性取决于借款者 的预期收入, 如果一项贷款的将来收入或 预期收入有保证(如按日、季分期付款), 即使期限较长, 由于安全性和流动性有保 证, 银行仍然可以接受。反之, 如果一项贷 款的预期收入不可靠, 即使期限较短, 银行 也不应当发放。
12
❖根据此理论, 商业银行不仅可以发放短期 贷款, 经营易于转让的证券, 而且还可以 发放长期设备贷款, 还可发放非生产性消 费者贷款, 只要借款人的预期收入可靠, 还款来源有保证即可。
❖如果市场上资金普遍紧张, 无论银行怎样努 力也难于借到款, 那么用负债管理来提供流 动性就无法保证, 这样就会提高银行流动性 的风险。另外, 在负债成本提高的条件下, 为了保住利润, 银行须把资产投放在收益高 的贷款和投资上, 而收益高的贷款和投资往 往伴随着更高的信用风险和流动性风险。
26
❖ 三、资产负债综合管理理论(Asset-Liability Management)
20
3.购买理论 该理论是一种创新的负债理论，主张以主动 负债的方法来保证对银行流动性的需要。具 体做法：以短期借入款来应付存款的提取， 负债项目一增一减，不影响资产负债规模； 以借入款来应付增加贷款的要求，是资产和 负债项目同时增加。其缺点是：购买理论容 易过度助长商业银行片面扩大负债、盲目竞 争、加重债务危机和通货膨胀，因而通常不 为宏观金融管理机构所倡导。
3
▪ 可见, 早期的商业银行主要是求生存, 而不是求发 展, 这是资产管理理论应运而生的主观原因；其次 , 从外部条件来看, 在商业银行早期, 工商企业贷 款需求比较单一, 数量也有限, 金融市场还不够发 达, 这就使商业银行没有必要, 也没有可能去努力 增加资金来源, 扩大盈利, 而只需进行资产结构的 合理安排, 以set Management) ❖（一）资产管理理论的产生背景 ❖该理论是商业银行早期的经营理论, 并在相当长的一 段时期内广泛流行。此理论的产生和发展, 有着深刻的 历史根源。首先, 从商业银行自身来看, 其早期的业务 中资金来源比较单一, 主要依靠吸收活期存款, 定期存 款的数量则有限。活期存款的不稳定性, 迫使银行家们 必须将注意力集中于资产管理方面, 特别要保持资产的 流动性, 以应付客户的提款。
▪ 因此, 贷款安全性和流动性取决于借款者 的预期收入, 如果一项贷款的将来收入或 预期收入有保证(如按日、季分期付款), 即使期限较长, 由于安全性和流动性有保 证, 银行仍然可以接受。反之, 如果一项贷 款的预期收入不可靠, 即使期限较短, 银行 也不应当发放。
12
❖根据此理论, 商业银行不仅可以发放短期 贷款, 经营易于转让的证券, 而且还可以 发放长期设备贷款, 还可发放非生产性消 费者贷款, 只要借款人的预期收入可靠, 还款来源有保证即可。
❖如果市场上资金普遍紧张, 无论银行怎样努 力也难于借到款, 那么用负债管理来提供流 动性就无法保证, 这样就会提高银行流动性 的风险。另外, 在负债成本提高的条件下, 为了保住利润, 银行须把资产投放在收益高 的贷款和投资上, 而收益高的贷款和投资往 往伴随着更高的信用风险和流动性风险。
26
❖ 三、资产负债综合管理理论(Asset-Liability Management)
20
3.购买理论 该理论是一种创新的负债理论，主张以主动 负债的方法来保证对银行流动性的需要。具 体做法：以短期借入款来应付存款的提取， 负债项目一增一减，不影响资产负债规模； 以借入款来应付增加贷款的要求，是资产和 负债项目同时增加。其缺点是：购买理论容 易过度助长商业银行片面扩大负债、盲目竞 争、加重债务危机和通货膨胀，因而通常不 为宏观金融管理机构所倡导。
3
▪ 可见, 早期的商业银行主要是求生存, 而不是求发 展, 这是资产管理理论应运而生的主观原因；其次 , 从外部条件来看, 在商业银行早期, 工商企业贷 款需求比较单一, 数量也有限, 金融市场还不够发 达, 这就使商业银行没有必要, 也没有可能去努力 增加资金来源, 扩大盈利, 而只需进行资产结构的 合理安排, 以set Management) ❖（一）资产管理理论的产生背景 ❖该理论是商业银行早期的经营理论, 并在相当长的一 段时期内广泛流行。此理论的产生和发展, 有着深刻的 历史根源。首先, 从商业银行自身来看, 其早期的业务 中资金来源比较单一, 主要依靠吸收活期存款, 定期存 款的数量则有限。活期存款的不稳定性, 迫使银行家们 必须将注意力集中于资产管理方面, 特别要保持资产的 流动性, 以应付客户的提款。
第4章中央银行的负债业务(PPT)
29 2021年12月5日 由17%调低至16%
30 2021年12月25日 由16%调低至15.5%
31 2021年1月12日 由15.5%调高至16%
32 2021年2月25日 由16%调高至16.5% 33 2021年5月10日 由16.5%调高至17%
第十四页，共三十七页。
34 2021年11月16日 由17%调高至17.5% 35 2021年11月29日 由17.5%上调(shànɡ diào)至18%
第一页，共三十七页。
简化(jiǎnhuà)的中国人民银行资产负债表
资产
负债
国外资产
储备货币
对政府的债权
不计入储备货币的金融性公司 存款
对其他存款性公司的债权 发行债券
对其他金融性公司的债权 国外负债
对非金融性部门债权
政府存款
其他资产
自有资金（资本项目）
其他负债
第二页，共三十七页。
第一节 中央银行的存款(cún 业务 kuǎn)
第十六页，共三十七页。
4. 特定机构和私人部门存款：中央银行为了特定 的目的，对非金融机构发放特别贷款而形成的存款； 在我国主要是机关团体存款〔100%上缴中央银行〕
5. 特种存款：中央银行根据商业银行和其他金融 机构信贷资金营运(yínɡ yùn)情况及宏观调控需要，向 这些金融机构集中一定资金而形成的存款
3. 存款对象具有特殊性
4. 存款当事人之间的关系具有特殊性 ——管理者与被管理者的关系
第五页，共三十七页。
〔一〕 存款(cún kuǎn)准备金的涵义 自存准备金〔库存现金；超额准备金〕
法定准备金
第六页，共三十七页。
〔二〕 准备金存款业务的根本内容
30 2021年12月25日 由16%调低至15.5%
31 2021年1月12日 由15.5%调高至16%
32 2021年2月25日 由16%调高至16.5% 33 2021年5月10日 由16.5%调高至17%
第十四页，共三十七页。
34 2021年11月16日 由17%调高至17.5% 35 2021年11月29日 由17.5%上调(shànɡ diào)至18%
第一页，共三十七页。
简化(jiǎnhuà)的中国人民银行资产负债表
资产
负债
国外资产
储备货币
对政府的债权
不计入储备货币的金融性公司 存款
对其他存款性公司的债权 发行债券
对其他金融性公司的债权 国外负债
对非金融性部门债权
政府存款
其他资产
自有资金（资本项目）
其他负债
第二页，共三十七页。
第一节 中央银行的存款(cún 业务 kuǎn)
第十六页，共三十七页。
4. 特定机构和私人部门存款：中央银行为了特定 的目的，对非金融机构发放特别贷款而形成的存款； 在我国主要是机关团体存款〔100%上缴中央银行〕
5. 特种存款：中央银行根据商业银行和其他金融 机构信贷资金营运(yínɡ yùn)情况及宏观调控需要，向 这些金融机构集中一定资金而形成的存款
3. 存款对象具有特殊性
4. 存款当事人之间的关系具有特殊性 ——管理者与被管理者的关系
第五页，共三十七页。
〔一〕 存款(cún kuǎn)准备金的涵义 自存准备金〔库存现金；超额准备金〕
法定准备金
第六页，共三十七页。
〔二〕 准备金存款业务的根本内容
第八章 商业银行资产负债管理ppt课件
活期存款
储蓄存款
资
定期存款
金
短期借款
池
发行债券
资本金
一级储备 二级储备
贷款 长期证券 固定资产
(1)保证充分的一级储备:包括库存现金、在央行的存 款、同业存款和托收中的现金。以满足法律所要求 的储备，以及满足银行日常支付和支票清算的需要， 也是应付意外提存和意外信贷需求的第一道防线。
（2）保证二级储备：包括短期公开市场债券，如国 库券、政府机构债券、银行承兑汇票等，以应付近 期内的现金需求和其他资金需求。
①建立目标函数 ②选择模型变量 ③确定约束条件 ④求解线性模型
例题 假定某商业银行资产负债状况如下：资产方只有 贷款和证券两项，负债方有活期存款、定期存款 和自有资本三项。若贷款年利率为8%，且年内 不可变现，证券投资的年利率为4%，年内可随 时变现以应付流动性需求，且不产生资本金损失。 资金来源共有100万美元，其中活期存款40万， 定期存款40万，自有资本20万。根据以往经验， 商业银行持有占总资产20%的证券才能满足存户 的提款。此外，商业银行主要客户的贷款需求为 25万，商业银行必须满足这部分需求。 问：该银行如何安排这部分资产才能实现最大利 润？
（二）负债管理的方法：
储备头寸负债管理方法 全面负债管理方法
1、储备头寸负债管理方法示意图
资产
一级储备 二级储备 贷款 投资
负债
存款提取
存款 资本账户
借入资金
2、全面负债管理方法示意图
资产
负债
贷款增加
一级准备 二级储备 贷款 投资
存款 资本账户
借入资金
3、商业银行负债投资渠道
（1）发行大额可转让定期存单 （2）发行债券 （3）同业拆借，回购协议 （4）向中央银行借款 （5）向国际市场借款
银行资产负债管理
银行资产负债管理简介银行资产负债管理（Asset and Liability Management，简称ALM）是一种银行综合管理方法，旨在通过对银行资产和负债进行有效的管理和协调，降低风险、提高盈利能力、增加资本回报率。
资产负债管理的意义银行作为金融机构，资产和负债的配置与运营至关重要。
通过有效的资产负债管理，银行能够实现以下目标：1.风险管理：通过合理配置资产和负债，减少银行风险，避免资金流动性风险、利率风险、信用风险等可能带来的损失。
2.盈利能力提升：通过合理利用银行的资金、处理非经营性的资金流动，最大化收益，提高银行的盈利能力。
3.资本回报率提高：通过优化资产负债结构，合理利用资本，提高资本回报率，增加股东的权益。
资产负债管理的方法资产负债管理涉及多种方法和工具，以下是常见的一些：1. 资产负债表管理资产负债表管理是银行资产负债管理的核心。
通过对银行的资产和负债进行综合管理和协调，银行能够更好地应对市场风险和流动性风险。
具体措施可以包括：•资产负债表的修正和优化，提高银行资产的质量和回报率，减少风险资产的比例。
•合理配置资金，确保流动性充足，应对可能的提款压力。
•控制不良资产的风险，尽量避免和减少不良贷款。
2. 资本结构管理资本结构管理是银行资产负债管理的重要组成部分。
良好的资本结构能够为银行提供足够的资金支持，降低财务风险。
具体措施可以包括：•优化资本结构，确保资本充足，满足监管要求。
•定期进行资本规模和资本成本的评估和测算，合理利用资本，降低资本成本。
3. 流动性管理流动性管理是银行资产负债管理的关键要素之一。
充足的流动性能够保障银行在面对外部冲击时能够维持正常运营。
具体措施可以包括：•制定合理的流动性政策，确保短期现金流量的充足性。
•根据市场情况和业务需求，制定资金调配和预测策略，确保流动性的稳定性。
风险管理和监管在银行资产负债管理中，风险管理和监管扮演着重要角色。
银行需要建立有效的风险管理体系，以及推行相关法规和监管要求。
资产负债表PPT课件
05 资产负债表的解读与运用
资产负债表的比率分析
第一季度
第二季度
第三季度
第四季度
流动比率
衡量企业短期偿债能力 ，计算公式为流动资产 /流动负债。流动比率 越高，说明企业短期偿 债能力越强。
负债权益比率
衡量企业的长期偿债能 力和债权人在企业破产 时的被保护程度，计算 公式为负债总额/股东 权益总额。负债权益比 率越低，说明企业的长
得税等。
应付账款
指企业因购买商品、接受劳务 等经营活动而应付给供应商的
款项。
应付职工薪酬
指企业应付给职工的工资、福 利费等款项。
非流动负债
长期借款
指企业向银行或其他金融 机构借入的期限在一年以 上的借款。
递延所得税负债
指企业因应纳税所得额与 会计利润之间的差异而应 缴纳的所得税。
长期应付款
指企业因购买大型设备或 进行其他长期投资而应付 给供应商的款项。
当的盈利能力和长期发展潜力，同时也要注意控制非流动资产的成本和
风险。
资产评估与计价
资产评估的方法
资产评估的主要方法包括重置成本法、收益现值法、现行 市价法和清算价格法等。
资Hale Waihona Puke 计价的原则企业应该根据会计准则和相关法规，按照历史成本、重置 成本、可变现净值、现值和公允价值等原则对资产进行计 价。
资产评估与计价的实践应用
留存收益
总结词
留存收益是公司通过经营活动所获得的净收益，未分配给所有者的部分，属于公司的内部积累资金。
详细描述
留存收益包括未分配利润和盈余公积两个部分。未分配利润是公司税后利润在弥补亏损、提取公积金 后未分配给股东的部分；盈余公积则是公司按照规定从税后利润中提取的积累资金，用于扩大再生产 、弥补亏损或转增股本等。
第6讲银行流动性管理和资产负债管理
31.0
23.0
¨ 减：预测新增交易性存款*
¨
活期存款
-6.5
105.5
¨
协议存款
0.4
5.5
¨
货币市场存款
1.6
3.0
总运用
173.0
155.0
¨ 潜在资金来源
¨ 加：到期证券投资
¨
货币市场金融工具
8.0
¨
国债券
7.5
¨
政府机构债券和金融机构债券 2.5
¨ 加：贷款本金偿还 总来源
80.0 98.0
¨ 表11-4 银行流动性缺口估算 （单位：百万元）
¨ 项目
0-30天 31-90天
¨ 潜在资金运用
¨ 加：到期定期存款
¨
小额定期存款
5.5
8.0
¨
大额定期存单
40.0
70.0
¨
欧洲货币存款
10.0
10..0
¨ 加：预测新增贷款
¨
工商贷款
60.0
112.0
¨
消费者贷款
22.0
46.0
¨
不动产和其他贷款
第6讲银行流动性管理和资产负债管 理
银行流动性的测量
资产流动性的测量 对资产流动性的测量涉及到银行以最 小成本将资产迅速地转换成可用现金 的能力。
¨ 现金资产/总资产（或总存款） ¨ 流动性资产/总资产（流动负债） ¨ 总贷款/总存款
第6讲银行流动性管理和资产负债管 理
负债流动性的测量
对负债流动性的测量涉及到银行是否能够 以合理的价格随时在市场上发行新的债务， 获取所需资金。因此，对银行负债流动性 的测量较为复杂，它需要综合考察银行的 资产质量、资本充足度、所有未清偿债务 的组合等。
商业银行资产负债管理(ppt-36页)
精品ppt模板
2. 基本思想 商业银行同时关注资产、负债，以及对表外业务的管 理，将资产管理、负债管理和展幅管理等相结合进行 协调管理。
3. 资产负债管理目标 • 短期目标：注重银行净收入（会计模型分析） • 长期目标：注重银行股权的市价（经济模型分析） • 会计模型分析和经济模型分析在资产负债管理中 的作用
What is 城市轨道交通 urban rail transport
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– 反映资产与负债关系的比例指标
指标
资本充足率
资本比率
杠杆比率 贷存比
流动比率 中长期贷款与 定期存款比率 呆账准备率
公式
资本期末总额 / 风险加权资产期末总额 资本期末总额 / 资产期末总额 1 / 资本比率
各项贷款期末余额 / 各项存款期末余额 流动性资产期末余额 / 流动性负债期末余额
精品ppt模板
❖ 一. 负债管理战略
– 产生背景：20世纪60~70年代，西方商业银行在面临 资金来源紧张和强贷款需求的双重压力下，将对资产 负债表的管理重点转移到负债方面，开始实施负债管 理战略。
– 基本思想：根据其经营目标开发新的资金来源，对存 款、非存款和资本金等各种不同来源的资金进行适当 组合，以较低成本筹集更多资金。
问题：1. 这张带息票债券的持续期是否等于这一组无息 债券的持续期 。
2. 持续期如何计算。
What is 城市轨道交通 urban rail transport
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• 例4 某固定收入债券的息票为每年80美元，偿还期3 年，面值1000美元。该金融工具的实际收益率为10%， 现有市场价格为950.25美元。测算该债券的持续期。
问题：用会计模型和经济模型t is 城市轨道交通 urban rail transport
第七章 商业银行资产负债管理 《商业银行经营管理》ppt课件
（二）目标。资产负债管理目标总体上遵循于商业银行的 整体经营目标。根本目标是在有效控制风险的基础上，实 现公司价值最大化。
（三）原则。4项原则，即战略导向、资本约束、综合平 衡、价值回报。
二、资产负债管理的政策与原理
（一）资产负债管理政策。银行为了实现一定时期 （通常为一年）的资产负债管理目标，根据内外部形 势变化，通过明确相应的政策方针、管理措施和管理 流程，在流动性、安全性和效益性之间进行的组合管 理和优化抉择。管理政策是一定时期内银行资产负债 管理的行动纲领，是实现管理目标的制度保障。资产 负债管理政策主要包括5项内容（P167）。
一、经济资本管理概述 二、经济资本管理的内容
一、经济资本管理概述
（一）经济资本的起源与含义。经济资本管理首创于20世 纪70年代的美国信孚银行，该行提出了经风险调整的资本 收益率（Risk adjusted return of capital，RAROC）方法来 进行风险度量与绩效管理。经济资本又称风险资本，是指 商业银行在一定的置信度水平下（如99%），为了应对未 来一定期限（如一年）内资产的非预期损失而应该持有的 资本金。
（二）资产负债管理原理。遵循5项原则和关系：规 பைடு நூலகம்对称原理、结构对称原理、速度对称原理、目标互 补原理。
三、资产负债管理的组织与实施
（一）资产负债管理的组织架构。资产负债管理的组织架构通 常由决策系统、执行系统和监督系统三部分组成。其中，决策 系统包括董事会、高级管理层及其下设的资产负债管理委员会； 执行系统包括资产负债管理部等相关业务部门及分支机构；监 督系统包括监事会以及内控合规和审计等部门。
资产总量是指银行在一定时期内各项资产余额的总和， 是银行资金占用规模和营运的综合反映。
（三）原则。4项原则，即战略导向、资本约束、综合平 衡、价值回报。
二、资产负债管理的政策与原理
（一）资产负债管理政策。银行为了实现一定时期 （通常为一年）的资产负债管理目标，根据内外部形 势变化，通过明确相应的政策方针、管理措施和管理 流程，在流动性、安全性和效益性之间进行的组合管 理和优化抉择。管理政策是一定时期内银行资产负债 管理的行动纲领，是实现管理目标的制度保障。资产 负债管理政策主要包括5项内容（P167）。
一、经济资本管理概述 二、经济资本管理的内容
一、经济资本管理概述
（一）经济资本的起源与含义。经济资本管理首创于20世 纪70年代的美国信孚银行，该行提出了经风险调整的资本 收益率（Risk adjusted return of capital，RAROC）方法来 进行风险度量与绩效管理。经济资本又称风险资本，是指 商业银行在一定的置信度水平下（如99%），为了应对未 来一定期限（如一年）内资产的非预期损失而应该持有的 资本金。
（二）资产负债管理原理。遵循5项原则和关系：规 பைடு நூலகம்对称原理、结构对称原理、速度对称原理、目标互 补原理。
三、资产负债管理的组织与实施
（一）资产负债管理的组织架构。资产负债管理的组织架构通 常由决策系统、执行系统和监督系统三部分组成。其中，决策 系统包括董事会、高级管理层及其下设的资产负债管理委员会； 执行系统包括资产负债管理部等相关业务部门及分支机构；监 督系统包括监事会以及内控合规和审计等部门。
资产总量是指银行在一定时期内各项资产余额的总和， 是银行资金占用规模和营运的综合反映。
商业银行资产负债管理(ppt60页)
监管核心指标》，分为三个层次，即风险水平、风险迁徙和 风险抵补。其中反映资产负债比例方面的指标主要体现在风 险水平这一层次上。风险水平类指标包括流动性风险指标、信 用风险指标、市场风险指标和操作风险指标（不属于资产负债 比例类指标），以时点数据为基础，属于静态指标。 • 流动性风险监管指标衡量商业银行流动性状况及其波动性， 包括流动性比率、超额备付金比率、核心负债比率和流动性 缺口比率，按照本币和外币分别计算。 • 信用风险监管指标包括不良资产率和不良贷款率、单一集团 客户授信集中度、单一客户贷款率集中度、全部关联度等几 项指标。 • 市场风险类指标衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风 险，包括累计外汇敞口头寸比率和市场敏感性比率。
• （8）存贷款比例指标。各项贷款与各项存款之比不得超过 75%（其中，外汇各项贷款与外汇各项存款之比不得超过 85%）。
• （9）中长期贷款比例指标。人民币指标。余额一年期以上 （不含一年期）的中长期贷款与余额一年期以上的在款之 比不得超过120%。外汇指标。余额一年期以上（不含—年 期）的外汇中长期贷款与各项外汇贷款余额的比例不得超 过160%。
第九章 商业银行资产负债管理
★重点内容： 1、资产负债管理理论 2、利率风险管理 3、我国商业银行资产负债管理办法
★资产负债管理有狭义和广义之分。 ★狭义的资产负债管理主要指在利率波动的环境中，通
过策略性改变利率敏感资金的配置状况，来实现银行的 目标净利息差额，或者通过调整总体资产和负债的持续 期，来维持银行正的净值。
1、商业银行风险监管核心指标 分为三个层次： 1）风险水平 2）风险迁徙 3）风险抵补。
2、风险水平
风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风 险指标、市场风险指标和操作风险指标，以时点数 据为基础，属于静态指标。
• （8）存贷款比例指标。各项贷款与各项存款之比不得超过 75%（其中，外汇各项贷款与外汇各项存款之比不得超过 85%）。
• （9）中长期贷款比例指标。人民币指标。余额一年期以上 （不含一年期）的中长期贷款与余额一年期以上的在款之 比不得超过120%。外汇指标。余额一年期以上（不含—年 期）的外汇中长期贷款与各项外汇贷款余额的比例不得超 过160%。
第九章 商业银行资产负债管理
★重点内容： 1、资产负债管理理论 2、利率风险管理 3、我国商业银行资产负债管理办法
★资产负债管理有狭义和广义之分。 ★狭义的资产负债管理主要指在利率波动的环境中，通
过策略性改变利率敏感资金的配置状况，来实现银行的 目标净利息差额，或者通过调整总体资产和负债的持续 期，来维持银行正的净值。
1、商业银行风险监管核心指标 分为三个层次： 1）风险水平 2）风险迁徙 3）风险抵补。
2、风险水平
风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风 险指标、市场风险指标和操作风险指标，以时点数 据为基础，属于静态指标。
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流通分析管理
战略发展&债券组 合管理
…
2020年10月2日
…
5
业绩衡量
普通股东收益率(ROE)
=净收入/普通股东资本金
经济利润 (E.P.)
=净收入 - 普通股东资本 * (普通股东资本成本率)
总股东收益率 (TSR)
= ( 的股价增长
t1-t0
+ 分红 ) /
时的t0 股价
2020年10月2日
特别准备金的报告，预测及计划建立在 产品一级 普通额度也在产品一级进行计算 定价网将帐户的预期(信用)损失考虑在 内 预期损失(EL)
=违约概率(PD) * 违约时真实损失(LGD)
2020年10月2日
19
风险准备金
2020年10月2日
20
费用以及费用分解
资金转移定价
预期信用损失
服务收费
成本策划
风险控制部
人事部
2020年10月2日
3
广义的资产负债管理
●资产负债部门的组成
✓ 企业主计
✓ 计划部
✓ 资金部主管/解析分析部
职责
✓ 企业主计衡量业绩 ✓ 计划部指导发展方向 ✓ 解析分析组负责具体实施
2020年10月2日
4
加拿大皇家银行ALM
财务主管
财务部
资金部
总会计师
解析分析
费用解析/控制 财务主计
基于风险的所 需资本
2020年10月2日
实有资本
监管部门 所要求的 资本金
26
资本金分配
为什么要进行资本金分配
对所辖的业务部门和产品进行合理考核。
资本金分配方式
自下而上：资本金=头寸变动总和，不考虑 整体效应。
自上而下：考虑整体效应。公司上下必须用 统一风险管理语言讨论资本金分配问题。
2020年10月2日
2020年10月2日
17
风险准备金
特别额度
反映受损贷款最大可能的损失
公司及商业贷款
-以账号为基础决定的
公司及商业贷款
- 基于组合的历史损失率及回报率
- 不同产品的损失率不同，如：个人贷款，信 用度保证,等本金及利息的延迟回收成本由特别额度 中的金钱的时间价值来体现
2020年10月2日
18
风险准备金
所分配的普通股东的资本
经济资本
2020年10月2日
8Leabharlann 内部资金定价总行与分行之间 的资金调度 为什么要进行内 部资金定价
2020年10月2日
9
资金转移定价
收益率
收益曲线
贷款收益
存款息率
2020年10月2日
贷款息率差价 配对失效差价 存款息率差价
期限
11
资金集中
存款者1 存款者2
存款者n
分行1
行号
存款者1 存款者2 存款者n
分行2
2020年10月2日
分行资产负债表
分行3 分行4 分行5 分行K
12
内部资金定价方法
所有资金成本加总平均法 有息资金成本加总平均 利率敏感资金加总平均 边际成本法
详细内容可参见“现代西方商业银行核心业务管理”， 第二版，陈林龙，王勇/著
2020年10月2日
14
风险准备金
27
资本金分配
自上而下以及自下而上
總行
業務部門 1 業務部門 2
業務部門 3
業務項目 1 業務項目 2 業務項目 3
客戶 1 客戶 2 客戶 3 客戶 4
2020年10月2日
Source: Internal Credit Risk Models
Michael Ong
28
经济资本金
以一个数字来代表银行的总风险 业绩评估的主要组成部份 - 全银行范围持 久/一致的方法 定义风险/回报关系 反映银行承受未预见损失的实力，是对银 行稳定性及能力的重要衡量标准
将资本金在承担风险的部门间进行分配
2020年10月2日
29
经济资本金
置信度
皇家银行目前所采用的资本金方法建立于99.93% 的置信区间。这一置信区间对应于双A的信用评级。 99.93%的置信度决定了本金量(有99.93%的把握) 可足以用来抵御由未预见事件引起的损失。
(ABC：以业务活动为基础的费用划分 方法)
2020年10月2日
22
以业务活动为基础的费用划分方法
分行存款费用的分配
资源
(顾客服务代理)工资 .经 营场地
资源费用 的分配
资源费用的分配
每小时的工资 ， 经营场地(劳工市场的标 准)， 比率
业务行为
业务行为费用 的分配
费用目标
2020年10月2日
业务行为驱动因子
现金及支票的验证， 与帐户挂钩， 与中心柜台联系
个人存款帐户提取，帐 户提取数量
产品：个人存储帐户，
接受储蓄
23
费用以及费用分解
全费用吸收法
•将皇家银行的所产生的费用完全进行分摊
•将未利用的能力成比例地分摊到所有的产品
2020年10月2日
24
经济资本金
资金转移定价
预期信用损失
服务收费
成本策划
税务管理
资金转移定价
预期信用损失
服务收费
成本策划
税务管理
ROE = 产品利率差价＋其他收入－贷款亏损－非利率支出－税项
普通股东 收益率
所分配的普通股东的资本
经济资本
2020年10月2日
16
风险准备金
皇家银行风险准备金政策
信用损失额度 ➢ 在平衡表中，管理(层)对信用组合损
失的最佳估计 信用损失额度的组成 ➢ 特别额度 ➢ 普通额度
6
业绩衡量
加拿大皇家银行 金融集团
分支 A
分支 B
分支 C
分支 D
业务部 1
业务部 2
顾客分部
2020年10月2日
产品
交易
净收入 经济利润 普通股东 收益率
7
资金转移定价
资金转移定价
预期信用损失
服务收费
成本策划
税务管理
ROE = 产品利率差价＋其他收入－贷款亏损－非利率支出－税项
普通股东 收益率
ROE = 产品利率差价＋其他收入－贷款亏损－非利率支出－税项
普通股东 收益率
所分配的普通股东的资本
经济资本
2020年10月2日
25
为什么商业银行要有资本金
它是用于描述一家银行在抵御风险，以及保证 银行正常业务运转。 资本金分类
经济 资本金
实际资本
= (普通股东
资本)
调控(标准)
= 资本金
(BIS，OSFI)
资产负债管理
春辉计划回国报告团
博士 加中金融协会 2002年10月
2020年10月2日
1
加拿大银行业绩
资产以及核心资本回报率
收入构成
2020年10月2日
2
加拿大皇家银行金融集团 - 结构
集团 管理委员会
RBC 银行业
RBC 保险
RBC 投资
RBC 资本市场
RBC 交易处理
系统技术 部
财务/ 库务部
税务管理
ROE = 产品利率差价＋其他收入－贷款亏损－非利率支出－税项
普通股东 收益率
所分配的普通股东的资本
经济资本
2020年10月2日
21
费用以及费用分解
原则及目标
将费用以及收益匹配在交易一级 所有费用分配到业务线中
(如：系统开发，法律) 所有部门均“相对”独立运作(将 “内部” 费用与外部服务的提供者的费用进行比较) 集中化的金融部门提供ABC的经验