股权融资方案ppt
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股权融资流程与关键环节PPT
影响估值的因素：行业前景、公司规模、盈利能力等
定价策略：根据市场情况、投资者需求等因素制定合适的定价策略
估值调整：根据市场变化、公司业绩等因素进行估值调整
投资者选择
投资者类型：天使投资人、风险投资机构、私募股权基金等
投资者评估：评估投资者的投资经验、行业背景、资金实力等
投资者沟通：与投资者进行深入沟通，了解他们的投资需求和期望
汇报人：XX
a. 股权稀释，可能导致控制权丧失b. 投资者可能对公司经营产生干预c. 融资成本较高，包括股权激励和投资者回报等
缺点： a. 股权稀释，可能导致控制权丧失 b. 投资者可能对公司经营产生干预 c. 融资成本较高，包括股权激励和投资者回报等
股权融资的适用场景
初创企业：需要资金支持以实现快速发展
成长型企业：需要资金支持以扩大规模或进入新市场
股权融资流程与关键环节
添加文档副标题
汇报人：XX
01
添加目录项标题
02
股权融资概述
04
关键环节解析
03
股权融资流程
总结与展望
05
案例分析
06
目录
添加章节标题
1
股权融资概述
2
股权融资的定义
股权融资可以分为公开发行和私募发行两种方式。
股权融资的缺点包括：稀释了原有股东的股权比例，可能会导致企业的控制权发生变化。
成熟企业：需要资金支持以进行并购或扩张业务
困境企业：需要资金支持以解决财务困境或进行重组
股权融资流程
3
融资准备
确定融资目标：明确融资金额、估值、股权比例等
筛选投资者：根据投资者的背景、经验、资源等因素进行筛选
寻找潜在投资者：通过人脉、路演、平台等方式寻找合适的投资者
股权融资介绍-精品课件
“拿钱走人”； ►公司只具非常有限的法律事务，包括法律诉
讼或所有权事务等； ►愿意支付一些审计和法律费用。
投资人问到的几个问题 （1）
► 公司未偿还债务是多少？ ► 公司是否牵涉到任何形式的法律诉讼？ ► 公司目前净值多少？ ► 公司的组织架构如何？所有权如何划分？ ► 公司的最大客户代表公司收入的多少百分比？ ► 公司经营了几年？ ► 公司员工数？ ► 公司是否与任何机构（个人）签署过期权的合同？
投资银行与投资人
► 投资银行机构我们听得很多了，这些机构一般是知名的银行或证券机构。 比如瑞士信贷、德意志银行、花旗银行、高盛、美林、摩根斯坦利、摩 根，当然也有国内的一些大的券商，比如中信、招银。。。这些都属于 投资银行，或者这些机构都设有投资银行部门或独立的公司。他们大都 具备证券市场保荐人的资格。但是，他们和投资人是不同的。
要求和标准（1）
► 这是经常会碰到的一个问题； ► 从行业讲，过去集中在IT、媒体、网络、通
讯等高成长性行业： ►已扩展到金融、能源、资源、医疗卫生、制
造业等传统行业； ►房地产业仍然被视为高风险行业，关键是政
策障碍；
要求和标准 （2）
► 当然，不同的投资机构有不同的审核标准， 有些机构只将投资局限在某个或某一两个行 业。不过，有些共性的参考指标如下：
►
17、儿童是中心，教育的措施便围绕 他们而 组织起 来。上 午10时52分36秒上午10时52分10:52:3621.7.11
July 2021
► 2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二一年六月十七日2021年6月17日星期四
讼或所有权事务等； ►愿意支付一些审计和法律费用。
投资人问到的几个问题 （1）
► 公司未偿还债务是多少？ ► 公司是否牵涉到任何形式的法律诉讼？ ► 公司目前净值多少？ ► 公司的组织架构如何？所有权如何划分？ ► 公司的最大客户代表公司收入的多少百分比？ ► 公司经营了几年？ ► 公司员工数？ ► 公司是否与任何机构（个人）签署过期权的合同？
投资银行与投资人
► 投资银行机构我们听得很多了，这些机构一般是知名的银行或证券机构。 比如瑞士信贷、德意志银行、花旗银行、高盛、美林、摩根斯坦利、摩 根，当然也有国内的一些大的券商，比如中信、招银。。。这些都属于 投资银行，或者这些机构都设有投资银行部门或独立的公司。他们大都 具备证券市场保荐人的资格。但是，他们和投资人是不同的。
要求和标准（1）
► 这是经常会碰到的一个问题； ► 从行业讲，过去集中在IT、媒体、网络、通
讯等高成长性行业： ►已扩展到金融、能源、资源、医疗卫生、制
造业等传统行业； ►房地产业仍然被视为高风险行业，关键是政
策障碍；
要求和标准 （2）
► 当然，不同的投资机构有不同的审核标准， 有些机构只将投资局限在某个或某一两个行 业。不过，有些共性的参考指标如下：
►
17、儿童是中心，教育的措施便围绕 他们而 组织起 来。上 午10时52分36秒上午10时52分10:52:3621.7.11
July 2021
► 2、Our destiny offers not only the cup of despair, but the chalice of opportunity. (Richard Nixon, American President )命运给予我们的不是失望之酒，而是机会之杯。二〇二一年六月十七日2021年6月17日星期四
第六章股权融资-27页PPT文档资料
和科技部操作的中小企业创新基金，创新基金重点 支持具有自主创新、技术含量高、市场前景好的研 究开发项目，如软件、生物、医药等。创新基金分 别以贷款贴息、资本金投入等方式给予支持。
（四）吸收个人投资
个人投资是指企业内部职工和社会上居民以个人合 法财产投入企业。
（五）吸收外商投资
指外国投资者及我国香港澳门台湾地区投资者把资 金投入企业。
第四节 引进风险投资
3.运作程序规范 4.风险投资者的管理团体有经验。 三、企业引进风险投资基金的运作过程 1.了解风险投资者对产业的偏好，特别是要了解他
们对一个投资项目的详细评审过程。 2.发现本企业的价值。通过对本企业技术资料的收
集、详细的市场调查和管理团队的组合，分析从产 品到市场、从人员到管理、从现金流到财务状况、 从无形资产到有形资产等方面的优势、劣势，把
第四节 引进风险投资
优势的部分充分体现出来，对劣势部分创造条件加 以弥补。要注意增加公司的无形资产。
3.写好商业计划书。商业计划书的重要性在于：首 先它பைடு நூலகம்风险投资者快速了解项目的概要，评估项目 的投资价值，并作为今后开展调查与谈判的基础性 文件；其次它还是创业蓝图和行动指南。
编制商业计划书的理念是：首先是为客户创造价值 ，因为有客户价值才有销售，才会有利润；其次是 为投资家提供回报；第三是作为指导企业运行的
准的拟投资项目所需资金数额。
第三节 增资扩股融资
二、非上市公司增资扩股融资 非上市公司的增资扩股融资，投资者可以用现金、
厂房、机器设备、材料物资、无形资产等多种方式 向企业投资。 企业通过吸收非现金资产而形成的投资，必须经过 正规的途径进行估价。 企业进行增资扩股，一般通过以下程序：确定筹资 数量——寻找投资单位——协商投资事项——签署 投资协议——共同经营、共享利润
私募股权融资powerpoint47页
产品与市场
了解公司产品的用途、价格、质量、售后服务、付款条款等基本信息 同类产品的发展历史和未来发展方向，产品的生命周期 产品的售后服务以及相应的成本 产品的专利技术和品牌是否得到足够的保护 产品的消费群体是哪些 市场容量有多大，公司能否扩大市场容量 影响产品需求变化的因素 公司产品目前的市场份额，预期的增长速度，与行业增长速度的比较 公司近期的销售、应收账款情况预测 市场竞争情况和公司主要的竞争对手
逻辑性强 内容翔实 信息准确 用词精准 字斟句酌
私募融资备忘录
法律声明（Legal Representation） 执行概要（Executive Summary） 业务描述（Business Description） 行业概览（Industry Overview） 竞争分析（Competitive Landscape） 发展战略（Growth Strategy） 管理团队（Management Team） 股权结构（Shareholding Strategy） 财务信息（Financial Information） 资金用途（Use of Proceeds） 风险因素（Risk Factors） 投资亮点（Investment Highlight）附：审计报告（Auditors’ Report）
尽职调查
尽职调查的目的
投资人进行尽职调查是为了确定项目公司未来成长预测的假设基础的合理性以及项目公司对投资人不存在隐蔽的重大风险 有时融资方也会对投资人进行调查，以确认投资人成为公司股东不会给公司所有者和雇员带来不合理的风险 尽职调查还可以保护买卖双方免受其他利益相关方的起诉 尽职调查并不能保证能够发现所有的潜在风险，它只是投融资双方尽其可能使交易有效率的措施
分析公司目前的价格政策，市场和公司对价格变动的敏感程度 分析公司目前和潜在的客户特点：种类、地理分布、大客户名单、收购会否造成客户流失 公司的产品销售渠道、营销手段以及与竞争对手的比较 评价公司广告和其他促销手段的成本和效果 公司参见项目投标的程序、成本和成功的概率 公司产品的毛利率、平均的销售费用和售后服务费用以及与市场平均水平的比较 公司是否过于依赖于一个或几个主要客户
股权融资方案设计与执行ppt课件
清算优先权条款
后果
股权融资案例-俏江南
俏江南发生的一切，都是投资协议条款连锁反应的结果：俏江南上市夭折触发了 股份回购条款，无钱回购导致鼎晖启动领售权条款，公司的出售成为清算事件又 触发了清算优先权条款。由此可见，VC/PE在投资中利用条款对自身利益形成一 环扣一环的保护。 俏江南的案例，映衬创业者与资本打交道时对游戏规则认知的不足。
海外上市可选择的地点很多，例如：香港主板、香港创业板、纽约证交所、
NASDAQ、多伦多证券交易所、新加坡交易所、伦敦证交所、东京交易所 等等。
二、 股权融资的渠道-私募发售
私募发售：是指公司自行寻找特定的投资人，吸引其通过增资入股公司 的融资方式。在私募领域，不同类型的投资者对公司的影响是不同的， 在中国有以下几类的投资者：个人投资者、风险投资机构、产业投资机 构和上市公司。
•
2
•
股权融资的特点
长期性：股权融资筹措的资金具有永久
股权融资是指公司的股东愿意让出部分公
性，无到期日，不需归还。
不可逆性：公司采用股权融资勿须还本， 投资人欲收回本金，需借助于流通市场。
司所有权，通过公司增资的方式引进新股
东的融资方式。股权融资所获得的资金， 公司无须还本付息，但新股东将与老股东
•
股权融资方案设计与执行
股权融资案例-俏江南
俏江南融资事件
• • • 2000年张兰投资6000万创立俏江南，进军中高端餐饮业，发展很快。 2008年全球爆发金融危机，资本资本为规避周期性行业的波动，开始成规模地投资 餐饮业。 2008年下半年，鼎晖以等值于2亿元人民币的美元，换取了俏江南10.5%的股权。
领售权条款
股权融资案例-俏江南
2014年4月，欧洲私募股权基金CVC最终以3亿美元的价格收 购了俏江南82.7%的股权。由此可以推测，除了鼎晖出售的 10.53%，其余超过72%的部分即为张兰所出售。这笔交易中 俏江南的整体估值约为22.1亿元，仅仅略高于鼎晖2008年入 股时的19亿元估值。但是根据投资条款约定，只要二者合计出 售股权的比例超过50%，则可以视作是清算事件。一旦清算事 件发生，鼎晖则可以启动“清算优先权条款”： 即投资人有 权优先于普通股股东每股获得初始购买价格2倍的回报。这就 意味着，鼎晖出售自己那部分股权仅能保本，假如鼎晖按照协 议要求获得至少2倍甚至更高的回报，则差额部分需要张兰出 售股份的所得款项来补偿。 CVC入主俏江南之后，张兰成为仅持股百分之十几的小 股东。
公司金融之股权融资培训课件PPT(共 42张)
竞价发行
股票竞价发行是指发行公司委托主承销商 利用证券交易所的交易系统，通过投资者 的竞价认购来确定股票发行价格并发售股 票的形式。
竞价发行成本较低；信息价值大的公司 偏好协议发行。
16
新股发行价的确定
首次公开发行股票，可以通过向网下投资 者询价的方式确定股票发行价格，也可以 通过发行人与主承销商自主协商直接定 价等其他合法可行的方式确定发行价格。
1.全国最大的校园交友社区，下课聊社区可以认识到 更多同学
2.下课聊社区内置“爆照打分”“限时夜聊”等特色 玩法
3.同学间互传纸条，在线交流学习 4.快速登录高校教务系统，自动导入课表到手机 5.点名预测神器，根据以往数据预测点名纪律 6.期末不挂科快速记录课堂笔记、作业，提高效率 7.查询空教室，约喜欢的人一起上自习
创业融资的运作方式
引进投资同时会如何影响公司的控制权 ，尤其是当外部投资者最终退出之时
天使投资（Angel Investment）
是指富有的个人出资协助具有专门技术或 独特概念的原创项目或小型初创企业，进 行一次性的前期投资（国际上）
天使投资承担风险较大，同时所占股权较多
风险投资（Venture Capital）
[6]
融资情况
2012年8月，获得第一笔天使投资 2012年12月，拿到了第二笔天使投资 2013年6月，获得千万元级别的A轮投资 2014年8月，再次获得数千万美元的B轮投
资。此轮投资由阿里巴巴集团领投，红杉 资本以及策源创投继续参投 /us/118893545/7696 6358.shtml
9、Atlas Venture
9.联想投资有限公司
10、Venrock Associates
股票竞价发行是指发行公司委托主承销商 利用证券交易所的交易系统，通过投资者 的竞价认购来确定股票发行价格并发售股 票的形式。
竞价发行成本较低；信息价值大的公司 偏好协议发行。
16
新股发行价的确定
首次公开发行股票，可以通过向网下投资 者询价的方式确定股票发行价格，也可以 通过发行人与主承销商自主协商直接定 价等其他合法可行的方式确定发行价格。
1.全国最大的校园交友社区，下课聊社区可以认识到 更多同学
2.下课聊社区内置“爆照打分”“限时夜聊”等特色 玩法
3.同学间互传纸条，在线交流学习 4.快速登录高校教务系统，自动导入课表到手机 5.点名预测神器，根据以往数据预测点名纪律 6.期末不挂科快速记录课堂笔记、作业，提高效率 7.查询空教室，约喜欢的人一起上自习
创业融资的运作方式
引进投资同时会如何影响公司的控制权 ，尤其是当外部投资者最终退出之时
天使投资（Angel Investment）
是指富有的个人出资协助具有专门技术或 独特概念的原创项目或小型初创企业，进 行一次性的前期投资（国际上）
天使投资承担风险较大，同时所占股权较多
风险投资（Venture Capital）
[6]
融资情况
2012年8月，获得第一笔天使投资 2012年12月，拿到了第二笔天使投资 2013年6月，获得千万元级别的A轮投资 2014年8月，再次获得数千万美元的B轮投
资。此轮投资由阿里巴巴集团领投，红杉 资本以及策源创投继续参投 /us/118893545/7696 6358.shtml
9、Atlas Venture
9.联想投资有限公司
10、Venrock Associates
财务管理股权融资ppt课件
19
（四）、股票发行方式
1、有偿增资发行股票方式
（1）公募发行 （2）老股东配股发行 （3）第三者配股发行
2、无偿增资发行股票方式
（1）公积金转赠 （2）股票股利 （3）股票分割
3、有偿无偿并行增资方式（P101)
20
（五）、股票的销售方式
1、自销 2、承销 包销：承销机构承担发行失败风险 代销：发行公司承担发行风险
2、增发新股时：
发行前若干交易日平均收盘价*一 定百分比
25
思考：发行价受那些因素影响？
每股收益 股本 净资产 行业吸引力和行业地位 证券市场状况
26
三、股票上市
（一）、上市的利弊分析 利： 1、提高股票的流动性和变现力 2、资本大众化 3、提高公司知名度 4、便于确定公司价值，促进公司实 现财富最大化目标 5、便于筹措新资金
21
我国股票发行方式的演变
22
免费领取预约券抽签 认购证 全额预缴，比例配售 网上申购，抽签 向二级市场投资者配售
23
（六）、股票的发行价格 (P102)
1、平价 2、时价 3、中间价
24
小资料： 我国确定新股发行价格的主要方法
1、首次发行新股时： 市盈率法(P102)
新股发行价=每股税后利润*市盈率
27
弊端：
信息报道费较高 可能暴露公司的商业秘密 股价可能歪曲公司的实际状况，丑化公 司声誉 可能分散公司控制权，造成管理上的困 难
28
（二）、上市条件、上市暂停与终止 P104、106
（三）、股票上市决策
是否上市？ 如何上市？ 何时上市？
29
四、普通股筹资评价
优点： 1、没有固定的利息负担 2、财务风险小 3、能增强公司的知名度、信誉和举债
（四）、股票发行方式
1、有偿增资发行股票方式
（1）公募发行 （2）老股东配股发行 （3）第三者配股发行
2、无偿增资发行股票方式
（1）公积金转赠 （2）股票股利 （3）股票分割
3、有偿无偿并行增资方式（P101)
20
（五）、股票的销售方式
1、自销 2、承销 包销：承销机构承担发行失败风险 代销：发行公司承担发行风险
2、增发新股时：
发行前若干交易日平均收盘价*一 定百分比
25
思考：发行价受那些因素影响？
每股收益 股本 净资产 行业吸引力和行业地位 证券市场状况
26
三、股票上市
（一）、上市的利弊分析 利： 1、提高股票的流动性和变现力 2、资本大众化 3、提高公司知名度 4、便于确定公司价值，促进公司实 现财富最大化目标 5、便于筹措新资金
21
我国股票发行方式的演变
22
免费领取预约券抽签 认购证 全额预缴，比例配售 网上申购，抽签 向二级市场投资者配售
23
（六）、股票的发行价格 (P102)
1、平价 2、时价 3、中间价
24
小资料： 我国确定新股发行价格的主要方法
1、首次发行新股时： 市盈率法(P102)
新股发行价=每股税后利润*市盈率
27
弊端：
信息报道费较高 可能暴露公司的商业秘密 股价可能歪曲公司的实际状况，丑化公 司声誉 可能分散公司控制权，造成管理上的困 难
28
（二）、上市条件、上市暂停与终止 P104、106
（三）、股票上市决策
是否上市？ 如何上市？ 何时上市？
29
四、普通股筹资评价
优点： 1、没有固定的利息负担 2、财务风险小 3、能增强公司的知名度、信誉和举债
股权结构设计与融资计划PPT
融资期限与回报
融资期限：根据项目周期和投资者需求确定
回报方式：股息、红利、股权转让等
回报率：根据项目风险和投资者期望确定
退出机制：明确投资者退出方式和时间
融资计划制定
融资策略制定
确定融资目标：明确融资金额、时间、成本等目标
分析融资需求：评估公司目前的资金需求和未来发展需求
融资渠道分析
银行贷款：稳定可靠，但审批流程较长
股权结构设计与融资计划的协调发展
添加标题
添加标题
添加标题
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融资计划需要根据股权结构进行制定，以保证融资目标的实现。
股权结构设计是融资计划的基础，合理的股权结构可以提高融资成功率。
股权结构设计与融资计划的协调发展可以降低企业融资成本，提高融资效率。
股权结构设计与融资计划的协调发展可以增强企业的市场竞争力，促进企业的可持续发展。
股权结构影响融资成本和融资风险
股权结构影响公司的控制权和决策权
融资计划对股权结构的影响
股权激励：融资计划可能涉及股权激励，影响公司的人才引进和激励机制
控制权变化：融资可能导致控制权发生变化，影响公司的决策和管理
股权稀释：融资可能导致股权稀释，影响原有股东的权益
融资需求：根据融资计划确定股权结构的调整需求
融资期限：根据项目周期、资金需求、还款能力等因素确定
融资方式选择
股权融资：通过发行股票筹集资金，包括IPO、增发、配股等
债权融资：通过发行债券筹集资金，包括公司债、可转债、短期融资券等
混合融资：同时采用股权融资和债权融资的方式，实现融资目标
私募融资：通过非公开方式向特定投资者筹集资金，包括天使投资、风险投资、私募股权投资等
政策性融资：通过政府政策支持获得的融资，包括政府补贴、税收优惠、政策性贷款等
融资期限：根据项目周期和投资者需求确定
回报方式：股息、红利、股权转让等
回报率：根据项目风险和投资者期望确定
退出机制：明确投资者退出方式和时间
融资计划制定
融资策略制定
确定融资目标：明确融资金额、时间、成本等目标
分析融资需求：评估公司目前的资金需求和未来发展需求
融资渠道分析
银行贷款：稳定可靠，但审批流程较长
股权结构设计与融资计划的协调发展
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融资计划需要根据股权结构进行制定，以保证融资目标的实现。
股权结构设计是融资计划的基础，合理的股权结构可以提高融资成功率。
股权结构设计与融资计划的协调发展可以降低企业融资成本，提高融资效率。
股权结构设计与融资计划的协调发展可以增强企业的市场竞争力，促进企业的可持续发展。
股权结构影响融资成本和融资风险
股权结构影响公司的控制权和决策权
融资计划对股权结构的影响
股权激励：融资计划可能涉及股权激励，影响公司的人才引进和激励机制
控制权变化：融资可能导致控制权发生变化，影响公司的决策和管理
股权稀释：融资可能导致股权稀释，影响原有股东的权益
融资需求：根据融资计划确定股权结构的调整需求
融资期限：根据项目周期、资金需求、还款能力等因素确定
融资方式选择
股权融资：通过发行股票筹集资金，包括IPO、增发、配股等
债权融资：通过发行债券筹集资金，包括公司债、可转债、短期融资券等
混合融资：同时采用股权融资和债权融资的方式，实现融资目标
私募融资：通过非公开方式向特定投资者筹集资金，包括天使投资、风险投资、私募股权投资等
政策性融资：通过政府政策支持获得的融资，包括政府补贴、税收优惠、政策性贷款等
股权融资案例分析(共43张PPT)
支付时间 海外控股公司可于并购后之外商投资企业营业 执照颁发之日起3个月内向转让方支付完毕，特殊 情况在审批机关批准后可延长至6个月内付60%以 上、一年内全部付清。 过桥贷款的安排 伟嘉公司：在英属维京群岛成立，注册资本为100 美元，由100股每股面值1美元的股份组成。 资产转让：伟嘉公司以换股的方式收购豪华公司 100%的股权。
海外再收购 富高、兴辉、智发及永柏四家BVI公司 分别收购了恒宙、柏辉、集裕、伊东这 “前四家过桥公司”100%股权 。
海外再收购之后的股权结构
设立缓冲区的作用
以后海外股权重组的灵活性 缓冲国内业务的波动对上市公股权集中 再在英属维京群岛（BVI）注册离岸公司： 豪华公司，注册资本为100美元，由100股每 股面值1美元的股份组成。
前四家过桥公司支付给五股东的收购款在2006年底支付完 成，符合我国法律规定。
遗留问题：前四家过桥公司支付的收购款到底是多少？应 该是按股本价格转让，五位股东都无需因股权增值而缴纳 个人所得税。
七、伟嘉公司的消失
五股东分别在英属维京群岛注册全资子公司。 必胜、多美、日皓、伟君、喜乐 五家公司成立，每家 公司注册资金都是100美元。 资产转让 2007年3月21日，必胜、多美、日皓、伟君、喜乐（以 下称“股东五公司”）从伟嘉手中收购豪华股份，总代价 约为7.477亿港元，定价依据是豪华截至2006年9月30日的 净资产。
股 权 融 资案 例 分 析
——如何打造大陆首富
2006年胡润财富榜
2007年胡润财富榜
碧桂园催生的百亿富豪（2007）
杨国强与碧桂园
杨国强出生于1954年，家境贫穷。1978年进入建 筑队做泥瓦工。 1986年，杨国强担任顺德北滘（jiao)建筑工程公司 总经理 1992年，涉足房地产开发。 顺德北滘镇政府属下的北滘经济发展总公司和 广东发展银行广发房地产珠海分公司，以及一家 颇有人脉背景的港商，组顺德三和物业发展有限 公司，开发碧桂园项目（项目位于碧山之侧、桂 江之畔，占地1300亩。） 杨国强当时是北滘建筑工程公司总经理，同时 又代表北滘经济发展总公司出任三和董事总经理。
股权融资PPT课件
第三节 增资扩股融资
❖ 3.公司近3年财务报告无虚假记载 ❖ 4.公司预期利润率可达同期银行存款利率 ❖ 5.所募集资金须按招股说明书所列用途使用，改变
募集资金用途的，须经股东大会批准。 ❖ 6.发行新股须有保荐人和主承销商 ❖ 7.募集资金用途须符合国家产业政策 ❖ 8.本次募集资金数额原则上不超过公司股东大会批
❖ 和科技部操作的中小企业创新基金，创新基金重点 支持具有自主创新、技术含量高、市场前景好的研 究开发项目，如软件、生物、医药等。创新基金分 别以贷款贴息、资本金投入等方式给予支持。
❖ （四）吸收个人投资
❖ 个人投资是指企业内部职工和社会上居民以个人合 法财产投入企业。
❖ （五）吸收外商投资
❖ 指外国投资者及我国香港澳门台湾地区投资者把资 金投入企业。
第二节 股权出让融资
❖ 产业投资基金对中小企业的投资程序主要是：初步 接触——企业（项目）介绍——企业（项目）考察 ——商讨投资方式——签订投资协议——召开第一 次股东大会
❖ （三）吸收政府投资 ❖ 中小企业在创业发展初期争取到政府拨款或者政府
投资是一种最佳的融资方式。我国各级政府均以财 政拨款的方式成立了各种形式的科技发展基金、创 新基金、投资基金，其中最有代表性的是由国务院
第一节 产权交易融资
❖ 7.交易双方缴纳手续费，领取产权交易鉴证书。 ❖ 8.交易双方持产权交易鉴证书，在工商等部门办理
变更手续，同时出让方领取产权交易价款。
第二节 股权出让融资
❖ 一、概念 ❖ 股权出让融资是指企业出让部分股权，以筹集企业
所需要的资金。 ❖ 企业在出让股权吸引新的投资者之前，应仔细考察
第一节 产权交易融资
2.出让方和被转让企业的资格证明：企业法人营业执 照、自然人的身份证等；
股权结构设计与融资策略PPT
治理
股权结构与公司绩效：研 究股权结构对公司绩效的 影响，以及如何通过股权
结构设计提高公司绩效
采用定量和定 性相结合的研 究方法，以提 高研究结果的 准确性和可靠
性。
加强实证研究， 通过收集实际 数据来验证理 论假设，提高 研究的实用性。
引入跨学科的 研究方法，如 经济学、管理 学、法学等， 以拓宽研究视 野，提高研究 的深度和广度。
法律风险：合同纠纷、 知识产权侵权等
技术风险：技术更新换 代、研发失败等
人才风险：核心团队流 失、人才引进困难等
代表性：选择具有代表性的股权融资案例，以便更好地理解和分析股权融资的特点和规律。 创新性：选择具有创新性的股权融资案例，以便了解最新的股权融资模式和趋势。 成功性：选择成功的股权融资案例，以便学习成功的经验和方法。 失败性：选择失败的股权融资案例，以便吸取失败的教训，避免重蹈覆辙。
案例背景：公 司简介、行业 背景、市场地 位等
股权结构设计： 股权分配、股 权激励、股权 稀释等
融资策略：融 资方式、融资 金额、融资成 本等
融资效果：对 公司发展的影 响、对股东权 益的影响等
案例总结：成 功经验、失败 原因、启示等
选取合适的股权融资案例 分析案例中的股权结构设计 探讨案例中的融资策略和效果 总结案例中的成功经验和失败原因 提出改进建议和优化方案
规模
融资策略影响企 业的创新能力和
研发投入
融资策略影响企 业的市场竞争力
和市场份额
融资策略影响企 业的风险管理和
财务稳健性
融资渠道：银行贷款、股权融资、 债券融资等
融资风险：信用风险、市场风险、 流动性风险等
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股权结构与公司绩效：研 究股权结构对公司绩效的 影响，以及如何通过股权
结构设计提高公司绩效
采用定量和定 性相结合的研 究方法，以提 高研究结果的 准确性和可靠
性。
加强实证研究， 通过收集实际 数据来验证理 论假设，提高 研究的实用性。
引入跨学科的 研究方法，如 经济学、管理 学、法学等， 以拓宽研究视 野，提高研究 的深度和广度。
法律风险：合同纠纷、 知识产权侵权等
技术风险：技术更新换 代、研发失败等
人才风险：核心团队流 失、人才引进困难等
代表性：选择具有代表性的股权融资案例，以便更好地理解和分析股权融资的特点和规律。 创新性：选择具有创新性的股权融资案例，以便了解最新的股权融资模式和趋势。 成功性：选择成功的股权融资案例，以便学习成功的经验和方法。 失败性：选择失败的股权融资案例，以便吸取失败的教训，避免重蹈覆辙。
案例背景：公 司简介、行业 背景、市场地 位等
股权结构设计： 股权分配、股 权激励、股权 稀释等
融资策略：融 资方式、融资 金额、融资成 本等
融资效果：对 公司发展的影 响、对股东权 益的影响等
案例总结：成 功经验、失败 原因、启示等
选取合适的股权融资案例 分析案例中的股权结构设计 探讨案例中的融资策略和效果 总结案例中的成功经验和失败原因 提出改进建议和优化方案
规模
融资策略影响企 业的创新能力和
研发投入
融资策略影响企 业的市场竞争力
和市场份额
融资策略影响企 业的风险管理和
财务稳健性
融资渠道：银行贷款、股权融资、 债券融资等
融资风险：信用风险、市场风险、 流动性风险等
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融资目标与股权结构设计PPT
股权融资的优 势与风险
股权融资对企 业发展的影响
案例中企业股 权结构的问题
如何规避股权 融资的风险
YOUR LOGO
感谢您的观看
汇报人：XX
29
案例分析过程与结论
案例选择：选择 具有代表性的股
权融资案例
分析过程：对案 例进行深入分析， 包括融资目的、 股权结构、融资
效果等方面
结论提炼：总结 案例分析结果， 提炼出股权融资 的优缺点和适用
场景
案例启示：从案 例中获得启示， 为实际股权融资 提供参考和借鉴
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案例启示与建议
融资成本与收益分析的重要性：帮 助企业评估融资方案的可行性和经 济性，为决策提供依据。
如何进行融资成本与收益分析：比 较不同融资方案的融资成本和预期 收益，综合考虑各种因素，选择最 优方案。
融资风险评估
融资风险识别： 评估潜在风险， 确定风险来源
风险量化：对风 险进行量化和预 测
风险应对策略： 制定应对措施， 降低风险影响
分散
控制权争夺：控制权的争 夺可能导致公司经营的不 稳定，应合理规划股权结
构以避免控制权争夺
股权流动性与稳定性
股权动性：保持公司股 权的流通性，便于投资者 买卖和资本退出
股权稳定性：保持公司股 权结构的稳定，避免频繁 的股权变动对公司的经营 和管理造成不利影响
平衡股权流动性和稳定 性：根据公司的发展阶 段和战略需求，平衡股 权的流动性和稳定性， 以实现公司长期稳定的 发展
初创阶段：筹集初始资金， 支持产品研发和市场推广
成熟阶段：筹集资金用于企 业日常经营和偿还债务
衰退阶段：筹集资金用于企 业转型或寻找新的增长点
股权融资对企 业发展的影响
案例中企业股 权结构的问题
如何规避股权 融资的风险
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案例分析过程与结论
案例选择：选择 具有代表性的股
权融资案例
分析过程：对案 例进行深入分析， 包括融资目的、 股权结构、融资
效果等方面
结论提炼：总结 案例分析结果， 提炼出股权融资 的优缺点和适用
场景
案例启示：从案 例中获得启示， 为实际股权融资 提供参考和借鉴
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融资成本与收益分析的重要性：帮 助企业评估融资方案的可行性和经 济性，为决策提供依据。
如何进行融资成本与收益分析：比 较不同融资方案的融资成本和预期 收益，综合考虑各种因素，选择最 优方案。
融资风险评估
融资风险识别： 评估潜在风险， 确定风险来源
风险量化：对风 险进行量化和预 测
风险应对策略： 制定应对措施， 降低风险影响
分散
控制权争夺：控制权的争 夺可能导致公司经营的不 稳定，应合理规划股权结
构以避免控制权争夺
股权流动性与稳定性
股权动性：保持公司股 权的流通性，便于投资者 买卖和资本退出
股权稳定性：保持公司股 权结构的稳定，避免频繁 的股权变动对公司的经营 和管理造成不利影响
平衡股权流动性和稳定 性：根据公司的发展阶 段和战略需求，平衡股 权的流动性和稳定性， 以实现公司长期稳定的 发展
初创阶段：筹集初始资金， 支持产品研发和市场推广
成熟阶段：筹集资金用于企 业日常经营和偿还债务
衰退阶段：筹集资金用于企 业转型或寻找新的增长点
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股权融资方案
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答：答案是马，肖马的人，因为夜晚的阴凉 可以减弱火焰，取得平衡，所以此种人运势 顺利，在三十五岁之前就能在事业上比他人 有成就，属早年得志型。不过，得意风发时 要想到守成，并充实自己才华，不可虚有其 表，不可得意忘形，若能谨守此戒，专心事 业...
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答：歌曲：富贵浮云 演唱：谢采妘 歌词： 小溪春深处 万千碧柳荫 不记来时路 心托明 月 谁家今夜扁舟子 长沟流月去 烟树满晴川 独立人无语 蓦然回首 红尘犹有未归人 春迟 迟 燕子天涯 草萋萋 少年人老 水悠悠 繁华已 过了 人间咫尺千山路 小溪春深处 万...
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第一部分 第二部分 第三部分 第四部分 第五部分
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国外研 究现状
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政策优势
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整体规模小
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市场占有率低
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市场认识较低
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