社会保障基金的管理模式
(优选)社会保障基金管理国际比较
（1）企业全部缴纳 （2）政府全部出资 （3）个人全部缴纳 （4）企业与个人共同缴纳 （5）企业缴纳与国家资助 （6）个人缴纳与国家资助 （7）个人、企业、政府三方共同负担
• 二、主要社会保障基金分担方式比较
• （一）由国家、雇主和雇员三方负担
•
1．国家作为社会的组织者，国家预 算中应当拿出一部分资金保证公民生 存和发展的权利，尽可能帮助全体居 民分享经济进步和发展的成果。
地区之间和企业之间互济性 差
• 产生一些对经济发展不利的 因素（“挤出效应”）
• （二）完全积累制
优点：
• （1）具有较强的激励机制 • （2）充分体现基金的储备
功能，透明度较高。
• （3）具有较强的抗人口老 龄化能力，受人口年龄结构 影响较小。
• （4）可以为经济增长积累 资金，促成资本形成。
缺点：
2．雇主作为劳动力的使用者，有义 务为劳动者提供一定数额的社会保障 基金。
理论依据
3．人承担部分社会保障费用的规定， 是一种责任信号。
• （二）由雇主和雇员共同负担
特征：实行雇主和雇员两方负担的国家更注重政府 作为管理者的功能，相信市场主体即个人和企业的 作用，能够通过政府的有效引导达到保障的目标， 政府是规则的制定者。
点，激发了个人在社会保障中的积 • （2）包含现收现付制和完
极性。
全积累制的缺点，对制度设
社会保障基金的管理模式
社会保障基金的管理模式
首先，社会保障基金的管理目标是确保基金安全、稳健增值和合理利用。
基金的安全性是保障基金管理的首要目标，要求基金遵循风险分散、
长期稳定和充分流动性的原则。
其次，基金还需要通过合理的投资运作，
使得基金资产得到增值，以保证基金的长期可持续性。
另外，基金的管理
还要确保资金的合理使用，满足各类社会保障待遇的支付需求。
其次，社会保障基金的管理机构主要包括基金委员会和基金管理公司。
基金委员会是基金管理的最高决策机构，由政府、劳动组织、雇主组织和
受益人代表等组成，负责基金的政策制定、投资决策、监督管理等工作。
基金管理公司是实施基金投资运作和资金管理的机构，负责基金的日常运
作和资产管理工作，包括资金调度、投资组合配置、风险控制和投资收益
评估等。
最后，社会保障基金的运作方式主要包括投资运营、资金调度和支付
等环节。
基金的投资运作主要通过购买股票、债券、不动产等资产来获取
投资收益。
基金的资金调度是指根据基金的资金需要和市场情况，进行资
金的调配和配置，保证基金的流动性和收益性。
基金的支付是指按照社会
保障政策规定，向符合条件的人员支付各类社会保障待遇，包括养老金、
医疗保险、失业保险等。
在具体的管理实践中，社会保障基金的管理模式有多种选择，包括直
接管理模式和间接管理模式等。
直接管理模式是指由政府机构直接管理基
金的运作和资产投资。
间接管理模式是指由政府机构委托专业机构或金融
机构进行基金的投资、资金调度和支付等工作。
两种模式各有优劣，选择
何种模式应根据具体情况进行权衡。
社会保障基金管理模式
（三）我国社会保障基金的监督与管理
1.全国社保基金的监督与管理 • 社保基金理事会的组织架构
理事大会 理事长
投资决策委员会
专家评审委员会 办 公 厅 规 划 研 究 部 基 金 财 务 部 证 券 投 资 部 境 外 投 资 部 股 权 投 资 部
风险管理委员会
法 规 及 监 管 部
信 息 技 术 部
• 缴费方式是通过征收社会保险费的方法取得社会保障基金 收入。采用缴费方式意味着领取社会保障待遇的前提是缴 纳保险费。强调缴费和受益之间的权利义务的关联是这种 方式本质的特征。 • 缴费方式筹资的优势在于强调了缴费和受益的关联，对参 保人有更强的激励，也不容易加重政府财政负担。 • 缺点在于强制力较弱，在保险费征缴和覆盖面的扩展方面
(四)社会保障基金的平衡
• 社会保险基金主要来自于参保人缴费，因此收支平衡主要 取决于缴费者人数、受益者人数、缴费基数、缴费率和待 遇发放标准。从瞬时平衡角度来看，社会保险基金平衡须 满足如下条件：
b Wt Ntw PN t t
• 上式中 代表缴费率，W 为 t 时刻社会保险费的缴费基数 N ， 代表在职缴费者的人数， N 代表待遇受益者的人数 P ， 为人均社会保险待遇。 • 社会救助基金、社会福利基金和社会优抚基金主要来自于 政府财政，因而主要通过财政支付来满足基金平衡的要。
2.私营分散管理
• 私营分散管理是指由竞争性、盈利性的私营基金管理机构
管理社会保障基金的模式。
• 优势在于：（1）投资组合分散化，回报率较高。（2）不 同参保人具有不同需求和投资偏好，分散私营管理赋予了 参保人以更多选择权，参保人可在不同管理公司、不同投 资组合以及不同投资策略风格中进行灵活选择；（3）独 立性强。 • 缺点在于：（1）基金管理成本高。（2）无法发挥规模效 应。（3）难以应对系统性风险。
社保的基金管理制度
社保的基金管理制度为了保障国家社会保障基金的安全运转，保障参保人员权益，加强社会保障体系建设，建立健全的社会保障基金管理制度非常重要。
社会保险基金是由国家财政、单位和个人共同缴纳的一种社会保障基金，主要用于支付参保人员的养老、医疗、失业等保障待遇。
良好的基金管理制度能够保证社会保险基金的安全运营，确保参保人员能够及时领取到应有的保障待遇。
一、社会保险基金的来源和缴纳社会保险基金的来源主要包括国家财政拨款、单位缴费和个人缴费。
国家财政拨款是指国家根据国情和财政状况，在一定范围内补助社会保险基金，以保证基金的平稳运转。
单位缴费是指企事业单位依法按规定缴纳社会保险费用的责任。
个人缴费是指参保人员按规定向社会保险基金进行个人缴费。
在社会保险基金管理制度中，应当明确各方的缴费责任和缴费标准，建立健全的缴费制度，保证基金的充足来源。
同时，应当建立健全的社会保险基金收支管理制度，规范基金的使用和支出，防止基金的滥用和挥霍。
二、社会保险基金的投资管理社会保险基金的投资管理是社会保险基金管理制度中非常重要的一环。
通过合理的投资管理，可以有效提高社会保险基金的收益率，确保基金的安全和稳健增值。
建立健全的社会保险基金投资管理制度，应当包括以下几个方面：1. 投资目标和投资限制：明确社会保险基金的投资目标，制定明确的投资限制，包括投资品种、投资额度、风险控制等方面的规定。
2. 投资运作机制：建立投资委员会或者投资管理机构，负责社会保险基金的投资决策和操作，确保投资决策的科学、合理。
3. 投资组合管理：根据基金的风险偏好和收益要求，优化投资组合，分散投资风险，提高投资收益。
4. 投资绩效评价：建立投资绩效评价机制，定期对社会保险基金的投资情况进行评估和监控，及时调整投资策略。
5. 风险管理：建立健全的风险管理制度，对市场风险、信用风险、操作风险等进行全面监控和管理。
通过以上措施，可以有效提高社会保险基金的投资收益率，确保参保人员能够获得稳定的社会保障待遇。
社会保障基金的投资管理模式
社会保障基金的投资管理模式
社会保障基金的投资管理模式是指将社会保障基金投资于股票、债券、房地产等不同的投资品种，以达到增加基金值、保障社会福利的目的。
目前，国内社会保障基金的投资管理模式主要有以下两种：
一、直接投资模式
这种模式下，社会保障基金直接通过购买股票、债券、房地产等投资品种，进行投资管理。
该模式的优点是灵活性高，能够快速适应市场变化，获得更高的收益率。
但是，该模式的风险也相对较高，需要专业的投资管理团队和风险控制机制。
二、委托投资模式
这种模式下，社会保障基金将资金委托给专业的投资机构进行投资管理。
投资机构通过研究市场、分析经济形势等手段，为社会保障基金制定投资方案，实现资产配置和风险控制。
该模式的优点是风险相对较低，能够获得稳定的收益，但是由于委托投资需要支付管理费用，投资收益率相对较低。
综上所述，社会保障基金的投资管理模式应该综合考虑投资目标、风险偏好、投资能力等因素，选择合适的投资模式，并建立完善的投资管理制度和风险控制机制，以保证社会保障基金的安全性和收益性。
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社会保障基金的运营和管理
社会保障基金的运营和管理社会保障基金是指由政府或企业等单位设立的用于支付养老金、医疗保险、失业保险等社会保障费用的基金，是保障公民社会保障权利的重要保障机制之一。
社会保障基金的运营和管理对于保障社会稳定、实现公平正义具有重要意义。
一、社会保障基金的运营模式社会保障基金的运营模式主要分为集中管理和分散管理两种。
集中管理是指将社会保障基金集中投放到一个管理机构进行管理。
分散管理则是将社会保障基金分散到不同的管理机构进行管理。
这两种模式各有利弊，需要根据实际情况进行选择。
集中管理模式的优势在于管理效率高，可以更好地统筹规划社保基金的使用和分配，避免资金被滥用；同时可以整合各项社保业务，减少行政成本和人力资源成本。
分散管理模式则可以更好地区分管理责任，让不同管理机构的专业人员分别负责不同的社保业务，管理更加细致和精准。
二、社会保障基金的投资管理社会保障基金的投资管理是保障基金稳健运营的核心之一。
为了确保社保基金能够发挥更大的价值，保证供养人群的基本生活所需，必须要采取稳健的投资策略。
社保基金可以选择投资股票、基金、债券、房地产等多种资产种类，但要注意把握好风险控制和资产配置。
风险控制是社保基金投资管理的优先考虑因素，需要在市场风险、信用风险、流动性风险等方面谨慎把握，避免发生损失。
资产配置是指根据社保基金的投资目标、风险承受能力、市场情况等因素，科学合理地配置资产组合，从而达到资产最优化的效果。
在资产配置方面，社保基金要注意多样化投资，进行资产超额收益的追求，同时要保持流动性和可持续发展。
三、社会保障基金的财务管理社会保障基金的财务管理是基金运营和管理的核心。
在财务管理方面，社会保障基金需要确定好收入和支出的源头，保证收支平衡。
同时要进行财务监督，确保资金的使用符合相关规定和政策，防范和打击金融诈骗。
社会保障基金的收入主要来源于社会缴纳的保险费和财政资金投入等，支出则主要用于养老金、医疗保障、失业保险等方面。
社会保障基金的管理与资产配置
社会保障基金的管理与资产配置随着我国人口结构的变化和老龄化飞速发展，社会保障基金成为维护民生、稳定社会的重要机构之一。
作为国家的资本运作平台，社会保障基金需要制定一系列科学的资产配置策略，保障资金安全性和收益性的平衡。
一、社会保障基金的管理社会保障基金作为国家重要的资本投资机构，其投资管理的专业化已逐步成熟。
我国设立社会保障基金的初衷是保障老年人、失业人员等群体的基本生活，为他们提供应有的保障。
在保障的同时，社会保障基金还要考虑自身的可持续性，通过资源配置来增加收益，不断变相满足人民群众的需求。
首先，社会保障基金必须成立组织机构，依照国家法律法规和社会保障基金管理机构的章程管理基金。
其次，社会保障基金应当制定风险管理政策，分析、控制各种风险，确保基金资金的安全性。
此外，社会保障基金的管理部门要严谨执行各项管理制度，根据市场情况不断调整投资策略、进出市场，提高运作管理水平。
二、社会保障基金的资产配置社会保障基金的资产配置是基金管理中不可或缺的环节。
资产配置主要是对投资组合的选择和分配，旨在在系统风险的范围内获取最大价值增值。
资产配置需要考虑多种因素，涉及行业投资、证券投资、地区投资等。
1. 行业投资社会保障基金的投资行业应当符合国民经济发展的政策方向，主要投资优势行业和优势企业。
优势行业的定义基于国家的产业政策和市场状况，如文化、科技、医疗、环保、新能源、信息、互联网等行业，前瞻性的投资无疑有利于资产的稳健增长。
同时，对于相对比较稳定的传统行业，如制造业、房地产等，可以进行适度配置，提高资产的流动性。
2. 证券投资证券投资是社会保障基金配置资产的重要方式。
在证券投资中，股票、债券两类证券是主要内容。
股票投资与证券市场的发展水平和投资者风险承受能力相关，应当注意稳健和风险管理的平衡。
债券投资相对风险较小，缺点是收益相对较低，社会保障基金应根据自身的资产、风险偏好、市场环境和经济环境进行灵活配置。
3. 地区投资地区投资主要涉及到区域投资、海外投资和国内/跨境套利。
社会保障部的社会保险基金管理
社会保障部的社会保险基金管理社会保险基金是国家社会保障制度的重要组成部分，它为保障社会的稳定与健康发展发挥着重要作用。
社会保障部作为我国社会保障制度的管理机构，负责监管和管理社会保险基金的运作。
本文将探讨社会保障部的社会保险基金管理，包括其职责和作用，以及管理的原则和挑战。
一、社会保障部的社会保险基金管理职责社会保障部作为我国社会保障制度的管理机构，负责管理和监督社会保险基金的运作。
其职责主要包括以下几个方面：1. 计划编制：社会保障部负责制定和实施社会保险基金的总体规划和方案，包括基金的来源、使用和投资等方面的规划。
2. 监管管理：社会保障部制定相关的管理办法和规范，对社会保险基金的筹集、使用和投资进行监督和管理，确保基金的安全运行和有效使用。
3. 绩效评估：社会保障部对社会保险基金的收支情况进行评估和分析，及时发现和解决运行中存在的问题，提出改进和优化的建议。
4. 合作协调：社会保障部与其他相关部门和机构进行合作和协调，共同推进社会保险基金的管理与运行，实现共赢和共同发展。
二、社会保障基金的管理原则社会保障基金的管理应当遵循以下原则：1. 安全性原则：社会保障基金的安全是管理的首要原则，确保基金的安全运行和有效使用，防范和化解风险。
2. 稳健性原则：社会保障基金的投资应当稳健，确保基金的稳定增值，为社会保障制度的可持续发展提供保障。
3. 公平性原则：社会保障基金的筹集和使用应当公平合理，保障社会保险待遇的可持续性，维护广大人民群众的切身利益。
4. 透明度原则：社会保障基金的管理应当透明公开，确保信息的畅通和公众的知情权，接受社会监督。
三、社会保障基金管理的挑战社会保障基金管理面临着一些挑战，需要加以解决和应对：1. 风险管理挑战：社会保障基金的管理需要面对各种风险，如投资风险、市场风险等，需要建立完善的风险管理机制。
2. 监管机制挑战：社会保障基金管理涉及多个部门和机构，需要建立健全的协调和监管机制，确保管理工作的顺畅进行。
社会保障基金运作模式比较
（二）社会保障税（费） 主要是政府或社会机构提供保障模式的国家。
基本做法：按社会保障项目分别规定税率（或缴 费率），由雇主和雇员分别按一定比例缴纳；
特点：社会保障税（或费）由专门的管理机构负 责征收和管理，实行 “专税专用”或“专费专 用”，超支部分由财政拨款补足。
一步到位比较困难，需设置过渡期，将部 分社会保险费改由税务部门代征，为开征社会保 障税积累经验，由地方决定。
我国为什么难以实行社会保障税？
视频：困难企业2009年之内可缓缴社会保险 费
五、社保基金支付水平
1、替代率
美国 44%
瑞士 37%
德国 49%
中国
50%； 80%——100%
2、退休年龄
尼亚
泰国 40.1
50.1 19.0 — 6.4 0.7 47.3 18.6 — 11.3 — 24.8 53.9 — 38.7 0.5 42.0 36.7 — 4.5 — 23.9 18.1 — 15.0 —
0.8 22.8 3.8 36.5 8.9 21.9 3.4 34.8 1.8 19.2
智利 政府债券 金融债券 公司债券 定期存款 到期存款 股票 抵押贷款 外国证券
气等情况时养老金的支付危机问题。
2．完全积累制（基金制）
本代人对自己收入进行跨时间的分配， 将自己年轻时缴纳的养老保险费积累起来，供退 休后使用，强调自我保障。
典型国家：智利、新加坡、及一些南美、 东欧国家
优点：为自己储蓄，可以提高个人缴费 的积极性；自我保障，不会引起代际冲突。
缺点：不具有再分配功能，且受通货膨 胀、人口老龄化等因素影响，使基金面临较大的 保值增值压力。
（三种）：统一比率＞给付确定＞收入关联。 为什么没有缴费确定？ 因为现收现付，以支定收，可能每期缴
社会保障部的社会保险基金运作机制
社会保障部的社会保险基金运作机制社会保险基金是社会保障的重要组成部分，主要用于支付社会保险待遇，确保社会各界的养老、医疗、失业等风险可以得到有效的保障。
社会保障部作为负责社会保障工作的主管部门，承担着社会保险基金的管理和运作职责，建立了一套完善的基金运作机制。
一、社会保险基金的来源和收入社会保险基金的来源主要包括以下几个方面：1.单位和个人缴纳的社会保险费：社会保险费是社会保险基金的主要收入来源，由用人单位和职工个人按一定比例共同缴纳。
缴费比例根据国家的法律法规和政策规定，并逐年调整。
2.国家财政拨款和专项补助：为了解决某些特殊人群的社会保障问题，社会保障部会向国家财政申请拨款和专项补助资金。
例如，针对农村贫困人口的社会保障政策，需要依靠国家财政的支持。
3.社会保险基金的投资收益：社会保险基金也可以通过投资获得收益，例如购买国债、基金、股票等金融产品。
这些投资收益作为社会保险基金的一部分，用于提高基金的总体规模和保障待遇的支付。
二、社会保险基金的管理和运作社会保障部对社会保险基金的管理和运作采取了一系列措施，以确保基金的安全性和可持续性。
具体包括以下几个方面：1.建立健全的监督管理机制：社会保险基金的管理工作由社会保障部及其下属机构负责，并设立了专门的基金管理部门。
这些部门负责制定和完善基金管理的政策、规定和制度，进行基金的监督和评估。
2.加强基金的风险控制：社会保障部对基金的投资运作进行严格的风险控制，确保基金的资金安全和稳健增值。
同时，加强对投资市场的监测和研究，制定相应的投资策略，降低基金的风险。
3.提高基金的回报率：为了增加社会保险基金的收益水平，社会保障部会积极寻求更多的投资渠道和机会，提高基金的回报率。
同时，注重投资的风险与收益的平衡，确保基金的稳定增值。
4.建立信息化管理系统：社会保险部建立了信息化管理系统，对社会保险基金的缴存、收支、投资等信息进行监控和管理。
这有利于提高基金管理的效率和透明度，减少操作风险。
社会保障基金财务模式
社会保障基金财务模式社会保障基金是指由国家或地方政府依法设立，用于支付社会保险、福利和救济等费用的基金。
其财务模式主要包括收入来源、资产管理和支出方式三个方面。
一、收入来源社会保障基金的收入来源主要包括以下几个方面：1. 社会保险费社会保险费是社会保障基金最主要的收入来源。
根据我国现行的社会保险制度，企业和职工应根据规定缴纳养老保险、医疗保险、失业保险等各类社会保险费用，这些费用将被划拨至对应的社会保障基金账户中。
2. 财政补贴为了支持社会保障事业发展，政府也将部分财政资金划拨至相应的社会保障基金账户中。
这些资金通常被用于支付低收入群体的救济和福利等费用。
3. 投资收益为了增加社会保障基金的财务收益，一些地方政府将其部分闲置资产投资于股票、债券等市场，并将所得利息或股息作为社会保障基金的收入。
二、资产管理社会保障基金的资产管理主要包括以下几个方面：1. 投资组合管理为了规避风险和提高收益，社会保障基金通常将其资产分散投资于不同领域、不同行业、不同地区的股票、债券等市场，以形成一个多元化的投资组合。
同时，为了确保投资安全和稳定性，社会保障基金也会对其投资组合进行定期调整和优化。
2. 风险控制社会保障基金的资产管理也需要做好风险控制工作。
这包括评估投资项目的风险水平、建立风险预警机制、控制杠杆比率等。
3. 透明度和公开性为了确保社会公众对社会保障基金的信任和支持，其资产管理需要做到透明度和公开性。
这包括及时披露投资组合信息、公开年度报告等。
三、支出方式社会保障基金的支出方式主要包括以下几个方面：1. 社会保险支付社会保障基金最主要的支出方式是用于支付各类社会保险费用，包括养老保险、医疗保险、失业保险等。
2. 福利和救济社会保障基金也可以用于支付一些福利和救济费用，如低收入群体的生活补贴、残疾人的康复费用等。
3. 基金管理费为了确保社会保障基金的正常运转，一定程度上需要支付一定的基金管理费用。
这些费用通常包括基金管理公司的管理费、托管费等。
关于国外社会保障基金管理模式及发展趋势研究
关于国外社会保障基金管理模式及发展趋势研究关于国外社会保障基金管理模式及发展趋势研究论文报告一、基金类型及特点社会保障基金是政府针对全民社会保障制度的需要而设立的基金，具有多种形式，包括养老基金、失业基金、医疗基金等。
特点是基金来源包括个人缴纳、政府拨款、企业缴纳等多种渠道，而基金用途则是保障民生，满足全民基本生活需求。
其中养老基金的养老服务是社保基金的主要用途，而医疗基金则是医疗保障的主要来源。
二、国外社会保障基金的分类按照基金的性质、管理方式和政策目标，国外社保基金可分为国家级、地方级和企业级三种。
1、国家级基金：由国家财政提供基金，投资标的通常为债券、股票等市场化投资产品，用于社会保障用途。
该类基金的运营主要面向政府层面，具有保障国家基本社保需求的功能。
2、地方级基金：由省市级财政提供基金，也可由合作社、银行、保险公司等机构投入，用于当地社保用途。
该类基金的特点是由本地政府和民间投资者共同组建。
3、企业级基金：是由企业直接向养老保险基金或劳动保险基金缴纳的基金，由企业负责运作，主要用于企业员工的福利保障。
三、社保基金管理模式国外社保基金管理模式可分为内部管理、外部委托和混合管理。
1、内部管理：政府直接设立专门机构管理社保基金，主要优点是对基金的使用和管理有更大的监督与掌控权。
2、外部委托：由政府机构将基金管理权委托给专业基金管理机构，这种模式一般采用委托投资或托管投资方式。
具有成本低、收益稳定等优点，但缺陷是政府无法获得实时信息和直接监管能力。
3、混合管理：结合内部和外部管理的优点，实现对社保基金的有效管理和使用。
四、国外社保基金的发展趋势1、基金资金来源丰富随着经济的快速发展，国外社保基金资金来源的多元化和多样化发展趋势日益明显。
除了传统的政府基金拨款、个人和企业缴纳，还包括企业捐赠、社会公益基金等。
2、投资与管理更加专业化专业化是未来国外社保基金管理的发展趋势之一。
聘请专门投资管理机构和专业人员，对社保基金进行专业化管理和投资，提高运营效率和收益水平。
社会保险基金管理模式
DC制账户形式 个人账户 记录雇主为雇员的缴费、雇员自己的缴费、帐 户基金投资收益以及帐户支出、管理费用和投 资损失等。 雇员在死亡、退出计划、伤残时可以得到个人 帐户的余额。 集体账户（统筹账户） 不分别记录每个个人的积累，基金投资由代表 雇员利益的团体监督。 在退休后死亡不再有死亡给付，存在风险共担 的收入再分配。
28第三章第三章第三章第三章29第三章第三章第三章第三章dc制与db制的一般比较db制dc制财务平衡给付基础指数化机制机制透明度适用性营运成本养老金水平趋势年度以支定收略有节余生命周期内收入再分配退休前工资收入缴费与投资收益累积值工资指数化物价指数化通货膨胀风险一般自担较低激励机制较差较高激励机制较好多为基金制一般认为较低大多认为较高投资收益较高给付水平较高减少
基金制的Pareto效应
P55 高年龄者退休前缴费时间短，给付水平低， 下一代福 利的不减少实际上是靠上一代福利的相对减少来实现的。 Pareto效应不明显。思考？
部分基金制
部分基金制又称部分积累制，是基金制与现收现付制的 结合。根据两方面收支平衡的原则确定社会保险费率， 即当期筹集的社会保险基金一部分用于支付当期的社会 保险金，另一部分留给以后若干期的社会保险金支出， 在满足一定时期（通常为5-10年）支出的前提下，留 有一定的积累金。
妥善处理积累与消费的关系
宏观经济需求大于供给的情况下，较多的积累有利于缓解 求大于供的状况；
在宏观经济供大于求的状况下，较多的积累则不利于经济 的发展。
有利于资源有效配置的原则
社会保障基金财务模式
社会保障基金财务模式介绍社会保障基金是一种由政府设立和管理的专门基金，用于解决社会保障问题。
社会保障基金财务模式是指该基金的收入来源、资金运作方式以及为社会提供的保障服务等方面的组织和运行模式。
本文将对社会保障基金财务模式进行全面、详细、完整且深入地探讨。
收入来源社会保障基金的收入主要来自以下几个方面：1. 缴费收入社会保障基金的主要收入来源是从雇主和劳动者的工资中扣除一定比例的社会保险费。
这些社会保险费包括养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险等。
缴费收入是社会保障基金最主要的收入来源之一。
2. 政府拨款政府拨款也是社会保障基金的重要收入来源之一。
政府通过财政预算安排一定的资金用于社会保障基金，用于支付一些特殊人群的社会保障福利。
政府拨款的数额根据实际需要和政府预算状况而定。
3. 投资收益社会保障基金为了保值增值，会将一部分资金投资于金融市场，以获取投资收益。
这些投资收益包括股息、利息、租金收益等。
投资收益是社会保障基金的重要补充收入来源之一。
资金运作方式社会保障基金的资金运作方式是指如何管理和运用基金的资金。
下面将介绍社会保障基金的资金运作方式。
1. 分账管理社会保障基金的资金通常按照不同的领域和用途进行分账管理。
例如，养老保险基金、医疗保险基金、失业保险基金等各有独立的账户进行管理，从而保证资金的专款专用。
2. 统筹安排社会保障基金在日常运作中，通过统筹安排将各个账户的资金进行合理配置和使用。
例如，可以根据实际需要，将医疗保险基金中的一部分用于支付特殊药品的费用，以满足社会的保障需求。
3. 风险控制社会保障基金在资金运作过程中需要进行风险控制。
通过制定合理的投资策略、分散投资风险、定期评估资产负债状况和建立风险预警机制等方式，确保社会保障基金的安全性和稳健性。
4. 监督管理社会保障基金需要建立一套完善的监督管理制度，对资金的使用和运作情况进行监督和管理。
这包括建立独立的监督机构、加强内部控制、定期进行审计等，以确保社会保障基金的合规性和透明度。
社保基金模式
一、社会保障基金运营管理模式与运营成本比较 政府直接管理模式：社会保障基 金管理机构既是一个公职部门， 政府集中型运营管理模式 又是一个金融单位。 （由政府部门或其委托的 政府间接管理模式：监督和具体 公共管理部门负责社会保 的业务分开，政府负责社会保障 障的基金管理） 的立法和监督，法人机构负责社 会保障基金的收支和运营。 市场竞争型基金管理模式：由市场化方式选择基金管理机构 并运用市场机制管理社会保障基金，同时接受政府的监管。
PAYG（pay as you go）：传统的养老金 运营模式；DB计划一般采用此模式，企 业在雇员退休后从企业财产中支付固定福 利的养老金；实际运作中年金资产与 企 业资产并没有分账户管理。 完全基金化方式：新型模式；从企业资产 三种运营方式 或个人工资收入中分离出一部分资金成立 基金，专门用于将来的退休金发放。年金 基金可以是独立法人，也可以是独立的资 产；员工退休后的养老金有年金基金支 付而不是由企业支付。 部分基金化方式：企业将现收现付结余的 资金独立出来成立基金，投资增值，以备 将来现收现付出现不足时弥补资金缺口。 部分基金化运营方式属于第一支柱还是第二支柱？属于社会 基本养老保险还是企业年金保险？
部分积累模式
长期动态均衡；缴费率较现收现付模式更稳定，初期收费率 较低，以后逐步提高，保持相对稳定；既要考虑利率、通货 膨胀和工资增长率等因素的影响，又要考虑人口因素变动的 影响，缴费率的计算较繁琐。
比较内容 是否考虑 将来和他 人? 有无基金 积累？ 是否受通货 模型测算是 效率 膨胀和利率 否复杂、困 or公 变动的影响？ 难？ 平？ 兼顾 公平 和效 率 偿付 能力
企业年金基金的组织形式 公司型：公司型基金组织是独立法人，企 业年金的资产所有者将资产投入公司，成 为公司的股东，投入的资产称为该公司的 自有资产，运营方式类似于股份制公司 按法律形式分 形式。 契约型：又叫信托型基金；由企业年金参 与者和基金管理人、基金托管人订立基金 契约而组建的年金基金。年金资产是独立 的资产，而不是独立法人。 封闭型：成员仅限于某一个雇主或某一群 雇主（行业或商会等）所辖的雇员。一般 按成员范围分 是DB型类型，养老金较多地投资于雇主。 开放型：基本上以契约型基金的法律形式 存在。缴费主要来自成员的DC类型供款。 按缴费 强制型 方式分 自愿型
韩国社会保障基金管理方式
韩国社会保障基金管理方式总的来说是混合型的管理模式，实行政府集中和基金会管理模式相结合的方式。
就以下几点说明：一、韩国养老保险基金的管理方式韩国的养老保险由公立年金制度和民间年金制度组成。
公立年金的部分，养老保险基金由政府管理。
民间年金，则由各种金融机构负责。
其中，国民年金的管理分为两部分，即行政立法和监督工作由保健福祉部年金保险局负责，经办工作则由下属的国民年金管理公团负责，实行全国统一管理；公务员年金，由总务处下属的公务员年金管理公团管理；军人年金，由国防部财政局主管；军人保险，由各兵种参谋长负责管理；私立学校教职员工年金，则由教育部所属的私立教职员年金管理公团管理。
二、医疗保险基金管理韩国的医疗保险分为单位医疗保险、地区医疗保险、公务员和私立学校教职员医疗保险三类。
单位保险对象为有5人以上的就业单位，5人以下的就业单位加入地区保险。
医疗保险由保健福利部医疗保险局主管，公务员及私立学校教职员医疗保险由管理工团暂行管理。
其实行分散经营的方式首先得到雇主、特别是大雇主的欢迎和支持，因为他们希望通过建立以本企业为基础的医疗保险基金，能够参与基金管理，使用基金结余。
其次，分散经营体制，使医疗保险基金可以有针对性地根据被保险对象的需求和特点来设计，有利于扩大覆盖面。
此外，这对政府也有好处，因为分散管理的体制可以减轻对政府的潜在资金压力。
但是，虽然分散经营的管理体制在一定程度上促进了全民覆盖的实现，但分散经营管理本身也容易引发其他诸多问题。
韩国当年遇到的问题一是公平，二是效率。
面对这个问题，在医疗保险制度建立20多年后，韩国政府最终决定走上合并的道路。
1998年10月，个体劳动者医疗保险基金与公务员及教师医疗保险基金合并，成立全国医疗保险基金。
2000年7月，企业职工医疗保险基金与全国医疗保险基金合并，成立全国健康保险基金。
但因保费计算的不同，个体劳动者基金暂时仍实行分开核算的办法。
2003年7月，所有基金最终合并在一起，实行全国一个医疗保险人、一个医疗保险基金的格局。
国外社会保障基金管理模式及发展趋势研究
２ 社 会 保 障 基 金 资 本化 、
三点建议。 关键词 ： 社保基金 管理模 式
一
、
国 外 社 会 保 障 基 金 管 理 的 主 要
模 式 世 界 各 国 的社 会 制 度 不 同 ， 济 发 展 经 水平不等 ， 化历史 各异 ， 文 因此 社 会 保 障 基金的管理模式各不相 同。 目前 国 外 社 会 保 障 基 金 管 理 的主 要 模 式 有 ： １ 现 收 现 付 制 、 作 为 一种 代 际 转 移 方 式 ， 现 收 现 付 制 由政 府 强 制 实 施 ， 据 “ 代 合 同 ” 目 根 世 让 前 的 在 职 工 人 为 退 休 者 支 付 养 老 费 ， 而 从 体现社会保险互助互济的再分配功能 。 其 优 点 是 管 理 简 单 ， 且 能够 实现 代 际 之 间 并 与 同一 代 人 之 间收 入 的 再 分 配 。 其缺 点 是 无 法 解 决 当 出 现 人 口老 龄 化 、 济 不 景气 经 等 情 况 时 养 老 金 的 支 付 问题 。 ２ 积 累制 管 理 模 式 、 积 累 制 实 际 上 是 本 代 人 对 自 己收 入 进行跨时间的分配 ， 即将 自己年 轻 时缴 纳 的养老保险积累起来 ， 供退休后 使用 。这 是 一 种 更 强 调 自我 保 障 的模 式 ， 优 点 是 其 每 个 人 都 是 为 自 己储 蓄 ， 以提 高个 人 缴 可 费的积 极性 ， 时可 实现 自我保障 ， 同 不会 代 际 冲 突 。缺 点 是 不 具 有 再 分 配 功 能 ， 且 受 通 货 膨 胀 、 人 口老 岭 化 等 因 素 影 响 ， 使 基金面临较大的保值增值压力 。 ３ 混 合 制 管 理 模 式 、 在 这 种 模 式 下 ， 会 保 障基 金 分 为两 社 个 部 分 ：社 会 统 筹部 分 和 个 人 帐 户 部 分 ， 前 者 实 行 现 收 现 付 的 财 务 制 度 ， 者 实行 后 完全积累的财务制度。 种混合模式在理 这 论 上 既要 保 存 现 收 现 付 制 基 金 的代 际转 移 、 入 再 分 配 的功 能 ， 要 发 挥 完 全 积 收 又 累 制 培 养 个 人 责 任 心 ， 高 缴 费积 极 性 以 提 及提高储蓄率等作用； 同时 还 可 以克 服 现 收现付 制无法应 对人 口老龄化和 完全积 累制没有再分配功能的弱点。 因此 这 是一 种比较理想的模式。 二、 国外 社 会 保 障 基 金 的发 展 趋 势 １ 社 会 保 障 基 金 管 理 私 有 化 、 社会保 障基金 管理私有 化包括 三个 方 面 的 内 容 ：） 个 人 账 户 基 础 上 ， 收 （在 １ 从 益确定制转为缴 费确 定制； ） 社会保障 （对 ２ 基金 的集 中性垄 断管理转 为分散竞 争性 管理； ） （ 鼓励社会机构参与社会 保障或将 ３ 某 些 社 会保 障项 目委 托 社 会 机 构 管 理 。 社 会 保 障 基 金 管 理 私 有 化 有 以 下 优 点： 一是缴 费和 受益 挂钩， 费越 多 ， 缴 受益
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社会保障基金的管理模式
社会保障收支平衡理论
1、横向平衡理论
横向平衡理论产生的基础是收入的代际转移，即由同时期工作的人为该时期享受退休金待遇的人支付费用的理论体系，也叫代际转移平衡理论。
当期保费收入= 当期保费支出
2、纵向平衡理论
是关于劳动者享受社保待遇所需费用总和与其参保后所形成的基金积累额保持平衡的理论体系。
也叫个人收入纵向平衡理论。
该理论的实践要点有五个：
（1）首先测定未来时期社保支出的需求额，根据收支平衡原则，确定缴费率和缴费额。
（2）职工按确定的缴费额分月缴费，形成社保基金。
3）设置职工个人账户，记录其缴费累计数和投资收益。
（4）职工退休金从个人账户中逐月发放。
（5）基金风险由缴费人自己承担，或由基金托管公司自己承担。
（二）社会保障基金管理模式
1、按筹资方式不同，基金管理模式可分为三种：现收现付制、完全积累制、部分积累制。
a、现收现付制
（1）理论基础：横向平衡理论
（2）实质：代际赡养
（3）基本特征：横向平衡、短期平衡、建立统筹账户
（4）优点:
①通过收入调节和再分配，充分体现互济性和再分配性。
②没有资金积累，不受通胀的影响。
③没有资金沉淀，管理成本低。
④受益人可以随时分享经济发展和改革成果
（5）局限性：
①难以应对人口老龄化的挑战。
②可能诱发代际矛盾
③支付具有刚性，加重政府负担，影响公共和经济投资。
④容易产生依赖思想。
（6）生存环境：
或者人口结构稳定，或者经济的发展速度远远高于人口老龄化的速度。
⏹现收现付制，以养老保险为例，是指以同一个时期正在工作的一代人的缴费来支付
已经退休的一代人的养老金的保险财务模式。
⏹现收现付制完全依靠当前的收入去支付现在的支出，以支定收，基金没有结余。
我们以养老金为例来说明现收现付制的特点：
⏹代际转移，在职职工为上一代人支付养老金，自己的养老金则由下一代人支付。
⏹以支定收，需要多少养老金就征收多少。
⏹收入均等化，一般根据统一的退休条件决定退休待遇，能够实现代际之间和同一代
人之间收入的再分配。
⏹管理简单，不存在基金的营运和增值保值问题。
b、完全积累制
（1）理论基础：个人收入纵向平衡理论
（2）实质：同代自养
（3）基本特征：纵向平衡、远期平衡、一般建立个人账户
（4）优点:
①预筹资金，不怕人口老龄化
②缴费与待遇相关联，产权清晰，可以形成激励机制。
③有大量积累资金，形成储蓄，促进经济发展。
（5）局限性：
①积累的基金受通胀威胁
②基金沉淀多，管理成本高，管理风险大。
③同代自养，互济性差，再分配功能弱。
（6）生存环境：
①要有严格的基金监控制度
②要有良好的基金投资环境
⏹完全积累制，以养老保险为例，是指在职劳动者通过他和雇主在其工作期间的缴费，
把劳动收入交由社保经办机构进行积累和投资。
⏹等参保人退休后，社会保障基金再以积累的养老金和投资所得回报向他兑现当初的
养老金承诺。
完全积累制的特点包括：
⏹以收定支，在职时完全积累，退休后按月支付，支付水平取决于过去的积累数额。
⏹激励缴费，由于支付水平与本人在职时的工资和缴费直接相关，个人有缴费积极性。
⏹强制储蓄，使个人一生的收入和消费均等化，能够实现自我保障，不会引起代际冲
突
两种机制的对比
c、部分积累制（混合制）
（1）理论基础：横向与纵向平衡的混合平衡理论
（2）实质：国家责任与个人责任相结合
（3）基本特征：设两个账户，一是统筹账户，基金实行现收现付制。
二是个人账户，基金实行完全积累制
（4）优点
①应对人口老龄化和通胀风险能力强
②有利于调动多个主体的积极性筹集资金
③有利于增强各方面的责任感
（5）缺点
因统筹账户和个人账户需分别管理，所以基金比例的划分和管理比较复杂。
⏹部分累积制的特点包括
⏹既能够保留现收现付制养老金的代际转移、收入再分配功能，又能够实现完全累积
制提高工作效率的目的。
⏹既能够减轻现收现付制福利支出的刚性，又能克服完全累积制个人年金收入的过度
不均，并保证退休人员的基本生活。
⏹既能够利用完全积累制积累资本、应对老龄化危机的制度优势，又能够缓解完全积
累制造成的基金保值增值的压力。
（二）社会保障基金管理模式
2、按基金给付确定方式不同，基金管理模式可以分为两种：确定给付制和确定缴费制
a、确定给付制（受益基准制、待遇确定型）
确定给付制是指受益人的社会保障待遇的获得方式和数额取决于事先规定的标准
（1）基本特征：
①以支定收
②职工的保险待遇和缴费水平与其缴费额关系不大或者没有关系
③支付风险由基金供应人（政府）承担
④更注重公平，具有显著的互济功能
（2）建立的理论基础：多采用现收现付制的财务机制，所以，建立的依据仍然属于横向平衡理论
（3）优点：
①可以确保一定的支付
②待遇调整灵活，可随物价变动而调整，以确保基本保障水平。
③待遇与当前经济发展相关联，分享经济发展成果。
④长、短期保障项目均适应。
（4）局限性：
（三）小结
缴费水平随着情况变化而调整，因此，制度缺乏稳定性。
实践中，根据不同的平衡理论、不同的筹资方式、受益和缴费的不同比例搭配，可以组合出多种混合制的基金管理模式，其中最具有兼容性的可组合模式有四种：
a、社会统筹的现收现付制
理论基础：横向平衡
支付方式：确定给付制
账户管理：统筹账户
b、个人账户储存基金制
理论基础：纵向平衡
支付方式：确定缴费制
账户管理：个人账户
c、社会统筹的部分积累制
理论基础：横向平衡、收支平衡、略有节余
支付方式：确定给付制
账户管理：统筹账户
d、社会统筹和个人账户相结合的部分积累制
理论基础：混合平衡理论
支付方式：统筹账户按确定给付制标准支付
个人账户按确定缴费制支付账户管理：既设统筹账户又设个人账户。