社会保障基金的管理模式

社会保障基金的管理模式

社会保障收支平衡理论

1、横向平衡理论

横向平衡理论产生的基础是收入的代际转移，即由同时期工作的人为该时期享受退休金待遇的人支付费用的理论体系，也叫代际转移平衡理论。

当期保费收入= 当期保费支出

2、纵向平衡理论

是关于劳动者享受社保待遇所需费用总和与其参保后所形成的基金积累额保持平衡的理论体系。也叫个人收入纵向平衡理论。

该理论的实践要点有五个：

（1）首先测定未来时期社保支出的需求额，根据收支平衡原则，确定缴费率和缴费额。

（2）职工按确定的缴费额分月缴费，形成社保基金。

3）设置职工个人账户，记录其缴费累计数和投资收益。

（4）职工退休金从个人账户中逐月发放。

（5）基金风险由缴费人自己承担，或由基金托管公司自己承担。

（二）社会保障基金管理模式

1、按筹资方式不同，基金管理模式可分为三种：现收现付制、完全积累制、部分积累制。

a、现收现付制

（1）理论基础：横向平衡理论

（2）实质：代际赡养

（3）基本特征：横向平衡、短期平衡、建立统筹账户

（4）优点:

①通过收入调节和再分配，充分体现互济性和再分配性。

②没有资金积累，不受通胀的影响。

③没有资金沉淀，管理成本低。

④受益人可以随时分享经济发展和改革成果

（5）局限性：

①难以应对人口老龄化的挑战。

②可能诱发代际矛盾

③支付具有刚性，加重政府负担，影响公共和经济投资。

④容易产生依赖思想。

（6）生存环境：

或者人口结构稳定，或者经济的发展速度远远高于人口老龄化的速度。

⏹现收现付制，以养老保险为例，是指以同一个时期正在工作的一代人的缴费来支付

已经退休的一代人的养老金的保险财务模式。

⏹现收现付制完全依靠当前的收入去支付现在的支出，以支定收，基金没有结余。

我们以养老金为例来说明现收现付制的特点：

⏹代际转移，在职职工为上一代人支付养老金，自己的养老金则由下一代人支付。

⏹以支定收，需要多少养老金就征收多少。

⏹收入均等化，一般根据统一的退休条件决定退休待遇，能够实现代际之间和同一代

人之间收入的再分配。

⏹管理简单，不存在基金的营运和增值保值问题。

b、完全积累制

（1）理论基础：个人收入纵向平衡理论

（2）实质：同代自养

（3）基本特征：纵向平衡、远期平衡、一般建立个人账户

（4）优点:

①预筹资金，不怕人口老龄化

②缴费与待遇相关联，产权清晰，可以形成激励机制。

③有大量积累资金，形成储蓄，促进经济发展。

（5）局限性：

①积累的基金受通胀威胁

②基金沉淀多，管理成本高，管理风险大。

③同代自养，互济性差，再分配功能弱。

（6）生存环境：

①要有严格的基金监控制度

②要有良好的基金投资环境

⏹完全积累制，以养老保险为例，是指在职劳动者通过他和雇主在其工作期间的缴费，

把劳动收入交由社保经办机构进行积累和投资。

⏹等参保人退休后，社会保障基金再以积累的养老金和投资所得回报向他兑现当初的

养老金承诺。

完全积累制的特点包括：

⏹以收定支，在职时完全积累，退休后按月支付，支付水平取决于过去的积累数额。

⏹激励缴费，由于支付水平与本人在职时的工资和缴费直接相关，个人有缴费积极性。

⏹强制储蓄，使个人一生的收入和消费均等化，能够实现自我保障，不会引起代际冲

突

两种机制的对比

c、部分积累制（混合制）

（1）理论基础：横向与纵向平衡的混合平衡理论

（2）实质：国家责任与个人责任相结合

（3）基本特征：设两个账户，一是统筹账户，基金实行现收现付制。二是个人账户，基金实行完全积累制

（4）优点

①应对人口老龄化和通胀风险能力强

②有利于调动多个主体的积极性筹集资金

③有利于增强各方面的责任感

（5）缺点

因统筹账户和个人账户需分别管理，所以基金比例的划分和管理比较复杂。

⏹部分累积制的特点包括

⏹既能够保留现收现付制养老金的代际转移、收入再分配功能，又能够实现完全累积

制提高工作效率的目的。

⏹既能够减轻现收现付制福利支出的刚性，又能克服完全累积制个人年金收入的过度

不均，并保证退休人员的基本生活。

⏹既能够利用完全积累制积累资本、应对老龄化危机的制度优势，又能够缓解完全积

累制造成的基金保值增值的压力。

（二）社会保障基金管理模式

2、按基金给付确定方式不同，基金管理模式可以分为两种：确定给付制和确定缴费制

a、确定给付制（受益基准制、待遇确定型）

确定给付制是指受益人的社会保障待遇的获得方式和数额取决于事先规定的标准

（1）基本特征：

①以支定收

②职工的保险待遇和缴费水平与其缴费额关系不大或者没有关系

③支付风险由基金供应人（政府）承担

④更注重公平，具有显著的互济功能

（2）建立的理论基础：多采用现收现付制的财务机制，所以，建立的依据仍然属于横向平衡理论

（3）优点：

①可以确保一定的支付

②待遇调整灵活，可随物价变动而调整，以确保基本保障水平。

③待遇与当前经济发展相关联，分享经济发展成果。

④长、短期保障项目均适应。

（4）局限性：

（三）小结

缴费水平随着情况变化而调整，因此，制度缺乏稳定性。

实践中，根据不同的平衡理论、不同的筹资方式、受益和缴费的不同比例搭配，可以组合出多种混合制的基金管理模式，其中最具有兼容性的可组合模式有四种：

a、社会统筹的现收现付制

理论基础：横向平衡

支付方式：确定给付制

账户管理：统筹账户

b、个人账户储存基金制

理论基础：纵向平衡